Noticias de mercados

• El AUD/USD está dispuesto a terminar la semana en positivo, con una subida del 0.90%.
• Las probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. suba los tipos de interés un 0.50% en septiembre se sitúan en el 80%.
• Pronóstico del precio del AUD/USD: El rango está limitado debido a que las DMAs no tienen tendencia y el RSI muestra señales mixtas.

El dólar australiano cae durante el último día de la semana, pero se mantiene obstinadamente por encima de 0.7200, ya que los vendedores del AUD/USD se disponen a romper esa cifra. En 0.7210, el AUD/USD refleja lo anterior, ya que la aversión al riesgo gobierna el mercado, y el billete verde recibió un impulso tras los datos optimistas de Estados Unidos.

La aversión al riesgo y la fortaleza del dólar pesan sobre el AUD/USD

Las acciones europeas terminaron la semana con pérdidas. Las acciones caen entre un 0.67% y un 2.13% en EE.UU. después de que los participantes del mercado digirieran un informe de empleo más fuerte de lo esperado, aunque las opiniones de los analistas financieros reforzaron el ritmo de ajuste de la Reserva Federal. Las probabilidades de los futuros del mercado monetario de que el banco central estadounidense suba 50 puntos básicos en septiembre se sitúan en el 85%, mientras que las reuniones de junio y julio están totalmente descontadas.

La acción del precio del AUD/USD del viernes muestra el gran fracaso de mantenerse por encima de la media móvil de 200 días (DMA), en 0.7256. Además, el AUD/USD descendió por debajo del cruce de la media móvil de 50 días por debajo de la de 100 días, lo que agravó aún más el movimiento a la baja. Asimismo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), si bien se encuentra en territorio alcista, la pendiente del oscilador se desplazó a la baja, alineándose con la acción del precio.

Pronóstico del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo neutral, ya que las medias móviles diarias (DMA) siguen sin dirección. No obstante, los operadores deben tener en cuenta que, aunque el AUD/USD superó el máximo del 5 de mayo de 0.7266, los compradores no pudieron mantenerlo y los vendedores arrastraron al par desde arriba de la DMA de 200, por debajo de la mencionada anteriormente, junto con las DMA de 50 y 100.

Sin embargo, el sesgo se mantiene neutral debido a la pendiente horizontal de las DMA y al RSI que muestra señales mixtas. Al alza, la primera resistencia del AUD/USD sería la confluencia de las DMA de 50 y 100 en torno a la zona de 0.7226-28. Una vez rota, la siguiente zona de oferta sería la DMA de 200 en 0.7256, seguida del máximo semanal de 0.7283. Por otro lado, el primer soporte del AUD/USD sería 0.7200. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 2 de junio en 0.7140, seguido del mínimo del 24 de febrero en 0.7094.



Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se fortalece el viernes en medio de la aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos en Estados Unidos.
• El informe de empleo positivo fue parcialmente compensado por una lectura más débil del PMI de servicios del ISM.
• El EUR/USD se mantiene lateralizado en la semana en torno a 1.0700.

El EUR/USD no logró recuperar la zona de 1.0750 y retrocedió durante la sesión americana del viernes hacia la zona de 1.0700. Está a punto de terminar en el mismo nivel que tenía hace una semana después de que el dólar estadounidense recuperara fuerza tras las NFP y el PMI de servicios del ISM.

Rendimientos, NFP y aversión al riesgo

El informe sobre el empleo en EE.UU. se situó ligeramente por encima de las expectativas, pero más tarde el ISM Service PMI mostró un descenso mayor de lo esperado. A pesar de las cifras, los rendimientos en EE.UU. subieron y el rendimiento a 10 años alcanzó el 2.98%, el nivel más alto desde el 18 de mayo. Los rendimientos alemanes también suben, con el rendimiento a 10 años en el 1.27%, nivel no visto desde 2014, antes de la reunión del Banco Central Europeo que se celebrará la próxima semana.

Las acciones estadounidenses caen el viernes, el Dow Jones un 1,03%, el NASDAQ un 2.57% y el S&P 500 un 2.58%. El deterioro del sentimiento del mercado está ofreciendo soporte al dólar. El DXY sube un 0.45%, recortando más de la mitad de las pérdidas del jueves.

Perspectiva técnica

"El par EUR/USD cotiza justo por debajo del retroceso del 50% de su última caída, medido entre 1.1186 y 1.0348 en 1.0770. El gráfico semanal muestra que el par sigue desarrollándose muy por debajo de todas sus medias móviles, con la SMA de 20 manteniendo su pendiente bajista por debajo de las más largas", explicó Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet. Señaló que el potencial alcista sigue siendo limitado, "aunque la tendencia puede cobrar impulso si el par supera el retroceso del 61.8% en 1.0855. Unas ganancias constantes por encima de este último podrían significar una extensión hacia la cifra crítica 1.1000".

Bednarik añade que las lecturas técnicas en el gráfico diario sugieren un agotamiento alcista. Un cierre diario claramente por encima de 1.0775 debería fortalecer el euro, abriendo las puertas a más ganancias. La SMA de 20 días en 1.0610 es un soporte crítico.

Niveles técnicos

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, sugiere que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentará la tasa de interés de referencia el próximo 7 de junio en 25 puntos básicos.

Declaraciones clave:

“Reconocemos que un aumento de 40 pb en esta reunión está cerca, pero este no es nuestro caso base. Vemos que el RBA subirá 25 pb al 0.60 % en junio y, por ahora, otros 65 pb en lo que resta de 2022, lo que llevaría la OCR (tasa de interés de referencia) al 1.25 % para fin de año”.

"Además, esperamos que el OCR suba durante 2023 y 2024, alcanzando el 2.50% al final de nuestro período de pronóstico".

• El EUR/USD aparece ofrecido pero se mantienen sobre 1.0700.
• La región de 1.0790 sigue siendo una barrera difícil para los alcistas hasta el momento.

El EUR/USD navega dentro del rango diario en el contexto de un resurgimiento de la demanda por el dólar.

La superación de la banda 1.0780/90, donde coinciden la línea de resistencia de tres meses y el máximo de mayo, debería ver aliviada la presión bajista y esto podría generar un nuevo brote de fuerza en el corto plazo. De superar esa zona, el siguiente objetivo a tener en cuenta emerge en el máximo semanal de 1.0936 (21 de abril).

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.1232.

EUR/USD gráfico de día 

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM cayó a 55.9 en mayo desde 57.1 en abril, frente a las expectativas de un descenso ligeramente menor hasta 56.4, según la última publicación del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). 

• El EUR/USD pierde terreno y prueba el nivel 1.0710 el viernes.
• Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 390.000 puestos de trabajo en mayo.
• El desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.6%.

El EUR/USD pierde aún más terreno y vuelve a visitar el nivel bajo de 1.0700 tras la publicación de las nóminas no agrícolas de mayo al final de la semana.

EUR/USD sigue apuntando a la zona de 1.0800

El EUR/USD corrige a la baja y recortó algunas ganancias tras el fuerte avance del jueves después de que la economía estadounidense creara 390.000 puestos de trabajo durante el mes de mayo, superando las expectativas de una ganancia de 325.000 empleos. La lectura de abril fue revisada a 436.000 (desde 428.000).

Otros datos mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.6% y que el crítico salario medio por hora -una aproximación a la inflación a través de los salarios- subió un 0.3% intermensual y aumentó un 5.2% en los últimos doce meses. Otro indicador clave, la tasa de participación, mejoró ligeramente hasta el 62.3%.

Más adelante en la sesión, se publicará el último PMI de servicios, secundado por el PMI no manufacturero.

Niveles técnicos 

De momento, el par pierde un 0.27% en 1.0715 y una ruptura de 1.0627 (mínimo semanal del 1 de junio) tendría como objetivo 1.0532 (mínimo del 20 de mayo) en camino hacia 1.0459 (mínimo del 18 de mayo). Al alza, la barrera inmediata se sitúa en 1.0786 (máximo mensual del 30 de mayo), seguida de 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril) y, por último, 1.0959 (SMA de 100 días).

• El AUD/USD ha retrocedido desde los máximos de seis semanas hasta los 0.7240.
• Sin embargo, el par mantiene importantes ganancias en la semana en medio de un cóctel de vientos de cola alcistas.

El AUD/USD ha retrocedido desde los máximos de seis semanas que alcanzó a principios de la sesión en los 0.7280 y ahora cotiza un 0.3% por debajo en el día, siendo el dólar australiano uno de los más débiles del G10, ya que el apetito por el riesgo macroeconómico en general ha empeorado (modestamente). Pero en los niveles actuales, justo por debajo de 0.7250, el par sigue cotizando con sólidas ganancias de alrededor del 1.2% esta semana.

Esto se debe principalmente a los vientos de cola específicos de Australia como resultado de los flujos del dólar estadounidense (de hecho, el DXY está ligeramente o positivo en la semana en el momento de escribir esto). Los datos del PIB del primer trimestre, más fuertes de lo esperado, y las sólidas cifras comerciales mensuales publicadas esta semana se sumaron a las recientes cifras de inflación de los precios al consumo en Australia, más altas de lo previsto, que han estimulado las apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia va a acelerar el ritmo de las subidas de tipos en las próximas reuniones.

La mayoría de los analistas apuestan por que el banco central subirá los tipos de interés en 40 puntos básicos el próximo martes. Mientras tanto, los analistas también citan la relajación de los cierres de esta semana en China para levantar el ánimo: China es el mayor socio comercial y destino de las exportaciones de Australia.

Niveles técnicos 
 

• El EUR/USD revierte desde máximos en tres días y retrocede modestamente.
• Mercados en calma esperando los datos del reporte de empleo de EE.UU. de mayo.
• Diferencial de bonos alemanes y estadounidenses sigue en retroceso.

En la previa de la publicación de datos económicos importantes de EE.UU., el EUR/USD está operando cerca de los mínimos del día y mirando de cerca a la zona de 1.0730. Los mercados muestran cierta calma, con el dólar con resultados mixtos.

Entre diferenciales y el NFP

En la sesión asiática el EUR/USD llegó hasta 1.0764, el máximo nivel en tres días. Luego retrocedió en forma modesta, en momentos en que el mercado entro en pausa a la espera del reporte de empleo de EE.UU. que se publicará a las 12:30 GMT. Se espera una suba en las nóminas no agrícolas de 325.000 y que la tasa de desempleo descienda a 3.5%.

Horas atrás se conoció el reporte de ventas minoristas de la Eurozona, que mostró una suba de 3.9%, por debajo del 5.4% del consenso del mercado. La semana que viene es la reunión del Banco Central Europeo.

En lo que respecta al desempeño semanal, el EUR/USD está neutral, confirmando la recuperación de la segunda mitad de mayo, aunque sin poder correr claramente sobre 1.0755/75, que es una barrera importante. El impulso del rally se puede encontrar en la caída en el diferencial entre los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses. El diferencial del tramo a 10 años está en mínimos desde septiembre del año pasado. La tasa alemana a 10 años llegó a 1.25% por primera vez desde 2014, mientras que en EE.UU. sigue en rango desde hace dos días en torno a 2.92%.

La continuidad de la baja en el diferencial mencionado puede seguir apoyando más subas, mientras que de darse un movimiento contrario, el EUR/USD podría debilitarse.

Niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el USD/JPY podría subir y volver a visitar la zona de 130.00 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que 'no se descartaba una mayor fortaleza del USD, pero en vista de las condiciones de sobrecompra profunda, es probable que el ritmo de avance fuera más lento y era improbable una ruptura clara de la próxima resistencia importante en 130.50'. Posteriormente, el dólar subió a 130.23 y bajó a 129.50 antes de cotizar lateralmente durante el resto de las sesiones. Las acciones del precio parecen ser parte de una consolidación y es probable que el USD cotice lateralmente entre 129.40 y 130.20".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (02 de junio, par en 130,05) sigue en pie. Como se destacó, aunque el USD podría seguir fortaleciéndose, las condiciones de sobrecompra sugieren un ritmo de avance más lento. La siguiente resistencia se encuentra en 130.50, seguida de 130.80. En general, sólo una ruptura de 129.00 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte' de ayer) indicaría que la fortaleza del USD iniciada a principios de esta semana ha seguido su curso."

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que el EUR/USD seguirá subiendo por encima de la marca de 1.0800.

Perspectiva 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que había margen para que el euro cayera por debajo de 1.0625". Nuestra opinión resultó ser incorrecta, ya que el euro se disparó hasta 1.0750 antes de cerrar con fuerza en 1.0745 (+0.93%). La rápida subida va acompañada de un fuerte impulso y el euro podría seguir subiendo. Dicho esto, es poco probable que la resistencia principal de 1.0800 se vea amenazada (hay otra resistencia en 1.0785). En general, sólo una ruptura de 1.0705 (el soporte menor está en 1.0725) indicaría que la rápida acumulación de impulso se ha desvanecido."

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos negativos en el euro ayer (02 de junio, par en 1.0650), pero opinamos que se espera que cualquier debilidad encuentre un sólido soporte en 1.0580. No esperábamos el rápido rebote que sacó nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 1.0730 (máximo de 1.0750). Aunque el impulso alcista a corto plazo se está consolidando rápidamente, el euro tiene que superar claramente los 1.0800 antes de que sea probable un mayor avance. La posibilidad de que el euro rompa los 1.0800 es bastante alta y aumentaría aún más mientras el euro no se mueva por debajo de 1.0675 (nivel de 'fuerte soporte') en estos días. De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 1.0800 está en 1.0850".

• El AUD/JPY amplía su subida semanal, subiendo un 3.71%.
• El sentimiento mejoró en la sesión, a pesar del contexto económico, con los temores de los inversores sobre una posible recesión económica mundial y una crisis alimentaria.
• Previsión de precios del AUD/JPY: Se consolida en el rango 94.00-40 antes de presionar el máximo del año por encima de 95.00.

El AUD/JPY avanza con fuerza después de alcanzar un mínimo diario por debajo de 93.00, subiendo a nuevos máximos de seis semanas por encima de 94.00, un nivel visto por última vez el 22 de abril, preparándose para una nueva prueba de los máximos del año. En 94.33, el AUD/JPY refleja un sentimiento optimista, y las acciones estadounidenses terminaron la sesión del jueves con ganancias del 0.81% y del 2.75%.

Durante la jornada, los inversores dejaron de lado la narrativa actual del mercado. El temor a una posible recesión en EE.UU., provocado por el endurecimiento de las condiciones de la Reserva Federal de EE.UU., el brote de coronavirus en China y la paralización de las fábricas, la ralentización de las cadenas de suministro y la guerra entre Ucrania y Rusia siguen siendo el telón de fondo del panorama económico mundial.

Por otra parte, el yen japonés siguió bajo una fuerte presión vendedora, registrando importantes pérdidas frente a sus homólogos. El AUD/JPY está refrescando los máximos de dos meses, y con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio alcista y acelerando al alza, el AUD/JPY amenaza con romper por encima del máximo anterior en 95.74.

Pronóstico del precio del AUD/JPY: Perspectiva técnica

Por lo tanto, los toros del AUD/JPY recuperaron el control tras una corrección de la divisa hasta 87.30 y, en el momento de escribir este artículo, se dirigen a alcanzar un cierre diario cerca de la zona de 94.50. Esto es desde la perspectiva del gráfico diario.

En el gráfico de 4 horas, el AUD/JPY parece perder fuerza. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra dentro del territorio de sobrecompra en 83.35, por lo que el cruce de divisas podría consolidarse en la zona de 94.00-40 mientras el AUD/JPY se toma un respiro.

Al alza, el nivel máximo del AUD/JPY sería 95.00. Una ruptura por encima expondría el máximo del año en 95.74, seguido de la marca psicológica de 96.00. A la baja, el primer soporte del AUD/JPY sería el máximo del 4 de mayo en 94.02. Si se rompe este último, el AUD/JPY corregirá hacia 93.56, seguido de 92.84.



Niveles técnicos