Noticias de mercados

• El peso mexicano se encuentra entre los que mejor se comportan el viernes. 
• El USD/MXN cotiza en el nivel más bajo desde enero de 2021. 
• El apetito por el riesgo, la debilidad del dólar y un Banxico agresivo respaldan la subida del MXN. 

El USD/MXN está cayendo fuertemente el viernes, con el peso mexicano liderando en todo el tablero. El par cayó hasta 19.56, alcanzando el nivel intradiario más bajo desde enero de 2021. 

La combinación de factores técnicos, la debilidad del dólar, los rendimientos constantes de los Estados Unidos y el apetito por el riesgo empujaron al USD/MXN aún más a la baja. Se dirige hacia el cierre semanal más bajo desde marzo de 2020. 

La ruptura por debajo de la zona de soporte en torno a 19.70 añadió presión a la baja. El siguiente soporte crítico se ve en la zona de 19.50 seguido de 19.30. Para aliviar la presión bajista, el dólar necesita volver a superar los 19.90.

Los mercados de valores vuelven a subir el viernes. En Wall Street, el S&P 500 gana un 1.64% y sube más de un 5% en la semana. Los principales índices están a punto de registrar la primera ganancia tras siete semanas consecutivas de caídas. La mejora del sentimiento del mercado impulsó la demanda de las monedas de los mercados emergentes. 

La debilidad del dólar y la estabilidad de los rendimientos también contribuyen a la caída del USD/MXN. El DXY cae un 0.15%, a punto de registrar el cierre diario más bajo desde el 25 de abril. Al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses se mantienen estables, sin reaccionar al apetito por el riesgo. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en el 2.72%, ligeramente por encima del mínimo semanal. 

Otro factor positivo para el peso mexicano fueron las Minutas "agresivas" de la última reunión de Banxico, en la que subió los tipos 50 puntos básicos, hasta el 7%. "Las Minutas muestran que más responsables de la política monetaria estaban abiertos a un movimiento mayor, ya que otro dijo que reforzaría la autonomía del banco y tendría más impacto en las expectativas de inflación a largo plazo", explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman. La próxima reunión del consejo es el 23 de junio.

Gráfico semanal del USD/MXN



Niveles técnicos 

• La libra está a punto de registrar ganancias semanales consecutivas, subiendo un 0.94%.
• El indicador de inflación favorito de la Fed se aleja del umbral del 5%, mostrando señales de que los precios elevados podrían estar tocando techo pronto.
• El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que el Reino Unido podría evitar una recesión.
• Pronóstico del precio del GBP/USD: Si los alcistas no consiguen recuperar los 1.2700, es de esperar que aumente la presión vendedora y que el par se dirija hacia una nueva prueba de su mínimo histórico.

La GBP avanza con firmeza durante la última semana, ganando un 0.45% después de que el Departamento de Comercio informara de que el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el gasto de consumo personal subyacente (PCE), aumentó un 4.9%, en línea con las estimaciones, pero por debajo del 5.2% de marzo. A 1.2614, el GBP/USD sigue extendiendo sus ganancias durante la sesión americana.

La renta variable mundial refleja un estado de ánimo positivo, subiendo el viernes. Los inversores comienzan a desprenderse de los temores de que la inflación siga aumentando. Además, el retroceso de la inflación subyacente podría disuadir a la Reserva Federal de subir los tipos de forma tan agresiva como habían previsto los agentes del mercado, lo que elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años hasta su máximo histórico en el 3.20% a principios de este mes.

Antes de la apertura de Wall Street, se conocieron otros datos. El gasto de los consumidores subió un 0.9% el mes pasado y superó las estimaciones, ya que los consumidores impulsaron las compras de bienes y servicios, una señal que podría apuntalar el crecimiento económico de EE.UU. en el segundo trimestre, en medio de la creciente preocupación por una recesión.

Los analistas de ING escribieron en una nota que la lectura de la inflación es alentadora, aunque reiteraron que devolverla a su objetivo llevará un tiempo. "Creemos que necesitamos ver tres condiciones para que la inflación baje rápidamente de forma significativa. En primer lugar, una mejora del entorno geopolítico que haga bajar los precios de la energía, lo que parece poco probable dadas las acciones de Rusia. En segundo lugar, una mejora del entorno de la cadena de suministro, que también parece improbable dada la política china de "cero" covid y la posibilidad de que se produzcan huelgas en los puertos estadounidenses. Y en tercer lugar, necesitaríamos ver un gran aumento de la oferta de mano de obra para mitigar el aumento de los costes laborales, algo que tampoco parece estar previsto todavía", añadieron los analistas de ING.

Mientras tanto, el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, comentó que el Reino Unido podría evitar una recesión en los próximos meses, a pesar de que el último informe sobre la inflación en el Reino Unido, que se situó en un 9%, alcanzó su nivel más alto en cuarenta años. Incluso el Banco de Inglaterra espera una contracción del crecimiento a finales de año y un escenario de estancamiento prolongado.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del valor del USD frente a sus pares, rebota de los mínimos semanales y sube un 0.10%, situándose en 101.850.

Previsión de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el GBP/USD sigue teniendo un sesgo bajista. Durante el día, la divisa no logró superar el máximo diario del 4 de mayo en 1.2638 y retrocedió hacia 1.2610, muy por debajo de las medias móviles diarias (DMA). Sin embargo, el RSI muestra algunas señales de giro alcista, pero los alcistas del GBP/USD necesitan recuperar los 1.2700 para cambiar el sesgo a neutral-ascendente.

Un fallo en lo anterior mantendría al par vulnerable, enviando al par hacia el mínimo diario del 20 de mayo en 1.2436, seguido por los mínimos del 17 de mayo en 1.2315, y el mínimo del año en 1.2155.



Niveles técnicos 

• Una combinación de factores de apoyo elevó al AUD/USD a un nuevo máximo de varias semanas el viernes.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo de 0.7100 para negar la perspectiva constructiva.

El par AUD/USD ganó una fuerte tracción positiva el último día de la semana y se disparó a más de un máximo de tres semanas, alrededor de 0.7150 durante los inicios de la sesión americana.  

Las expectativas de que la autoridad central de EE.UU. podría detener el actual ciclo de subidas de tipos a finales de este año arrastraron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un mínimo de varias semanas. Esto, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, socavó el refugio del dólar estadounidense. Esto, a su vez, benefició al aussie, sensible al riesgo, que obtuvo un apoyo adicional de la señal de halcón del Banco de la Reserva de Australia a principios de esta semana.

Desde el punto de vista técnico, el reciente movimiento de recuperación desde el mínimo del año pasado a lo largo de un canal ascendente apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo. Un movimiento posterior más allá del nivel de retroceso del 38.2% del nivel Fibonacci de la caída de 0.7662-0.6829, que coincidió con la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El par AUD/USD parece dispuesto a extender el impulso hacia 0.7200 en ruta hacia la confluencia de 0.7235-0.7245. Este último comprende la SMA de 100 días y el nivel 50% del nivel Fibonacci.  Le sigue de cerca la importantísima SMA de 200 días, actualmente en torno a la zona de 0.7260, que si se supera con decisión sentará las bases para una extensión del movimiento de apreciación.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo parece encontrar un buen soporte cerca de la zona de 0.7125 por delante de la cifra redonda de 0.7100. Una ruptura convincente por debajo podría provocar una venta técnica agresiva y hacer que el par AUD/USD sea vulnerable. Los precios al contado podrían poner a prueba el 23.6% del nivel Fibonacci, en torno a la región de 0.7030-0.7025, antes de caer finalmente hasta el nivel psicológico clave 0.7000.

Si no se defienden los niveles de soporte mencionados, el sesgo volverá a ser favorable a los bajistas. El posterior descenso podría arrastrar al par AUD/USD hasta el soporte intermedio de 0.6940, en dirección a 0.6900 y al mínimo del año, en torno a la región de 0.6830-0.6825 tocada a principios de este mes.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD



Niveles técnicos 

Los vendedores del euro surgen en 1.0750. Sin embargo, los economistas de Scotiabank esperan que el par suba hacia 1.08.

El soporte se alinea en 1.0700/10

"El euro sigue luchando por superar los 1.07, ya que se encuentra en una zona de consolidación de 1.0650-1.0750 desde el martes. Pero la acción del precio de máximos más altos y mínimos más altos sugiere ganancias que se extienden hacia 1.08 en breve, una vez que la zona de cifras medias ceda"

"Alrededor de 1.08, el euro se enfrenta a la resistencia de la línea de tendencia clave medida desde mediados de febrero".

"El soporte está en 1.0700/10, seguido de 1.0660/65".

"Detectamos una resistencia después de la mitad de 1.07 en el máximo diario de 1.0765 y en la zona de 1.08".

El EURUSD está ahora muy cerca de una serie de resistencias de retroceso alrededor de 1.0787/0822. Los economistas de Credit Suisse esperan un giro a la baja desde aquí, para un movimiento a 1.0608/0599 inicialmente, y luego a 1.0350/41.

Se espera que la resistencia en 1,0839 sea el límite

"El EUR/USD ha visto ahora la recuperación prevista hasta el 38.2% de retroceso de la caída de febrero, la media de 55 días y los mínimos de mediados de abril en 1.0758/87. Esperamos una barrera mucho más dura aquí y que la tendencia bajista de medio plazo se reafirme desde aquí, por lo que ahora volvemos a ser tácticamente bajistas."

"Observamos que hay otra resistencia importante justo por encima de 1.0822/39, que incluye tendencia alcista desde 2017, donde buscamos un techo sólido." 

"El soporte se mueve a 1.0642, y luego a 1.0608/0599, por debajo de lo cual se confirmaría que los riesgos se han vuelto más bajos de nuevo para volver a probar 1.0350/41." 

"Por encima de 1.0822/39 no vemos un suelo sólido, sin embargo desencadenaría una recuperación más profunda de lo esperado, con el siguiente nivel en 1.0923/37."

• El peso mexicano acelera el recorrido alcista contra el dólar.
• USD/MXN podría ir rumbo a 19.50/55.
• El dólar debilitado contra les emergentes ante suba en bolsas y estabilidad en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/MXN está cayendo en forma significativa y opera en 19.61, el nivel más bajo desde junio de 2021 y está a un paso de marcar mínimos desde marzo de 2020. El retroceso cuenta por detrás con la debilidad del dólar y factores técnicos.

Las monedas emergentes están avanzando contra el dólar en general, incluso a un ritmo más firme que el peso mexicano. Lira turca y rublo ruso son las excepciones y caen en forma significativa.

El quiebre de 19.70 reafirmó el sesgo bajista el USD/MXN. De afirmarse en los niveles actuales además de tener el cierre semanal más bajo desde marzo de 2020, dejaría al par apuntando al próximo soporte fuerte que se puede ver en 19.50/55, nivel que sería de esperar favorezca un rebote alcista. De seguir por debajo, aparece 19.30.

Las minutas de la última reunión del Banco de México fueron vistas como “hawkish” al mostrar la posibilidad de aplicar un ajuste más fuerte en caso de que la inflación no pueda ser controlada. Esto favoreció al peso mexicano, pero no lo suficiente como para destacarse en el universo de las monedas de mercados emergentes.

En el cierre de la semana, las acciones suben nuevamente en Wall Street prolongando las ganancias semanales y cortaron una racha de siete semanas. De continuar con la recuperación, el peso mexicano podría verse favorecido, sobre todo si no hay una reacción en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

• EUR/USD avanza a nuevos máximos mensuales cerca de 1.0770.
• Las ganancias adicionales ahora apuntan a la línea de resistencia cerca de 1.0820.

El EUR/USD se encuentra bajo presión poco después de alcanzar nuevos máximos cercanos a 1.0770 el viernes.

Teniendo en cuenta la acción del precio actual del par, la continuación del rebote parece probable, al menos en el corto plazo. Dicho esto, la siguiente barrera ahora aparece en la media móvil simple de 55 días, hoy en 1.0770, antes de la línea de resistencia de tres meses cerca de 1.0820.

La ruptura de esta área debería mitigar la presión de venta y permitir un probable movimiento al máximo del 21 de abril en 1.0936.

EUR/USD gráfico de día

El presidente del Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, dijo en una entrevista con Der Spiegel el viernes que el BCE debería aumentar las tasas de interés en julio, seguido de más subas de tasas en la segunda mitad del año, informó Reuters.

"En nuestra reunión de junio debemos enviar una señal clara de hacia dónde vamos", dijo Nagel al periódico alemán. Agregó que "desde mi perspectiva actual, debemos hacer el primer movimiento de tasas en julio y que sigan otros en la segunda mitad del año". Nagel advirtió que puede tomar algún tiempo para que la inflación baje en la Eurozona.

A principios de esta semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, presentó una nueva guía de tasas de interés en el blog del banco central, donde indicó que las tasas de interés de la Eurozona regresarían a territorio positivo para fines del tercer trimestre. Así, las opiniones de Nagel parecen estar bien alineadas con las de Lagarde.

• El euro luce debilitado a lo largo del mercado el viernes.
• El dólar presente resultados mixtos antes de datos importantes.
• El EUR/USD revierte dirección intradiaria tras marcar máximos en un mes.

El EUR/USD perdió más de 50 pips en las últimas horas y borró las ganancias del día. El euro había trepado hasta 1.0765, el nivel más alto desde el 25 de abril y luego cayó por debajo de 1.0700. En breve, datos de EE.UU.

Sin afirmarse sobre 1.0700, pero consolidando ganancias semanales

Al momento de escribir, el EUR/USD opera en 1.0698, el mínimo del día. La tendencia de corto plazo sigue siendo alcista. Pese a los retrocesos que siguen las subas, el euro marca mínimos y máximos ascendentes.

Los soportes claves de muy corto plazo de cara a las próximas horas se ven en 1.0690 y luego en 1.0640. Una caída por debajo de este último, dejaría al EUR/USD vulnerable a más pérdidas. En la dirección contraria, un regreso firme sobre 1.0755 daría apoyo al euro para ir hacia 1.0800.

El calendario económico muestra por delante como más importante el reporte de ingreso y gasto personal de abril de EE.UU., que incluye el muy seguido índice subyacente de precios del gasto en consumo personal. Más tarde, la Universidad de Michigan publicará el índice de confianza del consumidor (lectura final, previa en 59.1). El lunes es feriado en EE.UU.

Los datos económicos podrían tener mayor importancia el viernes ante la ausencia de noticias de impacto. Antes de la publicación, el euro se ve debilitado y cae en casi todos los frentes. El dólar por su parte, si bien avanza contra el euro, cae frente a las monedas ligadas a commodities y las emergentes.

Niveles técnicos

• El AUD/USD gana una fuerte tracción positiva el viernes y sube a un nuevo máximo de varias semanas.
• La señal agresiva del RBA beneficia al AUD en medio de un sesgo de venta sostenido del USD.
• Los indicios de que la Fed podría poner en pausa el ciclo de subidas de tipos y el apetito por el riesgo pesan sobre el dólar.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de un máximo de tres semanas justo por debajo de 0.7150.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par AUD/USD a ganar una fuerte tracción positiva el viernes y a romper un rango de negociación de varios días. El dólar australiano siguió recibiendo el apoyo del Banco de la Reserva de Australia, que señaló la posibilidad de una mayor subida de los tipos de interés en junio en medio de los riesgos al alza de la inflación. Además, la tendencia de ventas en torno al dólar estadounidense proporcionó un impulso adicional al par y contribuyó al movimiento alcista actual.

Las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), publicadas el miércoles, sugieren que la Reserva Federal podría poner en pausa el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio, en medio del empeoramiento de las perspectivas económicas. Las especulaciones se vieron alimentadas por la publicación el jueves del informe preliminar del PIB de EE.UU., que mostró que la economía se contrajo a un ritmo anualizado del 1.5% en el primer trimestre. Esto, a su vez, arrastró el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años a un mínimo de seis semanas, lo que junto con el impulso de riesgo, pesó mucho sobre el dólar.

Mientras tanto, el movimiento intradiario al alza llevó al par por encima de la zona de oferta de 0.7125 y podría haber sentado las bases para nuevas ganancias. Por lo tanto, un fortalecimiento posterior, hacia la recuperación del nivel de 0.7200, parece ahora una clara posibilidad. El impulso podría extenderse hasta la SMA de 100 días, en torno a la región de 0.7230-0.7235. Los inversores esperan que el índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, dé un nuevo impulso más tarde al inicio de la sesión americana.

AUD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD sube a un nuevo máximo mensual y se ve apoyado por un sesgo de venta en torno al USD.
• Las especulaciones de que la Fed podría poner en pausa el ciclo de subidas de tipos y el apetito por el riesgo pesa sobre el dólar.
• Las dudas sobre nuevas subidas de tasas del Banco de Inglaterra y los problemas del Brexit impiden que los alcistas abran posiciones agresivas.

El par GBP/USD ha devuelto una parte de sus ganancias intradía hasta un mínimo de un mes y retrocede cerca de la zona de 1.2620, subiendo un 0.20% durante la sesión europea del viernes.

El viernes, el par ganó tracción positiva por tercer día consecutivo, también marcando el sexto día de movimiento positivo en los siete anteriores, y confirmó una ruptura alcista por encima del nivel de 1.2600. El impulso llevó al GBP/USD a su nivel más alto desde el 26 de abril y se debió por la tendencia de ventas en torno al dólar estadounidense.

Las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicadas el miércoles sugirieron que la Fed podría pausar el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio, en medio del empeoramiento de las perspectivas económicas. Las especulaciones se vieron alimentadas por la publicación el jueves del informe preliminar del PIB de EE.UU., que mostró que la economía se contrajo a un ritmo anualizado del 1.5% en el primer trimestre.

La duda sobre la capacidad de la Reserva Federal para controlar la inflación sin hundir la economía en una recesión hizo que se prolongara el reciente descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, la rentabilidad del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años cayó a su nivel más bajo en seis semanas, lo que junto con el apetito por el riesgo arrastró al dólar a un nuevo mínimo de un mes.

Sin embargo, la disminución de las probabilidades de que el Banco de Inglaterra suba más las tasas de interés y el estancamiento de la relación entre el Reino Unido y la UE con respecto a Irlanda del Norte, actuaron como un viento en contra para la libra esterlina. Este fue el único factor que impidió que los alcistas abriean posiciones agresivas y que motivó el retroceso intradía del par GBP/USD de unos 40 pips desde el máximo diario.

A falta de publicaciones económicas importantes en el Reino Unido, la dinámica del precio del dólar seguirá influyendo en el par GBP/USD. Más tarde, al inicio de la sesión americana, la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido por la Fed, podría permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

GBP/USD niveles técnicos

El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, dijo a última hora del jueves que "se espera que la producción de petróleo del país disminuya a 480-500 millones de toneladas este año desde los 524 millones de toneladas en 2021".

Comentarios adicionales

"El nuevo paquete de apoyo al coste de la vida de 15.000 millones de libras esterlinas (19.000 millones de dólares) tendrá un impacto de menos de un punto porcentual en la inflación", según informó el ministro de Finanzas británico, Rishi Sunak, en una entrevista con Sky News el viernes.

Declaraciones destacadas

"Mi opinión es que tendrá un impacto mínimo en la inflación".

Cuando se le preguntó si tendría un impacto de un punto porcentual, dijo: "Mucho, mucho menos que eso".

Preguntado por un posible impuesto inesperado a los generadores de electricidad, Sunak dijo: "Lo que queremos hacer y vamos a hacer urgentemente es entender la escala de esos beneficios, y luego decidir los próximos pasos apropiados."

Reacción del mercado

El par GBP/USD está recortando sus ganancias por encima de 1.2600, a medida que los flujos de riesgo se enfrían un poco y el dólar estadounidense se recupera. El par cotiza actualmente en 1.2614, con una subida del 0.17% en el día.

El EUR/USD está haciendo un nuevo intento de superar significativamente la zona 1.0750 (la media móvil de 50 días) esta mañana. Sin embargo, los economistas de ING esperan que el par vuelva a bajar hacia el nivel de 1.07.

El potencial alcista es más limitado ahora

"Vemos más posibilidades de que el dólar se recupere desde los niveles actuales que de que se extienda la caída, y con el ajuste del BCE ahora descontado en el precio, el espacio para que el euro se beneficie más del factor de la política monetaria parece limitado". 

"Esperamos un retorno por debajo de 1.07 en los próximos días".