Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-05-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -2.09%). Лидер роста - The Walt Disney Company (DIS; +1.27%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.74%). Больше всего вырос потребительский защитный сектор(+0.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно во вторник, поскольку ослабление опасений относительно инфляции улучшило настроения участников рынка во всем мире.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, растеряв весь положительный прирост, который показывали в начале торговой сессии,  так как экономические данные указали, что потребители в США беспокоятся по поводу роста цен.

В Conference Board сообщили, что потребительское доверие в США в мае снизилось, поскольку американцы стали беспокоиться о повышении цен, несмотря на заверения представителей ФРС, что любой скачок инфляции будет временный. Согласно отчету, индекс доверия потребителей упал до 117.2 по сравнению с пересмотренным в сторону понижения значением 117.5 в апреле (первоначально сообщалось о 121.7). Ожидалось, что индекс составит 119.4.  Линн Франко, старший директор по экономическим показателям Conference Board, отметила, что оценка потребителями текущих условий улучшилась в мае, но американцы стали менее оптимистичны в отношении перспектив рынка труда в предстоящие месяцы, а также личных доходов, что, вероятно, отражает как растущие инфляционные ожидания, так и сокращение дальнейшей государственной поддержки.

Кроме того, отчет Министерства торговли США показал, что продажи новых домов в США в апреле снизились больше, чем прогнозировалось, поскольку рост цен снизил спрос. Согласно отчету, продажи новостроек в апреле снизились на 5.9% до 863 тыс., тогда как экономисты прогнозировали темпы продаж на уровне 970 тыс.

Резкое восстановление экономики США повлекло за собой рост ценового давления и опасения, что в ответ Федеральная резервная система (ФРС) может начать сокращать свои стимулы скорее, чем ожидалось. Однако представители американского центробанка продолжают повторять свою точку зрения о том, что любой скачок инфляции будет временный.

Управляющая ФРС Лаэль Брэйнард, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявили в своих выступлениях вчера, что они ожидают увидеть рост цен в ближайшие месяцы из-за узких мест и дефицита предложения на фоне отступления пандемии и возвращения отложенного потребительского спроса, но основная часть этого роста цен должна оказаться временной. 

Инвесторы теперь ожидают данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE), являющегося предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, публикация которых запланирована на пятницу и которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики ФРС.

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -1.83%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +1.70%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.51%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.26%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, компания-производитель чипов Nvidia (NVDA) построила впечатляющий бизнес по продаже чипов для центров обработки данных, который изменил направление движения компании и ее акций. Но когда Nvidia опубликует свою отчетность за первый квартал 2021 финансового года (ФГ) в среду после окончания торговой сессии, ее чипы для индустрии видеоигр снова будут в центре внимания.

Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит, Nvidia удвоила свою выручку в сегменте видеоигр до $2.73 млрд. за квартал, закончившийся 2 мая, тогда как ее общая выручка составила $5.41 млрд., а скорректированная прибыль - $3.31 в расчете на одну акцию. Оценки выручки выросли после того, как финансовый директор Колетт Кресс (Colette Kress) заявила на апрельской конференции Nvidia, посвященной технологиям GPU, что компания собирается сообщить о выручке выше своего ранее заявленного прогноза в $5.3 млрд. Кресс не уточнила, насколько выше, но отметила, что успехи были всеохватывающими.

Что усложняет ситуацию для инвесторов и делает выручку сегмента видеоигр более интересной, так это комментарии Кресс о продажах чипов для майнинга криптовалют. Несколько лет назад майнеры обнаружили, что графические процессоры, или GPU (от graphics processing unit), могут быть эффективными в процессе майнинга таких валют, как биткойн и эфириум. С последней серией RTX 30 от Nvidia, выпущенной в прошлом году, майнеры, похоже, сорвали джекпот.

Майнеры криптовалют яростно покупали чипы серии RTX 30 партиями, тогда как для питания высокопроизводительного компьютера для видеоигр необходимые только одна-две графические платы. Nvidia извинилась за неудачный запуск продаж и с тех пор боролась с тем, чтобы предоставить игрокам достаточно карт для видеоигр. Ранее в этом году Nvidia выпустила специальную версию своего графического процессора для майнинга криптовалют и дважды заявляла, что планирует ограничить способность видеокарт для видеоигр майнить криптовалюту.

Nvidia учитывает выручку от продажи своих графических процессоров для майнинга криптовалют в сегменте видеоигр, и Кресс сообщила инвесторам в апреле, что компания утроила прогноз продаж чипов для конкретных криптовалют до $150 млн. с ранее прогнозируемых $50 млн. 

Однако, на фоне оптимизма по поводу выручки от продаж чипов Nvidia майнерам криптовалют не стоит упускать из виду продажи компании графических чипов, которые фактически будут использоваться для питания компьютеров геймеров. Они не менее важны, поскольку спрос со стороны геймеров может служить средством защиты от нестабильности криптоиндустрии.

Помимо видеоигр, инвесторы Nvidia, как обычно, захотят внимательно изучить результаты сегмента центров обработки данных компании. В последние годы продажи в этом сегменте, возможно, были самым важным драйвером стоимости акций компании после того, как стало ясно, что графические процессоры Nvidia можно использовать для решения задач искусственного интеллекта и машинного обучения. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, выручка центров обработки данных вырастет примерно на 75% до $2.01 млрд. по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

На текущий момент акции NVDA котируются по $622.69 (-0.29%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.594% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $66.15 (+0.15%)

Золото $1,882.00 (-0.13%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,205.50 (+0.28%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.47% до уровня 13,699.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как котировки акций технологических компаний повышаются на фоне очередного небольшого отката доходности гособлигаций США. 

Доходность 10-летних облигаций США во вторник утром упала на два базисных пункта до 1.59%, достигнув двухнедельного минимума, поскольку опасения по поводу ускорения инфляции в США и возможного ужесточения политики ФРС в ответ на это ослабли, так как представители центробанка продолжают повторять свою точку зрения о том, что любой скачок инфляции будет временный.

Управляющая ФРС Лаэль Брэйнард, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявили в своих выступлениях вчера, что они ожидают увидеть рост цен в ближайшие месяцы из-за узких мест и дефицита предложения на фоне отступления пандемии и возвращения отложенного потребительского спроса, но основная часть этого роста цен должна оказаться временной. 

Инвесторы теперь ожидают данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE), являющегося предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, публикация которых запланирована на пятницу и которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики ФРС.

Между тем, вышедшие сегодня данные по ценам на жилье в США указали на их более сильное, чем ожидалось, ускорение в марте. Согласно отчету S&P Dow Jones Indices (S&P DJI), индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в марте на 13.3% в годовом исчислении после пересмотренного роста на 12.0% в феврале (первоначально 11.9%). Это был самый большой годовой рост цен на жилье с декабря 2013 года. Экономисты ожидали роста на 12.3% в годовом исчислении.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Amazon.com (AMZN; +0.8% на премаркете) близка к заключению сделки по приобретению Metro-Goldwyn-Mayer Studios почти за $9 млрд. (с учетом долга). Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники, о достижении соглашения с голливудской студией может быть объявлено уже на этой неделе, при условии, что переговоры не развалятся в последнюю минуту. По информации агентства Bloomberg, о сделке может быть объявлено уже сегодня. Покупка MGM компанией Amazon станет ее вторым крупнейшим приобретением после покупки Whole Foods за $13.7 млрд. в 2017 году. Приобретение MGM, которая имеет обширную библиотеку видео контента, поможет усилить стриминговый сервис Amazon Prime и позволит ему лучше конкурировать с компанией Netflix (NFLX ) и сервисом Disney+ компании Walt Disney (DIS).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, поскольку ослабление опасений по поводу инфляции улучшило настроения на мировых рынках.

Общеевропейский Stoxx 600 поднялся на 0,4% , к середине утра, с акцией технологических компаний , добавив 1,6% к свинцовым прибыли, в то время как основные ресурсы упали на 0,6%. Немецкий DAX продемонстрировал отличные результаты среди основных рынков, поднявшись до нового рекордного уровня .

Последнее исследование делового климата Ifo, проведенное во вторник в Германии, показало, что деловой дух поднялся до двухлетнего максимума 99,2 в мае с апрельских 96,6. Однако валовой внутренний продукт (ВВП) Германии в первом квартале сократился больше, чем ожидалось, на 1,8%, поскольку ограничения, связанные с коронавирусом, повлияли на расходы домохозяйств.

Между тем, политические последствия «угона» Беларусью самолета Ryanair продолжаются . Власти заставили его приземлиться в Минске, где сразу же арестовали известного активиста оппозиции. Европейские официальные лица согласились ввести дополнительные санкции в отношении Беларуси на встрече в понедельник.

Слегка оптимистичное открытие основных рынков Европы произошло в связи с тем, что фьючерсы на американские фондовые индексы также набрали темп на ранних премаркетах во вторник после сильной сессии, вызванной акциями технологических компаний и возобновлением торгов.

Акции Deutsche Wohnen выросли более чем на 15% в начале торгов после объявления о своем согласии на предложение о поглощении на сумму $22 млрд от крупнейшей в Европе компании по продаже жилой недвижимости Vonovia .

Цена акций Vonovia упала на -4,2% на этих новостях до нижней части Stoxx 600.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись во вторник в целом с повышением, поскольку "голубиные" комментарии ряда официальных лиц ФРС помогли подавить опасения по поводу инфляции и опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики.

Теперь инвесторы с нетерпением ждут данных по инфляции в США, которые должны появиться в конце этой недели, чтобы получить больше подсказок о том, когда центральный банк может начать сокращать покупки облигаций.

Акции Китая выросли до самого высокого уровня с марта, поскольку попытки Пекина снизить цены на сырьевые товары помогли ослабить опасения инвесторов по поводу инфляции.

Акции компании по производству напитков Kweichow Moutai Co. подскочили на 6% через день после того, как китайские СМИ сообщили, что ее материнская компания намерена удвоить выручку к 2025 году.

Японские акции закрылись заметно с ростом, так как сильное завершение индекса Nasdaq Composite за ночь способствовало росту акций технологических компаний. Акции Tokyo Electron выросли на 1,8%, Screen Holdings - на 2,1%, а Advantest - на 2,4%.

Потенциал роста был ограничен после сообщений о том, что Япония склоняется к продлению чрезвычайных мер после 31 мая.

Авиалайнеры ANA Holdings и Japan Airlines подешевели примерно на 0,8% каждый после того, как Госдепартамент США призвал отказаться от поездок в Японию.

Австралийские рынки выросли четвертый день, достигнув двухнедельного максимума, при этом банки и майнеры опережали рост. 

Акции горнодобывающих компаний BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto выросли на 1,3–1,6%. Все крупные банки увеличили капитализацию примерно на 1%. Акции энергетических компаний продемонстрировали скромный рост, поскольку цены на нефть выросли больше всего за месяц на ожиданиях увеличения спроса из-за вакцинации от COVID-19.

Акции Technology One подскочили на 2,1% после того, как компания-разработчик программного обеспечения сообщила о 48-процентном росте прибыли за первое полугодие. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.2%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник с небольшим повышением вслед за азиатскими и американскими фондовыми рынками. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade