Noticias de mercados

• El GBP/USD terminará la semana con pérdidas del 0.16%.
• Los datos de inflación del Reino Unido, más débiles, justifican que el Banco de Inglaterra adopte nuevas medidas, aunque de menor calado.
• Las cifras del IPC y el IPP estadounidenses de enero, más elevadas de lo esperado, justifican las peticiones de los funcionarios de la Fed de un aumento de 50 puntos básicos en las próximas reuniones.

El par GBP/USD se está recuperando tras caer a mínimos de febrero en torno a 1.1914 en la sesión norteamericana, impulsado por la debilidad general del dólar estadounidense. Sin embargo, sigue cotizando por debajo de la importante Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2132, manteniendo intacta la tendencia bajista. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD se mueve por encima de 1.2020, un 0.30% por encima de su precio de apertura.

GBP/USD presionada por la agresividad esperada de la Fed, frente al BoE

Los datos de ambos lados del Atlántico mantuvieron presionada a la GBP/USD, que finalmente cayó por debajo de la EMA de 200 días. El informe sobre la inflación en el Reino Unido publicado el martes contribuyó a las especulaciones de que el Banco de Inglaterra (BoE) no subiría los tipos tan agresivamente como se esperaba. Esto, junto con un Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero en EE.UU. más suave de lo esperado, que superó las estimaciones de los analistas de la banca, aumentó la probabilidad de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).

La última pieza del rompecabezas que impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar fue el Índice de Precios de Producción (IPP) de enero, cuyos datos mensuales superaron las estimaciones. Ello provocó comentarios de línea dura por parte de dos funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que afirmaron que las tasas deben ser más altas durante más tiempo, previendo que superen el umbral del 5.0%.

Otro factor que influyó en la reacción de los inversores fue el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que se desplomó, pero los comentarios en la encuesta de los directivos empresariales comentaron que los precios de los insumos subieron por primera vez en 10 meses. Ante este trasfondo, los futuros del mercado monetario están valorando una Reserva Federal más dura.

Por ello, el GBP/USD amplió sus pérdidas el jueves, cayendo un 0.26%. Pero a medida que avanza la sesión de Nueva York, la libra esterlina (GBP) ha ganado tracción frente al dólar estadounidense (USD), preparando el escenario para desafiar la EMA de 100 días.

GBP/USD Análisis Técnico

El gráfico diario del par GBP/USD muestra al par con sesgo bajista, a pesar de que se está recuperando tras la caída de dos días consecutivos. Las principales divisas encontraron compradores en torno a la zona de 1.1900, lo que desencadenó un repunte hasta el máximo del día en 1.2037, la EMA de 100 días, donde la GBP/USD fue rechazada rápidamente.

Si la GBP/USD logra un cierre diario por encima de la EMA de 100 días, el par se recuperará hacia la confluencia de las EMA de 200 y 20 días, cada una en 1.2132/35, respectivamente. Por otro lado, podría producirse una reanudación bajista una vez que la GBP/USD caiga por debajo de 1.1914, seguido de 1.1900.

El economista del Grupo UOB Loke Siew Ting analiza la última reunión de política monetaria del BSP.

Puntos clave

"Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) elevó su tasa de recompra inversa a un día (RRP) en 50 puntos básicos hasta el 6.00%, marcando la octava reunión consecutiva de aumentos desde mayo del año pasado. No fue una medida sorpresiva, ya que en nuestro informe sobre el IPC de enero habíamos señalado que tanto los resultados de la inflación de enero, superiores a los previstos, como los del PIB del cuarto trimestre de 2022 habían reforzado la necesidad de una política monetaria más restrictiva. Acumulativamente, el BSP ha ajustado su política monetaria en 400 puntos básicos, la más agresiva desde 2000".

"La Junta Monetaria ha considerado necesaria una respuesta de política monetaria enérgica hoy (16 de febrero) para (i) reducir el riesgo de incumplimiento del objetivo de inflación en 2024, después de que se prevea que la inflación de los precios al consumo alcance una media del 6.1% este año (lo que supone una revisión al alza de la previsión anterior del BSP del 4.5% en diciembre de 2022).(ii) evitar que las expectativas de inflación se alejen aún más de la banda objetivo del 2.0%-4.0%; y (iii) contener las presiones de la demanda y los efectos de segunda ronda sin obstaculizar indebidamente el impulso sostenido del crecimiento económico".

"Ahora esperamos que el BSP eleve su tasa de interés real hasta el 6.75% a mediados de este año (desde una estimación anterior del 6.00% para el primer trimestre de 2023). Nuestras nuevas perspectivas del BSP reflejan principalmente una revisión al alza de la previsión de inflación de la semana pasada (7 de febrero) para Filipinas este año y un calendario revisado para que la tasa de la Fed de EE.UU. alcance su máximo en el segundo trimeste de 2023. Después de eso, creemos que una consistente desaceleración gradual de la inflación tras las subidas más agresivas de los tipos de interés desde el año pasado y unas perspectivas de crecimiento moderadas permitirían al BSP hacer una larga pausa en sus subidas de tipos en el segundo trimestre de 2023, manteniendo la tasa RRP en el 6.75% hasta finales de año."

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 17 de febrero:

Los mercados de acciones están a la defensiva tras los nuevos datos y los comentarios de línea dura de los bancos centrales del jueves. El rendimiento de los bonos continuó subiendo y ya ha subido casi 50 puntos básicos en las últimas dos semanas. Este viernes se han publicado pocos datos económicos, pero algunos oradores de la Fed harán acto de presencia. Es probable que continúe la retórica agresiva, lo que significa que los activos de riesgo probablemente caerán y el dólar estadounidense seguirá teniendo respaldo antes del fin de semana largo.

El Índice del Dólar sube a 104.40, el Oro baja a 1.827$ y el Petróleo cae a 76.38$.

Mercados europeos a la baja, CAC -0.2%, Dax -0.7%, FTSE -0.2% y Eurostoxx -0.7%.

Futuros estadounidenses también a la baja, Nasdaq -0.7%, Dow y S&P ambos -0.4%.

Noticias destacadas de Wall Street

Deere (DE) eleva sus previsiones para 2023 al ver una fuerte demanda.

DraftKings (DKNG) obtiene buenos resultados.

DoorDash (DASH) sube un 5% gracias a sus sólidas ganancias.

Redfin (RDFN) baja por las previsiones de ganancias.

Texas Roadhouse (TXRH) decepciona con las ganancias.

Applied Materials (AMAT) ofrece ganancias superiores a las previstas y sólidas previsiones.

Los beneficios de Vale (VALE) caen un 30% por la debilidad de los precios del mineral de hierro, aunque superan las previsiones.

Aumentos y descensos

Mejoras

Viernes, 17 de febrero de 2023

Rebajas

Viernes, 17 de febrero de 2023

Fuente: WSJ.com

• El EUR/USD acelera las pérdidas hasta cerca del soporte de 1.0600.
• Una pérdida sostenida de impulso expone a una visita al mínimo de 2023.

El EUR/USD cae a mínimos de varias semanas en la zona de 1.0610 al final de la semana.

Si la presión vendedora cobra mayor impulso, el par podría poner a prueba el nivel redondo de 1.0600 a corto plazo. La ruptura de este nivel podría dar lugar a una posible prueba del mínimo anual en 1.0481 (6 de enero).

De momento, se espera que persista el sentimiento bajista mientras la línea de resistencia de 3 meses, hoy cerca de 1.0880, limite las subidas.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0326.

Gráfico diario EUR/USD

• El par AUD/USD continúa a la baja por tercer día consecutivo y registra un nuevo mínimo de varias semanas.
• De línea agresiva por las expectativas de la Fed, el apetito de riesgo eleva al dólar y pesa sobre el dólar australiano, sensible al riesgo.
• La situación técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo descenso a corto plazo.

El par AUD/USD sigue bajo una fuerte presión vendedora por tercer día consecutivo y cae a su nivel más bajo desde el 6 de enero de cara a la sesión norteamericana del viernes. El par se sitúa actualmente en torno a la zona de 0.6825, con una caída de más del 0.70% en el día, y parece vulnerable a seguir bajando.

El dólar estadounidense alcanzó un nuevo máximo de seis semanas en medio de las expectativas de que la Reserva Federal continuará subiendo los tipos de interés y resulta ser un factor clave que pesa sobre el par AUD/USD. Aparte de esto, el entorno de aversión al riesgo que prevalece beneficia aún más el estatus relativo de refugio seguro del USD y contribuye a alejar los flujos del Aussie, sensible al riesgo.

Desde un punto de vista técnico, la ruptura durante la noche por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días por primera vez desde noviembre de 2022 se consideró un nuevo detonante para los osos. Además, los osciladores del gráfico diario acaban de entrar en territorio negativo y apoyan las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente desde el nivel más alto desde junio de 2022.

El par parece preparado para debilitarse aún más por debajo de 0.6800 y acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 0.6740-0.6735. Le sigue la SMA de 100 días, actualmente en torno a la zona de 0.6715-0.6710, que si se rompe con decisión sentaría las bases para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo del par AUD/USD.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte de la SMA de 50 días, actualmente justo antes de 0.6900, parece actuar como un fuerte obstáculo inmediato. El par AUD/USD podría avanzar hacia la resistencia horizontal de 0.6945-0.6950, por encima de la cual un nuevo movimiento alcista de posiciones cortas permitiría a los alcistas conquistar el nivel 0.7000.

Gráfico diario del AUD/USD

Niveles clave a vigilar

• El USD/JPY prolonga su tendencia alcista semanal y alcanza un nuevo máximo anual el viernes.
• La compra sostenida de USD presta soporte en medio de la incertidumbre sobre la trayectoria de la política del BOJ.
• La configuración técnica apoya las perspectivas de una extensión del movimiento positivo.

El par USD/JPY gana fuerte tracción positiva en el último día de la semana y sube a un máximo de casi dos meses de cara a la sesión norteamericana. El par se sitúa actualmente en torno al nivel psicológico clave de 135.00 y parece dispuesto a aprovechar el reciente movimiento de apreciación de las últimas dos semanas aproximadamente.

El yen japonés (JPY) se debilita en general en medio de la incertidumbre sobre el rumbo de la política monetaria bajo el nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. El dólar, por su parte, alcanza un nuevo máximo de seis semanas, ante las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su postura de línea agresiva frente a una inflación persistentemente elevada. Esto resulta ser un factor clave que empuja al par USD/JPY al alza.

Desde un punto de vista técnico, la ruptura sostenida de la SMA de 50 días de esta semana y el posterior movimiento más allá de la zona de oferta de 132,90-133,00 se consideró un desencadenante clave para los operadores alcistas. Esta última señal marca el nivel de retroceso del 38.2% del nivel Fibonacci del reciente retroceso desde un máximo de más de tres décadas alcanzado en octubre y ahora debería actuar como una sólida base a corto plazo para el par USD/JPY.

Mientras tanto, cualquier caída significativa por debajo del soporte inmediato de 134.80-134.75 probablemente atraiga a nuevos compradores cerca de la zona de 134.40. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída para el par USD/JPY cerca del nivel redondo 134.00. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas y allanar el camino para un retroceso hacia el fuerte punto de ruptura de resistencia de 133.00.

Por otro lado, el par USD/JPY parece dispuesto a subir hacia la zona horizontal de 135.55-135.60 y, finalmente, intentar recuperar 136.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la resistencia de confluencia 136.75-136.85, que comprende el nivel 38.2% Fibonacci y una SMA de 200 días técnicamente significativa. Una fuerza sostenida más allá sugerirá que el par ha hecho suelo.

USD/JPY gráfico diario

Niveles clave a vigilar

• El EUR/JPY reanuda la senda alcista y marca un nuevo máximo de 2023.
• Parece probable que se produzcan nuevos avances en el horizonte a corto plazo.

El EUR/JPY recupera la sonrisa y marca nuevos máximos anuales en la zona de 143.65/70 al final de la semana.

Aunque el cruce parece algo relegado por el momento, una ruptura convincente del máximo de 2023 en 143.67 (17 de febrero) podría desencadenar un movimiento al alza hasta, inicialmente, el máximo de diciembre de 2022 en 146.72 (15 de diciembre).

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 141.21, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo positivas.

Gráfico diario del EUR/JPY

El par EUR/USD se mueve a la baja ante la fortaleza del dólar y las declaraciones moderadas del BCE. Los economistas del OCBC Bank estiman que el Euro seguirá bajo presión bajista.

Impulso bajista en el gráfico diario

"Fabio Panetta, conocido paloma en el BCE, advirtió de la posibilidad de un endurecimiento excesivo y se mostró partidario de menores subidas de tasas. Stournaras, otra paloma del BCE, afirmó que "se ha producido una visible ralentización de la inflación y un ligero fortalecimiento de la actividad económica, lo que alimenta la esperanza de que la nueva ronda de previsiones trimestrales sea mejor". Dicho esto, otros halcones habituales reiteran su postura. Nagel dijo que no cree que los tipos de interés estén aún en niveles restrictivos y que es un error relajar la política monetaria demasiado rápido."

"El impulso bajista sigue intacto en gráfico diario, mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja".

"El soporte está en 1.0500, 1.0460 (38.2% de retroceso de Fibonacci del mínimo de septiembre al máximo de febrero)".

"La resistencia está en 1.0675 (23.6% de Fibonacci), 1.0720 (SMA de 50 días) y 1.0800 (SMA de 21 días)".

• El GBP/USD se mueve a la baja por tercer día consecutivo y se desliza por debajo de la SMA de 200 días.
• Las expectativas de que el ciclo de subidas de tasas del Banco de Inglaterra se acerque a su fin siguen pesando sobre el GBP.
• Las expectativas a subidas adicionales de tasas por parte de la Fed impulsan al USD y contribuyen a la caída actuald el par.

El par GBP/USD sigue bajo una fuerte presión vendedora por tercer día consecutivo el viernes y cae a su nivel más bajo en seis semanas, en 1.1915, durante la primera mitad de la sesión europea. El par cotiza actualmente en torno a la zona de 1.1930, justo por debajo de la importante SMA de 200 días, y parece vulnerable a seguir bajando.

La libra esterlina sigue afectada por las expectativas de que el actual ciclo de endurecimiento de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) podría estar llegando a su fin.

Las especulaciones se vieron alimentadas por las cifras de la inflación al consumidor en el Reino Unido, publicadas el martes, que parecen haber aliviado la presión sobre el Banco Central del Reino Unido para que suba las tasas de forma agresiva en el futuro. Esto, junto con el fuerte seguimiento de la compra en torno al dólar estadounidense, arrastra el par GBP/USD a la baja en el último día de la semana.

La creciente aceptación de que la Reserva Federal mantendrá su postura agresiva a raíz de la inflación obstinadamente alta eleva al dólar a un nuevo máximo de seis semanas. De hecho, los mercados están valorando al menos 25 puntos básicos de subida en cada una de las dos próximas reuniones de política monetaria del FOMC en marzo y mayo. Esto, a su vez, empuja el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años a su nivel más alto desde finales de diciembre. Aparte de esto, el predominante estado de aversión al riesgo apuntala aún más al USD de refugio seguro.

Por su parte, el par GBP/USD no se beneficia de las cifras de ventas minoristas del Reino Unido de enero, que fueron mejores de lo esperado.

Esto, junto con una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico de 1.2000 y la SMA de 200 días técnicamente significativa, sugiere que el camino de menor resistencia para el par es a la baja. Por lo tanto, a falta de datos macroeconómicos relevantes de EE.UU., parece muy probable que se produzca un retroceso hacia el mínimo anual, en torno a la zona de 1.1840 tocada en enero.

GBPU/USD niveles técnicos a vigilar

Los economistas de Commerzbank han ajustado un poco sus previsiones para el EUR /USD. Esperan niveles más altos del EUR/USD a lo largo del año.

Es probable que el EUR/USD tienda al alza en los próximos meses

"Dado que tanto el mercado como nuestros economistas esperan que el banco central estadounidense comience a recortar de nuevo su tasa clave tras una pausa razonablemente corta, mientras que el BCE lo dejará todo en suspenso durante más tiempo, es probable que el EUR/USD tienda al alza durante los próximos meses."

"Sin embargo, debido al retraso en el inicio del ciclo de recortes de tasas de la Fed, sólo esperamos que el EUR/USD alcance su punto máximo en el primer trimestre de 2024 y no en el cuarto trimestre de 2023 como antes. Sin embargo, después de eso, es probable que el EUR/USD vuelva a debilitarse."

"Es probable que la inflación en EE.UU. y en la Eurozona se mantenga por encima de los objetivos de inflación, pero es probable que el USD se beneficie del hecho de que el banco central de EE.UU. es visto como el más decidido en la lucha contra la inflación mientras que es probable que haya un cierto escepticismo hacia el BCE."

El último mes se ha caracterizado por un estancamiento de la recuperación del euro. Los economistas de Danske Bank rebajan ligeramente su perfil bajista, pero mantienen un suelo por encima de la paridad.

La marea está cambiando

"Llevamos mucho tiempo defendiendo los argumentos estratégicos a favor de un EUR/USD más bajo basándonos en la relación de intercambio relativa, las tasas reales (perspectivas de crecimiento) y los costes laborales unitarios relativos. Mientras tanto, pensamos cada vez más que existe la posibilidad de que el cruce también se dirija a la baja en un horizonte a corto plazo impulsado por la comprensión del mercado de que las condiciones financieras deben endurecerse, y las tasas relativas también, así como la demanda relativa de activos."

"A diferencia del periodo comprendido entre septiembre y principios de enero, las acciones de la zona euro registran ahora un rendimiento inferior al de sus homólogas, lo que podría ser un indicio de que el EUR/USD ha tocado techo."

"Rebajamos ligeramente nuestro perfil bajista, pero mantenemos un suelo por encima de la paridad, ya que creemos que se necesitan nuevos shocks de energía/tasas reales para volver a los mínimos de septiembre."

"Previsión: 1.06 a un mes vista, 1.04 a tres meses, 1.02 a seis meses y 1.02 a 12 meses vista"

• El EUR/USD cae a mínimos de varias semanas en la región de 1.0630/25.
• El dólar se mantiene fuerte, con el índice DXY por encima de la barrera de 104.00.
• El indicador adelantado del CB destaca en la agenda estadounidense.

El sentimiento bajista se mantiene firme en torno a la moneda común y lleva al EUR/USD a retroceder hasta la zona de 1.0630 por primera vez desde principios de enero.

El EUR/USD sigue débil ante la recuperación del USD

El par EUR/USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva el viernes en medio de la recuperación hasta ahora ininterrumpida del dólar estadounidense, que lleva al índice del dólar DXY a extender la reciente ruptura de la barrera de 104.00.

El par ha acelerado sus pérdidas en las últimas horas como respuesta a la persistente narrativa de línea dura de los funcionarios de la Fed (esta vez Mester y Bullard), mientras que los resultados más firmes de lo esperado en los datos de EE.UU. también se sumaron a la renovada fortaleza en el dólar.

En cuanto a los datos de la zona euro, los precios de producción IPP en Alemania se contrajeron un 1.0% mensual en enero y subieron un 17.8% en los últimos doce meses. Además, en Francia, el IPC subió un 0.4% intermensual en enero y un 6.0% respecto al mismo mes de 2022. Más adelante en la sesión, también se publicarán los resultados de la Cuenta corriente de la eurozona.

En EE.UU., el indicador adelanteado del CB será la única publicación destacada, seguida por el discurso de Thomas Barkin, de la Fed de Richmond.

¿Qué podemos esperar del Euro?

El EUR/USD parece estar bajo presión y pone a prueba la zona de mínimos de varias semanas cerca de 1.0630 durante la sesión europea del viernes.

Mientras tanto, la evolución de los precios de la moneda común debería seguir de cerca la dinámica del dólar, así como los posibles próximos movimientos del BCE después de que el banco central subiera 50 puntos básicos en su reunión de la semana pasada.

Volviendo a la zona euro, parece que la preocupación por una recesión se ha disipado, aunque sigue siendo un factor importante para sostener la recuperación de la moneda común, así como el discurso de línea dura del BCE.

Niveles del EUR/USD 

En el momento de escribir, el par EUR/USD retrocede un 0.29% en el día, cotizando en 1.0640. Una caída por debajo de 1.0629 (mínimo del 17 de febrero) tendría como objetivo 1.0481 (mínimo del 6 de enero) en camino hacia 1.0326 (SMA de 200 días). Por otro lado, la siguiente barrera alcista se sitúa en 1.0804 (máximo del 14 de febrero), seguida de 1.1032 (máximo del 2 de febrero) y 1.1100 (nivel redondo).

• El AUD/USD sigue bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el viernes.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y los temores a una recesión benefician al USD y pesan sobre el par.
• Una venta técnica por debajo de la SMA de 50 días contribuye aún más a la caída actual.

El par AUD/USD prolonga el retroceso de esta semana desde la zona de 0.7030 y continúa perdiendo terreno por tercer día consecutivo el viernes. La trayectoria bajista arrastra al par al nivel más bajo desde el 6 de enero durante la sesión europea cerca de 0.6820 y se debe a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas, alcanza un nuevo máximo de seis semanas en medio de unas expectativas cada vez más firmes de un nuevo endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed. Los inversores parecen convencidos de que el banco central estadounidense mantendrá su postura de línea dura ante la persistente inflación elevada. Además, los datos macroeconómicos estadounidenses apuntan a una economía que sigue resistiendo a pesar del aumento de los costes de financiación. Esto, unido a las recientes declaraciones de varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), sugiere que la Fed seguirá subiendo los tipos de interés.

Los mercados prevén una subida de al menos 25 puntos básicos en cada una de las dos próximas reuniones de política monetaria del FOMC, en marzo y mayo. Esto, a su vez, empuja el rendimiento de referencia a 10 años del Tesoro de EE.UU. a su nivel más alto desde finales de diciembre y beneficia al dólar. Mientras tanto, la preocupación por las dificultades económicas derivadas de la rápida subida de los tipos de interés pesa en el sentimiento de los inversores. Esto se refleja en un tono más débil en los mercados bursátiles, que beneficia aún más al USD de refugio seguro y aleja los flujos monetarios del AUD, sensible al riesgo.

Aparte de los factores fundamentales mencionados, la caída del par AUD/USD también podría atribuirse a algunas ventas técnicas tras la ruptura del día anterior por debajo de la SMA de 50 días. Esto se suma a los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima del nivel psicológico de 0.7000 y ya podría haber sentado las bases para nuevas pérdidas. Además, los osciladores bajistas en el gráfico diario refuerzan las perspectivas negativas a corto plazo.

Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Ante la ausencia de datos económicos de relevancia, cualquier intento de rebote será visto como una oportunidad de venta y permanecerá limitado cerca de la SMA de 50 días.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de petróleo crudo, el interés abierto bajó por segunda sesión consecutiva el jueves, ahora en casi 19.000 contratos. El volumen siguió su ejemplo y cayó en más de 119.000 contratos.

WTI: El próximo objetivo a la baja es el mínimo de 2023

La continuación a la baja de los precios del WTI el jueves estuvo acompañada de un aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, aunque no parece favorable un retroceso más profundo en la materia prima, por el momento debería haber un soporte decente en torno a los mínimos en torno a 2023, cerca del nivel de 72.00$ por barril.

Los economistas de Danske Bank esperan que el USD/JPY caiga y alcance el nivel de 125.00 en tres meses.

Sigue siendo importante seguir la evolución de la política monetaria del BoJ

"Todavía es importante seguir la evolución de la política monetaria del Banco de Japón en relación con el USD/JPY a 3 meses vista. Sin embargo, es difícil imaginar cambios en la política monetaria al menos hasta el 28 de abril, cuando el nuevo gobernador celebre su primera reunión de política monetaria".

"Los principales impulsores del USD/JPY en los próximos tres meses son la evolución de los rendimientos del Tesoro estadounidense y el precio del petróleo."

"Esperamos que el USD/JPY caiga a 125.00 en 3 meses tras un mayor endurecimiento de la política monetaria".

"Previsiones: 129.00 (1 mes), 125.00 (3 meses), 125.00 (6 meses), 125.00 (12 meses)."

En opinión de Lee Sue Ann, Economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, Estratega de Mercados, el GBP/USD podría extender su caída hasta la zona de 1.1900 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Ayer destacamos que "mientras no se supere 1.2100, el GBP/USD podría seguir bajando". Sin embargo, opinábamos que "una ruptura del soporte principal en 1.1960 es poco probable hoy". Nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el GBP/USD subió hasta 1.2075 en las primeras horas de Londres antes de caer hasta un mínimo de 1.1966. La tendencia bajista ha mejorado un poco y es probable que el GBP/USD rompa hoy por debajo de 1.1960. Como el impulso bajista no es fuerte por ahora, es improbable que cualquier descenso amenace 1.1900. En general, sólo una ruptura de 1.2045 (la resistencia menor está en 1.2010) indicaría que la presión bajista ha cedido."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (16 de febrero, GBP/USD en 1.2040), destacamos que "el riesgo para el GBP/USD se ha desplazado a la baja", pero mantuvimos la opinión de que "se espera que cualquier descenso se enfrente a un sólido soporte en 1.1960". Posteriormente, el GBP/USD cayó hasta un mínimo de 1.1966 durante la sesión americana antes de establecerse en 1.1987 (-0.42%). El impulso bajista ha mejorado, aunque no mucho. En vista del aumento del impulso bajista, no sería sorprendente una ruptura de 1.1960. El siguiente soporte se sitúa en 1.1900. Al alza, una ruptura de 1.2100 (el nivel de "fuerte resistencia" estaba ayer en 1.2150) indicaría que el riesgo a la baja se ha desvanecido."

El Ministro de Finanzas neozelandés, Grant Robertson, ha afirmado que los acontecimientos agravarán la ralentización de la economía y que eso es prueba de que la inflación ha tocado techo.

Mientras tanto, el par NZD/USD ha recorrido un largo camino desde que tocó fondo justo por encima de 0.55 a mediados de octubre, como señalan los analistas de ANZ Bank.

"Ello se debe en parte a factores internos, como la subida de los tipos de interés, el abaratamiento con respecto al valor razonable y una serie de datos sorprendentes (al menos hasta finales de 2022), pero también refleja una enorme revalorización del USD".

"En los últimos meses, el dólar neozelandés ha sido la divisa del G-10 que mejor se ha comportado, pero todas las demás divisas del G-10 también han subido frente al dólar. En otras palabras, el USD fue el gran perdedor", señalan los analistas.

El EUR/USD cerró por debajo de 1.0700 el jueves. Los economistas de ING creen que el par podría desplomarse a la zona de 1.0450/1.0500.

Descenso temporal del EUR/USD

"El diferencial swap EUR/USD a dos años ha vuelto a ampliarse hasta niveles vistos por última vez a mediados de diciembre. Ahora se sitúa en -150 puntos básicos, tras reducirse a -110 puntos básicos a principios de este mes. Podría decirse que este diferencial no debería estrecharse mucho más (a menos que el mercado piense que los fondos de la Fed terminarán el año cerca del 5.50%), lo que significa que el EUR/USD podría no tener que caer mucho más. Sin embargo, diríamos que la dirección del viaje es hacia la zona de 1.0450/1.0500, que puede ser el nivel del dólar más fuerte del año para los corporativos de la eurozona."

"Hoy no hay demasiado en el calendario de la Eurozona aparte de la cifra de la cuenta corriente de diciembre y el mercado parece estar ignorando los comentarios de ayer de la paloma del BCE, Fabio Panetta, a favor de que la entidad se mueva en incrementos de 25 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos."

Los economistas de Goldman Sachs afirman en su última publicación que prevén que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. suba las tasas 25 puntos básicos en las reuniones de marzo, mayo y junio.

Anteriormente, Goldman Sachs preveía dos subidas de tasas.

Un crecimiento económico más fuerte y noticias más firmes sobre la inflación parecen ser las principales razones para añadir otra subida de tipos por parte de la Reserva Federal en el segundo trimestre de este año.

El gigante bancario estadounidense prevé que la tasa máxima de los fondos federales se sitúe entre el 5.25% y el 5.50%.

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercados, señalan que el EUR/USD corre el riesgo de sufrir un retroceso más profundo por debajo del nivel de 1.0655 a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, sostuvimos la opinión de que el EUR podría poner a prueba el nivel de 1.0655 antes de que fuera probable una recuperación más sostenida. Si bien nuestra opinión no era errónea, ya que rebotó desde un mínimo de 1.0653, la recuperación no ganó mucha tracción. En la actualidad, el riesgo sigue siendo a la baja, pero aunque el euro podría volver a caer por debajo de 1.0655, es poco probable que desafíe el soporte principal de 1.0615. La resistencia está en 1,0715, seguido de 1,0730".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (16 de febrero, par en 1.0690). Como se destacó, el impulso bajista está aumentando de nuevo, pero el euro tiene que romper y mantenerse por debajo de 1.0655 antes de que sea probable un descenso sostenido. La posibilidad de un descenso sostenido aumentará mientras el euro no supere 1.0760 (sin cambios en el nivel de fuerte resistencia) en los próximos días. De cara al futuro, una ruptura clara de 1.0655 desplazará la atención hacia 1.0615, seguido de 1.0535".