Noticias de mercados

• El AUD/USD se mantiene en terreno positivo a pesar del apetito de riesgo.
• La economía australiana se expandió menos de lo esperado en el tercer trimestre, los ojos permanecen puestos en los datos.

El par AUD/USD ha subido en el día, desde un mínimo de 0.6668 hasta un máximo de 0.6734. La noticia de que las autoridades han relajado algunas de las normas del país sobre el COVID cero provocó un apetito de riesgo en la sesión asiática que se extendió a los mercados norteamericanos el miércoles. El dólar se ha debilitado ante la preocupación de que la subida de las tasas de interés pueda empujar a la economía estadounidense a la recesión.

Los inversores se han alegrado de la noticia de que China está preparando a su población para convivir con la enfermedad, aunque persisten los temores de que el banco central estadounidense se aferre a un ciclo de subidas de tipos más prolongado, lo que está lastrando las acciones estadounidenses el miércoles.

A principios de esta semana, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) señaló que su PMI no manufacturero subió hasta 56.5 el mes pasado desde 54.4 en octubre, lo que indica que el sector servicios, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE.UU., se mantuvo resistente ante la subida de las tasas de interés.

Los datos superaron las previsiones de que el PMI no manufacturero caería a 53.1. Aunque estos datos, combinados con los sorprendentemente sólidos datos de nóminas no agrícolas de noviembre del pasado viernes, habían aumentado el optimismo sobre la posibilidad de evitar una recesión en 2023, los inversores temen que la Fed vuelva a subir las tasas 75 puntos básicos en la reunión de diciembre.

Los sorprendentes datos de nóminas no agrícolas del pasado viernes en noviembre también habían aumentado el optimismo de que podría evitarse una recesión en 2023, sin embargo, los inversores temen que la Fed vuelva a subir las tasas en 75 puntos básicos en la reunión de diciembre, lo que supone un lastre para las divisas de beta alta como el Aussie. Esta semana se publicarán más datos económicos, como las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, el Índice de Precios al Producción y la encuesta de la Universidad de Michigan sobre el Sentimiento de los Consumidores, que se vigilarán en busca de pistas sobre lo que cabe esperar de la Fed el 14 de diciembre.

Mientras tanto, el dólar australiano se enfrentó a cierta presión durante la noche después de que los datos mostraran que la economía australiana se expandió menos de lo esperado en el tercer trimestre, ya que la persistente inflación y el aumento de las tasas de interés frenaron el consumo. Los datos siguen a los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva de Australia , Philip Lowe, quien dijo que "el tamaño y el calendario de los futuros aumentos de tipos de interés seguirán siendo determinados por los datos entrantes".

• Los datos económicos de China, más débiles de lo esperado, amenazan con hacer descarrilar el crecimiento económico y desencadenar la aversión al riesgo.
• La Reserva Federal presionada por los sólidos datos económicos de EE.UU. publicados desde el viernes pasado y los datos de inflación de EE.UU. que se avecinan.
• GBP/USD: Mantiene el sesgo alcista, podría probar el máximo del martes en 1.2269 antes de 1.2300.

La libra esterlina (GBP) se volvió positiva a pesar de la aversión al riesgo general provocada por el debilitamiento de las exportaciones chinas. Además, los últimos titulares que involucraban al presidente ruso Vladimir Putin, diciendo que "la amenaza de una guerra nuclear está aumentando", reforzaron al dólar estadounidense (USD), dando otro tramo a la baja al par GBP/USD. No obstante, la libra se ha recuperado, y el par GBP/USD cotiza a 1.2215, subiendo desde su precio de apertura, tras alcanzar un máximo de 1.2226.

Las exportaciones chinas se desploman, desatando el temor a una recesión mundial

El sentimiento sigue deteriorado tras el debilitamiento de los datos de la Balanza comercial de China, que mostraron que las exportaciones se desplomaron un 8.7% interanual, por debajo de las estimaciones de una contracción del 0.3%. Los datos económicos desde la segunda mitad de la semana pasada de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el mercado laboral sigue ajustado y que los salarios están subiendo, una Señal que no va a gustar al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Dado que el discurso de Powell del pasado miércoles dio luz verde a menores subidas de los tipos de interés, los nuevos datos de inflación que se conocerán este jueves con el Índice de Precios de Producción (IPP) y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la próxima semana serían cruciales para valorar la subida de tipos de la semana siguiente por parte de la Reserva Federal.

La falta de datos económicos en el Reino Unido mantiene a la libra esterlina a la deriva de la dinámica del dólar estadounidense. Sin embargo, parece que el drama político desatado durante el mandato de Lizz Truss se ha apaciguado hasta ahora, gracias a un presupuesto fiscalmente responsable, elaborado por el nuevo Primer Ministro Rishi Sunak. Sin embargo, hay que decir que la economía del Reino Unido "probablemente" ya está en recesión, y un panorama sombrío con escasez de mano de obra, inflación salarial, nerviosismo por el Brexit y debilidad de la inversión, podría perjudicar las perspectivas de subida de los precios al contado del GBP/USD.

Para la próxima semana, se espera que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra suban los tipos en 50 puntos básicos, dejando los diferenciales de tasas de interés sin cambios. Lo que podría mover el barco es el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) publicado por la Fed, que actualizará las proyecciones de los funcionarios de la Fed para las tasas del Fondo Federal (FFR). Un pico más alto para el FFR sería de línea dura y podría estimular la fortaleza del dólar hacia finales de 2022.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del GBP/USD sugiere que el par se mantiene alcista tras rebotar en la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2104. Los titulares geopolíticos relacionados con Putin y las cuestiones de la guerra nuclear estimularon una huida hacia la seguridad, pero el nerviosismo se desvaneció a medida que la GBP/USD se acercaba al máximo del martes en 1.2269. Por lo tanto, el próximo nivel de resistencia de la GBP/USD sería 1.2269, seguido del psicológico 1.2300. Como escenario alternativo, el primer soporte de la GBP/USD sería 1.2200, seguido de la EMA de 200 días en 1.2104 y la EMA de 20 días en 1.2048.

• El Loonie se aprecia frente al dólar estadounidense tras la subida de tasas de 50 puntos básicos del Banco de Canadá.
• El Banco de Canadá prevé un nuevo endurecimiento, ya que el IPC subyacente se mantiene en el 5%.
• Tras la decisión del Banco de Canadá, el par USD/CAD cayó desde 1.3660 hasta su mínimo diario de 1.3588.

El USD/CAD cayó durante la sesión americana después de que el Banco de Canadá (BOC ) subiera las tasas 50 puntos básicos, del 3.75% al 4.25%, en línea con las expectativas de los analistas, lo que provocó una caída de alrededor de 1.3700 a 1.3505. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CAD sigue mostrando volatilidad y cotiza en torno a 1.3600-1.3615.

Observaciones del Banco de Canadá sobre su estado de política monetaria

El Banco de Canadá mencionó que la inflación en todo el mundo sigue siendo elevada y generalizada. A pesar de que el crecimiento se está desacelerando, el BoC dijo que la economía de EE.UU. está demostrando ser resistente, con el consumo en aumento y el mercado laboral "sobrecalentado". Comentaron que los cuellos de botella de la oferta se están atenuando, aunque los acontecimientos geopolíticos podrían perturbarla.

El BOC reconoció que el mercado laboral está tenso y que el PIB del tercer trimestre fue más fuerte de lo esperado, y comentó que "cada vez hay más indicios de que una política monetaria más restrictiva está frenando la demanda interna, el consumo se moderó en el tercer trimestre y la actividad del mercado inmobiliario sigue disminuyendo."

El Consejo de Gobierno señaló que la inflación sigue siendo demasiado elevada y que las expectativas de inflación a corto plazo siguen siendo elevadas. Los operadores deben saber que el IPC se sitúa en el 6,9%, mientras que el IPC subyacente ronda el 5%.

El BOC finalizó su comunicado afirmando que serían necesarias nuevas subidas de tipos para equilibrar la oferta y la demanda, y añadió que el endurecimiento cuantitativo (QT) "está complementando las subidas de la tasa de interés oficial."

Reacción del USD/CAD a la decisión del Banco de Canadá

El gráfico de 5 minutos del USD/CAD mostraba al par oscilando en torno al punto pivote diario de 1,3630 y la zona de 1,366 antes de que la decisión cruzara las noticias. Tras conocerse el titular, el USD/CAD cayó hacia su mínimo diario de 1,3587 antes de estabilizarse en el rango de 1,3600-1,3620, por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 en 1,3623.

• El presidente ruso Putin advierte del riesgo de una guerra nuclear.
• El sentimiento de los Mercados se deteriora brevemente tras los comentarios, luego rebota.
• El EUR/USD avanza en el día, pero no alcanza máximos.

El par EUR/USD cayó por debajo de 1.0500 tras los comentarios del presidente ruso Putin. El euro se encuentra entre las divisas más débiles de la sesión americana. Anteriormente alcanzó un máximo de 1.0549, el nivel más alto en dos días.

Sesión agitada

El sentimiento de los Mercados se deterioró brevemente después de que el Presidente ruso Vladimir Putin dijera que la amenaza de una guerra nuclear va en aumento. Añadió que disponen de las armas más avanzadas, pero que no quieren utilizarlas. Considera posible el uso de armas nucleares como respuesta a un ataque.

Wall Street se mueve entre ganancias y pérdidas. El S&P 500 sube un 0.28%, tras haber caído durante las cuatro jornadas de comercio anteriores. Los precios del Petróleo crudo vuelven a estar en terreno negativo. El dólar cotiza mixto, con el DXY bajando un 0.35%, desde mínimos.

Señales poco claras

El euro avanza frente al dólar estadounidense tras dos pérdidas diarias consecutivas, recuperándose de los mínimos de tres días. La tendencia principal sigue siendo alcista y se centra en la zona de 1.0600, que es la resistencia crítica por el momento. Por otro lado, la zona clave se sitúa en torno a la zona de 1.0400; antes de ese nivel, los niveles de soporte se sitúan en 1.0480 y después en 1.0440.

En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD se mueve en torno a 1.0500, al alza pero lejos de máximos. La media móvil simple de 20 horas se sitúa en 1.0480 y una caída por debajo cambiaría la tendencia intradía a bajista.

Niveles técnicos

• El yen japonés sube de forma generalizada en horario estadounidense, mientras los valores caen y los bonos suben.
• El DXY gira a negativo y amplía sus pérdidas hacia 105.00.
• El USD/JPY retrocede tras alcanzar máximos semanales.

El par USD/JPY rompió por debajo de la zona de 137.55 y cayó a 136.39, marcando un nuevo mínimo diario. El par retrocede desde máximos semanales en medio de un dólar estadounidense más débil. Después de dos días consecutivos de subidas, el par cotiza a la baja.

Publicación del miércoles, mostró un aumento en el Coste Laboral Unitario en los EE.UU. durante el tercer trimestre del 2.4%, por debajo del 3.2% de consenso de los mercados. La productividad no agrícola aumentó un 0.8%, superando las expectativas de un incremento del 0.5%. El jueves se publicarán las solicitudes de subsidio de desempleo y el viernes, el Índice de Precios de Producción. La semana que viene, el martes, el Índice de Precios al Consumo y el miércoles la decisión del FOMC.

Precios de acciones en Wall Street caen modestamente, con el S&P 500 bajando un 0.25%, camino de la quinta caída consecutiva. Al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses también bajan. El Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.44%, el más bajo desde mediados de septiembre.

La recuperación de los bonos del Tesoro y la caída de los precios de las acciones están impulsando al yen japonés, que se encuentra entre los valores más alcistas de la sesión americana. Por el contrario, el dólar estadounidense registra una caída generalizada. El DXY retrocede un 0.43% y se acerca a 105.00.

La caída del USD/JPY está contenida hasta ahora en 136.30

El descenso del USD/JPY encontró soporte en torno a 136.30, un soporte relevante. Por debajo de la Media Móvil de 20 en gráfico de cuatro horas se sitúa en 136.15. Por lo que una confirmación por debajo de 136.15 apuntaría a más pérdidas para el par apuntando inicialmente a 135.55.

El dólar necesita romper y mantenerse por encima de 137.70/80 para abrir las puertas a 138.00 y más.

Niveles técnicos

El presidente ruso, Vladímir Putin, declaró el miércoles que la amenaza de una guerra nuclear va en aumento, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en la percepción del riesgo. En el momento de escribir estas líneas, el índice S&P 500 se mantiene prácticamente sin cambios en 3.940 puntos.

El Banco de Canadá (BoC) ha cumplido expectativas en su última reunión de 2022 y ha subido sus tasas de interés en 50 puntos básicos, elevándolas hasta el 4.25% desde el 3.75% anterior. Esta es la séptima subida consecutiva de tipos y el nivel más alto alcanzado desde finales de 2007.

Declaración de política monetaria del BoC

El Banco de Canadá ha aumentado hoy su objetivo para el tipo a un día al 4.25%, con el tipo bancario en el 4.5% y el tipo de depósito en el 4.25%. El Banco prosigue también su política de endurecimiento cuantitativo.

La inflación en todo el mundo sigue siendo elevada y generalizada. El crecimiento económico mundial se está ralentizando, aunque está demostrando ser más resistente de lo que se esperaba en el momento del Informe de Política Monetaria de octubre. En Estados Unidos, la economía se debilita, pero el consumo sigue siendo sólido y el mercado laboral sigue recalentado. Continúa la reducción gradual de los cuellos de botella de la oferta mundial, aunque los acontecimientos geopolíticos podrían perturbar los avances.

En Canadá, el crecimiento del PIB en el tercer trimestre fue mayor de lo previsto y la economía siguió funcionando con un exceso de demanda. El mercado laboral canadiense sigue ajustado, con una tasa de desempleo cercana a mínimos históricos. Aunque las exportaciones de materias primas han sido fuertes, cada vez hay más indicios de que el endurecimiento de la política monetaria está frenando la demanda interna: el consumo se moderó en el tercer trimestre y la actividad del mercado inmobiliario sigue disminuyendo. En conjunto, los datos desde el Informe de Política Monetaria de octubre apoyan la previsión del Banco de que el crecimiento se estancará esencialmente hasta finales de este año y el primer semestre del próximo.

La inflación medida por el IPC se mantuvo en el 6.9% en octubre, y muchos de los bienes y servicios que los canadienses compran habitualmente registraron grandes subidas de precios. La inflación subyacente se mantiene en torno al 5%. Las tasas de variación de tres meses de la inflación subyacente han bajado, un primer indicador de que las presiones sobre los precios pueden estar perdiendo impulso. Sin embargo, la inflación sigue siendo demasiado alta y las expectativas a corto plazo siguen siendo elevadas. Cuanto más tiempo esperen los consumidores y las empresas que la inflación se sitúe por encima del objetivo, mayor será el riesgo de que la inflación elevada se consolide.

De cara al futuro, el Consejo de Gobierno considerará si es necesario que el tipo de interés oficial siga subiendo para que la oferta y la demanda vuelvan a equilibrarse y la inflación retorne al objetivo. El Consejo de Gobierno sigue evaluando en qué medida el endurecimiento de la política monetaria está contribuyendo a frenar la demanda, cómo se están resolviendo los problemas de oferta y cómo están respondiendo la inflación y las expectativas de inflación. El endurecimiento cuantitativo está complementando las subidas del tipo de interés oficial. Mantenemos nuestro firme compromiso de alcanzar el objetivo de inflación del 2% y restablecer la estabilidad de precios para los canadienses.

La próxima decisión de política monetaria se anunciará el 25 de enero de 2023.

• El EUR/USD sube a máximos en dos días y vuelve a visitar la zona de 1.0550.
• Se espera que siga subiendo para encontrarse con la siguiente barrera en 1.0614.

El EUR/USD invierte la tendencia bajista semanal y recupera la barrera de 1.0500 y más allá el miércoles.

Es probable que el par siga repuntando tras la reciente superación de la media móvil simple (SMA) de 200 días y de la línea de resistencia de diez meses. Por el contrario, no hay niveles de resistencia dignos de mención hasta el máximo de junio en 1.0614 (27 de junio).

El EUR/USD seguirá subiendo mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0355.

EUR/USD gráfico de día 

El EUR/USD recupera la zona de 1.05. Los economistas de Scotiabank estiman que el EUR/USD se extenderá al alza por encima de la zona de 1.0525.

Las señales de tendencia subyacentes se inclinan alcistas

"La relativa resistencia del crecimiento y la persistencia de las expectativas de inflación (la encuesta de octubre del BCE mostró un aumento de las expectativas de inflación de 12 millones hasta el 5.4%, desde el 5.1%) mantendrán a los responsables políticos en modo de ajuste (50 puntos básicos para la reunión del 15 de diciembre), lo que apuntalará al euro".

"Las señales de tendencia subyacentes son alcistas, lo que contribuye a limitar las caídas del euro y a reforzar el soporte ante la debilidad".

"Soporte en 1.0430/35. Resistencia por encima de 1.0525 en 1.0595/00".

El par EUR/USD alcanzó a principios de esta semana los niveles más altos desde junio, en torno a 1.0595. Aun así, los economistas de Credit Suisse mantienen su rango de 1.0130-1.0610 para el resto de 2022.

Aún no están dispuestos a intentar desvanecer los extremos del rango

"Tal y como están las cosas, todavía no estamos dispuestos a intentar dejar la parte superior de nuestro rango anticipado para el EUR/USD de 1.0130-1.0610, incluso si los máximos de esta semana se vuelven a poner a prueba".

"Posicionamiento, precios del petróleo más bajos, mejora de la situación en China y posibles datos salariales sólidos en la zona euro son riesgos a corto plazo".

• El NZD/USD gana algo de tracción positiva en medio de un modesto retroceso del USD desde el máximo semanal.
• De línea agresiva, las expectativas de la Fed y el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses deberían limitar las pérdidas del dólar.
• El temor a la Recesión pesa en el sentimiento de los inversores y podría limitar las ganancias del Kiwi, sensible al riesgo.

El par NZD/USD subió por segundo día consecutivo el miércoles, aunque no logró capitalizar el movimiento y se mantuvo dentro del rango operativo del día anterior. No obstante, el par mantiene sus ganancias intradía durante el inicio de la sesión norteamericana y actualmente se sitúa cerca del máximo diario, justo por debajo de 0.6350.

Al no haber podido encontrar aceptación por encima de la importante SMA de 200 días, el dólar estadounidense retrocede desde un máximo de varios días tocado hoy temprano y ofrece cierto soporte al par NZD/USD. Por el momento, el dólar parece haber frenado su recuperación de esta semana desde mínimos de cinco meses, aunque las expectativas de línea agresiva de la Fed deberían ayudar a limitar las caídas.

Los recientes datos macroeconómicos alentadores de EE.UU. sugieren que la economía sigue resistiendo a pesar del aumento de los costes de los préstamos y alimentan las especulaciones de que la Fed podría subir los tipos más de lo previsto. Esto, a su vez, empuja al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que, junto con un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones, debería ofrecer soporte al dólar, refugio seguro.

A pesar del reciente optimismo por la relajación de las restricciones COVID-19 en China, la preocupación por una recesión económica mundial más profunda sigue pesando en el sentimiento de los inversores. El trasfondo fundamental favorece a los alcistas del dólar y justifica cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par NZD/USD en medio de la ausencia de datos económicos relevantes que muevan el mercado.

Además, los inversores preferirían mantenerse al margen y esperar a los datos clave de la semana que viene en EE.UU.: la publicación de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. y la esperada reunión de política monetaria del FOMC. Los Participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre la senda de subida de tasas de la Fed, que influirán en el USD y proporcionarán un nuevo impulso direccional al par NZD/USD.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/JPY parece firme y avanza hacia máximos de varios días por encima de 144.00.
• Los máximos semanales por encima de 146.00 son el próximo objetivo.

El EUR/JPY deja atrás rápidamente el retroceso del martes y avanza sobre 144.00 para alcanzar nuevos máximos de varias sesiones el miércoles.

El cruce podría desafiar el máximo semanal de 146.13 (23 de noviembre) a corto plazo.

Se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo positivas mientras se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 139.31.

EUR/JPY gráfico de día

• El dólar sin una dirección clara el miércoles.
• El loonie nuevamente entre las de peor rendimiento.
• Se viene la decisión del Banco de Canadá: se espera suba de 50 pb.

El USD/CAD está subiendo por quinta jornada en forma consecutiva el miércoles y llegó hasta 1.3699, el nuevo máximo en un mes. El loonie está entre las monedas de peor rendimiento antes de la decisión del Banco de Canadá y ante una baja en los precios del petróleo.

Banco de Canadá en foco

Más tarde el Banco de Canadá (BoC) anunciará su decisión de política monetaria, que se espera sea un incremento de 50 puntos básicos a 4.25%. Hay analistas que ven posible una suba menor. En donde hay cierta coincidencia en que seguirán subiendo pero no por muchos más encuentros.

Se espera alta volatilidad en los cruces del loonie en torno a las horas de la decisión, que será a las 15:00 GMT. En EE.UU. no habrá datos de alto impacto el miércoles, destacándose el reporte de costos laborales y productividad no agrícola.

Los mercados financieros están registrando bajas moderadas, mientras que los precios del petróleo caen más del 1%, aunque se han alejado en forma significativa de los mínimos. Esto es otro factor negativo para el loonie, que nuevamente es la peor entre las del G10.

USD/CAD imparable

En una semana el USD/CAD trepó prácticamente 300 pips. La próxima barrera al alza está ubicada entre 1.3700 y 1.3710; y luego seguirá 1.3750. En la dirección contraria, el primer soporte asoma en 1.3640 y luego uno más fuerte en 1.3600.

Una señal alcista está siendo el cambio en la dirección de la media móvil de 20 días, que ahora apunta al alza. Está pasando por 1.3415. Una caída firme por debajo podría anticipar una fortaleza por delante para el loonie.

Niveles técnicos

• El dólar con resultados mixtos en el mercado el miércoles.
• El euro gana momento y marca máximos contra la libra y el dólar.
• Eurozona: PIB crece a un ritmo del 0.3% en el tercer trimestre, sobre el 0.2% esperado.
• EUR/USD sobre la media de 20, limitado debajo de 1.0500.

El EUR/USD ganó momento en la última hora y subió hasta la zona de 1.0500, marcando un nuevo máximo diario. Previamente el par había caído a 1.0443, el nivel más bajo desde el viernes. El avance del euro se dio tras datos de PIB y empleo de la Eurozona.

Datos positivos de la EZ

El PIB de la Eurozona creció a un ritmo del 0.3% en el tercer trimestre, revisado desde 0.2% de la lectura previa y menor al 0.8% del trimestre anterior. El crecimiento con respecto a un año atrás fue de 2.3%, mayor al 2.1% previamente informado.

El nivel de empleo en el tercer trimestre en la Eurozona creció 0.3% en el tercer trimestre, más que el 0.2% esperado. Con respecto a un año atrás la mejora fue de 1.8%, mayor al 1.7% esperado.

Horas atrás se conoció que la producción industrial en Alemania en octubre se contrajo 0.1%, aunque se esperaba una baja del 0.5%.

En EE.UU. el calendario económico está liviano para el miércoles, destacándose el reporte de costos labores y productividad no agrícola.

EUR/USD sobre la media de 20 horas

El rebote desde la zona de 1.0440/50 por el momento frenó debajo de 1.0500. El tono alcista aún se mantiene en el corto plazo, pero el euro necesita de quebrar y afirmarse sobre 1.0505 para ganar más soporte.

De cara a las próximas horas, el sesgo intradiario alcista podría cambiar de darse un retroceso debajo de la media móvil de 20 en 1.0470. Una confirmación debajo, expondría el mínimo intradiario.

Niveles técnicos

El comercio del par EUR/USD se ha estabilizado en la última semana. Los economistas de ING señalan que el par podría bajar hasta 1.0400.

1.0595 podría ser el máximo correctivo del EUR/USD

"Existe la posibilidad de que el nivel de 1.0595 de la semana pasada fuera el máximo correctivo del EUR/USD. Deberíamos saber mucho más el próximo miércoles por la tarde, después de la reunión del FOMC, y será interesante ver qué dice el Banco Central Europeo el día 15".

"Algunos especulan con que la actual calma en los mercados de bonos europeos podría impulsar al BCE a ser ligeramente más agresivo en sus planes de endurecimiento cuantitativo, así que vamos a ver".

"Para hoy, el EUR/USD podría bajar hasta 1.0400 en un contexto de mercados tranquilos".

Según la última encuesta de Reuters entre estrategas de mercado, el dólar estadounidense se recuperará con fuerza frente a la mayoría de divisas el año que viene, en medio de los crecientes temores a una recesión en EE.UU., lo que reavivará su atractivo como valor refugio.

Conclusiones

"El dólar cotizará en torno a los niveles actuales dentro de un año y mantendrá sus ganancias cercanas al 10% en lo que va de año, a pesar de su reciente retroceso".

"Casi dos tercios, o 33 de los 51 estrategas que respondieron a una pregunta adicional, afirmaron que el mayor riesgo para el dólar durante el próximo mes es que rebote en lugar de seguir cayendo."

"Una abrumadora mayoría del 80%, o 42 de 51 encuestados, dijo que no había mucho margen para el alza del dólar en función de la política monetaria."

"Se espera que el euro pierda alrededor de un 3% a finales de febrero para cotizar a 1.02 dólares. Se estima que suba hasta 1.07$ dentro de un año."

"Se prevé que el yen japonés cambie de manos en torno a 139.17, 136.17 y 132.67 por dólar en los próximos tres, seis y doce meses respectivamente."

"Se estima que la libra esterlina perderá casi un 5% para cotizar en torno a 1.16 en tres meses".

"Se espera que el yuan chino se mantenga por encima del nivel de 7,0 por dólar en los próximos seis meses".

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en tan sólo 492 contratos el martes, revirtiendo parcialmente el aumento diario anterior. El volumen, en cambio, aumentó por segunda sesión consecutiva, ahora en alrededor de 81.400 contratos.

WTI: Se vislumbra una caída hasta los 70.00$ en el horizonte

Los precios del petróleo crudo se mantuvieron bajo presión y cayeron a nuevos mínimos de 2022 el martes. El retroceso diario se debió a la disminución del interés abierto, lo que indica que el descenso adicional podría tomarse una pausa a muy corto plazo. Sin embargo, el sentimiento bajista generalizado en el WTI deja la puerta abierta a una probable vuelta a la señal de los 70.00$ por barril.

La producción industrial de Alemania cayó un 0.1% en octubre en términos reales respecto al mes anterior, moderando el descenso del 0.5% previsto por el mercado. En septiembre, el indicador creció un 0.6% en base ajustada de precios estacional, según los datos de la Oficina Federal de Estadística germana (Destatis). 

En comparación con octubre de 2021, la producción ajustada de calendario no registró cambios en octubre de 2022, situándose muy por debajo del +2.3% estimado y del +2.6% del mes anterior.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído en el momento de los datos a su precio más bajo en tres días, 1.0443. En estos instantes, el par cotiza sobre 1.0451, cayendo un 0.18% diario.

Quek Ser Leang, estratega de mercado de UOB Group, y Peter Chia, estratega sénior de divisas, señalan que no se descarta una prueba de 1.0620 para el EUR/USD a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR parecía haber entrado en una fase de consolidación y esperábamos que cotizara lateralmente entre 1.0455 y 1.0560. Nuestra previsión de consolidación no era errónea, aunque el euro cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.0457/1.0532). El sustento se ha suavizado y, aunque es probable que el euro baje, es poco probable que rompa el fuerte soporte de 1.0420. Resistencia en 1.0495, una ruptura de 1.0530 indicaría que la leve presión bajista actual ha cedido".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (06 de diciembre, par en 1.0495) sigue siendo válida. Como se destacó, el impulso a corto plazo está empezando a disminuir y es probable que el euro se consolide durante un par de días. Sin embargo, mientras no se supere 1.0420 (nivel de 'fuerte soporte' sin cambios), aún hay posibilidades, aunque no muchas, de que el euro avance hasta 1.0620. De cara al futuro, un quiebre de 1.0420 indicaría que la fortaleza del euro de finales de la semana pasada ha terminado."