Noticias de mercados

• Los alcistas del NZDUSD observan una mayor debilidad del dólar estadounidense.
• Los datos técnicos apuntan a la baja si se rompe por debajo de 0.6130.

El NZDUSD podría llegar a la cima según los gráficos siguientes, pero fue un día tranquilo a mitad de semana en los mercados financieros. El precio está rondando los 0.6150, entre los máximos de la noche de 0.6193 y 0.6128.

Las ventas minoristas en EE.UU. no ayudaron a la caída del dólar. En EE.UU., las ventas de octubre subieron un 1.3% intermensual, superando las expectativas de un aumento del 1.0% y subiendo fuertemente frente al 0.0% de septiembre. "Los datos apuntan a que la demanda de los consumidores sigue siendo fuerte, algo que la Fed está tratando de reducir a través de su rápido ajuste monetario. Los datos justifican una subida de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre", explicaron los analistas de ANZ Bank.

Hay una creciente confianza en que el ciclo del dólar estadounidense ha tocado techo, y los analistas de ANZ Bank dijeron que su atención se centra en la brecha del dólar neozelandés con respecto al valor razonable (que ven en ~0.65), en el RBNZ. Los analistas dijeron que el banco central está "bien situado para cerrar la brecha en los tipos de interés de EE.UU., y en la reapertura de China, que debería ser bueno para las materias primas". Pero es complejo, dado el temor de que el tono de la Fed sea todavía bastante decidido a finales del ciclo. En nuestra opinión, los aspectos técnicos siguen siendo razonablemente alcistas".

Análisis técnico del NZDUSD

El precio está alcanzando su punto máximo en los marcos temporales, según el gráfico de una hora de arriba y el de 4 horas de abajo:

En el gráfico de 4 horas, sin embargo, hay perspectivas de un escenario de triple techo como se ilustra arriba.

• Los datos económicos mixtos de EE.UU. impidieron que el EURUSD se mantuviera por encima de 1,0400.
• El informe sobre las ventas minoristas en EE.UU. aplastó las expectativas que exigían nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal.
• Según Reuters, los responsables políticos del Banco Central Europeo subirán las tasas en 50 puntos básicos en la reunión de diciembre.
• Si el EURUSD no registra un cierre diario por encima de 1.0400, se agravaría la caída hacia 1.0200.

El EURUSD amplía sus ganancias por segundo día consecutivo, pero le cuesta superar la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días y retrocede. La publicación de un informe optimista sobre las ventas minoristas en Estados Unidos limitó las ganancias del euro (EUR), ya que la divisa mayor cayó por debajo de 1.0400. En el momento de redactar este informe, el EURUSD cotiza a 1.0371, subiendo un 0.22% desde su precio de apertura.

El dólar se ve reforzado por un informe de ventas minoristas en EE.UU. muy positivo

El sentimiento sigue siendo negativo, como demuestran las acciones estadounidenses que cotizan con pérdidas. Un informe del Departamento de Comercio de EE.UU. mostró la resistencia de los consumidores en medio de uno de los ciclos de ajuste más agresivos de la Reserva Federal (Fed). Las Ventas Minoristas de octubre aumentaron un 1.3% intermensual, frente al 1% estimado, lo que supone el mayor incremento en ocho meses. En cuanto al grupo de control utilizado para los cálculos del Producto Interior Bruto (PIB), las ventas crecieron un 0.7% intermensual frente a una previsión del 0.3%.

Más tarde, la Producción Industrial de EE.UU. se desplomó desde el 0.1% de septiembre hasta el -0.1% intermensual, incumpliendo las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Después de los informes, los funcionarios de la Reserva Federal expresaron que la inflación y las tasas más altas son necesarias. Añadieron que la moderación de las subidas de los tipos de interés podría producirse pronto, aunque hicieron hincapié en que tienen trabajo por hacer. Cabe señalar que la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo en una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) que sería difícil bajar la inflación sin provocar una recesión.

Mientras tanto, la proyección del PIB de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre se sitúa en el 4.38%, por encima de su lectura anterior del 4%, una previsión optimista para la economía estadounidense,

Los miembros del Banco Central Europeo se comprometen a frenar la inflación

Al otro lado del charco, los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) hicieron declaraciones, encabezados por el vicepresidente Luis de Guindos, que afirma que la inflación es su principal prioridad, mientras que Ignacio Vizco añade que los argumentos para una subida de tipos menos agresiva son cada vez mayores. Entretanto, el informe sobre la estabilidad financiera de la zona euro publicado por el BCE señala que los riesgos para la estabilidad financiera aumentan debido al empeoramiento de las condiciones económicas y financieras, que se achaca a la crisis energética y a la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

Por otra parte, se informó de que los funcionarios del BCE están a favor de una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, en contra de los 75 puntos básicos, según Reuters.

Análisis del precio del EURUSD: Perspectiva técnica

El EURUSD se encuentra cómodamente por encima del máximo diario del 14 de noviembre, en 1.0358, después de haber sondeado la cifra de 1.0400. Cabe destacar que el euro repuntó hacia la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días por segunda vez, pero los vendedores superaron a los compradores, enviando al par por debajo de la señal de 1.0400. Por lo tanto, los operadores del EURUSD deberían tener en cuenta que si el EURUSD no logra un cierre diario por encima de 1.0400, se agravaría la caída hacia el máximo del 12 de septiembre en 1.0197, seguido del máximo oscilante del 26 de octubre convertido en soporte en 1.0088.

• Los datos económicos de Estados Unidos fueron mixtos y respaldaron al dólar.
• Las Ventas Minoristas de EE.UU. fueron las que más crecieron en ocho meses, mientras que la Producción Industrial decepcionó las expectativas.
• A pesar de que el IPM de Australia aumentó, no impedirá que el Banco de la Reserva de Australia suba 25 puntos básicos.

El AUDUSD retrocede desde los máximos semanales en torno a 0,6800 tras el informe de ventas en Estados Unidos, que muestra la resistencia de los consumidores a pesar de la subida de los tipos de interés. Además, un impulso de aversión al riesgo estimulado por el nerviosismo geopolítico limitó las ganancias del dólar australiano (AUD). En el momento de redactar este informe, el AUDUSD cotiza en 0.6741, por debajo de su precio de apertura, tras alcanzar un máximo diario de 0.6792.

Las ventas minoristas de EE.UU. se dispararon, provocando un impulso de aversión al riesgo

Las acciones de EE.UU. siguen siendo negativas, tras el informe de ventas minoristas de EE.UU.. El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las Ventas Minoristas de octubre crecieron un 1,3% intermensual frente al 1% esperado por los analistas. En el mismo informe, las ventas del grupo de control utilizadas para calcular el Producto Interior Bruto (PIB) subieron un 0.7% intermensual frente a un aumento del 0.3%.

Dado que los dos últimos informes sobre la inflación en Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP), fueron más suaves, los consumidores ejercieron una presión adicional sobre la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, una serie de funcionarios de la Reserva Federal que hicieron declaraciones comentaron que el banco central está decidido a atajar la inflación, pero con subidas graduales de los tipos de interés.

Más tarde, dos funcionarios de la Fed cruzaron cables. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que la estabilidad de los precios es esencial para el buen funcionamiento de la economía estadounidense. Más tarde, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central quiere que la economía se ralentice, para poder bajar la inflación. Añadió que "la pausa no forma parte de la discusión" y prevé que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4,75% - 5.25%.

Otros datos de EE.UU. mostraron durante el día fueron la Producción Industrial (IP), que cayó del 0.1% de septiembre al -0.1% intermensual, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Se cree que el salto del IPM de Australia no disuadirá al RBA de realizar subidas graduales

Por otra parte, el índice de precios salariales (IPC) de Australia subió un 3.1% en el tercer trimestre, más de lo esperado pero en consonancia con lo que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) consideraba una condición necesaria para alcanzar su objetivo de inflación del 2-3% del IPC, según los analistas de ING.

Los analistas de ING dijeron: "En consecuencia, incluso con los últimos datos de inflación y ahora de salarios que sorprenden al alza, no creemos que vuelvan a su anterior ritmo de endurecimiento de 50 puntos básicos y continuarán a un ritmo de 25 puntos básicos en las próximas reuniones, con el pico de las tasas de efectivo que probablemente se producirá en el 1T23 cuando la tasa de efectivo llegue al 3.6%".

El AUDUSD retrocedió desde los máximos semanales y recortó sus ganancias anteriores, aunque el patrón de cabeza y hombros invertidos siguió en juego. Mientras el AUDUSD se mantenga por encima de 0.6700, se prevé un movimiento hacia el objetivo del patrón de cabeza y hombros invertido en 0.6870.

Análisis del precio del AUDUSD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el AUDUSD sigue teniendo un sesgo neutro o alcista. El patrón de cabeza y hombros invertidos sigue intacto, a menos que el par se desplome por debajo de 0.6400. Cabe destacar que la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días en torno a 0.6696 actuó como soporte en dos ocasiones, lo que significa que los compradores intervinieron en ese nivel. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio alcista reafirma que los compradores están al mando, aunque su pendiente descendente sugiere que el AUDUSD podría consolidarse en la zona de 0.6700/0.6800.

• Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron sus mayores ganancias en ocho meses, lo que impulsó al dólar.
• Los datos sobre la inflación en el Reino Unido y los portavoces del Banco de Inglaterra evitaron que la libra cayera.
• Análisis del precio del GBPUSD: Una vez que rompa 1.2029, podría probar la DMA de 200; de lo contrario, podría caer hasta 1.1647.

El GBPUSD subió tras la publicación de datos económicos mixtos en Estados Unidos, mientras que también una serie de gobernadores del Banco de Inglaterra (BoE) informaron sobre el IPC en el Reino Unido. En el momento de redactar este informe, el GBPUSD cotiza a 1.1888, registrando ganancias del 0.16% tras alcanzar un máximo diario de 1.1941.

Las Ventas Minoristas de EE.UU. mostraron que el gasto del consumidor aumentó

Los valores estadounidenses cotizan en rojo tras un sólido informe de ventas minoristas en Estados Unidos. El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las ventas registraron el mayor crecimiento en ocho meses, con una lectura del 1.3% intermensual frente al 1% estimado por los analistas. Al profundizar en el informe, las Ventas Minoristas del grupo de control, utilizado para calcular el Producto Interior Bruto (PIB), crecieron un 0.7% intermensual frente al 0.3% previsto.

Aunque los datos de la inflación en Estados Unidos mostraban indicios de que podría terminar una era de precios elevados, la resistencia de los consumidores demuestra lo contrario. En cambio, los funcionarios de la Reserva Federal podrían verse obligados a continuar con su agresivo endurecimiento, aunque expresaron su deseo de ralentizar el ritmo de las condiciones de ajuste.

Otros datos de EE.UU. revelados durante el día fueron que la Producción Industrial ( PI) se desplomó desde el 0.1% de septiembre hasta el -0.1% intermensual, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Últimamente, dos responsables de la Reserva Federal (Fed) hicieron declaraciones. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, afirmó que la estabilidad de los precios es esencial para el buen funcionamiento de la economía estadounidense. Más tarde, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central quiere que la economía se ralentice, para poder bajar la inflación. Añadió que "la pausa no forma parte de la discusión" y prevé que la tasa de los Fondos Federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4.75% - 5.25%.

La inflación británica rompe por encima del 11%, presionando al BoE

En el Reino Unido, el Índice de Precios al Consumo de octubre aumentó un 11.1% interanual, superando las estimaciones del 10.7%, según informó la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). El informe sobre la inflación se publica un día antes de que el canciller Jeremy Hunt presente el presupuesto de otoño, que se espera que muestre un gobierno "fiscalmente responsable" bajo el nuevo primer ministro Rishi Sunak.

Tras la publicación del informe sobre la inflación en el Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Baily, informó de que la inflación está reflejando una serie de shoks de oferta. Sin embargo, añadió que esos choques están empezando a desaparecer y señaló que el banco central subirá más las tasas. Mientras tanto, Swati Dhingra, nuevo miembro del BOE, dijo que el Reino Unido podría entrar en una recesión mucho más profunda si las tasas siguen subiendo.

Después de una agenda económica muy apretada, el GBPUSD continuó su tendencia alcista, aunque se estancó en torno a 1.1900. El sesgo principal es de neutral a alcista, aunque si recupera la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2237, eso podría allanar el camino para nuevas ganancias.

Análisis del precio del GBPUSD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, la incapacidad del GBPUSD para recuperar los 1.2000 expone al par a la presión de las ventas. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra el impulso de los compradores, la vela de martillo invertida del 15 de noviembre con una larga sombra superior mostró signos de algunas liquidaciones. Sin embargo, un nuevo impulso por encima del máximo semanal en 1,2029 podría motivar a los compradores a participar en el camino del GBPUSD hacia la EMA de 200 días. Por otro lado, los niveles de soporte clave de la GBPUSD son 1.1800, seguido de la EMA de 100 días en 1.1647.

El USDIDR ha experimentado una tendencia alcista constante. Según informan los economistas de Société Générale, el par podría alcanzar los 16.300 si supera la zona de resistencia de los 15.810/15.880.

Un soporte importante se alinea en 15.070

"El USDIDR se acerca al objetivo de 15.810/15.880 que representa un hueco bajista formado en 2020. El logro de este obstáculo es probable que resulte en una pausa, sin embargo, las señales de una tendencia bajista más profunda aún no son visibles."

"Se espera que el máximo de julio de 15.070 sea un soporte importante".

"Si el par se establece más allá de 15.810/15.880, el movimiento alcista podría extenderse hacia las proyecciones de 16.000 y 16.300."

• El EURUSD se suma a la subida del martes y avanza más allá de 1.0400.
• Un cierre por encima de la SMA de 200 días debería desencadenar más subidas.

El impulso alcista del EURUSD se mantiene y rompe por encima de la barrera de 1.0400 una vez más el miércoles.

La continuación de la recuperación parece el escenario más probable a corto plazo. Si el par deja atrás la SMA de 200 días en 1.0422 de manera sostenible, podría entonces desafiar el máximo de noviembre en 1.0481 (15 de noviembre).

Más arriba se encuentra el nivel redondo en 1.0500 antes del máximo semanal en 1.0614 (27 de junio).

Gráfico diario del EURUSD

• El GBPUSD oscila en una estrecha banda de negociación en torno a la marca registrada de 1.1900 el miércoles.
• La aparición de nuevas ventas de dólares y la fortaleza del IPC del Reino Unido siguen actuando como viento de cola.
• Los operadores esperan ahora las Ventas Minoristas de EE.UU. y las audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.

El par GBPUSD tiene dificultades para ganar tracción significativa el miércoles y permanece confinado en una estrecha banda de comercio a través de la primera mitad de la sesión europea. El par cotiza actualmente en torno a 1.1900 y se mantiene muy por debajo de los máximos de casi tres meses alcanzados el día anterior.

Sin embargo, la bajada se mantiene amortiguada por la aparición de nuevas ventas de dólares, impulsadas por una ligera mejora del sentimiento de riesgo. Según las primeras conclusiones, el misil que impactó en Polonia el martes podría haber sido disparado por Ucrania contra un misil ruso. Los titulares infunden cierta estabilidad en los mercados financieros, lo que, a su vez, socava el dólar como refugio.

Aparte de esto, la firmeza de las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política de la Reserva Federal se considera otro factor que pesa sobre el dólar. De hecho, los Mercados están valorando en más de un 90% la posibilidad de una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria del FOMC de diciembre. Estas apuestas se vieron reafirmadas por la publicación el martes del Índice de Precios de Producción de EE.UU., más suave, que apuntaba a una disminución de las presiones inflacionistas.

Por otra parte, la libra esterlina se apoya en unas cifras de inflación al consumo en el Reino Unido más altas de lo esperado. De hecho, el IPC general del Reino Unido se aceleró hasta el nivel más alto desde 1981 y se situó en una tasa del 11.1% interanual en octubre, frente al 10.1% registrado el mes anterior. Además, la inflación subyacente (que excluye la volatilidad de los alimentos y la energía) aumentó un 6.5% interanual durante el mes informado.

Estas cifras superan las estimaciones del mercado y aumentan la presión sobre el Banco de Inglaterra para que siga subiendo los costes de los préstamos. Dicho esto, la creciente preocupación por una recesión económica más profunda impide a los operadores realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par GBPUSD. Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar a las audiencias del Informe de Política Monetaria del BOE que se celebran este miércoles.

La falta de un fuerte seguimiento de las compras, mientras tanto, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Los nuevos acontecimientos geopolíticos influirán en la dinámica de los precios del dólar y proporcionarán cierto impulso al par GBPUSD.

Niveles técnicos a vigilar

• El EURJPY sube hasta los máximos semanales cerca de 145.50 el miércoles.
• Las subidas adicionales podrían apuntar a los máximos de noviembre en torno a 147.00.

El EURJPY desvanece rápidamente el retroceso del martes y recupera la barrera de 145.00 y más allá, alcanzando nuevos máximos el miércoles.

Si el rebote correctivo cobra más fuerza, el cruce debería enfrentarse a una resistencia inicial en el máximo de noviembre hasta ahora, en 147.11 (9 de noviembre). La superación de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.27, se espera que las perspectivas constructivas se mantengan.

EURJPY gráfico de día 

• Mercados de renta variable sin grandes cambios el miércoles.
• Futuros de Wall Street caen menos del 0.10% en promedio.
• El dólar sigue debilitado por las expectativas de suavización de la Fed.

Los mercados globales operan con cierta calma pero mayoría de pérdidas el miércoles. La política futura de la Fed sigue en foco. El dólar sigue en zona de mínimos en meses y con un panorama negativo.

Rojo suave, tendencia de fondo se mantiene

En Europa, el FTSE 100 opera neutral, el DAX pierde 0.85% y el CAC 40 cae 0.45%. El S&P cerró el martes con una suba del 0.87% y en la previa del miércoles cae 0.05%, mientras que el Nasdaq retrocede 0.15%. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están NVIDIA, Oracle, Cisco y Target.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, afirmó que el misil que cayó en Polonia vino de fuerzas ucranianas, lo que ayudó al humor de los mercados. El presidente de Polonia dijo que lo del misil parece haber sido involuntario. En Bali, culmina la reunión del G20.

Además el apoyo de fondo para los mercados de renta variable sigue siendo el hecho de que se espera que la Reserva Federal aminore el ritmo o la magnitud de la suba de tasas, reafirmado tras el dato de inflación mayorista el martes.

El dólar sigue presionado a la baja por los últimos datos de inflación de EE.UU. y la influencia sobre las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal. Se suma la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El miércoles se muestran estables, con el rendimiento a 10 años en 3.79% y el de 20 años en 4.36%. El miércoles se publicarán datos de ventas minoristas de octubre en EE.UU., que se espera muestren un avance del 1% y luego de producción industrial de octubre.

En Canadá se conocerán cifras claves con la inflación minorista de octubre. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) haya subido 0.7% en octubre, y la tasa anual pase de 6% a 6.3%. El USDCAD opera en la zona de 1.3250/60.

El jueves, en la sesión asiática será el turno del dato de empleo de Australia de octubre. El AUDUSD se sostiene en la zona de máximo en dos semanas sin poder superar 0.6800.

La inflación en el Reino Unido no da señales de desacelerar y marcó nuevos máximos en 41 años. El IPC subió en octubre a 11.1%, más que el 10.7% esperado y mayor al 10.1% del mes pasado. Esto le pone presión al Banco de Inglaterra para seguir con la suba en la tasa de interés. El GBPUSD está en el área de 1.1900, mientras que EURGBP sube modestamente y está en 0.8750.

Los metales se mantienen en zona de máximos en meses, apoyados por la debilidad del dólar. El oro puso a prueba el pico reciente en 1785$ y la plata probó niveles sobre 22.00$.

Las criptomonedas se mantienen estables convalidando las caídas recientes, aunque lejos de los mínimos por el momento. La turbulencia que generó el colapso del exchange FTX se va calmando pero no así las consecuencias. El Bitcoin opera en 16.670$, cayendo 0.85% en el día; un mes atrás operaba en 19.300$. Ethereum cede 1.25%  y opera en 1.230$.

Los precios del petróleo están estables tras una jornada de alta volatilidad el martes. El barril de WTI cae 0.05% y se ubica en 86.85$. Los titulares sobre la guerra en Ucrania contribuyeron a los bruscos movimientos. Horas atrás se conoció que un tanque petrolero israelí fue atacado, posiblemente por drones en el Golfo de Omán.

Niveles técnicos

Los economistas de Credit Suisse, que en un principio sólo tenían como objetivo el nivel de 0.98, ya habían admitido implícitamente que su objetivo original del cuarto trimestre, el nivel de 0.92, no se alcanzaría en 2022: ahora fijan su objetivo para el EURUSD del cuarto trimestre en el 1.0350.

1.0610 parece un imán apropiado a corto plazo

"Ahora fijamos el objetivo del EURUSD en 1.0350 para finales del cuarto trimestre".

"El nivel de 1.0130 posterior al IPC será un nivel difícil de superar de nuevo en lo que queda del cuarto trimestre: hacemos de él nuestra nueva expectativa de nivel de soporte".

"En la parte superior, 1.0610 parece un imán apropiado a corto plazo".

El miembro del Consejo de Gobiernodel Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, ha dicho el miércoles que la necesidad de seguir endureciendo la política monetaria es evidente, pero ha señalado que los argumentos para aplicar un enfoque menos agresivo estaban "ganando terreno", según informa Reuters.

"Las decisiones de política monetaria en los próximos meses deben basarse en los datos y los hechos, sin decisiones previas sobre el camino a seguir", ha añadido Visco y reiteró que las expectativas de inflación a largo plazo en la eurozona están ancladas.

El EURUSD se movió a la baja de un máximo de 1.0480 ayer. Los economistas de ING esperan que el par se mueva dentro de un rango operativo de 1.0270-1.0500 en las próximas sesiones.

1.05/1.06 pueden ser los mejores niveles del EURUSD de aquí a final de año

"Ayer observamos que el EURUSD parecía girar de forma natural desde 1.0480, lo que sugiere que la recuperación correctiva podría haber terminado, al menos a muy corto plazo. Pero el fondo del rango a corto plazo se ha definido ahora en 1.0270, lo que apunta a un rango de 1.0270-1.0500 en las próximas sesiones. Esto supone que no haya una escalada importante en la geopolítica".

"A grandes rasgos, estamos en el campo de que algo como 1.05/1.06 pueden ser los mejores niveles del EURUSD de aquí a final de año".

En una entrevista con el Wall Street Journal, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, ha argumentado que reducir la inflación sin provocar una recesión podría no ser factible, según informa Reuters.

George ha eñalado además que tendría sentido que la Reserva Federal redujera el ritmo de subidas de tasas el próximo año.

• El dólar retoma el camino cuesta abajo el miércoles antes de reporte de ventas minoristas.
• EURUSD sube sobre 1.0400 y llega nuevamente a la media de 200 días.

El EURUSD está subiendo el miércoles y marcó máximos diarios en 1.0440. Las subas están siendo impulsadas por un dólar más débil a lo largo del mercado, ante la expectativa creciente de una Reserva Federal menos agresiva por delante.

Los datos de inflación de EE.UU. hicieron que los participantes del mercado ven posible, que tan pronto como diciembre, la Fed reduzca la magnitud de las subas de tasas. En esta línea fueron las últimas declaraciones de funcionarios del banco central. El miércoles se publicarán en EE.UU. datos de ventas minoristas de octubre.

De nuevo en la media de 200

El euro se fortaleció en las últimas horas tras quebrar por encima de 1.0370 y está afirmándose sobre 1.0400. Las subas por el momento han frenado en el área de 1.0440.

La suba del miércoles está poniendo a prueba nuevamente la zona de 1.0430/35, que es por donde está pasando la media móvil de 200 días. Varios analistas apuntan a que un quiebre de este nivel podría habilitar una trayectoria alcista importante. Un cierre por encima de dicha media, sería el primero desde mediados de 2021.

En la dirección contraria, debajo de 1.0350 sería de esperar un alivio de las presiones alcistas. Debajo el soporte importante se ve en 1.0270.

Niveles técnicos

El EURUSD cayó con fuerza ayer por la tarde en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas. Según informan los economistas de Commerzbank, el euro es más vulnerable que el dólar a una escalada del conflicto.

¿Escalada del conflicto en Ucrania?

"Los temores de una escalada de la guerra de Ucrania tras el informe de presuntos ataques de misiles rusos en Polonia, cerca de la frontera ucraniana, pesaron sobre el euro. Sin embargo, yo atribuiría la reacción del mercado menos a la función de "refugio" del dólar, como se puede leer en todas partes, sino más bien al hecho de que la zona del euro, y por lo tanto el euro, sufriría más de una escalada que los Estados Unidos o el dólar."

"Por pura proximidad geográfica, el comercio de Rusia con Europa es más intenso que con EE.UU., lo que significa que los embargos comerciales también tienen un mayor impacto en la economía europea. Hasta cierto punto, es posible que las compañías europeas ya hayan empezado a cambiar voluntariamente de proveedor. Sin embargo, es probable que el mercado vea el riesgo de nuevos problemas en la cadena de suministro si las importaciones de Rusia se detienen por completo".

A la luz de las cifras adelantadas por el CME Group para los mercados de futuros del petróleo, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en unos 14.200 contratos tras cuatro acumulaciones diarias consecutivas el martes. El volumen, en cambio, aumentó por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 114.000 contratos.

WTI: El siguiente soporte se encuentra en 82.10$

El repunte de los precios del WTI del martes se debió a la disminución del interés abierto, lo que resta fuerza a la continuación del rebote a muy corto plazo. Los precios del WTI podrían entonces desafiar el mínimo de 82.10$ (18 de octubre).

La probabilidad de un avance más allá de 1.2100 en el GBPUSD parece estar perdiendo impulso, según sugieren la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBPUSD "cotiza entre 1.1680 y 1.1825" ayer fue incorrecta, ya que el GBPUSD subió a 1.2027 y se desplomó a 1.1792 antes de rebotar para cerrar en 1.1868 (+0.92%). El fuerte retroceso en medio de condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el GBPUSD se fortalezca más. Para hoy, es más probable que el par cotice lateralmente entre 1.1800 y 1.1950".

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (14 de noviembre, GBPUSD en 1.1795), destacamos el sólido impulso alcista y mantuvimos la opinión de que hay margen para que la recuperación del GBPUSD se extienda hasta 1.1910 y posiblemente 1.2000. Nuestra opinión de que la recuperación se extendería resultó ser correcta, ya que el GBPUSD alcanzó un máximo de 1.2027 en la sesión de Nueva York antes de retroceder bruscamente. El retroceso en medio de condiciones de sobrecompra sugiere que el par podría consolidarse durante un par de días antes de volver a subir. Sin embargo, la posibilidad de que rompa la siguiente resistencia importante en 1.2100 no parece ser alta ahora. Cabe señalar que 1.2027 es ya un nivel de resistencia bastante sólido. A la baja, una ruptura de 1.1750 indicaría que la recuperación del GBPUSD está lista para tomarse un respiro".

La economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang del Grupo UOB sugieren que se espera que el EURUSD siga subiendo y que encuentre una dura resistencia en la zona de 1.0480 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "No esperábamos el aumento de la volatilidad, ya que el EURUSD cotizó ayer de forma irregular entre 1.0278 y 1.0480 (esperábamos un comercio en rango). La volatilidad del precio ha dado lugar a un panorama mixto y el EURUSD podría seguir cotizando de manera agitada, probablemente entre 1.0270 y 1.0420".

Próximas 1 a 3 semanas: "El lunes (14 de noviembre, EURUSD en 1.0325) destacamos que es probable que el EURUSD siga avanzando y el siguiente nivel a vigilar está en 1.0400. Aunque nuestra opinión de que el euroEURUSD seguiría avanzando resultó ser correcta, no esperábamos la volatilidad de los precios, ya que el EURUSD alcanzó un máximo de 1.0480 en la sesión de Nueva York antes de retroceder bruscamente. El impulso alcista a corto plazo ha disminuido un poco, pero mientras no se supere 1.0230 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 1.0200), el par podría seguir avanzando. Sin embargo, 1.0480 está actuando como un sólido nivel de resistencia ahora y el EURUSD podría encontrar este nivel difícil de romper".

Guangzhou ha informado de 6.296 nuevos casos locales de Covid-19 hasta las 0:00 del 16 de noviembre.

Mientras tanto, los residentes bajo el bloqueo de Covid en el centro de manufactura del sur de China han derribado las barreras destinadas a confinarlos en sus hogares.

Las protestas, en desafío a las estrictas órdenes locales, tuvieron lugar el lunes por la noche en las calles del distrito, como una muestra más del creciente enfado y desesperación de la población ante las estrictas políticas de cero-covid del gobierno.

Las escenas de Guangzhou se producen en un momento en que la implacable campaña de Pekín para acabar con la propagación del virus se enfrenta a cuestiones de sostenibilidad, en medio de la rápida propagación de nuevas variantes.

Sin embargo, China está experimentando un aumento de las infecciones en todo el país. El martes, la Comisión Nacional de Salud de China informó de más de 17.772 nuevos casos de Covid en todo el país, su cifra más alta desde abril de 2021, de los cuales más de una cuarta parte corresponden a Guangzhou, una ciudad de 19 millones de habitantes.

Sin embargo, los mercados se mueven al alza por la noticia de la semana pasada de una reducción del tiempo de cuarentena para los viajeros y los contactos cercanos a cinco días desde siete. También se eliminó la penalización a las aerolíneas por llevar casos de Covid a China. Las medidas se produjeron incluso cuando los contagios de Covid aumentaron.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Reino Unido se ha situado en el 11.1% en la lectura interanual de octubre, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 1981. En septiembre la inflación creció un 10.1%. El dato publicado hoy por la Oficina Nacional de Estadísticas de Reino Unido también empeora las previsiones del mercado, ya que se esperaba un aumento al 10.7%.

El IPC subyacente anual se ha mantenido en octubre en el 6.5% ya alcanzado en septiembre, por encima del 6.4% esperado.

La mayor contribución a la tasa anual en octubre de 2022 provino de la vivienda y los servicios domésticos. Otras contribuciones importantes fueron las de los alimentos y las bebidas no alcohólicas, y las del transporte.

La inflación mensual creció en octubre a un ritmo del 2%, por encima del 1.7% estimado y del 0.5% del mes anterior. Esta es la tasa más alta vista en los seis últimos meses.

A pesar de la introducción de la Garantía de Precios de la Energía del Gobierno, los precios del gas y la electricidad fueron los que más contribuyeron a la variación de las tasas de inflación anual del IPC entre septiembre y octubre de 2022. La segunda mayor contribución al alza de la variación provino del aumento de los precios de los alimentos, mientras que el transporte (principalmente los carburantes y los coches de segunda mano) supuso la mayor contribución a la baja.

GBPUSD reacción

El GBPUSD ha perdido 65 pips tras la publicación, deslizándose por debajo de 1.1900 hacia la zona 1.1837 y aproximándose a los mínimos del día probados en la sesión asiática alrededor de 1.1831. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1852, perdiendo un 0.08% diario.