Noticias de mercados

• El AUD/USD cayó para probar una zona técnica clave en el gráfico diario.
• Los osos del AUD/USD están atentos a una prueba por debajo de la línea de tendencia y un movimiento por debajo de 0.6640/50 podría ser significativo.

El par AUD/USD estuvo bajo presión y cayó un 0.14% al cierre en Wall Street tras la reunión del día anterior del Banco de la Reserva de Australia (RBA), en un entorno de aversión al riesgo en los mercados financieros.

El RBA anunció una subida de 25 puntos básicos, tal y como se esperaba, pero no llegó a señalar una pausa, tal y como habían anticipado algunos analistas. El RBA afirmó que no había decidido endurecer su política monetaria, pero que la inflación seguía siendo elevada.El Banco reafirmó su sesgo restrictivo, señalando un nuevo aumento de la inflación y los salarios. Mientras tanto, se espera que los datos de hoy del Producto Interior Bruto (PIB) de Australia muestren un crecimiento del 0.7% intertrimestral y que el crecimiento anual del PIB aumente hasta el 6.3%.

En cuanto al Dólar, el martes se mantuvo prácticamente sin cambios tras las fuertes subidas de la víspera, en un entorno de aversión al riesgo. Los datos de esta semana mostraron que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo que su PMI no manufacturero subió a 56.5 el mes pasado desde 54.4 en octubre, lo que indica que el sector servicios, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE.UU., se mantuvo resistente frente al aumento de las tasas de interés.

Estos datos, combinados con las sorprendentes cifras de nóminas no agrícolas del viernes y el crecimiento de los salarios en noviembre, así como la noticia de que el gasto del consumidor se había acelerado en octubre, aumentaron el optimismo sobre la posibilidad de evitar una recesión en 2023. En consecuencia, los operadores esperan actualmente una subida de medio punto por parte de la Fed la próxima semana y prevén una tasa terminal ligeramente superior al 5% en mayo.

Análisis técnico del AUD/USD

Según el análisis anterior, Análisis del precio del AUD/USD: Los ojos están puestos en el soporte dinámico diario crítico, donde se observó una zona de reversión a la media del 50% cerca de 0.6750, los osos se han movido de la siguiente manera:

Análisis previo:

Actualización del AUD/USD

Si ahora se rompiera la línea de tendencia de soporte, un movimiento por debajo de 0.6640/50 podría ser un importante acontecimiento bajista antes de los acontecimientos críticos del calendario que quedan para el año.

• En el gráfico de 4 horas, podemos ver que el precio está formando un patrón de hombro-cabeza-hombro.
• Se requiere una ruptura de la estructura en 1.2150 para pasar a probar el soporte de la línea de tendencia y los compromisos en 1.2100.
• Si los alcistas se comprometieran, el caso de un máximo del ciclo alcista estaría a la vista con 1.2450 en el punto de mira.

De acuerdo con el análisis anterior, los osos del GBP/USD aceleran el ritmo, con la vista puesta en la ruptura de 1.2150, la libra esterlina se mantiene dentro de la tendencia alcista, pero está poniendo a prueba los compromisos por debajo de 1.2200 y en 1.2150. El mínimo de la semana hasta ahora ha sido 1.2152 y lo que sigue ilustra las perspectivas de una corrección más profunda si los osos mantienen el rumbo.

Análisis previo del GBP/USD

Se ha afirmado que la GBP/USD ha comenzado potencialmente a entrar en una fase de distribución por debajo de las zonas de 1.2350 y 1.2400 en el gráfico diario, como se ilustra más arriba.

Sin embargo, la tendencia alcista de la libra esterlina seguiría intacta mientras que las estructuras de 1.2150 y 1.1900 aún no se han roto:

Un movimiento por debajo de 1,2150 podría, sin embargo, dar lugar a una corrección más profunda a través de la escala de Fibonacci con los ojos puestos en una reversión de la media del 50% en 1.2120 y luego una confluencia de la relación del 61.8% con el cuarto superior de la zona de 1.20 cerca de 1.2070.

GBP/USD actualización, gráfico H4

En el gráfico de 4 horas, podemos ver que el precio está formando un patrón de hombro-cabeza-hombro con máximos más bajos en el hombro derecho. Esto da lugar a las perspectivas de una ruptura de la estructura en el 1.2155, para un movimiento en la prueba de la línea de tendencia de soporte y compromisos en 1.21 para otras sesiones por delante.

Si los alcistas se comprometieran en torno al soporte dinámico de la línea de tendencia, entonces el caso de un máximo de ciclo alcista más alto estaría en las cartas con 1.2450 a la vista.

• La Balanza comercial de Estados Unidos muestra una ampliación del déficit, lo que supone un viento en contra para el dólar.
• Los Pedidos de Fábrica en Alemania mantuvieron al euro a flote en medio de un panorama sombrío.
• Las reuniones de diciembre de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo mantendrán al par en rangos conocidos.
• Análisis del precio del EUR/USD: Tendencia alcista, pero se prevé un retroceso hacia 1.0400.

El euro (EUR) está extendiendo algunas de sus pérdidas del lunes frente al dólar estadounidense (USD), atascado por debajo de 1.0500 en medio de un impulso de aversión al riesgo, ya que los datos publicados en los Estados Unidos (EE.UU.) no apuntalaron al USD. Los pedidos de fábrica en Alemania superaron sorprendentemente las estimaciones, apuntalando al euro. Por lo tanto, el par EUR/USD cotiza a 1.0487 tras alcanzar un mínimo diario de 1.0475.

El déficit de la Balanza comercial de EE.UU. se amplió y podría pesar sobre el PIB del cuarto trimestre

Wall Street abrirá a la baja, con un ambiente desalentador. El Departamento de Comercio (DoC) de Estados Unidos reveló la Balanza comercial de octubre, que mostró una ampliación del déficit por dos meses consecutivos, ya que las cifras fueron de 78.200 millones de dólares, superando las estimaciones de 80.000 millones, aunque por detrás de los 74.100 millones de dólares de septiembre. En cuanto a los datos, las exportaciones aumentaron en 256.600 millones de dólares, por debajo de los datos de septiembre, mientras que las importaciones aumentaron en 334.800 millones de dólares, por encima de los 332.600 millones de dólares del mes anterior.

Los pedidos de fábrica alemanes impulsaron al euro

En la zona euro, Alemania dio a conocer sus Pedidos de Fábrica de octubre, que subieron por encima de las estimaciones un 0.1% y pulverizaron las cifras de septiembre. Cabe destacar que los pedidos crecieron por primera vez desde julio. En comparación con octubre de 2021, los pedidos cayeron un 3.2% ajustado. Informar de que las compañías siguen teniendo dificultades para satisfacer sus pedidos debido a la interrupción de las cadenas de suministro, achacada a la guerra de Ucrania y a las distorsiones provocadas por la crisis de Covid-19.

Los datos de empleo de EE.UU. y el sólido PMI de servicios del ISM mantienen al alza al USD

Por otra parte, el par EUR/USD no ha podido recuperarse hacia los máximos de varios meses en 1,0594 debido a los sólidos datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de noviembre de la semana pasada, en los que las compañías contrataron más de 263.000 puestos de trabajo, superando las estimaciones de 200.000 empleos. Además, la ganancia media por hora subió al 5.1% interanual, y la publicación el lunes de un PMI no manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) estadounidense optimista en 56.5 frente a las estimaciones de 53.3 mantendrá la tendencia alcista del dólar.

Se acercan las reuniones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

En este trasfondo, los inversores estiman que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. seguirá endureciendo las condiciones monetarias. Las probabilidades en los futuros de los mercados monetarios de un aumento de 50 puntos básicos en la tasa de los Fondos Federales (FFR) en la reunión de diciembre se sitúan en el 79.4%, mientras que las probabilidades de un aumento de 75 puntos básicos se sitúan en el 20.6%. En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), algunos responsables políticos como Villeroy, Makhlouf y Herodotou, expresaron su apoyo a una subida de tasas de 50 pb, contrariamente a Knots y Holtzman, que respaldaron una agresiva subida de 75 pb.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD sugiere que el par sigue sesgado al alza, pero está perdiendo algo de impulso, ya que la vela del lunes imprimió un martillo invertido, que suele aparecer al final de una tendencia alcista/bajista. Desde el lunes, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) demuestra que los vendedores están perdiendo impulso. Por lo tanto, el EUR/USD podría retroceder antes de reanudar su tendencia alcista.

El primer soporte del EUR/USD sería el mínimo del 5 de diciembre en 1.0480, seguido de 1.0400 y la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0388.

• El par AUD/USD recorta ganancias a medida que el dólar estadounidense gira a positivo por la aversión al riesgo.
• El RBA sube las tasas 25 puntos básicos, como se esperaba.
• Australia informará el miércoles del crecimiento del PIB en el tercer trimestre.

El AUD/USD sube modestamente el martes, recuperando una pequeña parte de las pérdidas del lunes. La recuperación desde por debajo de 0.6700 encontró resistencia por debajo de 0.6750. El dólar estadounidense registra resultados mixtos, mientras Wall Street vuelve a caer.

Después del RBA, la atención se centra en los datos

El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió la tasa de interés clave en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba. El banco central declaró que esperaba nuevas subidas. "El volumen y el calendario de las futuras subidas dependerán de los datos y las perspectivas de la inflación y el mercado laboral", declaró el RBA en su comunicado de política monetaria. El dólar australiano ganó terreno modestamente tras la decisión.

El miércoles se publicarán en Australia las cifras de crecimiento del tercer trimestre. El consenso de los mercados apunta a un aumento del PIB del 0.7%, con una tasa anual que pasaría del 3.6% al 6.3%.
El AUD/USD no logró beneficiarse y sigue presionado en medio de la aversión al riesgo mundial del martes. El Dow Jones cae un 0.43%, sumándose a las pérdidas del lunes. Los precios del Petróleo crudo bajan un 0.40%, acercándose a mínimos de 2022 y el oro borra las ganancias diarias.

"Creemos que la reapertura en China y el repunte de los precios de exportación de materias primas de Australia podrían proporcionar al AUD cierto soporte relativo frente a otras divisas cíclicas, incluso si esperamos que el AUD/USD baje modestamente en medio del endurecimiento de las condiciones financieras y la amplia fortaleza del USD", dijeron los analistas de Danske Bank.

El AUD/USD se acerca de nuevo a 0.6700. Una consolidación por debajo debilitaría aún más las perspectivas a corto plazo, sugiriendo una prueba del siguiente soporte que se observa en torno a 0.6660/65. Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 0.6745/50. Una recuperación por encima de 0.6775 reforzaría al Aussie.

Niveles técnicos

El Dr. Ralph Solveen, Economista Senior de Commerzbank, ofrece un breve análisis de la publicación de datos optimistas de Alemania a principios de este martes, que mostraron que los Pedidos de Fábrica aumentaron un 0.8% en octubre.

Declaraciones destacadas:

"La tendencia de los pedidos sigue apuntando a la baja a pesar del aumento de octubre. Esto también se ve respaldado por los resultados de la encuesta IFO, en la que las compañías revisaron a la baja su valoración de la tendencia de la demanda hasta hace poco. Obviamente, las notables subidas de las tasas de interés por parte de muchos bancos centrales frenan cada vez más la demanda de productos industriales alemanes."

"Como muchas compañías siguen teniendo una cartera de pedidos muy elevada, es poco probable que una demanda más débil afecte esta vez a la producción con tanta fuerza como en ciclos anteriores. Sin embargo, es probable que la tendencia siga siendo a la baja en los próximos meses, en parte porque es probable que la producción en los sectores intensivos en energía se reduzca aún más debido a la fuerte subida de los precios de la energía. En consecuencia, es probable que la manufactura contribuya a la contracción de la economía alemana en el primer semestre del año próximo, aun cuando se haya reducido notablemente el riesgo de un desplome desencadenado por el racionamiento del gas."

• Déficit de balanza comercial llega a 78.200 millones en octubre contra 79.100 millones esperados.
• Balanza comercial de bienes deficitaria en 98.800 millones, apenas debajo de los 99.000 millones de septiembre.

La Oficina de Análisis Económico (BEA) junto con la Oficina del Censo informaron las cifras de comercio exterior de octubre que mostraron un déficit comercial de 78.200 millones de dólares, levemente por debajo de los 79.100 millones esperados y mayor a los 73.200 millones reportados en septiembre.

La balanza comercial de bienes tuvo un déficit de 98.800 millones en octubre, mientras que la de servicios tuvo un superávit 21.430 millones.

Las exportaciones totalizaron en octubre 256.630 millones, debajo de los 258.510 millones de septiembre. Las importaciones subieron desde 332.640 a 334.790 millones en octubre.

En lo que va del año el déficit en bienes se incrementó en 136.900 millones, casi un 20% con respecto al año anterior; las exportaciones e importaciones registran un avance también cercano al 20%.

• El EUR/USD recupera la tracción positiva ante la aparición de nuevas ventas del USD el martes.
• Las expectativas de una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en diciembre actúan como un viento en contra para el dólar.
• Los datos alentadores de los pedidos de fábrica alemanes apuntalan al euro y ofrecen un soporte adicional.

El par EUR/USD atrae nuevas compras el martes y, por el momento, parece haber detenido el retroceso del día anterior desde cerca de 1.0600, o su nivel más alto desde finales de junio. El par sigue subiendo en la sesión americana y ha alcanzado un nuevo máximo diario en torno a la zona de 1.0525-1.0530 en la última hora.

La recuperación del dólar desde los mínimos de cinco meses alcanzados el lunes se agota ante la importante SMA de 200 días que, a su vez, ofrece cierto soporte al par EUR/USD. El aumento de las apuestas por una subida de tipos relativamente menor, de 50 puntos básicos en diciembre, eclipsa en mayor medida las especulaciones de que la Fed podría subir las tasas de interés más de lo previsto. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, junto con los signos de estabilidad en los mercados de acciones, socava el refugio seguro del dólar.

Por otra parte, la divisa compartida recibe un soporte adicional de los datos alemanes, mejores de lo previsto, que muestran que los pedidos de fábrica subieron un 0.8% en octubre, frente a la caída del 0.2% estimada. Dicho esto, la preocupación por una recesión económica más profunda y la disminución de las probabilidades de un endurecimiento más agresivo de la política por parte del Banco Central Europeo ( BCE) podrían actuar como un viento en contra para el par EUR/USD. A falta de datos económicos de importancia para el mercado, se impone cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

Por otra parte, la aparición de algunas compras de caídas el martes da más credibilidad a la reciente ruptura a través de una SMA de 200 días técnicamente significativa. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de reanudación de la reciente tendencia positiva, que debería permitir al par EUR/USD hacer un nuevo intento de conquistar 1.0600. Los inversores, sin embargo, preferirían mantenerse al margen antes de los datos/acontecimientos clave de la próxima semana: las cifras de inflación al consumo de EE.UU., la decisión del FOMC y la reunión de política monetaria del BCE.

Niveles técnicos a vigilar

• Futuros de Wall Street con moderadas subas tras caída fuerte el lunes.
• El dólar retrocede tras el avance del lunes, y cae en todos los frentes.
• Precio del petróleo no consiguen recuperar terreno.

Los futuros de Wall Street están subiendo modestamente tras la fuerte caída del lunes, ante la expectativa de que seguirá el ajuste monetario de la Reserva Federal, tras datos económicos positivos. El dólar borra parte de la suba reciente, mientras que el petróleo baja nuevamente. Los metales rebotan, pero siguen lejos de los niveles de días atrás.

Buenos datos, malas noticias

Los últimos datos económicos estadounidenses muestran a una economía aún en crecimiento y con buena salud, pese a las subas en la tasa de interés. Esto deja camino libre para que siga la suba de tasas, aunque la expectativa es que la próxima semana, el incremento sea de 50 y no 75 puntos básicos. La expectativa de más ajuste monetario por delante pesó sobre el mercado estadounidense el lunes, generando una fuerte caída, que arrastró también al petróleo y ayudó al dólar.

La reapertura en China, es decir, la suavización de las restricciones por el COVID, podrían demorar más de lo esperado, lo que contribuyó a que se desvanezca el optimismo.

En lo que respecta a datos el martes se conoció que las órdenes manufactureras en Alemania se incrementaron en octubre tras caer en los dos meses anteriores, lo que implica una señal de recuperación, con la suba de 0.8%.

En el Reino Unido se conoció una baja desde 53.2 en octubre a 50.4 en noviembre del PMI de la construcción, debajo de 52.0 esperado.

El martes en EE.UU. se publicará el dato de comercio exterior de octubre, al igual que en Canadá, en donde además saldrá el PMI de Ivey de noviembre. En EE.UU. se celebra la segunda vuelta electoral en el estado de Georgia por el último escaño del Senado entre el demócrata Raphael Warnock (tiene actualmente la banca) y el republicano Herschel Walker. Chile anunciará la decisión de política monetaria y se espera que mantenga la tasa de interés de referencia en 11.25%.

El Banco de la Reserva de Australia subió, como se esperaba la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 3.10%. Manifestó que seguirán las subas pero no en un camino predeterminado. El reporte de comercio exterior de Australia mostró un inesperado déficit de cuenta corriente de AUD 2.300 millones, siendo que el consenso era por un superávit de 6.000 millones. Es el primer déficit desde el primer trimestre de 2019.

Los precios del petróleo siguen cuesta abajo tras el peor día en dos semanas. El barril de WTI está debajo de 76.00$, cayendo más del 1%. Las preocupaciones por la demanda futura siguen pensado. En la tarde americana, se publicarán datos de API (American Petroleum Institute) de reservas de petróleo estadounidense.

En el premarket, las acciones de Sumo Logic suben más del 12% tras presentación de resultados, mientras que las de GitLba, trepen cerca del 20%. Las petroleras operen con caídas mayores al 0.5%, mientras que JP Morgan Chase sube 1.55%. Entre las empresas que presentarán resultados el martes están AutoZone, Ashtead, Smith & Wesson y Toll Brothers.

Los metales están subiendo en forme modesta, recuperando una parte del desplome del lunes. El oro llegó hasta 1765$, tras haber estado sobre 1800$ y opera apenas debajo de 1780$. La plata regresó a la zona de 22.50$.

Las criptomonedas sufrieron pero no tanto del golpe en los mercados. El Bitcoin cayó desde máximos en días y por el momento se está estabilizando cerca de 17.000$. Ethereum retrocedió hacia 1.260$.

Niveles técnicos

• El NZD/USD no logra mantener sus modestas ganancias intradiarias ante algo de fortaleza del dólar.
• Las apuestas de que la Fed seguirá subiendo las tasas de interés ofrecen cierto soporte al dólar.
• El optimismo sobre la relajación de las restricciones en China limitan las pérdidas del kiwi.

El martes, el par NZD/USD perdió fuerza cerca de la zona de 0.6355 y cayó hasta el extremo inferior de su rango diario durante las primeras horas de la sesión europea. El par cotiza actualmente en torno al área de 0.6300, que si quiebra con decisión sentará las bases para una extensión del fuerte retroceso del lunes, que comenzó desde máximos desde mediados de agosto.

El dólar estadounidense ganó algo de momento e intenta consolidar el sólido movimiento de recuperación del lunes desde mínimos de más de cinco meses, lo que, a su vez, actúa como viento en contra para el par NZD/USD. Con el trasfondo del optimista informe mensual de empleo de EE.UU. del viernes, el dato más fuerte del PMI de servicios del ISM de EE.UU. del lunes, significa una señal de que la economía sigue resistiendo, a pesar del aumento de los costes de los préstamos. Esto alimentó las especulaciones de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés más de lo previsto y se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el dólar.

Los participantes del mercado, sin embargo, parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. podría reducir el ritmo de su ciclo de subida de tasas y han estado valorando una subida relativamente menor de 50 puntos básicos en diciembre. Aparte de esto, el último optimismo sobre la relajación de las restricciones del COVID-19 en China mantiene a raya al dólar como refugio seguro y ayuda a limitar la caída del par NZD/USD, al menos por el momento. El trasfondo fundamental luce mixto por el momento.

La agenda económica de EE.UU. del martes, con la publicación de los datos de Balanza comercial, podría hacer poco para dar impulso al par NZD/USD. Dicho esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con el sentimiento de riesgo del mercado, podría influir en la dinámica de precios del USD.

Niveles técnicos

• El AUD/USD recupera cierta tracción positiva y obtiene soporte de una combinación de factores.
• La relajación de las restricciones del COVID-19 en China y el tono de línea dura del RBA impulsan al Aussie, sensible al riesgo.
• Las expectativas a que la Fed seguirá subiendo los tipos de interés benefician al USD y limitan la subida del par.

El par AUD/USD atrae algunas compras cerca del soporte de la SMA de 100 días el martes y frena el fuerte retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde el 13 de septiembre. El par mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa en torno a la región de 0.6715-0.6720, apenas unos pips por debajo del máximo diario.

El último optimismo sobre la relajación de las estrictas restricciones al COVID-19 en China provoca una modesta recuperación del sentimiento de riesgo y beneficia al dólar australiano, sensible al riesgo. Además, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió subir la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos e indicó nuevas subidas de tasas en el próximo periodo. La combinación de los factores mencionados ofrece cierto soporte al par AUD/USD, aunque algunas compras en torno al dólar estadounidense limita las ganancias del par.

Con el trasfondo del optimista informe mensual de empleo de EE.UU. del viernes, el dato más fuerte del PMI de servicios ISM de EE.UU. del lunes sugirió que la economía seguía resistiendo a pesar del aumento de los costes de endeudamiento. Esto, a su vez, alimenta las especulaciones de que la Fed podría subir los tipos de interés más de lo previsto y se considera que actúa como un viento de cola para el USD. Dicho esto, la reafirmación de las expectativas de una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en diciembre parece limitar al dólar, al menos por el momento.

Sin embargo, el trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela para los operadores agresivos y antes de posicionarse para una dirección intradía firme en medio de una agenda económica de EE.UU. relativamente vacía, con la única publicación de los datos de la balanza comercial. Dicho esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado aún podría influir en el refugio seguro del USD y producir oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El Viceprimer Ministro ruso, Alexander Novak, ha declrado el martes: "Rusia podría reducir la producción de petróleo, pero no mucho".

Comentarios adicionales

• El par EUR/USD no logra capitalizar su repunte intradía en medio de algunas compras en torno al USD.
• Los datos de pedidos de fábrica alemanes, mejores de lo esperado, tampoco contribuyen a dar impulso.
• El trasfondo fundamental apoya las perspectivas de un retroceso correctivo significativo.

El par EUR/USD cede sus modestas ganancias intradía a la zona de 1.0520 y cae a un mínimo diario durante las primeras horas de la sesión europea. El par se mantiene a la defensiva alrededor del nivel psicológico de 1.0500 y se mueve poco tras la publicación de datos alemanes mejores de lo esperado.

Los últimos datos publicados por la Oficina Federal de Estadística mostraron que los pedidos de fábrica alemanes aumentaron un 0.8% en octubre, frente al descenso del 0.2% estimado y la caída del 4.0% registrada el mes anterior. Sin embargo, los datos no impresionaron a los operadores alcistas ni dieron un impulso significativo al par EUR/USD en medio de algunas compras en torno al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar, que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de divisas, extiende el rebote del día anterior desde un mínimo de cinco meses y actúa como un viento en contra para el par EUR/USD. Los datos económicos de EE.UU. alimentan las especulaciones de que la Fed podría subir los tipos de interés más de lo previsto, lo que ofrece soporte al dólar.

Tras la publicación el viernes del informe mensual sobre el empleo en los EE.UU., el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó el lunes que el PMI de servicios de los EE.UU. subió inesperadamente a 56.5 en noviembre. Esto apunta a una economía estadounidense resistente, a pesar del aumento de los costes de los préstamos, y valida las expectativas de que la Fed seguirá endureciendo su política monetaria.

Además, las recientes declaraciones menos agresivas de los responsables del Banco Central Europeo (BCE), que apoyan una subida de tipos de 50 puntos básicos en diciembre, favorecen a los bajistas del EUR/USD. Dicho esto, seguirá siendo prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas antes de confirmar que el par han tocado techo a corto plazo en medio de una agenda económica estadounidense relativamente escasa.

EUR/USD niveles técnicos

• Los pedidos de fábrica alemanes repuntaron un 0.8% intermensual en octubre, frente al -0.2% esperado.
• La producción industrial alemana descendió un 3.2% interanual en octubre, frente al -7.5% esperado.

Los Pedidos de Fábrica alemanes sorprendieron a los mercados al alza en octubre, sugiriendo que la actividad del sector manufacturero está experimentando una modesta recuperación.

Los contratos de bienes "Made in Germany" subieron un 0.8% en el mes, frente al -0.2% previsto y el -4.0% anterior, según han mostrado el martes los últimos datos publicados por la Oficina Federal de Estadística.

En términos anualizados, los pedidos industriales alemanes se situaron en el -3.2% en el mes informado, frente al -7.5% previsto y el -10.8% anterior.

El Tesorero de Australia, Jim Chalmers, ha declarado el martes que "el impacto total de la subida de tasas aún no se ha dejado sentir en la economía australiana".

"Se espera que la economía se suavice el próximo año y que el crecimiento se ralentice como consecuencia de la subida de las tasas de interés, así como de la recesión de la economía mundial", ha añadido Chalmers.

Citando a Takeo Hoshi, un académico estrechamente vinculado a los responsables de la política del banco central, Reuters ha informado el martes que el Banco de Japón (BoJ) podría abandonar el límite al rendimiento de los bonos del Estado japonés a 10 años en 2023 debido a las crecientes probabilidades de que la inflación y los salarios superen las expectativas.

Comentrios clave

Reuters ha informado de que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho el martes que era prematuro debatir la posibilidad de revisar el marco de política monetaria del banco central, ya que se necesitará más tiempo para alcanzar de forma sostenible su objetivo de inflación del 2%.

Kuroda ha hecho este comentario en el parlamento al ser preguntado por las recientes declaraciones de Naoki Tamura, miembro del consejo del BoJ, en las que afirmaba que el banco central "debería revisar su marco de política monetaria y ajustar su programa de estímulo masivo en función de los resultados''.

En su reunión de política monetaria del 6 de diciembre, los miembros del consejo de administración del Banco de la Reserva de Australia(RBA) han decidido aumentar su tasa oficial de efectivo (OCR) en otros 25 puntos básicos (pb), del 2.85% al 3.10%, como se esperaba ampliamente.

La decisión de subir los tipos de interés del martes supuso la tercera subida consecutiva de un cuarto de punto porcentual por parte del RBA, sumando un total de 300 puntos básicos en subidas de tasas en ocho meses.

Según la última encuesta de Reuters, la expectativa media es de una tasa terminal del 3.60%.

Sobre la decisión de tasas del RBA

El Banco de Australia anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Australia es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar australiano, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionarias será bajista.