Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-06-2014

Акции Johnson & Johnson (JNJ) являются привлекательными в долгосрочной перспективе. В то же время, JNJ в на сегодня переоценен и не является хорошим приобретением прямо сейчас на краткосрочную перспективу.

На основе ряда ключевых показателей JNJ торгуется достаточно высоко по отношению к среднестатистическим нормам. Одной из основных внешних причин, почему JNJ можно назвать переоцененной, является низкая процентная ставка по казначейским гособлигациям США. Дивидендная доходность JNJ на уровне 2,66% является привлекательной для инвесторов с учетом крайне низких процентных ставок по облигациям. Вследствие этого, агрессивная покупка акций JNJ подтолкнула их до переоцененных уровней. Сейчас трудно понять, как JNJ может показать дальнейший рост.

В настоящее время JNJ находится в проигрышной ситуации. Если экономика продолжит улучшаться и рынки останутся сильными, то можно ожидать от институциональных инвесторов продажи акций JNJ и вложения освободившихся средств в акции более цикличных компаний - промышленных предприятий. Другими словами, JNJ станет источником средств, если экономика улучшится. С другой стороны, если рынки пойдут вниз, JNJ могут продать для фиксации прибыли из-за высокой стоимости компании. То есть акции JNJ будут продаваться вместе с остальным рынком.

Вместо того, чтобы покупать JNJ, долгосрочные инвесторы, желающие купить акции качественной компании по разумной цене следует рассмотреть Verizon (VZ), Wal-Mart (WMT), или IBM (IBM). Verizon и Wal-Mart похожи на JNJ, поскольку они считаются оборонительными акциями, которые не будут сильно падать, даже если экономика слаба. Тем не менее, существенная разница сейчас между JNJ, Wal-Mart и Verizon - это цена акций. Как Verizon, так и Wal-Mart могут сделать резкое движение вверх в ближайшее время. Вместе с тем, если рынки пойдут вниз, эти две акции вряд ли сильно упадут. Интересно отметить, что знаменитый инвестор Уоррен Баффет недавно увеличил свое присутствие в Wal-Mart & Verizon на текущих уровнях. Баффет также имеет большую позицию в IBM.

Вероятно, JNJ станет привлекательной для покупки, если соотношение цены к прибыли компании (P/E) опустится ниже 15. Компания зарабатывает $ 5.23 на акцию в год, и это означает, что, исходя из текущих доходов, акции JNJ должны упасть до $ 90, чтобы рассмотреть их на покупку. Кроме того, акции JNJ также могут стать привлекательным, если они останутся на текущих уровнях в течение значительного периода времени, пока прибыль будет расти.

На текущий момент акции Johnson & Johnson (JNJ) котируются по $104.92 (+0,17%)

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились, что было связано с выходом слабых немецких данных по деловой уверенности. Читать далее

Фондовые индексы США двигаются разнонаправленно. Сегодня движение рынка диктуют увеличение потребительского доверия в США и рост продаж новых домов, что, в свою очередь, увеличивает оптимизм по поводу роста в крупнейшей экономике мира.

После открытия регулярной сессии отчет Федерального резервного банка Ричмонда показал, что в июне производственные условия в регионе резко ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов. Соответствующий индекс производственной активности составил 3 пункта в июне против 7 в апреле. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 6 пунктов.

Кроме того, стало известно, что объем продаж жилья на первичном рынке существенно вырос в мае, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет. Это также говорит о явном восстановлении после почти годичного спада. Министерство торговли заявило, что с учетом сезонных колебаний продажи новых домов выросли на 18,6% с апреля, достигнув годового уровня 504 тыс. единиц. Экономисты предсказывали более скромный рост - на отметке 442 тыс. единиц. По сравнению с маем прошлого года продажи новостроек повысились на 16,9%.

Индекс уверенности потребителей в США Conference Board, который в мае вырос, в июне также показал рост. Индекс вырос с 82,2 в мае до 85,2 (1985=100) в июне. Майское значение индекса было пересмотрено с понижением, первоначально сообщилось 83,0. Экономисты ожидали, что индекс в апреле будет на уровне 83,6.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (15 в минусе против 15 в плюсе). Наибольшее падение демонстрирует Verizon Communications Inc. (VZ, -0.71%). Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +1.74%).

На текущий момент сектора индекса S&P торгуются преимущественно в плюсе. Больше всех вырос сектор конгломератов (+0.7%). Самое большое падение демонстрирует сектор основных материалов (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 16,906.37 -30.89 -0.18%

Nasdaq 4,387.54 +18.86 +0.43%

S&P 500 1,962.31 -0.30 -0.02%

10 Year Yield 2.60% -0.02 --

Gold $1,319.60 +1.20 +0.09%

Oil $106.29 +0.12 +0.11%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.59% (-3 б.п.).

Золото $1,321.20 (+0.21%)

Нефть (WTI) $106.14 (-0.03%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1950.90 (-0.11%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.04% до уровня 3796.00.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию умеренным ростом, основные фондовые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 15,376.24 +6.96 +0.05%

Hang Seng 22,880.64 +75.83 +0.33%

Shanghai Composite 2,033.93 +9.57 +0.47%

FTSE 6,788.61 -11.95 -0.18%

CAC 4,521.35 +5.78 +0.13%

DAX 9,928.37 +7.45 +0.08%

Августовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $106.24 за баррель (+0.05%)

Цены на золото торгуются в области $1322.80 за унцию (+0.31%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в области нулевой отметки, указывая на нейтральный старт торгов. Инвесторы следят за развитием событий в Ираке и ожидают публикации данных по настроениям потребителей в США, которые будут опубликованы в 14:00 GMT.

До начала торгов вышли данные по ценам на жилье в США, которые оказались заметно хуже средних прогнозов (в апреле значение индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller снизилось до уровня +10,8% г/г против мартовского значения +12,4% и среднего прогноза +11,7%). Однако, несмотря на то, что показатель оказался значительно слабее ожиданий, влияние вышедших данных на динамику фьючерсов практически отсутствовало. С одной стороны, более слабые, чем ожидалось, данные являются относительно негативным фактором для рынков, так как указывают на снижение темпов роста цен на жилье, но с другой стороны - это дает надежду, пусть и небольшую, на то, что ФедРезерв будет более умеренным шагом сворачивать программу QE. Также не исключено, что негативные данные по росту цен на жилье игнорируются в свете других отчетов, указывающих на дальнейшее улучшение ситуации на рынке недвижимости США (например - вчерашние данные по продажам жилья на вторичном рынке, которые оказались выше ожиданий).

Среди сообщений корпоративного характера, привлекших внимание участников рынка, стоит отметить новости о том, что компания Google (GOOG) анонсировала свой сервис регистрации доменов Google Domains. Пока новый сервис работает в режиме закрытого тестирования.

После начала торгов кроме данных по настроениям потребителей внимание участников рынка привлекут данные по продажам жилья на первичном рынке, публикация которых намечена также на 14:00 GMT. Ожидается, что значение обоих показателей в последнем отчетном периоде улучшится.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Needham повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $97 с $86.32

Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям Home Depot (HD) рейтинг "на уровне рынка"

Пока новый сервис работает в режиме закрытого тестирования. По завершению данного этапа компания намерена предоставлять покупателям доменов бесплатную корпоративную почту, до 100 суб-доменов, приватную регистрацию и конструкторы сайтов от компаний Squarespace, Wix, Weebly и Shopify, а также будет предусмотрена возможность регистрации редких доменов первого уровня. Информации о стоимости доменов пока не нет. Однако, эксперты заявляют о том, что цена на регистрацию адресов в зонах .com, .org и .net может составить около $12 в год.

Акции GOOG пока не торгуются на премаркете.

Дата выплаты - 5 сентября 2014 года.

Акции BA пока не торгуются на премаркете.

Европейские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику, что связано с выходом слабых немецких данных по деловой уверенности. Фьючерсы на американские фондовые индексы и азиатские акции почти не изменились.

Торги также проходят в условиях растущего беспокойства инвесторов относительно развития событий в Ираке, где, по поступающим сведениям, суннитские отряды после 10 дней упорных боев установили полный контроль над крупнейшим нефтеперерабатывающим заводом в Байджи к северу от Багдада. На нем производится до 30% всего объема топлива, потребляемого на внутреннем рынке.

«Неопределенность относительно дальнейшей судьбы Ирака усиливается, однако пока нет перебоев с поставками нефти из страны», - полагает глава отдела сырьевых товаров банка BNP Paribas Гарри Чилигирян.

Что касается данных по Германии, то они показали: деловая уверенность ухудшилась в июне, зафиксировав второй месячный спад подряд, что было связано с признаками замедления роста в крупнейшей экономике Европы. Согласно отчету, индекс делового климата, основанный на опросе 7000 руководителей, упал в июне до уровня 109,7 от 110,4 в мае. Экономисты прогнозировали падение до 110,3. Между тем, индекс текущих условий остался без изменений - на уровне 114,8, а индекс ожидания опустился до отметки 104,8 с 106,2. Напомним, вчерашние данные по деловой активности в Германии также указали на более медленное расширение, чем ожидали аналитики.

Между тем, капитализация Altice SA упала на 5,1% на сообщении о проведении допэмиссии объемом $1,3 млрд. Вырученные средства инвесткомпания намерена направить на увеличение доли в мобильном операторе Numericable и погашение долгов.

Акции Shire Plc подорожали на 1,0%, британская фармкомпания наняла в качестве советника Goldman Sachs Group Inc. после отказа от предложения о покупке со стороны американской AbbVie Inc., сообщила газета The New York Times.

Рыночная стоимость Imagination Technologies Group Plc подскочила на 7,1%. Компания, занимающаяся проектированием мобильных графических ускорителей и микропроцессоров, прогнозирует рост активности в лицензировании и ожидает увеличения объемов поставок продукции в текущем фингоду, который завершится в апреле 2015 года.

На текущий момент:

FTSE 100 6,782.82 -17.74 -0.26%

CAC 40 4,519.9 +4.33 +0.10%

DAX 9,920.99 +0.07 0.00%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве. Акции энергокомпаний выросли в цене после победы правительственных сил Ирака над вооруженными группами исламистов. Читать далее ...

Азиатские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику.

Основное влияние на укрепление фондовых индексов в рынке оказывают положительные макроэкономические данные Азиатско-Тихоокеанского региона.

Акции японской нефтяной компании Inpex Corp. упали на 3,5% на фоне общего снижения фьючерса на нефть.

В Сеуле акции южнокорейской компании по производству электроники Samsung Electronics Co. выросли на 2,3% после того, как были опубликованы положительные прогнозы по розничным продажам смартфонов.

Акции южнокорейской компании по производству шин для легковых автомобилей, лёгких грузовых машин, грузовых машин, миниавтобусов и автобусов Hankook Tire Co. упали на 2,6% на фоне общего падения среди потребительских дискреционных акций.

На текущий момент:

Nikkei 15,387.76 +18.48 +0.12%

Hang Seng 22,884.8 +79.99 +0.35%

Shanghai Composite 2,032.38 +8.02 +0.40%

Nikkei 15,279 -90.0 -0.59%, Hang Seng 2,880 +72.0 +0.32%, Shanghai Composite 2,023 -1.0 -0.07%

Nikkei 15,369.28 +19.86 +0.13%

Hang Seng 22,804.81 -389.25 -1.68%

Shanghai Composite 2,024.37 -2.31 -0.11%

S&P 1,962.61 -0.26 -0.01%

NASDAQ 4,368.68 +0.64 +0.01%

Dow 16,937.26 -9.82 -0.06%

FTSE 1,388.34 -6.64 -0.48%

CAC 4,515.57 -25.77 -0.57%

DAX 9,920.92 -66.32 -0.66%

Фондовые индексы США незначительно изменились, а индекс S&P 500 снизился впервые за семь сессий. Катализатором сегодняшней динамики стали промышленные акции, которые торговались в минусе, а также данные по рынку жилья в США. Читать далее