Нефть готовится к падению

С начала недели нефть марки Brent дешевеет на 3,8% к отметке $72,35. Котировки снова прижимаются к поддержке $69,00-71,00. Это уже пятый подход с середины сентября. И третий с конца октября. При этом, частота ударов вниз растет. Каждый новый отскок от поддержки ниже предыдущего. Это плохая комбинация, которая говорит о слабости на рынке нефти. Силы покупателей иссякают. Очень скоро они могут не удержать рынок выше $69,00-71,00 за баррель Brent. Тогда случится падение к следующей поддержке $59,00-61,00.

Технический тайминг поддерживает эту версию. Вместе с началом декабря стартует негативный период для нефтяного рынка. Он продлится до конца января. Противоборствующие стороны это чувствуют и активизируются. Уходящая администрация Белого дома вынудила Израиль пойти на перемирие с Хезболлой. На этом фоне цены на нефть тут же упали на 3,0% с $75,20 до $72,90.

Во вторник и в среду пыталась вклиниться макростатистика. ВВП США в третьем квартале замедлился с 3,0% кв/кв до 2,8% кв/кв. Американские запасы сырой нефти снизились немного сильней ожиданий – на 1,8 млн. баррелей против прогноза Уолл-стрит 1,3 млн. Статистика добавила волатильности, но импульс деэскалации Ближнего Востока не изменила. Широкий 4-месячный диапазон $70,00-80,00 за баррель Brent снова под угрозой. Теперь все ждут итогов заседания ОПЕК+, которое состоится 1 декабря. Расширенный нефтяной картель заранее готовил рыночную публику к очередной задержке увеличения добычи. Два месяца назад ОПЕК+ пообещала начать процесс восстановления добычи в декабре, но уже в середине ноября риторика изменилась. Картель начал жаловаться на ухудшение перспектив спроса из-за Китая и Индии.

Теперь базовый сценарий воскресной встречи перенос увеличения добычи еще на 2 месяца. Участники торгов к этому готовы. Но они не исключают нервной реакции уже на этой неделе. Как правило решения ОПЕК+ заранее сливаются в СМИ. А так как четверг и пятница в США выходные дефицит ликвидности может привести к резким колебаниям. Тем не менее, вероятность этого не высока. Перенос увеличения добычи ОПЕК+ должен быть уже заложен в цене. Если других новостей не будет, то цены могут дрейфовать дальше вниз к поддержке $69,00-71,00 за баррель Brent. И уже на следующей неделе вопрос о пятой попытке пробоя может стать гораздо острее.

Крупные инвесторы в последние две недели вяло ставили на рост. Они купили акций United States Oil Fund (USO) на $12,7 млн. и $39,3 млн. соответственно. Это мизерные ставки. «Крупняк» скорей ждет. Возможно, они также интересуются вопросом пробоя поддержки $69,00 – 71,00 за баррель.