Noticias de mercados

• El NZD/USD está ganando terreno, subiendo más de un 2% en medio de un dólar estadounidense débil.
• El PMI de Manufactura de EE.UU. fue más débil de lo esperado, dando señales preliminares de que la demanda se está desacelerando.
• Los operadores del NZD/USD están atentos al informe de la NZIER, junto con los bienes duraderos de EE.UU. y las aperturas de JOLTs, antes de las NFP de EE.UU. del viernes.

El dólar neozelandés recorta parte de las pérdidas del pasado viernes, recuperando la cifra de 0,6700 en un impulso de riesgo. El debilitamiento de la actividad económica en EE.UU. y algunas lecturas que muestran que la inflación en el sector de la manufactura se está relajando, son percibidos por los agentes del mercado como una razón para que la Fed reduzca su ritmo de endurecimiento. De ahí que el NZD/USD se negocie a 0,5720, por encima de su precio de apertura en un 2,25%.

El lunes, el NZD/USD comenzó a cotizar en torno a 0,5600 y subió hacia su máximo diario en 0,5731, a última hora de la sesión europea.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el PMI de Manufactura se expandió a su ritmo más lento en dos años, con un PMI de septiembre que se desaceleró a 50,9 desde el 52,8 de agosto. En el mismo informe, los nuevos pedidos descendieron a 47,1 desde 51, lo que indica que la demanda se está suavizando, mientras que los precios retrocedieron por sexto mes consecutivo.

Por otra parte, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, sigue bajando mientras escribo, y pierde un 0,45%, hasta 111,671. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron, tras la publicación de unas lecturas del ISM manufacturero más débiles de lo esperado, junto con el giro de 180º en el presupuesto de recortes fiscales del 45% en el Reino Unido.

Aparte de esto, el calendario neozelandés del lunes estuvo ausente. No obstante, el martes se informará de la Encuesta Trimestral de Opinión Empresarial del NZIER, que se dará a conocer en torno a las 21:00 GMT.

Qué ver

Cerca de Nueva Zelanda, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba las tasas en 50 puntos básicos a última hora de este martes. En Estados Unidos, el calendario revelará los Pedidos de Bienes Duraderos junto con las Aperturas de Empleo JOLTs el martes, antes del informe de Nóminas No Agrícolas de septiembre, que se anunciará el viernes.

Niveles técnicos clave del NZD/USD

"No quiero declarar un cambio a largo plazo en los vientos dominantes cuando todavía no sabemos exactamente cómo se desarrollará la era de la pandemia", dijo el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, en una conferencia tecnológica de la Fed de Atlanta. "Nunca hay que descartar las fuerzas desinflacionistas".

"En los últimos 10 años, nuestros objetivos de inflación y empleo no han estado en conflicto al hacer política", explicó Barkin, según informa Reuters. "Tendremos que ser muy claros en que una economía en crecimiento y el máximo empleo requieren precios estables y que seguiremos comprometidos a hacer frente a las rachas inflacionistas".

Reacción de los mercados

Estos comentarios no ayudaron a que el Dólar encontrara demanda y el Índice del Dólar perdió por última vez un 0.42% en el día, situándose en 111.70.

• El dólar estadounidense se debilita al comienzo de una semana intensa.
• El AUD/USD sube por encima de 0,6500, próxima resistencia en 0,6530.
• El RBA anunciará su decisión de política monetaria el martes.

El AUD/USD abrió la semana por debajo de 0.6400 y recientemente ha marcado nuevos máximos históricos por encima de 0.6500. El par no ha dejado de subir desde la sesión asiática y ganó impulso en las horas americanas en medio de un dólar más débil y del apetito de riesgo. Alcanzó un máximo en 0.6509 y sigue moviéndose con un tono alcista.

El dólar bajo presión

El Dólar se debilitó aún más tras la publicación de los datos estadounidenses. El índice ISM de manufactura cayó más de lo esperado, hasta 50.9 desde 52.8. Todos los detalles del informe mostraron cifras por debajo del consenso del mercado.

Los rendimientos en Estados Unidos alcanzaron nuevos mínimos tras el ISM. El rendimiento a 10 años de EE.UU., que hace una semana superaba el 4%, se sitúa en el 3.60%. En Wall Street, los valores suben significativamente con el Dow Jones ganando más de un 2%. El Oro y la Plata suben fuertemente y alcanzan máximos semanales.

Las combinaciones de apetito por el riesgo y los rendimientos más bajos están ayudando al AUD/USD, pero no al AUD/NZD, que está cayendo, actualmente por debajo de 1.1380.

La próxima cita crítica para el aussie es la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. El consenso de los mercados espera una subida de tasas de 50 puntos básicos. El anuncio y el tono de la declaración tendrán probablemente un impacto significativo en el AUD/USD.

• El giro del gobierno británico en cuanto a los recortes de impuestos impulsó a la libra esterlina el lunes.
• El Índice del dólar se situó en terreno negativo por debajo de 112.00.
• El dólar se vio sometido a una nueva presión de venta tras los datos del PMI del ISM.

Tras el fuerte repunte observado a primera hora de la mañana europea, el par GBP/USD se mantuvo en una fase de consolidación cerca de 1.1200 antes de cobrar impulso alcista en la sesión americana. El par cotizó por última vez en su nivel más alto en 10 días, en 1.1310, con una subida diaria del 1.35%.

Los informes que sugerían que la Primera Ministra británica, Liz Truss, y el Ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng, darían marcha atrás en el recorte del impuesto sobre la renta con una tasa más alta, provocaron una fuerte caída de los rendimientos de los gilts del Reino Unido y proporcionaron un impulso a la libra esterlina a principios de la semana. Después de que Kwarteng confirmara los informes diciendo que "no vamos a proceder a la supresión de la tasa de impuestos de 45 peniques. Lo entendemos y hemos escuchado", el par se mantuvo a pesar de la modesta fortaleza del dólar.

En la segunda mitad del día, el PMI de manufactura del ISM pesó sobre el dólar y abrió la puerta a una recuperación prolongada del GBP/USD.

Aunque el PMI principal llegó a estar por encima de 50, el Índice de Empleo cayó a 48.7, revelando una contracción en los puestos de trabajo del sector de la manufactura antes de los datos de las nóminas no agrícolas de septiembre del viernes. Además, el Índice de Precios Pagados cayó a 51.7 desde el 52.5 de agosto. El debilitamiento de la inflación de los insumos y la disminución del empleo en el sector hicieron que los inversores reevaluaran las perspectivas de la política de la Fed, y la probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos, según la herramienta FedWatch del CME Group, cayó a 50. Como reflejo de la debilidad generalizada del dólar, el Índice del Dólar perdió por última vez un 0.4% en el día, situándose en 111.73.

Más adelante en la sesión, la presidenta de la Fed de Kansas, Esther George, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronunciarán sendos discursos.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El dólar cae en todos los ámbitos en medio del apetito por el riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El índice ISM de manufactura de EE.UU., decepcionando las expectativas en septiembre.
• El EUR/USD mantiene un tono alcista, se mantiene en el mismo rango.

El EUR/USD encontró soporte por encima de 0.9750 y subió durante la sesión americana hasta 0.9844, marcando un nuevo máximo diario. El par recibió finalmente cierto impulso de la debilidad del dólar estadounidense.

El DXY marc9ó un nuevo mínimo semanal en 111.47 y está rondando los 111.65. El dólar está cayendo de forma generalizada, debilitado por varios factores, entre ellos la recuperación de los bonos del Tesoro. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha tocado fondo en el 3.57%, alejándose de la zona del 4% en la que cotiza hace unos días. Los rendimientos europeos también bajaron el lunes.

Tras una apertura cautelosa, los precios de las acciones en Europa finalmente se tornaron positivos. El DAX terminó con una ganancia del 0,77% y el CAC 40 subió un 0.55%. En Wall Street, el Nasdaq sube un 1.39% y el Dow Jones sube más de un 2%. Las materias primas suben con fuerza el lunes.

Losdatos económicos de EE.UU. estuvieron por debajo de las expectativas, ya que el índice ISM de manufactura se situó en 50.2 en septiembre, por debajo del 52.8 de agosto y del 52.2 del consenso del mercado. Fue la lectura más baja en más de dos años.

La debilidad del dólar ha sido incapaz hasta ahora de impulsar el EUR/USD por encima de la zona de 0,9850, una zona de resistencia crítica a corto plazo. Una ruptura firme por encima reforzaría la recuperación del euro desde el mínimo de varios años que alcanzó la semana pasada, apuntando primero a 0,9870 y luego a la zona de resistencia de 0.9910.

Una caaída por debajo de la zona de 0,9750 (mínimo diario y media móvil de 20 en el gráfico de 4 horas) debería lastrar al euro. Los niveles de soporte se sitúan en 0.9730, seguido de 0.9700 y 0.9670.

Niveles técnicos

• El USD/TRY cobra una tracción adicional al alza cerca de 18.60.
• El PMI de manufactura de Turquía se redujo a 46.90 durante el mes pasado.
• La inflación se elevó a máximos de 24 años por encima del 83% en septiembre.

La lira turca acelera su depreciación y eleva al USD/TRY a un nuevo máximo histórico por encima de 18.57 el lunes.

USD/TRY se fortalece tras el IPC, y busca la recuperación del dólar

El USD/TRY retoma el camino alcista el lunes después de que se publicaran de nuevo las cifras de la inflación turca, en las que el IPC alcanzó el ritmo más alto desde julio de 1998, con un 83.45% interanual, mientras que los precios al consumo aumentaron un 3.08% con respecto al mes anterior. También pesó en el sentimiento, los Precios de Producción aumentaron a un ritmo anualizado del 151.50%  interanual y del 4.78% interanual.

Además, el aumento de los costes del transporte y los alimentos, junto con un importante incremento de los precios de la vivienda, fueron los causantes de un nuevo repunte del IPC nacional en septiembre.

Publicaciones adicionales señalaron que el PMI de Manufactura bajó un poco hasta 46.90 en septiembre (desde 47.40).

Las ganancias adicionales en el par también provienen del mejor tono del dólar, que se suma al avance del viernes y mantiene el estado de ánimo en el complejo de riesgo.

La lira, por tanto, entra en su Décimo mes consecutivo con pérdidas y ya retrocede más del 40% en lo que va de año (frente al 44% en todo 2021).

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos cerca de 18.60 en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y la incesante recuperación del dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno a la evolución de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio y agosto), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la presión política para que el CBTR se incline por tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, la lira va a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento (a través de mayores exportaciones e ingresos por turismo) y a la mejora de la cuenta corriente.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.59% en 18.5616 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5737 (máximo histórico del 3 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18.0801 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

El índice PMI manufacturero de ISM ha retrocedido en septiembre casi dos puntos, reduciéndose a 50.9 desde los 52.8 previos, y alcanzando su nivel más bajo en veintiocho meses, concretamente desde mayo de 2020. El resultado ha empeorado los 52.2 puntos esperados por el consenso del mercado.

El índice de empleo del ISM ha caído a territorio de contracción en 48.7 después de obtener 54.2 puntos en agosto. El resultado se sitúa por debajo de los 52.1 puntos esperado y es la cifra más baja en tres meses.

El índice de nuevos pedidos también ha descendido, bajando a 47.1 desde 51.3, por debajo de los 49.6 estimados. Este es el nivel más bajo en 28 meses.

Finalmente, el índice de precios pagados se sitúa en 51.7 desde los 52.5 previos, empeorando los 51.9 estimados.

EUR/USD reacción

El dólar se ha debilitado tras el dato, y el EUR/USD se ha disparado casi 50 pips al alza, elevándose a la zona 0.9814. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9802, igualando su precio de apertura.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 3 de octubre:

Los mercados bursátiles están tratando de establecer un suelo el lunes a pesar de algunos vientos en contra de Tesla (TSLA) durante el fin de semana. Las cifras de entregas fueron inferiores a las esperadas, pero aún así mostraron un crecimiento anual y mensual. Apple (AAPL), por su parte, sigue sufriendo la rebaja de la semana pasada y un artículo de Bloomberg sobre la demanda del iPhone 14. Sin embargo, hoy hay un tono positivo, y los analistas parecen razonablemente satisfechos con las noticias deTesla a pesar de la reacción del precio de la acción en el pre-mercado. Veamos si esto es el suelo por ahora.

En el Reino Unido, la farsa continúa con la primera ministra dando marcha atrás en sus planes de reducción de impuestos. La libra esterlina ha subido un poco, pero en general el dólar está plano, ya que vuelve a poner a prueba la determinación del Banco de Japón. El índice del dólar sube a 112.30. El Bitcoin y el oro suben ligeramente a 19.200$ y 1.667$, respectivamente, mientras que el petróleo sube a 83.40$. La OPEP habla de recortar los suministros en 1 millón de barriles diarios.

Los mercados europeos suben:

• Eurostoxx: +1.2%
• FTSE: +0.5%
• Dax: está plano

Los futuros estadounidenses también suben:

• S&P 500: +0.8%
• Nasdaq: +0.85
• Dow Jones: +0.5%

Noticias de Wall Street

La OPEP+ habla de recortar la oferta de petróleo en 1 millón de barriles por día.

El Reino Unido da marcha atrás en sus planes de reducción de impuestos.

Tesla (TSLA) falla en las estimaciones de entregas.

Las acciones de Credit Suisse (CS) vuelven a bajar por las conversaciones sobre el canje de CDS, las finanzas, etc.

Stanley Black & Decker (SWBK) recorta 1.000 puestos de trabajo.

Vodafone (VOD) confirma las conversaciones con Three UK.

Peloton (PTON) se asocia con Hilton para colocar su producto en todos los Hilton de EEUU.

Robinhood (HOOD) cierra cinco oficinas.

Moderna (MRNA) rechaza entregar a China datos sobre la vacuna contra el coronavirus.

Apple (AAPL): Morgan Stanley dice que el declive de los ingresos de la tienda de aplicaciones podría ser el peor de la historia. Evercore dice que los pedidos de iPhone 14 Max y Pro parecen fuertes.

ABB (ABB) finaliza la escisión de Acceleron.

Levi Strauss (LEVI): Bank of America dice que es la mejor de su clase.

Freshpet (FRPT): Barrons informa de que ha contratado a banqueros para una posible venta.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

• El EUR/USD extiende la corrección a la baja hasta 0.9550.
• Un movimiento más profundo podría hacer que se revisara el mínimo de 2022 en 0.9535.

El EUR/USD se enfrenta a una presión de venta adicional y rompe por debajo de 0.9800 para caer a la zona de 0.9750 el lunes.

Las probabilidades de una mayor debilidad de la divisa europea se mantienen hasta ahora, con el objetivo inmediato en el mínimo de 2022 en 0.9535 (28 de septiembre). La pérdida de este último debería allanar el camino para una visita al nivel redondo en 0.9500 antes del mínimo semanal en 0.9411 (17 de junio de 2002).

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0645.

Gráfico diario del EUR/USD

• El EUR/GBP continúa con el fuerte retroceso desde máximos en años y llega a mínimos en una semana. 
• El gobierno británico retira parte del plan de recorte de impuestos, impulsando a la libra.
• Mercados con clima menos pesimista dan ayuda extra a la libra esterlina. 

El cruce EUR/GBP continua con un marcado tono bajista en el corto plazo y sigue retrocediendo tras el salto de días atrás a máximos a máximos en dos años sobre 0.9250. Desde entonces perdió casi 600 pips y acaba de marcar mínimos en una semana en 0.8695. 

La libra se ve favorecida por una combinación de factores el lunes, que incluyen hasta una debilidad del euro. El impulso inicial vino luego de que el ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, diera un giro de 180 grados el lunes y confirmara que el gobierno no seguirá adelante con el plan de reducir la tasa máxima del impuesto sobre la renta del 45%. La administración de Truss cede de esta forma ante las presiones generalizadas para revertir parte de su plan fiscal. 

Por otra parte, la divisa compartida se ve perjudicada por la especulación de una posible recesión en la región, en medio del riesgo de una nueva escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con una modesta fortaleza del dólar estadounidense, pesa sobre el euro. Mientras que el GBP/USD marcó nuevos máximos sobre 1.1200, el EUR/USD sigue en rango, en torno a 0.9780, neutral para el día. 

La volatilidad en el EUR/GBP se mantiene elevada, al igual que en los mercados financieros. Esta es de esperar que continué de esa forma incluyendo a los cruces de la libra, que pese al reciente avance aún tienen riesgos importantes por delante como el panorama económico del Reino Unido y la precaución en los mercados. 

Niveles técnicos

El S&P 500 ha cerrado en un nuevo mínimo del año. Los analistas de Credit Suisse siguen siendo bajistas para una ruptura concluyente por debajo de la media de 200 semanas para una caída a 3.505/3.494 y luego a 3.235/3.195.

Resistencia inicial en 3.646

"Con el volumen aumentando a medida que el mercado cae, mantenemos nuestra perspectiva negativa central y buscamos una ruptura clara y de cierre por debajo de la media de 200 semanas, actualmente en 3.589, con soporte entonces visto a continuación en el máximo pre-pandémico del primer trimestre de 2020 y el 50% de retroceso de la tendencia alcista de 2020/2021 en 3.505/3.494."

"Nuestro objetivo principal sigue siendo el grupo de soporte de 3.235/3.195, que incluye el retroceso del 38,2% de la tendencia alcista desde el mínimo de 2009."

"La resistencia se ve en 3.646 inicialmente, con 3.671 idealmente limitando para mantener el riesgo inmediato más bajo. No obstante, mantendremos una postura táctica negativa inmediata mientras esté por debajo de 3.737/58".

• El peso mexicano sube por cuarto día de los últimos cinco contra el dólar.
• El dólar pierde fuerza ante rebote en los mercados y las materias primas.
• USD/MXN cae hacia 20.00, con panorama negativo.

El USD/MXN está cayendo el lunes en un contexto de calma en los mercados, baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y rebote en las materias primas. El peso mexicano opera en máximos en una semana y apunta a probar la zona de 20.00.

La fuerte reversión que comenzó el miércoles desde un pico sobre 20.60 continúa en pie. El lunes el USD/MXN abrió cerca de 20.15 con un sesgo bajista. Recientemente quebró por debajo de 20.05 y cayó hasta 20.03, el mínimo desde el 23 de septiembre.

El precio regresó debajo de la media de 20 días y de continuar por debajo de 20.17 el sesgo será negativo. De quebrar 20.00, el próximo soporte fuerte se ubica en la zona de 19.80. Un regreso firme sobre 20.25 sería un factor positivo que volvería a poner al USD/MXN en camino a más ganancias y a una prueba a 20.45. 

El peso mexicano se ve favorecido en el comienzo de la semana por una suba en las acciones en Wall  Street y una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A su vez, las materias primas se recuperan destacándose el avance del petróleo. El barril de WTI sube más del 4%.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY se suma al reciente rebote y supera 142.00.
• Si sigue subiendo, podría volver a visitar la zona de 144.00.

El EUR/JPY mantiene el sesgo alcista y recupera la zona más allá de la barrera de 142.00 a principios de semana.

La continuación del rebote desde los mínimos de la semana pasada se mantiene por el momento. Dicho esto, el cruce podría extender el movimiento alcista hacia el máximo semanal en 144.04 (20 de septiembre), que se considera la última defensa para un movimiento hacia el máximo de 2022 en 145.63 (12 de septiembre).

Mientras tanto, de continuar por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 135.90, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día

• Acciones estadounidenses intentan arrancar bien octubre tras nueva caída trimestral.
• El dólar sin cambios significativos, mientras que la libra repunta.
• El petróleo sube en torno al 4%, ante expectativa de recorte más significativo en la producción OPEP+.

Octubre arranca con cierta tranquilidad en los mercados financieros, que se mantienen con un tono de cautela. Los futuros de Wall Street suben modestamente en promedio, mientras que en Europa se registra mayoría de pérdidas. Las materias primas repuntan apuntaladas por el petróleo. El dólar sube levemente.

Arranque en calma del último trimestre del 2022

Tras cerrar un nuevo trimestre con pérdidas y el viernes con una baja del 1.51%, los futuros del S&P 500 avanzan 0.42%. Los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias mientras que en Europa predominan las bajas, con el FTSE cayendo 0.58% y el DAX 0.54%. La baja volatilidad del lunes es de esperar que no se muestre muy perdurable.

Credit Suisse cae más del 8% ante preocupaciones por la liquidez del banco y la posibilidad de llevar adelante sus planes. Tesla pierde más del 5%. Las acciones de energía están entre las más favorecidas en la previa, arrastradas por la suba del precio del petróleo. Entre las empresas que presentarán resultados el lunes está The Well Told Company y Frontier Lithium, entre otras.

El calendario de datos económicos está cargado para esta semana, destacándose la presentación el viernes del informe oficial de empleo de EE.UU. El lunes saldrá el reporte de ISM manufacturero de septiembre.

En el Reino Unido, Liz Truss decidió tirar atrás parte el recorte de impuestos para el segmento de ingresos altos. Esto ocurre tras el impacto negativo de su plan fiscal presentado diez días atrás que hizo caer a la libra y a los bonos británicos, además de generar una debilidad política. La libra el lunes está entre las monedas de mejor desempleo, con el GBP/USD probando niveles por encima de 1.1200 y el EUR/GBP se acerca a 0.8700.

El EUR/USD se mantiene en rangos, en una jornada de lunes con relativa calma en los mercados financieros en general. La debilidad del yen vuelve a ganar terreno en el escenario con el USD/JPY de regreso sobre 145.00. Esto puede generar especulaciones sobre nuevas intervenciones por parte de las autoridades japonesas. Analistas advierten que este accionar tiene pocas probabilidades de ser exitosa y que la debilidad de la moneda persistirá mientras el Banco de Japón siga con su política ultra-acomodaticia.

Entre las monedas emergentes, crece la expectativa por la apertura de los mercados en Brasil tras las elecciones presidenciales con el triunfo del ex presidente Lula sobre el actual presidente Bolsonaro por un margen más estrecho que el esperado. Habrá una segunda vuelva el 30 de octubre. El USD/BRL cerró el viernes en torno a 5.40.

Entre las materias primas hay resultados mixtos en el inicio de la semana. El oro sube modestamente y opera en torno a 1665$, mientras que la plata avanza casi 2% y prueba 19.50$.

Los precios del petróleo suben en torno al 4%, impulsados por las especulaciones que surgieron el fin de semana que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados anunciaría un recorte de producción mayor a un millón de barriles. El barril de WTI llegó a máximos en una semana sobre 83.00$.

Las criptomonedas operan con bajas moderadas el lunes. El Bitcoin se ubica en 19.200$ y Ethereum cede 0.65%.

Niveles técnicos

La intervención de Japón en el mercado de divisas ha frenado la debilidad del yen. Pero los economistas de Credit Suisse esperan que el USD/JPY pruebe el nivel de 150.00 si el Banco de Japón (BoJ) se mantiene firme en su reunión de octubre.

A la espera de que el BoJ "haga lo correcto"

"La última estrategia de Japón de utilizar la intervención unilateral en el mercado de divisas para defender el JPY, a pesar de que la política monetaria del BoJ impulsa su debilidad, señala la primera vez desde los años 90 que se intenta este enfoque. Las probabilidades de que tenga un éxito duradero parecen escasas".

"El gobernador Kuroda sigue insistiendo en que se produzcan ganancias salariales sostenibles antes de cambiar de rumbo. Pero los movimientos en los diferenciales de los swaps japoneses y las formas de las curvas apuntan a que el mercado se está cansando de esperar. Kuroda necesita tener suerte y ver de algún modo un descenso sostenido de los rendimientos en EE.UU. para que la presión sobre el USD/JPY más allá de 150.00 se alivie."

• Una combinación de factores provoca algunas ventas en torno al USD/CAD el lunes.
• Lo precios alcistas del petróleo benefician al CAD y ejercen presión sobre el par en medio de un USD más débil.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono positivo del riesgo parecen pesar sobre el dólar.

El USD/CAD comienza la nueva semana con un tono bajista y erosiona una parte de las fuertes ganancias del viernes hasta su nivel más alto desde mayo de 2020. El par mantiene su tono de ventas a lo largo de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.3755, apenas unos pips por encima del mínimo diario.

Las noticias de que la OPEP+ estudiará un recorte de la producción de 1.5 millones de bpd (o más), el mayor desde la pandemia del COVID-19, en su reunión del miércoles elevan los precios del petróleo a nuevos máximos de una semana. Esto, a su vez, beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas y ejerce una presión a la baja sobre el par USD/CAD en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

De hecho, el índice del dólar se debilita cerca de un mínimo de una semana tocado el viernes y se ve presionado por una combinación de factores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen retrocediendo desde los máximos de varios años alcanzados la semana pasada, lo que, junto con un tono de riesgo positivo, pesa sobre el dólar estadounidense como refugio seguro.

Dicho esto, el compromiso de la Reserva Federal de controlar la inflación y las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria deberían actuar como un viento de cola para el dólar. Los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD.

Además, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que una recesión económica más profunda afecte a la demanda de combustible. Esto podría frenar cualquier subida significativa de los precios del petróleo crudo. El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza y apoya las perspectivas de aparición de nuevas compras en niveles más bajos.

Los participantes del mercado miran ahora a la agenda económica de EE.UU., con la publicación del PMI de manufactura del ISM, que se publicará más tarde al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará la demanda del dólar. Los operadores seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos a vigilar

El par EUR/USD mantiene las ganancias de la semana pasada. Los analistas de ING esperan que la zona de 0.9850/0.9870 limite cualquier recuperación.

El EUR/USD podría volver a probar el nivel 0.95 este mes

"La noticia de que la OPEP+ quiere aumentar los precios del petróleo no será bien recibida en toda la región. Igualmente, las noticias del fin de semana sugieren que lo poco que queda de las exportaciones de gas ruso a Europa también podría disminuir, por ejemplo, en Italia. Al igual que en el Reino Unido, la atención en la eurozona también se está desplazando al tamaño de los paquetes de soporte fiscal y a si los mercados de bonos locales pueden digerirlos fácilmente."

"Se podría argumentar que la intervención (tanto en las divisas por parte de las autoridades asiáticas como en el mercado de bonos por parte de las autoridades británicas) está provocando esta pausa en la tendencia alcista del dólar. Pero los factores macroeconómicos que la impulsan se mantienen firmes y 0.9850/0.9870 podría ser el límite del actual rebote del EUR/USD. Se favorece una nueva prueba de 0.95 en octubre".

• El AUD/USD recupera algo de tracción positiva el lunes y rompe una racha de dos días de pérdidas.
• Una combinación de factores mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva y ofrece cierto soporte al par.
• Los operadores esperan el PMI de ISM de EE.UU. para obtener algo de impulso antes del RBA del martes.

El AUD/USD atrae algunas compras cerca del nivel de 0.6400 el lunes y mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea. El par, por ahora, parece haber cortado una racha de dos días de pérdidas y actualmente cotiza cerca de 0.6450, subiendo un 0.70% en el día.

Una combinación de factores ejerce cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense, lo que a su vez ofrece cierto soporte al par AUD/USD. El ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, confirmó que su gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta, lo que proporciona un modesto impulso a la libra esterlina. Esto, junto con el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva.

De hecho, el bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se aleja de los máximos de 12 años alcanzados el pasado miércoles. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros, como lo demuestra el tono positivo en torno a los mercados bursátiles de EE.UU., debilitan aún más al dólar estadounidense de refugio seguro y benefician al Aussie, que es sensible al riesgo. Dicho esto, una falta de continuación en las ventas del USD justifica precaución para los alcistas agresivos.

Los operadores parecen ahora reticentes y podrían preferir mantenerse al margen antes de la decisión política clave del Banco de la Reserva de Australia del martes. Mientras tanto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y limitar la caída del dólar. Esto, a su vez, podría limitar las subidas del par AUD/USD.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista a corto plazo. Los participantes del mercado esperan ahora el PMI de manufactura de IM de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el dólar y proporcionará cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El índice de gestores de compras PMI manufacturero de S&P Global para septiembre cae a 47.8 puntos en Alamina desde los 48.3 puntos registrados el mes anterior. La expectativa del mercado era que se mantuviera sin cambios.

El índice cae a su nivel más bajo desde los 45.2 puntos registrados en julio de 2020.

Acerca del PMI manufacturero de Alemania

El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de Alemania. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.

• El GBP/USD sube a un máximo de una semana mientras el Reino Unido retira su plan de eliminar la tasa de impuestos más alta.
• Las perspectivas económicas sombrías del Reino Unido actúan como un viento en contra de la libra esterlina y limitan la subida del par.
• Las expectativas sobre subidas de tasas agresivas de la Fed siguen apuntalando al dólar y provocan ventas intradía en torno al par.

El par GBP/USD desvanece un repunte alcista intradía y retrocede casi 100 pips desde la zona de 1.1280, máximos de una semana tocado a principios de este lunes. En el momento de escribir, el par se mantiene en torno a la región de 1.1200.

La libra esterlina se recupera después de que el Ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, confirmara que su gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta. Esto, a su vez, ayuda a aliviar la preocupación por la abultada deuda pública del Reino Unido y permite al par GBP/USD aprovechar el movimiento de recuperación de la semana pasada desde un mínimo histórico.

Sin embargo, el impulso positivo se agota cerca de la zona de 1.1280 en medio de un panorama sombrío para la economía del Reino Unido. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en torno al dólar estadounidense, contribuye a limitar el par GBP/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista intradía.

Los mercados parecen convencidos de que la Reserva Federal mantendrá su agresivo ciclo de subidas de tipos para frenar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Esto sigue dando cierto soporte al dólar, aunque una combinación de factores está impidiendo que los operadores abran posiciones alcistas agresivas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están prolongando su reciente retroceso desde los máximos de varios años alcanzados la semana pasada. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros, como demuestra el tono positivo de los mercados bursátiles estadounidenses, pesan sobre el dólar estadounidense como refugio seguro, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo. En el Reino Unido no se publicará ningún dato importante para el mercado, mientras que en la agenda económica de EE.UU. se publicará el PMI de manufactura del ISM. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, podría influir en el dólar.

GBP/USD niveles técnicos

El GBP/USD sigue avanzando, aunque una prueba de 1,1300 no parece ser favorable por el momento, señalan los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el GBP/USD "podría seguir subiendo, pero un avance sostenido por encima de 1.1300 es poco probable". Sin embargo, el GBP/USD se desplomó desde un máximo de 1.1235 a 1.1025 antes de rebotar para cerrar en 1.1165 (+0.41%). La presión alcista ha cedido y es probable que la libra cotice lateralmente durante el día de hoy, probablemente entre 1.1030 y 1.1230".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que el viernes pasado (30 de septiembre, GBP/USD en 1,1150), donde la reciente debilidad del GBP/USD ha tocado fondo por ahora. Aunque el fuerte rebote tiene margen para extenderse, es poco probable que la resistencia de 1.1300 se vea presionada. En general, sólo una ruptura de 1.0800 (nivel de "soporte fuerte") indicaría que la rápida acumulación de impulso a corto plazo ha disminuido."

Según los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores añadieron el viernes casi 8.000 contratos a sus posiciones de interés abierto tras cuatro caídas diarias consecutivas. Por otro lado, el volumen se redujo por segundo día consecutivo, ahora en más de 77.000 contratos.

El WTI parece tener soporte cerca de los 76.00$

Los precios del WTI cayeron por segunda sesión consecutiva el viernes. El movimiento se produjo en medio de un creciente interés abierto y abre la puerta a la continuación de la corrección a la baja a muy corto plazo. No obstante, la fuerte caída del volumen podría permitir que se produzcan brotes ocasionales de fortaleza. De momento, la materia prima sigue apoyada en la zona de los 76.00$ por barril.

El euro presenta una tendencia a la baja frente al dólar estadounidense. Los economistas de Credit Suisse esperan que el par EUR/USD baje hacia la zona de 0.9200.

"El EUR/USD sigue en tendencia bajista siendo posibles niveles tan bajos como 0.9200 si las dificultades fiscales repuntan o las dificultades energéticas relacionadas con Rusia empeoran. Sin embargo, dado que es posible que se produzcan coberturas a corto plazo, somos partidarios de vender en recuperaciones hasta 1.0000 y por encima dentro de un rango esperado de 0.9200-1.0200 en el cuarto trimestre, asumiendo que las correcciones pueden extenderse al menos un 4% desde cada nuevo mínimo según los precedentes recientes."

"El mercado es muy consciente de los riesgos de una profunda recesión en la zona del euro y de la posibilidad de que se produzcan importantes golpes tanto en el gasto del consumidor como en la producción industrial. Los desembolsos fiscales tendrán que cubrir muchas brechas".

La BBC News informó el lunes de que se espera que el gobierno británico dé marcha atrás en la propuesta de supresión a las rentas más altas del impuesto sobre la renta, que ha provocado una reacción violenta en el Partido Conservador en el poder.

No se han dado más detalles al respecto.

Mientras tanto, el diario The Sun también informa de que la primera ministra británica, Liz Truss, se está preparando para descartar la eliminación del tipo impositivo del 45% tras las conversaciones de crisis con el canciller después de la brutal reacción de los tories la semana pasada.

Reacción de los mercados

A raíz de estos titulares, la libra esterlina captó nuevas ofertas y superó los 1.1200 frente al dólar estadounidense. En el momento de redactar este artículo, el par GBP/USD gana un 0.84% en el día y se sitúa en 1.1252. De este modo, la libra cotiza al nivel más alto de los últimos seis días, a la espera de los máximos del 23 de septiembre en 1.1274.

GBP/USD: 15 minutos

El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha realizado unas declaraciones, vía Reuters, en la última hora, sobre los movimientos del mercado de divisas.

Declaraciones destacadas

Citando a funcionarios de la Unión Europea (UE), el Financial Times (FT) informó el lunes que "Bruselas quiere dar a las capitales de la UE un tiempo extra para frenar sus deudas y crear espacio para la inversión pública como parte de una importante revisión de las normas de déficit de la Unión Europea".

Comentarios destacados

"La Comisión Europea presentará a finales de octubre una propuesta de reforma del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, según la cual elaboraría planes plurianuales específicos para cada país con las capitales para controlar su carga de deuda."

"La idea es que los Estados miembros se apropien más de sus planes de reducción de la deuda, que podrían afinar ellos mismos más de lo que pueden hacer hoy."

"Pero una vez que los países acuerden sus planes tanto con la Comisión como con el Consejo, habría que cumplirlos y sería más fácil hacerlos cumplir".

"Así que se trata de equilibrar la propiedad de los Estados miembros con una aplicación más estricta".

Reacción de los mercados

A la espera de la reunión del Eurogrupo, el EUR/USD vuelve a perder terreno. El par cotiza sobre 0.9790, cayendo un 0.09% en el día.