Noticias de mercados

• El patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos en el gráfico diario del GBP/JPY permanece intacto.
• Desde la perspectiva del gráfico diario, el GBP/JPY tiene un sesgo alcista.
• Análisis del precio de la GBP/JPY: Después de romper por debajo de 168.00, se exacerbó una caída hacia 167.00 y más allá.

La libra esterlina (GBP) está perdiendo terreno frente al yen japonés (JPY) el jueves, a pesar de que el sentimiento mejoró después de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) acordara ralentizar el ritmo de las subidas de tasas. Por ello, los valores asiáticos y europeos se recuperaron, pero el yen se impuso en el mercado de divisas. En el momento de redactar este informe, el par GBP/JPY cotiza en 167.71 tras alcanzar un máximo diario de 168.29.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario de la GBP/JPY ilustra el par con un sesgo alcista, a pesar de que surgió un patrón gráfico de cabeza y hombros que permanece intacto. El miércoles, el cruce subió cerca del hombro derecho del patrón, pero los vendedores que se inclinaron por debajo de 169.00 hicieron que el GBP/JPY cayera hacia 168.00 y más allá. Cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de la línea media de 50, pero los compradores están perdiendo impulso a medida que la pendiente se vuelve hacia abajo.

A corto plazo, el gráfico de 4 horas de la GBP/JPY muestra que el cruce rompió por debajo de la línea de tendencia inferior de una cuña ascendente, lo que indica que los vendedores están entrando. Sin embargo, a menos que GBP/JPY caiga por debajo de la media móvil exponencial de 200 (EMA) en 167.18 y el pivote diario S1 en 167.00, los riesgos seguirán siendo al alza. Por otro lado, si el GBP/JPY recupera los 168.00, el patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos podría quedar invalidado si el cruce perfora 169.00.

Niveles técnicos clave del GBP/JPY

• Las Minutas de la última reunión de la Reserva Federal sentaron las bases para una subida moderada de las tasas.
• En consecuencia, el dólar estadounidense se debilitó en general frente a la mayoría de las divisas del G8.
• El dólar australiano se vio reforzado por los comentarios de línea dura del RBNZ y por el impulso del riesgo.
• El AUD/USD está en camino de alcanzar el objetivo de cabeza y hombros invertidos en 0,6870.

El dólar australiano (AUD) amplió sus ganancias durante tres días consecutivos y recuperó el nivel 0.6700 el jueves, por cortesía de las Minutas de la Reserva Federal de noviembre, que hicieron caer al dólar estadounidense (USD) frente a la mayoría de las divisas del G8. Por lo tanto, el AUD/USD cotiza a 0.6764, después de haber tocado un mínimo diario de 0.6726, en una sesión de comercio ligero, con motivo de la festividad de Acción de Gracias en los Estados Unidos (EE.UU.).

El sentimiento sigue siendo positivo, como demuestran las acciones europeas que terminaron en verde. La publicación de las actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) pesó sobre el dólar, ya que los funcionarios acordaron ralentizar el ritmo de subidas de tasas. Las actas fueron moderadas, ya que los responsables de la política económica consideraron que los riesgos de crecimiento están sesgados a la baja. De hecho, los funcionarios de la Fed reconocieron que la probabilidad de una recesión en los Estados Unidos es del 50%.

No obstante, los inversores deben ser conscientes de que los responsables de la política monetaria expresaron su "incertidumbre" sobre el nivel de las tasas, que dependerá de los datos. Dicho esto, la cautela está garantizada, ya que la Reserva Federal seguiría aumentando los costes de los préstamos.

En cuanto a los datos, la agenda económica estadounidense del miércoles estuvo repleta. Los PMI globales de S&P de noviembre mostraron signos de recesión, principalmente el índice de Manufactura, que cayó a 47.6 frente a 50.4 en la lectura anterior. Más tarde, el informe sobre el sentimiento de los consumidores publicado por la Universidad de Michigan (UOM) arrojó un resultado de 56.9, mostrando que los estadounidenses siguen siendo ligeramente optimistas sobre la economía. Las expectativas de inflación se mantuvieron principalmente sin cambios.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. superaron las estimaciones de la semana pasada, mostrando que el mercado laboral se está relajando. Al mismo tiempo, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. superaron las previsiones, lo que señala la resistencia de los consumidores en medio de la alta inflación y el aumento de los costes de los préstamos.

En el lado aus.raliano, los casos de Covid-19 en China probablemente mantengan al dólar australiano (AUD) contenido. Sin embargo, el AUD se vio reforzado por los comentarios de línea dura del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que subió las tasas en 75 puntos básicos el miércoles. Los inversores deben recordar que las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los funcionarios están abiertos a hacer una pausa en el ciclo de endurecimiento o a volver a subir los tipos de interés de forma más significativa en función de los datos que se reciban.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del AUD/USD muestra que la divisa principal reanudó su tendencia alcista, tras poner a prueba el retroceso de Fibonacci del 50% en 0.6596, el lunes. Una vez que los compradores del dólar australiano recuperaron 0.6700, probaron brevemente el máximo de noviembre en 0.6797, que, una vez superado, podría enviar al AUD/USD hacia el objetivo del patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos en 0.6870. Como escenario alternativo, el primer soporte del AUD/USD sería 0.6700, seguido de la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 0.6687 y el nivel de Fibonacci del 38.2% en 0.6644.

• El dólar sigue bajo presión tras las actas del FOMC.
• La actividad comercial es limitada, ya que Wall Street permanece cerrado.
• El GBP/USD se dirige al cierre más alto en tres meses.

El GBP/USD ha seguido subiendo durante la sesión americana y se ha situado en 1.2152, el nivel más alto desde mediados de agosto. Sube por tercer día consecutivo. Mientras la libra mantiene sus recientes ganancias, el dólar está bajo presión.

El cable ha subido más de 300 puntos desde el martes, mientras el Reino Unido deja atrás los caóticos meses de septiembre y octubre. El precio se ha acercado a la Media móvil de 200 días que se sitúa en 1.2180. La última vez que el GBP/USD cerró por encima fue en septiembre de 2021.

El sesgo a corto plazo favorece las subidas, aunque se observan algunas lecturas de sobrecompra. La zona de 1.2030 se ha convertido en el soporte inicial, seguido de 1.1960. Una corrección brusca, podría alcanzar los 1.1700 sin cambiar el sesgo alcista.

El dólar sigue cayendo tras la publicación de las actas del FOMC el miércoles. Las expectativas de que el banco central estadounidense podría ralentizar el ritmo de subidas de tasas tras cuatro subidas de 75 puntos básicos pesaron sobre el dólar e impulsaron a los bonos del Tesoro. Es probable que la Fed siga subiendo los tipos ya que la inflación sigue siendo elevada y está lejos del objetivo.

El jueves, la acción de los precios es limitada por el Día de Acción de Gracias. Wall Street está cerrado y el viernes tendrá una sesión más corta.

Niveles técnicos

• El yen japonés fue uno de los que más ganó el jueves en medio de un menor rendimiento de los bonos.
• El dólar sigue afectado por las minutas del FOMC.
• El USD/JPY está a punto de registrar el cierre diario más bajo en casi tres meses.

El USD/JPY ronda la región de 138.15/20, manteniendo un tono bajista ante la debilidad del dólar, pero también ante el fortalecimiento del yen japonés. El par tocó fondo en 138.04, el mínimo desde el 15 de noviembre, antes de rebotar modestamente al alza.

Mientras el USD/JPY se mantenga por debajo de 138.50, parece probable que haya más pérdidas. El soporte inmediato es la zona de 138.00, seguido por el mínimo de noviembre en 137.65. El par está en camino hacia el cierre diario más bajo desde el 26 de agosto, otra señal bajista.

El dólar bajo presión

El dólar se encuentra bajo presión desde el miércoles. Las minutas del FOMC se sumaron al tono negativo. Las expectativas de que la Fed podría ralentizar el ritmo de subida de los tipos de interés ya en la próxima reunión, el 13/14 de diciembre, pesaron sobre el dólar e impulsaron a los bonos del Tesoro. El rendimiento a 10 años en EE.UU. cayó hasta el 3.68%, acercándose al mínimo mensual. El índice DXY está cayendo un 0.35%, cotizando a 105.75, dirigiéndose al cierre diario más bajo desde mediados de agosto.

El descenso de los rendimientos de los bonos impulsó al yen en general. La divisa se encuentra entre las que mejor se comportan en una sesión tranquila. Wall Street está cerrado debido a un día festivo en los Estados Unidos (Día de Acción de Gracias).

El resto de la semana no se publicarán datos económicos en Estados Unidos. En Japón, el viernes se publicará el Índice de Precios al Consumo IPC de Tokio. Será una sesión acortada en Wall Street que retomará su actividad normal el lunes.

USD/JPY niveles técnicos

• El EUR/USD sube por tercera sesión consecutiva y traspasa los 1.0400.
• Unas mayores ganancias podrían desafiar el máximo mensual en torno a 1.0480.

El EUR/USD coquetea con la línea de resistencia multimensual en torno a 1.0450 en medio de la continuación del impulso alcista del jueves.

Se necesita un cierre por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0391, para que las perspectivas del par pasen a ser positivas y, por lo tanto, permitan ganancias adicionales para visitar potencialmente el máximo de noviembre en 1.0481 (15 de noviembre).

Por encima de este último, el par podría aspirar a alcanzar el nivel redondo de 1.0500.

EUR/USD Gráfico diario

Las constantes ganancias del EUR/USD desde el martes dejan al par cotizando con relativa firmeza. Los economistas de Scotiabank señalan que el euro está en la cúspide de una mayor subida.

EUR/USD se acerca a la prueba de la media móvil de 200 días

"Los patrones de comercio a corto plazo son positivos, con el euro ganando constantemente desde su mínimo de principios de semana y acelerando al alza ayer tras recuperar la zona de 1.03".

"El EUR/USD está a punto de volver a probar el máximo de mediados de noviembre (1.0479) en el gráfico de corto plazo y seguimos pensando que las ganancias deberían extenderse hasta la zona de 1.05 (punto de resistencia de retroceso) tras la ruptura por encima de la resistencia de la tendencia a largo plazo. Sin embargo, es más significativo el hecho de que el euro está a punto de recuperar (de forma concluyente) su DMA de 200, que vio por última vez en junio de 2021. Superar esta referencia sería un gran apoyo desde el punto de vista del mercado".

• El EUR/JPY se suma a la corrección a la baja y rompe los 144.00.
• La continuación del tramo descendente podría volver a visitar 142.50.

El EUR/JPY corrige más abajo y prueba brevemente la zona de 143.60 el jueves, o los mínimos de varias sesiones.

El cruce revirtió el fuerte rebote poco después de traspasar el área de 146.00 el miércoles y provocó una reversión bastante marcada. Dicho esto, una mayor debilidad podría motivar que el EUR/JPY vuelva a caer en el mínimo de noviembre en 142.54 (11 de noviembre) más pronto que tarde.

A largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.68, se espera que las perspectivas positivas se mantengan.

EUR/JPY gráfico de día 

A la luz de la reciente acción de los precios, el AUD/USD está ahora preparado para más subas hacia la región de 0.6800, comentan la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Declaraciones clave: 

Opinión de 24 horas: "La fuerte subida del AUD ayer fue una sorpresa (esperábamos que el AUD operara en un rango). El rally de sobrecompra tiene espacio para extenderse, pero una ruptura clara de 0.6800 es poco probable hoy. Cabe señalar que existe otra resistencia en 0.6770. A la baja, un quiebre de 0.6680 (el soporte menor está en 0.6715) indicaría que el AUD no está avanzando más."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (22 de noviembre, precio en 0.6605), destacamos que el AUD está sometido a una leve presión a la baja. Sin embargo, señalamos que tiene que romper y mantenerse por debajo de 0.6570 antes de que sea probable un mayor descenso. Ayer (23 de noviembre), el AUD superó nuestro nivel de "fuerte resistencia" de 0.6690 al alcanzar un máximo en 0.6739. Esta rápida subida ha desplazado el riesgo al alza hacia 0.6800. En general, sólo un quiebre de 0.6645 indicaría que el riesgo al alza se ha desvanecido".

El NZD/USD cerró por encima de 0.62 por primera vez desde el 25 de agosto. Los economistas del DBS Bank esperan que el par vaya más arriba a enfrentar la zona de resistencia en 0.6270.

El RBNZ dice que la tasa debe llegar al 5.5%

"El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aplicó una suba de 75 puntos básicos, esperado por el consenso. Con la tasa oficial de efectivo en el 4.25% y por encima de la tasa terminal del 4.1% proyectada en agosto, el RBNZ ve ahora más subidas hasta el 5.5% para 2023."

"A diferencia de EE.UU., la inflación aún no ha dado señales de llegar a un pico en Nueva Zelanda. El RBNZ calcula que la inflación medida por el IPC podría seguir aumentando hasta 7.5% en los próximos dos trimestres, desde el 7.2% de septiembre. El RBNZ también restó importancia a la caída del 11.5% de los precios de vivienda desde su máximo de noviembre de 2021, citando el aumento del 15% de la riqueza de los hogares desde finales de 2020. Sin embargo, al banco central no le importó una recesión para devolver la inflación a su objetivo del 1-3%."

"El kiwi puede encontrar resistencia en su nivel de retroceso de fibonacci del 50%, en torno a 0.6270".

Las actas de la reunión de política monetaria de octubre del Banco Central Europeo (BCE) revelaron el jueves que algunos miembros del Consejo de Gobierno expresaron su preferencia por aumentar la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos (pb) en lugar de 75. Los miembros en general compartieron la opinión de que las perspectivas de inflación seguían empeorando, lo que implica un riesgo de que la creciente inflación se afirme. 

El panorama de una inflación demasiado alta, por encima del objetivo y con riesgos de que se afiance, llevan a que el BCE tenga que mostrarse determinado, se explica en las minutas. El Consejo de Gobierno debería seguir normalizando y endureciendo la política monetaria, mientras que podría hacer una pausa si se produjera una recesión prolongada y profunda. Los funcionarios manifestaron que "el debilitamiento de la actividad económica no bastaría para frenar la inflación de forma significativa".

Sobre los salarios, los funcionarios ven que se están acelerando pero aún lo ven moderado.

La suba de 75 puntos básicos fue apoyada por una amplia mayoría y manifestaron que es lo que estaba descontando el mercado. 

• Acciones suben, festejando moderación de la Fed.
• Las minutas de la Fed apuntan a moderación en suba de tasas.
• El dólar se mantiene debilitado tras el documento.
• Wall Street cerrado por el feriado del día de Acción de Gracias.

Los mercados en Europa y los futuros de Wall Street están subiendo, optimistas tras las minutas de la Reserva Federal, que apuntan a una moderación en la suba en las tasas de interés. El dólar sigue debilitado tras las minutas. Feriado en EE.UU. restará volumen.

Mercados en verde, feriado en EE.UU.

En Londres, el FTSE 100 sube 0.15%, en Frankfurt el DAX trepa 0.94% y el París el CAC 40 avanza 0.56%. El S&P 500 subió el miércoles 0.59% y los futuros trepan 0.37%, mientras que los del Nasdaq avanzan 0.55% y los del Dow Jones 0.23%.

El optimismo el jueves no viene por China, en donde se reporta una suba en los casos de COVID, que reduce la posibilidad de menores restricciones.

Gran parte del mercado está ausente el jueves y posiblemente regrese recién el lunes, ya que es feriado en EE.UU. por el día de la Acción de Gracias. El viernes la actividad será acotada. No habrá datos económicos nuevos estadounidenses. La salud del consumidor estadounidense será puesta a prueba con el Black Friday. 

El mercado sigue evaluando lo que dejaron las minutas de la Reserva Federal publicadas el miércoles que parecieron favorecer una continuidad en la suba de tasas a un ritmo más moderado, tan pronto como en la próxima reunión del 13 y 14 de diciembre. El tono menos duro generó una baja general en el dólar e impulsó a los bonos del Tesoro.

El Índice del Dólar (DXY) está cayendo por tercer día en forma consecutiva, acercándose al piso del noviembre. El GBP/USD superó 1.2100, mientras que el EUR/USD tras llegar a la zona de 1.0450 retrocedió a 1.0400 y el AUD/USD subió hasta 0.6770. Entre las monedas de mejor rendimiento está el yen favorecido por la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

En lo que respecta a datos se conoció una mejora en la encuesta de sentimiento económico de Alemania. Más adelante, el Banco Central Europeo publicará las minutas de la última reunión.

En América Latina el calendario económico estará cargado. En México y Brasil saldrán datos de inflación. Banxico publicará las minutas de la última reunión. En Argentina, el banco central dejaría la tasa en 75%.

Las criptomonedas están operando con leves subas. El Bitcoin sube 0.30% y opera en torno a 16.500$ y Ethereum en 1.195$, trepando 2.25%. Los metales aceleraron el avance tras las minutas y el oro se acercó a 1760$ y la plata superó 21.50$. Los precios del petróleo no  muestran cambios significativos. El barril de WTI se mantiene en torno a 77.80$, y podría continuar en calma ante el bajo volumen.

Niveles técnicos

• USD/JPY sigue en retroceso ante baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Minutas de la Fed sugieren subas más moderadas, presionando a la baja al dólar.
• Yen entre las monedas de mejor rendimiento.

El USD/JPY está cayendo por tercer día en forma consecutiva y apunta aprobar el mínimo de octubre. El par llegó hasta 138.00, el mínimo en una semana y luego rebotó levemente recortando pérdidas, pero sigue bajo presión en un contexto de debilidad generalizada para el dólar.

En caso de sostenerse debajo de 138.50, el tono negativo se mantendrá intacto, favoreciendo una prueba el piso de octubre en torno a 137.55/60. En la dirección contraria, sobre 138.50 la próxima resistencia está en 140.80, que de ser superada aliviará la presión bajista.

El dólar cede terreno a lo largo del mercado el jueves, continuando con la debilidad que se acentuó luego de la publicación de las minutas de la Reserva Federal. El banco central estadounidense dio señales de una moderación en el ritmo de las subas lo que generó una suba en los bonos del Tesoro y presionó a la baja al dólar.

El yen fue de las monedas más favorecidas luego de las minutas y sube en todos los frentes el jueves. Ni siquiera la suba en los mercados de renta variable en Europa y en los futuros de Wall Street están sacando fuerza al yen.

En las próximas horas el volumen de operaciones podría reducirse ya que será feriado en EE.UU. por el día de Acción de Gracias. El viernes habrá una jornada acotada. En Japón el viernes se publicará el índice de precios de Tokio.

Niveles técnicos

El EUR/USD está ganando terreno por encima de la media móvil de 200 días en 1.0393. Los analistas de Société Générale esperan que el par se dirija a 1.0630/90 si supera el nivel de 1.0480.

El mínimo semanal en 1.0220 sirve de soporte

"El EUR/USD está intentando una ruptura más allá de la SMA de 200 días, denotando la posibilidad de continuación en el rebote".

"Más allá de 1.0480, los próximos obstáculos potenciales están en las proyecciones de 1.0570 y 1.0630/1.0690".

"El mínimo formado esta semana en 1.0220 es el soporte a corto plazo".

• El euro pierde fuerza a lo largo del mercado en la última hora.
• El dólar sigue debilitado luego de las minutas de la Fed.
• EUR/USD retrocede alcanzando niveles debajo de 1.0400.   

El EUR/USD retrocedió más de 50 pips desde el pico de 1.0448 y cayó hasta 1.0391, para luego regresar a la zona de 1.0405. Tras alcanzar máximos en nuevo días, impulsado por la debilidad del dólar, el euro perdió momento y devolvió gran parte de las ganancias del jueves, aunque se mantiene casi cien pips por encima de donde operaba 24 horas atrás.

Subiendo por el dólar…

El EUR/USD está intentando conseguir la tercera suba diaria en forma consecutiva. Por detrás del avance está el retroceso del dólar, que se vio afectado por las minutas de la Reserva Federal, que tuvieron un tono menos duro. El banco central se encamina a volver subir las tasas de interés aunque en forma más moderada. Esta creciente expectativa ha estado por detrás de las bajas del dólar y de la recuperación en los bonos del Tesoro.

El jueves será feriado en EE.UU. y el viernes habrá operatoria acotada por ser Día de Acción de Gracias. Esto restará volumen a las operaciones. Los futuros de Wall Street operan en positivo.

…. bajando por el euro

El retroceso del EUR/USD de las últimas horas tuvo por detrás una baja general del euro, que recortó ganancias frente al franco suizo y marcó mínimos en tres semanas frente a la libra esterlina.

En Europa, se conoció una mejora en la encuesta sobre sentimiento económico de IFO en Alemania. Aunque luego del Bundesbank lanzó una advertencia indicando que el entorno financiero se ha deteriorado sustancialmente.

El calendario económico muestra por delante discursos de funcionarios del Banco Central Europeo, además del informe de la reunión de política monetaria.

Niveles técnicos

El banco central de Alemania, el Bundesbank, ha dicho en un comunicado el jueves que "el entorno macrofinanciero se ha deteriorado sustancialmente y siguen existiendo importantes riesgos a la baja".

Comentarios adicionales

• El GBP/USD comienza la semana con mal pie en medio de la resurgencia de la demanda del dólar estadounidense.
• La aversión al riesgo pesa negativamente sobre la libra esterlina antes de los discursos del Banco de Inglaterra.
• Los compradores del GBP/USD mantienen la esperanza en medio de un RSI alcista, con la vista puesta en el obstáculo de la cuña ascendente de 1.2128.

El GBP/USD está consolidando la subida por debajo de 1.2100, después de no haber conseguido mantenerse por encima de este nivel durante la sesión asiática de este jueves. La fortaleza del par se puede atribuir principalmente a la debilidad generalizada del dólar estadounidense tras las minutas moderadas del FOMC y los PMI de S&P Global de EE.UU., que llegaron por debajo de lo esperado.

El dólar no ha podido aprovechar el sentimiento de cautela de los mercados, cortesía de los casos récord de coronavirus en China y las restricciones resultantes. Además, el comercio con bajo volumen en el Día de Acción de Gracias está añadiendo peso al dólar estadounidense, a la vez que mantiene a flote el GBP/USD.

Sin embargo, la subida del par parece estar limitada por las preocupaciones sobre el Brexit. El Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, dijo que Gran Bretaña no buscará ninguna relación posterior al Brexit con la UE "que se base en la alineación con las leyes de la UE".

De cara al futuro, las condiciones del mercado podrían exagerar los movimientos del par GBP/USD, mientras que los operadores también seguirán de cerca los discursos de los responsables de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) en la jornada de hoy.

Desde el punto de vista técnico a corto plazo, el GBP/USD está ganando fuerza para superar la resistencia crítica cerca de 1.2200, que es la convergencia del límite superior de la cuña ascendente y la media móvil de 21 días con pendiente bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se ha vuelto plano mientras está por encima de la línea media, lo que justifica la acción apática del par, por el momento. Aunque los alcistas mantienen la esperanza mientras el RSI se mantenga por encima del nivel 50.

La aceptación por encima de la citada resistencia clave iniciará una sólida tendencia alcista hacia el nivel psicológico de 1.2250.

GBP/USD gráfico diario

Por otro lado, los bajistas necesitan un movimiento sostenido por debajo de la zona de soporte de 1.2050 para anular el impulso alcista. En ese caso, la caída se abrirá hacia el límite inferior de la cuña ascendente en 1.1784.

El siguiente soporte relevante se ve en la confluencia de las medias móviles de 21 y 100 días en torno a 1.1660.

GBP/USD niveles técnicos adicionales

El EUR/USD ha roto por encima de 1.0400. En opinión de los analistas de ING, el par podría extender su movimiento al alza hasta la zona de 1.0500/50 a corto plazo.

El retorno a la paridad es probable en diciembre

"El EUR/USD podría extender su recuperación hacia 1.0500/1.0550 a corto plazo, pero sospechamos que la tendencia alcista podría empezar a agotarse a medida que nos acercamos al final del año".

"Un retorno hacia la paridad sigue siendo nuestro caso base para diciembre".

El dólar estadounidense se mantiene bajo presión en un día con poco volumen debido al festivo de Acción de Gracias. Los economistas de Commerzbank esperan que el par EUR/USD ronde el nivel de 1.03.

Siéntese y relájese, es probable que sea un poco aburrido

"Debido al fin de semana de Acción de Gracias, no se publicarán datos en Estados Unidos. Sin embargo, es poco probable que veamos algo impactante en la eurozona ".

"Espero que los mercados del dólar estén tranquilos hasta el fin de semana, con pequeñas fluctuaciones del EUR/USD en torno al nivel de 1.03. Así que, sentémonos y relajémonos, ya que podría ser un poco aburrido".

Los analistas de JP Morgan (JPM) esperan que el par EUR/USD se sitúe en una media de 0.9500 durante el primer semestre del próximo año (2023), a la vez que citan la posibilidad de una prueba hacia 0.9000 (suponiendo que no haya una desescalada en la geopolítica).

El banco de inversión también mencionó en su último informe que sus economistas esperan que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) hagan una pausa en el primer trimestre de 2023 en el 5% y el 2.5% para el resto de 2023.

Esto dejará el diferencial de tasas de interés a sólo 50 puntos básicos (pb) de su mínimo en 15 años.

"Las perspectivas prevén una leve recesión en EE.UU. a finales de 2023, lo que debería dificultar la recuperación en la Eurozona (se espera que la UE crezca un 0.2% frente al 0.4% de EE.UU. el próximo año", señala JPM en el informe.

JP Morgan también mencionó que una pausa de la Fed no es condición suficiente para un rebote en el EUR/USD, a la vez que añadió: "La estrategia de comercio es táctica, con los riesgos de una mejora continua en el impulso del crecimiento regional o un potencial cese de hostilidades."

El interés abierto en los mercados de futuros del gas natural subió el miércoles en torno a 5.600 contratos, dejando de lado el retroceso anterior, según las lecturas preliminares del CME Group. En la misma línea, el volumen subió en torno a 88.300 contratos y mantuvo el rendimiento errático actual.

El gas natural se centra ahora en los 8.00$ y más

El miércoles, el fuerte avance de los precios del gas natural alcanzó máximos de varias semanas en torno a los 7.60$. El movimiento se produjo en un trasfondo de aumento del interés abierto y del volumen, lo que indica que la recuperación sigue siendo buena por el momento. Dicho esto, el siguiente obstáculo para la materia prima se ve en el nivel de 8.00$ por MMBtu a muy corto plazo.

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang del Grupo UOB, se espera que el GBP/USD siga subiendo y podría volver a visitar el nivel de 1.2200 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el GBP/USD se fortaleciera ayer, opinábamos que "es poco probable que rompa la resistencia principal de 1.1940". Sin embargo, el GBP/USD superó 1.1940 y se disparó hasta un máximo de 1.2080. Hay margen para que el par siga fortaleciéndose, pero en vista de las profundas condiciones de sobrecompra, es improbable que la siguiente resistencia importante, situada en 1.2200, esté a la vista (hay otra resistencia en 1.2140). A la baja, una ruptura de 1.1975 (el soporte menor está en 1.2025) indicaría que la fuerte recuperación está lista para tomarse un respiro".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el del martes (22 de noviembre, GBP/USD en 1.1825), en el que es probable que el GBP/USD cotice entre 1.1680 y 1.1940 por el momento. Ayer (23 de noviembre), el GBP/USD despegó y se disparó por encima de 1.1940 (el máximo ha sido 1.2080). La rápida acumulación de impulso sugiere que el GBP/USD probablemente se fortalecerá más en los próximos días. El nivel a vigilar está en 1.2200. El riesgo al alza está intacto mientras el GBP/USD no se mueva por debajo de 1,1930 (nivel de "fuerte soporte")".

La economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group sugieren que el próximo objetivo a tener en cuenta para el EUR/USD es el nivel de 1.0480 a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el rebote del euro tenía margen para extenderse, pero era improbable que la resistencia principal en 1.0375 apareciera". El avance previsto superó nuestras expectativas y el euro se disparó hasta un máximo de 1.0404. El fuerte impulso alcista sugiere una mayor fortaleza del euro, aunque es probable que el máximo de la semana pasada en 1.0480 esté fuera de alcance hoy (hay otro nivel de resistencia en 1.0440). El soporte está en 1.0360, una ruptura de 1.0335 indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (23 de noviembre, par en 1.0305), mantuvimos la opinión de que era probable que el euro cotizara dentro de un rango de 1.0180/1.0375. No esperábamos la rapidez con la que el euro se disparó por encima de 1.0375 (el máximo ha sido 1.0404). Es probable que la rápida acumulación de impulsos provoque nuevas subidas del euro. El nivel a vigilar es el máximo de la semana pasada en 1.0480. El riesgo al alza está intacto mientras el euro no se mueva por debajo del nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 1.0300. A más corto plazo, 1.0335 es ya un nivel de soporte fuerte. De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 1.0480 está en 1.0560".