Noticias de mercados

• El peso mexicano retoma el descenso frente al dólar.
• Es probable que el USD/MXN siga subiendo mientras esté por encima de 20.70.
• El USD/COP y el USD/CLP alcanzan máximos históricos.

Después de una corrección de dos días, el USD/MXN retomó el camino alcista y saltó a 20.78, igualando el máximo de julio. Un dólar estadounidense más fuerte en general impulsó al par el lunes, ya que prevalece la aversión al riesgo.

En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.38% y el Nasdaq cede un 2.01%. Los rendimientos en EE.UU. bajan fuertemente, ya que la demanda de bonos del Tesoro se fortalece mientras los inversores buscan seguridad.

Los mercados emergentes, bajo presión

Las acciones también caen en los mercados emergentes. El IPC de México cae un 0.51% y el Bovespa de Brasil se desploma un 1.70%. Entre las divisas, el peso chileno y el peso colombiano alcanzan un nuevo mínimo histórico. El USD/CLP cotizó por encima de 1.000 y el USD/COP por encima de 4.500 por primera vez. El USD/BRL (real brasileño) subió un 1.78%, hasta 5.34.

Las perspectivas negativas de crecimiento mundial y la subida de los tipos de interés contribuyen a que el dólar siga subiendo frente a las divisas de los mercados emergentes, incluido el peso mexicano.

El USD/MXN está probando el máximo de julio y mientras se mantenga por encima de 20.70 parece probable que haya más ganancias. La siguiente resistencia se encuentra en 20.90, la última defensa en 21.00. Por otro lado, un retroceso por debajo de 20.45 aliviaría la presión alcista.

Niveles técnicos

• El lunes, el AUD/USD cae en picado principalmente por la aversión al riesgo espoleada por el resurgimiento del Covid-19 en China.
• Los datos económicos de EE.UU. y los portavoces de la Fed seguirán siendo los protagonistas de la semana; la inflación de EE.UU. y el sentimiento de los consumidores serán vigilados de cerca.
• Análisis del precio del AUD/USD: Inclinado a la baja, y una ruptura por debajo de 0.6700, expondría los mínimos de oscilación de mayo de 2020 en la zona de 0.6400-0.6600.

El AUD/USD se hunde en la sesión americana, en la que el par alcanzó un máximo diario en torno a 0.6854, sumergiéndose en nuevos mínimos de dos años por debajo de 0.6730, en medio de la reaparición del coronavirus en China, los temores de recesión y la aversión al riesgo.

El AUD/USD cotiza a 0.6744, con un descenso de casi el 1.80%, ligeramente por encima de los mínimos diarios de 0,6714, en la zona de los 0.6730-40. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a seis divisas, sigue cotizando en máximos de 20 años en torno a la cifra de 108.000, con un aumento del 0.94%.

AUD/USD se hunde debido a la búsqueda de refugio y a la caída de los precios de las materias primas

El sentimiento es bajista mientras la renta variable mundial cae. El AUD/USD se mantiene a la defensiva, a la deriva del ánimo de los inversores, en medio de la falta de datos económicos. En la semana, el calendario económico de EE.UU. estará ocupado con la información de que la inflación de EE.UU. -basada en los consumidores y los productores- se mantiene caliente y se espera que aumente hasta el 8.8% interanual. Después, se espera que las ventas minoristas de EE.UU. sean más altas, mientras que el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan podría estar en el punto de mira después de que las cifras de junio provocaran un cambio en el mercado y pesaran en la decisión de subida de tipos de la Reserva Federal. Mientras tanto, las probabilidades de los futuros del mercado monetario de que la Fed suba los tipos de interés en 75 puntos básicos se cifran en un 99%.

En el caso de Australia, el Aussie sigue pesando también por la bajada de los precios de las materias primas. El precio del mineral de hierro ha bajado un 3.31%, hasta los 109.97 dólares la tonelada, al contrario que el índice de materias primas de Bloomberg, que ha subido un decente 0.22%. Con la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en el espejo retrovisor, la agenda económica australiana contará con la confianza empresarial y del consumidor de junio, junto con los datos de empleo.

Newswires informó de que Esther George de Kansas City cruzó los cables. Dijo que había que cuestionar la velocidad de los tipos, añadiendo que si se suben demasiado rápido se corre el riesgo de "sobrepasarse".

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del AUD/USD muestra al par con un sesgo bajista. La confirmación de lo anterior es el tipo de cambio por debajo de 0,7000, las medias móviles diarias (DMA) por encima del precio al contado, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio bajista, cruzando por debajo de la SMA de 7 días del RSI, una señal de venta.

Dicho esto, el primer soporte del AUD/USD sería el máximo del 27 de mayo de 2020 en 0.6680. Una ruptura por debajo expondrá el mínimo del 22 de mayo de 2020 en 0.6505, seguido del mínimo diario del 15 de mayo de 2020 en 0.6402.



Niveles técnicos 

• El dólar se fortalece en el mercado con clima de aversión al riesgo.
• EUR/USD en máximos en 20 años y muy cerca de la paridad.
• El índice del dólar alcanza también máximos en 20 años.

El EUR/USD aceleró la caída y descendió hasta 1.0049, alcanzado el nivel más bajo desde diciembre de 2002. El par opera en 1.0065, intenta alejarse de los mínimos, pero sigue bajo presión y mirando cada vez más de cerca la paridad.

El retroceso está siendo impulsado por una suba generalizada del dólar. El DXY sube más del 1%, y está sobre 108.00. Al mismo tiempo los rendimientos de los bonos del Tesoro caen con fuerza. La bono a 10 años de EE.UU. rinde 2.99%, mientras que a 30 años en 3.16%. El rendimiento del bono alemán a 10 años cae más del 7% el lunes y está en 1.24%.

Esto refleja el clima de aversión al riesgo, ante temores por una recesión global.  El Dow Jones cae 0.40%, mientras que el Nasdaq se desploma más del 2%.

El panorama del EUR/USD sigue siendo bajista, incluso pese a los indicadores de sobrevente. El euro continúa buscando un soporte. En caso de perder 1.0050 el siguiente soporte se puede ver en 1.0020 antes de la zona de 1.0000. Al alza, las resistencias están en 1.0100, seguido de 1.0155.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue cayendo y marca nuevos mínimos históricos.
• El descenso adicional podría poner a prueba la zona de paridad en breve.

El EUR/USD cae a nuevos mínimos del ciclo en torno a la zona de 1.0050 al inicio de la semana.

La postura bajista del par se mantiene en todo menos en la disminución por el momento. Por el contrario, no hay niveles de soporte destacables hasta la zona de paridad crítica. Más al sur se encuentra el mínimo de diciembre de 2002 en 0.9859.

Mientras el par navegue por debajo de la línea de soporte de 5 meses cerca de 1.0580, se esperan más pérdidas.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1063.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de un giro desde el extremo superior de un canal descendente de dos semanas de duración.
• El dólar subió a un nuevo máximo de dos décadas y se consideró un factor clave de presión.
• Una ruptura sostenida por debajo del mínimo de hace un año sentaría las bases para una caída hacia 1.1800.

El par GBP/USD se estancó en el rebote de la semana pasada desde la región de 1.1875, o su nivel más bajo desde marzo de 2020, y fue testigo de un giro desde una resistencia del canal de tendencia descendente de hace dos semanas. La mencionada barrera, actualmente en torno a la región de 1.2035-1.2040, se acerca a la SMA de 50 periodos en el gráfico de 4 horas y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

En el contexto de las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, el estado de ánimo de aversión al riesgo que prevalece ha elevado al dólar estadounidense, que es un refugio seguro, a un nuevo máximo de dos décadas. Por otro lado, los problemas del Brexit y las especulaciones de que el Banco de Inglaterra adoptaría un enfoque gradual para subir los tipos de interés siguieron pesando sobre la libra esterlina. Esto, a su vez, provocó nuevas ventas en torno al par GBP/USD en el primer día de una nueva semana.

Los participantes en el mercado esperan ahora el testimonio del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ante el Comité Selecto del Tesoro, que podría influir en la libra esterlina y dar cierto impulso al par GBP/USD. A continuación, el mercado se centrará en la publicación del PIB mensual del Reino Unido y en las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU., que se publicarán el miércoles.

Mientras tanto, un seguimiento de las ventas por debajo de la marca de 1.1900, que llevaría a una posterior ruptura del mínimo anual, en torno a la región de 1.1875, se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Esto, a su vez, prepararía el terreno para una caída hacia el nivel redondo clave 1.1800, o el extremo inferior del canal mencionado.

Por otro lado, la zona de 1.1940-1.1950 parece actuar como una resistencia inmediata antes del nivel psicológio clave 1.200. Cualquier otro movimiento al alza podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia y quedar limitado cerca de la barrera del canal de tendencia ascendente, que si se supera sugeriría que el par GBP/USD ha formado un suelo a corto plazo.

Unas compras de seguimiento más allá de la SMA de 50 períodos en el gráfico de 4 horas deberían permitir al par GBP/USD volver a recuperar el nivel redondo 1.2100. El impulso podría extenderse aún más y elevar al par hacia la prueba de la siguiente resistencia relevante cerca de la zona de ofertas de 1.2175-1.2185 en el camino hacia el nivel 1.2200.

Gráfico de 4 horas del GBP/USD



Niveles técnicos 

• El dólar avanza en todos los frente, DXY en máximos en décadas.
• El yen débil tras advertencia del BoJ  y luego de elecciones en Japón.
• USD/JPY camina rumbo a 138.00, soporte en 137.30.

El USD/JPY aceleró el recorrido alcista y superó los 137.30 saltando hasta 137.74, el nuevo máximo desde septiembre de 1998. El par mantiene el momento alcista en un contexto de fortaleza del dólar y pese a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

BoJ, elecciones y se viene inflación

El gobernador del Banco de Japón afirmó el lunes que el panorama económico sigue siendo incierto y que el banco central hará lo necesario para hacer crecer a la economía. Ratificó que las tasas de interés se mantendrán en los niveles actuales o más bajos.

El fin de semana en el país asiático se desarrollaron elecciones legislativas que terminaron en un triunfo oficialista. Estuvieron marcadas por el asesinato de Shinzo Abe. 

En EE.UU. el calendario económico se muestra liviano el lunes. El dato clave de la semana será el miércoles con el dato de inflación de junio de EE.UU. El martes se reunirán Janet Yellen, la secretaria del Tesoro de EE.UU. con su par japonés. 

Niveles técnicos

• El dólar gana momento, pese a baja rendimientos de bonos del Tesoro.
• Futuros de Wall Street y mercados europeos caen.
• AUD/USD pone a prueba la zona de los mínimos recientes.

El AUD/USD está operando en 0.6765, apenas por encima de 0.6759, que es el nivel más bajo en dos años que alcanzó la semana pasada. El par no consigue recuperar terreno y sigue bajo presión.

El quiebre de 0.6760 podría activar más bajas, estando el próximo soporte en 0.6730, que luego es seguido por 0.6700 y finalmente aparece uno más fuerte en 0.6660. Al alza, la primera resistencia asoma en 0.6805, seguido de 0.6825 y 0.6855.

El tono bajista tiene por detrás el clima de aversión al riesgo que persiste ante los temores por una recesión global. En Europa los mercados de renta variable están cayendo, al igual que los futuros de Wall Street.

El lunes no habrá datos de impacto según el calendario económico. Las cifras clave de esta semana serán el miércoles con la inflación de EE.UU. y el jueves con el reporte de empleo de Australia.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores no ayudó al GBP/JPY a capitalizar sus modestas ganancias intradía.
• Los problemas del Brexit y las expectativas menos halagüeñas del Banco de Inglaterra siguieron actuando como un viento en contra de la libra esterlina.
• La aversión al riesgo benefició al yen, que es un refugio seguro, y limitó las subidas del cruce.

El lunes, el cruce GBP/JPY atrajo algunas ventas en las inmediaciones de los 164.00 y, por el momento, parece haber detenido el buen rebote de la semana pasada desde el importante soporte de la SMA de 200 días. Los precios al contado cedieron gran parte de las modestas ganancias intradía y retrocedieron hasta la zona de 163-70-163.75 durante la primera mitad de la sesión europea.

El buen resultado de las elecciones de la coalición conservadora en el poder en Japón hace pensar que no va a cambiar la política monetaria ultralaxa adoptada por el Banco de Japón. De hecho, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró el lunes que el banco central sigue dispuesto a tomar medidas adicionales de relajación monetaria si es necesario. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que socavó el yen japonés y proporcionó un buen impulso al cruce GBP/JPY en el primer día de una nueva semana.

Sin embargo, el entorno de aversión al riesgo predominante, representado por un tono generalmente más débil en los mercados de valores en medio de los crecientes temores de recesión, ayudó a limitar las pérdidas del yen, que es un refugio seguro. Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra adopte un enfoque gradual hacia la subida de los tipos de interés y los problemas del Brexit actuaron como un viento en contra de la libra esterlina. Esto, a su vez, impidió que los toros hicieran apuestas agresivas y limitó el cruce GBP/JPY.

Además, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que el controvertido proyecto de ley del gobierno británico sobre el protocolo de Irlanda del Norte desencadene una guerra comercial con la Unión Europea. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce GBP/JPY es a la baja. Dicho esto, un rebote repetido desde una SMA de 200 días técnicamente significativa justifica la precaución de los operadores bajistas en medio de una gran divergencia en la postura política adoptada por el Banco de Japón y otros bancos centrales importantes.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY navega dentro de un rango inconcluso el lunes.
• La zona de 139.85 limita las subidas por el momento.

El EUR/JPY alterna ganancias con pérdidas en la zona de 138.00 al comienzo de la semana.

Mientras tanto, el cruce sigue bajo presión en medio del rebote en curso desde los mínimos de julio en la región de 136.80 (8 de julio). De continuar cotizando por debajo de la línea de resistencia de cuatro meses cerca de 139.85, más pérdidas deberían permanecer dentro de las posibilidades.

Dicho esto, una mayor tendencia a la baja podría llevar a una visita a la media móvil simple de 100 días en 136.09 antes del soporte menor en 133.92 (mínimo del 19 de mayo).

A largo plazo, la postura constructiva del cruce sigue estando bien apuntalada por la media móvil simple de 200 días en 133.12.

EUR/JPY gráfico de día

• El NZD/USD tiene dificultades para aprovechar la modesta recuperación de la semana pasada desde un mínimo de dos años.
• Un canal de tendencia descendente de tres semanas limita la subida en medio de un dólar más fuerte.
• La caída parece soportada antes del informe del RBNZ y del IPC de EE.UU. del miércoles.

El par NZD/USD se enfrentó al rechazo cerca del extremo superior de un canal descendente de tres semanas de antigüedad y, por ahora, parece haber detenido su modesto rebote desde el mínimo de dos años alcanzado la semana pasada.

Las expectativas de subidas de tasas más agresivas por parte de la Fed ayudaron al dólar estadounidense a recuperar una fuerte tracción positiva en el primer día de una nueva semana. Aparte de esto, el sentimiento de aversión al riesgo predominante, en medio de los temores de una recesión, hizo que el dólar estadounidense de refugio seguro volviera a acercarse a los máximos de dos décadas y actuara como viento en contra para el dólar neozelandés, que es sensible al riesgo.

Sin embargo, la tendencia a la baja se mantiene soportada, al menos por el momento, ya que los inversores parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes del evento clave  de esta semana. La Reserva del Banco de Nueva Zelanda anunciará su decisión el miércoles, a la que seguirán las últimas cifras de inflación IPC de los consumidores estadounidenses.

Desde el punto de vista técnico, una ruptura convincente de la resistencia del canal descendente sugerirá que el par NZD/USD ha formado un suelo a corto plazo y allanará el camino para nuevas ganancias. El siguiente obstáculo relevante está cerca de la región de 0.6245-0.6250, o la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas.

Unas compras de continuación reafirmarán una ruptura alcista a corto plazo y permitirán a los alcistas volver a recuperar el nivel de 0.6300. El impulso podría extenderse aún más y empujar al par NZD/USD hacia la zona de 0.6325.

Por otro lado, la zona de 0.6135-0.6130, o el mínimo anual, podría seguir protegiendo la caída inmediata antes del nivel de 0.6100. A esto le sigue el soporte del canal descendente, actualmente en torno a la región de 0.6075, que si se rompe se vería como un nuevo desencadenante para los bajistas y prepararía el terreno para nuevas pérdidas.

NZD/USD gráfico de 4 horas

NZD/USD niveles clave

• El EUR/USD vuelve a estar bajo presión bajista.
• El dólar comienza la semana con firmeza, con el índice DXY por encima de 107.00.
• Las ventas minoristas italianas serán el centro de atención más tarde en la sesión.

La moneda común se ve sometida a una renovada y bastante fuerte presión a la baja y arrastra al EUR/USD cerca de la zona de 1.0100 el lunes.

EUR/USD se debilita por la recuperación del USD

El EUR/USD comienza la semana a la defensiva y entra en su tercera semana consecutiva con pérdidas, en medio de la reanudación del fuerte impulso alcista en torno al dólar estadounidense.

De hecho, las nuevas ganancias del dólar vienen de la mano de las expectativas de la continuación del ciclo de subidas agresivas de la Fed tras otro buen dato de las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. en junio (+372.000 empleos). Estos resultados, al mismo tiempo, parecen haber aliviado la efervescencia en torno a un posible "aterrizaje duro" de la economía estadounidense.

En el mercado monetario alemán, los rendimientos del Bund a 10 años bajaron un poco el lunes, en línea con el comportamiento del mercado de bonos estadounidense.

En lo referente a lo datos económicos, la única publicación destacable en el viejo continente serán las ventas minoristas italianas del mes de mayo. Al otro lado del Atlántico, se publicarán un par de subastas de letras a corto plazo y el discurso de J. Williams, gobernador de la Fed de Nueva York.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

Los bajistas mantienen al EUR/USD bajo una fuerte presión y la aceleración de la bajada abre la puerta a una probable visita al nivel de la paridad más pronto que tarde.

Mientras tanto, la acción del precio en torno a la moneda común sigue la creciente especulación sobre una probable recesión en la zona euro, la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas, los temores de fragmentación y la divergencia de política monetaria entre la Fed y el BCE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD baja un 0.76% en el día, cotizando en 1.0108. El próximo soporte se encuentra en 1.0071 (mínimo del 8 de julio), seguido de 1.0060 (mínimo del 11 de diciembre de 2002) y 1.0000 (nivel psicológico). Al alza, una ruptura de 1.0528 (SMA de 55 días) tendría como objetivo 1.0615 (máximo del 27 de junio) de camino a 1.0773 (máximo del 9 de junio).

• El GBP/USD se encuentra con nuevas ventas el lunes en medio de la fortaleza generalizada del USD.
• Las expectativas por una subida de tasas agresiva de la Fed hace que el dólar vuelva a acercarse a los máximos de dos décadas.
• Las cuestiones internas siguen pesando sobre el GBP y se sumaron al sesgo de venta en el par.

El par GBP/USD tuvo dificultades para aprovechar el modesto movimiento de recuperación de la semana pasada, desde su nivel más bajo desde marzo de 2020, y se encontró con nuevas ventas en torno a la zona de 1.2035 el lunes. El par extendió su constante descenso intradía al inicio de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo diario, alrededor de la región de 1.1960-1.1955 en la última hora.

El dólar estadounidense recuperó una fuerte tracción positiva en el primer día de una nueva semana y se acercó de nuevo a los máximos de dos décadas alcanzados el viernes en medio de las expectativas de la Fed. Por otra parte, la reciente agitación política en el Reino Unido y los problemas del Brexit siguieron pesando sobre la libra esterlina. Esto, a su vez, ejerció cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.

Los mercados parecen estar convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su agresiva política de endurecimiento para frenar la persistente alta inflación. De hecho, las minutas del FOMC publicadas el pasado miércoles indicaron que es probable que se produzca otra subida de tipos de 50 ó 75 puntos básicos en la reunión de julio. Además, las cifras mensuales de empleo en EE.UU. reafirmaron las expectativas por una subida más rápida de las tasas de la Fed.

Por el contrario, se espera que el Banco de Inglaterra adopte un enfoque gradual hacia la subida de los tipos de interés en medio de los crecientes temores de una recesión. Los inversores también siguen preocupados por la posibilidad de que el controvertido proyecto de ley sobre el protocolo de Irlanda del Norte del gobierno británico desencadene una guerra comercial con la Unión Europea. Esto debería seguir actuando como un viento en contra de la libra esterlina y favorece a los bajistas del GBP/USD.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el nivel redondo de 1.1900, en camino hacia los mínimos en torno a la región de 1.1875 tocados la semana pasada, sigue siendo una clara posibilidad. A falta de publicaciones económicas importantes, tanto en el Reino Unido como en los Estados Unidos, la dinámica de los precios del dólar jugará un papel clave en la influencia del par GBP/USD y producirá oportunidades de comercio a corto plazo.

Sin embargo, la atención del mercado seguirá centrada en la publicación de las últimas cifras sobre la inflación al consumidor IPC en EE.UU., que se publicarán el miércoles. En el calendario económico estadounidense de esta semana también se publicarán los datos mensuales de ventas minoristas y el sentimiento del consumidor preliminar de Michigan el viernes. Estos datos impulsarán la demanda del dólar y darán un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

El interés abierto en los mercados de futuros de gas natural cayó por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez en sólo 224 contratos teniendo en cuenta las impresiones avanzadas del CME Group. En la misma línea, el volumen se mantuvo entrecortado y bajó en casi 30.000 contratos, recortando parcialmente la acumulación diaria anterior.

El Gas Natural se enfrenta a un pequeño obstáculo en 6.83$

Los precios del gas natural bajaron a finales de la semana pasada en un trasfondo de reducción del interés abierto y del volumen. No obstante, no parece que se vaya a producir un nuevo descenso a corto plazo y podría motivar que la materia prima vuelva a probar el máximo semanal de 6.83 $por MMBtu (29 de junio).