Noticias de mercados

• El EUR/USD se mantiene en un rango y espera datos importantes esta semana.
• Los operadores tendrán datos económicos tanto de la Eurozona como de EE.UU. que podrían provocar movimientos importantes en el EUR/USD.

El par EUR/USD se mueve lateralmente durante un feriado en los Estados Unidos, estacionado dentro del rango del viernes en el extremo superior del mismo. El euro ha recorrido una pequeña distancia entre 1.0670 y 1.0704 frente al dólar estadounidense en lo que va de día.

Se espera que la liquidez siga siendo escasa durante el resto de la jornada, ya que los Mercados estadounidenses permanecerán cerrados por el Día de los Presidentes. Sin embargo, hay mucho en juego esta semana y desde un punto de vista técnico, se vislumbran grandes movimientos en el horizonte.

Los últimos datos publicados en Estados Unidos han reforzado las expectativas de los mercados de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal durante los últimos días, impulsando una firme recuperación del dólar estadounidense la semana pasada. El índice DXY, que mide la cotización del dólar frente a otras seis divisas principales, se recuperó la semana pasada de un mínimo de 102.50 y alcanzó un máximo de 104.67, el nivel más alto en seis semanas. Sin embargo, la cuadratura de ese recorrido ha dejado al dólar vulnerable por debajo de 104.00, como hoy, lo que está ofreciendo a los alcistas del euro cierto alivio, aunque posiblemente sólo temporal.

El dólar sigue subiendo casi un 1.8% en el mes, camino de su primera subida mensual desde septiembre, y los datos fundamentales seguirán fluyendo esta semana con la publicación, el 22 de febrero, de las actas de la reunión de febrero del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).Según los analistas de TD Securities, "los datos de inflación y del mercado laboral desde entonces han hecho que la Fed se muestre más agresiva" y "en general, es probable que las actas estén demasiado desfasadas como para tener un impacto significativo en los mercados".

También se publicarán los datos básicos de gastos de consumo personal, conocidos por reflejar la inflación (o deflación) de una amplia gama de gastos de consumo y los cambios en el comportamiento de los consumidores. Se trata de la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, por lo que esta semana será crucial para el dólar estadounidense y el sentimiento de los mercados en torno al banco central.

Esperamos que los precios del IPC subyacente se aceleren en enero a su ritmo intermensual más fuerte en cinco meses, superando también la subida del IPC subyacente del 0.4% intermensual", señalaron los analistas de TD Securities.

La tasa interanual se mantuvo probablemente sin cambios en el 4.5%, lo que sugiere que el aumento de los precios sigue siendo elevado''. Informar también de que el consumidor sigue vivo y coleando, con un aumento que probablemente compense con creces la reciente debilidad''.

Estos datos se publicarán el 24 de febrero, pero el 23 de febrero, la Eurozona publicará el dato final de inflación IPCA de enero interanual, que podría revisarse al alza, consolidando así la inevitable subida de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo el mes que viene. Sin embargo, también podría alimentar el sentimiento de que el BCE no habrá terminado en marzo y tendrá que hacer más. La gobernadora del BCE, Christine Lagarde, señaló en la reunión anterior que marzo no será la última subida.

En definitiva, esta semana podría haber algo tanto para los osos como para los alcistas del EUR/USD en lo que respecta a los datos, pero por el momento los datos técnicos son alcistas tras la ruptura fallida del viernes:

Análisis técnico del EUR/USD

Al comienzo del análisis de la semana, Análisis del precio del EUR/USD: Los fracasos del dólar estadounidense por encima de 104.20 DXY abre el riesgo a 1.0725, se observó que el precio estaba entrando en territorio de corrección y hemos visto una prueba y a a los mínimos de la semana anterior que han actuado como soporte el lunes:

Esto no quiere decir que no podamos ver más caídas. Después de todo, hay dinero por debajo de 1,0670 procedente de las posiciones largas del viernes hacia 1,0650. Sin embargo, dado que el euro se encuentra en la parte posterior de la tendencia y que hay territorio sin explotar por encima de 1,0720, el enfoque es alcista hasta que se produzca una ruptura por debajo de los mínimos del viernes cerca de 1,0612.

El Banco Nacional Suizo "sigue dispuesto" a intervenir en los mercados de divisas para alcanzar su objetivo de estabilidad de precios, declaró el lunes su vicepresidente, Martin Schlegel.

"Si el franco suizo se deprecia estamos dispuestos a vender divisas, si el franco suizo se aprecia fuertemente estamos dispuestos a comprar divisas", dijo Schlegel en un acto en Varsovia.

Notas clave del Vicepresidente del SNB

''Seguimos dispuestos a estar activos en los mercados de divisas''.

''Si el franco suizo se deprecia, estamos dispuestos a vender divisas. si se aprecia fuertemente estamos dispuestos a comprar divisas.''

Análisis técnico del USD/CHF

Se ha producido una ruptura en la estructura, BoS, por debajo de 0.9250 y si los osos se comprometen, podría producirse un movimiento para probar 0.9200 en las próximas sesiones.

• El AUD/USD sube y se mantiene por encima de la EMA de 50 días, con la vista puesta en la EMA de 20 días al alza.
• Los datos de inflación de EE.UU. de la semana pasada no lograron apuntalar al dólar, ya que el AUD/USD encadenó tres días de pérdidas.
• Los operadores del AUD/USD están atentos a las Minutas del RBA y del FOMC, que se publicarán el martes y el miércoles.

El AUD/USD ha logrado recuperarse tras caer a un nuevo mínimo histórico en 0.6811 que, en consecuencia, rompió las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días. Sin embargo, el par AUD/USD recuperó el nivel de 0.6900 y cotiza en 0.6912, subiendo un 0.53% desde su precio de apertura.

Un dólar débil, viento de cola para el AUD/USD ante la falta de datos

La sesión neoyorquina permanece tranquila por la celebración del Día del Presidente de los Estados Unidos. Los futuros de las acciones estadounidenses reflejan aversión al riesgo, aunque el par AUD/USD retrató lo contrario, con una renovada demanda del dólar australiano (AUD).

A pesar de que los datos de la semana pasada de los Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que las presiones inflacionarias siguen inclinándose al alza, el dólar no ha encontrado su suelo el lunes, socavado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, está compensando algunas de sus pérdidas anteriores, pero sigue bajando un 0.02%, hasta 103.864.

Las especulaciones de que el Banco Popular de China (PboC) seguiría impulsando la economía aumentaron los flujos hacia la segunda mayor economía del mundo. Según Bloomberg, Goldman Sachs elevó su apuesta por las acciones chinas, ya que su reapertura apuntalaría el crecimiento mundial. Por lo tanto, los flujos hacia el AUD/USD impulsaron al dólar australiano (AUD), a pesar de la resolución de la Reserva Federal (Fed) de hacer frente a la elevada inflación en Estados Unidos.

Otra razón que ha apuntalado al AUD/USD es que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) subirá las tasas el miércoles, un viento en contra para el dólar estadounidense (USD). Aunque el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió las tasas durante la semana pasada, un pésimo informe sobre el empleo desencadenó una reversión, que pesó sobre el AUD/USD.

¿Qué hay que tener en cuenta?

En la agenda económica australiana se publicarán el martes las cifras del S&P Global PMI junto con las actas de la última reunión del RBA. Por el lado estadounidense, se publicarán las cifras de los PMI globales de S&P, así como las Minutas del FOMC.

AUD/USD Niveles técnicos clave

• El USD/MXN salta desde mínimos en torno a 18.33 $ y sube hasta 18.40.
• Análisis del precio del USD/MXN: Se mantiene la divergencia positiva, lo que podría allanar el camino para una recuperación.

El USD/MXN rebota tras tocar mínimos en torno a 18.3301, rompiendo tres días de pérdidas consecutivas. Sin embargo, el USD/MXN seguiría presionado después de que una fuerte tendencia bajista arrastrara los precios desde el máximo de 21.05$ del año pasado hacia la zona de 18.33$ mencionada anteriormente. En el momento de escribir estas líneas, el USD/MXN cotiza a 18.4076$, subiendo un 0.25% desde su precio de apertura.

Técnicamente hablando, el gráfico diario del USD/MXN muestra una continuación bajista como escenario más probable. Sin embargo, la divergencia entre la acción del precio del USD/MXN y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece intacta, lo que estimularía una reversión que podría abrir la puerta a los compradores del USD/MXN para recuperar el nivel psicológico de 19.00$. Esto significa que mientras la acción del precio registró mínimos más bajos, el RSI no lo ha hecho. Por lo tanto, los riesgos para una reversión permanecen, lo que abriría la puerta para más USD/MXN al alza.

Para que este escenario se lleve a cabo, el USD/MXN necesita romper la confluencia de una línea de tendencia de resistencia a la baja y la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 18.6951$, seguido por el máximo diario del 15 de febrero en 18.7479$, seguido por la EMA de 50 días en 18.9669$, antes del nivel psicológico de precios de 19.0000$.

El USD/MXN debe conquistar la señal de 18.4000$ para una continuación bajista. Una vez superado, se expondrá el mínimo anual en 18.3301$, seguido del nivel psicológico de 18.00$.

USD/MXN Gráfico diario

USD/MXN Niveles técnicos clave

"Sería apropiado que el Banco Central Europeo subiera los tipos más allá de marzo y alcanzara la tasa terminal este verano", declaró el lunes a Börsen-Zeitung el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) Olli Rehn, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el comportamiento del euro frente a sus rivales. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD se mantiene estable en 1.0690.

• El EUR/USD mantiene el comercio lateralizado actual sin cambios.
• Inmediatamente a la baja aparece el mínimo mensual cerca de 1.0610.

El EUR/USD cotiza sin dirección en la zona por debajo de 1.0700 a principios de semana.

Si los vendedores recuperan el control, el par podría retroceder hasta el mínimo de febrero en 1.0612 (17 de febrero) a corto plazo. La ruptura de este nivel podría dar lugar a una posible prueba del mínimo de 2023 en 1.0481 (6 de enero).

De momento, se espera que el sentimiento bajista persista mientras la línea de resistencia de 3 meses, hoy cerca de 1.0890, limite las subidas.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0328.

Gráfico diario EUR/USD

• El índice se mueve en torno a la zona de 104.00 el lunes.
• Un mayor avance podría volver a visitar el máximo de 2023 cerca de 105.60.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza dentro de un rango ajustando cerca de los niveles de cierre del viernes en la zona por debajo de 104.00.

Por el momento, la evolución de los precios favorece la continuación de la tendencia alcista. Ahora se espera que nuevos episodios de fortaleza pongan de nuevo en el punto de mira de los inversores una posible prueba del máximo de 2023 en 105.63 (6 de enero) en un futuro no muy lejano.

A largo plazo, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días en 106.44, las perspectivas para el índice siguen siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

El EUR/USD se sitúa actualmente sólo ligeramente por encima de los niveles negociados a principios de año. Los economistas de Rabobank esperan que el nivel 1.06 ofrezca soporte psicológico.

El dólar seguirá estando bien soportado a mediados de año

"En términos de sentimiento hacia el dólar, febrero ha supuesto claramente un cambio radical con respecto al mes pasado. Nuestra previsión es que esto siga así".

"Dada nuestra previsión de que el FOMC probablemente sitúe el tope del rango objetivo de los fondos de la Fed en el 5.5%, vemos margen para que el USD siga estando bien soportado a mediados de año".

"Cabe esperar que 1.06 ofrezca soporte psicológico. Por debajo, es probable que el mínimo del año en 1.0484 ofrezca un fuerte soporte."

El USD/MXN cayó el viernes a su nivel más bajo en cuatro años y diez meses, 18.33. Este lunes, el par abrió la jornada volviendo a probar estos mínimos, pero ha intentado recuperar algo de terreno desde la apertura europea, elevándose a la zona 18.43.

El índice del dólar se debilitó en la segunda mitad del viernes después de tocar máximos de seis semanas en 104.67. Hoy lunes, el DXY ha extendido su descenso a 103.75, su nivel más bajo desde el jueves 16 de febrero. Las expectativas de un mayor ajuste de la política monetaria de la Fed y el bajo volumen del mercado por el festivo de EE.UU. están actuando hoy como un viento en contra del billete verde.

El calendario económico se presenta ausente de datos en Estados Unidos, que celebra el Día de los Presidentes. Los operadores esperan esta semana varios indicadores que podrían mover el mercado, como los PMI de manufacturas y servicios de EE.UU, las Minutas del FOMC, el segundo PIB estadounidense preliminar del cuarto trimestre y la inflación del PCE de enero. México, por su parte, dará a conocer su PIB del cuarto trimestre, las ventas minoristas de diciembre y la inflación de primera mitad de febrero.

USD/MXN Niveles

Con el par cotizando sobre 18.40 al momento de escribir, ganando un 0.25% diario,  la primera resistencia a quebrar se sitúa ahora en la zona psicológica 18.50, previa a 18.75, máximo del 15 de febrero. Por encima espera el nivel redondo de 19.00$. De ser superado, 19.29 será una dura barrera a superar, ya que es un techo de más de seis semanas registrado el 6 de febrero.

A la baja, una ruptura del soporte 18.33 podría provocar un desplome hasta la zona 17.93/99, donde están los mínimos de 2018 registrados en abril de ese año. Por debajo aguarda 17.44, nivel más bajo de julio de 2017.

• El NZD/USD ganó algo de tracción positiva el lunes, aunque carece de compras de seguimiento.
• Una combinación de factores sigue apuntalando al USD y actúa como viento en contra para el par.
• Los operadores parecen reticentes a la espera de la decisión del RBNZ y de las Minutas del FOMC del miércoles.

El par NZD/USD atrae a algunos compradores cerca de la zona de 0.6220 el lunes y rompe una racha de cuatro días de pérdidas a su nivel más bajo desde el 6 de enero. El par se aferra a sus modestas ganancias en torno a la zona de 0.6250 hasta mediados de la sesión europea, aunque parece luchar por consolidar el rebote del viernes desde la importante SMA de 200 días.

Una combinación de factores de soporte ayuda al dólar estadounidense a mantenerse justo por debajo del máximo de seis semanas alcanzado el viernes, lo que, a su vez, limita las subidas del par NZD/USD. Las perspectivas de un mayor ajuste de la política monetaria por parte de la Fed siguen actuando como viento de cola para el dólar estadounidense. Aparte de esto, un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones beneficia aún más el estatus relativo de refugio seguro del Dólar y mantiene a raya al Kiwi, sensible al riesgo.

De hecho, los Mercados parecen convencidos de que el Banco Central de EE.UU. mantendrá su postura de línea agresiva y han estado valorando en al menos 25 puntos básicos la subida de tipos en las dos próximas reuniones del FOMC en marzo y mayo. Estas apuestas se vieron reafirmadas por los datos del IPC y el IPP estadounidenses de la semana pasada, que mostraron que la inflación no está bajando tan rápido como se esperaba. Además, varios funcionarios del FOMC subrayaron recientemente la necesidad de seguir subiendo los tipos gradualmente para controlar totalmente la inflación.

Mientras tanto, la preocupación por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos, junto con las tensiones geopolíticas, hacen mella en el sentimiento de riesgo mundial. De hecho, Corea del Norte lanzó el lunes otros dos misiles balísticos frente a su costa oriental, después de haber lanzado el fin de semana un misil balístico intercontinental (ICBM) al mar frente a la costa occidental de Japón. A esto se suman los rumores de que Rusia está intensificando sus ataques en Ucrania, lo que pesa en el sentimiento de los inversores.

Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas agresivas en medio de volúmenes relativamente escasos debido a la festividad del Día del Presidente en EE.UU. y antes de los riesgos de eventos clave de esta semana. Está previsto que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anuncie su decisión de política monetaria antes de la publicación de las actas de la reunión del FOMC el miércoles. Esto jugará un papel clave en la influencia del par NZD/USD y ayudará a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional.

Niveles técnicos a vigilar

En su informe mensual publicado el lunes, el Bundesbank alemán señala que las perspectivas económicas eran algo más halagüeñas y las perspectivas a corto plazo más favorables que hace unos meses.

"A principios de año, el sentimiento de los empresarios y los consumidores de todo el mundo mejoró ligeramente, y los temores de recesión retrocedieron un poco", se lee en la publicación.

El Bundesbank señaló además que persisten las elevadas presiones inflacionistas, ya que se espera que el impacto de segunda ronda del rápido crecimiento salarial mantenga la inflación de la Eurozona por encima de su objetivo durante un largo periodo de tiempo.

Reacción del mercado

El par EUR/USD sigue fluctuando en un rango muy estrecho en torno a 1.0700 tras esta publicación.

• El GBP/USD tiene dificultades para capitalizar su modesta subida intradía hasta niveles ligeramente por encima de 1.2050.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y los temores a una recesión benefician al USD y limitan la subida del par.
• Las expectativas de que el ciclo de subidas de tasas del Banco de Inglaterra se acerque a su fin actúan en contra de la libra esterlina.

El par GBP/USD atrae a algunos vendedores cerca de la zona de 1.2055 el lunes y detiene su movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde el 6 de enero tocado el viernes. El par retrocede a la parte baja de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea, aunque logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 1.2000.

Una combinación de factores de apoyo ayuda al dólar estadounidense a recuperar cierta tracción positiva, lo que a su vez actúa como un viento en contra para el par GBP/USD. En el trasfondo del riesgo a una recesión, las nuevas tensiones geopolíticas siguen pesando en el sentimiento de los inversores y benefician al USD como refugio seguro. A esto se añade el hecho de que las expectativas de que la Fed mantenga su postura de línea dura, lo que supone un modesto impulso para el dólar.

De hecho, los mercados están valorando al menos 25 puntos básicos de subida en cada una de las dos próximas reuniones de política monetaria del FOMC en marzo y mayo. Estas expectativas se vieron reafirmadas por los datos del IPC y el IPP estadounidenses de la semana pasada, que mostraron que la inflación no está bajando tan rápido como se esperaba. Por el contrario, las cifras de inflación al consumo en el Reino Unido, más suaves de lo esperado, alimentaron las especulaciones de que el actual ciclo de subidas de tipos del Banco de Inglaterra (BoE) podría estar llegando a su fin.

Las divergentes expectativas de la política monetaria entre la Fed y el BoE también contribuyen a limitar las subidas del par GBP/USD. Sin embargo, la caída parece soportada, al menos por el momento, en un contexto de volúmenes comerciales relativamente reducidos a raíz del festivo del Día del Presidente en Estados Unidos. Los operadores también parecen reacios y podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de la publicación de las minutas de la última reunión de política monetaria del FOMC, cuya publicación está prevista para el miércoles.

Varios funcionarios de la Fed, entre ellos el presidente Jerome Powell, subrayaron recientemente la necesidad de seguir subiendo las tasas gradualmente para controlar totalmente la inflación. Por lo tanto, los inversores buscarán nuevas pistas sobre la senda de endurecimiento de la política moentaria de la Fed, que desempeñará un papel clave en la influencia de la dinámica de los precios del USD y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo para el par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos a vigilar

El subgobernador del Banco de Japón, Masayoshi Amamiya, ha declarado el lunes que "el Banco de Japón ya ha pasado a un marco de relajación monetaria sostenible, por lo que es apropiado mantener la política actual dados los movimientos subyacentes de los precios".

Comentarios adicionales

Hay margen para que el rebote del USD se extienda aún más. Por lo tanto, los economistas de MUFG Bank esperan que el par EUR/USD desafíe la media móvil de 200 días (DMA) en torno a 1.0330.

Una mejora de las perspectivas cíclicas repercute a favor del EUR

"Hay margen para que la reversión a la baja se extienda más a corto plazo".

"Esperamos que el par EUR/USD retroceda hacia el soporte de la DMA de 200 que se sitúa en torno a 1.0330".

"La acción del precio pone de relieve que el mercado de tasas de la Eurozona y el EUR ya se han movido mucho a principios de este año para reflejar mejor la mejora de las perspectivas cíclicas."

• USD/MXN vuelve a probar la zona 18.33, mínimo desde abril de 2018.
• El retroceso del dólar estadounidense refuerza el sesgo bajista en una sesión marcada por el festivo estadounidense.
• La aversión al riesgo y la bajada de los precios del petróleo ponen un suelo bajo el precio del peso mexicano.
• Las actas de la reunión del FOMC y el PIB mexicano del cuarto trimestre se esperan para un nuevo impulso.

El par USD/MXN se mantiene presionado en torno al nivel más bajo en casi cinco años al caer a 18.33$ durante las primeras horas del lunes, manteniendo la caída del viernes a este suelo desde abril de 2018 en una tendencia bajista de tres días.

De este modo, el par del peso mexicano (MXN) anima el retroceso del dólar estadounidense en medio de un calendario ligero por el festivo de Estados Unidos. La cautela ante la publicación esta semana de los datos más importantes de EE.UU. y México, así como los titulares mixtos en torno a los riesgos geopolíticos procedentes de Rusia, China y Corea del Norte, podrían añadir fuerza a los movimientos deslucidos.

El sentimiento de los mercados disminuye a medida que los halcones de la Reserva Federal (Fed) se toman una pausa antes de las actas de la reunión del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Además, la convocatoria por parte de Japón de la reunión del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas (ONU) para abordar las amenazas lanzadas por Corea del Norte se une a las recientes tensiones entre EE.UU. y China en torno a Taiwán, que parecen pesar sobre el perfil de riesgo y poner un suelo bajo el dólar estadounidense.

Por otra parte, la ausencia de operadores estadounidenses y canadienses permite a los osos de los bonos tomarse un respiro y, por tanto, desencadenar la debilidad del USD/MXN.

Cabe señalar que la sorpresiva subida de tasas del 0.50% por parte de Banxico impulsó los movimientos del USD/MXN a principios de febrero. Sin embargo, los operadores del USD/MXN estarán atentos a los datos del Producto Interior Bruto (PIB) mexicano del cuarto trimestre de esta semana, que se publicarán el viernes, para obtener indicaciones claras. En caso de que la economía mexicana señale cifras de crecimiento alentadoras, no se descarta que el par caiga hacia los 18.00$.

También es importante tener en cuenta que la economía mexicana depende de las exportaciones de petróleo y las esperanzas de una mayor recuperación económica en China mantienen esperanzados a los compradores de energía, lo que a su vez pesa sobre los precios del USD/MXN.

Por otra parte, los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) y las Ventas Minoristas de EE.UU., mejores de lo previsto, siguieron a los datos alentadores de empleo y producción e impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., así como el dólar estadounidense. En la misma línea podrían situarse los comentarios de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y los catalizadores negativos para el riesgo mencionados anteriormente. Sin embargo, los debates sobre el pivote de la Fed no están fuera de la mesa, lo que a su vez pone de relieve las Minutas de la Fed del miércoles para obtener indicaciones claras.

USD/MXN Análisis Técnico

A menos que proporcione un cierre diario más allá de una línea de resistencia descendente de seis meses y medio, en torno a 18.45$ al momento de escribir, los compradores de USD/MXN siguen estando fuera de la mesa.

El interés abierto en los mercados de futuros del Petróleo crudo se redujo el viernes por tercera sesión consecutiva, ahora en más de 14.000 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. Por otro lado, el volumen revirtió dos caídas diarias consecutivas y subió en unos 189.700 contratos.

WTI: La primera barrera alcista se sitúa cerca de 80.60$

Los precios del WTI extendieron la racha bajista una sesión más el viernes. El descenso diario, sin embargo, fue en tándem con la disminución del interés abierto, lo que apunta a la opinión de que un probable rebote podría estar a la vista. El próximo objetivo alcista se sitúa en el máximo de febrero en 80.57$ (13 de febrero).

El ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire, hizo el lunes algunos comentarios sobre las perspectivas económicas y de inflación de Francia.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El par EUR/USD cotiza en torno a 1.0700, con una subida del 0.05% en el día.

El par EUR/USD rebotó el viernes desde un mínimo de 1.0613. Los economistas de ING creen que se necesita un conjunto de actas del FOMC de línea dura para arrastrar el par hacia 1.05.

Datos PMI en el punto de mira esta semana

"Esta semana, la atención de la Eurozona se centrará en la confianza empresarial a través de los índices PMI y el Ifo alemán. Las lecturas de los PMI rondarán la zona de 50 y el mercado podría prestar más atención a las lecturas de los PMI chinos de febrero, que se publicarán a finales de la semana que viene".

"La recuperación del Dólar podría haber llegado lo suficientemente lejos por el momento y el EUR/USD encontró una buena demanda por delante de 1.06. Es probable que el miércoles se publiquen unas actas del FOMC lo bastante agresivas para que el EUR/USD se acerque a 1.05, donde esperamos ver una buena demanda de cara a una recuperación del par en el segundo trimestre".

Las presiones inflacionistas empujan al alza la tasa máxima de efectivo. Según los economistas del ANZ Bank, parece probable que sea necesaria una tasa terminal más alta, del 4.1%.

El RBA mantendrá la tasa de efectivo en el 4.1% hasta finales de 2024

"Ahora tenemos el objetivo de la tasa de efectivo del RBA alcanzando un máximo del 4.1% en mayo de 2023, 25 puntos básicos por encima de nuestro máximo anterior del 3.85%".

"La persistencia de las presiones inflacionistas sugiere que la tasa de efectivo se mantendrá en territorio restrictivo durante algún tiempo. No esperamos que el RBA comience a flexibilizar hasta un recorte de 25 puntos básicos en noviembre de 2024."

"Dado que las presiones sobre los precios son intensas y parece que seguirán siéndolo durante más tiempo, hemos elevado nuestras previsiones de inflación y crecimiento salarial para 2023 y consideramos que el aumento de la tasa de efectivo es necesario para devolver la inflación a la parte superior del rango objetivo a finales de 2024."

"En nuestra revisión de la senda de tasas, el RBA endurecerá 25 puntos básicos en marzo, abril y mayo".

El GBP/USD aún corre el riesgo de un retroceso más profundo mientras el nivel de 1.2100 limite la subida, según señalan la Economista Lee Sue Ann y el Estratega de Mercados Quek Ser Leang en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el GBP/USD "es probable que rompa 1.1960, pero es improbable que amenace el siguiente soporte en 1.1900". Nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el GBP/USD cayó hasta 1.1915. Sin embargo, no anticipamos el fuerte rebote desde el mínimo, ya que el GBP/USD cerró al alza un 0.46% (1.2043). El brusco y rápido rebote del GBP/USD tiene margen para extenderse, pero cualquier avance se considera parte de un rango operativo superior de 1.1990/1.2075. En otras palabras, una subida sostenida por encima de 1.2075 es poco probable".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (17 de febrero, GBP/USD en 1.1985), destacábamos que "el impulso bajista ha mejorado, aunque no mucho". Y añadíamos: "Es probable que el GBP/USD rompa 1.1960 y el siguiente soporte está en 1.1900". Posteriormente, el GBP/USD cayó cerca de 1.1900 (mínimo de 1.1915) antes de rebotar con fuerza. Con el fuerte rebote, el impulso bajista ha disminuido, pero mientras la "fuerte resistencia" en 1.2100 (nivel sin cambios desde el viernes pasado) no se rompa en los próximos días, todavía hay una pequeña posibilidad de que el GBP/USD rompa por debajo de 1,1900".

El Telegraph británico informa de que Rishi Sunak se ha visto obligado a "pausar" su acuerdo sobre el protocolo de Irlanda del Norte en medio de una reacción violenta de altos cargos conservadores y unionistas.

"El Primer Ministro esperaba desvelar los planes el lunes antes de presentarlos a los Comunes el martes, pero se entiende que la medida se retrasará", dice el artículo.

"El domingo, sus funcionarios se enzarzaron en conversaciones con sus homólogos de Bruselas sobre cómo dar a los políticos de Irlanda del Norte una mayor participación en la aplicación de la legislación de la UE, después de que altos cargos del Partido Democrático Unionista (DUP) advirtieran de que el acuerdo "no volaría" mientras aceptara la norma del Tribunal de la UE.''

Los datos han puesto en entredicho el sentimiento de un Banco de Inglaterra que podría no necesitar una política monetaria más agresiva y dejar de subir las tasas en marzo. Los mercados monetarios han estado valorando un máximo de la tasa de interés del 4.55% para septiembre, comparado con el 4.69% anterior a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC).

Según la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group, las perspectivas de una caída sostenida por debajo de 1.0615 en el EUR/USD parecen disminuir por el momento.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se debilitara el viernes pasado, pero opinábamos que era poco probable que desafiara el soporte principal de 1.0615. Aunque el euro rompió 1.0615 (mínimo de 1.0611) en el horario de Londres, rebotó con fuerza para terminar el día con una subida del 0.24% (1.0694). El rebote en medio de condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el euro se debilite aún más. Hoy es más probable que el euro se consolide dentro de un rango de 1.0650/1.0720".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestro análisis más reciente fue el del jueves pasado (16 de febrero, par en 1.0690), cuando apuntamos que el impulso bajista estaba aumentando de nuevo, pero el EUR tenía que romper y mantenerse por debajo de 1.0655 antes de que fuera probable un descenso sostenido. Indicamos que una ruptura clara de 1.0655 cambiaría el foco de atención a 1.0615, seguido de 1.0535. Aunque posteriormente el euro perdió los 1.0655 y los 1.0615, rebotó con fuerza desde 1.0611 para terminar el día con una subida del 0.24% (1.0694). El impulso bajista ha disminuido un poco con el fuerte rebote y la probabilidad de un descenso sostenido del euro por debajo de 1.0615 no es alta. Dicho esto, sólo una ruptura de 1.0740 (el nivel de resistencia fuerte estaba en 1.0760 el viernes pasado) indicaría que la presión bajista actual ha disminuido".