Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-05-2013

Европейские фондовые индексы заметно снизились, показав при этом самое большое снижение за последние 10 месяцев после того, как Федеральная резервная система дала понять, что может свернуть свою программу стимулирования, если американская экономика улучшится. Заметим, что падению также способствовали данные по индексу менеджеров по снабжению (PMI) Китая и стран еврозоны. Согласно опросу менеджеров по снабжению, активность деловых кругов Германии снизилась второй месяц подряд, хотя снижение оказалось незначительным. В соответствии с опубликованными Markit Economics данными, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, индикатор активности в секторах услуг и производства, вырос в мае до 47,7 с 46,9. Итоговое значение превзошло ожидания экономистов, но индекс по-прежнему находится ниже отметки 50, что свидетельствует о сокращении активности. Значение выше 50 говорит о росте активности.

Признаки экономической слабости присутствуют не только в Европе. Согласно другому просу менеджеров по снабжению, производственная активность в Китае оказалась на самом низком уровне за семь месяцев. Предварительное значение китайского индекса менеджеров по снабжению HSBC в мае снизилось до 49,6 против 50,4 в апреле.

Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 2,1% до 303,99 при закрытии торгов.

Национальные фондовые индексы снизились во всех 18 западноевропейских рынках.

FTSE 100 6,696.79 -143.48 -2.10% CAC 40 3,967.15 -83.96 -2.07% DAX 8,351.98 -178.91 -2.10%

Котировки Peugeot, второго по величине автопроизводителя Европы, упали на 5,3 процента до 6,99 евро. Бумаги Renault SA потеряли 4 процента до 59,66 евро, в то время как акции Daimler AG сократились на 3,3 процента до 48,05 евро.

Бумаги Anglo American Plc, крупнейшего производителя платины в мире, снизились на 5,1 процента до 1582 пенсов. А котировки Rio Tinto Group, второй по величине в мире горнодобывающей компании, упали на 4,3 процента до 2,913 пенсов.

Акции ARM Holdings Plc, которая разрабатывает чипы питания для iPhone и IPad от Apple упали на 5,2 процента до 995 пенсов в связи с тем, что аналитики Exane BNP Paribas понизили рекомендации по акциям компании до уровня «нейтральный».

Стоимость Man Group Plc - крупнейшего в мире публично торгуемого хедж-фонда, упала на 6,4% до 124,9 пенсов, показав самое большее падение с октября, после того, как Berenberg Bank понизил рейтинг акций до уровня «продавать».

Акции SABMiller Plc (SAB) снизились на 2,1% до 3462 пенсов. Вторая по величине в мире пивоваренная компания сказала, что прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации за год (по 31 марта) выросла до $ 6,42 млрд., что было ниже прогнозов экспертов на уровне $6.46 млрд.

Начав сессию в существенных минусах, индексы сумели позже почти полностью восстановиться, поднявшись в область нулевой отметки.

В начале сессии давление на индексы оказывали вчерашние комментарии председателя ФРС Бена Бернанке, опубликованный накануне протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам, а также сегодняшние слабые данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая.

Что касается Бернанке, то на самом деле ничего конкретного не было сказано. С его слов можно сделать вывод, что федрезерв в случае необходимости может как снизить так и увеличить объем ежемесячных покупок облигаций. Протокол последнего заседания FOMC был более негативным для рынков, поскольку содержащаяся в нем информация указывает на то, что уменьшить программу QE3 ФРС может уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

Данные от HSBC зафиксировали первое за последние 7 месяцев снижение индекса деловой активности в промышленном секторе Китая. Соответствующий индекс упал ниже уровня 50 пунктов, что указывает на замедление в секторе.

Но не смотря на негатив, который правил на фондовых площадках Азии и Европы, основные фондовые показатели в США пошли против течения. Формально, поводом для восстановления от минимумов начала сессии стали данные по рынку жилья, которые зафиксировали существенный рост объема продаж новых домов в США по итогам апреля.

Покупатели продолжают удерживать рынок от падения. При этом стоит отметить, что на фоне обострения спекуляций относительно сокращения размера программы QE3 все больше участников рынка готовы стать на сторону продавцов. Об этом, в частности, свидетельствуют данные по вчерашним объемам торгов, которые были более чем на 30% больше чем средние с начала текущего месяца (при этом, снижение индексов вчера составило от -0,5% до -1,1%).

Определенную поддержку рынкам также оказали опубликованные накануне квартальные данные от Hewlett-Packard (HPQ). Прибыль компании по итогам 2-го квартала 2013 финансового года составила $0.87 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.81. Выручка упала на 10.1% г/г до уровня $27.58 млрд, оказавшись ниже средних ожиданий по рынку на уровне $28.03 млрд. При этом компания ожидает по итогам 3-го квартала получить прибыль на уровне $0.84-$0.87 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.83. За полный 2013 финансовый год прибыль прогнозируется на уровне $3.50-$3.60 в расчете на одну акцию против предыдущего прогноза $3.40-$3.60 и среднего прогноза аналитиков $3.45. Под влиянием повышения прогнозов акции HPQ сумели подняться в цене более чем на 14%.

Большинство компонентов индекса DOW все еще находится на отрицательной территории (18 из 30). Лидером являются акции Hewlett-Packard Company (HPQ, +14.18%). Больше остальных несут потери акции Alcoa, Inc. (AA, -1.27%).

Все сектора индекса S&P, кроме сектора промышленных товаров, который находится в области нулевой отметки, находятся в минусе. Больше остальных упал сектор конгломератов (-1,4%).

На текущий момент:

Dow 15,308.79 +1.62 +0.01%

Nasdaq 3,457.65 -5.65 -0.16%

S&P 500 1,650.40 -4.95 -0.30%

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал до уровня 1641.25 (-0.86%), фьючерс NASDAQ потерял 0.68% до уровня 2980.50 пункта.

Внешний фон крайне негативный. Основные азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются в значительном минусе:

Nikkei 14,483.98 -1,143.28 -7.32%

Hang Seng 22,669.68 -591.40 -2.54%

Shanghai Composite 2,275.67 -26.74 -1.16%

FTSE 6,707.75 -132.52 -1.94%

CAC 3,948.6 -102.51 -2.53%

DAX 8,306.09 -224.80 -2.64%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $92.55 за баррель (-1.83%).

Цены на золото выросли на 1.35% до уровня $1385.80 за унцию.

Фьючерсы на премаркете несут существенные потери. Поводом для продаж, которые к слову уже назревали давно, являются вчерашние комментарии председателя ФРС Бена Бернанке, протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам, а также сегодняшние слабые данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая. На фоне данных факторов значительные потери понесли сегодня азиатские фондовые площадки (Nikkei упал более чем на 7%) и европеские фондовые индексы.

Что касается Бернанке, то на самомо деле не было сказано ничего конкретного относительно планов ФРС на будущее. С его слов можно сделать вывод, что федрезерв в случае необходимости может как снизить так и увеличить объем ежемесячных покупок облигаций. Протокол последнего заседания FOMC был более негативным для рынков, поскольку содержащаяся в нем информация указывает на то, что уменьшить программу QE3 ФРС может уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Hewlett-Packard (HPQ) до "держать" с "хуже рынка"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Oppenheimer подтвердили рейтинг акций Boeing (BA) на уровне "выше рынка", целевая стоимость повышена с $105 до $120

Однако, данные новости не смогли удержать акции компании от снижения. Акции JNJ на премаркете упали до уровня $87.38 (-0.48%).

Европейские фондовые индексы упали на максимальную величину за почти семь недель после того, как ФРС дала понять, что готова свернуть свою программу стимулов, если американская экономика улучшится.

Кроме того, негатива добавили данные по индексу менеджеров по снабжению (PMI) Китая и стран еврозоны. Согласно опросу менеджеров по снабжению, активность деловых кругов Германии снизилась второй месяц подряд, хотя снижение оказалось незначительным. В сочетании с результатами опроса в Китае, который также указал на незначительное сокращение производственной активности, эти данные увеличивают опасения относительно того, что мировая экономика испытывает трудности.

В соответствии с опубликованными Markit Economics данными, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, индикатор активности в секторах услуг и производства, вырос в мае до 47,7 с 46,9. Итоговое значение превзошло ожидания экономистов, но индекс по-прежнему находится ниже отметки 50, что свидетельствует о сокращении активности. Значение выше 50 говорит о росте активности.

Признаки экономической слабости присутствуют не только в Европе. Согласно другому просу менеджеров по снабжению, производственная активность в Китае оказалась на самом низком уровне за семь месяцев. Предварительное значение китайского индекса менеджеров по снабжению HSBC в мае снизилось до 49,6 против 50,4 в апреле.

Акции автопроизводителей и горнодобывающих компаний снизились на опасениях, что спрос со стороны Китая будет ослабевать.

Датчик автомобильных компаний в составе Stoxx 600 упал на 3,9 процента, показав самое большое снижение с августа. Котировки Peugeot, второго по величине автопроизводителя Европы, упали на 6,3 процента до 6,91 евро. Бумаги Renault SA потеряли 4,2 процента до 59,55 евро, в то время как акции Daimler AG сократились на 4,6 процента до 47,40 евро.

Акции сырьевых компаний отступили на 3,3 процента. Бумаги Anglo American Plc, крупнейшего производителя платины в мире, снизились на 4,3 процента до 1582 пенсов. А котировки Rio Tinto Group, второй по величине в мире горнодобывающей компании, упали на 3,9 процента до 2,922.5 пенсов.

Акции ARM Holdings Plc, которая разрабатывает чипы питания для iPhone и IPad от Apple упали на 5,8 процента до 989 пенсов в связи с тем, что аналитики Exane BNP Paribas понизили рекомендации по акциям компании.

На текущий момент:

FTSE 100 6,710.18 -130.09 -1.90%

CAC 40 3,957.04 -94.07 -2.32%

DAX 8,304.35 -226.54 -2.66%

По итогам торгов основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе на фоне неблагоприятных статданных о производственной активности в Китае. Активность в перерабатывающей промышленности КНР в мае снижается после нескольких месяцев роста, свидетельствует опубликованный предварительный индекс менеджеров закупок (PMI), рассчитываемый HSBC. Значение PMI составляет минимальные за последние 7 месяцев 49,6 пункта против апрельских 50,4. Аналитики ожидали сохранения индекса в положительной зоне - на отметке 50,4 пункта. Уровень индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении производственной активности. Фондовые индексы Японии продемонстрировали самое резкое падение за два года по итогам торгов в четверг на фоне укрепления иены и снижения цен на металлы. Nikkei 225 обвалился на 7,3% - до 14483,98 пункта, более широкий индекс Topix - на 6,9%, до 1188,34 пункта. Снижение обоих индикаторов было максимальным с 15 марта 2011 года, когда рынки обрушились из-за землетрясения.

Nikkei 225 14,483.98 -1,143.28 -7.32%

S&P/ASX 200 5,062.4 -102.97 -1.99%

Shanghai Composite 2,275.37 -27.03 -1.17%

Курс акций ведущего китайского производителя меди Jiangxi Copper Co. упал на 3,3% на торгах в Гонконге вслед за снижением цен на сырье.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,627.26 +246.24 +1.60%

S&P/ASX 200 5,165.4 -14.66 -0.28%

Shanghai Composite 2,302.54 -2.57 -0.11%

FTSE 100 6,840.27 +36.40 +0.53%

CAC 40 4,051.11 +14.93 +0.37%

DAX 8,530.89 +58.69 +0.69%

Dow -80.41 15,307.17 -0.52%

Nasdaq -39.18 3,462.94 -1.12%

S&P -14.2 1,654.96 -0.85%

Основные фондовые индексы заметно снизились, завершив торги в области сессионных минимумов, чему способствовала публикация протоколов FOMC

Заметим, что Комментарии председателя ФРС Бена Бернанке, которые были озвучены в ходе выступления перед Конгрессом, снизили опасения участников рынка относительно возможного сокращения федрезервом объема ежемесячных покупок облигаций. В своем докладе Бернанке отметил, что "экономика продолжает расти умеренными темпами", а "рынок труда остается слабым, несмотря на некоторое улучшение в последнее время". Также председатель ФРС добавил, что текущая денежно-кредитная политика ФРС имеет значительные выгоды и преждевременное ужесточение будет нести в себе существенный риск.

Добавим, что после доклада Бернанке индексы DOW и S&P обновили свои исторические максимумы, тем временем индекс Nasdaq поднялся к новому 12-и летнему максимуму. Позже индексы скорректировались, перейдя при этом на отрицательную территории, что было связано с публикацией протоколов. Заметим, что опубликованный протокол заседание FOMC от 30 апреля и 1 мая показал, что целый ряд официальных лиц выразил готовность сворачивать программу покупки активов на июньском заседании, "если к тому времени данные отразят признаки устойчивого и сильного роста". Однако взгляды разошлись в отношении того, какие необходимы признаки, и вероятности подобного исхода. Один из представителей ФРС предупредил, что необходимо завершить программу немедленно, а другой - захотел ее расширить. Несмотря на расхождения, большинство подчеркнули важность того, чтобы готовится к изменениям в любую сторону. Протокол также показал, что ФРС начала пересматривать свою стратегию, последний раз опубликованную в 2011 году. В основном принципы еще сохраняют актуальность, но банку, возможно, потребуется большая гибкость в отношении деталей процесса возвращения к нормальной политике.

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги ниже нулевой отметки. Самое большое снижение показали акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -2.96%). Наибольший рост показали акции Pfizer Inc. (PFE, +1.77%).

Все сектора индекса S&P закрылись в минусе. Наибольшее падение продемонстрировал технологический сектор (-1,7%).

На момент закрытия:

Dow -80.41 15,307.17 -0.52%

Nasdaq -39.18 3,462.94 -1.12%

S&P -14.2 1,654.96 -0.85%