Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-05-2013

Европейские фондовые индексы снизились, и зафиксировали свое первое еженедельное падение более чем за месяц, так как инвесторы обсуждали, когда Федеральная резервная система может свернуть программу стимулирования.

Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,2% до 303,35 при закрытии торгов. Индекс потерял 1,7% на этой неделе, показав первое недельное снижение с 19 апреля, после того, как Федеральная резервная система дала понять, что свернет стимулирование, если экономика улучшится.

Заметим, что на динамику торгов повлияли американские данные, которые показали, что заказы на товары длительного выросли на 3,3% в апреле после падения на пересмотренные 5,9% в марте. Экономисты ожидали, что заказы вырастут на 1,1% по сравнению с 5,7% падения, которые были зарегистрированы за предыдущий месяц. Общий объем заказов на товары длительного пользования в апреле с учетом коррекции на сезонные колебания составил 222,6 млрд долларов. Расходы увеличились почти во всех категориях, при этом лидером роста стали заказы на военные воздушные суда и запчасти к ним, которые выросли на 53,3%, а также заказы на гражданские воздушные суда, которые повысились на 18,1%. За исключением волатильных заказов на транспортное оборудование, заказы на товары длительного пользования выросли на 1,3% в апреле по сравнению с 1,7%-ным падением в марте. Заказы на товары длительного пользования без учета товаров оборонного значения в апреле выросли на 2,1% по сравнению с 4,7%-ным падением в марте.

Национальные фондовые индексы снизились в 12 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 6,654.34 -42.45 -0.6% CAC 40 3,956.79 -10.36 -0.3% DAX 8,305.32 -46.66 -0.6%

Акции Raiffeisen Bank International AG упали на 2,1% после сообщения о том, что генеральный директор австрийского кредитора Герберт Степич подал в отставку на следующий день после того, как власти начали расследование его инвестиций через оффшорные счета.

Бумаги ритейлера Великобритании Next Plc упали на 2,4% после того, как аналитики Morgan Stanley понизили рекомендации по акциям компании, сославшись на переоцененность акций. Акции Next за неделю подскочили до самого высокого уровня, по крайней мере, с 1988 года, и поднялись на 24% в этом году.

Стоимость Telecom Italia SpA упала на 3,4% до 62,9 евро центов, после того, как компания задержала решение по предлагаемому дополнительному доходу от своей сети фиксированной связи. Заметим, что Совет директоров соберется 30 мая, чтобы принять окончательное решение.

Акции HSBC снизились на 2,1% до 726 пенсов, после того, как The Telegraph сообщила, что урегулирование спора на $1,9 млрд. с правительством США в отмывании денег может быть отклонено судьей. В заявлении HSBC говорится, что он активно поддерживает шаги, предпринятые регуляторами.

Стоимость Smiths Group Plc выросла на 1,5% до 1355 пенсов после заявление о том, что во второй половине года объем продаж может быть выше по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено увеличением заказов. Так называемые основные поступления, скорее всего, увеличатся во всех его подразделениях в течение первых девяти месяцев года.

Индексы удерживаются на негативной территории, хотя и частично сократили потери, понесенные в начале сегодняшней сессии.

Под давлением индексы держат опасения относительно того, что федрезерв сократит объем программы QE.

События уходящей недели однозначного ответа на этот вопрос не дали. Однако, пока шансы на то, что объем ежемесячных покупок облигаций будет снижен, не значительно, но преобладают.

Что касается Бернанке, то на самом деле ничего конкретного не было сказано. С его слов можно сделать вывод, что федрезерв в случае необходимости может как снизить так и увеличить объем ежемесячных покупок облигаций. Протокол последнего заседания FOMC был более негативным для рынков, поскольку содержащаяся в нем информация указывает на то, что уменьшить программу QE3 ФРС может уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

В пользу сокращения также говорят и вышедшие сегодня данные, которые зафиксировали более значительное, чем ожидалось, повышение объема заказов на товары длительного пользования по итогам апреля.

В целом, неделя для рынков оказалась очень волатильной, а в итоге - негативной. В начале недели в очередной раз были обновлены максимумы (для DOW и S&P - исторические, для Nasdaq - 12-летний), но затем последовало снижение. В результате, на текущий момент потери индексов за последние 5 торговых сессий составляют от -0,5% до -1,4%.

Еще один момент, который наблюдался на прошедшей недели и который стоит отметить: данные по объемам торгов за среду, когда индексы продемонстрировали существенное снижение, были более чем на 30% больше чем средние с начала текущего месяца. Это является сильным признаком того, что рынок готов к коррекции, для которой пока не хватает катализатора. Хотя, он есть - возможное снижение объема программы QE, но пока рынки не очень верят в такой исход.

Финансовые рынки США в понедельник будут закрыты (отмечается День Поминовения). На этом фоне (3-и дня выходных впереди) желающих выкупать снижения, что в последнее время достаточно часто практиковалось многими, на рынке мало.

Большинство компонентов индекса DOW сегодня несут потери. В плюсе находятся только акции Procter & Gamble Co. (PG, +3.86%),

Wal-Mart Stores Inc. (WMT, +0.83%) и The Coca-Cola Company (KO, +0.33%). Больше остальных несут потери акции Hewlett-Packard Company (HPQ, -2.29%).

Что касается акций PG, то их относительно существенный рост является результатом сообщений о грядущем изменении руководства компании, о чем сообщалось до начала сегодняшних торгов.

Все сектора индекса S&P находятся в минусе. Больше остальных упал сектор конгломератов (-1.5%).

На текущий момент:

Dow 15,264.57 -29.93 -0.20%

Nasdaq 3,447.00 -12.42 -0.36%

S&P 500 1,644.77 -5.74 -0.35%

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал до уровня 1643.00 (-0.42%), фьючерс NASDAQ потерял 0.43% до уровня 2979.25 пункта.

Внешний фон нейтральный. Основные азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются разнонаправленно:

Nikkei 14,612.45 +128.47 +0.89%

Hang Seng 22,618.67 -51.01 -0.23%

Shanghai Composite 2,288.53 +12.87 +0.57%

FTSE 6,662.26 -34.53 -0.52%

CAC 3,973.5 +6.35 +0.16%

DAX 8,313.43 -38.55 -0.46%

Июльские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.60 за баррель (-0.69%).

Цены на золото снизились на 0.14% до уровня $1389.60 за унцию.

Фьючерсы на премаркете несут потери. После выступления Бена Бернанке на текущей неделе и публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС рынки все еще находятся в состоянии повышенной нервозности, вызванной сохраняющейся неопределенностью относительно вопроса о снижении объема программы QE. События уходящей недели, которые должны были прояснить ситуацию, нового ничего не принесли, только еще сильнее запутали инвесторов.

Сегодняшние данные по заказам на товары длительного пользования которые вышли лучше прогнозов, заметного влияния на динамику фьючерсов не оказали. С одной стороны, они указывают на улучшение ситуации, но с другой - это предлог начала сворачивания стимулирующих мер.

На корпоративной фронте стоит отметить сообщения о изменении топ-менеджмента Procter & Gamble. Рост акций PG на премаркете превышает 3%, что оказывает определенную поддержку фьючерсам.

В преддверии 3-х дневных выходных желающих выкупать снижения на рынке мало. В понедельник фондовые площадки США работать не будут, что провоцирует многих участник рынка оставаться вне рынка.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики UBS повысили рейтинг акций Procter & Gamble (PG) до "покупать" с "нейтрально"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Leerink Swann повысили целевую стоимость акций Johnson & Johnson (JNJ) до $94 с $88

Лафли покинул пост гендиректора Procter & Gamble (PG) в 2009 году. С 30 июня он займет поста президента, генерального директора и председателя правления. Лафли, который проработал в компании с 1977 года, сменит на посту своего приемника - Боба Макдональда, возглавляющего Procter & Gamble в данный момент.

Акции PG позитивно отреагировали на данные сообщения, поднявшись на премаркете до уровня $81.85 (+4.00%).

Европейские фондовые индексы снижаются второй день после того, как сводный индекс Stoxx Europe 600 упал вчера на максимальную величину за 10 месяцев.

Настроения инвесторов даже не смогли поддержать сильная статистика из Германии. Опережающий индекс потребительского доверия в Германии GfK за июнь вырос пятый месяц подряд, до 6,5 пункта с 6,2 пункта в мае, превысив прогноз экономистов, которые ожидали, что он останется на уровне 6,2 пункта. Июньское значение индекса - самое высокое с сентября 2007 года.

ВВП Германии вырос в 1-м квартале на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, причем этот рост соответствует ранее опубликованной предварительной оценке. Экономика укрепилась благодаря частному потреблению, в то время как объемы экспорта и капиталовложений компаний снизились.

Отчет Ifo, представленный в пятницу, отразил, что доверие в деловых кругах Германии в мае восстановилось после двух месяцев снижения подряд, указав на то, что рост крупнейшей экономики Европы набирает ход. Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo в мае вырос до 105,7 с 104,4 в апреле, превзойдя прогнозы экономистов, ожидавших, что индекс улучшится до 104,6.

Акции Raiffeisen Bank International AG упали на 1,8% после сообщения о том, что генеральный директор австрийского кредитора Герберт Степич подал в отставку на следующий день после того, как власти начали расследование его инвестиций через оффшорные счета.

Акции датской фармацевтической компании Novo Nordisk A/S выросли на 0,9% после информации о том, что ее препарат лираглутид помог похудеть пациентам с избыточным весом, не страдающих диабетом.

Бумаги ритейлера Великобритании Next Plc упали на 2,3% после того, как аналитики Morgan Stanley понизили рекомендации по акциям компании, сославшись на переоцененность акций. Акции Next за неделю подскочили до самого высокого уровня по крайней мере с 1988 года, и поднялись на 24% в этом году.

На текущий момент:

FTSE 100 6,656.79 -40.00 -0.60%

CAC 40 3,968.9 +1.75 +0.04%

DAX 8,295.96 -56.02 -0.67%

По итогам торгов основные фондовые площадки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне. Большинство индексов выросло после резкого падения рынка накануне. Продолжение здесь ...

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,483.98 -1,143.28 -7.32%

S&P/ASX 200 5,062.4 -102.97 -1.99%

Shanghai Composite 2,275.37 -27.03 -1.17%

FTSE 100 6,696.79 -143.48 -2.10%

CAC 40 3,967.15 -83.96 -2.07%

DAX 8,351.98 -178.91 -2.10%

Dow -12.05 15,295.12 -0.08%

Nasdaq -3.88 3,459.42 -0.11%

S&P -4.79 1,650.56 -0.29%

Начав сессию в существенных минусах, индексы сумели почти полностью восстановиться, поднявшись в область нулевой отметки.

В начале сессии давление на индексы оказывали вчерашние комментарии председателя ФРС Бена Бернанке, опубликованный накануне протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам, а также сегодняшние слабые данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая.

Что касается Бернанке, то на самом деле ничего конкретного не было сказано. С его слов можно сделать вывод, что федрезерв в случае необходимости может как снизить так и увеличить объем ежемесячных покупок облигаций. Протокол последнего заседания FOMC был более негативным для рынков, поскольку содержащаяся в нем информация указывает на то, что уменьшить программу QE3 ФРС может уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

Данные от HSBC зафиксировали первое за последние 7 месяцев снижение индекса деловой активности в промышленном секторе Китая. Соответствующий индекс упал ниже уровня 50 пунктов, что указывает на замедление в секторе.

Но не смотря на негатив, который правил на фондовых площадках Азии и Европы, основные фондовые показатели в США пошли против течения. Формально, поводом для восстановления от минимумов начала сессии стали данные по рынку жилья, которые зафиксировали существенный рост объема продаж новых домов в США по итогам апреля.

Покупатели продолжают удерживать рынок от падения. При этом стоит отметить, что на фоне обострения спекуляций относительно сокращения размера программы QE3 все больше участников рынка готовы стать на сторону продавцов. Об этом, в частности, свидетельствуют данные по вчерашним объемам торгов, которые были более чем на 30% больше чем средние с начала текущего месяца (при этом, снижение индексов вчера составило от -0,5% до -1,1%).

Определенную поддержку рынкам также оказали опубликованные накануне квартальные данные от Hewlett-Packard (HPQ). Прибыль компании по итогам 2-го квартала 2013 финансового года составила $0.87 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.81. Выручка упала на 10.1% г/г до уровня $27.58 млрд, оказавшись ниже средних ожиданий по рынку на уровне $28.03 млрд. При этом компания ожидает по итогам 3-го квартала получить прибыль на уровне $0.84-$0.87 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.83. За полный 2013 финансовый год прибыль прогнозируется на уровне $3.50-$3.60 в расчете на одну акцию против предыдущего прогноза $3.40-$3.60 и среднего прогноза аналитиков $3.45. Под влиянием повышения прогнозов акции HPQ сумели подняться в цене более чем на 14%.

Большинство компонентов индекса DOW закрылись на отрицательной территории (18 из 30). Лидером стали акции Hewlett-Packard Company (HPQ, +16.77%). Больше остальных понесли потери акции Alcoa, Inc. (AA, -1.84%).

Все сектора индекса S&P акрылись в минусе. Больше остальных упал сектор конгломератов (-1,0%) и финансовый сектор (-1,0%).

На момент закрытия:

Dow -12.05 15,295.12 -0.08%

Nasdaq -3.88 3,459.42 -0.11%

S&P -4.79 1,650.56 -0.29%