Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-12-2013

Основные фондовые индексы США находятся в околонулевой зоне. Рынок торгуется с маленькими объёмами, индекс волатильности VIX на низких уровнях.

Полсе открытия были опубликованы данные по незавершённым сделкам продаж жилья. Так, индикатор предстоящих продаж жилья вырос в ноябре после нескольких месяцев снижения. Это новый знак, что восстановление рынка жилья вновь обретает часть импульса, который он потерял в середине этого года. Национальная ассоциация риэлторов сообщила в понедельник, что ее индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья с учетом сезонных колебаний вырос на 0,2% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем до 101,7 . Это было первое повышение с мая, когда индекс достиг шести летнего максимума. Экономисты прогнозировали рост в месячном измерении на 1.1%.

Тем временем, испанские розничные продажи выросли на 2 процента в годовом исчислении в ноябре, компенсировав 0,5 процента падения, зафиксированного в октябре. Такие данные приводит статистическое управление INE в понедельник. В то же время, скорректированные на рабочие дни розничные продажи увеличились на 1,9 процента, компенсируя падение на 0,3 процента в предыдущем месяце. Продажи продуктов питания выросли на 0,8 процента, а непродовольственные продажи выросли на 4,3 процента по сравнению с прошлым годом.

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции компании Exxon Mobil Corporation (ХОМ, -0,81%). Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS, +2,29%) на фоне утреннего повышения рейтинга от Guggenheim.

Сектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всего потеряли акции сектора основных материалов(-0,2%). Наибольший прирост за сектором услуг (+0,1%).

На текущий момент:

Dow 16,480.33 +1.92 +0.01%

Nasdaq 4,152.30 -4.29 -0.10%

S&P 500 1,839.40 -2.00 -0.11%

10 Year Yield 2.97% -0.03

Gold $1,205.00 -9.00 -0.74%

Oil $99.59 -0.73 -0.73%

Находясь в двух торговых сессиях от конца года можно сказать, что 2013 год был звездным годом для инвесторов. Сейчас хорошее время для аналитиков, чтобы дать свои рыночные прогнозы в 2014 году. Некоторые аналитики считают, что в 2014 году General Motors (GM) ударит $50.00 за акцию. Есть несколько причин, которые делают это предположение реальным в ближайшие двенадцать месяцев.

Федеральное правительство недавно продало оставшуюся долю в General Motors, владельцем которой оно стало помогая спасению этого американского производственного гиганта в период финансового кризиса. Это один из немногих объектов TARP ($800-миллиардной программы кредитования), инвестируя в который правительство и налогоплательщики в итоге получили убыток, но это действительно помогло стабилизировать автопром. Продажа правительством акций должна иметь положительное воздействие на компанию. Во-первых, это помогает удалить прозвище "Government Motors" ("госсударственные моторы") от автопроизводителя. Это должно помочь устранить оставшиеся негативные настроения некоторых потребителей из-за того, что компании нужна правительственная помощь. Что еще более важно, это устранит правительственные ограничения и помехи при принятии важнейших решений компании. Среди них компенсационные решения, деловые отношения с UAW (Объеденённый Профсоюз Автомобилестроителей), поддержка в разработке электромобилей.

Еще одним позитивным событием продажи правительством акций станет улучшение возможностей размещения капитала. Компания сможет платить дивиденды и делать выкуп акций. General Motors имеет почти $27 млрд. наличными на балансе. Вполне вероятно, что вопрос о дивидендах и выкупе собственный акций уже на повестке дня.

Автомобильный рынок США ожидает, что 2014 год будет ещё одним сильным годом с продажами более 16 млн. новых автомобилей. Средний возраст автомобиля на дороге составляет более 11 лет (самый высокий показатель за всю историю), ставки на исторически низком уровне, а экономический рост и рост числа рабочих мест постепенно улучшается. GM также наращивает позиции на рынке в последнее время в Северной Америке.

В Европе также растёт количество продаж новых автомобилей. Регистрации автомобилей выросли в течение трех месяцев подряд в годовом исчислении. Но GM не будет работать в Европе в 2014 году, при этом компания должна потерять значительно меньше, чем в 2013 году, поскольку сокращение издержек компенсирует малый спрос.

Китай должен продолжать демонстрировать значительную прочность. Американские производители имеют возможность продолжать увеличивать долю рынка, так как напряженность в отношениях между Китаем и Японией обострятся. Китайские продажи GM выросли более чем на 10% в этом году до 250 тыс. автомобилей в месяц. Это стало возможным благодаря созданию совместных предприятий .

Исходя из некоторых показателей компании, можно сделать вывод, что акции недооценены. Так, показатель соотношения цены к прибыли на следующий год (Forward P/E) составляет 8.8, в то время как сейчас этот показатель равен 17.42. Как ожидается, прибыль в следующем году увеличится на 35% при росте выручки больше чем на 6%.

Учитывая вышеперечисленное, $50.00 за акцию кажется вполне достижимой целью для GM в 2014 году.

На текущий момент акции GM торгуют по $40.90 (-0.10%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.99% (-0.01 б.п.).

Золото $1,206.30 (-0.63%)

Нефть (WTI) $99.84 (-0.48%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1836.30 (-0.01%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.13% до уровня 3565.50 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные фондовые индексы Азии и Европы закрылись или торгуются в разных зонах:

Nikkei 16,291.31 +112.37 +0.69 %

Hang Seng 23,244.87 +1.63 +0.01 %

Shanghai Composite 2,097.53 -3.72 -0.18 %

FTSE 6,726.29 -24.58 -0.36 %

CAC 4,273.35 -4.30 -0.10 %

DAX 9,552.16 -37.23 -0.39 %

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $99.78 за баррель (-0.54%).

Цены на золото торгуются в области $1204.60 за унцию (-0.77%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США находятся в околонулевой зоне и не демонстрируют большой активности. Инвесторы получили хороший рождественский подарок на прошлой неделе в виде роста S&P 500 на 1.3%, и теперь пришло время увидеть, сможет ли последняя неделя уходящего года продолжить позитивную тенденцию предыдущей. Сегодня до открытия регулярной сессии отсутствовали публикации глобальных макроэкономических новостей, а также публикаций статистики, способной повлиять на ход торгов. Из информации, поступившей до открытия рынка можно выделить только прогнозы и заявления.

Так, бюро трудовой статистики США предупреждает, что заработные платы части населения страны продолжат снижаться, не смотря на оптимизм многих чиновников, входящих в состав Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Учитывая тот факт, что экономика США на 67,4% зависима от потребления, уровень заработных плат является очень важным и его снижение будет ключевым фактором, сдерживающим экономический рост.

Из европейских новостей стоит выделить заявление президента Европейского центрального банка Марио Драги в интервью немецкому изданию Spiegel, в котором говорится о том, что на текущий момент нет острой необходимости в дальнейшем снижении ставок, поскольку отсутствуют какие-либо признаки дефляции.

Сегодня, в течении регулярной сессии будут опубликованы данные о незавершённых сделках по продаже жилья. Данная новость, как правило, не сильно влияет на ход торгов.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Guggenheim повысили рейтинг акций Walt Disney (DIS) c ”нейтрального” до “покупать”, повысив целевую стоимость с $77 до $87

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Citigroup подтвердили рейтинг акций Amazon.com (AMZN) на уровне “покупать”, повысив целевую стоимость с $381 до $457

В то время как Совет директоров и менеджмент против этого предложения акционеров, они полностью поддерживают возврат денежных средств акционерам. Совет директоров и менеджмент компании считают, что капитал должен быть возвращен акционерам на эффективной и устойчивой основе, и что оценка возврата капитала должна быть регулярно и тщательно выполнена учитывая долгосрочные интересы бизнеса.

Акции AAPL на премаркете торгуются по $557.25 (-0.51%)

Европейские фондовые индексы почти не изменились после того, как сводный индекс Stoxx Europe 600 поднялся до самого высокого уровня с мая 2008 года. Американские фьючерсы на фондовые индексы почти не изменились, а азиатские акции выросли.

Stoxx 600 снизился менее чем на 0,1 процента. Датчик вырос на 0,9 процента за месяц. Stoxx 600 прибавил 2 процента на прошлой неделе, завершив свое второе еженедельное увеличение, после выхода лучших, чем прогнозировалось, экономических данных США и после того, как Международный валютный фонд заявил, что повысит свой ​​прогноз роста для крупнейшей мировой экономики. Индекс продвинулся на 17 процентов в этом году и идет к своему самому большому годовому приросту с 2009 года.

Некоторую поддержку настроениям на рынке оказали новости из Китая. По сообщению агентства Синьхуа, премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил, что в будущем году Китай будет поддерживать стабильный экономический рост, продолжая взвешенную монетарную политику.

Франкфуртская биржа 31 декабря будет закрыта, а биржи Лондона и Парижа проведут сокращенные торговые сессии.

Акции Vedanta Resources Plc выросли на 2,5 процента после того, как ее дочерняя компания  Сеса Sterlite, крупнейший производитель в Индии алюминия, цинка и меди, получила разрешение возобновить добычу на своей железорудной шахте в штате Карнатака.

Акции Swatch Group AG , крупнейшего производителя часов в мире, потеряли 1,4 процента после пожара на его подразделении ETA.

Акции французской фармкомпании Sanofi SA подешевели на 0,8 процента после того, как Управление США по надзору за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств (FDA) отказалось одобрить лекарство от склероза Lemtrada. По мнению FDA, компания не предоставила достаточных доказательств того, что полезные свойства препарата перевешивают его негативные побочные действия.

На текущий момент:

FTSE 100 6,738.18 -12.69 -0.19 %

CAC 40 4,272.3 -5.35 -0.13 %

DAX 9,577.7 -11.69 -0.12 %