У Brent не выходит пробить сопротивление $67,00-69,00

С начала недели нефть марки Brent дешевеет на 2,6% к отметке $64,01 за баррель. Это недельный минимум. Последний раз котировки были на этих уровнях в прошлый четверг. Но тогда они быстро отскочили.

США и Китай достигли крупного прогресса 12 мая на торговых переговорах. Они договорились об откате импортных пошлин до 10,0% и 30,0% соответственно на 90 дней, которые истекает в середине августа. Именно тарифная тема была основным триггером 21%-ного провала нефти в начале апреля. С ее временным уходом, восстановление нефтяного рынка к $70,00+ логично. Уже после объявления «перемирия» нефть второй раз тестировала сопротивление $67,00-69,00 за баррель Brent. Но вмешались американцы. Всю прошлую неделю Вашингтон пиарил сделку с Ираном. Для рынка снятие санкций с Ирана означает крупное наращивание поставок нефти, около 1 млн б/с. Это может дать минус $5,0 к текущей цене.

Иранская нефть остановила рост котировок на прошлой неделе и повернула их вспять. Негатива добавил рост нефтяных запасов в США, а также жесткая речь главы ФРС Джерома Пауэлла, который в прошлый четверг дал понять, что не собирается снижать процентные ставки.

В этот понедельник оказалось, что договоренности Вашингтона и Тегерана не так близки. Духовный лидер Ирана Али Хаменеи заявил, что страна не собирается отказываться от ядерной программы. Он выразил сомнения в успехе переговоров. В среду стало известно о подготовке Израилем удара по иранским ядерным объектам. На этих новостях нефть поднялась к $66,80 за баррель Brent.

И снова вмешались США. Пятый раунд переговоров Вашингтона и Тегерана пройдет 23 мая в Риме. Среду нефть закрыла на $64,83. В четверг падение продолжилось. Провал цен можно списать и на другие события: снижение кредитного рейтинга США, ростом запасов нефти в США четвертую неделю подряд, на 1,32 млн. баррелей вместо сокращения на 900 тыс. на прошлой неделе. Но все это звучит неубедительно. Без определенности в главном вопросе, влияние второстепенных событий мизерно.

В четверг в США, еврозоне и Великобритании выйдут данные по деловой активности за май. Прогнозы дают небольшое улучшение. Если ожидания подтвердятся, то это позитивно для нефти. Но, участники торгов скорее всего пропустят PMI. Они будут следить за пятничным Римом. Переговоры могут растянуться и на выходные. Тогда открытие понедельника может быть с ценовым разрывом.     

Крупные инвесторы ставили на откат от $67,00-69,00. На прошлой неделе они продали акций United States Oil Fund (USO) на $163,6 млн. За этот неполный недельный отрезок они продали еще на $55,1 млн. Видимо, к ним стоит прислушаться. Если будет снижение к поддержке $57,00-59,00, снова станет интересен отскок. А если произойдет закрепление выше $69,00, начнется игра на рост к $75,00-77,00.