Noticias de mercados

• La libra esterlina pierde un 0.63% en la semana.
• La confianza del consumidor en EE.UU., que cayó a mínimos de 20 años, aumentó el apetito por el dólar.
• El GBP/USD cae debido a un dólar más fuerte, y a los débiles datos económicos de Estados Unidos.

La GBP amplía sus pérdidas a dos días consecutivos, cotizando por debajo de 1.2200, después de tocar un máximo diario lejos de 1.2300 y tropezar con la zona de 1.2190 en la sesión americana. En el momento de redactar este informe, el GBP/USD cotiza a 1.2189.

GBP/USD cayó debido a un dólar más fuerte y a los débiles datos de EE.UU.

El sentimiento se tornó amargo después de que la decepcionante lectura de la confianza del consumidor de EE.UU. cayera a un mínimo de una década, hasta 98.7 desde una revisión a la baja de 103.2 en mayo. La renta variable estadounidense se desplomó ante este dato, lo que provocó un movimiento anticíclico del dólar, que subió en lugar de bajar, y volvió a superar 104.000 puntos, como muestra el índice del dólar.

Al mismo tiempo, se dieron a conocer otros datos económicos de EE.UU., encabezados por el índice manufacturero de la Fed de Richmond, que decepcionó las expectativas, con una reducción de -19.0 frente a -12.0 previsto, mientras que el índice de servicios de la Fed de Dallas se contrajo.

El GBP/USD reaccionó negativamente y corrió la misma suerte que las acciones estadounidenses, cayendo por debajo del mínimo de 27 de junio en 1.2238, exacerbando el movimiento a la baja posteriormente, a través de 1.2200, registrando un nuevo mínimo semanal en 1.2180.

Por otra parte, más responsables de la política monetaria de la Reserva Federal llegaron a los medios de comunicación. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, comentó que la Fed podría ocuparse de la inflación, que según ella, es "la mitad de la causa de la inflación", y dijo que EE.UU. tendría un crecimiento más lento.

Anteriormente, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los funcionarios debatirían el martes si subir el tipo de los fondos federales en 50 o 75 puntos básicos durante el próximo mes. Williams añadió que los responsables políticos dependerán de los datos y no prevé una recesión en su línea de base, aunque reconoció que la economía estadounidense podría ralentizarse.

En cuanto al crecimiento, la previsión de la Fed de Atlanta sobre el PIB de EE.UU. pasó del 0% al 0.3% en su última actualización, el 27 de junio.

En cuanto a la agenda económica del Reino Unido, la Cámara de los Comunes aprobó el proyecto de ley del Protocolo de Irlanda del Norte, que permitiría al Reino Unido desechar el acuerdo del Brexit, lo que desencadenaría una guerra comercial con la UE, y pesó sobre el par GBP/USD.

El índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a seis divisas, apuntalado por la subida de los rendimientos a 10 años de EE.UU., que crecieron cuatro puntos básicos, hasta el 3.234%, avanza firmemente por encima de los 104.000, en torno a los 104.560, ganando un 0.62%.

La agenda económica estadounidense contará con la presencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles en un evento organizado por el Banco Central Europeo.

Niveles técnicos

• El dólar gana impulso en la sesión americana.
• El euro marca nuevos mínimos frente al dólar, el franco suizo y la libra esterlina.
• Las acciones borran las ganancias en Wall Street, los rendimientos en EE.UU. se alejan de los máximos.

El EUR/USD siguió cayendo e hizo suelo en 1.0501, el nivel más bajo desde el jueves. Después recortó las pérdidas y subió hasta 1.0530. El movimiento a la baja se produjo en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos.

El billete verde ganó terreno mientras los índices de Wall Street se volvían negativos. El Dow Jones cayó un 0.51% y el Nasdaq un 1.74%. Los rendimientos en EE.UU. descendieron, con el rendimiento a 10 años en el 3.20% y el rendimiento a 30 años en el 3.31%.

Los datos económicos de EE.UU. decepcionaron las expectativas. El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó a 98,7 en junio, el nivel más bajo en 16 meses. El índice manufacturero de la Fed de Richmond cayó a -19 en junio desde -9, frente al consenso del mercado de -11. El índice de precios S&P/Case Shiller subió un 1,6% en abril. Las cifras no afectaron al dólar.

El euro se encuentra entre los peores resultados de la sesión americana. El EUR/CHF cayó hasta probar los mínimos de la semana pasada cerca de 1.0050 y el EUR/GBP retrocedió hasta 0.8620. La moneda común no se benefició de los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo.

El foro anual del BCE en Portugal tendrá su última jornada el miércoles. Un panel de discusión incluirá a Lagarde (BCE), Powell (Fed) y Baily (BoE).

Perspectivas a corto plazo

El EUR/USD se aleja de los mínimos y vuelve a superar los 1.0530. Es probable que el par siga moviéndose lateralmente entre 1.0500 y 1.0600. A primera hora del martes el euro cotizó por encima de 1.0600, pero de nuevo fue rechazado desde esos niveles; necesita consolidarse por encima de esos niveles para abrir las puertas a más ganancias.

La resistencia inmediata se ve en 1.0550 (SMA de 20 en el gráfico de cuatro horas); mientras que por debajo el EUR/USD podría volver a probar 1.0500. El siguiente nivel a tener en cuenta es el mínimo de la semana pasada en 1.0467.

Niveles técnicos

• El EUR/USD revierte el inicio positivo de la sesión del martes.
• Las ganancias adicionales parecen limitadas inicialmente por la SMA de 55 días cerca de 1.0615.

El EUR/USD retrocedió parte del reciente avance de dos días y cayó rápidamente hasta 1.0550 el martes.

A muy corto plazo, los intentos alcistas ocasionales necesitan superar la SMA de 55 días cerca de 1.0615, que también coincide con los máximos semanales. Si se supera, el siguiente obstáculo a tener en cuenta es la línea de 4 meses cerca de 1.0660. Se espera que el par vea aliviada su presión bajista si se cierra por encima de esta última, con el siguiente objetivo en el máximo de junio en 1.0773 y el máximo de mayo en 1.0786.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1125.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El dólar gana momento tras la apertura de Wall Street.
• El euro extiende caída contra el franco suizo y borra ganancias frente a la libra.
• Próximo soporte del EUR/USD en la zona de 1.0510.

El EUR/USD extendió el retroceso luego de no haber podido sostenerse sobre 1.0600 y cayó hasta 1.0515, llegando al nivel más bajo en dos días. El par se mantiene cerca de los mínimos, ante un dólar más fuerte.

El billete verde ganó momento tras la apertura de Wall Street y pese a que las acciones presentan subas, aunque se han alejado de los máximos. Tampoco los datos económicos estadounidenses por debajo de las expectativas detuvieron la fuerte del dólar.

El índice de confianza del consumidor de Conference Board registró una caída a 98.7, debajo del 100.4 esperado. A su vez, el índice manufacturero de la Fed de Richmond tuvo un descenso desde -9 a -19, muy por debajo del consenso del mercado de -11.

Con respeto al euro, la moneda común no se vio apoyada por la continuidad de declaraciones de funcionarios del Banco Central Europeo sobre una suba de tasas en las próximas reuniones. Esto ocurre en el contexto del foro anual del BCE que se desarrolla en Portugal. El miércoles compartirán allí un panal Lagarde (BCE) y Powell (Reserva Federal).

Recuperación en riesgo

El EUR/USD ahora tiene un sesgo negativo intradiario y aún no encuentra soporte. Debajo de 1.0510 sería de esperar una prueba a 1.0500; debajo aparece el mínimo de la semana pasada en torno a 1.0470. Una consolidación por debajo de este último aumentaría las presiones bajistas.

Al alza, ahora 1.0550 es la primera resistencia de consideración (media móvil de 20 en cuatro horas) seguido de 1.0570. Luego aparece nuevamente la zona de 1.0600, que es clave. El euro fracasó nuevamente en afirmarse por encima, lo cual es necesario para habilitar más subas.

Niveles técnicos

• La aparición de una agresiva compra de dólares ayudó al USD/CAD a recortar sus pérdidas intradía.
• Los precios alcistas del petróleo siguieron apuntalando al loonie y limitaron cualquier subida significativa.
• Los inversores esperan ahora los datos económicos de EE.UU. para obtener algún impulso comercial a corto plazo.

El par USD/CAD se recuperó unos pocos pips desde el mínimo de dos semanas tocado a principios de este martes y fue visto por última vez cotizando justo por debajo de 1.2850, todavía con una caída de más del 0.25% en el día.

El alza de los precios del crudo ha apuntalado al loonie, ligado a las materias primas, y ha arrastrado al par USD/CAD a la baja por tercer día consecutivo. Los líderes del G7 acordaron estudiar la posibilidad de limitar los precios de las importaciones de petróleo y gas rusos, lo que alimentó la preocupación por el suministro. Por otra parte, la relajación de las restricciones de COVID-19 en China hizo que aumentaran las esperanzas de recuperación de la demanda y elevó los precios del crudo a un máximo de una semana.

Por otra parte, el dólar estadounidense se recuperó con solidez y rompió una racha de dos días de pérdidas hasta alcanzar un mínimo de una semana, en medio de un buen repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ayudó al par USD/CAD a encontrar un soporte decente cerca de la región de 1.2820-1.2815 y a detener su trayectoria bajista intradía, aunque todavía parece difícil cualquier subida significativa.

Los inversores se mostraron optimistas ante la esperanza de que la inflación se acerque a su punto máximo, lo que se hizo evidente en el ambiente de apetito de riesgo que prevalece en los mercados de valores. El descenso de las expectativas de inflación también parece haber obligado a los inversores a reducir sus expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, lo que podría limitar las ganancias del dólar.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las compras antes de confirmar que el reciente retroceso desde el máximo del año ha seguido su curso y colocar nuevas apuestas alcistas en torno al par USD/CAD. Los participantes en el mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., en la que se publicará el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond.

Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, impulsarán la demanda del dólar y proporcionarán cierto impulso al par USD/CAD. Los operadores seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par. Sin embargo, la atención seguirá centrada en la reunión de la OPEP+ y en la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles.

Niveles técnicos 

• Los precios de la vivienda en EE.UU. subieron un 1.6% mensual en abril.
• El índice del dólar se aferra a las ganancias diarias cerca de 104.30.

Los datos mensuales publicados por la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda de EE.UU. mostraron el martes que el índice de precios de la vivienda subió un 1.6% sobre una base mensual en abril. Esta cifra coincide con la de marzo y supera ligeramente las expectativas del mercado de un aumento del 1.5%.

En términos anuales, los precios de la vivienda en Estados Unidos aumentaron un 18.8%.

Además, el índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller subió al 21.2% anual en abril desde el 21.1%.

Reacción del mercado

El mercado no reaccionó inmediatamente a estas cifras y el índice del dólar subió por última vez un 0.37% en el día a 104.33.

• El DXY deja atrás dos retrocesos diarios seguidos.
• Más arriba amerge el máximo semanal cerca de 105.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY) recupera la sonrisa y consigue protagonizar un rebote bastante moderado hasta la zona de los 104.00 del martes.

Lo ideal sería que el índice superara el máximo semanal cerca de 105.00 (22 de junio) a corto plazo para que la recuperación cobrara impulso e intentara visitar el máximo de casi 20 años en la zona de 105.80 (15 de junio). Por otro lado, una ruptura del límite inferior del rango podría obligar al índice a desafiar el mínimo semanal de 103.42 (16 de junio).

Mientras la línea de 4 meses cerca de 102.20 contenga las bajadas, las perspectivas a corto plazo del índice deberían seguir siendo constructivas.

A más largo plazo, las perspectivas para el dólar son alcistas mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 97.95.

Gráfico diario del DXY



Niveles técnicos 

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el martes a la CNBC que la recesión no era su caso base, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La economía es fuerte, las condiciones financieras se han ajustado".

"Se espera que el PIB crezca un 1% - 1.5% para el año".

"Tenemos un camino a seguir para bajar la inflación".

"Algunos riesgos a la baja provienen del extranjero".

"Observando los efectos del endurecimiento de las condiciones financieras".

"Viendo la desaceleración de los sectores sensibles a los tipos de interés".

"La tasa de desempleo subirá en los próximos años".

"El desempleo subirá hasta algo más del 4% en los próximos dos años".

"La tasa neutra a largo plazo no ha cambiado, sigue siendo bastante baja".

"La tasa neutra nominal es más alta, esa es una de las razones por las que tenemos que subir los tipos bastante este año, el año que viene".

"Tenemos que conseguir que los tipos reales estén por encima de cero".

"Necesitamos llegar a un territorio algo restrictivo el próximo año".

"Los datos pueden decirnos algo diferente".

"Es razonable llegar al 3,5% - 4% de la tasa de fondos federales".

"El movimiento de tipos de 75 puntos básicos fue exactamente correcto".

"La próxima reunión, 50 puntos básicos o 75 puntos básicos, será el debate".

"No se ven señales del taper tantrum, los mercados están funcionando bien".

Reacción del mercado

El USD se mantiene tras estos comentarios, con el índice del dólar subiendo un 0.35% en el día y situándose en 104.30.

• Déficit de la balanza comercial de bienes cae 2.2% en mayo. 
• Inventarios mayoristas suben 2% en mayo. 
• Más adelante el martes: datos de precios de viviendas y de confianza del consumidor.

El déficit de la balanza comercial de bienes de Estados Unidos descendió desde los 106.700 millones en abril a 104.300 en mayo, según información preliminar. El descenso fue del 2.2%.

Las exportaciones de bienes alcanzaron 176.600 millones (2.000 millones más que en abril). Las importaciones fueron 400 millones menores que abril y totalizaron 280.900 millones.

Se conoció además un incremento en los inventarios mayoristas del 2% en mayo, según el informe preliminar. El dato implica una suba por debajo de la esperada del 2.2% y menor al 2.3% de abril (revisado desde 2.2%). Los inventarios del comercio minorista sin tener en cuenta automóviles subieron 0.8% tras el incremento anterior del 1.7%. El crecimiento de los inventarios puede ser una contribución a las cifras de crecimiento del segundo trimestre.

El dólar no se vio afectado tras la publicación de los reportes económicos. Saldrán más datos de EE.UU. el martes incluyendo de confianza del consumidor y de precios de viviendas.

• El EUR/JPY alcanza un nuevo máximo de 2022 cerca de 144.30 el martes.
• Más arriba aparece el máximo de 2015 cerca de 145.30.

El EUR/JPY obtiene ganancias por tercera sesión consecutiva y registra nuevos máximos del ciclo cerca de 144.30 el martes.

El sesgo alcista en el cruce sigue siendo bueno y sólido y la continuación de la recuperación ahora tiene como objetivo el nivel redondo en 145.00 antes del máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero). Más arriba está el máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras tanto, mientras esté por encima de la línea de soporte de 3 meses en torno a 138.40, las perspectivas a corto plazo para el cruce deberían seguir siendo alcistas. Esta zona parece reforzada por la proximidad de la SMA de 55 días.

Gráfico diario del EUR/JPY



Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de algunas ventas intradía el martes y cayó a un mínimo de tres días.
• Los problemas del Brexit y las expectativas menos halagüeñas del Banco de Inglaterra siguieron actuando como un viento en contra para la libra esterlina.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses reavivó la demanda de dólares y contribuyó a las ventas intradía.

El par GBP/USD retrocedió casi 60 pips desde el máximo diario alcanzado durante los inicios de la sesión europea y cayó a un mínimo de tres días, en torno a la zona de 1.2235-1.2230 en la última hora.

El último acontecimiento relacionado con el Brexit sobre el Protocolo de Irlanda del Norte ha aumentado el riesgo de nuevas tensiones entre Gran Bretaña y la Unión Europea. De hecho, la Cámara de los Comunes del Reino Unido votó el lunes 295 a 221 a favor de un polémico proyecto de ley que anularía unilateralmente parte del acuerdo de divorcio de Gran Bretaña con la UE acordado en 2020.

Aparte de esto, las especulaciones de que el Banco de Inglaterra adoptará un enfoque más gradual hacia la subida de los tipos de interés en medio de los temores de una recesión en el Reino Unido actuaron como un viento en contra de la libra esterlina. Esto, junto con la aparición de algunas compras de dólares estadounidenses, alejó al par GBP/USD de los máximos de una semana alcanzados el día anterior.

El flujo de apetito de riesgo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, lo que, a su vez, ayudó al dólar a revertir sus modestas pérdidas intradía. Dicho esto, la reducción de las apuestas por un ajuste más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal podría frenar a los alcistas del USD de hacer apuestas agresivas y ayudar a limitar las pérdidas más profundas para el par GBP/USD, al menos por el momento.

El reciente descenso de los precios de las materias primas parece haber aliviado la preocupación por el persistente aumento de la inflación. Esto, junto con el empeoramiento de las perspectivas económicas, obligó a los inversores a reevaluar las expectativas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Fed. Por lo tanto, la atención del mercado seguirá atenta a la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, también intervendrá en el foro del BCE en Sintra, Portugal, el miércoles, lo que ayudaría a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD. Mientras tanto, el martes los operadores tomarán como referencia los datos macroeconómicos de Estados Unidos: el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond.

Niveles técnicos 

• Mercados de renta variable al alza a lo largo del mundo.
• Rendimientos de bonos soberanos también suben y pesan sobre monedas de mercados emergentes.
• Precios del petróleo suben más del 1%.

Las acciones suben en Europa y los futuros de Wall Street también están en verde. El avance moderado tuvo un apoyo en un relajamiento en las restricciones en China por el COVID. El dólar presenta resultados mixtos mientras el yen retoma la caída. 

Índices se mantiene lejos de los mínimos recientes

Tras la fuerte suba de la semana pasada, los índices bursátiles se mantienen lejos de los mínimos en meses alcanzados recientemente. El S&P 500 cayó 0.30% el lunes y el martes, antes de la apertura, se recupera 0.58%. En Europa, el FTSE 100 sube 1.34%, el DAX 1.01% y el CAC 40 1.38%.

El anuncio de un relajamiento en las medidas para limitar el avance del COVID en Chica fue un punto a favor para el optimismo.

Las acciones de Coinbase caen 10.75% tras sufrir rebajas por parte de bancos de inversión. Robinhood cae 3.15% en el premarket tras el salto de casi el 10% el lunes ante posibilidades de ser comprado por otro broker. Nike cae 2% tras perder 2% ayer, luego de informar que las ventas prácticamente no crecieron en el trimestre.  

Entre las empresa que presentan resultados el martes se destacan Progress Software, AeroVironment, Tsingtao, Enerpac Tool Group y CarMax. En EE.UU. se publicarán datos de precios de viviendas y de confianza del consumidor.

En Portugal se desarrolla el foro anual del Banco Central Europeo. El plato fuerte será el miércoles con un panel compuesto por las máximos autoridades del BCE (Lagarde), de la Reserva Federal (Powell) y del Banco de Inglaterra (Bailey). El martes los comentarios de funcionarios del BCE apuntaron a ratificar las expectativas de subas de tasas en la reunión de julio y en la siguiente en septiembre.

Los rendimientos de los bonos europeos y estadounidenses están subiendo con firmeza. El bono alemán a 10 años rinde 1.65% (el viernes había caído hasta 1.36%), mientras que el de referencia de EE.UU. está en 3.24%, el máximo en casi una semana.

La suba en rendimientos, más el buen tono en los mercados de renta variable está tirando a la baja al yen, que es la moneda de peor desempeño entre las más operadas. El USD/JPY está sobre 136.00. El resto de los pares se mueven con relativa calma sin mostrar grandes cambios. Las monedas de países emergentes caen el martes, sin verse favorecidas por la suba en las bolsas y lucen afectadas por la expectativa de subas de tasas en Europa y en EE.UU.

Las commodities también se recuperan ante un clima de menor pesimismo. El cobre sube por segundo día consecutivo y trepa más del 1%. El petróleo registra un avance del 1.50%, convalidando el quiebre del lunes. El G7 discute sobre como limitar los ingresos de Rusia por el petróleo.

La plata avanza en forma modesta y trepó hasta 21.30$, mientras que el oro no levanta y retrocede hacia 1820$. El metal amarillo se ve limitado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El Bitcoin no consigue extender el rebote, aunque consiguió volver a la zona de 21.000$. La situación en el mercado cripto sigue siendo compleja sintiéndose el impacto de los precios más bajos.

Niveles técnicos

• Debilidad del yen impulsa al USD/JPY a acercarse a los máximos en décadas.
• Suba en rendimientos y en las bolsas mantienen a la moneda japonesa contra las cuerdas.
• Índice del dólar sube 0.10%, regresa sobre 104.00.

El USD/JPY está acelerando el avance y trepó sobre 136.00 impulsado por una suba en los rendimientos a lo largo del mundo. Además contribuye un avance en los mercados de renta variable.

El par sube por tercer día en forma consecutiva y opera en 136.13, el máximo desde el jueves. El quiebre de 135.60 (ahora primer soporte) reforzó el panorama técnico alcista de corto plazo. La próxima resistencia se ve en 136.30 y luego aparece el máximo de la semana pasada (y en décadas) en 136.70.

Yen cae en todos los frentes

Los rendimientos de los bonos europeos y estadounidenses están subiendo firmes el martes. El tramo a 10 años del bono del Tesoro está en 3.25%, el máximo desde el 22 de junio; mientras que a 30 años está en 3.36%, nivel más elevado en una semana.

Por su parte, los futuros de Wall Street están en positivo con subas en promedio del 0.52%. En Europa las principales plazas también registran ganancias moderadas. Esto, junto con la caída en los bonos soberanos, está pesando nuevamente sobre el yen.

La moneda japonesa está entre las de peor rendimiento. Al mismo tiempo, el dólar presente resultados mixtos. El DXY sube en base al avance del USD/JPY y opera sobre 104.00, cortando con dos días de bajas.

El calendario económico muestra por delante datos de EE.UU. el martes de confianza del consumidor (Conference Board) y de precios de viviendas (S&P Case Shiller). La cifra clave de la semana será el índice subyacente de precios del gasto en consumo personal. En Japón, el miércoles se publicarán números del comercio minorista.

En Portugal, se sigue desarrollando el encuentro anual del BCE, que tendrá el miércoles un panel de discusión del que participarán Lagarde (BCE), Powell (Fed) y Bailey (Banco de Inglaterra). Por estas horas, varios funcionarios del BCE continuaron con palabras a favor de la suba de tasas en los próximos meses, reforzando la suba de los rendimientos de bonos europeos.

Niveles técnicos

En un entorno benigno, el euro pudo seguir apreciándose frente al dólar. Sin embargo, el riesgo en el EUR/USD sigue siendo a la baja, en opinión de los economistas de Commerzbank.

La recuperación del EUR/USD sigue siendo frágil

"Podría empezar a ser más difícil que el euro se aprecie, ya que la preocupación de que la economía mundial pueda debilitarse probablemente presione el sentimiento de los mercados".

"El riesgo de una crisis de energía en relación con la guerra de Ucrania sigue vigente, por lo que es cuestionable que los inversores estén dispuestos a apostar por nuevas ganancias del euro."

"Es cuestionable que el discurso de la presidenta del BCE , Christine Lagarde, en el foro del BCE en Sintra de un nuevo impulso al euro hoy".

El interés abierto en los mercados de futuros de gas natural extendió la tendencia a la baja en alrededor de 13.500 contratos al comienzo de la semana, según señalaron las publicaciones avanzadas de CME Group. Por otro lado, el volumen se mantuvo errático y aumentó en alrededor de 43.500 contratos.

El Gas Natural parece tener soporte en torno a los 6.00$.

Los avances decentes del lunes en los precios del gas natural fueron acompañados por la persistente caída del interés abierto, que sigue reduciendo las perspectivas de un rebote sostenible al menos a muy corto plazo. Mientras tanto, la materia prima parece haber encontrado un duro soporte en torno a la señal de 6.00 dólares por MMBtu.

El Banco Central Europeo (BCE) recuperará la "esterilización" en la lucha contra la fragmentación, como un nuevo plan en su reunión de política de julio, informa Reuters, citando a dos fuentes familiarizadas con el asunto.

Puntos clave

Es probable que el BCE saque dinero del sistema bancario para compensar cualquier compra de bonos que se haga para limitar los costes de los préstamos de los estados endeudados de la zona del euro.

El BCE podría celebrar subastas para que los bancos puedan aparcar el efectivo en el banco central a cambio de una tasa de interés más favorable, que podría ascender a la tasa de las operaciones de refinanciación.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, ha pronunciado el discurso introductorio de la segunda jornada del Foro del BCE sobre Banca Central, que se celebra en Sintra (Portugal), con el título "Estabilidad de precios y transmisión de políticas en la zona del euro".

Comentarios destacados

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, ha pronunciado el discurso introductorio de la segunda jornada del Foro del BCE sobre Banca Central, que se celebra en Sintra (Portugal), con el título "Estabilidad de precios y transmisión de políticas en la zona del euro".

Comentarios destacados

• El sentimiento de los mercados sigue siendo apagado, ya que los operadores esperan nuevas pistas para obtener una orientación clara.
• Un calendario ligero y unos titulares contradictorios contribuyen a la confusión de los operadores.
• Los futuros del S&P500 rompen la tendencia alcista de tres días.
• La Confianza del consumidor en EE.UU. y los discursos de los banqueros centrales serán importantes para dar un nuevo impulso.

Los operadores mundiales desvanecen el optimismo del inicio de la semana mientras buscan nuevas direcciones durante la sesión asiática del martes. El sentimiento de debilidad también podría estar relacionado con el estado de ánimo cauteloso antes de los datos/eventos clave.

Mientras se retrata el estado de ánimo, los futuros del S&P 500 retroceden desde el máximo de dos semanas alcanzado el día anterior, bajando un 0.15% intradía en torno a los 3.897 puntos.

En la misma línea, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 1.1 puntos básicos (pb) hasta el 3.18% al momento de escribir. Los cupones del bono estadounidense de referencia han subido durante las dos últimas jornadas consecutivas.

Un calendario ligero en Asia se une a la indecisión de los operadores en medio de los comentarios sobre la inflación y la recesión para desafiar los movimientos del mercado. Dicho esto, la ansiedad ante la Confianza del Consumidor CB de EE.UU. para junio, cuyo resultado previo fue de 106,4, así como el Foro del Banco Central Europeo (BCE), también pesa sobre el apetito de riesgo.

Cabe señalar que el dólar estadounidense comenzó la semana con una tendencia a la baja antes de consolidar las pérdidas en medio de un estado de aversión al riesgo. Dicho esto, los datos mixtos de EE.UU., así como el posicionamiento de fin de trimestre, podrían estar relacionados con el último comportamiento del dólar.

Por otra parte, los titulares en torno a Rusia y China aparecen como el principal desafío para el sentimiento del mercado. En la misma línea están las actualizaciones relativas a los próximos movimientos de los bancos centrales, así como los temores de recesión.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que el EUR/USD aún se enfrenta a una cierta consolidación, pero podría romper por encima del nivel de 1.0630 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el sesgo para el EUR se inclinaba al alza, pero se esperaba que cualquier avance encontrara una fuerte resistencia en 1.0605. Como era de esperar, el euro se fortaleció a pesar de haber superado 1.0605 y subió hasta 1.0614 antes de retroceder rápidamente. El impulso alcista no ha mejorado mucho y es poco probable que el euro siga avanzando. Para hoy, es probable que el euro cotice entre 1.0540 y 1.0615".

Próximas 1 a 3 semanas: "Esperamos que el euro se consolide desde hace más de una semana. Aunque el impulso alcista a más corto plazo está comenzando a consolidarse, no hay cambios en nuestra opinión por ahora. Dicho esto, el riesgo de que el euro rompa por encima de 1.0630 ha aumentado. Mientras tanto, el EUR podría consolidarse dentro de un rango de 1.0460/1.0630 (reducido desde 1.0430/1.0630 anteriormente)."