Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-05-2014

Фондовые индексы США выросли в пятый раз за шесть дней после того, как Tyson Foods предложил купить Hillshire Brands (HSH), и инвесторы полагают, что экономика улучшается после сокращения ВВП в первом квартале.

После открытия регулярной сесии стало известно, что показатель, оценивающий количество незавершенных сделок по продаже жилья, умеренно вырос в апреле, но оказался меньше, чем прогнозировали многие эксперты. Национальная ассоциация риэлторов заявила: с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж жилья на вторичном рынке вырос на 0,4% в апреле, достигнув при этом уровня 97,8.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла после того, как запасы в Кушинге (Cushing), штат Оклахома, пункте доставки контрактов, упали в 16-й раз за 17 недель. Цены на нефть марки Brent поднялись после того, как повстанцы сбили военный вертолет в Восточной Украине. Запасы в Кушинге упали на 1,53 млн. баррелей до 21,7 млн. на прошлой неделе, до самого низкого уровня с ноября 2008 года, показал отчет Управления энергетической информации.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (20 растут, 10 удерживаются в минусе). Наибольшее падение демонстрирует Cisco Systems, Inc. (CSCO, -0.81%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +1.72%).

На текущий момент сектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Больше всех упал сектор конгломератов (-0.9%). Самый большой прирост демонстрирует сектор потребительских товаров (+0,6%).

На текущий момент:

Dow 16,643.64 +10.46 +0.06%

Nasdaq 4,235.83 +10.75 +0.25%

S&P 500 1,913.90 +4.12 +0.22%

10 Year Yield 2.42% -0.01 --

Gold $1,255.10 -4.20 -0.33%

Oil $103.47 +0.75 +0.73%

Европейские фондовые индексы почти не изменились после того, как данные показали, что экономика США сократилась впервые за 12 кварталов, в то время как заявки на пособие по безработице сократились на прошлой неделе. Читать далее 

Крупные компании, которые занимаются нефтяной и газовой разведко и добычей, как правило, ведут операции по всему миру. Эта отрасль пережила период простоя в недавнем прошлом из-за низких цен на газ, эксплуатационной неэффективности и высоких капитальных расходов. Все эти факторы не располагали к получению прибыли и денежных потоков. Тем не менее, большинство компаний изменили свои стратегии роста для коррекции с изменениями на рынке.

Компании ищут возможности, чтобы избавиться от непрофильных активов для повышения операционной эффективности и снижения их капитальных расходов. Интегрированные нефтяные и газовые компании также движутся в направлении добычи нефти, которая предлагает более высокую рентабельность по сравнению с газом. Компании вкладывают средства в подготовительную деятельность в связи с высокими ценами на нефть. Рейтинговое агентство Moody's также прогнозирует стабильный долгосрочный рост для этих компаний. В этой статье рассмотрим, как Exxon Mobil (XOM) работает в этих условиях. Изучив стратегию роста компании и ее финансовую деятельность, попробуем предсказать сильные стороны ХОМ.

Exxon Mobil сталкивался с трудностями в течение последних двух лет. Её доходы и прибыль демонстрировали тенденцию к снижению. В последние два года прибыль компании Exxon упала с $9,70 до $7,37 на акцию в 2013 году. Это еще больше повлияло на рост денежных потоков компании. Тем не менее, компания изменила свою бизнес-стратегию. ХОМ сократила капитальные расходы и снизила затраты на производство. В последнем квартале её добыча нефти увеличилась на 3,3%, а добыча газа снизилась до 1,2 млрд футов куб в сутки.

Основной бизнес компании показал сильный рост в доходах, в то время как выручка от перерабатывающего и сбытового бизнеса снизилась. На консолидированной основе доходы компании упали на 4% по сравнению с предыдущим кварталом. Тем не менее, ситуация с денежной наличностью будет оставаться сильной, потому что компания сформировала операционный денежный поток в размере $16,2 млрд. Капитальные затраты сократились на 28%, а свободный денежный поток увеличился до $2,9 млрд. по сравнению с предыдущим кварталом. Следовательно, дивиденды Exxon увеличились на 10%.

Вместе с тем, Exxon намерен начать несколько новых проектов, которые будут приносить объемы производства и рост. В проекте LNG-терминал для сжиженного природного газа. В Малайзии Exxon начала разработку двух из двенадцати скважин на газовом месторождении Damar, которые, как ожидается, будут производить 200 миллионов кубических футов газа в день. Месторождение Южная Хиберния в Канаде, как ожидается, начнет добычу нефти в этом квартале, и будет добывать 170 миллионов баррелей нефти. Проект Banyu Urip в Индонезии, который будет производить 450 миллионов баррелей нефти, в настоящее время завершен на 87%. Работы на месторождении Керл завершены на 80%, и компания продолжает увеличивать производство с 47 000 баррелей в день в четвертом квартале прошлого года до 66 000 баррелей в сутки в первом квартале этого года. Exxon работает над множеством других проектов, которые, как ожидается, увеличат добычу в ближайшее время.

Компания торгуется с привлекательным мультипликатором, ниже своей оценочной стоимости. Exxon имеет высокую рентабельность собственного капитала по сравнению с ближайшими конкурентами. После огромного падения цен в феврале, акции ХОМ набрали обороты и сейчас торгуются почти на 52 недельном максимуме.

Exxon будет продолжать доминировать в секторе, поскольку большинство из главных проектов компании практически завершены, что позволит повысить доходы. Кроме того, генерирующий денежные потоки потенциал компании также намного лучше, чем в среднем по сектору.

На текущий момент акции Exxon Mobil (XOM) котируются по $101.20 (+0.14%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.43% (-1 б.п.).

Золото $1,254.30 (-0.40%)

Нефть (WTI) $103.01 (+0.28%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1911.90 (+0.15%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.11% до уровня 3720.00.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, финансовые рынки во многих странах Европы сегодня не работают.

Nikkei 14,681.72 +10.77 +0.07%

Hang Seng 23,010.14 -69.89 -0.30%

Shanghai Composite 2,040.60 -9.63 -0.47%

FTSE 6,872.63 +21.41 +0.31%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.86 за баррель (+0.14%)

Цены на золото торгуются в области $1252.60 за унцию (-0.53%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют небольшой прирост на фоне смешанных макроэкономических отчетов.

До начала торгов была опубликованы статистика по количеству обращений за пособиями по безработице и пересмотренные данные по ВВП США за первый квартал.

Первый показатель оказался лучше ожиданий. За последнюю отчетную неделю количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 300 тыс., что ниже среднего прогноза на уровне 321 тыс.

Второй отчет был не таким оптимистичным. Согласно уточненной оценке, по итогам первого квартала ВВП США упал на 1,0% - гораздо ниже предварительной оценки, отмечавшей рост на 0,1%, и среднего прогноза на уровне -0,6%. Тем не менее, поскольку данные по ВВП Являются показателем запаздывающим, влияние столь слабого отчета на динамику фьючерсов было ограниченным.

Среди новостей корпоративного характера, которые привлекли внимание инвесторов на премаркете, стоит отметить официальное подтверждение компании Apple (AAPL) приобретения компании Beats Electronics. Поскольку сумма сделки оказалась ниже ожидаемой, акции Apple на премаркете отреагировали на данные сообщения ростом. Также поддержку акциям производителя iPhone-ов оказало повышение их целевой стоимости аналитиками некоторых компаний.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Cantor Fitzgerald повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до “покупать” с “держать”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Piper Jaffray повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $732 с $640, рейтинг оставлен на уровне “лучше рынка”

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $700 с $650

Аналитики UBS повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $700 с $625

Согласно предварительно информации, имеющейся в распоряжении издания, в рамках данного проекта планируется к 2025 году увеличить объем продаж автомобилей с нулевым уровнем выбросов до 3,3 млн. единиц за счет сочетания мер стимулирования потребительского спроса и мер нормативного характера.

К числу штатов, поддерживающих данную инициативу, относятся Калифорния, Коннектикут, Мэриленд, Массачусетс, Нью-Йорк, Орегон, Род-Айленд и Вермонт. На долю данных штатов приходится около 28% от автомобильного рынка США.

Разрабатываемый план является очень амбициозным, поскольку на текущий момент количество автомобилей в США с нулевым уровнем выбросов (электромобили, гибриды и автомобили с водородными топливными элементами) составляет около 200 тыс. и около половины из них приходится на указанные выше восемь штатов.

Источник: The Wall Street Journal 

Детали плана могут позитивно отразится на динамике акций компании Tesla (TSLA). Впрочем, на премаркете акции TSLA находятся в небольшом минусе, удерживаясь на уровне $210.00 (-0.11%).

В начале мая СМИ сообщили о планах Apple приобрести Beats Electronics, которая производит наушники и аудиотехнику, а также владеет музыкальным интернет-сервисом Beats. Тогда сообщалось о том, что сумма сделки может составить $3,2 млрд. Сегодня в Apple подтвердили покупку, при этом сумма сделки оказалась ниже - производитель iPhone-ов заплатит за Beats $3 млрд. ($2,6 млрд. наличными и $400 млн. в акциях).

Таким образом, покупка Beats Electronics станет крупнейшим приобретением Apple, которая до этого не тратила на покупку одной компании более $1 млрд.

Покупка Beats позволит Apple укрепить позиции на рынке аудиоаксессуаров и музыкальных интернет-сервисов.

Компания Beats Electronics была основана в 2008 году известным американским исполнителем в стиле рэп Андре Ромеллем Янгом, более известным под под псевдонимом Dr. Dre. Beats Electronics считается одним из лидеров среди производителей высококачественных наушников.

Акции AAPL позитивно отреагировали на сообщения о том, что сумма предполагаемой сделки будет ниже ожидаемой. На премаркете акции компании выросли до уровня $626.33 (+0.37%).

Европейские фондовые индексы почти не изменились и продолжают торговаться вблизи шестилетнего максимума, поскольку инвесторы ожидают данных по США. Фьючерсы на американские фондовые индексы изменились несущественно, в то время как азиатские акции выросли.

Позднее сегодня США опубликует пересмотренные данные по росту ВВП в первом квартале, а также еженедельный отчет правительства по количеству первичных обращений за пособием по безработице и апрельские данные о незаконченных сделках по продаже жилья.

Европейские акции также поддерживаются после того, как ЕЦБ указал на своем заседании 8 мая, что он готов к ослаблению монетарной политики в ходе следующего заседания в июне, дабы бороться с низким уровнем инфляции в регионе.

Во вторник президент ЕЦБ Марио Драги заявил: Центробанк в курсе рисков постоянно низкой инфляции и готов к мерам по достижению целевой инфляционной отметки – очередной намек на то, что банк может смягчить денежно-кредитную политику в ходе предстоящего заседания на следующей неделе.

Напомним, рынки в Австрии, Люксембурге, Дании, Финляндии, Исландии, Норвегии, Швеции и Швейцарии закрыты в связи с праздником.

Акции Ubisoft Entertainment выросли 3,2% после того, как компания сообщила, что за первые 24 часа продаж ее игры Watch Dogs было продано больше копий, чем любой другой из его предыдущих игр.

Акции Tate & Lyle подорожали на 3,3% после того, как производитель сахара сообщил скорректированная годовая прибыль до вычета налогов составила £322 млн., оказавшись ниже среднего рыночного прогноза £326 млн.

Акции Weir Group показывают прирост на 1,7%, после того, как ранее на этой неделе компания отказалась от покупки Metso Oyj. Руководство финской компании отклонило предложение за весь пакет акций производителя горного и строительного оборудования размером €4,6 млрд.

Акции Royal Bank of Scotland поднялись на 0,35%, акции HSBC Holdings выросли на 0,31%, в то время как акции Barclays и Lloyds Banking ослабли на 0,16% и 0,30% соответственно.

Акции Kingfisher упали на 6,06% после того, как компания опубликовала годовую прибыль, которая оказалась ниже рыночных прогнозов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,867.46 +16.24 +0.24%

CAC 40 4,522.9 -8.73 -0.19%

DAX 9,929.69 -9.48 -0.10%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории вслед за повышением стоимости акций мобильных операторов и производителей электроники. Ранее в ходе торгов MSCI Asia Pacific снижался на 0,2% из-за слабых данных о розничных продажах в Японии, которые сократились в апреле на 4,4% против ожидавшихся в среднем 3,3%. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику.

Основное влияние на преобладание положительной динамики в рынке оказывает значительное укрепление австралийского доллара  на фоне положительного отчёта по изменению объема капитальных расходов в частном секторе.

В Сеуле акции южно-корейской международной компании-производителя электроники, полупроводников и телекоммуникационного оборудования Samsung Electronics Co. выросли на 2% после того, как был выпущен новый продукт компании - электронный браслет, оценивающий состояние здоровья.

На текущий момент:

Nikkei 14,683.33 +12.38

Hang Seng 23,186.78 +106.75 +0.46%

Nikkei 14,605.12 -65.83 -0.45%, Hang Seng 23,140.65 +60.62 +0.26%, Shanghai Composite 2,051.84 +1.61 +0.08%

Nikkei 14,670.95 +34.43 +0.24%

Hang Seng 23,080.03 +135.73 +0.59%

Shanghai Composite 2,050.23 +15.66 +0.77%

S&P 1,909.78 -2.13 -0.11%

NASDAQ 4,225.08 -11.99 -0.28%

Dow 16,633.18 -42.32 -0.25%

FTSE 1,377.83 -0.99 -0.07%

CAC 4,531.63 +1.88 +0.04%

DAX 9,939.17 -1.65 -0.02%

Фондовые индексы США провели большую часть торгов около справедливой стоимости после четырехдневного ралли, которое подняло индекс S&P 500 к рекордным отметкам. Читать далее