Нефть падает на фоне прогресса в урегулировании в Украине

С начала недели нефть марки Brent дешевеет на 3,32% к отметке $67,84 за баррель. В среду падение было больше. Оно достигало 4,80% к $66,74. Это минимум с 9 июня. В фокусе внимания нефтяного рынка три истории: ситуация в экономике США, действия ОПЕК+ и урегулирование в Украине.

В первой половине прошлой недели нефть подскочила на 7,6% к $73,55 после того как американский президент Дональд Трамп резко сократил дедлайн для России по прекращению огня в Украине. Изначально он составлял 50 дней, которые истекали 2-3 сентября. Новый дедлайн истекает 8 августа. Если к этому моменту боевые действия будут продолжаться, США введу 100%-ные пошлины на Китай, Индию и другие страны, кто покупает нефть из России. Прыжок котировок к $73,55 за баррель Brent был следствием развития этой истории.

Но в четверг внимание перехватила ФРС. Жесткая пресс-конференция Джерома Пауэлла напугала участников торгов. Нефть откатила на 1,22% к $72,49. В пятницу в США вышел слабый отчет по рынку труда за июль. Одновременно резко были ухудшены показатели занятости за июнь. Нефть упала еще на 3,27% к $70,06. Ситуация в американской экономике хуже, чем считалось. ФРС пропустила возможность для снижения ставки. Следующая появится только в середине сентября. А значит охлаждение в США может зайти дальше. Для спроса на нефть это плохие новости.

На этом негатив не закончился. Несмотря на слабые данные из США, в воскресенье ОПЕК+ в очередной раз приняла решение об увеличении добычи. С 1 сентября прибавка составит еще 547 тыс. б/с. Добровольное сокращение добычи на 2,2 млн. б/с с 2023 года, в следующем месяце будет полностью отменено. При этом, перспективы спроса ухудшились. Добыча растет. С открытия торгов этой недели нефть упала ниже $70,00 за баррель Brent.

Спецпосланник США Стивен Уиткофф посетил Москву в среду, где провел переговоры с российским президентом Владимиром Путиным. Он передал Трампу предложение о встрече для урегулирования конфликта. Американский президент подтвердил такую возможность уже на следующей неделе.

Ни Трамп, ни Путин не относятся к числу «пустых» политиков. Если они собрались встречаться, значит есть реальный шанс договориться. По крайне мере об этом сейчас думают участники торгов. США по-прежнему угрожают вторичными санкциями. Индия уже получила повышение пошлин с 25,0% до 50,0%. Но они вступят в силу, только 28 августа. Этого достаточно, для встречи Трампа с Путиным. А потом Трампа и Путина с Зеленским. На этих новостях Brent снизился к $66,75 за баррель Brent. Ниже цены не пошли по техническим причинам. Поддержка поднялась в район $66,00-68,00, а сопротивление — к $76,00-78,00. Теперь трейдеры ждут подробностей о возможной встрече. Россия пока ее не подтвердила.

Крупные инвесторы на прошлой неделе немного активизировались. Они продали акций United States Oil Fund (USO) на $183,7 млн. При достижении поддержки $66,00-68,00 они частично зафиксировали прибыль. За этот неполный недельный отрезок они купили акций USO на $84,0 млн.

Август по-прежнему дает техническую возможность для отскока цен от поддержки $66,00-68,00 за баррель Brent. Если произойдет пробой этого уровня, cпад продолжится к в направлении $56,00-58,00. Второй вариант больше подходит сентябрю. Но если в урегулировании украинского конфликта будет дальнейший прогресс, провал может случиться и в августе.