Noticias de mercados

• La libra esterlina pierde terreno frente al dólar pese a que el Banco de Inglaterra subió las tasas un 0.50%.
• Las ventas minoristas estadounidenses de noviembre decepcionaron, aunque mostraron los efectos de la política de la Reserva Federal.
• GBP/USD: La caída hacia la confluencia de las SMA de 20 y 200 días podría allanar el camino para una nueva prueba de 1.2400

La libra esterlina (GBP) no logró ganar tracción en medio de una subida de tasas de 50 puntos básicos del Banco de Inglaterra (BoE), ya que la aversión al riesgo mantiene la demanda del dólar estadounidense (USD), después de tocar mínimos de seis meses en torno en 103.448 según el Índice del Dólar (DXY). Los datos económicos mixtos publicados por los Estados Unidos (EE.UU.) y las consecuencias de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) pesaron sobre la libra. En el momento de escribir, el par GBP/USD cotiza en 1.2160, con una caída superior al 2% en el día.

La subida de tipos moderada por parte del Banco de Inglaterra pesa sobre el GBP/USD

Los índices bursátiles estadounidenses bajaron tras la decisión de la Fed, que optó por frenar las subidas de tipos pero actualizó su tasa terminal. El denominado gráfico de puntos, en el que los responsables políticos proyectan la tasa de los Fondos Federales (FFR) en el futuro, se revisó del 4.6% de septiembre al 5.1%, lo que pilló desprevenidos a los inversores, ya que la mayoría de los analistas estimaban un ajuste al 4.9%.

En cuanto a los datos, la economía estadounidense sufrió un retroceso en noviembre, ya que las ventas minoristas se contrajeron inesperadamente, un 0.6% intermensual frente al -0.1% previsto. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo subieron en 211.000 a pesar de las estimaciones de 230.000, revelando la fortaleza y solidez del mercado laboral actual reconocida por el presidente de la Fed, Jerom Powell, durante su conferencia de prensa del miércoles.

Anteriormente, los índices empresariales de Filadelfia y Nueva York informaron de cifras decepcionantes, ya que el primero se deslizó 13.8 puntos por debajo de las expectativas, mientras que el segundo cayó 11.2, alejándose aún más de su tasa de contracción prevista del 1%.

En una medida ampliamente esperada por los analistas, el Banco de Inglaterra subió las tasas de interés al 3.50%, un aumento de 50 puntos básicos y la tasa más alta desde la crisis financiera. Sin embargo, la decisión no fue unánime; dos miembros (Sylvana Tenreyro y Swati Dhingra) optaron por no hacer cambios, mientras que Catherine Mann votó a favor de un aumento aún mayor, de 75 puntos básicos. El BoE señaló que podrían ser necesarias nuevas subidas de tasas para alcanzar el objetivo del 2% fijado por la entidad. Añadieron que "si las perspectivas sugirieran presiones inflacionistas más persistentes, respondería con contundencia, según fuera necesario."

GBP/USD perspectiva técnica

El GBP/USD mantiene su sesgo alcista a pesar de que en la sesión del jueves se está produciendo una caída de 240 pips, espoleada por una subida "moderada" percibida por el Banco de Inglaterra. No obstante, hay que decir que la recuperación del GBP/USD desde alrededor de 1.1700 hasta 1.2446 se debió a la debilidad general del dólar estadounidense (USD). Sin embargo, la confluencia de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 200 días en torno a 1.2117/15 podría frenar la caída si los compradores intervinieran en torno a esta última.

Aunque a la baja, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue en terreno alcista, mientras que la Tasa de Cambio (Roc) sugiere que la presión vendedora está aumentando.

Por lo tanto, el primer soporte de la GBP/USD sería la zona de 1.2115/17, seguido de 1.2100. Por otro lado, la primera resistencia del GBP/USD sería el nivel de 1.2200, seguida del máximo diario del 5 de diciembre en 1.2344.

• El Euro se dispara más de 100 pips frente a la libra esterlina.
• Lagarde, presidenta del BCE, abrió la puerta a nuevas subidas de tipos de 50 puntos básicos en las próximas reuniones.
• La decisión del Banco de Inglaterra puso fin a las subidas de tipos de 75 puntos básicos, aunque manifestó su compromiso de controlar la inflación.

El cruce EUR/GBP repunta a medida que avanza la sesión americana tras las decisiones del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE) de subir los tipos 50 puntos básicos cada uno en sus últimas reuniones de política monetaria de 2022. En el momento de escribir, el Euro (EUR) ha ganado terreno frente a la libra esterlina (GBP) y cotiza en 0.8705, por encima de su precio de apertura en un 1.30%.

El BCE y el BOE subieron las tasas 50 puntos básicos

La Aversión al riesgo mantiene al EUR/GBP al alza. La decisión del BCE de subir las tasas 50 puntos básicos era ampliamente esperada, pero el anuncio del endurecimiento cuantitativo (QT) sorprendió a los mercados. El QT del BCE comenzará en marzo de 2023 a un ritmo de 15.000 millones de euros, y se prolongará hasta el segundo trimestre y se fijará de forma continua. El BCE actualizó sus previsiones de inflación para 2024 y 2025, esperando que se sitúen en el 3.4% y el 2.3%, respectivamente. Debido a las revisiones al alza de la inflación, el BCE declaró que los tipos aún tendrían que subir "significativamente más".

Por su parte, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que era "obvio" esperar subidas de tipos de 50 puntos básicos durante algún tiempo, y añadió que en febrero, marzo y abril también podría producirse una subida del 0.50% de la facilidad de depósito. Tras las declaraciones de Lagarde, los precios de mercado sitúan la tasa terminal del BCE en torno al 3%.

Por otra parte, el Banco de Inglaterra subió los tipos 50 puntos básicos, situando la Tasa Bancaria en el 3.50%, tal y como esperaban los analistas. La decisión no fue aprobada por unanimidad, con una división de 7 a 2, ya que los miembros del BoE Tenreyro y Dhingra optaron por la abstención, mientras que Catherine Mann votó a favor de una subida de tasas de 75 puntos básicos. El Banco de Inglaterra señaló que podrían ser necesarias nuevas subidas de tasas para alcanzar su objetivo del 2%. Añadieron que "si las perspectivas sugirieran presiones inflacionistas más persistentes, respondería con contundencia, según fuera necesario".

Reacción del EUR/GBP

Tras las decisiones, el EUR/GBP amplió sus ganancias debido a la "agresividad" percibida por parte del BCE, mientras que el BoE reiteró en su reunión previa que la tasa terminal era sustancialmente inferior a lo que los mercados estaban valorando. Desde la decisión, el EUR/GBP subió de 0.8610 a 0.8723.

EUR/GBP niveles técnicos

El Banco Central de México ha subido las tasas en 50 puntos básicos.

Reuters informa que el miembro de la junta del Banco Central de México, Gerardo Esquivel, votó a favor de elevar el objetivo de la tasa de interés interbancaria a un día en 25 puntos básicos, hasta el 10.25%.

''La decisión de elevar la tasa de interés en 50 puntos base no fue unánime, sin embargo, la junta considera que aún será necesario elevar la tasa de referencia en su próxima reunión de política monetaria''.

Posteriormente, "evaluará si es necesario ajustar aún más la tasa de referencia, así como el ritmo de los ajustes en función de la situación imperante."

Actualización del USD/MXN

La decisión era la esperada y tiene poco impacto en el peso mexicano. En general, los alcistas tienen el control aunque se han visto obligados a retroceder desde la resistencia diaria.

Como se esperaba, la Reserva Federal subió el miércoles la tasa de los fondos federales en 50 puntos básicos. Por el momento, el Servicio de Estudios del BBVA mantiene su previsión de dos subidas de tipos de 25 puntos básicos durante el primer trimestre del próximo año, con una tasa máxima del 4.75-5,00%.

Comentarios destacados

"Señales de línea dura indican que, aunque la inflación está empezando a mostrar claros signos de relajación, la Fed sintió una fuerte necesidad de revertir la reciente caída o evitar una mayor relajación de las tasas a lo largo de la curva de rendimientos. Aunque se le preguntó explícitamente, el presidente Powell evitó dar señales de que la Fed se siente incómoda con la relajación de las condiciones financieras que se ha producido tras los datos positivos de inflación de los últimos meses, ya que sólo indicó que el "enfoque de la Fed no está en los movimientos a corto plazo, sino en los movimientos persistentes", lo que probablemente podría significar que la Fed espera que las condiciones financieras inviertan su trayectoria o, al menos, que no continúen relajándose."

"Por ahora, mantenemos nuestra previsión de dos subidas de tipos de 25 puntos básicos en el primer trimestre de 2023, con la tasa de los fondos federales alcanzando un máximo del 4,75-5,00%."

La Reserva Federal de EE.UU. subió la tasa de los fondos federales en 50 puntos básicos, tal y como se esperaba. La actualización del "gráfico de puntos" señalan tasas de política monetaria superiores al 5% en 2023. El par EUR/USD se recuperó cerca de los niveles previos a la reunión a pesar de las proyecciones de tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, los economistas de Danske Bank esperan que el par baje el año que viene.

El FOMC señala que los Fondos Federales superarán el 5% en 2023

"Mantenemos nuestra previsión de tasa terminal en el 5.00-5.25%, en línea con las nuevas proyecciones".

"Si bien Powell señaló que la Fed mira a través de la volatilidad a corto plazo en las condiciones financieras, creemos que la reciente flexibilización apoya el caso de que los riesgos de inflación todavía se inclinan al alza."

"Seguimos viendo modestos riesgos al alza a corto plazo para las tasas del USD, y prevemos que el EUR/USD se moverá a la baja en 2023, ya que la amplia fortaleza del USD desempeña un papel clave en el mantenimiento de unas condiciones financieras restrictivas."

• El BCE sube las tasas en 50 puntos básicos, como se esperaba.
• Lagarde menciona que es probable que la próxima subida de tasas también sea de 50 puntos básicos.
• Datos económicos mixtos en EE.UU., los mercados buirsátiles amplían su caída.
• El EUR/USD retrocede de máximos y vuelve a la zona de 1.0670 tras subir a 1.0735.

El EUR/USD saltó a 1.0735, un nuevo máximo de seis meses, durante la rueda de prensa de Lagarde, presidenta del BCE. El Euro se encuentra entre las divisas con mejor comportamiento del jueves, mientras que el dólar estadounidense perdió impulso tras los datos mixtos de Estados Unidos.

El BCE impulsa los rendimientos de la zona euro y al Euro

El Banco Central Europeo (BCE) ha elevado las tasas de interés oficiales en 50 puntos básicos hasta los niveles más altos desde 2009. En el comunicado, el BCE afirma que espera seguir subiendo los tipos, ya que la inflación "sigue siendo demasiado elevada". Durante la rueda de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que las próximas subidas de tasas seguirán siendo de 50 puntos básicos.

Los comentarios de la presidenta del BCE impulsaron al Euro en general, no sólo frente al dólar estadounidense. El cruce EUR/GBP también alcanzó máximos de tres semanas en 0.8700, mientras que el EUR/CHF registró máximos mensuales en 0.9916.

En Estados Unidos, los datos económicos fueron dispares. En el lado positivo, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo cayeron más de lo esperado hasta 211.000, el nivel más bajo en semanas. Las ventas minoristas de noviembre cayeron un 0.6%, más que el descenso del 0.1% del consenso del mercado. El índice de la Fed de Filadelfia se recuperó de -19.4 a -13.8. El índice Empire de la Fed de Nueva York cayó de 4.5 a -11.2. La producción industrial se contrajo un 0.2% en noviembre, frente a las expectativas de una expansión del 0.1%.

A pesar de la caída frente al Euro, el dólar se mantiene fuerte en general por la aversión al riesgo y la estabilidad de los rendimientos del Tesoro. En Europa, los rendimientos suben tras la reunión del BCE. El rendimiento del bono alemán a 10 años ha subido más de un 8%, hasta el 2.10%, su nivel más alto en un mes.

La divergencia entre los bonos del Tesoro estadounidense y los bonos de la zona euro del jueves está dando soporte al par EUR/USD. El par se alejó de los máximos y está rondando la región de 1.0680, ligermente al alza en el día, camino del cierre más fuerte desde mediados de junio.

El Euro necesita subir y mantenerse por encima de 1.0700 para mantener las puertas abiertas a ganancias adicionales. Una caída por debajo de la media móvil de 20 horas en 1.0650 cambiaría la tendencia intradía de alcista a neutral/bajista. Las próximas barreras clave se sitúan en 1.0600 y 1.0570.

EUR/USD niveles técnicos

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Consejo de Gobierno de subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos en diciembre.

Declaraciones destacadas

El Banco de Inglaterra (BoE) subió la tasa bancaria 50 puntos básicos, hasta el 3.50%. Los economistas de Danske Bank creen que el cruce EUR/GBP se moverá ligeramente a la baja.

Una subida moderada de 50 puntos básicos, a medida que el Banco de Inglaterra se acerca al final de su ciclo de subidas

"En línea con nuestras expectativas, el Banco de Inglaterra ha subido hoy los tipos de interés en 50 puntos básicos, situando la tasa bancaria en el 3.50%".

"Esperamos que las perspectivas de crecimiento, cada vez más débiles, respalden un final a corto plazo del ciclo de subidas".

"Mantenemos nuestra previsión de una subida de 25 puntos básicos en febrero, con riesgos para nuestra previsión sesgados hacia subidas adicionales en 2023 si las presiones inflacionistas muestran una persistencia cada vez mayor."

"Vemos argumentos para que el cruce EUR/GBP se mueva modestamente a la baja, ya que la ralentización del crecimiento mundial y el relativo atractivo de los activos británicos para los inversores son positivos para el GBP frente al EUR."

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Consejo de Gobierno de subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos en diciembre.

Declaraciones destacadas

El  GBP/USD se limitó ayer a 1.2450. En opinión de los economistas de Scotiabank, el par podría caer hasta 1.2250 en los próximos 1-2 días.

El precio intradía se inclina a la baja

"Las señales intradía del precio son bajistas, con el par GBP/USD limitado a 1.2450 a última hora de ayer por segunda vez esta semana".

"Los indicadores técnicos sugieren claramente el desarrollo de riesgos a la baja hacia 1.2250 en las próximas 1-2 sesiones."

• El dólar gana momento contra monedas de mercados emergentes.
• Peso mexicano debilitado por clima global en los mercados.
• USD/MXN pone la mira en 19.90 tras rebotar desde 19.50.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el jueves y vuelve a la zona de 19.80, impulsado por un dólar más fuerte y una baja en los mercados de renta variable. El par sigue moviéndose en un amplio rango tras la Fed y antes de Banxico.

De extender las subas el USD/MXN se enfrentará con la zona de 19.90, y un quiebre firme por encima dejaría el camino para una prolongación alcista sobre 20.00. En la dirección contraria, 19.65 vuelve a ser el primer soporte a considerar, seguido del área de 19.50/55. El quiebre de esta última, tendría como objetivo el siguiente soporte fuerte en 19.30.

El miércoles la Reserva Federal subió como se esperaba la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos. Powell apuntó que van a seguir subiendo y las proyecciones apuntaron a que permanecerán en niveles algo más elevados por un tiempo más prolongado que lo pronosticado previamente.

El dólar terminó fortalecido luego de la reunión de la Fed. El jueves, tras conocerse varios reportes económicos, el billete verde perdió fuerza.  Las ventas minoristas estuvieron por debajo de las expectativas mientras que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo mostraron cifras mejores a lo esperado. El índice Empire manufacturero se desplomó desde 4.5 a -11.2, mientras que el Philly Fed mostró una mejora desde -19.4 a -13.8, superando el consenso del mercado.

En la tarde americana, será el turno del Banco de México que anunciará su decisión de política monetaria. Se espera una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés de referencia de 10% a 10.5%.

Niveles técnicos

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Consejo de Gobierno de subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos en diciembre.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par EUR/USD subió con fuerza tras estos comentarios y la última vez que se le vio cotizó en máximos históricos de varios meses por encima de 1.0700.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Consejo de Gobierno de subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos en diciembre.

Declaraciones destacadas

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Consejo de Gobierno de subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos en diciembre.

Declaraciones destacadas

El índice Empire manufacturero de Estados Unidos descendió 15.7 puntos en su previsión de diciembre, deslizándose desde +4.5 hasta -11.2. El resultado empeora la caída estimada a -1 punto. Esta es la peor lectura registrada en cuatro meses, concretamente desde el pasado agosto.

Los nuevos pedidos se movieron ligeramente a la baja, mientras que los envíos subieron. Los tiempos de entrega y los inventarios cambiaron poco. Los indicadores del mercado laboral apuntaban a un aumento moderado del empleo, pero a una semana laboral media algo más corta. Los precios de entrada y los precios de venta aumentaron aproximadamente al mismo ritmo que el mes pasado. De cara al futuro, las empresas esperan cierta mejora en las condiciones comerciales durante los próximos seis meses, pero el optimismo fue muy moderado.

Reacción dólar

El Índice del Dólar (DXY) cayó tras el dato. En total, el índice ha perdido más de 40 pips desde el máximo de dos días alcanzado en la sesión europea en 104.41, deslizándose a los alrededores de 104.00. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 104.10, ganando aún un 0.46% diario.

• Pedidos iniciales de subsidio de desempleo bajan a 211.000, contra los 230.000 esperados.
• Pedidos continuados se mantienen en 1,67 millones, similar al consenso del mercado.
• El dólar retrocede tras datos, pero se mantienen en positivo.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 20.000 en la semana terminada el 10 de diciembre a 211.000, debajo de los 230.000 esperados, alcanzan do el nivel más bajo desde principios de octubre.

Los pedidos continuados se incrementaron en solo 1.000 a 1.671.000, en línea con lo esperado, manteniéndose en zona de máximos desde febrero.

En el mismo momento se publicó el reporte de ventas minoristas de noviembre y otros datos más. El dólar retrocedió tras los mismos pero se mantuvo en terreno positivo para el día, a lo largo del mercado.

• El yen cae contra las monedas europeas y el dólar.
• El dólar recupera fuerza tras la reunión de la Fed.
• USD/JPY borra pérdidas semanales tras sostenerse sobre 134.00.

El USD/JPY está subiendo el jueves, apoyado por un dólar más firme a lo largo del mercado, el día después de la decisión de la Reserva Federal. El par trepó hasta 136.92, el máximo en dos días antes de retroceder al área de 136.50.

El billete verde quedó fortalecido luego de que la Reserva Federal subiera la tasa interés en 50 puntos básicos como se esperaba. Powell apuntó a que aún queda un camino por recorrer en cuanto al ajuste monetario. Las tasas se esperan ahora que se mantengan en niveles levemente más altos por un período de tiempo más largo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables el jueves mientras que los mercados de renta variable están cayendo a lo largo del mundo. Esto último está evitando que el yen sea de las monedas de peor rendimiento.

La suba del USD/JPY llevó a borrar las pérdidas semanales. El rally tuvo lugar tras haber conseguido sostenerse sobre el piso de diciembre en 134.00. De ceder el mencionado nivel, el dólar quedaría listo para extender las bajas. Al alza, sobre 136.20 podrían esperarse más subas, con la próxima resistencia fuerte en la zona de 138.00.

En las próximas horas podría continuar la volatilidad considerando que se publicarán varios reportes económicos de EE.UU., que incluyen ventas minoristas de noviembre.

Niveles técnicos

• Tras la caída del miércoles, los futuros de Wall Street están en negativo.
• Mercados europeos y asiáticos ceden en promedio 1%.
• Tras la suba de la Fed, se esperan más hoy con el BCE y el BoE, entre otros.
• El dólar rebota y recorta pérdidas semanales.

Las acciones están cayendo a lo largo del mundo, tras la reunión de la Fed y antes del BoE y el BCE. La expectativa de tasas algo más altas por más tiempo y datos negativos de China están pesando sobre los mercados. El dólar gana momento y los metales revierten fuertemente.

Un rojo cada vez más fuerte

En Asia, el Nikkei 225 perdió 0.37% y el Hang Seng 1.55%. En Europa, el FTSE 100 cae 0.40%, el DAX pierde 1.12% y el CAC 40 cede 1.06%. El S&P 500 perdió 0.60% el miércoles y en la previa del jueves, cae 0.98%. Los futuros del Nasdaq retroceden 1.25%.

La baja generalizada le sigue a la reunión de la Reserva Federal, que subió la tasa en 50 puntos básicos como se esperaba. Las proyecciones apuntan a un posible recesión por delante, y a que las tasas se mantendrán altas por un período más largo que el estimado previamente.

Los datos económicos de China estuvieron por debajo de las expectativas, con una suba menor a la esperada en la producción industrial y una caída más significativa en las ventas minoristas del 5.9% con respecto al año pasado.

En la previa, las acciones de Tesla caen casi el 3% en la previa. Elon Musk vendió más de 3.500 millones de dólares en acciones de la empresa. Entre las empresas que presentarán resultados el jueves están Adobe, National Australia Bank, Factset y Aspen Technology.

El día de los bancos centrales

La Fed suavizó el ritmo de las subas el miércoles, pasando de subas de 75 puntos a subir en 50 puntos. El ciclo de ajuste aún no está por terminar en EE.UU., ni tampoco en Europa.

El Banco de Inglaterra anunciará su decisión en minutos y luego será el turno del Banco Central Europeo. Ambos se espera que incrementen en 50 puntos básicos las tasas de interés de referencia. Hay lugar para sorpresas y para volatilidad. El Banco Nacional Suizo ya subió en 50 puntos básicos. En la tarde americana, el Banco de México tendrá la reunión de la Junta de Gobierno.

Además de los bancos centrales, habrá importantes datos económicos de EE.UU. A las 13:30 GMT será el turno de las ventas minoristas de noviembre, junto con el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed y el índice Empire Manufacturero. A las 14:15 GMT se conocerá el reporte de producción industrial de noviembre y a las 15:00 GMT datos de inventarios mayoristas de octubre

Las reuniones de bancos centrales y los datos pueden anticipar una continuidad en la volatilidad en los mercados financieros, incluso hasta el viernes, día en que se publicarán los PMIs preliminares de diciembre.

Dólar fuerte, commodities a la baja

El dólar está subiendo tras lo que dejó la Fed e impulsado por la aversión al riesgo. Contribuye la estabilidad en el mercado de bonos. El DXY sube 0.60% tras dos días de bajas y se aleja de mínimos en meses. El EUR/USD tras acercarse a 1.0700, ahora apunta a 1.0600. El USD/JPY pasó de 134.50 el miércoles a llegar hasta 136.90 recientemente. Las monedas ligadas a commodities están borrando parte de las subas recientes contra el dólar.

Los metales están bajando en forma significativa con una caída del 3% en la plata y del 1.5% en el oro. El XAU/USD perdió 1800$ y la plata está intentando sostenerse sobre 23.00$.

El petróleo se mantiene en zona de máximos semanales pese a la baja en las bolsas y al dólar fuerte. El barril de WTI sigue sobre 77.00$ e incluso marcó nuevos máximos semanales el jueves. El crudo sigue fortalecido, rabotando desde mínimos en casi un año.

El mal clima también afecta a las criptomonedas el jueves. El Bitcoin se alejó de máximos recientes ý cayó a 17.700$. Ethereum regresó debajo de 1.300$.

Niveles técnicos

Los economistas de TD Securities analizan la decisión sobre la tasa de interés del Banco Central Europeo (BCE ) y sus implicaciones para el par EUR/USD.

Agresiva (30%): Subida de 75 puntos básicos y pocos detalles sobre el QT

"Los halcones ganan en el lado de las tasas, pero no avanzan tanto como se esperaba en el QT, con pocas directrices concretas publicadas aparte del compromiso de iniciar el programa en los próximos meses. EUR/USD +0.75%".

Consenso (50%): 50 puntos básicos y estructura básica del QT

"El Consejo de Gobierno cambia a una subida de 50 pb, pero se trata de una ralentización de compromiso en el ritmo de subidas, con un cambio de enfoque hacia el QT para aplacar a los halcones. Es probable que las condiciones en torno a la fecha y el ritmo de la QT sigan siendo imprecisas, y que el inicio más temprano se produzca en marzo. EUR/USD +0.15%".

Moderada (20%): 50 puntos básicos y pocos detalles del QT

"El Consejo de Gobierno se inclina por una subida de 50 puntos básicos, pero las palomas dominan en gran medida la jornada. El QT se perfila sólo en los términos más básicos, sin dejar ninguna orientación sobre el ritmo y el calendario de la reducción del balance financiero. EUR/USD -0.50%".

El GBP/USD tocó el miércoles su nivel más alto desde principios de junio, cerca de 1.2450, pero luego perdió tracción. Los economistas de Société Générale destacan los próximos niveles de resistencia para el par.

La DMA de 200 en 1.2100/1.2050 es un soporte importante

"El MACD diario se ha vuelto plano destacando el retroceso del impulso alcista, sin embargo, un retroceso significativo sigue siendo difícil de alcanzar".

"La DMA de 200 en 1.2100/1.2050 es un soporte importante; en caso de que se viole podría haber riesgo de un movimiento bajista a corto plazo".

"Más allá de 1.2450, las próximas resistencias potenciales se encuentran en el límite superior de un canal de varios meses en 1.2610 y 1.2750".

• El dólar sube a lo largo del mercado el día después de la Fed.
• Se viene la decisión del BCE y datos de EE.UU.
• EUR/USD con sesgo negativo intradiario, acelera corrección desde máximos en meses.

El EUR/USD está cayendo en forma significativa el jueves antes de la reunión del Banco Central Europeo, retrocediendo tras haber llegado horas atrás a máximos en seis meses. El par se está acercando a 1.0600, perdiendo más de 60 pips en los que va del día. El mínimo diario lo alcanzó en 1.0604 y luego rebotó pero sin poder recuperar 1.0630. 

Inversores pierden optimismo

Los mercados de renta variable están cayendo en Europa y los futuros de Wall Street se mueven en la misma línea. Este clima, acompañando por una estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que favorece la suba del dólar.

La Reserva Federal subió la tasa de interés en 50 puntos básicos, como se esperaba y Powell mantuvo el libreto. Ahora es el turno del Banco Central Europeo, del que se espera también una suba de 50 puntos y anuncios sobre el programa de ajuste cuantitativo (QT). Hay lugar para una sorpresa “hawkish”, que sería una suba más fuerte y/o anuncios sorpresivos sobre el QT. De darse esto último, el euro podría verse favorecido.

Antes del BCE, estará la decisión del Banco de Inglaterra, que también subiría la tasa de interés en 50 puntos básicos. El Banco Nacional Suizo ya subió la tasa en esa magnitud.

En EE.UU. se publicará el reporte de ventas minoristas de noviembre, que se espera muestre un retroceso. También saldrá el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

EUR/USD debilitado, alerta de volatilidad

El fuerte retroceso del EUR/USD aún no cambió el panorama alcista de fondo. De todas formas, en proximidades a 1.0700 hay una fuerte barrera, que necesita ser quebrada para habilitar un avance mayor. En 1.0585 está el primer soporte de relevancia y una confirmación debajo sería una alerta de más bajas por delante.

Se esperan horas de volatilidad en los cruces del euro y el mercado en general, lo que puede favorecer recorridos erráticos.

Niveles técnicos

El Banco Nacional Suizo (SNB) subió su tasa de interés de referencia de los depósitos a la vista en 50 puntos básicos (pb) hasta el 1.0% desde el 0.50% anterior, tal y como se esperaba.

En la reunión de política monetaria de diciembre, el SNB subió las tasas por tercera vez consecutiva, sumando un total de 175 puntos básicos de subidas de tasas este año. El SNB ha aumentado sus tipos a su máximo nivel desde diciembre de 2008.

Declaración de política monetaria

Reacción de los mercados

En una primera reacción a la decisión del SNB sobre la subida de tasas, el par USD/CHF alcanzó nuevos máximos del día cerca de 0.9300, cotizando ahora sobre 0.9285, con una subida del 0.55% en el día.