Noticias de mercados

• Se espera que la resistencia del EUR/USD en los 1.0300 sea una zona en la que la distribución comience a tomar forma.
• Un cambio de carácter por debajo de 1.0270 de nuevo podría ser un momento definitorio para el par.

En 1.0295, el par EUR/USD sube un 0.53% en las últimas horas del comercio norteamericano, ya que el dólar estadounidense retrocedió el martes en todos los ámbitos, mientras que los inversores miran más allá de las preocupaciones por los brotes de COVID en China, impulsando la demanda de divisas de mayor riesgo. Mientras que los inversores analizarán las actas de la reunión de noviembre de la Fed, que se publicarán el miércoles, en busca de cualquier pista sobre las perspectivas de los tipos de interés, los datos técnicos apuntan a una continuación a la baja, dada la ruptura de la reciente estructura diaria de 1.0270, tal y como ilustra el siguiente análisis:

Gráfico diario del EUR/USD

El precio cayó por debajo de los mínimos más altos, lo que supuso un cambio de carácter. Sin embargo, los alcistas se han movido y están volviendo a probar una zona de desequilibrio de precios y el cuello de la formación M. Si los osos se comprometen, podría darse una continuación bajista para el resto de la semana.

Gráfico EUR/USD H1

El precio está en la parte posterior de la tendencia y los máximos han sido potencialmente bloqueados. La resistencia podría servir como última parada para la corrección hacia las formaciones máximas de la tendencia alcista anterior.

Gráfico EUR/USD M15

En el gráfico de 15 minutos, se espera que los 1.0300 sean una zona en la que la distribución comience a tomar forma, y se espera una ruptura de los soportes de la línea de tendencia. Un cambio de carácter por debajo de 1.0270 de nuevo podría ser un momento definitorio para el par, ya que es probable que se produzca una ruptura a la baja.

• El USD/CAD ha estado dentro de un rango límite en el comercio norteamericano, mientras el dólar estadounidense cae.
• Los osos tienen el control mientras los datos nacionales superan las expectativas y el petróleo rebota.

El par USD/CAD se ha movido fuertemente en la sesión estadounidense, cotizando entre 1.3383 y 1.3453 en lo que va de día. Actualmente operando en 1.3397, el par ha bajado un 0.4% desde su precio de apertura, ya que el dólar estadounidense ha retrocedido en todos los ámbitos, mientras que los inversores han dejado de lado la preocupación por los brotes de COVID en China.

Un tema de riesgo entró en escena en Asia el lunes que apoyó a las divisas de alta beta como el complejo de materias primas. El dólar canadiense subió también por los firmes datos preliminares nacionales que mostraron que las Ventas Minoristas superaron las expectativas -0.5 a -0.7.

Mientras tanto, las posiciones cortas netas de los especuladores en el CAD aumentaron modestamente, aunque siguen estando por debajo de sus recientes máximos, explicaron los analistas de Rabobank. ''La atención se ha centrado recientemente en el precio del petróleo, pero también en la dirección general del dólar''.

El petróleo rebota

En cuanto al Petróleo, los precios también han ganado terreno a primera hora del martes. Un informe de que la OPEP+ planeaba aumentar la producción hizo que los precios cayeran a su nivel más bajo desde enero, para luego recuperarse después de que Arabia Saudí y otros miembros negaran firmemente que el grupo estuviera planeando esa medida, informó Reuters. Una nueva caída de los precios podría llevar a la OPEP+ a recortar aún más la producción.

Por otra parte, los rendimientos de la deuda pública canadiense bajaron en una curva más invertida, siguiendo el movimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU., mientras los operadores se preparan para las actas del Comité Federal de Mercado Abierto. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó 2.9 puntos básicos hasta el 3.058%, mientras que cayó 2.3 puntos básicos más por debajo del rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años, hasta una brecha de unos 88 puntos básicos.

Las actas del FOMC en la mira

Los analistas de TD Securities consideran que las actas arrojarán luz sobre las deliberaciones del FOMC en relación con la esperada reducción del ritmo de subidas de los tipos: "Dicho esto, los responsables de la política monetaria también harán hincapié en que la tasa final probablemente esté subiendo en comparación con las expectativas anteriores, ya que el mercado laboral sigue estando demasiado ajustado".

• El franco suizo supera el rendimiento durante la sesión americana.
• El USD/CHF pone fin a una racha positiva con un fuerte descenso.
• El DXY mantiene las pérdidas, en una sesión de comercio tranquila.

El USD/CHF pierde más de 50 puntos el martes, poniendo fin a una racha positiva para el dólar estadounidense. El par marcó un nuevo mínimo de dos días en 0.9508 durante la sesión americana, debido a la caída del DXY y al fortalecimiento del franco suizo.

Una mayor debilidad del USD/CHF expondría el soporte crítico a corto plazo en 0.9495/0.9500. Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 0.9560, seguida de la zona de 0.9600.

El dólar cae, el franco suizo se comporta mejor

El índice del dólar pierde un 0.40% el martes, después de haber subido durante las tres jornadas anteriores. Al mismo tiempo, los precios de las acciones en Wall Street registran ganancias en una sesión tranquila.

En cuanto a los datos económicos, en EE.UU. se publicó el índice de manufactura de la Fed de Richmond, que subió en noviembre de -10 a -9. El miércoles se publicarán los PMI globales y la Reserva Federal dará a conocer las Minutas de su última reunión.

El franco suizo ganó impulso durante la sesión americana. El cruce EUR/CHF rompió por debajo de 0.9800 y cayó a 0.9762, alcanzando el mínimo desde el 16 de noviembre. El GBP/CHF giró a negativo y alcanzó niveles por debajo de 1.1300 y subió al nivel más alto en una semana por encima de 148.60.

Niveles técnicos

• El peso mexicano gana frente al dólar después de tres días.
• El USD/MXN encuentra resistencia en la SMA de 20 días antes de 19.60.
• Soporte provisional en 19.40, nivel clave en 19.30.

El USD/MXN cae el martes después de subir durante tres días consecutivos, en una sesión tranquila para los mercados financieros. El rebote desde los mínimos mensuales encontró resistencia cerca de la barrera de los 19.60. El par revirtió su curso después de alcanzar la Media Móvil de 20 días.

El retroceso en curso podría extenderse hacia la zona de soporte intermedio de 19.40. Una ruptura a la baja expondría la zona crítica de 19.25/30 que limitó la caída la semana pasada. Por debajo de esa zona, el siguiente objetivo se sitúa en 19.00/05 (resistencia intermedia en 19.15).

Los indicadores técnicos son mixtos. El impulso sigue siendo alcista, pero la subida empieza a girar hacia el sur. Los precios se mantienen por debajo de las medias móviles clave. Parece probable una consolidación entre 19.30 y 19.60 en las próximas sesiones.

Si el dólar rompe y se mantiene por encima de 19.60 ganaría fuerza y podría subir hasta la siguiente barrera en 19.80.

Gráfico diario del USDMXN

• Los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, de tono agresivo, no lograron apuntalar el dólar estadounidense.
• El sentimiento se tornó positivo, aunque los casos de Covid-19 de China alcanzaron un máximo cerca de los 28.000.
• El gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Lowe, vuelve a poner 50 puntos básicos sobre la mesa si es necesario.

El dólar australiano (AUD) está recuperando algo de terreno en la sesión norteamericana, después de tocar un mínimo diario por debajo de 0.6600, en medio de una mejora del sentimiento. Factores como el comentario de línea agresiva de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y el brote de Covid-19 en China no fueron excusa para que el AUD subiera frente al dólar estadounidense (USD). En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza a 0.6629.

El sentimiento positivo apuntala al dólar australiano

Wall Street abre en verde. El lunes, una serie de responsables políticos de los bancos centrales estadounidenses. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, se mostró preocupada por el exceso de tensión, y prevé que los tipos se sitúen inicialmente en el 5%, y a partir de ahí, las tasas podrían subir, dependiendo de los datos. Más tarde, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo que es posible que se reduzca el ritmo de los tipos de interés en el próximo mes. Mester comentó que la pausa no es una opción y coincidió con Daly, esperando que las tasas se sitúen en torno al 5%.

Por otra parte, el brote de Covid-19 en China está acaparando los titulares después de que la enfermedad haya causado tres muertes en los últimos tres días. Pekín aumentó las restricciones, y los que llegaron tuvieron que someterse a tres pruebas de PCR en los tres primeros días. Algunas escuelas cambiaron al aprendizaje en línea, mientras que algunos distritos de Pekín pidieron a los ciudadanos que se quedaran en casa durante al menos cinco días.

En la sesión asiática, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) , Philip Lowe, dijo que si los salarios suben, eso mantendrá la inflación en Australia en torno al "siete por ciento, más o menos (un poco)", y añadió que la espiral salarial de los años 70 y 80 resultó ser un desastre. Lowe se solidarizó con los trabajadores que no pueden aceptar que sus salarios se queden atrás, aunque añadió que la inflación llegará al objetivo del RBA si el país puede superar este periodo. Espera seguir subiendo las tasas e incluso puso sobre la mesa un aumento de 50 puntos básicos.

Qué hay que vigilar

El calendario económico australiano incluirá los PMI globales de S&P de noviembre. En Estados Unidos, los discursos de la Fed continuarán, con Loretta Mester, Esther George y James Bullard, dando declaraciones.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El USD/CAD está sometido a una nueva presión de venta y se ve lastrado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del petróleo apuntala al Loonie y ejerce presión en medio de la debilidad generalizada del USD.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas.

El par USD/CAD se encuentra con una nueva oferta el martes y extiende el retroceso del día anterior desde las cercanías de la señal psicológica de 1.3500, o más de un máximo de una semana. El par se mantiene deprimido durante los inicios de la sesión americana y actualmente cotiza en torno al nivel redondo 1.3400, apenas unos pips por encima del mínimo diario.

El dólar estadounidense se ve sometido a una nueva presión de venta y detiene su impulso de recuperación desde el mínimo de tres meses, lo que, a su vez, actúa como viento en contra del par USD/CAD. Las crecientes apuestas por menores subidas de los tipos de interés por parte de la Fed arrastran a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, junto con un tono de riesgo positivo, pesa sobre el dólar como refugio seguro.

Aparte de esto, un repunte intradía de los precios del petróleo crudo apuntala al Loonie vinculado a las materias primas y también contribuye al tono ofrecido que rodea al par USD/CAD. Dicho esto, la preocupación por el empeoramiento de la situación del COVID-19 en China debería frenar el optimismo en los mercados. Esto debería limitar las pérdidas adicionales para el USD y los pares principales.

Desde el punto de vista técnico, el fracaso de la noche cerca de un punto de ruptura del soporte horizontal se ha convertido en resistencia, y la posterior caída favorece a los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado luchando para ganar cualquier tracción positiva significativa. Dicho esto, la resistencia alcista por debajo de la señal de 1.3400 justifica cierta precaución.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el reciente rebote desde el soporte de la SMA de 100 días se ha agotado. Mientras tanto, es probable que cualquier caída adicional encuentre soporte cerca de la zona de 1.3330-1.3325 antes del nivel 1.3300, que si sufre un quiebre con decisión cambiará el sesgo a favor de los bajistas.

Por otro lado, el máximo de la vela diaria, en torno a la zona de 1,3455, parece actuar como un obstáculo inmediato. Una fuerza sostenida más allá debería permitir al par USD/CAD hacer un nuevo intento de conquistar la señal de 1,3500. El impulso podría llevar al par a la resistencia de la SMA de 50 días, actualmente en torno a la zona de 1.3550-1.3555.

Gráfico diario del USD/CAD

Niveles clave a vigilar

• El EUR/USD invierte parte del reciente retroceso del martes.
• Un rebote más intenso debería encontrar el próximo obstáculo en 1.0400.

El EUR/USD vuelve al territorio positivo y consigue subir hasta cerca de la zona clave de 1.0300 el martes.

La continuación del rebote debería tener como objetivo inicial la SMA clave de 200 días, hoy en 1.0400. La superación de este último es necesaria para disputar el máximo de noviembre, hasta ahora en 1.0481 (15 de noviembre).

Gráfico diario del EUR/USD

• Franco suizo gana momento el martes y sube en el mercado.
• El DXY corta racha tras tres días con subas en forma consecutiva.
• USD/CHF pone la mira en 0.9500 tras no poder con 0.9600.

El USD/CHF está cayendo el lunes en forma significativa. En las últimas horas, el franco suizo es la moneda que más sube, mientras que el dólar se mantiene con cierta debilidad, cortando una racha alcista de cuatro días.

Luego de subir en forma constante desde la semana pasada, tras tocar fondo en 0.9350, el USD/CHF está cortando con dicho sesgo y cae fuertemente. El par está borrando las ganancias del lunes y parte de las del viernes.

Recientemente el par tocó fondo en 0.9507, el nivel más bajo desde el viernes. La zona de soporte de 0.9495/0.9500 está frenando las bajas; un quiebre habilitaría un retroceso mayor. Al alza, en 0.9560 está la primera resistencia y por encima el foco pasará nuevamente a 0.9600.

La caída del USD/CHF tiene en el fondo una debilidad del dólar, pero se sumó en más recientemente un avance del franco suizo. El EUR/CHF está perdiendo más de 50 pips y acaba de caer hasta 0.9762, el nivel más bajo en una semana.

Niveles técnicos

• USD/MXN sube por cuarto día en forma consecutiva.
• Señales alcistas, pero aún subas lucen limitadas por debajo de 19.60.
• El dólar cae contra las monedas del G10.

El USD/MXN está subiendo por cuarta jornada en forma consecutiva y opera en 19.56, en los máximos del día y cerca de la zona de resistencia importante de 19.60. El avance se da pese a un leve retroceso del DXY y a la suba en los mercados bursátiles.

El peso mexicano el martes está entre las monedas más débiles, aunque con caídas moderadas. Se conoció en México una caída del 0.2% en septiembre, en contra de la expectativa de un incremento del 0.1%. El jueves se publicará el reporte de inflación de mitad de mes de noviembre.

Un reporte distinto mostró que la inversión extrajera directa en México, en lo que va del año a septiembre se ubicó en 32.147 millones de dólares, lo que representa un incremento del 29.5% con respecto a un año atrás.

En EE.UU. el calendario económico se muestra liviano. El próximo evento clave serán los PMI globales el miércoles y las minutas de la Reserva Federal. El dólar está cayendo contra las monedas del G10, cortando con una racha de tres subas, pero esto no está frenando por el momento al USD/MXN. Los mercados de renta variable avanzan, limitando la fortaleza del dólar.

USD/MXN aún en rango

El precio está próximo a la media de 20 días y a la zona de 19.60. De superar y afirmarse por encima, el dólar quedaría posicionado para extender el recorrido alcista. La siguiente resistencia fuerte se ve en 19.80.

En la dirección contraria, un regreso debajo de 19.40, podría darle fuerza al peso mexicano para ir a probar nuevamente la banda de soporte entre 19.25/30. Una vez por debajo, quedará expuesta la zona de 19.00/05.

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se enfrenta a cierta presión bajista y retrocede desde 108.00.
• El índice podría acelerar las ganancias una vez que se supere la zona de 108.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY) recorta parte de la reciente racha positiva de 3 días y vuelve a visitar la zona de 107.30 el martes.

Lo ideal sería que el índice dejara atrás los recientes máximos cerca de 108.00 para permitir la continuación del rebote hasta, inicialmente, la SMA de 100 días, hoy en 109.19, antes de la línea de resistencia en torno a 109.70.

Mientras esté por encima de la SMA de 200 días, en 105.17, las perspectivas del índice deberían seguir siendo constructivas. Esta zona también se ve reforzada por el mínimo de noviembre en 105.34 (15 de noviembre).

Gráfico diario del DXY

• El GBP/USD recupera la tracción positiva el martes en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
• Las apuestas por una menor subida de los tipos de la Fed, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo positivo minan el dólar.
• Unas perspectivas poco agresivas para la economía del Reino Unido podrían actuar como viento en contra de la libra esterlina y limitar el par.

El par GBP/USD atrae nuevas compras en la zona de 1.1800 y revierte gran parte de las pérdidas de la noche. El par mantiene su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se sitúa actualmente en torno a la zona de 1.1870, apenas unos puntos por debajo del máximo diario.

El dólar estadounidense se ve sometido a una nueva presión de venta y se estanca su reciente y fuerte rebote desde el nivel más bajo desde el 12 de agosto, lo que, a su vez, ofrece soporte al par GBP/USD. Las crecientes apuestas por subidas de tipos de interés relativamente menores por parte de la Reserva Federal parecen pesar sobre los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. y mantienen a los alcistas del dólar a la defensiva. Aparte de esto, una modesta recuperación del sentimiento de riesgo a nivel mundial se ve socavando aún más el dólar como refugio seguro.

Por otro lado, la libra esterlina se apoya en las expectativas de que el Banco de Inglaterra siga subiendo los costes de los préstamos para combatir la persistente inflación. Aparte de esto, los informes de que el gobierno del Reino Unido discutió en privado la posibilidad de una relación al estilo suizo con la Unión Europea apuntalan aún más la libra esterlina. Esto, a su vez, proporciona un impulso adicional al par GBP/USD, aunque las sombrías perspectivas de la economía del Reino Unido podrían limitar las ganancias.

De hecho, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria del Reino Unido (OBR) proyectó la semana pasada que el PIB del Reino Unido caerá un 1.4% el próximo año, frente al crecimiento del 1.8% previsto en marzo. Aparte de esto, la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados de un nuevo brote de COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres debería frenar cualquier optimismo en los mercados. Esto, junto con las recientes señales de línea dura de varios funcionarios de la Fed, podría limitar las pérdidas del dólar y limitar el par GBP/USD.

Por lo tanto, el foco de atención de los mercados seguirá siendo la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de noviembre, que se publicarán el jueves. Los inversores buscarán pistas sobre las perspectivas de la política de la Fed y la futura senda de subida de tasas. Esto influirá en la dinámica de la cotización del dólar y determinará la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD. Mientras tanto, el martes los operadores estarán atentos a la publicación del índice de manufactura de Richmond y al discurso de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, en busca de impulso.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/JPY está bajo presión y rompe por debajo de 145.00.
• El siguiente obstáculo a tener en cuenta sigue siendo 147.00 a corto plazo.

El EUR/JPY reduce el optimismo de principios de semana y pone a prueba 145.00 el martes.

Hasta el momento, el rebote correctivo parece estar en marcha y el cruce debería enfrentarse a una resistencia inicial en el máximo de noviembre, en 147.11 (9 de noviembre). Por encima de este último, podría abrirse la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.54, se espera que las perspectivas positivas se mantengan.

EUR/JPY gráfico de día 

• Predomina la calma en los mercados financieros.
• El DXY cae tras tres jornadas con subas.
• EUR/USD se recupera desde mínimos en una semana.

El EUR/USD está subiendo el martes, cortando con una racha de tres días seguidos con bajas y recuperándose tras haber caído a mínimos en una semana el lunes. Recientemente alcanzó un nuevo máximo intradiario en 1.0289. Se mantiene cerca de los máximos y de la zona de 1.0300, apoyado en la debilidad del dólar.

Saliendo del pozo

El lunes el EUR/USD tocó fondo en 1.0221 y comenzó con una lenta recuperación, que ganó momento en horas europeas. El factor de impulso fue y está siendo un retroceso general del dólar. El Índice del Dólar (DXY) opera en 107.35, cayendo 0.39%, cortando una racha de tres suba consecutivas. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con una leve suba, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro caen modestamente.

El calendario económico continúa liviano. El dato destacado en lo que va de la semana es la lectura por debajo de lo esperado del Índice de Precios de Producción de octubre de Alemania, con la tasa anual pasando de 45.8% a 34.5%. En EE.UU. el martes se publicará el índice de la Fed de Richmond y habrá varios discursos de funcionarios de la Fed.

Las palabras de los miembros de la Fed siguen apuntando a que seguirán las subas en la tasa de interés, pero a un ritmo menor. El miércoles saldrán las minutas de la última reunión del FOMC. Antes de eso se conocerán los PMI de Europa y de EE.UU.  

EUR/USD con la mira en 1.0300/05

En el muy corto plazo predomina el tono alcista. Al alza, la próxima resistencia se puede ver entre 1.0300/05, en donde convergen niveles horizontales con la media de 20 en cuatro horas. En caso de quebrar y afirmarse por encima, el euro ganaría momento para extender las subas. La próxima resistencia fuerte se ve en 1.0355/60.

De no poder con 1.0300, el EUR/USD podría cambiar de dirección. El primer soporte se ubica en 1.0240, y luego ya aparece el mínimo de la actual semana en torno a 1.0220. Debajo el foco pasará a 1.0200 y 1.0160.

Niveles técnicos

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto aumentó en apenas 311 contratos el lunes. En la misma línea, el volumen dejó de lado dos retrocesos diarios y aumentó en unos 69.500 contratos.

El gas natural sigue apuntando a la SMA de 200 días

La fuerte subida del lunes en los precios del gas natural estuvo acompañada de un aumento del interés abierto y del volumen y esto abre la puerta a la continuación de la tendencia alcista a muy corto plazo. Dicho esto, la barrera alcista inmediata sigue siendo la SMA clave de 200 días, hoy en 6.886$ por MMBtu.

• El AUD/USD atrae a algunos compradores el martes, en medio de un USD más débil.
• Los problemas de China con el COVID-19 y las expectativas agresivas en torno a la Fed podrían limitar las pérdidas del USD.
• Los comentarios del gobernador del RBA no logran impresionar a los alcistas ni proporcionar ningún impulso.

El par AUD/USD logra algo de tracción positiva el martes y recupera parte de la caída del día anterior a mínimos de una semana. El par mantiene su tono de compras a lo largo de la primera mitad de la sesión europea y se sitúa actualmente cerca del máximo diario, en torno a la región de 0.6650.

El dólar estadounidense detiene su reciente y fuerte movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde el 12 de agosto y se inclina a la baja el martes, lo que a su vez se ve ofreciendo cierto soporte al par AUD/USD. Sin embargo, el trasfondo fundamental parece seguir inclinándose a favor de los alcistas del dólar. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría ser visto como una oportunidad para iniciar un nuevo posicionamiento bajista en torno al par y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación por los vientos en contra en la economía derivados de un nuevo brote de COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres en varias ciudades. Además, el temor a una nueva escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania afecta al sentimiento de riesgo global. Esto es evidente por el tono más suave en los mercados bursátiles, que debería actuar como un viento de cola para el dólar estadounidense de refugio seguro y limitar el Aussie sensible al riesgo.

Además, las señales de los funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. está lejos de detener su ciclo de subida de tasas, lo que debería dar más soporte al dólar. Por su parte, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, ha dicho el martes que el banco central podría volver a los movimientos de 50 puntos básicos o mantener las tasas sin cambios durante un tiempo. Esto, junto con el empeoramiento de la situación del COVID-19 en China, valida las perspectivas bajistas para el par AUD/USD.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del índice de manufactura de Richmond de los Estados Unidos. Además, los operadores seguirán el discurso de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester. Esto, junto con el sentimiento de riesgo del mercado en general, influirá en la dinámica del precio del USD y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnics

Los economistas de Wells Fargo estiman que la libra esterlina sufrirá en los próximos meses, en medio de unas perspectivas económicas poco optimistas en el Reino Unido y un Banco de Inglaterra más moderado.

La libra esterlina tendrá un rendimiento inferior

"Prevemos una recesión prolongada en el Reino Unido, reforzada por la consolidación fiscal del gobierno en su declaración de otoño. Como resultado, esperamos que la tasa del Banco de Inglaterra se retrase con respecto a la Fed y a las expectativas de los participantes del mercado, mientras que también vemos al banco central del Reino Unido relajando la política monetaria a finales del próximo año."

"En este trasfondo, esperamos que la libra tenga un rendimiento inferior dentro de las divisas del G10, mostrando una renovada debilidad hasta principios de 2023 y sólo un modesto rebote a partir de entonces."

Los economistas de Wells Fargo ven el fortalecimiento de la divisa japonesa a medio plazo, con el objetivo de alcanzar una tasa de cambio USD/JPY de 135.00 en el primer trimestre de 2024.

La Fed dejará de subir las tasas a principios de 2023

"Aunque prevemos que la fortaleza del dólar estadounidense continuará a principios de 2023, vemos que la divisa japonesa se fortalecerá a medio plazo, y creemos que la tasa de cambio USD/JPY podría alcanzar el nivel de 135.00 en el primer trimestre de 2024."

"Los cambios en los fundamentos económicos deberían ser un motor monetario más influyente que las recientes intervenciones en el mercado de divisas, y creemos que el yen será especialmente sensible a los cambios en las tasas de política monetaria. Dado que esperamos que la Reserva Federal deje de subir las tasas a principios de 2023, vemos sólidas perspectivas de un yen más fuerte pasado ese momento."

El Primer Ministro de Japón, Fumio Kishida, ha declarado el martes que "la debilidad del yen tiene tanto méritos como deméritos".

Comentarios adicionales

Los economistas de Crédit Agricole CIB Research creen que el par EUR/USD podría haber llegado ya a un máximo cerca de 1.05 la semana pasada.

Una recesión será difícil de evitar

"El Euro no se benefició mucho del amplio tono de apetito por el riesgo que vio ganancias en las acciones junto con una fuerte corrección de los precios de la energía el viernes. En cuanto a los datos, la avalancha de indicadores adelantados de la Eurozona para noviembre podría aportar cada vez más pruebas de que una recesión será difícil de evitar, lo que a su vez podría limitar el atractivo del Euro, especialmente porque implicará un difícil control de la realidad por parte del BCE."

"El rebote del EUR/USD puede haber llegado ya a su punto máximo cuando se disparó justo por debajo de 1.05 la semana pasada, ya que los diferenciales de las tasas reales insinúan una cierta consolidación a la baja de cara al final del año."

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group, el EUR/USD podría volver a la zona de 1.0150 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el euro se debilitara ayer, pero opinamos que era improbable que cualquier descenso rompiera el soporte de 1.0280. Indicamos que el siguiente soporte estaba en 1.0240. El descenso superó nuestras expectativas, ya que el euro rompió tanto 1.0280 como 1.0240 y se desplomó hasta un mínimo de 1.0221. Aunque se acerca a la sobreventa, hay margen para que el euro se debilite aún más hasta 1.0205. Es poco probable que el soporte principal de 1.0150 se vea amenazado hoy. Al alza, una ruptura de 1.0285 (la resistencia menor está en 1.0260) indicaría que la debilidad del euro se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestro último relato del viernes pasado (18 nov, par en 1.0360), indicamos que el euro tenía que romper y mantenerse por encima de 1.0415 pronto o la posibilidad de que subiera a 1.0480 disminuiría rápidamente. Ayer (21 de noviembre), el euro se desplomó hasta un mínimo de 1.0221. La ruptura de nuestro fuerte soporte en 1.0280 indica que el euro no se está fortaleciendo más. Consideramos que el movimiento actual de los precios es un retroceso que podría extenderse hasta 1.0150. Sólo la ruptura del nivel de resistencia fuerte en 1.0325 indicaría que la tendencia a la baja ha disminuido".