Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-01-2019

Фондовые рынки США, возможно, немного оправились от резкого падения в конце прошлого года, но все еще существует риск значительного снижения, заявил Роберт Шиллер, профессор экономики в Йельском университете и лауреат Нобелевской премии.

"Я не уверен в своей способности прогнозировать, но я думаю, что есть риск медвежьего рынка в 2019 году, - сказал он. - Я классифицирую риски с точки зрения "рассказа", и этот рассказ о медвежьем рынке занял прочную позицию".

"Есть ощущение, что сейчас на фондовом рынке может произойти некоторое снижение, потому что это было давно, и мы видели некоторые намеки на это, и мы еще не видели реальной дефляции", - сказал он на Всемирном экономическом форуме (WEF) в Давосе, Швейцария.

Шиллер, который получил Нобелевскую премию по экономике в 2013 году за свою работу по ценам на активы и неэффективным рынкам, сказал, что он не уделял так много внимания фундаментальным факторам, влияющим на рынки, но "больше интересовался психологией" и популярными "рассказами".

Экономист ранее говорил, что депрессия 1920-21 годов, Великая депрессия 1930-х годов и Великая рецессия 2007-9 годов в значительной степени были вызваны "рассказами". "Я ссорился с экономистами по поводу основ, я пишу книгу о "повествовательной экономике" и думаю, что истории движут рынками больше, чем фундаментальные факторы".

"Я думаю, что некоторые рассказы, которые были "живы" в недавнем прошлом, могут вернуться. Был рассказ, который начался в самом начале 2018 года. А в январе и феврале у нас была коррекция и 10-процентное снижение. А затем у нас был еще один спад между сентябрем и Рождеством в прошлом году, и S&P 500 снизился с пика на 19,8%, и это почти дало это классическое определение медвежьего рынка", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США двигаются разнонаправленно в среду. S&P 500 и Nasdaq незначительно снизились из-за потерь в здравоохранении и финансовом секторе, в то время как Dow остался на плаву на позитивных отчетах о доходах от IBM, United Technologies и Procter & Gamble.

Кроме того, как стало сегодня известно, производственная активность Пятого округа заметно улучшилась в январе, и превысила прогнозы экспертов, согласно последнему опросу ФРС Ричмонда. Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда вырос до -2 пункта с -8 пунктов в декабре. Ожидалось, что индекс составит -6 пунктов. Повышение индекса в январе было обусловлено ростом компонентов занятости и поставок. Индекс новых заказов, упал до −11 пунктов (самое низкое значение с июня 2016 года). Между тем, индекс невыполненных заказов упал до −21 пункта, что является самым низким показателем с мая 2009 года. Однако производители сохраняли оптимизм в отношении того, что условия будут улучшаться в ближайшие месяцы.

Котировки нефти упали примерно на 1% в среду, причиной чему были сохраняющиеся опасения по поводу замедления мирового экономического роста.

Большинство компонентов  DOW в минусе (21 из 30).  Лидер роста - International Business Machines Corporation (IBM, +7.48%). Аутсайдер  -  Chevron Corporation (CVX, -1.05%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольший рост показывает сектор коммунальных услуг (+0.7%), наибольшее снижение - сектор сырьевых товаров (-0.8%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию в минусе, так как инвесторы отреагировали на нисходящую коррекцию на рынках США после открытия с уверенным повышением.

Читать далее 

Во вторник после закрытия регулярной сессии IBM Corp (IBM) сообщил о квартальных результатах, которые превзошли оценки по прибыли Уолл-стрит, а также прогнозировал прибыль в 2019 году выше ожиданий, что стало последним свидетельством того, что усилия генерального директора Джинни Рометти развернуть компанию, оказывающую технологические услуги, набирают обороты.

Рометти, который является генеральным директором с 2012 года, направил компанию в сторону быстрорастущих сегментов, таких как облачные технологии, программное обеспечение и услуги.

Финансовый директор Джеймс Кавано рассказал Reuters, что IBM заключил контракты на сумму около $16 млрд в этом квартале, что является самым сильным показателем за долгое время.

Подводя итоги дискуссии в компаниях с более высокой маржой, IBM в октябре согласился купить компанию по разработке программного обеспечения Red Hat Inc (RHT) за $34 млрд, что стало крупнейшим приобретением компании за более чем 100-летнюю историю.

В знак признательности инвесторам, Кавано сказал, что реакция клиентов на приобретение Red Hat была "в основном положительной".

Облачная стратегия IBM нацелена на то, чтобы помочь компаниям объединить несколько облачных платформ, а не конкурировать на одном уровне с "гипермасштабными" облачными провайдерами, такими как Amazon Web Services (AMZN), Microsoft Azure (MSFT) и Google Alphabet Inc (GOOGL).

Облачный бизнес IBM в целом вырос на 12% до $19,2 млрд в 2018 году. Это одна из областей, которую IBM активно стремилась создать, и это часть ее "Стратегических императивов", в которую также входят аналитика, кибербезопасность и искусственный интеллект.

Аналитик MoffettNathanson Лиза Эллис сообщила, что основные облачные компании в этом квартале работали "достаточно хорошо" что подтверждает общее мнение, что предприятия все больше переходят к полномасштабной облачной миграции.

IBM заявил, что его валовая прибыль, еще один показатель, который тщательно контролируется, увеличилась до 49,1% по сравнению с 49% год назад, и компания планирует использовать этот импульс в 2019 году.

IBM прогнозирует скорректированную операционную прибыль в 2019 году на уровне не менее $13,90 на акцию, тогда как аналитики в среднем ожидали $13,79, cогласно данным IBES от Refinitiv.

IBM прогнозирует свободный денежный поток в 2019 году в размере около $12 млрд, то же самое, что и на 2018 год, в то время как Уолл-стрит в среднем ожидает $12,67 млрд.

Компания заявила, что за три месяца, закончившихся 31 декабря, выручка снизилась до $21,76 млрд, но превысила среднюю оценку аналитиков в $21,71 млрд.

По словам Кавано, укрепление доллара в 2018 году обошлось компании в $2 млрд дохода. IBM получает более 60% своего дохода за пределами США.

Компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для когнитивных систем, в которую входят платформа искусственного интеллекта Watson, аналитические службы и службы кибербезопасности, сообщила о продажах в размере $5,46 млрд по сравнению с ожиданиями аналитиков в $5,25 млрд.

Выручка IBM в $4,32 млрд от сегмента услуг глобального бизнеса также превзошла оценки в $4,15 млрд.

Исключая единоразовые статьи, компания заработала $4,87 на акцию, превысив ожидания в $4,82.

На текущий момент акции  IBM Corp (IBM) котируются по $131.15 (+7,04%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.77% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $53.13 (+0.23%)

Золото $1,278.00 (-0.43%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,642.50 (+0.40%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.43% до уровня 6,681.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете сигнализируют об оптимистичном старте торгов благодаря публикации сильной квартальной отчетности такими компаниями, как IBM (IBM), United Technologies (UTX) и Procter & Gamble (PG).

В IBM (IBM)  сообщили о квартальной прибыли на уровне $4.87 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $4.82. В то же время квартальная выручка компании почти совпала со средним прогнозом рынка. Кроме того, IBM представила превысившие ожидания прогнозы прибыли на 2019 год, благодаря продолжающемуся укреплению ее сервисного бизнеса. Стоимость акций IBM на премаркете подскочила на 7.1%.

United Technologies (UTX) заявила о получении квартальной прибыли на уровне $1.95 в расчете на акцию, что оказалось на $0.42 выше среднего прогноза аналитиков. Квартальная выручка компании также превысила средний прогноз рынка, чему способствовало приобретение компанией в ноябре Rockwell Collins. Акции UTX на премаркете взлетели на 4.9%.

Обнародованная отчетность Procter & Gamble (PG) показала, что по итогам последнего квартала 2018 года компания заработала прибыль на уровне $1.25 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.04 выше среднего прогноза аналитиков. Заявленная компанией выручка также превысила оценку аналитиков, чему отчасти способствовал высокий спрос на косметическую продукцию P&G.  Акции PG на премаркете подорожали на 4.1%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Участники рынка ждут завтрашнего голосования в Сенате по отдельным предложениям Демократической и Республиканской партий, направленным на прекращение рекордного по продолжительности частичного закрытия (шатдаун) правительства в США. Об этом сообщило издание The New York Times. Однако ни одно из этих предложений, вероятно, не наберет необходимого количества голосов для принятия.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Ford Motor (F). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.30 в расчете на акцию при выручке в $36.834 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики RBC Capital Mkts снизили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Underperform с Sector Perform

Аналитики BMO Capital Markets снизили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Market Perform с Outperform

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Pfizer (PFE) до уровня Neutral с Buy

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Wal-Mart (WMT) до уровня Overweight с Equal-Weight

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Procter & Gamble (PG) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.25 в расчете на одну акцию (против $1.19 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.21.

Квартальная выручка компании составила $17.438 млрд. (+0.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.158 млрд.

Акции PG на премаркете выросли до уровня $94.17 (+4.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании United Tech (UTX) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.95 в расчете на одну акцию (против $1.60 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.53.

Квартальная выручка компании составила $18.044 млрд. (+15.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.872 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ прогнозируют заработать прибыль на уровне $7.70-8.00 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $7.80) при выручке в размере  $75.5-77 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $77.18 млрд.).

Акции UTX на премаркете выросли до уровня $114.54 (+3.13%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно в среду на фоне осторожных действий инвесторов из-за сохраняющихся опасений по поводу замедления мировой экономики и неопределенности в отношении торговых соглашений между США и Китаем, а также Brexit.

Некоторые рынки в регионе находятся на ранних минимумах, а некоторые даже выходят на положительную территорию благодаря выборочным покупкам на более низких уровнях.
Падение остается незначительным благодаря тому, что центральный банк Китая накачивает ликвидность в банковскую систему страны. Рынок также положительно реагирует на новости о том, что Сенат США пытается положить конец месячной остановке правительства.
Между тем, рынки ожидают объявления монетарной политики Европейского центрального банка, которое должно быть опубликовано в четверг, и некоторых важных экономических данных из региона в течение следующих нескольких дней.
Общеевропейский индекс Stoxx 600 снижается примерно на -0,2%, что обусловлено потерями в акциях банков и технологических компаний .
Акции Metro Bank упали в цене более чем на -30% после того, как банк предупредил, что его рост в четвертом квартале смягчится.
Рыночная стоимость Evraz выросла на  3,4%, Morrison на 2,3%, а EasyJet - на 2%. International Consolidated Airlines Group и Tesco прибавляют 1,9% и 1,2% стоимости бумаг.
В Германии акции RWE выросли на 4,75%, Lufthansa  на 2,3%, а Deutsche Post - на 1,7%. В то время как BMW и BASF торгуются со снижением на -0,85% и -0,8% соответственно.
На фронте Brexit, бывший канцлер Великобритании Джордж Осборн, как сообщается, считает, что отсрочка Brexit станет наиболее вероятным результатом после политического тупика. Осборн был одним из тех, кто выступал за то, чтобы Великобритания оставалась частью Европейского Союза.
Осборн, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, заявил, что задержка с официальной датой выхода из ЕС даст стране возможность изучить жизнеспособные альтернативы соглашению премьер-министра Терезы Мэй. Он также, как сообщается, говорил о возможности изучения второго референдума.
Мэй, которая  исключил проведение второго референдума, должна представить обновленный план Brexit в парламент 29 января.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании IBM (IBM) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $4.87 в расчете на одну акцию (против $5.18 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $4.82.

Квартальная выручка компании составила $21.760 млрд. (-3.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $21.793 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне не ниже $13.90 против среднего прогноза аналитиков $13.81.

Акции IBM на премаркете выросли до уровня $130.39 (+6.42%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно в среду, так как опасения по поводу глобального экономического роста и неопределенность торговых переговоров между США и Китаем держали инвесторов в стороне.

Основные настроения оставались осторожными после того, как в СМИ появились сообщения о том, что Соединенные Штаты отвергли предложение Пекина провести подготовительную встречу в Вашингтоне в преддверии торговых переговоров на высшем уровне на следующей неделе.

Тем не менее, советник Белого дома Лоуренс Кудлоу подчеркнул, что обе стороны готовятся к «очень, очень важным» переговорам на высоком уровне в конце месяца, которые будут «решающими».

Китайский индекс Shanghai Composite закрылся с положительным уклоном в надежде, что увеличение китайских расходов остановит экономический спад. Гонконгский индекс Hang Seng также незначительно вырос.

Японские акции колебались, после чего немного снизились, поскольку данные по экспорту не оправдали ожиданий, а Банк Японии оставил монетарную политику стабильной, как и ожидалось, и снизил свои прогнозы по инфляции, главным образом из-за резкого падения цен на нефть.

Центральный банк заявил, что будет проводить покупки японских государственных облигаций гибким образом, так что непогашенная сумма будет увеличиваться с годовым темпом около Y80 трлн.

Акции Sony закрылись с небольшим изменением на фоне сообщений о том, что компания переносит свою европейскую штаб-квартиру в Нидерланды из Великобритании, чтобы продолжить работу в обычном режиме и избежать сбоев из-за Brexit.

Автопроизводитель Subaru снизил капитализацию на -3,4%. Компания остановила производство на своем единственном автомобильном заводе в Японии, на долю которого приходится около 60% мирового производства из-за дефекта в компоненте, закупаемом у поставщика.

Австралийские рынки снизились. Акции горнодобывающей и энергетической промышленности упали из-за опасений по поводу замедления глобального роста, что отражает признаки слабости в Европе и длительную торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto снизили капитализацию примерно на -0,5%, в то время как рыночная стоимость Woodside Petroleum, Oil Search, Origin Energy и Santos снизилась более чем на -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE -0,3%

• CAC -0,3%

• DAX -0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов. Фьючерсы на американские акции выросли примерно на 0,2%, в то время как китайские акции на момент закрытия торгов оставались практически без изменений.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США заметно снизились во вторник из-за потерь в промышленном и технологическом секторах, так как опасения замедления глобального экономического роста вновь возникли после того, как Международный валютный фонд снизил свои прогнозы.

Читать далее