Noticias de mercados

• El GBP/USD comienza la semana en positivo, ganando un 0.23%.
• BoE Mann comentó que los movimientos del 0.50% reducen los riesgos de inflación interna.
• Waller y Bostics de la Fed apoyaron los 75 puntos básicos en julio y ambos reiteraron el compromiso de la Fed de controlar la inflación.

La libra esterlina está recortando algunas de las pérdidas del viernes, aunque se inclina a la baja después de imprimir un máximo diario en torno a 1.2279, pero sigue ganando alrededor de un 0.12% en medio de una sesión de poca liquidez debido a un día festivo en Estados Unidos. El GBP/USD cotiza a 1.2252 en el momento de redactar este informe.

La debilidad del dólar impulsa a la libra

El sentimiento es positivo, como demuestran los mercados de valores europeos y de futuros estadounidenses. El lunes, el GBP/USD abrió cerca de la zona de 1.2210 y, aunque alcanzó un mínimo diario en torno a 1.2200, rebotó y se situó ligeramente por encima del punto de pivote diario en medio de la falta de datos económicos entre el Reino Unido y Estados Unidos. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de rivales, pierde un 0,29% y se sitúa actualmente en 104.351, un viento de cola para el GBP/USD.

Los funcionarios del Banco de Inglaterra y de la Reserva Federal daran declaraciones

Sin embargo, una vez que ambos bancos centrales -la Fed y el BoE- celebraron sus reuniones de política monetaria, los miembros de ambos bancos comenzaron a dar declaraciones.

En primer lugar, una de las disidentes en la decisión del jueves del BoE, Catherine Mann, dijo que los movimientos de 50 puntos básicos reducen los riesgos de inflación interna, impulsados por una libra más débil. Mann dijo que el BoE debería subir los tipos más rápido porque la debilidad del valor de la libra está aumentando las presiones inflacionistas. Mann añadió que la inflación es cada vez más arraigada y persistente.

En Estados Unidos, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que apoyaría una subida de 75 puntos básicos en julio si los datos son los que espera, reiterando que el banco central está decidido a restablecer la estabilidad de los precios. Del mismo modo, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que apoyaba la subida del 0,75% de la semana pasada y afirmó que la Fed debe actuar de forma decisiva y afirmativa para controlar la inflación.

Por otro lado, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, afirmó que se necesitarán "un par" de años para que la inflación vuelva al 2%.

En la semana que viene, la agenda económica del Reino Unido incluirá al economista jefe del BoE, Huw Pill, y los pedidos de tendencia industrial del CBI de junio. Al otro lado del charco, las ventas de viviendas existentes de mayo, junto con el portavoz de la Fed, Thomas Barking, entretendrán a los operadores del GBP/USD.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD mantiene las ganancias más allá de 1.0500.
• Lagarde anunció una subida de tipos de 25 puntos básicos en julio.
• Lagarde sugirió otra subida del tipo de interés oficial en septiembre.

El EUR/USD se mantiene en el rango familiar por encima de 1.0500 al comienzo de la semana.

EUR/USD se muestra apático por los comentarios de Lagarde

El EUR/USD se aferra al rendimiento positivo en medio de la presión de venta generalizada en torno al USD el lunes.

Mientras tanto, el par no mostró ninguna reacción significativa al testimonio de la presidenta Lagarde ante el Parlamento Europeo. De hecho, Lagarde dijo que el banco tiene previsto subir el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos el próximo mes, mientras que también dejó la puerta abierta a otra subida en el evento de septiembre.

Además, Lagarde se negó a comentar cualquier característica de una nueva herramienta de compra de bonos del BCE, al tiempo que destacó que se dan las condiciones para un mayor crecimiento económico en la región y que la lucha contra la fragmentación es una condición previa para el éxito de la política monetaria.

Qué hay que tener en cuenta en torno al euro

El EUR/USD mantiene el modo de recuperación sin cambios y logra recuperar la zona más allá de 1.0500 del lunes.

La reanudación del sesgo comprador responde a la nota ofrecida en el dólar estadounidense, especialmente tras la subida de los tipos de interés por parte de la Fed la semana pasada.

Sin embargo, el EUR/USD aún está lejos de salir y se espera que siga a merced de la dinámica del dólar, de las preocupaciones geopolíticas y de la divergencia entre la Fed y el BCE, mientras que el aumento de los rendimientos alemanes, la persistencia de una inflación elevada en la zona del euro y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también favorecen una mejora del estado de ánimo en torno al euro.

Niveles técnicos 

De momento, el par está ganando un 0.29% en 1.0523 y la barrera alcista inmediata se encuentra en 1.0601 (máximo semanal del 15 de junio), seguido de 1.0649 (SMA de 55 días) y, por último, 1.0786 (máximo mensual del 30 de mayo). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.0358 (mínimo mensual del 15 de junio) tendría como objetivo 1.0348 (mínimo del 13 de mayo) en el camino hacia 1.0300 (nivel psicológico).

El EUR/USD recupera el nivel 1.05. Los economistas de Scotiabank esperan que el par de divisas más popular del mundo vuelva a probar el nivel de 1.06.

El soporte está en la zona de 1.05

"Los mínimos más altos del euro y la tendencia general aún positiva apoyan la continuación de las ganancias en los próximos días para volver a probar el nivel 1.06". 

"La zona de 1.0550 se erige como resistencia con niveles limitados a vigilar hasta la gran figura". 

"El soporte es la zona de la figura de 1.05, 1.0475, y 1.0450".

En su comparecencia ante el Parlamento Europeo, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que el BCE debe ser flexible para garantizar una correcta transmisión de la política. 

"La lucha contra la fragmentación es una condición previa para el éxito de la política monetaria", añadió Lagarde, señalando que deben adelantarse a la fragmentación.

Reacción del mercado

El EUR/USD sigue fluctuando en la mitad inferior de su rango diario tras estos comentarios. Al cierre de esta edición, el par cotizaba a 1.0520, subiendo un 0.2% en el día.

"Los datos entrantes sugieren una disyuntiva cada vez más dura en términos de inflación creciente y persistente frente al deterioro de los ingresos reales", dijo el lunes la responsable de política económica del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, según informa Reuters.

Otros puntos a tener en cuenta

"Los datos sobre la inflación muestran un arraigo, una persistencia y un impulso cada vez más internos".

"Es probable que los factores compensatorios apoyen de forma importante y creciente el gasto en consumo a corto plazo".

"La situación coyuntural interna se caracteriza por una inflación muy elevada".

"Si la Fed ajusta su política monetaria al ritmo actualmente previsto y el BCE se dispone a aumentarla pronto, los escenarios descritos anteriormente sugieren una presión adicional de depreciación sobre la libra esterlina."

Reacción del mercado

El GBP/USD bajó desde los máximos de la sesión después de estos comentarios y la última vez que se le vio registró pequeñas ganancias diarias en 1.2245.

En su comparecencia ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que tienen intención de subir los tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de julio.

Declaraciones destacadas

• El EUR/USD logra revertir parte del reciente retroceso .
• El máximo de la semana pasada más allá de 1.0600 surge como el próximo objetivo.

El EUR/USD recupera la sonrisa y rocobra parte del terreno perdido el viernes.

Si los toros presionan más, el par podría intentar un movimiento hacia el obstáculo menor del máximo del 16 de junio en 1.0601. Más allá de este nivel viene la SMA de 55 días en 1.0648 antes de la línea de 4 meses en torno a 1.0715. El par necesita superar esta última para abrir la puerta a la continuación de la recuperación en el horizonte de corto plazo.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1161.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El EUR/JPY extiende las ganancias del viernes por encima de 142.00.
• Un mayor ascenso debería volver a apuntar a los máximos de 2022 más allá de 144.00.
• El EUR/JPY amplía el rebote del viernes por encima del nivel de 142.00 al comienzo de la semana.

El cruce EUR/JPY rebotó desde los mínimos de la semana pasada en la zona por debajo de 138.00 y la continuación de este movimiento debería poner sobre la mesa un posible desafío del máximo de 2022 por encima de 144.00 más pronto que tarde.

Dicho esto, la superación del máximo de 2022 en 144.25 (8 de junio) debería conducir a una posible prueba del máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero) antes del máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras el EUR/JPY esté por encima de la línea de soporte de 3 meses cerca de 137.15, la perspectiva a corto plazo debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico diario 

EUR/JPY niveles ténicos adicionales

• El AUD/USD recupera la tracción positiva y revierte gran parte de la caída del viernes.
• La estabilidad de los mercados financieros beneficia al AUD en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las expectativas agresivas de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el USD y limitar la subida del par .

El par AUD/USD ha atraído algunas compras cerca de la zona de 0.6915 el lunes y ha revertido gran parte de las pérdidas registradas el último día de la semana anterior. El par ha mantenido su tono de compras durante la sesión europea y ahorac cotiza cerca del máximo diario, justo por debajo del nivel psicológico de 0.7000.

El reciente retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayudó al dólar estadounidense a aprovechar el movimiento positivo del viernes, lo que a su vez extendió cierto apoyo al par AUD/USD. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros pesaron aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y beneficiaron al Aussie, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas y limitar cualquier subida significativa en el par.

Los mercados parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su política de endurecimiento para controlar la creciente inflación, que en mayo se aceleró hasta el nivel más alto desde diciembre de 1981. Las expectativas se vieron reafirmadas por el llamado gráfico de puntos de la Fed, que muestra que la proyección mediana del tipo de los fondos federales se sitúa en el 3.4% para 2022 y en el 3.8% en 2023. Además, los crecientes temores de recesión deberían seguir prestando apoyo al dólar y actuar como viento en contra del par AUD/USD.

Los inversores siguen preocupados por las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés sin afectar al crecimiento económico mundial. Esto debería frenar cualquier movimiento optimista en los mercados y evitar que los inversores abran posiciones alcistas agresivas en torno al par AUD/USD. Los operadores esperan ahora la comparecencia pública del presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, para obtener cierto impulso durante la sesión americana, en medio de la ausencia de datos económicos relevantes en Estados Unidos.

El foco de atención se trasladará al discurso del gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, durante la sesión asiática del martes. Esto, junto con las actas de la última reunión de política monetaria del RBA, influirá en el dólar australiano y producirá algunas oportunidades de negociación significativas en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, afirmó el lunes que existe una gran determinación para hacer frente al riesgo de fragmentación.

Comentarios destacados

Anteriormente, el responsable de la política del BCE, Yannis Stournaras, dijo que deben seguir centrándose en los objetivos de inflación a medio plazo.

El Banco Central Europeo (BCE) no tiene como objetivo niveles específicos de diferencial para los países endeudados, según declaró el lunes a Reuters el responsable de política del banco central, Martins Kazaks.

Declaraciones destacadas

La línea más agresiva de los bancos centrales se suma a los vientos en contra del crecimiento económico y la renta variable. Los economistas de UBS han rebajado su previsión del S&P 500 a 3.900 puntos para diciembre.

El objetivo del Euro Stoxx para diciembre se ha recortado un 15%, hasta los 3.400

"Ahora prevemos un menor recorrido al alza para las acciones este año, ya que la ralentización del crecimiento económico pesa sobre el crecimiento de los beneficios y el aumento de los rendimientos de los bonos deprime las valoraciones. Esta combinación implica un menor recorrido al alza para el índice S&P 500, y hemos rebajado nuestro objetivo de precio base para diciembre a 3.900".

"En la eurozona, el impulso del crecimiento se está ralentizando, mientras que la renovada incertidumbre sobre el futuro del suministro de gas ruso y el riesgo de fragmentación del mercado de bonos se suman a los riesgos macro. Como resultado, hemos recortado nuestros objetivos de caso base para el Euro Stoxx 50 de diciembre en un 15%, hasta los 3.400".

Los estrategas de divisas de UOB, Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que se espera que el EUR/USD cotice entre 1.0350 y 1.0650 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que la rápida subida del euro se prolongara no se materializaron, ya que cayó hasta un mínimo de 1.0443. A pesar del descenso, el impulso bajista no ha mejorado mucho. Para hoy, es probable que el euro se consolide y cotice entre 1.0445 y 1.0550".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (17 de junio, par en 1.0545) destacamos que la reciente debilidad del euro había seguido su curso y que probablemente el euro había entrado en una fase de consolidación. Esperábamos que el euro cotizara entre 1.0435 y 1.0700. No preveíamos el fuerte retroceso a 1.0443. Seguimos esperando que el euro se consolide, aunque probablemente dentro de un rango más bajo y amplio de 1.0350/1.0650".

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el GBP/USD debería navegar dentro del rango de 1.2040-1.2400 en las próximas semanas.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos una mayor fortaleza del GBP/USD el viernes pasado. Sin embargo, el GBP/USD cayó hasta un mínimo de 1.2174 antes de repuntar. La acción actual del precio parece formar parte de una fase de consolidación y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que se encuentre dentro de un rango de 1.2150/1,2300".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (17 de junio, GBP/USD en 1,2355), destacamos que la reciente debilidad del GBP/USD ha terminado y opinamos que un fuerte impulso alcista a corto plazo podría llevar a un avance hasta 1.2460. No esperábamos el fuerte retroceso posterior hasta un mínimo de 1.2174. La busca oscilación, pero de corta duración, ha dado lugar a un panorama mixto. El GBP/USD podría seguir cotizando de forma agitada, probablemente entre 1.2040 y 1.2400".