Noticias de mercados

• Los mercados estadounidenses están cerrados, la acción de los precios es limitada.
• El dólar estadounidense se recupera y pasa a ser positivo.
• El EUR/USD no logra mantener las ganancias, sigue siendo vulnerable.

El EUR/USD bajó de 1.0461 a 1.0416, acercándose al mínimo de la sesión asiática mientras el dólar estadounidense recupera fuerza. La volatilidad sigue siendo limitada en medio de un bajo volumen. Los mercados estadounidenses están cerrados el lunes.

Bajo volumen en el Día de la Independencia de EE.UU.

El EUR/SUD no muestra sorpresas en una sesión tranquila en el mercado financiero en medio de un día festivo en EE.UU. El par se acercó a 1.0470 a primera hora del lunes, pero perdió impulso y retrocedió a los niveles en los que cerró el viernes.

El factor clave ha sido el dólar estadounidense. Después de pasar el día en territorio negativo, el DXY giró a positivo, volviendo a superar los 105.00. Los futuros de Wall Street bajaron ligeramente, mientras que los mercados europeos terminaron mixtos.

Los datos económicos de la Eurozona mostraron que el índice de precios al productor subió un 0.6% en mayo, por debajo del 1% del consenso del mercado. La tasa anual bajó del 37.2% al 36.3%, un nivel que sigue justificando la subida de tipos por parte del Banco Central Europeo. La confianza de los inversores de Sentix cayó de -15.8 a -26.4 en julio.

La actividad volverá a la normalidad el martes. La próxima cita clave en Estados Unidos será el miércoles con las actas del FOMC de su última reunión. El viernes se publicará el informe oficial de empleo.

Se ve vulnerable

El EUR/USD no ha podido recuperar los 1.0470, y sigue siendo vulnerable. La falta de fuerza en la recuperación mantiene la puerta abierta a un descenso a 1.0400. Por debajo, el siguiente soporte es 1.0380, la última defensa del mínimo del año hasta la fecha, 1.0350.

Si el euro supera los 1.0470, podría ganar impulso y extender el movimiento al alza hasta los 1.0490, aliviando la presión bajista. En 1.0520, espera la media móvil simple de 20 días.

Niveles técnicos

• El USD/CHF revirtió una compra intradía el lunes y volvió a superar el nivel 0.9600.
• Un tono de riesgo positivo socavó el refugio del CHF y extendió cierto soporte al par.
• La modesta debilidad del dólar no logró impresionar a los operadores alcistas y mantuvo limitada cualquier subida adicional.

El par USD/CHF atrajo algunas compras en la zona de 0.9560 el lunes y recuperó el máximo diario a mediados de la sesión europea, aunque no tuvo continuidad. La última vez que se vio al par fue en torno a la marca de 0.9600, muy por debajo del máximo de una semana alcanzado el viernes.

Los indicios de estabilidad en los mercados financieros socavaron la demanda de activos de refugio, incluido el franco suizo, que resultó ser un factor clave que extendió cierto apoyo al par USD/CHF. Dicho esto, la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense no logró impresionar a los operadores alcistas ni dar un impulso significativo al par.

Los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que el rápido aumento de los tipos de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras supongan un reto para el crecimiento económico mundial. Además, la actual guerra entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China han alimentado la preocupación por una posible recesión económica, lo que ha arrastrado los rendimientos de los bonos estadounidenses a un mínimo de varias semanas.

Por otra parte, el CHF siguió recibiendo apoyo de la sorpresa del Banco Nacional Suizo del 16 de junio, cuando subió inesperadamente los tipos de interés en 50 puntos básicos para frenar la creciente inflación. Esto justifica la cautela antes de posicionarse para una subida significativa del par USD/CHF en medio de un volumen de operaciones relativamente menor debido a un día festivo en Estados Unidos.

Los inversores también se mostraron reticentes y prefirieron esperar a un nuevo catalizador en la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de esta semana, el miércoles. Aparte de esto, el informe mensual sobre el empleo en EE.UU. (NFP), que se espera con mucha atención, influirá en la dinámica del precio del USD y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del par USD/CHF.

Niveles técnicos

El EUR/USD avanza hasta 1.0450. Aun así, los economistas de Scotiabank esperan que la moneda más popular del mundo caiga por debajo del nivel de 1.04.

EUR/USD sigue operando con una tendencia bajista

"El EUR/USD sigue lastrado por una tendencia bajista que apunta a una nueva prueba de los niveles inferiores a 1.04".

"Las ganancias diarias se han estancado en torno a 1.0450 que se erige como resistencia clave antes de 1.0475 y 1.0490, con la zona de 1.05 actuando en general como un techo firme."

"El soporte está en 1.0415/20 (mínimo diario) y la zona de la gran figura, con el mínimo del viernes en 1.0366 a continuación".

• El PMI manufacturero global de Canadá S&P decepcionó las expectativas del mercado en junio.
• El par USD/CAD sigue cotizando ligeramente por encima de 1.2850 tras los datos.

La actividad empresarial en el sector manufacturero de Canadá se expandió a un ritmo más suave en junio que en mayo, con el PMI manufacturero global de Canadá S&P cayendo a 54.6 desde 56.8. Este dato fue más débil que la expectativa del mercado de 56.6.

Al comentar los datos, "hubo signos de dificultad en el sector manufacturero de Canadá en junio", señaló Shreeya Patel, economista de S&P Global Market Intelligence.

"El PMI cayó al nivel más bajo de los últimos 17 meses, en medio de un aumento más suave de la producción, los nuevos pedidos, las compras y el empleo", añadió Patel. "Los problemas de suministro mundial y las fuertes presiones sobre los precios fueron el núcleo del problema, y se espera que sigan perturbando la economía manufacturera este año".

Reacción del mercado

El par USD/CAD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y la última vez que se le vio perdiendo un 0.17% en el día fue en 1.2860.

• El EUR/USD rebota notablemente superando el nivel 1.0400.
• La línea de 5 meses cerca de 1.0630 limita la subida hasta ahora.

El EUR/USD extiende el rebote desde los mínimos de la semana pasada en la zona de 1.0385/80 del lunes.

La incapacidad del par para dejar atrás la línea de 5 meses cerca de 1.0630 de forma convincente debería mantener la presión bajista en torno al par por el momento. Dicho esto, existe un pequeño soporte en el mínimo semanal de 1.0365 (1 de julio) antes del mínimo de junio en 1.0358 (15 de junio). Un retroceso más profundo debería poner de nuevo en el radar una visita al mínimo de 2022 en 1.0348 (13 de mayo).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1099.

Gráfico diario del EUR/USD


 

Niveles técnicos 

• El índice del dólar estadounidense (DXY) está bajo cierta presión y rompe los 105.00.
• La continuación de la tendencia alcista podría ver los 2022 revisados.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se enfrenta a una moderada presión de venta y rompe por debajo del soporte de 105.00 al inicio de la semana.

En el horizonte a corto plazo, el dólar sigue subiendo. Por el contrario, el índice podría intentar una nueva visita a los máximos anuales alcanzados hasta ahora, cerca de 105.80, registrados tras el evento del FOMC del 15 de junio. Si se supera, el siguiente obstáculo importante será el de diciembre de 2002, en 107.31.

Mientras la línea de 4 meses, cerca de 102.45, contenga las bajadas, las perspectivas a corto plazo del índice deberían seguir siendo constructivas.

La visión alcista más amplia se mantiene mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 98.19.

Gráfico diario del DXY

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad y recupera los 141.00 y más allá.
• Parece probable que se produzcan nuevas subidas mientras esté por encima de la zona de 138.80.

El EUR/JPY deja atrás cuatro retrocesos diarios consecutivos y recupera la zona por encima de los 141.00 el lunes.

El sesgo alcista en el cruce se mantiene mientras la línea de soporte en torno a 138.80 mantenga la baja. Esta zona de contención está actualmente reforzada por la SMA de 55 días. Dicho esto, el siguiente objetivo a tener en cuenta es el máximo de 2022 en 144.27 (28 de junio).

A más largo plazo, la postura constructiva en el cruce sigue estando bien apuntalada por la SMA de 200 días en 132.89.

Gráfico diario del EUR/JPY

Niveles técnicos 

• El NZD/USD ganó una fuerte tracción positiva el lunes y se recuperó aún más de un mínimo de dos años.
• La reciente caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la estabilidad de los mercados de valores socavaron el refugio del dólar.
• Las apuestas agresivas de subida de tipos de la Fed y los temores de recesión deberían limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.

El par NZD/USD fue testigo de un movimiento de cobertura corta en el primer día de una nueva semana y se basó en el rebote tardío del viernes desde la zona de 0.6150-0.6145, o el nivel más bajo desde mayo de 2020. El movimiento positivo intradiario se prolongó hasta la mitad de la sesión europea e impulsó al precio hasta 0.6250.

La reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. resultó ser un factor clave que siguió actuando como viento en contra del dólar estadounidense. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros socavaron aún más la condición de refugio del billete verde y beneficiaron al kiwi, sensible al riesgo.

Dicho esto, el empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales podría frenar cualquier movimiento optimista en los mercados y ofrecer cierto soporte al dólar. Esto, junto con las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed, favorece a los alcistas del dólar y podría limitar las subidas del par NZD/USD.

Los inversores siguen siendo escépticos en cuanto a la posibilidad de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la creciente inflación sin afectar al crecimiento económico mundial. Además, la actual guerra entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China han alimentado la preocupación por una posible recesión.

Por su parte, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmó la semana pasada que el banco central estadounidense sigue centrado en controlar la inflación. Powell añadió que la economía estadounidense está bien posicionada para manejar una política más estricta. Esto, a su vez, debería hacer que los operadores dejen de hacer apuestas bajistas en torno al dólar.

Además, los inversores podrían preferir mantenerse al margen en un contexto de volúmenes de negociación relativamente reducidos debido al día festivo en Estados Unidos, y esperar a las publicaciones clave de esta semana en Estados Unidos. El miércoles se publicarán las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y el viernes los datos sobre el empleo en Estados Unidos.

Los inversores examinarán atentamente las actas del FOMC y el informe de las NFP en busca de pistas sobre la senda de endurecimiento de la política de la Fed. Esto, a su vez, influirá en la dinámica del precio del USD a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par NZD/USD.

Niveles técnicos 

• El dólar cae en forma moderada en el arranque de la semana.
• Sin actividad en EE.UU. por feriado.
• EUR/USD alcista intradiario, pero aún enfrenta una tendencia general bajista.

Un dólar débil está impulsando al EUR/USD el lunes, en una jornada de bajo volumen a raíz del feriado en EE.UU. El par está operando en la zona de máximos diarios cerca de 1.0460, comenzando en positivo la semana luego de haber probado el piso del 2022 el viernes.

Dólar a la baja

Wall Street no operará el lunes por ser feriado en Estados Unidos lo que puede contribuir a limitar los recorridos en el mercado. Los futuros de las acciones están en terreno neutral.

El dólar comienza la semana con una caída moderada, que está siendo el principal factor de la suba del EUR/USD. El DXY cae 0.27% y está debajo de 105.00.

En la Eurozona se publicó el índice de confianza del inversor de Sentix que registró una caída mayor a la esperada en julio desde -15.8 a -26.4. Otro reporte mostró una suba en el índice de precios a la producción del 0.7% en mayo, por debajo del incremento del 1% esperado; la tasa anual pasó de 37.2% a 36.3%. Más adelante el lunes expondrá en público Frank Elderson y Luis de Guindos del Banco Central Europeo.

De EE.UU. no habrá datos. La clave en la semana pasará por las minutas del FOMC el miércoles, el reporte ADP del jueves y el informe oficial de empleo de junio del viernes.

Recuperación, por ahora limitada

El EUR/USD se está alejando del mínimo del viernes de 1.0364. Desde entonces rebotó casi 100 pips. Pero aún así no consigue dejar atrás el tono negativo dominante. En frente tiene una resistencia en 1.0470 y luego en 1.0490. Una confirmación sobre 1.0500 aliviaría las presiones a la baja.

En caso de perder momento, el primer soporte asoma en 1.0435, seguido de 1.0420. Por debajo luego sigue 1.0380. Una caída por debajo, expondrá el mínimo del año en torno a la zona de 1.0350.

Niveles técnicos

• El dólar pierde terreno a lo largo del mercado, DXY cae 0.27%.
• Mercados estarán cerrados en EE.UU., en Canadá se publica la encuesta del BoC.
• USD/CAD se acerca a mínimo de la semana pasada.

El USD/CAD está cayendo en el arranque de la semana, quebrando un importante soporte de corto plazo. Las bajas están impulsadas por una debilidad generalizada del dólar. El par opera debajo de 1.2840, en mínimo en seis días.

¿Habilitando más bajas?

Tras operar momentáneamente por encima de 1.2900 en la sesión asiática, el USD/CAD cambio de dirección y empezó a retroceder. Las caídas se aceleraron tras perder 1.2860 (mínimo del 30 de junio) y el precio llegó hasta 1.2836. Se mantiene cerca del mínimo con el tono negativo intacto y mirando al piso de la semana pasada que se ubica en 1.2818.

De confirmarse en torno a los niveles actuales, el USD/CAD estaría cortando con varios días de recorridos en sentido lateral sin alejarse de 1.2880. Además estaría regresando debajo de la media móvil de 20 días que está pasando por 1.2857. El panorama de corto plazo pasaría a estar sesgado a la baja.

En caso de darse un rebote del par sobre 1.2860, el dólar regresaría al rango de la semana pasada. Mientras que de darse un cierre sobre 1.2900, se generaría una señal de más subas en el corto plazo.

Inicio tranquilo

Los mercados financieros operan con relativa calma el lunes. Wall Street no operará por ser feriado en EE.UU. El dólar está retrocediendo en forma moderada lo que empuja al USD/CAD a la baja. El petróleo no registra variaciones significativas y los futuros de la bolsa estadounidenses pierden 0.15% en promedio.

El lunes no habrá datos de EE.UU. En Canadá se publicará la encuesta empresarial del Banco de Canadá y la de expectativas del consumidor (incluyendo de inflación), que pueden atraer atención de cara a la reunión de política monetaria del 13 de julio. El calendario económico muestra dos días claves por delante: el miércoles con las minutas de la última reunión de la Fed y el viernes con los reportes de empleo de Canadá y de EE.UU.

Niveles técnicos

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva el lunes en medio de una modesta debilidad del dólar.
• La reciente caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un sntimiento de riesgo positivo pesan sobre el USD.
• El reposicionamiento antes de la decisión del RBA del martes ofrece aún más soporte.

El par AUD/USD ha empezado la nueva semana con un tono positivo y ha extendido el rebote tardío del viernes desde la región de 0.6765-0.6760, o su nivel más bajo desde junio de 2020. El impulso de recuperación se ha extendivo a lo largo de la primera mitad de la sesión europea y ha llevado al par nuevamente por encima de 0.6850. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de máximos diarios, alrededor del nivel de 0.6880, subiendo un 0.91% en el día.

Con el trasfondo de la reciente y pronunciada caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., las señales de estabilidad en los mercados financieros pesaron sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que ofeció cierto soporte al Aussie, sensible al riesgo. Aparte de esto, algunas operaciones de reposicionamiento antes de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia del martes hicieron que los operadores aligeraran sus posiciones bajistas en torno al par AUD/USD.

Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed y los crecientes temores de recesión deberían actuar como un viento de cola para el USD. Esto, junto con la caída de los precios de las materias primas, debería frenar cualquier subida significativa del dólar australiano. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un suelo a corto plazo y posicionarse para ganancias adicionales.

Los mercados de Estados Unidos permanecerán cerrados el lunes para celebrar el Día de la Independencia. Por lo tanto, la atención se centrará en la decisión política del RBA, que se anunciará durante la sesión asiática del martes. Además, el miércoles se publicarán las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC. Además, el informe mensual sobre el empleo en EE.UU. (NFP), que se publicará el viernes, ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

Madis Muller, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), declaró a Bloomberg que sería apropiado que el BCE subiera su tasa de interés en 25 puntos básicos en julio.

"Deberíamos continuar con una nueva subida de 50 puntos básicos en septiembre", añadió Muller y señaló que la senda de tasas estaba en línea con la opinión de la mayoría de los demás funcionarios de la entidad.

Reacción de los mercados

El EUR/USD bajó ligeramente tras estos comentarios, cayendo a un mínimo diario en 1.0420. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0424, perdiendo un 0.05% en el día.

Durante el mes de junio, el euro se debilitó frente al dólar estadounidense, pasando de 1.0723 a 1.0463. En opinión de los economistas de MUFG Bank, podríamos ver un periodo de comercio del EUR/USD por debajo del nivel psicológico clave de 1.00.

EUR/USD aún puede rebotar en el cuarto trimestre

"Sospechamos que el riesgo para las acciones estadounidenses y mundiales sigue siendo a la baja en el tercer trimestre, ya que la inflación sigue siendo elevada, el crecimiento se ralentiza y la Fed y otros bancos centrales siguen endureciendo su política monetaria. Esto sugiere más riesgos a la baja para el EUR/USD a corto plazo, ya que las condiciones financieras se endurecen aún más."

"Nuestra opinión de que el euro bajará a corto plazo también se basa en el principal riesgo para el crecimiento a corto plazo en la zona euro: un nuevo repunte de los precios del gas natural. A medida que los precios del gas natural suban, aumentarán los riesgos de recesión, presionando a la baja al euro."

"Hemos rebajado notablemente nuestra previsión del EUR/USD para el tercer trimestre (desde 1.0600) y consideramos que una ruptura de la paridad es ahora un riesgo muy plausible."

"Suponiendo que las condiciones de riesgo se vuelvan lentamente más favorables y que los riesgos de inflación retrocedan, el EUR/USD tiene un mayor margen para subir más allá del 3er/ 4to trimestre."