Noticias de mercados

• El dólar vuelve a entrar en juego, el DXY sube un 1.25%.
• La PM del Reino Unido, Truss, mantiene su plan y la libra vuelve a caer.
• El GBP/USD cae más de 200 puntos el miércoles.

El par GBP/USD cotiza al nivel más bajo en dos días, en torno a 1.1230, tras caer más de 270 puntos desde el máximo intradía. Anteriormente el par alcanzó un máximo de 1.1496, el nivel más alto desde el 15 de septiembre.

La combinación de la vuelta del dólar al mercado y la debilidad de la libra esterlina hizo que el cable se disparara el miércoles. Ha borrado más de la mitad de las ganancias de la semana y se acerca a la zona de soporte de 1.1200/05.

La libra ya cotizaba con cierta debilidad que comenzó en torno al discurso de la primera ministra británica Liz Truss. Ella habló en la conferencia del Partido Conservador defendiendo su plan. Dijo que recortar los impuestos era lo correcto "moral y económicamente". Truss mencionó que es correcto que el Banco de Inglaterra fije las tasas de interés de forma independiente. Sus palabras no supusieron un soporte para la libra.

El GBP/USD comenzó a bajar desde más de 1,14000 y luego se aceleró en medio de un dólar estadounidense más fuerte. El DXY sube un 1,25%, ya que los rendimientos estadounidenses se mueven con fuerza al alza. El interés a 10 años en EE.UU. se sitúa en el 3.77%, lejos del 3,56% del martes.

Losdatos económicos de EE.UU. fueron mejores de lo esperado el miércoles, lo que ayudó a la subida del dólar en general. El empleo en el sector privado aumentó en 208.000 personas en septiembre según ADP, por encima de las expectativas del mercado de 200.000. El PMI de servicios del ISM se situó en 56.7, por encima de los 56 esperados; el índice de empleo subió inesperadamente a 53 desde 50.2. El viernes se publicará el informe oficial de empleo de Estados Unidos.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está cayendo debido a la aversión al riesgo y al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses que apuntalan al dólar.
• Daly, de la Fed, comentó que le gustaría que los precios subyacentes bajaran y prevé que la inflación probablemente baje al 3% en 2023.
• Los índices PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM mostró la resistencia de la economía estadounidense.
• La subida de tasas de 25 puntos básicos del RBA mantiene el peso del dólar australiano.

El AUD/USD cae por segundo día consecutivo y el dólar encadena cinco días de pérdidas, ya que la aversión al riesgo cobra protagonismo. La especulación de que los Bancos centrales se desmarcarían tras la subida moderada de 25 puntos básicos del Banco de la Reserva de Australia se desvaneció cuando los responsables de la política monetaria de la Fed hicieron hincapié en la necesidad de frenar la inflación. El AUD/USD cotiza a 0.6482 después de haber alcanzado un máximo diario de 0.6526 en el momento de la redacción.

El AUD/USD cae por la fortaleza del dólar estadounidense y el carácter moderado del RBA

El miércoles, los funcionarios de la Fed, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, cruzaron los cables. Dijo que le gustaría que los precios subyacentes "se mantuvieran planos o bajaran" y añadió que la inflación probablemente terminaría el próximo año en torno al 3%, en lugar del 2%. En cuanto al mercado laboral, dijo que "si los datos del viernes muestran que la contratación se está ralentizando, sería una buena noticia".

En cuanto a la macroeconomía, la agenda estadounidense reveló el PMI de servicios del ISM, que continuó en territorio expansivo y se situó en 56,7, por encima de las previsiones de la calle pero por debajo de la lectura del mes anterior. Mientras tanto, aunque mejorando, los índices S&P Global PMI de servicios y compuesto se mantuvieron por debajo de la línea de 50 de expansión/contracción, en 49,3 y 49,5, respectivamente.

Anteriormente, los datos de empleo nacional ADP de septiembre mostraron que la economía añadió 208.000 empleos privados a la economía, lo que podría ser un preludio para el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio .e EE.UU. informó que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% a 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Por el lado del dólar australiano, la decisión del RBA de subir 25 puntos básicos pilló por sorpresa a los operadores, que esperaban una subida de 50 puntos básicos. Los operadores del AUD/USD reaccionaron a la decisión, haciendo que el par principal se deslizara hacia 0,6465.

El gobernador del RBA , Philip Lowe, declaró que "la tasa de efectivo se ha incrementado sustancialmente en un corto periodo de tiempo", y añadió que el consejo espera un mayor endurecimiento en el próximo periodo.

Por otra parte, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de pares, se recupera más de un 1%, recuperando la cifra de 111.00 a 111.480, lo que refleja el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El tipo de interés de los bonos estadounidenses a 10 años subió casi 15 puntos básicos, hasta el 3.779%, ya que los participantes del mercado empezaron a valorar una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed.

Qué hay que tener en cuenta

En la agenda económica de Australia se publicará el Índice de Construcción AIG y la Balanza comercial, más tarde en la sesión asiática del jueves.

En el calendario económico de EE.UU. se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo el jueves, junto con las intervenciones de la Fed, encabezadas por el presidente de Chicago, Charles Evans, la presidenta de Cleveland, Loretta Mester, y los miembros del consejo de administración Lisa Cook y Christopher Waller.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• Impulso a las pérdidas del dólar, que se mantiene con importantes valores en cartera.
• Los datos económicos de EE.UU. superan las expectativas, la atención se centra en las NFP.
• El USD/JPY sube más de cien puntos desde los mínimos semanales.

El USD/JPY siguió subiendo durante la sesión americana y tras los datos económicos de EEUU. El par alcanzó un máximo en 144,84, marcando un nuevo máximo diario, 136 pips por encima del mínimo de la sesión asiática.

El rebote del USD/JPY tuvo lugar en medio de un dólar estadounidense más fuerte en general. Tras un impulso inicial hasta 144.55, el par se consolidó hasta el informe del ISM de EE.UU., que superó las expectativas. El dólar saltó encontrando resistencia en la zona de 144.85 y retrocedió.

La zona de 144,90 sigue siendo un área de resistencia crítica y una ruptura al alza debería abrir el camino hacia 145.00 y más. Por otro lado, una caída por debajo de 144.50 debilitaría al dólar a muy corto plazo. Entonces surge la zona de 143.70, un soporte crítico.

Los datos económicos de EE.UU. del miércoles, mejores de lo esperado, ayudaron al dólar. Los puestos de trabajo privados aumentaron en 208.000 en septiembre según ADP, por encima de las expectativas del mercado de 200.000. El PMI de servicios del ISM se situó en 56,7, por encima de los 56 esperados, y el índice de empleo subió inesperadamente de 50.2 a 53. El viernes se publicará el informe oficial de empleo de EE.UU.; el consenso del mercado es que las nóminas aumenten en 250.000.

El aumento de los rendimientos en EE.UU. apoyó el movimiento al alza del USD/JPY. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió del 3.62% al 3.78%, mientras que el rendimiento a 2 años alcanzó el 4.20%. Más recientemente, una mejora en el sentimiento de riesgo añadió soporte al par. Los valores estadounidenses se mueven desde los mínimos, recortando las pérdidas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se desploma al disminuir las especulaciones sobre un pivote de la Fed.
• Los PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM se mantuvo en territorio de expansión.
• La actividad de los servicios de la UE se debilitó, excepto en el caso de Francia, que creció a un ritmo leve.

El EUR/USD está borrando parte de las ganancias del martes, ya que las especulaciones de un pivote de la Fed hacia una postura moderada se desvanecieron, como lo demuestran los rendimientos de los bonos estadounidenses, mientras que los datos del PMI de servicios de EE.UU., aunque se desaceleraron, se mantienen en territorio de expansión. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotizaba a 0,9852 tras alcanzar un máximo diario cercano a la paridad.

El EUR/USD cayó por la fortaleza del dólar estadounidense

El sentimiento se deterioró, como se mencionó anteriormente, al desvanecerse un posible pivote de la Fed. Los datos económicos de EE.UU. revelados durante el día mostraron que las nóminas privadas aumentaron en 208.000, tal y como se desprende del ADP National Empleo de septiembre. Más tarde en el día, la actividad económica en el sector de los servicios mostró lecturas mixtas, aunque el ISM mostró preliminarmente que la economía sigue expandiéndose a un ritmo más lento.

Los PMI Global de Servicios y Compuesto de S&P se situaron en 49,3 y 49.5, respectivamente. Sin embargo, el PMI no manufacturero del ISM cayó a 56.7, menos que los 56.9 de agosto, pero superando las estimaciones de 56.0. En este trasfondo, la economía estadounidense siguió resistiendo en medio de un agresivo ciclo de endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE.UU., lo que reforzó el dólar.

De ahí que el EUR/USD cayera 130 puntos en el día hacia las tasas de cambio actuales. Mientras tanto, el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube 16 puntos básicos, situándose en el 3.781%, lo que supone un viento en contra para el EUR/USD.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% hasta los 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Aparte de esto, la Eurozona informó de que la actividad empresarial se ralentizó, tal y como muestra la encuesta S&P Global PMI, lo que consolida aún más el caso de que la UE entre en recesión mientras se avecina un escenario de estanflación. La actividad de los servicios se debilitó en Alemania, Italia y España, a excepción de Francia, aunque creció menos de lo estimado.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

• El EUR/USD se desploma al disminuir las especulaciones sobre un pivote de la Fed.
• Los PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM se mantuvo en territorio de expansión.
• La actividad de los servicios de la UE se debilitó, excepto en el caso de Francia, que creció a un ritmo leve.

El EUR/USD está borrando parte de las ganancias del martes, ya que las especulaciones de un pivote de la Fed hacia una postura moderada se desvanecieron, como lo demuestran los rendimientos de los bonos estadounidenses, mientras que los datos del PMI de servicios de EE.UU., aunque se desaceleraron, se mantienen en territorio de expansión. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotizaba a 0.9852 tras alcanzar un máximo diario cercano a la paridad.

El EUR/USD cayó por la fortaleza del dólar estadounidense

El sentimiento se deterioró, como se mencionó anteriormente, al desvanecerse un posible pivote de la Fed. Los datos económicos de EE.UU. revelados durante el día mostraron que las nóminas privadas aumentaron en 208.000, tal y como se desprende del ADP National Empleo de septiembre. Más tarde en el día, la actividad económica en el sector de los servicios mostró lecturas mixtas, aunque el ISM mostró preliminarmente que la economía sigue expandiéndose a un ritmo más lento.

Los PMI Global de Servicios y Compuesto de S&P se situaron en 49.3 y 49.5, respectivamente. Sin embargo, el PMI no manufacturero del ISM cayó a 56.7, menos que los 56.9 de agosto, pero superando las estimaciones de 56.0. En este trasfondo, la economía estadounidense siguió resistiendo en medio de un agresivo ciclo de endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE.UU., lo que reforzó el dólar.

De ahí que el EUR/USD cayera 130 puntos en el día hacia las tasas de cambio actuales. Mientras tanto, el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube 16 puntos básicos, situándose en el 3.781%, lo que supone un viento en contra para el EUR/USD.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% hasta los 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Aparte de esto, la Eurozona informó de que la actividad empresarial se ralentizó, tal y como muestra la encuesta S&P Global PMI, lo que consolida aún más el caso de que la UE entre en recesión mientras se avecina un escenario de estanflación. La actividad de los servicios se debilitó en Alemania, Italia y España, a excepción de Francia, aunque creció menos de lo estimado.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

El índice PMI de servicios ISM tuvo una caída menor a la esperada en septiembre desde 56.9 a 56.7, siendo que se esperaba una lectura de 56. La mayoría de los indicadores del reporte mostraron cifras mejores a las del consenso del mercado.

El índice de empleo del ISM no manufacturero pasó de 50.2 a 53 (consenso: 49.6), el de nuevos pedidos cayó desde 61.8 a 60.6 (58.9), mientras que el de precios pagados retrocedió desde 71.5 a 68.7 (69.8).

Los datos mostraron que la actividad sigue firme en el sector servicios y que se ve una menor presión sobre los precios.

El dólar tuvo una suba luego del informe y marcó máximos diarios. El EUR/USD aceleró debajo de 0.9900 y el GBP/USD hacia 1.1250. Los metales también extendieron la caída.

Antes de este informe, se había publicado la lectura final del PMI de servicios S&P Global y el informe de empleo de ADP del sector privado. El jueves será el turno de los pedidos de subsidio de desempleo y el viernes del informe oficial de empleo con las nóminas no agrícolas que se espera muestren un incremento de 250.000 en  septiembre.

• PMI de servicios S&P Global mejora a 49.3 en septiembre.
• PMI Integrado S&P Global suba a 49.5 en septiembre.
• Se viene el ISM de servicios de septiembre.

La lectura final del PMI de servicios S&P Global de septiembre mostró una leve revisión al alza desde 49.2 (preliminar) a 49.3. De esta forma se ratifica la gran recuperación desde el 43.7 de agosto.

El PMI Compuesto subió desde 44.6 en agosto a 49.5 en septiembre (revisado desde el 49.3 estimado previamente.

Previo a este reporte se había publicado el informe de septiembre de ADP de empleo en el sector privado. En minutos saldrá el ISM del sector de servicios de septiembre que es espera muestre una caída desde 56.9 a 56.

• El USD/TRY amplía la subida semanal hasta las proximidades de 18.60.
• El tono optimista en el Dólar presta piernas adicionales al par.
• El informe ADP de EE.UU. fue positivo en septiembre.

La reanudación del interés de compra en torno al dólar empuja al USD/TRY a la zona de 18.58 el miércoles, justo por debajo de los máximos históricos del martes.

El USD/TRY sigue apuntando a 19.00

El USD/TRY cotiza con ganancias por segunda sesión consecutiva y se mantiene cerca de la zona de 18.60, gracias a la recuperación del dólar tras un comienzo negativo de la nueva semana comercial.

En el ámbito nacional, la depreciación en torno a la lira parece no cesar, sobre todo después de que las cifras de inflación publicadas el lunes mostraran que el IPC subió a un nuevo máximo de 24 años, pasando del 83% en el año hasta septiembre.

En el calendario estadounidense, el informe ADP mostró que el sector privado estadounidense añadió 208.000 puestos de trabajo en septiembre, superando las expectativas y sumándose a la ganancia de 132.000 de agosto. Más adelante en la sesión, se espera que toda la atención se centre en la publicación del ISM no manufacturero.

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos cerca de 18.60 en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y el renovado sesgo de oferta en el dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno al comportamiento de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con los acontecimientos de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio y agosto), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la presión política para que el CBTR se incline por tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, la lira va a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento (a través de mayores exportaciones e ingresos por turismo) y a la mejora de la cuenta corriente.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.10% en 18.5772 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5908 (máximo histórico del 4 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18,1142 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

• El dólar se despierta y rebota con fuerza.
• Rendimientos de bonos del Tesoro suben apoyando al USD/JPY.
• El par prueba la zona de resistencia de 144.55.

El USD/JPY marcó un nuevo máximo diario en 144.59, tras los datos de EE.UU. Previamente el par ya venía en modo de recuperación, ante un rebote generalizado del dólar a lo largo del mercado.

El par está probando la zona de resistencia en torno a 144.55. En caso de afirmarse por encima, el dólar ganaría soporte para más subas, apuntando a la próxima resistencia ubicada en 144.90. En la dirección contraria, el soporte inmediato está en 144.25. De perder dicho nivel, el sesgo intradiario pasaría a ser neutral/negativo. Ya una consolidación en niveles inferiores a 143.90 sugeriría más bajas por delante y una posible prueba al mínimo del miércoles de 143.52,

El par ganó soporte el lunes con la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Tras los últimos datos económicos de EE.UU. el tramos a 10 años marcó nuevos máximos diarios en 3.72%. A su vez, el dólar se muestra más firme tras varios días de debilidad. El DXY sube desde mínimos semanales, y avanza 0.97%, regresando sobre 111.00.

El reporte de empleo de ADP mostró un incremento en los puestos de trabajo del sector privado de 208.000, levemente por encima de los 200.000 esperados. A su vez, el déficit comercial de agosto fue levemente menor al esperado. En minutos se conocerán cifras de actividad del sector de servicios de EE.UU. de septiembre con el reporte de S&P Global PMI y el ISM.

En lo que respecta a datos, el foco de atención va pasando a lo que será el viernes el reporte oficial de empleo de septiembre de EE.UU., que incluyen a las nóminas no agrícolas, que se espera un incremento en 250.000.

Niveles técnicos

• El AUD/USD amplió su caída diaria en la sesión americana.
• ADP informó de un aumento mayor de lo esperado en el empleo del sector privado en septiembre.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio negativo.

El AUD/USD se vio sometido a nuevas presiones bajistas y cayó hasta un nuevo mínimo diario por debajo de 0.6440, antes de recuperarse modestamente en las primeras horas de la sesión americana del miércoles. En el momento de redactar este informe, el par perdió un 0.75% en el día, situándose en 0.6452.

El dólar aprovecha los datos positivos de ADP

Los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP) revelaron que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 208.000 personas en septiembre, frente a las expectativas del mercado de 200.000. Además, el dato de agosto se revisó al alza, hasta 185.000, desde 132.000. Gracias a los datos de empleo positivos, el Índice del Dólar amplió su recuperación y subió por última vez un 0.75% en el día, hasta 111.05.

Mientras tanto, los flujos de refugio siguen dominando los mercados financieros y ponen un peso adicional sobre los hombros del AUD/USD en la segunda mitad del día.

Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio negativo, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses perdiendo entre el 0.95 y el 1.1% en el día, lo que sugiere que los flujos de refugio probablemente sigan dominando la acción del mercado.

Más tarde en la sesión, el ISM publicará la encuesta del PMI de servicios de septiembre. El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, tiene previsto intervenir en una conferencia virtual titulada "Staying Resolute in the Battle Against Inflación".

Niveles técnicos a tener en cuenta

El balance comercio exterior de agosto de Estados Unidos registró un déficit de 67.400 millones de dólares, menos que los 68.000$ millones esperados y a los 70.460$ del mes pasado. Las exportaciones totalizaron 258.900$ millones y las importaciones 326.300$ millones.

El balance del comercio de bienes registró un déficit de 87.280$ millones, mientras que el superávit del comercio de servicios alcanzó los 20.000$ millones.

Previo a este reporte se conocieron las cifras de empleo de agosto de ADP. Más adelante el miércoles saldrán cifras del sector de servicios y el viernes será el turno del reporte oficial de empleo de ADP.

• El EUR/JPY corrige a la baja tras superar brevemente 144.00.
• Se espera que de darse más subas desafíen el máximo de los últimos años más allá de 145.00.

El EUR/JPY está bajo presión después de cinco avances diarios consecutivos el miércoles, incluyendo una prueba de la zona de resistencia clave alrededor de 144.00.

La continuación del rebote desde los mínimos de la semana pasada sigue siendo buena por el momento. Dicho esto, si el cruce extiende la ruptura del máximo semanal en 144.04 (20 de septiembre), podría entonces disputar el máximo de 2022 en 145.63 (12 de septiembre).

Mientras tanto, de continuar por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 136.04, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar recupera fuerza y corta racha negativa.
• EUR/USD cede la mitad de las ganancias del martes.
• Sigue en EE.UU. la ronda de datos de empleo con el ADP.

El EUR/USD está cayendo el miércoles, borrando la mitad de las ganancias del martes ante una recuperación del dólar en el mercado y una baja global en las acciones. Datos económicas confirmar desaceleración en Europa y se vienen cifras de EE.UU.

Sin poder regresar sobre la paridad

El momento positivo del EUR/USD no fue suficiente para regresar sobre la paridad. Tras llegar a 0.9999, el euro perdió fuerza el martes. El miércoles se acercó en un momento, pero solo para que el retroceso tome impulso.

Recientemente el par marcó un mínimo diario en 0.9909. Esto ocurre ante un fortalecimiento del dólar en el mercado. El DXY sube 0.57%, apoyado en un rebote al alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 10 años rinde 3.70%, alejándose del 3.56% del martes.

Más señales de desaceleración, se vienen datos de EE.UU.

Se conoció la lectura final del PMI de Servicios de S&P Global de la Eurozona, que mostró una revisión a la baja desde 48.9 a 48.8 con respecto a la cifra preliminar. El de Alemania se revisó de 45.4 a 45. Los números confirman la desaceleración y son los más bajos en más de un año.

El calendario económico para el resto del miércoles se muestra cargado con datos de EE.UU. En primer término será el reporte de empleo del sector privado de ADP de septiembre, luego vendrán cifras de comercio exterior de agosto, el PMI S&P Global del sector de servicios y el ISM no manufacturero de septiembre. Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, hablará sobre inflación en la segunda mitad de la sesión americana.

Los datos podrían tener un gran impacto en el mercado, a través de las expectativas de la política monetaria. Además servirán como previa al reporte oficial de empleo del viernes, que se espera que muestre un incremento en las nóminas no agrícolas de 250.000.

Los operadores además seguirán viendo de cerca al mercado de bonos y las bolsas. En caso de agravarse el descenso en las acciones, el dólar podría verse favorecido, sobre todo si es acompañado de una suba o una estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

El par EUR/USD ha girado hacia abajo y ha caído por debajo de 0.9950. Los economistas de Rabobank esperan que el par baje hasta 0.95 este trimestre.

La resistencia de la línea de tendencia está justo por encima de la paridad

"Seguimos siendo alcistas con el dólar y mantenemos nuestro objetivo de 0.95 para el EUR/USD con una visión de uno a tres meses".

"La moneda común carece de las credenciales de refugio seguro del dólar, lo que significa que el euro es más susceptible a las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento".

"Aunque está claro que la eurozona se enfrenta a un invierno difícil, en nuestra opinión el euro aún no tiene en cuenta la crisis de los precios de la energía a la que se enfrenta la región, dado el riesgo de que se prolongue durante varios años. Esto podría hacer que la producción de algunos grupos industriales fuera insostenible para Europa en un horizonte de uno a cinco años. Una perturbación de este tipo sugiere un peso persistente sobre el euro.

"La resistencia de la línea de tendencia está justo por encima de la paridad cerca de la SMA de 50 días en 1.0015".

• El USD/CAD gana impulso alcista a primera hora del miércoles tras dos días de caída.
• El WTI cotiza en territorio negativo mientras los mercados esperan que la OPEP+ desvele su estrategia de producción.
• El USD se beneficia de los flujos monetarios de refugio seguro en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas.

Después de haber perdido casi 300 pips en una caída de dos días, el USD/CAD ha invertido su dirección y ha subido hacia 1.3600 el miércoles. En el momento de escibir, el par cotiza en 1.3570, subiendo cerca del 0.40% en el día.

El WTI gira hacia abajo antes de la decisión de la OPEP+

La fuerte subida de los precios del petróleo crudo contribuyó a que el CAD, sensible a las materias primas, superara a sus rivales a principios de la semana. Tras informarse de que la OPEP+ podría reducir la producción de petróleo crudo hasta en 2 millones de barriles diarios, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ganó más de un 3% y alcanzó su nivel más alto desde mediados de septiembre en 87$ el martes.

Sin embargo, el cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo parece hacer que los precios del petróleo bajen a mediados de semana y no permite que el CAD conserve su fuerza. La OPEP+ dará a conocer su estrategia de producción a lo largo del día y se espera que la Unión Europea introduzca un nuevo paquete de sanciones contra Rusia que muy probablemente incluirá un límite a los precios del petróleo.

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen con fuerza, ya que las tensiones geopolíticas siguen aumentando. El presidente ruso, Vladimir Putin, tiene previsto dirigirse a la nación y anunciar un cambio en el estado de la "operación especial". El embajador de Rusia advirtió a primera hora del día que la decisión de EE.UU. de enviar más ayuda militar a Ucrania aumentaría el peligro de un choque directo entre Rusia y Occidente.

En la segunda mitad del día, la agenda económica estadounidense contará con los datos de empleo del sector privado de ADP y la encuesta del PMI de servicios del ISM.

USD/CAD niveles clave

El PMI de servicios de S&P Global para Alemania mostró una caída de 2.7 puntos en septiembre, hundiéndose a 45, su nivel más bajo en 28 meses, desde mayo de 2020. El indicador decepcionó los 45.4 puntos esperados por el mercado y se sitúa por tercer mes consecutivo en territorio de contracción.

El PMI de servicios de la zona euro cayó 1.1 punto, de 49.8 a 48.8, su mínimo de 19 meses, en concreto desde febrero de 2021. El indicador, que lleva dos meses en territorio de contracción, ha decepcionado a los mercados, cuyo consenso esperaba una subida a 50.2.

Al comentar sobre los datos finales del PMI de la zona euro, Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global Market Intelligence, dijo: “Cualquier esperanza de que la eurozona evite la recesión se ve frustrada aún más por la caída pronunciada de la actividad empresarial señalada por el PMI. La encuesta no solo apunta a un empeoramiento de la recesión económica, sino que el panorama de la inflación también se ha deteriorado, lo que significa que los responsables políticos se enfrentan al riesgo creciente de un aterrizaje forzoso en su intento de frenar la aceleración de la inflación".

EUR/USD Reacción

El EUR/USD ha caído cerca de 30 pips tras los datos, deslizándose a nuevos mínimos del día en 0.9923. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9939, perdiendo un 0.47% diario. Cabe recordar, que el euro alcanzó ayer máximos de 15 días en 0.9999, rozando la paridad.

El gigante estatal ruso de energía, Gazprom, ha declarado el miércoles en un comunicado que "hemos reanudado el suministro de gas a Italia a través de Austria".

"Hemos encontrado una solución para reanudar el suministro de gas a Italia", ha dicho Gazprom.

Mientras tanto, los medios de comunicación rusos informan de que el presidente Vladimir Putin ha firmado formalmente la ley de anexión de cuatro regiones ucranianas.

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo vieron a los operadores añadir alrededor de 1.200 contratos a sus posiciones de interés abierto el martes, extendiendo la actividad agitada vista en sesiones pasadas. El volumen siguió el mismo camino y subió por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 44.800 contratos.

El WTI ahora busca una prueba de 90.00$ y más

Los precios del WTI subieron por segunda sesión consecutiva el martes gracias al aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, la continuación del rebote actual parece probable a muy corto plazo y con la resistencia inmediata en el nivel de 90.00$ por barril y más allá.

El impulso alcista del GBP/USD se enfrenta ahora a una dura barrera en la zona de 1.1600, según señalan la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de Global Economics & Mercados Research del Grupo UOB.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD "podría seguir subiendo aunque la probabilidad de ruptura de 1.1400 no es alta". La fortaleza prevista del GBP/USD superó nuestras expectativas con creces, ya que el par alcanzó un máximo de 1.1490. La recuperación parece estar muy sobredimensionada, pero, al no haber señales de relajación todavía, el GBP/USD podría seguir subiendo hasta 1.1530 antes de que sea probable un retroceso más sostenido. Para hoy, es poco probable que el GBP/USD desafíe la resistencia principal de 1.1600. A la baja, una ruptura de 1.1330 (el soporte menor está en 1.1380) indicaría que la fuerte recuperación de los últimos días está lista para tomarse una pausa".

Próximas 1 a 3 semanas: "El viernes pasado (30 de septiembre, GBP/USD en 1.1150) anunciamos que el GBP/USD había tocado fondo, y nuestra opinión fue correcta. Ayer (4 de octubre, GBP/USD en 1.1325) mantuvimos la opinión de que el GBP/USD podría rebotar más hasta 1.1450. Sin embargo, el par subió más de lo esperado y alcanzó un máximo de 1.1490 en la sesión de Nueva York. No es de extrañar que el impulso alcista sea fuerte y que el GBP/USD pueda seguir avanzando. Sin embargo, es poco probable que el par pueda mantener el ritmo frenético de avance. En general, mientras no se rompa1.1230 (el nivel de "fuerte soporte" estaba ayer en 1.1000), el GBP/USD  tiene margen para seguir avanzando, pero está por ver si puede romper la siguiente resistencia en 1,1600".

El EUR/USD hizo un avance significativo el martes y rozó la paridad. ¿Hasta qué punto es sostenible la fortaleza del euro? Los economistas de Commerzbank creen que la moneda común debería seguir bajo presión, ya que la crisis energética está lejos de haber terminado.

El mercado puede subestimar el dolor económico que causará la crisis de la energía

"Es probable que la recuperación se atribuya a un dólar estadounidense más débil, que se debilitó tras el decepcionante índice de gerentes de compras del sector de la manufactura en EE.UU. y el significativo descenso de las ofertas de empleo en agosto".

"El fortalecimiento del euro también puede haber ayudado. Me parece que el mercado es algo más optimista en cuanto a que la eurozona superará la crisis energética este invierno con más facilidad de lo que se temía."

"Sigue siendo muy incierto hasta qué punto la actual crisis energética seguirá pesando en la economía europea a largo plazo, lo que, en mi opinión, justifica un aumento de la prima de riesgo en los tipos de cambio del euro durante bastante tiempo."

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang, de Global Economics & Mercados Research de UOB Group, sugieren que el EUR/USD se enfrentará a ganancias sostenidas una vez que se supere 1.0050.

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado (30 de septiembre, par en 0.9825) destacamos que la debilidad del euro se había estabilizado y esperábamos que el euro se consolidara y cotizara entre 0.9630 y 0.9950. Ayer (04 de octubre), el euro se disparó y ganó la friolera de un 1.62% (cierre en NY de 0.9983), su mayor avance en un día desde 2016. La ruptura de la resistencia de 0.9950, combinada con el impulso alcista, ha desplazado el riesgo del euro hacia el alza. Dicho esto, hay una resistencia significativa y sólida en 1.0050 y el euro tiene que superar este obstáculo antes de que sea probable un mayor avance sostenido. En general, sólo la superación del nivel de fuerte soporte, actualmente en 0.9835, indicaría que el riesgo al alza del euro se ha disipado".

Próximas 1 a 3 semanas: "Ayer observamos que el tono subyacente se había reafirmado un poco y, aunque esperábamos que el euro subiera, manteníamos la opinión de que cualquier avance probablemente se limitaría a una prueba de 0.9875. En otras palabras, no esperábamos que el euro se disparara hasta un máximo de 0.9999. La fuerte recuperación está muy sobrecomprada, pero no hay señales de que vaya a ceder, por lo que no se descarta que el euro siga subiendo. Sin embargo, 1.0050 es una resistencia importante y sólida, y está por ver si el euro puede superar este nivel. El soporte está en 0.9945, pero sólo una ruptura de 0.9915 indicaría que la fuerte presión alcista actual ha cedido".

• El EUR/USD quiere cruzar la paridad en medio de un menor consenso sobre los datos de empleo en EE.UU.
• Lagarde, del BCE, no ha ofrecido una imagen real de la situación de la inflación.

El par EUR/USD está rondando la resistencia psicológica de 1.0000 tras una recuperación perpendicular después de romper por encima de la consolidación de 0.9732-0.9850. El par se prepara para derribar la paridad, ya que el índice del dólar (DXY) está siendo testigo de una intensa venta masiva por parte de los participantes del mercado. Se espera que el DXY muestre un movimiento bajista tras ceder el soporte crucial de 110.00.

El atractivo del DXY se ha debilitado antes de los datos de empleo de los Estados Unidos. La campaña extremadamente agresiva de la Reserva Federal (Fed) para lograr la estabilidad de los precios se ha traducido en proyecciones más débiles para los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. El corporativo ha pospuesto los planes de expansión de la capacidad y las nuevas oportunidades de inversión para esquivar las obligaciones de intereses más altos. Esto ha ralentizado el proceso de contratación y, por tanto, las oportunidades de empleo.

Según las estimaciones, la economía estadounidense añadió 250.000 nuevos puestos de trabajo en el mercado laboral en agosto, cifra muy inferior a la publicación anterior de 315.000. Una lectura inferior a la esperada debilitaría aún más el DXY, ya que la Fed se verá obligada a recortar su tono de línea dura para salvaguardar la economía de una situación de recesión.

En el frente de la Eurozona, los comentarios de Christine Lagarde, del Banco Central Europeo (BCE), el martes, aclararon que la tasa de inflación sigue en territorio desconocido. Lagarde citó que era difícil decir si la inflación ha tocado techo o no en la zona del euro, según informó Reuters. Además, añadió que "lo mínimo que tenemos que hacer es dejar de estimular la demanda".