Noticias de mercados

• Los alcistas del EUR/JPY recuperan el control y se preparan para apuntar hacia 138.00.
• El sentimiento ha mejorado ya que China está a punto de suavizar algunas restricciones de Covid-19 en Pekín y Shanghai.
• Análisis del precio del EUR/JPY: La ruptura al alza de la cuña ascendente y el RSI en territorio alcista ejerce presión alcista sobre el par de divisas.

El EUR/JPY rompe por encima de la parte superior de la cuña ascendente, invalidando el patrón gráfico, y registra un máximo de tres semanas, en torno a la zona de 137.50, gracias a la mejora del estado de ánimo del mercado y a la debilidad de las divisas refugio. En la zona de 137.55, el EUR/JPY alcanza máximos diarios en la sesión americana.

El EUR/JPY sube gracias a un estado de ánimo positivo y a las expectativas de una Fed menos agresiva en EE.UU.

Las acciones asiáticas y europeas cerraron al alza. Como Wall Street está cerrado, los futuros de las acciones estadounidenses cotizan en verde. La preocupación por el brote de coronavirus en China disminuye, ya que Pekín y Shanghai se preparan para relajar algunas restricciones el miércoles, con el objetivo de impulsar la actividad económica en la segunda economía más grande. Además de las expectativas mencionadas anteriormente, algunos bancos centrales, en particular la Reserva Federal de EE.UU., podrían ralentizar las subidas de tipos, ya que los inversores redujeron las apuestas agresivas sobre el ajuste de la Fed.

Por otra parte, la acción del precio del EUR/JPY del lunes abrió cerca de los mínimos diarios en torno a 136.30 y repuntó cerca de 100 pips, rompiendo en su camino hacia el norte la línea de tendencia superior de la cuña alcista, en torno a 137.00, mientras los toros del EUR/JPY apuntan hacia 138.00 y más allá.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY registró una ruptura al alza de la cuña ascendente, exponiendo a la divisa a nuevas ganancias. Los alcistas del EUR/JPY recuperaron el control, como lo demuestran las medias móviles diarias (DMA), situadas por debajo del tipo de cambio, y el índice de fuerza relativa (RSI), que apuntaba a la baja, cuando el EUR/USD retrocedió desde el máximo del 9 de mayo en 138.32 hacia el mínimo del 12 de mayo en 132.89, se encuentra ahora en un territorio alcista en 57.13.

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/JPY sería la marca de 138.00. Una ruptura por encima expondría el máximo del 9 de mayo en 138.32. Una vez superada, la siguiente zona de oferta del EUR/JPY sería el máximo del año en 140.00.



Niveles técnicos

• El AUD/USD comienza la semana con buen pie, ganando un 0.57%.
• El estado de ánimo del mercado, un dólar más débil y las expectativas de una Fed menos agresiva, impulsaron al par cerca de 0.7200.
• Previsión de precios del AUD/USD: Una vez superado el nivel de 0.7200, la divisa australiana se enfrentará a una zona de oferta; de lo contrario, se prevé una caída hacia la DMA de 20.

El dólar australiano avanza con firmeza en el día, a pesar de una sesión de negociación con poca liquidez, ya que los mercados de valores y de bonos de EE.UU. permanecen cerrados en la observación del Día de los Caídos y reanudarían sus operaciones el martes. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza en torno a 0.7196, lejos de 0.7200.

El sentimiento positivo y el debilitamiento del dólar elevan el AUD/USD
La sesión de riesgo mantiene al dólar a la defensiva. Las noticias positivas sobre el brote de Covid-19 en China parecen estar controladas mientras Pekín y Shangai se preparan para suavizar algunas restricciones, con el objetivo de impulsar la economía china, golpeada por los cierres que detuvieron las operaciones de las fábricas.

Además de verse impulsado por el sentimiento del mercado, el AUD/USD se benefició de la debilidad del dólar estadounidense. La semana pasada, el PCE subyacente, el indicador favorito de la Fed para medir la inflación, aunque subió, se relajó desde los máximos del 5.1% interanual hasta el 4.9%. Los operadores del mercado aprovecharon y subieron las divisas de alta beta y los activos de mayor riesgo, ya que empezaron a valorar un enfoque menos "agresivo" de la Reserva Federal estadounidense.

A primera hora del día, el gobernador de la Reserva Federal de EE.UU., Christopher Waller, dijo que es partidario de los 50 puntos básicos durante "varias reuniones", y que no retirará los 50 puntos básicos de la mesa hasta que la inflación se acerque al objetivo del 2%. Waller añadió que la reducción del balance equivale a un par de subidas de tipos de 25 puntos básicos.

Además, Waller añadió que la inflación es "obstinadamente alta", y que la Fed tendría que estar preparada para hacer más.

Eventos de la semana que viene

En el calendario económico australiano se publicarán el PMI manufacturero global de S&P, el PIB y las ventas minoristas finales.

En cuanto al informe del PIB, los analistas de Westpac señalaron: "Anticipamos que la economía australiana experimentará una robusta expansión en 2022 a medida que se reabre de los bloqueos delta de 2021, con la mayor parte del crecimiento concentrado en el segundo y tercer trimestre. La previsión de crecimiento de la producción para el año es del 4.5%. El crecimiento se centrará en el consumidor, pero no se limitará a él, con un aumento del consumo del orden del 6% a lo largo del año, lo que añade directamente 3,3 puntos porcentuales a la actividad."

En el frente estadounidense, la agenda económica revelará los PMI manufactureros y no manufactureros de EE.UU., los datos de empleo de EE.UU., encabezados por las nóminas no agrícolas, y el informe de aperturas ADP y JOLT.

Previsión del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo neutro al alza a corto plazo, distanciándose de la media móvil de 20 días (DMA) en 0.7046 y apuntando hacia la marca de 0.7200. Sin embargo, una vez superada, la divisa mayor se enfrentaría a un muro de niveles de resistencia, encabezados por las DMA de 100, 50 y 200, cada una en 0.7229, 0.7249 y 0.7257, respectivamente.

Al alza, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7200. Una vez superada, la siguiente zona de oferta sería la primera de las DMAs mencionadas. Una vez eliminadas todas esas zonas de oferta, la siguiente resistencia sería 0.7300.

Por otro lado, el primer soporte del AUD/USD sería el mínimo diario del 27 de mayo en 0.7089. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 26 de mayo en 0.7057, seguido de la DMA de 20 en 0.7046.


 

Niveles técnicos 

• El EUR/USD alcanzó nuevos máximos mensuales en la zona de 1.0770 el lunes, mientras el dólar sigue descendiendo.
• Las cifras del IPCA alemán y español también ayudaron a apuntalar el euro al reforzar las expectativas de ajuste del BCE.
• El martes se publicarán más datos sobre la inflación en la Eurozona, antes de una semana cargada de datos en Estados Unidos.

Mientras que las cifras de inflación del IPCA alemán y español han ayudado al euro, el tono positivo del apetito por el riesgo y el consiguiente debilitamiento generalizado del dólar estadounidense hicieron que el lunes el par EUR/USD superara de forma convincente su media móvil de 50 días por primera vez desde mediados de febrero. El par cotizó por última vez en los 1.0760, con una subida de alrededor del 0.3% en el día, en un comercio de baja intensidad por el feriado en los EE.UU., y opera en máximos mensuales.

De hecho, el par parece que cerrará el mes con una subida del 2.2%, lo que supondría su mejor rendimiento en un mes desde hace más de un año. El rebote del EUR/USD es aún más impresionante si se tiene en cuenta el punto de partida, es decir, los mínimos de mediados de mes, en 1.0350. El par ha rebotado más de un 4% desde el 13 de mayo, impulsado por una combinación de cuadratura de posiciones largas en el USD y un cierre de la divergencia en las expectativas de ajuste de la política de la Fed y el BCE.

En las últimas semanas, los datos sobre la inflación en EE.UU. (tanto el IPC como el PCE subyacente) han reforzado la idea de que la inflación en EE.UU. ha tocado techo, lo que reduce la presión sobre la Fed para que endurezca su política de forma tan agresiva en el segundo semestre de 2022 y 2023. Mientras tanto, la comunicación del BCE ha seguido siendo más agresiva y, tras los buenos datos de inflación del lunes, algunos hablan incluso de adelantar una subida a la reunión de la semana que viene.

El martes, la atención se centrará en la inflación de la Eurozona, con la publicación de las cifras preliminares de mayo de Francia y de la Eurozona en su conjunto. A continuación, hay un aluvión de datos estadounidenses de primer nivel programados para el resto de la semana, que culminará con el informe oficial del mercado laboral de mayo el viernes.

Si el componente de crecimiento salarial del informe sobre el mercado laboral muestra signos de relajación, esto podría contribuir aún más a la narrativa de la inflación máxima y apuntalar más alzas en el EUR/USD. Sin embargo, el par se ha topado con una importante zona de resistencia, en la que destaca el mínimo de marzo en torno a 1.0800.

Niveles técnicos 

• El apetito de riesgo socavó el refugio del JPY y ayudó al USD/JPY a ganar tracción positiva.
• Las subidas parecen limitadas en medio del sesgo vendedor predominante en el USD, lo que justifica cierta cautela por parte de los alcistas.
• La senda de subida de tipos prevista por la Fed y la reciente caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesaron sobre el dólar.

El par USD/JPY ganó algo de tracción positiva el lunes y rompió un rango de negociación de varios días en medio del estado de ánimo de apetito de riesgo, que tiende a socavar el refugio del yen japonés. El interés de compra intradía se aceleró durante las primeras horas de la sesión americana y elevó al par a un máximo de cuatro días, en torno a la zona de 127.80-127.85.

Los inversores se mostraron optimistas ante la esperanza de que la flexibilización de los cierres de COVID-19 en China pueda impulsar la economía mundial, lo que quedó patente en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores. Aparte de esto, la gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón pesó sobre el yen y elevó el par USD/JPY.

Sin embargo, la tendencia a la venta del dólar estadounidense podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas y limitar las ganancias del par USD/JPY. Los operadores siguen recortando sus posiciones largas en el dólar estadounidense en medio de las especulaciones de que la Fed podría pausar el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio.

Las perspectivas de una eventual ralentización de la política de endurecimiento de la Fed quedaron patentes en la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que alcanzaron un máximo de varias semanas. Esto podría actuar como un viento en contra para el dólar y limitar cualquier alza significativa para el par USD/JPY en medio de volúmenes de negociación relativamente más ligeros en la parte posterior de la fiesta del Día de los Caídos en los Estados Unidos.

Además, los inversores podrían preferir mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el comienzo del nuevo mes, incluido el informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) que se publicará el viernes. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el par USD/JPY ha formado una fuerte base a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD sube y alcanza nuevos máximos de mayo en 1.0780.
• El siguiente paso al alza es la línea de resistencia de 3 meses cerca de 1.0800.

El EUR/USD mantiene la tendencia alcista y marca nuevos máximos mensuales en torno a 1.0780 el lunes.

Teniendo en cuenta el comportamiento del par en curso, la continuación del rebote parece probable al menos a corto plazo. Dicho esto, la siguiente barrera alcista aparece ahora en la línea de resistencia de 3 meses cerca de 1.0800.

La superación de esta zona debería mitigar la presión vendedora y permitir un probable movimiento hacia el máximo semanal en 1.0936 (21 de abril).

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos

• El AUD/USD ganó tracción el lunes y subió a un nuevo máximo de varias semanas.
• Un movimiento sostenido más allá del obstáculo de la confluencia de 0.7145 respalda las perspectivas de nuevas ganancias.
• La debilidad por debajo de 0.7100 podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.

El par AUD/USD prolongó su fuerte impulso de recuperación desde el mínimo del año y comenzó la nueva semana con un tono positivo en medio de la venta predominante del dólar estadounidense. Las expectativas de que la Reserva Federal podría poner en pausa el actual ciclo de subidas de tipos a lo largo de este año arrastraron al índice del dólar a un nuevo mínimo mensual.

Además, el actual repunte del riesgo en los mercados mundiales de renta variable socavó aún más el dólar como refugio. Esto, junto con la señal de halcón del Banco de la Reserva de Australia de que todavía es posible una mayor subida de los tipos de interés en junio, ofreció un soporte adicional al aussie, sensible al riesgo.

La combinación de factores ayudó al par AUD/USD a capitalizar el movimiento del viernes más allá de la barrera de confluencia de 0.7145. Dicha barrera comprendía la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso del 38.2% de Fibonacci de la caída de 0.7662-0.6829, que ahora debería actuar como punto de soporte.

En términos generales, el reciente movimiento de apreciación de las últimas dos semanas y media se ha producido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo y debería permitir que el par AUD/USD siga subiendo más allá del nivel redondo 0.7200.

Sin embargo, es probable que la fuerza posterior se enfrente a una resistencia cerca de la SMA de 100 días, en torno a la región de 0.7235-0.7245. Dicha barrera coincide con el nivel del 50% del nivel Fibonacci y le sigue la SMA de 200 días, cerca de la zona de 0.7260, que si se supera se vería como un nuevo detonante para los alcistas.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de confluencia de 0.7145 parece proteger la baja inmediata antes de 0.7100. Cualquier descenso adicional podría considerarse como una oportunidad de compra y seguir limitado cerca del soporte del 23.6% del nivel Fibonacci, cerca de la región de 0.7025-0.7020.

Un poco de venta de seguimiento, que lleve a una posterior ruptura del nivel psicológico de 0.7000, cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas. El par AUD/USD podría entonces caer a la zona de 0.6940 en dirección a 0.6900 y a la región de 0.6830-0.6825, o al mínimo histórico alcanzado a principios de este mes.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD



Niveles técnicos 

EUR/USD ha alcanzado la zona de resistencia de 1.0770/0835. Los analistas de Credit Suisse prevén un giro la baja a partir de aquí, para llegar a 1.0608/0599 inicialmente, luego a 1.0350/41 y finalmente más allá.

Se espera que la resistencia en 1.0835 sea una limitación

"El EUR/USD sigue estando limitado en 1.0770/0835. Con cinco resistencias diferentes en esta zona, esperamos que esta área actúe como una barrera muy dura y esperamos que la tendencia bajista de medio plazo se reafirme desde aquí."

El soporte se mantiene en 1.0642, por debajo del cual se confirmaría un pequeño "techo de cuña" intradiario que confirmaría que los riesgos han vuelto a bajar, con el siguiente soporte en 1.0608/0599, con margen para volver a probar 1.0350/41. En última instancia, esperamos una eventual caída hasta la paridad/099, con el mercado todavía en una clara tendencia bajista a medio plazo."

"Por encima de 1.0835 no es nuestro caso base, sin embargo, desencadenaría una recuperación más profunda de lo esperado, con el siguiente nivel en 1.0923/37."

• Peso mexicano acelera la suba contra el dólar en el inicio de la semana.
• Suba en las acciones globales sigue dando apoyo al peso mexicano.
• USD/MXN podría consolidar de regresar sobre 19.50.

El USD/MXN sigue con el recorrido bajista que comenzó el viernes tras el quiebre de 19.70. El lunes incluso perdió 19.50 y cayó hasta 19.41, nivel no visitado desde principios de marzo del 2020.

En la última hora el peso mexicano ha recortado ganancias, con el USD/MXN acercándose de nuevo a 19.50. El tono dominante sigue bajista, pero tras varias horas con descensos algún respiro para el dólar puede ser posible.

Las bajas del USD/MXN siguen impulsadas por la debilidad del dólar y la suba en las bolsas a lo largo del mundo. A lo anterior se suma la suba en las tasas de interés en los países emergentes, incluyendo México. Si bien la Fed se espera que suba en 50 puntos básicos la tasa de interés en la próxima reunión, lo mismo se espera de Banxico, manteniendo el diferencial y un atractivo para las operaciones en pesos.

¿Peso podrá sostenerse debajo de 19.50?

El USD/MXN está operando por debajo de 19.50. En caso de conseguir afirmarse por debajo y sobre todo si lo hace en niveles inferiores a 19.45, se podría esperar una prolongación a la baja, con objetivo posible en 19.30.

En la dirección contraria, de regresar sobre 19.50, se podría esperar algún tipo de consolidación por unas sesiones en un rango entre 19.50 y 19.70, sin que ponga en riesgo la tendencia bajista dominante.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las ganancias recientes y traspasa el obstáculo de 137.00.
• Por encima de la línea de soporte de dos meses, es probable que se obtengan más ganancias.

El EUR/JPY extiende la marcha hacia el norte por tercera sesión consecutiva más allá de la barrera de 137.00 al comienzo de la semana.

El cruce superó la región de 136.80 y, al hacerlo, abrió la puerta a ganancias adicionales hasta, inicialmente, el máximo de mayo en 138.31 (9 de mayo) antes del máximo de 2022 en 140.00 (21 de abril).

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de dos meses alrededor de 134.65, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY permanece bajo presión muy por debajo de 102.00.
• Inmediatamente a la baja viene la media móvil de 55 días.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) acelera las pérdidas y alcanza nuevos mínimos en varias semanas en la región de 101.30 el lunes.

El DXY sigue bajo presión y no se deben descartar más pérdidas por el momento. Dicho esto, se espera que una mayor caída apunte a la media móvil simple temporal de 55 días, hoy en 101.10, por delante de la línea de tres meses alrededor de 100.60.

Mirando a largo plazo, la perspectiva para el dólar se ve positiva mientras se encuentre por encima de la media móvil simple de 200 días en 96.80.

DXY gráfico de día

• Nuevo récord de la inflación minorista en Alemania en mayo según dato preliminar.
• El Índice de Precios al Consumidor subió 0.9% en mayo, y 7.9% anual.
• El euro no se ve afectado por el dato.

El índice de precios al consumidor de Alemania subió 0.9% en mayo, según datos preliminares. La cifra fue más grande que el incremento esperado del 0.5%, y mayor al del 0.8% de abril. La tasa anual que se esperaba pase de 7.4% a 7.6%, trepó a 7.9%. Es la cifra más alta desde la reunificación. 

El índice armonizado de precios al consumidor subió 1.1% en mayo, superando el 0.5% esperado. Mientras que con respecto a doce meses atrás la suba fue de 8.7%, mayor al 8% esperado.

El euro no se vio afectado luego de los datos. El EUR/USD se mantuvo en la zona de máximos en semanas cerca de 1.0770, pero no ganó impulso.

• Wall Street no operara en forma normal el lunes por ser feriado en EE.UU.
• Bolsas europeas operan al alza, asiáticas cierran con fuertes subas.
• El dólar debilitado con clima de optimismo, metales limitados.

Los mercados a lo largo del mundo continúan con las subas en el arranque de la semana, continuando con el mejor humor. El lunes la ayuda llegó de China con la expectativa de un relajamiento en las restricciones por el COVID.

Todo en verde

Wall Street cerró la semana pasada con ganancias importantes y los futuros el lunes siguen con el avance. El S&P 500 sube 0.68% y el Nasdaq 1.23%. En Europa, las principales plazas avanzan en promedio 0.55%. En Asia, el Nikkei 225 ganó 2.19%, y el Hang Seng 2.06%.

El buen tono de la semana pasada se mantiene vigente y recibió un impulso el lunes por la expectativa de anuncios de menores restricciones en China, que se impusieron para frenar los contagios de COVID. Wall Street no operará el lunes por ser feriado en EE.UU., lo que puede restar volumen de operaciones en las próximas. Por el feriado tampoco habrá presentación de resultados, ni referencias del mercado de bonos del Tesoro.

Entre las monedas, el dólar se muestra debilitado por el apetito por el riesgo y sigue con la corrección bajista. Los mercados de bonos del Tesoro no operan el lunes. El DXY cae por tercer día en forma consecutiva y está debajo de 101.50, en mínimo en un mes. Entre las monedas  se destaca el euro el lunes, como de la mejor del G10 y sube en la previa de datos de inflación de Alemania.

El optimismo también impulsa a las monedas de mercados emergentes. La mejor el lunes es el rublo ruso, seguido del won de Corea del Sur. El peso mexicano alcanzó el nivel más alto desde marzo de 2020.

Los metales suben el lunes pero han recortado ganancias. El oro alcanzó máximos en días en 1864$, pero regresó debajo de 1855$. Las criptomonedas también avanzan. El Bitcoin sube 4% y está en máximos en dos semanas sobre 30.600$. Los precios del petróleo convalidan las ganancias del viernes con una suba promedio del 0.50%. El barril de WTI está en 115.75, en zona de máximos desde marzo.

Niveles técnicos

• El euro entre las monedas de mejor desempeño el lunes.
• Se viene dato de inflación de Alemania de mayo.
• EUR/USD acelera al alza, llega a la media de 55 días.

El EUR/USD extendió el recorrido alcista y trepó hasta 1.0780, el nivel más alto desde el 25 de abril. El par se mantiene en la zona de máximos, con el momento a favor en la previa de datos de inflación de Alemania.

En minutos se conocerá el reporte preliminar de inflación de Alemania, que se espera muestre una suba en el índice de precios al consumidor del 0.5%, y que la tasa anual pase de 7.4% a 7.6%. Previamente se conoció una mejor en los índices de confianza del consumidor de la Eurozona con respecto a la lectura preliminar.

En EE.UU. es feriado y Wall Street no operara en forma normal. Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses y las bolsas europeas, operan con ganancias. El mejor clima debilita en parte la demanda por el dólar. Al mismo tiempo el euro se ve fortalecido y es de las monedas de mejor desempeño el lunes.

Panorama técnico

“Un nuevo máximo del mes en EUR/USD ahora abre la puerta a una potencial visita a la línea de resistencia de 3-meses en la vecindad de 1.0800. De ser superada, se espera que la presión vendedora disminuya y habilite un probable test del máximo semanal en 1.0936 (abril 21) previo a la barrera psicológica de 1.1000”, explica Pablo Piovano, analista de FXStreet.

En la dirección contraria, ahora 1.0740 asoma como un primer soporte, que de ceder podría cambiar la perspectiva intradiaria de alcista a neutral/bajista. Por dicho nivel también está pasando la media móvil de 20 horas. Por debajo el siguiente soporte está en 1.0695.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores de apoya eleva al NZD/USD de nuevo cerca del máximo mensual.
• La reducción de las expectativas de una Fed más agresiva y el apetito por el riesgo pesan sobre el USD.
• La señal agresiva del RBNZ beneficia al NZD y contribuye a la subida intradía.

El par NZD/USD ha empezado la semana con un tono positivo y ha construido sobre su reciente y fuerte movimiento de recuperación desde el mínimo del año, alrededor de la región de 0.6215 tocada el 12 de mayo. El movimiento de hoy marca el cuarto día consecutivo de subida, y también el séptimo en las ocho sesiones anteriores, y ha hecho que el par vuelva a acercarse al máximo mensual. El par parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, cotizando ahora cerca de 0.6550.

El dólar estadounidense se debilitó cerca de un mínimo de un mes y se vio presionado por una combinación de factores. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como viento de cola para el par NZD/USD. Los mercados esperan ahora que la Reserva Federal haga una pausa en el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio. Esto, a su vez, ha llevado a la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un mínimo de varias semanas, lo que, junto con el apetito por el riesgo pesó sobre el dólar de refugio seguro y benefició al kiwi, sensible al riesgo.

Las perspectivas de una eventual ralentización del endurecimiento de la política monetaria de la Fed, junto con la relajación de las restricciones del COVID-19 en China, impulsaron el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibidos. Aparte de esto, la insinuación del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de que las tasas de interés podrían ser aún más altas ofreció un apoyo adicional a la moneda nacional y al par NZD/USD. El telón de fondo parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia al alza de más de dos semanas.

Ante la ausencia de publicaciones de datos económicos importantes y la festividad del Día de los Caídos en Estados Unidos, el sentimiento de riesgo del mercado en general seguirá influyendo en la dinámica del precio del dólar. Esto, a su vez, podría dar cierto impulso al par NZD/USD, mientras los inversores comienzan a posicionarse de cara a las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el comienzo de un nuevo mes. En el calendario económico estadounidense de esta semana destacan el PMI manufacturero del ISM el miércoles, el informe ADP el jueves y el informe mensual de empleo (NFP) el viernes.

NZD/USD miveles técnicos

El EUR/USD sigue subiendo. Sin embargo, los economistas de ING prevén que el repunte se agote en 1.08 y se sorprenderían si el par consigue subir hacia 1.10.

El contexto externo mantendrá al EUR/USD soportado a corto plazo

"No creemos que haya argumentos de peso para que el EUR/USD vuelva a subir a 1.10 y lo supere".

"Nuestra preferencia sería que esta corrección del EUR/USD alcanzara un máximo cerca de 1.08. Pero a corto plazo, el entorno externo mantendrá al par apoyado".

En vísperas de la cumbre entre los líderes de la Unión Europea (UE) del lunes para discutir la crisis entre Rusia y Ucrania, el borrador de las conclusiones de la reunión, visto por Reuters, mostró que los líderes del bloque están dispuestos a discutir la mejor manera de ayudar a Ucrania tras cuatro meses de la invasión de Rusia y cómo hacer frente a los impactos del conflicto.

Puntos clave

Por su parte, el ministro alemán de Economía, Robert Habeck, declaró el domingo: "Tras el ataque de Rusia a Ucrania, hemos visto lo que puede ocurrir cuando Europa se mantiene unida". De cara a la cumbre de mañana, esperemos que siga así. Pero ya está empezando a desmoronarse de nuevo".

Una mayor subida podría llevar al GBP/USD a la zona de 1.2700 en las próximas semanas, según señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El GBP/USD  alcanzó un máximo de 1.2667 durante el horario asiático el viernes pasado antes de moverse lateralmente durante el resto de la sesión. Apenas hay mejoras en el impulso alcista y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que esté dentro de un rango de 1.2580/1.2665".

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última actualización del pasado jueves (27 de mayo, GBP/USD en 1,2580), mantuvimos la opinión de que el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.2600 antes de que sea probable un avance sostenido. Indicamos que la siguiente resistencia por encima de 1.2600 está en 1.2640. El GBP/USD subió hasta 1.2667 el viernes pasado antes de cerrar en 1.2628 (+0.16%). A pesar del avance, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, el riesgo es al alza hacia 1.2700. En general, sólo una ruptura de 1.2540 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el riesgo alcista se ha disipado."

En una entrevista concedida al diario económico español Cinco Días, el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha afirmado que el banco central sigue comprometido con la prevención de la fragmentación financiera.

Hasta el momento no se ha informado de más comentarios.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugirieron que el EUR/USD podría dirigirse ahora hacia la región de 1.0800.

Perspectiva 24 horas: "El euro alcanzó un nuevo máximo de un mes en 1.0764 el viernes pasado antes de relajarse para cerrar con pocos cambios en 1.0727 (+0.03%). El impulso alcista apenas ha mejorado y es poco posible que el euro siga avanzando. Para hoy, es más probable que el euro se consolide y cotice entre 1.0690 y 1.0765".

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión positiva del euro desde principios de la semana pasada. Nuestra opinión no era errónea, pero como el euro luchaba por extender sus ganancias, el jueves pasado (26 de mayo, par en 1.0690) destacamos que el euro tenía que moverse y mantenerse por encima de 1.0720 o la posibilidad de romper 1.0750 disminuiría rápidamente. El viernes, el euro superó los 1.0750, pero retrocedió rápidamente desde el máximo de 1.0764. El riesgo sigue siendo alcista, pero en vista del escaso impulso al alza, queda por ver si el euro podría extender su avance hasta 1.0800. El riesgo alcista está intacto mientras el euro no se mueva por debajo de 1.0655 (nivel de "soporte fuerte" anteriormente en 1.0640)."