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El gobernador de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, tras conocerse hoy los datos del Índice de Precios al Consumo, que en conjunto fueron los esperados aparte de la única excepción mensual en la cifra general, declaró que lo más probable es que la inflación se mantenga por encima del 2%, por lo que la tasa de interés oficial tendrá que ser más alta durante más tiempo.

Comentarios destacados

El cruce EUR/CHF vuelve a superar la paridad. Los economistas del MUFG Bank creen que el par podría subir hasta 1.04.

El SNB se muestra más tolerante con un CHF más débil

"El SNB ha confirmado que últimamente ha intervenido en apoyo del franco para evitar que un movimiento a la baja reforzara los riesgos al alza de la inflación. La subida de ayer podría alentar la especulación de que el SNB está cada vez menos preocupado por los riesgos al alza de la inflación y más tolerante con un CHF más débil".

"La favorable evolución del crecimiento debería animar al BCE a seguir endureciendo la política monetaria a un ritmo más rápido en las próximas reuniones de política monetaria, en las que esperamos que la tasa de interés oficial alcance el 3.00% a finales del primer trimestre. Esto deja margen para que el EUR/CHF amplíe su avance hasta los niveles registrados en el primer semestre del año pasado, cuando cotizaba entre 1.0200 y 1.0400."

• El dólar cae tras los datos del IPC, aunque recorta pérdidas tras la apertura de Wall Street.
• La inflación confirma la ralentización en EE.UU., Harker de la Fed espera ahora subidas de 25 puntos básicos.
• El GBP/USD retrocede con fuerza y cae por debajo de 1.2100.

En una sesión volátil para las divisas, el dólar estadounidense ha girado bruscamente durante la última hora y se ha vuelto positivo en general. El par GBP/USD alcanzó su máximo tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU. en 1.2244, el nivel más alto en cuatro semanas, y en el momento de escribir estas líneas, cotiza en 1.2155 tras recuperarse desde niveles inferiores a 1.2100.

El dólar cae y luego sube

Los datos de inflación provocaron una caída del dólar, que luego se recuperó al caer las acciones en Wall Street tras la campana de apertura. El Índice de Precios al Consumidor de EEUU cayó en diciembre un 0.1% y la tasa interanual se desaceleró hasta el 6.5% desde el 7.1%, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2021.

Tras las cifras de inflación, Patrick Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, dijo que era hora de que las futuras subidas de tasas de la Fed pasaran a incrementos de 25 puntos básicos. Sus comentarios avivaron la caída del dólar, mientras los rendimientos estadounidenses se hundían.

Las acciones en Wall Street se volvieron negativas después de la apertura. El deterioro del sentimiento de los mercados vino acompañado de un rebote de los rendimientos estadounidenses. El dólar estadounidense invirtió su rumbo y subió con fuerza, borrando todas las pérdidas generadas tras el IPC estadounidense.

El GBP/USD lucha por mantenerse por encima de 1.2100 mientras los mercados siguen digiriendo las cifras del IPC y el dólar sigue buscando una dirección. La libra también se debilitó durante la última hora frente al euro, y el par EUR/GBP alcanzó 0.8890, el nivel más alto desde finales de septiembre.

GBP/USD niveles técnicos

• La inflación estadounidense se enfría, lo que provoca una caída generalizada del dólar.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron inferiores a las estimaciones, lo que refleja la solidez del mercado laboral.
• Harker, de la Fed: Es hora de que la Fed aumente las tasas en menor medida.

El USD/JPY rompe con dos días de ganancias y cae más de 200 pips el jueves, tras la publicación de unos datos de inflación más suaves en EE.UU., mientras que las solicitudes de subsidio de desempleo fueron inferiores a las estimaciones. En el momento de escribir, el par se recupera del mínimo diario de 129.50 y cotiza en 130.44, perdiendo un -1.46% en el día.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que la inflación general, también conocida como Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre, se desaceleró como se esperaba al 6.5% interanual desde el 7.1% de noviembre. Mientras tanto, los datos intermensuales mostraron una inflación del -0.1%, por debajo del 0% estimado. Mientras tanto, excluyendo los datos volátiles de los alimentos y la energía, el llamado IPC subyacente se situó en el 5.7% interanual, por debajo del 6% previsto.

Una vez publicados los datos, el USD/JPY cayó con fuerza, ya que los datos justificaron la reducción de las subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) a 25 puntos básicos, en su lucha por frenar la elevada inflación. Al mismo tiempo, la Oficina de Estadísticas Laborales reveló que las peticiones iniciales de subsidio por desempleo de la última semana se situaron en 205.000, por debajo de las 215.000 peticiones que esperaban los analistas, lo que demuestra la resistencia del mercado laboral.

Aparte de esto, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, ha dicho que una subida de 25 puntos básicos sería apropiada de cara al futuro tras la publicación del informe del IPC estadounidense. Harker ha comentado que ya ha pasado el momento de las subidas de tasas a gran escala y espera unas cuantas subidas más este año.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico de 1 hora del USD/JPY muestra la reacción del par a los datos estadounidenses. Tras la publicación, el par probó el mínimo de 129.50, aunque rebotó al alza, pero las lecturas en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC), confirman que los vendedores tienen el control. Por lo tanto, el USD/JPY podría reanudar su tendencia bajista.

Los niveles clave de soporte del USD/JPY se encuentran en 130.00, seguido por el mínimo del 12 de enero en 129.49. Por otro lado, el primer nivel de resistencia del USD/JPY se ubica en 131.00, seguido por la EMA 20 en 131.26.

• EE.UU.: Inflación sigue desacelerando y en diciembre cae a 6.5%.
• El dólar se desploma a mínimos en meses tras los datos.
• EUR/USD quiebra sobre 1.0800 y extiende las subas.

El EUR/USD quebró por encima de 1.0800 tras los datos de inflación de Estados Unidos. El par trepó hasta 1.0838, nivel visitado por última vez en abril de 2022. El dólar está bajo presión en el mercado ante una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Inflación desacelera en EE.UU., el dólar se desploma

El Índice del Dólar está cayendo 0.80% y opera en mínimo desde junio, luego del dato de inflación de EE.UU. El Índice de Precios al Consumidor retrocedió 0.1% en diciembre, y la tasa anual bajó desde 7.1% a 6.5%, igualando el consenso del mercado. Luego de los datos, el funcionario de la Reserva Federal, Patrick Harker afirmó que es el momento de que las próximas subas en las tasas sean de 25 puntos básicos.

Los comentarios de Harker contribuyeron a la debilidad del dólar, que en la previa de la apertura de Wall Street está muy debilitado, sin señales de recuperación por el momento.

El EUR/USD va camino al cierre más alto en meses y mantiene el tono alcista intacto. De extender el avance, las resistencias se pueden ver en 1.0845/50 y luego en 1.0885 y 1.0930. En la dirección contraria, 1.0800 puede convertirse en el primer soporte, seguido luego del máximo anterior en la zona de 1.0770.

Niveles técnicos

El miércoles, el par EUR/USD alcanzó su nivel más alto en casi ocho meses en 1.0777. Los economistas de Scotiabank esperan que el par continúe su movimiento alcista hacia la zona de 1.10.

La acción intradía del precio se inclina potencialmente a la baja

"Las ganancias del par siguen presionando la zona de 1.0750 - resistencia de retroceso clave - lo que sugiere una presión creciente para una extensión de la recuperación del euro a la zona de 1.10 00 o incluso más allá".

"Sin embargo, la acción del precio intradía se inclina potencialmente a la baja, con el máximo de la sesión europeaa en 1.0775 marcando una pequeña salida de rango en el gráfico de seis horas."

"Sin embargo, creemos que el EUR necesitará cotizar muy por debajo de 1.07 para anular el sólido impulso alcista subyacente desde un punto de vista de corto plazo".

• El EUR/USD se mantiene en la zona de 1.0780 el jueves.
• Es probable que se produzcan ganancias adicionales, de seguir sobre la línea de soporte inmediata cerca de 1.0540.

El EUR/USD parece haber encontrado una sólida resistencia en la zona de máximos recientes en torno a 1.0780.

En caso de que los alcistas mantengan el control, la ruptura del máximo de enero en 1.0776 (11 de enero) podría volver a poner en el radar el máximo de mayo de 2022 en 1.0786 (30 de mayo) por delante del nivel redondo en 1.0800.

Mientras se mantenga por encima de la línea de soporte a corto plazo cerca de 1.0540, el par debería mantener su perspectiva alcista.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 1.0308.

EUR/USD gráfico de día 

• El EUR/JPY corrige bruscamente a la baja y rompe por debajo de 141.00.
• La zona de 143.00 (máximo del 28 de diciembre) sigue siendo un duro obstáculo para los alcistas.

El EUR/JPY revierte notablemente cuatro avances diarios consecutivos y regresa por debajo de 141.00 tras ser rechazado desde las inmediaciones de 143.00 el miércoles.

A pesar de los impulsos alcistas en curso, se sigue favoreciendo la subida a corto plazo. En contra, la barrera alcista inmediata aparece en el máximo semanal de 142.93 (28 de diciembre), que parece reforzado por la proximidad con la media móvil simple (SMA) de 100 días, hoy en 143.09.

Las perspectivas para el EUR/JPY deberían seguir siendo positivas mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 140.65.

EUR/JPY gráfico de día 

El EUR/CHF supera la paridad por primera vez desde julio. ¿Apunta el EUR/CHF a una ruptura al alza del EUR/USD? Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, nos da su opinión.

¿Qué fue primero, la gallina o el franco suizo?

"El EUR/CHF ha tendido a seguir al EUR/USD en los últimos años y, en general, ha sido el EUR/USD el que le ha llevado la delantera, no al revés. Pero el mínimo del EUR/CHF del 26 de septiembre se produjo dos días antes del mínimo del EUR/USD del año pasado, y me pregunto si la caída del franco apunta a otro impulso al alza del EUR/USD (una ruptura de 1.08 podría desencadenar una aceleración)."

"La inflación subyacente del IPC estadounidense probablemente necesite situarse por debajo de la previsión de consenso del 5.7% (desde el 6% del mes pasado) para dar alas al euro."

• Se viene el dato de inflación de EE.UU. que se espera genere gran movimiento.
• El dólar podría acelerar caída o activar una fuerte corrección.
• EUR/USD opera con tendencia alcista firme sobre 1.0700, en máximos desde junio.

El EUR/USD opera en torno a 1.0760, en la zona de máximos desde el mes de junio, antes de que se conozcan las cifras de inflación de EE.UU. de diciembre, que pueden traer gran movimiento en el mercado.

El miércoles el par alcanzó el máximo en meses en 1.0776 y luego tuvo una modesta corrección hasta 1.0730/35. El jueves las bajas llegaron hasta 1.0740, ratificando el tono alcista de corto plazo del par, apoyado por la baja del dólar y un euro más firme en el mercado. Esto último en parte gracias a los comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo a favor de más subas en las tasas de interés.

La debilidad del dólar de las últimas semanas ante el rally en los bonos del Tesoro, tuvo por detrás la expectativa de una Reserva Federal pasando a ser menos dura. El dato de inflación que se publicará a las 13:30 GMT será importante para estas expectativas y por lo tanto puede genera un gran ruido en el mercado.

El consenso del mercado es que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se haya mantenido sin cambios en diciembre y que la tasa anual pase de 7.1% a 6.5%. El IPC subyacente se espera que suba 0.3% con la tasa anual descendiendo desde 6.0% a 5.7%.

El EUR/USD llega al dato clave con la tendencia alcista firme, apoyada en la debilidad del dólar y en un contexto de optimismo en las bolsas. Las subas por el momento han encontrado resistencia en el área de 1.0770, que de ceder pondrían a 1.0800 en el radar. En la dirección contraria, aparece el primer soporte en 1.0710/20 y por debajo en 1.0660.

Niveles técnicos

• Operadores con la mira en el dato de inflación de EE.UU. que sale a las 13:30 GMT.
• USD/JPY en mínimos en más de una semana.
• El yen entre las que más suben el jueves antes del dato clave.

El USD/JPY está cayendo el jueves antes del dato clave de Estados Unidos de inflación, poniendo a prueba 131.00. La moneda japonesa está entre las de mejor desempeño en el mercado.

La fortaleza del yen se hace sentir particularmente en el USD/JPY. El par descendió hasta 130.85, alcanzando el mínimo desde el 4 de enero, luego rebotó regresando sobre 131.00.

El foco del mercado está puesto sobre lo que será la lectura del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. de diciembre que se espera muestre una baja en la tasa anual desde 7.1% a 6.5%. Además, se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Lo que digan los números de inflación tendrán un gran impacto en el mercado, particularmente el USD/JPY.

Panorama técnico

El USD/JPY mantiene intacto el sesgo bajista tras el rechazo la semana pasada por encima de la media de 20 días y sobre 134.00.  En caso de quebrar por debajo de 131.00, el siguiente nivel a mirar es el área de 130.50, que de darse un cierre por debajo dejaría la par listo para extender las bajas.

Por el contrario, una consolidación con una suba por encima 133.00, apuntalaría al USD/JPY habilitando una nueva prueba a 134.00. Luego la próxima resistencia de relevancia se ve en 134.50.

Niveles técnicos

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercado, sugieren que el GBP/USD podría acelerar sus ganancias y volver a visitar 1.2330 a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que las acciones de los precios parecían estar consolidándose y esperábamos que la libra cotizara lateralmente dentro de un rango de 1.2100/1.2200". Nuestra visión de un comercio lateral resultó ser correcta, ya que el GBP/USD cotizó entre 1.2102 y 1.2176 antes de cerrar con pocos cambios en 1.2151 (+0.01%). Si bien es posible que la libra siga cotizando lateralmente, la superación de la resistencia de 1.2200 podría provocar una fuerte subida hasta 1.2270. Soporte en 1.2100, seguido de un nivel fuerte en 1.2050".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de hace dos días (10 de enero, par en 1.2180). Como hemos destacado, tras el fuerte avance de la libra a principios de esta semana, han aumentado las probabilidades de que rompa la resistencia de 1.2270. La fortaleza está intacta mientras no rompa el fuerte soporte de 1.2050 (el nivel estaba ayer en 1.2030)."

El par EUR/USD ha alcanzado su nivel más alto en casi ocho meses en 1.0777. Los economistas de ING esperan que el par siga avanzando hacia 1.09.

La zona 1.0660/1.0700 podría contener cualquier caída

"Seguimos observando un mejor comportamiento de las acciones de la zona euro, lo que debe estar proporcionando al euro un buen soporte".

"Suponiendo que no haya sorpresas al alza en el IPC, la dirección del EUR/USD se dirige hacia la zona de 1.09".

"La región de 1.0660/1.0700 podría contener cualquier caída hoy".

El euro logró apreciarse ayer de forma especialmente significativa frente al franco suizo, pero también frente a la corona sueca. Los economistas de Commerzbank esperan que la divisa común prospere en medio de la atractiva política monetaria del BCE.

El euro, mejor valorado en Europa

"Los numerosos comentarios de línea dura de los típicos bandos de palomas y halcones del BCE parecen haber marcado la diferencia. Si el BCE mantiene sus comentarios, es probable que la orientación inmediata de su política monetaria sea bastante atractiva."

"Entre 'posiblemente no lo bastante decidido' y ''ya previsiblemente acertado', el BCE ocupa actualmente un punto dulce en comparación con Europa, en el que el euro puede beneficiarse de la pronunciada determinación agresiva del BCE."

El Índice de Precios al Consumo de China creció a un ritmo del 1.8% interanual en diciembre, superando el 1.6% de noviembre e igualando las expectivas del mercado. 

La inflación mensual no varió, situándose en el 0% frente al -0.2% anterior y al -0.1% estimado por el consenso. 

Por otra parte, China ha publicado sus precios de producción de diciembre. Los precios cayeron un 0.7%, acentuando el descenso del 0.1% estimado, aunque moderando la caída del 1.3% vista en noviembre. Este es el tercer mes consecutivo de descensos para el indicador.

En opinión de Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercado, se espera que el EUR/USD siga subiendo y supere el nivel de 1.0785 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR comerciara entre 1.0700 y 1.0760. Sin embargo, el euro alcanzó un máximo de 1.0776 antes de cerrar en 1.0755 (+0.20%). El impulso alcista ha mejorado un poco y es probable que el euro cotice con un sesgo alcista. Dicho esto, queda por ver si el euro puede mantenerse por encima de la resistencia principal en 1.0785 (hay otra resistencia en 1.0820). El soporte está en 1.0735, seguido de 1.0700".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del martes (10 de enero, par en 1.0730) sigue en pie. Como hemos destacado, la facilidad con la que el euro superó 1.0735 a principios de esta semana sugiere que es probable que intente superar otra fuerte resistencia en 1.0785. El riesgo al alza está intacto mientras el euro se mantenga por encima de 1.0665 (el nivel de 'fuerte soporte' estaba ayer en 1.0650). De cara al futuro, una ruptura sostenida de 1.0785 desplazaría el foco hacia 1.0900".