Noticias de mercados

• La moneda común continúa su recuperación en la semana, con una subida del 0.81%.
• El ánimo del mercado sigue siendo frágil, aunque el USD continúa débil.
• Pronóstico del precio del EUR/USD: Con sesgo alcista a corto plazo, se prevé una prueba de la figura de 1.0600.

El EUR prolonga sus ganancias en la semana, avanza por tercer día consecutivo, subiendo un 0.45%, en medio de un ambiente mixto que rodea a los mercados financieros. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotiza a 1.0576.

El sentimiento es mixto. Las bolsas europeas terminaron con pérdidas, mientras que la renta variable estadounidense sigue siendo positiva. Mientras tanto, el EUR/USD mantuvo sus ganancias, a pesar de que la confianza de los consumidores de la UE se situó en -23.6, frente a las expectativas de -20.5. Los principales operadores apenas reaccionaron a la noticia, ya que el EUR/USD se mantuvo apuntalado por el aumento de los rendimientos alemanes a 10 años, junto con la debilidad del dólar estadounidense. Además, los participantes del mercado estaban centrados en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Senado de Estados Unidos.

El miércoles, el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, testificó en el Senado estadounidense. Dijo que el banco central sigue comprometido con la reducción de la inflación y añadió que los datos y las perspectivas económicas de EE.UU. determinarán el ritmo de ajuste. Además, por primera vez, reconoció que subir los tipos podría llevar a la economía estadounidense a una recesión y dijo que un aterrizaje suave será "muy difícil".

Por otra parte, el índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a sus pares, sigue pesando, con una caída del 0,30%, situándose en 104.110, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años no recibieron soporte de Powell, con una caída de trece puntos básicos, operando actualmente alrededor de 3.145%.

Durante la semana, la agenda económica de la UE estará muy ocupada, con los PMI globales de S&P en Francia, Alemania y la zona euro. Además, el BCE celebrará una reunión del Consejo General. Por otro lado, el calendario de EE.UU. incluirá el segundo día del jefe de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los PMI globales de S&P.

Previsión del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

En los últimos siete días, el EUR/USD ha avanzado de manera constante en seis, aunque el día negativo fue absorbido por la acción del precio del 20 y 21 de junio. Los operadores del EUR/USD deben tener en cuenta que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 49.45 está apuntando al alza después de romper por encima de la SMA de 7 días del RSI, lo que sugiere que está aumentando la presión de compra en el par.

Por lo tanto, el EUR/USD tiene un sesgo alcista a corto plazo. Dicho esto, la primera resistencia del EUR/USD sería la cifra de 1.0600. La superación de esta última expondría el máximo diario del 10 de junio en 1.0642, seguido de cerca por la marca de 1.0700.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".

Declaraciones destacadas

"Los tipos de interés más altos son dolorosos, pero es la herramienta que tenemos para bajar la inflación".

"El mayor dolor sería si permitimos que continúe esta alta inflación".

"No es demasiado tarde para que hagamos este trabajo sobre la inflación".

"Nuestro objetivo es lograr una inflación del 2% manteniendo un mercado laboral fuerte".

"Nunca quitaría de la mesa cualquier tamaño de subida de tipos".

"Haremos lo que sea necesario para restaurar la estabilidad de los precios".

"Necesitamos pruebas convincentes de que la inflación está bajando, no las tenemos ahora mismo".

"El PCE subyacente se ha moderado en el transcurso de este año, sigue siendo mucho más alto de lo que necesita".

"Tenemos que seguir moviéndonos hasta que veamos realmente que la inflación baja".

"No veo que la probabilidad de recesión sea especialmente elevada ahora mismo".

Reacción del mercado

El índice del dólar se recuperó modestamente tras estos comentarios y perdió por última vez un 0.35% en el día a 104.05.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".

Declaraciones destacadas

"Nuestro objetivo es un aterrizaje suave, va a ser muy desafiante".

"Se ha hecho significativamente más desafiante en los últimos meses".

"Nuestra capacidad para hacerlo dependerá en cierta medida de factores que están fuera de nuestro control".

"Nuestro otro riesgo es que si no restauramos la estabilidad de precios, las expectativas de inflación suben".

"No podemos fracasar en bajar la inflación".

El presidente del FOMC, Jerome Powell testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".

Declaraciones destacadas

"No creemos que hayamos visto todavía el efecto completo de los cierres en China".

"Es importante explorar cómo podemos endurecer y mejorar las cadenas de suministro globales".

"Estamos tratando de reducir el crecimiento de la demanda".

"El Congreso puede ayudar a aumentar la oferta a medio plazo, pero probablemente no a corto".

"Estaba convencido de que era importante que hiciéramos el movimiento de 75 puntos básicos ahora".

"Era importante hacerlo ahora con la inflación que se sitúa por encima del objetivo una y otra vez".

"El nivel neutral a largo plazo está en torno al 2,5%".

"Será apropiado subir los tipos a un nivel moderadamente restrictivo".

"Tenemos que ir más allá para hacer frente a una inflación muy alta".

"Tenemos que hacer nuestro trabajo".

"Lo haremos subiendo los tipos, pero por supuesto dependemos de los datos para saber hasta dónde".

"Seremos flexibles a medida que veamos los datos que llegan".

"Existe la posibilidad de que nuestra subida de tipos provoque una recesión".

"Los acontecimientos en todo el mundo han hecho más difícil conseguir lo que queremos".

"Dijimos que estudiaríamos la venta de MBS cuando la reducción del balance esté bien encaminada".

"Es posible que tengamos que vender MBS en algún momento futuro".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense amplió su caída tras estos comentarios, visto por última vez operando en 103.92.

• El dólar extiende el retroceso a lo largo del mercado.
• Powell: subas en las tasas no van a hacer bajar los precios del gas o la comida.
• EUR/USD se acerca a resistencia importante de corto plazo.

El EUR/USD extendió el avance tras los primeros comentarios de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en la presentación del reporte semanal de política monetaria. El par subió hasta 1.0570, marcando un nuevo máximo para el día.

El dólar se mantiene debilitado en el mercado, apoyado la permanencia del EUR/USD cerca de los máximos del día. En caso de extender el avance el euro enfrentaría una resistencia adelante en la zona de 1.0600. De confirmarse por encima, quedaría posicionado para más subas.

Desde el mínimo del día en 1.0468, el EUR/USD subió más de 100 pips. La caída inicial se había dado en un contexto de aversión al riesgo, que impulsó la demanda por el dólar. Este escenario cambió, con una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y ante un rebote en el precio de las acciones.

El presidente de la Fed, Powell afirmó que con subir las tasas de interés, no bajaran los precios del combustible o la comida. Expresó que el posicionamiento del mercado para más subas es apropiado.

Las palabras de Powell llevaron a una mayor debilidad del dólar, que no solo borró las ganancias sino que está operando en terreno negativo frente a la mayoría de las monedas, excluyendo las ligadas a commodities, que se ven afectadas por la baja en el precio de las commodities y del petróleo.

Niveles técnicos

El presidente del FOMC , Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".

Principales conclusiones

Reacción del mercado

El Índice del dólar se mantiene bajo una modesta presión bajista y opera perdiendo un 0.22% diario en 104.20.

El EUR/CHF sigue bajando. Los economistas de Credit Suisse buscan una ruptura por debajo de 1.0096/86 para abrir un movimiento hacia la paridad.

El potencial "objetivo de triángulo medido" se ve en 0.9609/00

"Prevemos que se produzca una nueva bajada. El soporte se mantiene inicialmente en 1.0096/86, que esperamos que se rompa para apoyar un nuevo movimiento a la baja hasta la paridad, por delante de nuestro objetivo central de larga duración en 0.9839/30".  

Observamos que el potencial "objetivo de triángulo medido" se ve en 0.9609/00". 

"La resistencia inmediata se ve en 1.0216/33 y luego más arriba en el reciente punto de ruptura 1.0339. Un rápido retorno por encima de aquí anularía potencialmente la fuerte ruptura, aunque sólo una ruptura sostenida por encima de 1.0514/15 nos llevaría a cuestionar nuestra perspectiva negativa a medio plazo."

El rebote del EUR/USD se ha limitado por delante de su reciente máximo en torno a 1.06. Un movimiento sostenido por encima de aquí permitiría al par extender su avance, informan los economistas de Scotiabank.

El soporte se alinea en la zona de 1.05

"Una nueva prueba y una ruptura firme de 1.06 son acontecimientos clave para que el euro prolongue su modesto repunte desde mediados de mes". 

"El soporte está en la zona de 1.05, seguido del mínimo de la noche en 1.0469".

Citando un nuevo trabajo de investigación que incluye varios modelos analizados por un economista senior de la Reserva Federal, el Wall Street Journal informó que la Reserva Federal estaba viendo una probabilidad ligeramente superior al 50% de una recesión en los próximos cuatro trimestres.

Los crecientes desequilibrios en los mercados de bienes y servicios, así como en el mercado laboral, se citan como las principales razones detrás del empeoramiento de las perspectivas.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell expondrá el miércoles ante el Comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la presentación del informe semestral de política monetaria.

• El dólar pierde fuerza contra las principales monedas europeas.
• EUR/USD rebota ante debilidad del dólar.

El EUR/USD está recuperando terreno y opera en la zona de 1.0530, en máximos desde la sesión asiática. El dólar perdió terreno ante una baja importante en los rendimientos de los bonos del Tesoro ante una caída en los mercados y a la espera de las palabras de Powell.

Previamente el EUR/USD tocó fondo en 1.0467. El rebote superior a los 50 pips tuvo como principal factor la debilidad del dólar. El DXY pasó a terreno negativo y está debajo de 104.40, tras haberse acercado a 105.00 horas atrás.

Mirando a Powell y los mercados

Las bolsas están cayendo en el mundo, borrando parte de las ganancias del martes. El clima negativo surge como respuesta a los temores por una recesión global. Esto fortaleció al dólar inicialmente, pero luego el billete verde perdió fuerza.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están cayendo en forma significativa ante una mayor demanda por activos de refugio. El tramo a 10 años está en 3.16%, y la de 30 en 3.24%, ambos en mínimos en días. Los operadores están a la esperada de la presentación de Powell ante un comité del Congreso de EE.UU.

Panorama de corto plazo

El EUR/USD permanece desde hace días moviéndose en sentido lateral con resistencia por debajo de 1.0600 y con soporte por encima de 1.0450. En caso de afirmarse sobre 1.0600, el euro quedaría posicionado para una extensión alcista. Mientras que de ceder debajo de 1.0450, apuntaría a 1.0420. En este último escenario, el sesgo de muy corto plazo pasaría a ser bajista.

Niveles técnicos

• Inflación acelera en mayo más de lo esperado.
• IPC sube 1.4% en mayo, por encima del 1% del consenso del mercado.
• Dólar canadiense sin gran impacto de los datos.

En Canadá, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en mayo subió 1.4% superando el incremento esperado del 1% y mayor a la suba del 0.6% de abril. La tasa anual pasó de 6.8% a 7.7%, por encima del 7.4% esperado; es la lectura más alta desde enero de 1983.

El IPC subyacente del Banco de Canadá también registró un avance más grande que el esperado al subir 0.8% en mayo, por encima del 0.3%. Con respecto a doce meses atrás, la suba fue de 6.1%, acelerando con respecto al 5.7% de abril.  

El USD/CAD no se vio afectado por el dato y permaneció en terreno positivo operando cerca de 1.2975.

El calendario económico por delante muestra como evento clave para el miércoles la exposición de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal ante un comité del Senado (el discurso se estima que se publicará entre una y dos horas antes). Carolyn Rogers, funcionaria del Banco de Canadá brindará un discurso en público.

• El EUR/JPY falla una vez más en superar la zona de 144.00 el miércoles.
• Es probable que las ganancias se aceleren de darse una ruptura del máximo de 2022 en 144.25.

El EUR/JPY opera a la defensiva el miércoles por primera vez después de tres avances diarios consecutivos.

A pesar del movimiento correctivo, el cruce mantiene el impulso alcista sólido y la continuación de este movimiento debería volver a poner en el radar una prueba potencial al máximo de 2022 en 144.25 (8 de junio) más temprano que tarde.

Una vez superado el máximo de 2022, el próximo objetivo a tener en cuenta debería llegar en el máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero) antes del máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras tanto, de continuar por encima de la línea de soporte de tres meses cerca de 137.60, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista. Esta zona aparece reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 55 días.

EUR/JPY gráfico de día

•  El yen consigue frenar la caída en un contexto de caída en los mercados.
• El dólar sigue firme a  lo largo del mercado.
• Baja del USD/JPY vista como una corrección por el momento.

El USD/JPY está cayendo en forma modesta el miércoles, retrocediendo luego de haber alcanzado los niveles más altos desde 1998. El par probó el máximo de 136.70 en la sesión asiática, pero luego cambió de dirección y tocó fondo en horas europeas en 135.80.

El yen consiguió estabilizarse en el mercado, favorecido por el clima negativo en los mercados de renta variable ante temores por el estado de la economía global. Todo el terreno que ganó Wall Street el martes, el miércoles lo está devolviendo. Los futuros de los principales índices están cayendo en promedio 1.5%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están descendiendo ante una mayor demanda por activos de refugio. El tremo a 10 años se ubica en 3.21% y el de 30 años en 3.29%.

El contexto de rendimientos más bajos y de caídas en los mercados suele ser ideal para el yen. Si bien la moneda japonesa sube, lo hace en forma muy modesta lo que estaría reflejando una debilidad de fondo persistente en el yen.

Los analistas de TD Securities explican que el USD/JPY superó de manera convincente 135 y ven posible otro movimiento al alza. “El nivel de 140 ofrece resistencia psicológica, pero consideramos que 148-150 será más formidable desde el punto de vista técnico. Vemos un alcance limitado para que se mantengan las caídas del USD/JPY, especialmente porque el Banco de Japón mostró que está dispuesto a arriesgar el funcionamiento del mercado para recuperar la credibilidad”, afirmaron.

En el resto del día, lo que pase en los mercados de renta variable puede ser clave para el USD/JPY, que está operando apenas por debajo de 136.00, con un tono intradiario bajista. El calendario económico muestra como evento clave la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Fed ante al Comité de Asuntos Bancarios del Senado. Además hablarán en público varios funcionarios de la Fed como Thomas Barkin, Charles Evans y Patrick Harker. El Tesoro colocará deuda a 2 y 20 años.

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de fuertes ventas el miércoles y cae a un nuevo mínimo semanal.
• Las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra, los temores de recesión y los problemas del Brexit pesan sobre la libra esterlina.
• Un buen repunte de la demanda del dólar ejerce aún más presión a la baja sobre el par.
• La caída parece soportada, mientras la atención se centra en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par GBP/USD ha alcanzado su mínimo semanal durante la primera parte de la sesión europea, aunque ha logrado encontrar cierto soporte por delante de 1.2150 y ha logrado recuperar algunos pips a partir de entonces. En el momento de escribir, el pa cotiza en 1.2258, perdiendo un -0.12% en el día.

El dólar estadounidense recuperó la tracción positiva en medio de la creciente aceptación por parte del mercado de que la Fed mantendrá su política de endurecimiento y subirá los tipos de interés a un ritmo más rápido para frenar el aumento de la inflación. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Esto, junto con una nueva oleada de aversión al riesgo a nivel mundial, impulsó al dólar como refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el par GBP/USD.

La libra esterlina se vio además lastrada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra adopte un enfoque más gradual en la subida de los tipos de interés en medio de los temores de recesión y la crisis del coste de la vida. Los temores de los mercados se vieron alimentados por los últimos datos sobre la inflación al consumidor en el Reino Unido, que mostraron que el IPC general subió a un nuevo máximo de 40 años en el 9.1%, en mayo. En términos mensuales, el indicador se desaceleró bruscamente desde el aumento del 2.5% de abril y subió un 0.7%.

Aparte de esto, el estancamiento entre el Reino Unido y la UE en relación con el protocolo sobre Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit pesó aún más sobre la libra esterlina y contribuyó a la caída intradía del par GBP/USD. Mientras tanto, la huida hacia el refugio seguro provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y frenó a los alcistas del dólar a la hora de abrir posiciones agresivas. Esto, a su vez, fue visto como el único factor que ayudó al par a rebotar alrededor de 100 pips desde el mínimo diario.

Sin embargo, queda por ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el rebote intradía mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre la trayectoria de endurecimiento de la política monetaria de la Fed, lo que jugaría un papel clave para influir en la dinámica de los precios del dólar. Esto, a su vez, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

El presidente de EE.UU., Joe Biden, decidió el martes que a finales de esta semana pediría al Congreso la suspensión del impuesto para ayudar a hacer frente a los altos precios de la gasolina.

Una posible suspensión del impuesto federal sobre la gasolina tendría alguna repercusión, aunque no significativa, en los fondos destinados a las autopistas, dijo Biden.

La atención se centra ahora en su conferencia de prensa prevista para este miércoles a las 18:00 GMT.

Reacción del mercado

El WTI rebota por encima de los 104.00, después de haber alcanzado nuevos mínimos mensuales en 102.78 a primera hora del día, tras informarse de que Biden podría reducir los costes del combustible para los conductores. El petróleo estadounidense ha bajado un 4.53% diario en el momento de escribir este artículo.

• El NZD/USD rompe un rango de negociación de tres días en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• Las expectativas en torno a la subida de tasas de la Fed y el sentimiento de aversión al riesgo impulsan al USD de refugio seguo y pesa sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
• Los precios de los bonos parecen vulnerables a una mayor caída, mientras la atención se centra en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par NZD/USD extiende la caída de rechazo del día anterior, desde la zona de resistencia de 0.6365-0.6370, y es testigo de fuertes ventas el miércoles. El par continúa perdiendo terreno durante la sesión europea y cae a un mínimo de varios días, alrededor de 0.6250 en la última hora.

El dólar estadounidense volvió a ser demandado en medio de la creciente aceptación de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento y subirá los tipos a un ritmo más rápido para combatir la persistente inflación. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Esto, junto con una nueva oleada de aversión al riesgo a nivel mundial, proporcionó un impulso adicional al dólar como refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el NZD de mayor riesgo percibido.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la creciente inflación sin afectar al crecimiento económico mundial. Esto se produce en medio de las interrupciones de la cadena de suministro mundial causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China, que siguió alimentando los temores de recesión. El empeoramiento de las perspectivas económicas hizo mella en el sentimiento de riesgo mundial, lo que quedó patente en un nuevo movimiento a la baja en los mercados bursátiles.

Con el último movimiento a la baja, el par NZD/USD parece haber confirmado una ruptura bajista a corto plazo de un rango de negociación de tres días y sigue siendo vulnerable a un mayor descenso. Por lo tanto, una caída posterior hacia la prueba de la egión de 0.6200, o el mínimo anual tocado a principios de este mes, parece una clara posibilidad. Los participantes del mercado se centran ahora en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado durante la sesión americana.

NZD/USD niveles técnicos

• El AUD/USD se encuentra con nuevas ventas el miércoles y retrocede hasta el nivel de 0.6900.
• Las expectativas en torrno a la subida de tasas de la Fed y el sentimiento de aversión al riesgo impulsaron al USD de refugio seguo y pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido.
• El foco de atención sigue estando en el testimonio de dos días del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso.

El par AUD/USD se ha visto sometido a una nueva presión de venta el miércoles y ha caído hasta un nuevo mínimo semanal, en torno a la zona de 0.6885 al inicio de la sesión europea. La caída se produce tras los repetidos fracasos ante el nivel psicológico de 0.7000 en las dos últimas jornadas y favorece a los bajistas en medio de la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense.

Las firmes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá su agresiva política de endurecimiento para frenar la creciente inflación resultaron ser un factor clave que siguió prestando apoyo al dólar. De hecho, los mercados prevén una nueva subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio, y estas apuestas se vieron reafirmadas por los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, el domingo.

Los inversores también parecen preocupados por el hecho de que una medida más agresiva por parte de los principales bancos centrales para combatir la inflación persistentemente elevada suponga un reto para el crecimiento económico mundial. Esto, a su vez, hizo mella en el sentimiento de riesgo, lo que quedó patente en un nuevo movimiento a la baja en los mercados de renta variable. El flujo monetario de aversión al riesgo benefició aún más al dólar estadounidense como refugio seguro y pesó sobre el AUD de mayor riesgo percibido.

Con el último movimiento a la baja, el par AUD/USD ha borrado sus modestas ganancias semanales. Una continuación de la venta, que llevaría a la ruptura del nivel de 0.6900, se consideraría un nuevo desencadenante para los bajistas. Esto allanaría el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo y arrastraría al par a desafiar el mínimo mensual, alrededor de 0.6850.

Los participantes en el mercado se centran ahora en el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado, que se celebrará más tarde durante la sesión norteamericana. Los inversores tomarán como referencia los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general. La combinación de factores impulsará la demanda del dólar y proporcionará un nuevo impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El EUR/USD ha comenzado la jornada del miércoles con una caída de casi 50 pips que le ha llevado en la pre-apertura europea a mínimos de dos días en 1.0486. La tendencia del par es bajista a corto plazo. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0501, perdiendo un 0.26% en lo que llevamos de día.

La recuperación del dólar ante el clima de aversión al riesgo es la impulsora de la caída del par. El billete verde medido por su índice DXY se ha disparado hoy a 104.80, su nivel más alto desde el pasado viernes 17 de junio. Apoyando los temores de los mercados, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han caído en las últimas horas, situándose en el 3.23%, su nivel más bajo en tres días.

Los operadores esperan más información para actuar. En la zona euro está previsto un discurso del vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, y de Frank Elderson, miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, mientras que el plato fuerte llegará en la apertura de sesión estadounidense, con el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría mover los mercados.

EUR/USD Niveles

En caso de nuevos descensos, el primer soporte relevante aparece en 1.0444, mínimo del 17 de junio, seguido de la zona 1.0400, que de ser quebrada puede llevar al euro hacia 1.0359, suelo del 15 de junio y de los últimos cinco años y medio.

Al alza, el EUR/USD necesita recuperarse por encima de 1.0582, máximo de ayer 21 de junio, para apuntar a la importante resistencia ubicada en 1.0601, techo del 16 de junio. Más arriba espera 1.0642, nivel más alto del 10 de junio.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Reino Unido ha subido un 9.1% interanual en mayo, cumpliendo las expectativas del mercado y superando el 9% de abril. Esta es la tasa de inflación más alta registrada desde que comenzó la serie recogida para National Statistic en enero de 1997. Previo a esta serie, el dato sería el más alto visto desde 1982.

El IPC mensual se ha situado en el 0.7%, por encima del 0.6% estimado y por debajo del 2.5% del mes anterior, registrando así su nivel más bajo en tres meses. El aumento de los precios de los alimentos y las bebidas no alcohólicas supuso la mayor contribución al alza de las tasas mensuales en mayo de 2022. En mayo de 2021, las principales contribuciones al alza de las tasas mensuales procedieron de la ropa y el calzado, y del ocio y la cultura.

La inflación subyacente anual ha bajado tres décimas, del 6.2% al 5.9%, situándose levemente por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban un 6%.

GBP/USD reacción

La libra ha reaccionado a los datos de inflación frente al dólar con un rebote inicial de cerca de 25 pips que le ha llevado a nuevos de dos días en 1.2213. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza sobre 1.2228, perdiendo un 0.36% en el día.

Se espera que el GBP/USD se mueva por el rango de 1.2040-1.2400 en las próximas semanas, según los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD 'probablemente se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.2190/1.2300'. Sin embargo, el GBP/USD  subió posteriormente hasta 1.2325 antes de retroceder. A pesar del avance, el impulso alcista apenas ha mejorado y es poco probable que el GBP/USD siga avanzando. Para hoy, es más probable que el GBP/USD cotice entre 1.2225 y 1.2325".

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (20 de junio, GBP/USD en 1.2225), destacamos que las perspectivas son mixtas y que el GBP/USD podría seguir cotizando de manera agitada, probablemente entre 1.2040 y 1.2400. A pesar de la acción posterior del precio más tranquila, seguimos esperando que el GBP/USD cotice entre 1.2040 y 1.2400".

La Reserva Federal (Fed) llevará a cabo otra subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos en julio, seguida de un aumento de medio punto porcentual en septiembre, y no volverá a realizar movimientos de un cuarto de punto hasta noviembre como muy pronto, según los economistas encuestados por Reuters.

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