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Noticias de mercados
- El par AUD/JPY continúa un ascenso constante en la sesión del lunes, asentándose en 100.85, aunque aún muestra un patrón de pérdidas durante varias semanas.
- A pesar de una corrección al alza menor, la tendencia bajista a medio plazo persiste ya que el par pierde más del 7% en julio.
- La SMA de 200 días cerca de 100.00 sigue siendo un nivel de soporte crítico para evitar pérdidas adicionales.
Durante la negociación del lunes, el par AUD/JPY registró una ganancia menor del 0.15%, aterrizando en 100.85. Sin embargo, los vendedores aún tienen el control, ya que el par concluyó el pasado viernes con una pérdida del 4.30% en la semana, reafirmando la tendencia bajista. Aunque hay una leve corrección al alza en curso, los bajistas parecen estar tomando una pausa, lo que sugiere un comercio lateral potencial a menos que entre en juego un catalizador fundamental clave.
El RSI diario parece estar perdiendo impulso, pero aún se mantiene firmemente en territorio de sobreventa, lo que indica una posibilidad continua de un movimiento correctivo. Concurrentemente, el indicador de MACD continúa exhibiendo barras rojas, lo que significa una actividad de venta persistente a pesar de la ligera disminución en la intensidad.
AUD/JPY gráfico diario
Luego, el par necesita establecer una base firme en la SMA de 200 días que se encuentra en 100.00—esto sigue siendo un nivel de soporte vital. A la baja, los traders deben vigilar los niveles alrededor de 99.50 y 99.30. Para una posible recuperación, los compradores deberían apuntar a superar la resistencia inmediata en 101.00 y luego apuntar al punto de 102.70 donde converge la SMA de 100 días, ya que estos podrían ayudar a compensar cualquier pérdida potencial.
- El GBP/JPY se acomoda cerca de 198.00 mientras los traders del cruce esperan una razón para moverse.
- Decisiones de tasas del BoJ y BoE previstas para esta semana, se espera recorte de tasas en el Reino Unido.
- Traders del JPY atentos a señales de un cambio del BoJ, confirmación de "Yentervenciones".
El GBP/JPY está en proceso de dibujar una segunda vela diaria de peonza consecutiva el lunes, mientras los traders del cruce esperan señales para moverse en cualquier dirección con las decisiones de tasas tanto del Banco de Japón (BoJ) como del Banco de Inglaterra (BoE) en la agenda para esta semana.
Se espera ampliamente que el BoE entregue un recorte de tasas de un cuarto de punto más tarde esta semana, el jueves, pero las probabilidades aún están en el aire con el Comité de Política Monetaria (MPC) pronosticado para votar 5 a 4 a favor de un recorte de tasas de 25 puntos básicos. En la reunión de tasas anterior del BoE, el MPC votó 7 a 2 a favor de mantener los recortes de tasas en espera.
El BoJ también tiene una decisión de tasas esta semana, programada para la sesión del mercado temprano el miércoles, pero los mercados tienen expectativas ampliamente más bajas para el banco central japonés. El BoJ sigue decidido a mantener las tasas de interés japonesas en o cerca de cero hasta que encuentren una manera de generar una inflación saludable y a largo plazo cerca del 2%, y las cifras de inflación japonesa en constante declive están manteniendo las subidas de tasas a raya, incluso cuando las cifras de inflación general continúan por encima del objetivo del 2%.
Los participantes del mercado también estarán buscando una confirmación oficial de los funcionarios del BoJ de que el banco central japonés intervino directamente en los mercados de divisas para defender al debilitado Yen, que se fortaleció abruptamente en varias sesiones en las últimas semanas.
GBP/JPY perspectiva técnica
El cruce está listo para cotizar una segunda vela diaria de peonza consecutiva mientras los inversores esperan cambios en el diferencial de tasas entre la Libra esterlina y el Yen. El GBP/JPY hizo suelo cerca de la zona de 196.00 después de una serie de sospechadas "Yentervenciones" que arrastraron al par casi un 6% desde los máximos de 16 años en 208.11.
El Guppy aún cotiza en territorio alcista al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 192.71, pero los compradores tendrán que trabajar duro para empujar las ofertas por encima de la EMA de 50 días en 201.00.
GBP/JPY gráfico diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
La Libra esterlina (GBP) bajó en el comercio asiático, pero se estabilizó y recuperó algo en las operaciones europeas, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
GBP/USD se estabiliza alrededor de la zona de mínimos de 1.28
"Los informes de datos del Reino Unido reflejaron más o menos lo esperado en cuanto a préstamos y aprobaciones de hipotecas, pero los datos de la encuesta minorista del CBI (volátil) parecieron débiles para julio. Los swaps están valorando un riesgo marginalmente mayor de un recorte de tasas esta semana (14 puntos básicos) que la semana pasada (cuando la valoración indicaba un riesgo de relajación de 10-11 puntos básicos)."
"La deriva de la GBP desde el pico de mediados de julio por encima de 1.30 sugiere que algún potencial de recorte de tasas ya podría estar incluido en el tipo de cambio al contado."
"El tipo de cambio al contado mantiene un tono suave, pero las pérdidas podrían estar estabilizándose alrededor del área baja de 1.28 (soporte de retroceso del 50% del repunte de junio/julio). Recuperar 1.29 intradía sería positivo, pero es posible que el tono suave persista por unos días más y quizás se extienda a 1.2775 o algo así antes de estabilizarse."
El índice DXY fue volátil la semana pasada, operando en un rango estrecho de 104.1-104.6, debido a temas conflictivos en el mercado de divisas, señala Philip Wee, estratega senior de FX de DBS.
La Fed mantendrá la puerta abierta a una bajada de las tasas de interés
"A pesar de que el mercado de futuros valora una probabilidad de más del 100% para un recorte de la Fed en septiembre, las perspectivas del USD se vieron oscurecidas por los giros y vueltas en las elecciones presidenciales de EE.UU. y el desmantelamiento de los carry trades en JPY. Además, el JPY y el CHF se convirtieron en refugios en medio de una venta masiva de acciones tecnológicas."
"En su reunión del FOMC del 30-31 de julio, la Fed debería mantener la puerta abierta a una bajada de las tasas de interés, pero evitar respaldar la apuesta del mercado por un recorte en septiembre. La orientación sobre el momento probablemente se dará en el Simposio de Jackson Hole de la Fed de Kansas City del 24-26 de agosto, tras los datos de la tasa de desempleo de EE.UU. el 2 de agosto y los datos del IPC el 14 de agosto."
El USD/JPY cayó de 162 a 152 en la quincena hasta el 25 de julio. La venta masiva fue desencadenada por la tercera disminución en la inflación del IPC de EE.UU., lo que alimentó las apuestas por un recorte de la Fed en septiembre, las sospechas de intervenciones cambiarias del Banco de Japón y las críticas del candidato presidencial republicano de EE.UU., Donald Trump, sobre la debilidad masiva del JPY, señala Philip Wee, estratega senior de FX de DBS.
El carry trade del JPY continúa deshaciéndose
"Japón ve una oportunidad para revertir la débil fortuna del JPY en las reuniones del BOJ-FOMC de esta semana el 31 de julio. El Partido Liberal Democrático cree que los mínimos de varias décadas del JPY hundieron las calificaciones de aprobación del Gabinete de Kishida al aumentar la crisis del costo de vida de los consumidores y perjudicar a las pequeñas y medianas empresas a través de precios más altos de materias primas y energía."
"Durante el fin de semana, Japón logró que el comunicado conjunto del G20 incluyera el compromiso contra la volatilidad excesiva del cambio de divisas. Dado el potencial de una inclinación moderada de la Fed, el BoJ deberá atender el llamado del Secretario General del PLD, Toshimitsu Motegi, para una resolución inequívoca de normalizar la política monetaria."
"Vemos que el BoJ reducirá a la mitad sus compras mensuales de JGB a 3 billones de JPY, pero los mercados quieren que el BoJ suba las tasas por segunda vez este año."
El DXY comenzó la semana con una base más suave ya que el sentimiento de riesgo se mantuvo para las acciones asiáticas, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Se acerca a la resistencia de 104.80
"El enfoque esta semana está en el informe JOLTS (martes), el empleo ADP (miércoles), el FOMC (jueves 2am SGT), el ISM manufacturero (jueves) y el informe de nóminas (viernes). Los mercados estarán atentos a si la rigidez en los mercados laborales continúa disminuyendo y, en el FOMC, cuál será la orientación. Los mercados esperan que la Fed siente las bases para un recorte en septiembre, especialmente con los datos llegando más suaves y la retórica de la Fed volviéndose menos de línea dura."
"Los bajistas del Dólar estadounidense (USD) se enfrentarían a una decepción si la Fed restringe la orientación moderada. Dicho esto, el mayor impulsor para el USD sería el informe de nóminas y las próximas lecturas de inflación, para tener una idea de la posible magnitud de los recortes de tasas. Otra sorpresa para el USD sería un recorte inesperado de la Fed en el próximo FOMC."
"El impulso bajista en el gráfico diario se desvaneció, pero el RSI muestra signos de bajar. Se observó un cruce bajista anteriormente cuando el DMA de 21 corta los DMAs de 50 y 100 a la baja. El soporte está en 103.98 (retroceso del 50% de Fibonacci), 103.65 (reciente mínimo) y 103.20 (retroceso del 38.2% de Fibonacci). La resistencia está en 104.80/90 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de octubre al mínimo de 2024, DMAs de 21, 50 y 100), y105.40."
El reciente descenso en el USD/JPY muestra signos tentativos de hacer una pausa, pero el descenso también ha visto un reencuentro del USD/JPY con los diferenciales de rendimiento UST-JGB, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
USD/JPY cotiza bajista hacia el soporte de 153.66
"Durante el período de mayo a julio, el USD/JPY ha subido de una sola manera mientras los diferenciales de rendimiento UST-JGB se estrechaban, una desvinculación de su tradicional correlación positiva, lo cual era inusual. El reciente descenso pronunciado en el USD/JPY ha restablecido en cierta medida esa anomalía. Y si esperamos que el USD/JPY se ponga al día con la correlación histórica con los diferenciales de rendimiento UST-JGB, entonces el USD/JPY aún podría tener espacio para cotizar a la baja."
"La combinación de la normalización de la política del BoJ y la posible reducción de tasas por parte de la Fed en su debido momento es un caso de convergencia de políticas monetarias y debería sustentar la baja del USD/JPY. El riesgo es que el BoJ no cumpla con las expectativas y el USD/JPY corra el riesgo de una corrección brusca al alza. El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI cayó a condiciones cercanas a la sobreventa."
Precaución ante los riesgos de rebote del USD/JPY desde condiciones de sobreventa, pero al mismo tiempo, los cortos en JPY siguen en niveles récord y la incertidumbre puede ver una continua liquidación de posiciones cortas extendidas en JPY. Sesgo a desvanecer los repuntes. Resistencia en 155.50 (DMA de 100), 156.80 (retroceso del 76.4% de Fibonacci). Soporte en 153.66 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 151.60 (DMA de 200) y 151.10 (retroceso del 50% de Fibonacci).
- El Dólar australiano comienza la semana con una nota suave antes de los datos clave.
- Las cifras de ventas minoristas e inflación guiarán las expectativas del mercado.
- Las preocupaciones económicas sobre China limitan el alza del Dólar australiano.
El AUD presenció una nueva caída frente al USD el lunes, ya que el AUD/USD cayó a 0.6545. A pesar de las expectativas de una futura subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), los problemas con la economía local y las dificultades económicas de China persisten, impidiendo cualquier movimiento significativo al alza.
A medida que la economía australiana muestra signos de debilidad, la persistente alta inflación ha llevado al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a retrasar los recortes de tasas. Según las previsiones actuales, el RBA será probablemente una de las últimas naciones del G10 en introducir un recorte de tasas, lo que podría extender las ganancias del AUD, pero las preocupaciones económicas también empujan la moneda hacia abajo.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano parece débil antes de los datos de inflación y ventas minoristas
- El sentimiento de aversión al riesgo continúa dominando con el clima económico de Australia siendo influenciado por las preocupaciones sobre el estrés económico de China.
- Esta semana, los inversores estarán pendientes de los datos del IPC del segundo trimestre de junio de Australia, que se publicarán el miércoles.
- Para el segundo trimestre, se espera que el IPC general coincida con el aumento del 0% intertrimestral del primer trimestre y se acelere al 3.8% interanual desde el 3.6% del primer trimestre. Mientras tanto, se anticipa que el IPC general de junio caiga al 3.8% interanual.
- Con la tasa de inflación aún por encima del rango objetivo del 2-3%, es poco probable que el RBA se apresure hacia un cambio de política. El mercado de swaps predice estabilidad para el resto del año con el primer recorte significativo de 25 puntos básicos esperado para el próximo verano.
- El martes también se publicarán los datos de ventas minoristas del segundo trimestre. Se espera que el volumen de ventas minoristas muestre una caída menos severa del 0.2% intertrimestral en el segundo trimestre, en comparación con el 0.4% del primer trimestre.
Análisis técnico del AUD/USD: La perspectiva bajista se mantiene, el par se encuentra por debajo de las principales SMAs
El movimiento del AUD/USD por debajo de las medias móviles simples (SMAs) de 20, 100 y 200 días señala preocupación, indicando una probable persistencia de la tendencia bajista. En julio, el par registró una extensa racha de nueve días de pérdidas y cayó casi un 3.50%.
Las señales de los indicadores están profundamente arraigadas en lo negativo, pero el escenario de sobreventa puede estimular una corrección. Sin embargo, el impulso de los alcistas sigue siendo débil, y los técnicos sugieren un período de comercio lateral en lugar de un aumento, salvo cualquier catalizador fundamental.
Los niveles clave de soporte se alinean en 0.6530 y 0.6500, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 0.6600 (SMA de 200 días), 0.6610 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones agita oscila mientras los inversores se disputan posiciones antes de la Fed.
- La Fed mantendrá las tasas sin cambios esta semana, los mercados atentos a la orientación futura.
- Los inversores han valorado completamente un recorte de tasas en septiembre.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) giró en círculos el lunes, oscilando alrededor de 40.600,00 mientras los inversores se preparan para la espera de la última decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed). Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios el miércoles, pero los mercados estarán atentos a cualquier ajuste en la orientación futura antes de la importante decisión de tasas de septiembre.
La próxima decisión de tasas de la Fed el miércoles será observada de cerca mientras los inversores buscan señales de que la Fed está en camino de entregar un recorte de tasas muy esperado cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúna nuevamente en septiembre. Los mercados anticipan ampliamente al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto el 18 de septiembre, con los mercados de tasas valorando un 90% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos y un 10% de apuestas esperanzadas por un doble recorte según la herramienta FedWatch del CME.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. también se publicarán el viernes, un componente clave del mandato de empleo de la Fed y los inversores buscarán una continua desaceleración en las cifras de contratación para ayudar a empujar a la Fed hacia un nuevo ciclo de recortes de tasas en septiembre. Las cifras de Cambio de Empleo ADP para julio se publicarán el miércoles y servirán como un pronóstico para el informe de empleos NFP del viernes, aunque con un historial irregular de precisión.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está atrapado en la mitad del rango en medio de un lunes de operaciones tranquilas, con aproximadamente la mitad del índice en verde para el día y la otra mitad bajando hacia el extremo inferior. McDonald's Inc. (MCD) reportó una caída en los ingresos trimestrales y las ganancias por acción, pero las acciones subieron un 4,4% y se elevaron por encima de 263,00 $ por acción mientras la compañía promete hacer más esfuerzos para competir tomando una "mirada forense" a las opciones de precios y espera que el tráfico por restaurante aumente con la adición de ofertas de valor.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones se mantiene estable cerca de la zona de 40.600,00 el lunes, oscilando en un rango estrecho durante el día mientras los inversores luchan por mantener un equilibrio en la recuperación a corto plazo. El DJIA cayó brevemente por debajo de la importante zona de precios de 40.000,00 la semana pasada después de que los mercados de EE.UU. retrocedieran desde máximos históricos.
El Dow Jones se afianzó para establecer un nuevo mínimo a corto plazo cerca de 37.395,00, pero aún se negocia en el lado bajo de los recientes máximos históricos establecidos en 41.371,38. El impulso a largo plazo aún se inclina firmemente hacia el lado alcista ya que el Dow Jones se negocia bien por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 38.011,80.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar canadiense se debilitó frente a las principales divisas al comenzar la nueva semana.
- Canadá está escasamente representado en el calendario económico esta semana.
- Datos canadienses de nivel medio dejan al CAD a merced de las apariciones clave de los bancos centrales.
El Dólar canadiense (CAD) se debilitó el lunes, quedando rezagado ante un repunte del Dólar mientras los inversores se posicionan antes de la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) a finales de la semana. El CAD está subrepresentado en el calendario económico esta semana, y un gran número de apariciones de bancos centrales a mitad de semana dejará al Dólar canadiense a merced de los flujos generales del mercado.
Con una agenda económica ligera en el horizonte, los operadores del CAD estarán atentos al Producto Interior Bruto (PIB) canadiense del miércoles para el mes de mayo, que se espera se reduzca a 0.1% intermensual desde el 0.3% de abril, ya que la economía de Canadá sigue desacelerándose. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero canadiense de S&P Global para junio están programadas para el jueves, las cuales han estado consistentemente en territorio de contracción por debajo de 50.0 desde mayo de 2023.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense cede protagonismo a las expectativas de los bancos centrales
- El Dólar canadiense está en camino de perder terreno frente al Dólar estadounidense por novena sesión consecutiva, y ha caído frente al Dólar en todas menos una de las últimas 13 jornadas de negociación consecutivas.
- Después de que el Banco de Canadá (BoC) realizara otro recorte de un cuarto de punto la semana pasada, los oeradores del CAD se centran inmediatamente en las probabilidades de otro recorte de tasas del BoC en septiembre, con probabilidades actualmente valoradas en aproximadamente iguales.
- La Reserva Federal de EE.UU. será el motor del mercado esta semana, ya que los mercados claman por un recorte de tasas de 25 puntos básicos en el futuro cercano.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas esta semana, pero los operadores buscarán pistas verbales del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la decisión de tasas de septiembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas han valorado completamente un 100% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto cuando el Comité Federal de Mercado Abierto se reúna el 18 de septiembre.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.15% | 0.18% | 0.18% | 0.16% | 0.37% | 0.29% | |
| EUR | -0.37% | -0.26% | -0.18% | -0.17% | -0.17% | -0.02% | -0.06% | |
| GBP | -0.15% | 0.26% | 0.04% | 0.05% | 0.09% | 0.25% | 0.19% | |
| JPY | -0.18% | 0.18% | -0.04% | -0.03% | 0.00% | 0.19% | 0.14% | |
| CAD | -0.18% | 0.17% | -0.05% | 0.03% | 0.02% | 0.17% | 0.13% | |
| AUD | -0.16% | 0.17% | -0.09% | -0.00% | -0.02% | 0.18% | 0.10% | |
| NZD | -0.37% | 0.02% | -0.25% | -0.19% | -0.17% | -0.18% | -0.06% | |
| CHF | -0.29% | 0.06% | -0.19% | -0.14% | -0.13% | -0.10% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: Otro día, otra vela verde para el USD/CAD
El Dólar canadiense (CAD) tuvo un desempeño desigual el lunes mientras los operadores buscan inspiración en otros lugares. El CAD retrocedió aproximadamente una quinta parte de un por ciento frente al Dólar, mientras que cayó un tercio de un por ciento frente al Yen japonés en recuperación. Las ganancias siguen siendo escasas, con el CAD subiendo un escaso sexto de un por ciento frente al Euro y al Dólar neozelandés.
El USD/CAD continúa subiendo en los gráficos, marcando una novena ganancia consecutiva mientras el Dólar canadiense se desliza frente al Dólar. El par ha subido un 2% desde que alcanzó un mínimo a corto plazo de 1.3589, provocando un repunte después de un rechazo técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense muestra fortaleza antes de la decisión de la Fed del miércoles y los datos del mercado laboral
- Se espera que la Fed siga dependiendo de los datos pero deje la puerta abierta para un recorte en septiembre
- Los mercados están extremadamente confiados en un recorte de 25 puntos básicos en septiembre
El Dólar estadounidense representado por el índice DXY avanzó el lunes a pesar de las incertidumbres inminentes. El mercado sigue en vilo con el posible recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) algo incierto, pero el optimismo en torno a la fortaleza de la economía estadounidense está atenuando las ansiedades. La decisión de la Fed el miércoles y los datos del mercado laboral guiarán a los mercados esta semana.
Hay crecientes evidencias de desinflación en el panorama económico actual de EE.UU., lo que solidifica la creencia del mercado en un posible recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, la economía en general demuestra fortaleza, como lo evidencian las recientes sorpresas de datos como el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre y los PMIs de S&P Global de julio, lo que podría dar a la Fed razones para no apresurarse a un recorte de tasas.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se fortalece antes de los datos laborales de julio y la reunión del FOMC
- La reunión de dos días del FOMC concluye el miércoles con un posible compromiso de mantener las tasas sin cambios
- Los actores del mercado reconocen que el sólido desempeño de la economía estadounidense no justifica una acción inmediata por parte de la Fed, pero se predice que la reunión del FOMC de septiembre traerá un posible recorte de tasas al centro de atención
- La conferencia de prensa del presidente Powell tiene el potencial de influir en los mercados, pero es probable que continúe su precedente de centrarse en la incertidumbre del mercado laboral
- En ese sentido, los datos del mercado laboral que se publicarán a lo largo de la semana guiarán las apuestas del mercado respecto a la decisión de septiembre
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Las señales bajistas se detienen mientras el índice se acerca a la SMA de 20 días
Superando los signos iniciales de lucha, el índice DXY ahora está rebotando desde la media móvil simple (SMA) de 200 días. La SMA de 20 días ahora se ve como el próximo objetivo. Sin embargo, indicadores clave como el RSI y MACD, aunque todavía en rojo, están acercándose a terreno positivo.
Se observa un soporte continuo en los niveles de 104.30 y 104.15, mientras que las resistencias se observan en los niveles de 104.60 y 104.80.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P500 presenta una pérdida de un 0.24%, el día de hoy.
- McDonald´s Corporation cotiza con una ganancia del 3.35%, a pesar de no cumplir con las expectativas del mercado en su reporte financiero.
- Los inversores se preparan para el informe de empleo, la decisión de tipos de interés y las nóminas no agrícolas, esta semana.
El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.494 durante la sesión europea, atrayendo vendedores que llevaron el índice a alcanzar un mínimo durante la sesión americana en 5.443. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.446, perdiendo marginalmente un 0.24%, diario.
La atención de los inversionistas estará en el informe de empleo, la decisión de tipos de interés y las nóminas no agrícolas
En una semana llena de datos económicos clave, el foco de los inversionistas estará el próximo martes sobre el informe de empleo de ADP en el que se esperan 149.000 personas empleadas en el sector privado frente a los 150.000 de su registro anterior.
De igual forma, se dará a conocer la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, cuando el consenso prevé que las tasa de interés se mantenga en 5.5%.
La situación del empleo en Estados Unidos estará reflejada en el informe de las nóminas no agrícolas que se publicará el próximo viernes, los analistas estiman 175.000 empleos creados, frente a los 206.000 en su lectura previa.
La empresa de comida rápida McDonald's Corporation ha publicado su reporte financiero el día de hoy, en el que destaca ingresos por 6.49 $ B, situándose por debajo de los 6.62 $ B esperados por los analistas. A pesar de no cumplir con las expectativas, las acciones de McDonald's son valoradas en 262.44 $, ganando un 4.20% en el día.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 se ha consolidado cerca del promedio móvil exponencial de 13 periodos ubicado en 5.476. La resistencia más cercana se encuentra en 5.582, máximo del 23 de julio en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El primer soporte está en 5.390, mínimo del 25 de julio, la siguiente zona de soporte clave se sitúa en 5.293, punto pivote del 5 de junio que confluye con el retroceso al 23 6% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
- El USD/MXN alcanza máximos de seis semanas en 18.64.
- El Dólar estadounidense se eleva a un techo de 18 días en 104.75.
- La semana estará marcada por el anuncio de la Fed del miércoles y las Nómina no Agrícolas del viernes.
El precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano avanza por quinta semana consecutiva, alcanzando en las últimas horas su nivel más alto en seis semanas alrededor de 18.67 tras haber comenzado la jornada del lunes cerca de 18.40.
El Dólar estadounidense sube a máximos de dos semanas y media a la espera de importantes eventos en Estados Unidos
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se fortalece al inicio de la semana clave del verano. Estados Unidos publicará el martes la encuesta de ofertas de empleo JOLTS de junio y el miércoles el informe de empleo privado ADP de julio, seguido del anuncio de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El jueves será el turno del ISM manufacturero de julio y el viernes finalmente llegará la hora de las Nóminas no Agrícolas del último mes. Hoy lunes, el DXY ha alcanzado su nivel más alto desde el 11 de julio en 104.75.
México publicará datos relevantes esta semana
Por su parte, México publicará en los últimos días de julio y los primeros de agosto su balanza fiscal federal de junio el martes, el Producto Interior Bruto preliminar del segundo trimestre el miércoles y la tasa de desempleo de junio el viernes, esperándose que se mantenga en el 2.6%.
USD/MXN Niveles de precio
El Dólar ha alcanzado frente al Peso mexicano su precio más alto desde el pasado 14 de junio, por lo que un avance al alza encontrará resistencia en el máximo de ese día, 18.68, seguido del techo del mes de junio registrado el día 12 de ese mes en 18.99. Si se supera la zona psicológica de 19.00, la siguiente barrera alcista estará en 19.23, techo del pasado marzo.
A la baja, el soporte principal aguarda en la región de 18.00. Un quiebre por debajo de ese nivel apuntará hacia 17.60, mínimo de julio marcado el día 12. Más abajo espera una zona de contención en la media móvil de 100 en 17.34.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los bancos centrales y los datos macroeconómicos han tomado un papel secundario inusual para los mercados de divisas, ya que la política de EE.UU., la turbulencia en los mercados bursátiles y algunos ajustes de posicionamiento considerables generaron volatilidad en algunos pares de divisas de manera inconsistente con los desarrollos macroeconómicos, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
Un movimiento por debajo de 104.0 para el DXY es inminente
"En EE.UU., los dos eventos principales de la semana son el anuncio de la tasa del FOMC el miércoles y el informe de empleo de julio el viernes. Las proyecciones del gráfico de puntos de junio parecen irrazonablemente agresivas dado el flujo de datos reciente y la valoración del mercado, y esperamos que la Fed gire hacia una postura más moderada en línea con los comentarios recientes y en anticipación de un posible recorte en septiembre."
"Los mercados ya están valorando una flexibilización de manera bastante agresiva en EE.UU. Un recorte en septiembre está completamente descontado y se espera un total de 68 puntos básicos para fin de año. Seguramente veremos a los mercados añadiendo apuestas de flexibilización a lo largo de la curva tras una postura moderada, pero admitimos que existe la posibilidad de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, se equivoque por el lado de la precaución y entregue un paquete de comunicación menos moderado (y positivo para el USD) esta semana."
"De todos modos, al añadir los riesgos a la baja de las cifras de empleo del viernes y una posible subida sorpresa por parte del BoJ, tenemos una tendencia bajista en el DXY esta semana, y no nos sorprendería ver un movimiento por debajo de 104.0."
El momentum bajista está aumentando. Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie con un sesgo bajista hacia 1.2780, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los bajistas probablemente probarán 1.2780 a corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "El jueves pasado, GBP cayó a un mínimo de 1.2850. El viernes, indicamos que ‘parece probable una mayor debilidad del GBP.’ Añadimos, ‘para mantener el momentum, GBP debe permanecer por debajo de 1.2895 con una resistencia menor en 1.2875. En lugar de debilitarse más, GBP se negoció de manera tranquila entre 1.2850 y 1.2878 antes de establecerse en 1.2866 (+0,12%). La acción del precio parece ser parte de una fase de consolidación. Hoy, esperamos que GBP se negocie entre 1.2850 y 1.2895."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos el viernes pasado (26 de julio, spot en 1.2855) que ‘el momentum bajista está aumentando, pero en este momento, es prematuro esperar una caída significativa.’ Añadimos, ‘en general, siempre que no se rompa la ‘resistencia fuerte’ (nivel actualmente en 1.2920), se espera que GBP se negocie con un sesgo bajista hacia 1.2780.’ Nuestra opinión permanece sin cambios por ahora."
Posibilidad de rebote del Dólar australiano (AUD), pero se espera que el nivel de 0.6580 ofrezca una fuerte resistencia. La debilidad del AUD parece estar sobreextendida, tanto en tiempo como en precio, pero la estabilización solo se producirá tras una ruptura de 0.6615, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los bajistas se esfuerzan por probar 0.6615
24 HORAS VISTA: "Después de que el AUD cayera bruscamente a 0.6511 el pasado jueves y luego rebotara, indicamos el viernes que ‘hay espacio para que el AUD rebote más.’ Sin embargo, señalamos que ‘cualquier avance se espera que enfrente una fuerte resistencia en 0.6580.’ El AUD luego rebotó menos de lo esperado, alcanzando un máximo de 0.6869 antes de retroceder para cerrar en 0.6547 (+0,14%). El tono subyacente aún parece un poco firme, y seguimos viendo la posibilidad de que el AUD rebote. Sin embargo, se espera que el nivel de 0.6580 ofrezca una fuerte resistencia. A la baja, los niveles de soporte están en 0.6535 y 0.6520."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del pasado viernes (26 de julio, par en 0.6545) sigue siendo válida. Como se destacó, la debilidad del AUD que comenzó hace más de una semana parece estar sobreextendida, tanto en tiempo como en precio. Sin embargo, solo una ruptura de 0.6615 indicará que la debilidad se ha estabilizado. Mientras no se supere el nivel de ‘fuerte resistencia’ en 0.6615, todavía existe una posibilidad, aunque baja, de que el AUD decline aún más hasta 0.6480."
- USD/CHF se mueve al alza cerca de 0.8850 mientras el Dólar marca un nuevo máximo de dos semanas.
- Se espera que la Fed comience a reducir las tasas de interés en septiembre.
- USD/CHF se negocia en un patrón de gráfico de Canal Descendente.
El par USD/CHF sube hasta cerca de 0.8850 en la sesión americana del lunes. El activo del Franco suizo gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) sube en medio de la incertidumbre antes de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés, que se anunciará el miércoles.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, marca un nuevo máximo de dos semanas alrededor de 104.60. Se espera que la Fed mantenga el statu quo por octava vez consecutiva ya que las presiones inflacionarias son más altas que la tasa deseada del 2%. Aunque la Fed ha hecho algunos progresos decentes en la desinflación recientemente, lo que obligará a los responsables de la política monetaria a discutir sobre recortes de tasas.
Actualmente, los mercados financieros ven que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y seguirá la tendencia una vez más en noviembre o diciembre.
Mientras tanto, el Franco suizo se verá influenciado por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de julio, que se publicarán el viernes. Se estima que el IPC mensual se haya deflacionado en un 0,2% después de permanecer sin cambios en junio. Esto aumentará las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB).
El USD/CHF se recupera fuertemente desde el límite inferior de la formación de Canal Descendente, en un marco temporal diario, en el que cada movimiento de retroceso es considerado una oportunidad de venta por los participantes del mercado. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 0.8900 sigue actuando como una barrera importante para los alcistas del Dólar estadounidense.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos intenta regresar dentro del rango de 40,00-60,00. Un impulso bajista llegaría a su fin si el RSI logra hacerlo. Sin embargo, la tendencia general seguirá siendo bajista.
En adelante, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 0.8900 desbloqueará el alza hacia el máximo del 17 de julio en 0.8945, seguido por la resistencia psicológica de 0.9000.
En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 25 de julio en 0.8777 expondría al activo al mínimo del 8 de marzo cerca de 0.8730 y al soporte de nivel redondo de 0.8700.
USD/CHF gráfico diario
Parece probable que continúe el comercio en rango, esperado en un rango de 0.5875/0.5920. No se descarta una mayor debilidad del Dólar neozelandés (NZD); las condiciones severamente sobrevendidas sugieren un potencial limitado a la baja. El nivel a monitorear es 0.5850, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
El nivel a monitorear es 0.5850
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el NZD cayera a un mínimo de 0.5878 el pasado jueves, indicamos el viernes que ‘las condiciones severamente sobrevendidas y los signos tentativos de desaceleración del momentum indican que es poco probable que el NZD se debilite mucho más.’ Esperábamos que el NZD se negociara en un rango entre 0.5870 y 0.5920. Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el NZD se negoció en un rango más estrecho de 0.5884/0.5905, cerrando prácticamente sin cambios en 0.5889 (+0,09%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y parece probable que continúe el comercio en rango. Rango esperado para hoy: 0.5875/0.5915."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (26 de julio, spot en 0.5890), indicamos que ‘aunque no se descarta una mayor debilidad del NZD, las condiciones severamente sobrevendidas sugieren un potencial limitado a la baja.’ Indicamos que ‘el próximo nivel a monitorear es 0.5850.’ Continuamos manteniendo la misma opinión. En general, solo una ruptura de 0.5955 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’ desde el pasado viernes) sugeriría que la debilidad del NZD que comenzó hace más de una semana ha llegado a su fin."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 153.20 y 154.70. La debilidad del USD parece estar estabilizándose; una ruptura de 155.00 indicaría que el USD no está disminuyendo más, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La resistencia más cercana está en 154.70
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el USD se desplomara a 151.93 el jueves pasado y luego rebotara, indicamos el viernes que ‘las condiciones de sobreventa, combinadas con signos tentativos de desaceleración del impulso, sugieren que es poco probable que el USD se debilite más.’ Esperábamos que el USD comerciara en un rango entre 152.80 y 154.80. Posteriormente, el USD comerció en un rango de 153.11/154.73. Hoy, seguimos esperando que el USD comercie en un rango, probablemente entre 153.20 y 154.70."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del viernes pasado (26 de julio en 153.50) sigue siendo válida. Como se destacó, la debilidad del USD que comenzó a mediados de mes parece estar estabilizándose. Sin embargo, solo una ruptura de 155.00 (sin cambio en la ‘resistencia fuerte’) indicaría que el USD no está disminuyendo más."
- El USD se recupera favorecido por su estatus de refugio seguro.
- Esta semana, un giro moderado de la Reserva Federal podría detener la recuperación del Dólar estadounidense.
- El DXY tiene margen para una mayor recuperación más allá de 104.55, apuntando a 105.15.
El Dólar estadounidense (USD) ha comenzado la semana con un ritmo algo más firme, alcanzando sus niveles más altos en más de dos semanas. Las preocupaciones del mercado sobre la escalada de tensiones en Oriente Medio han eclipsado las esperanzas de los inversores de un giro moderado de la Fed a finales de esta semana.
Israel ha lanzado ataques con drones en Líbano después de un ataque con cohetes mortales en los Altos del Golán este fin de semana, aumentando las preocupaciones sobre una guerra regional a gran escala que involucraría a la potencia regional, Irán.
Las preocupaciones geopolíticas están eclipsando el calendario fundamental, especialmente la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. Es probable que la Fed mantenga las tasas sin cambios, pero los inversores esperan un giro moderado en la retórica del banco, reconociendo las tendencias de enfriamiento de la inflación y sugiriendo un recorte de tasas en septiembre.
Antes de eso, las Ofertas de Empleo JOLTS de junio y el Índice de Sentimiento del Consumidor del Conference Board de julio, que se publicarán el martes, se espera que muestren contracciones moderadas, lo que proporcionará el marco adecuado para un mensaje moderado del banco central.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se aprecia en un sentimiento de mercado frágil
- En ausencia de publicaciones fundamentales clave el lunes, las preocupaciones del mercado sobre una escalada en Oriente Medio probablemente pesen sobre el apetito por el riesgo y brinden soporte al Dólar estadounidense debido a su estatus de refugio seguro.
- El martes, se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor del Conference Board de EE.UU. muestre una disminución moderada a 99.5 desde 100.4 en el mes anterior.
- Se prevé que las Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. hayan disminuido a 8.03 millones en junio desde 8.14 millones en mayo.
- Los mercados de futuros están valorando solo un 4.1% de probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed el miércoles, con un recorte de tasas de 25 puntos básicos completamente valorado para septiembre, según la herramienta Fed Watch del CME Group.
- Los datos vistos la semana pasada mostraron que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se mantuvo persistente en junio, aunque con el índice PCE subyacente en 2.6% interanual, lo que mantuvo vivas las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre.
- A principios de la semana, el Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. sorprendió con un crecimiento anual del 2,8% en el segundo trimestre, desde el 1,4% en el primero, pero aún lejos de los niveles de crecimiento vistos en la segunda mitad de 2023.
Perspectiva técnica del DXY: El Dólar rompe la parte superior del rango, en 1.0455
La tendencia bajista sembrada en la primera mitad del mes está perdiendo impulso. El gráfico de 4 horas muestra el RSI volviendo por encima de la línea de 50, con la acción del precio probando la resistencia en 104.55.
Los fundamentos son favorables, y el fuerte rebote desde el área de soporte de 104.05 el lunes sugiere que hay margen para una mayor recuperación.
Una confirmación por encima de 104.55 cambiaría el enfoque de los alcistas hacia 105.10, antes de 105.80. Los soportes son los mencionados 104.05 y 103.60.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.27% | 0.14% | 0.04% | 0.05% | 0.32% | 0.18% | |
| EUR | -0.37% | -0.12% | -0.23% | -0.31% | -0.26% | -0.06% | -0.17% | |
| GBP | -0.27% | 0.12% | -0.14% | -0.21% | -0.15% | 0.08% | -0.04% | |
| JPY | -0.14% | 0.23% | 0.14% | -0.14% | -0.07% | 0.18% | 0.07% | |
| CAD | -0.04% | 0.31% | 0.21% | 0.14% | 0.05% | 0.26% | 0.17% | |
| AUD | -0.05% | 0.26% | 0.15% | 0.07% | -0.05% | 0.25% | 0.10% | |
| NZD | -0.32% | 0.06% | -0.08% | -0.18% | -0.26% | -0.25% | -0.12% | |
| CHF | -0.18% | 0.17% | 0.04% | -0.07% | -0.17% | -0.10% | 0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango de 7.2500/7.2750. El USD debe romper y mantenerse por debajo del mínimo de 7.2037 antes de que se pueda esperar una mayor debilidad, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los toros están listos para probar 7.2750
24 HORAS VISTA: "Después de que el USD se desplomara brevemente a 7.2037 el pasado jueves y luego rebotara fuertemente, indicamos el viernes que ‘el rebote en condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el USD se debilite más.’ Esperábamos que el USD cotizara en un rango de 7.2300/7.2650. Posteriormente, el USD cotizó entre 7.2340 y 7.2661, cerrando con una nota relativamente firme en 7.2631 (+0,31%). Hoy, seguimos esperando que el USD cotice en un rango. Sin embargo, el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 7.2500/7.2750."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves, el USD se desplomó a un mínimo de 7.2037 antes de rebotar. El viernes (26 de julio en 7.2470), destacamos que ‘aunque no se descarta una mayor debilidad del USD, debe romper y mantenerse por debajo del mínimo de 7.2037 antes de que se pueda esperar una mayor caída.’ Añadimos, ‘la probabilidad de que el USD rompa claramente por debajo del mínimo se mantendrá intacta siempre que no se supere 7.2800.’ Seguimos manteniendo la misma opinión."
Esta semana será una de las más emocionantes para el EUR/USD en mucho tiempo, con la primera estimación del PIB del segundo trimestre de la Eurozona el martes, seguida de la inflación de julio de la Zona euro y la reunión de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, y las nóminas de EE.UU. el viernes, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El EUR/USD está listo para probar niveles más bajos
"Desde la sorpresa de la inflación a mediados de julio, las expectativas se han desacoplado un poco de las del BoE y el BCE. Esto a pesar de que las expectativas de recorte de tasas para los tres principales bancos centrales occidentales han estado bastante sincronizadas desde el comienzo del año. Sin embargo, el mercado está valorando ahora solo medio recorte más de la Fed para finales de año."
"Es poco probable que la Fed recorte las tasas más de dos veces este año. El miércoles, es probable que siente las bases para un primer recorte de tasas en septiembre. Para tres recortes de tasas este año, sin embargo, el presidente Jerome Powell tendría que hacer un cambio significativo. Por otro lado, es poco probable que haya muchas noticias positivas para el Euro esta semana. El crecimiento también es probable que siga siendo desigual. Si esto sucede como se espera, el mercado probablemente valorará más recortes de tasas del BCE."
"En resumen, hay más riesgos a la baja del lado del Euro, mientras que la Fed probablemente se esté preparando para un recorte, pero las expectativas del mercado han ido un poco demasiado lejos. Si esto se desarrolla como se espera, hay mucho que sugiere que las expectativas de tasas de interés del mercado tenderán a converger nuevamente. Y que el EUR/USD probará niveles más bajos."
El Franco suizo (CHF) se ha beneficiado significativamente del riesgo global. En términos de EUR/CHF, el par se ha movido significativamente más cerca de los niveles vistos antes de la última reunión del Banco Nacional Suizo (SNB), y en términos de USD/CHF incluso ha caído por debajo, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
Un Franco más fuerte puede no entrar en juego
"Cuando surgen temores de recesión global, las monedas que más se benefician son aquellas donde el banco central tiene menos margen de maniobra para recortar las tasas de interés, lo que pone el foco en el yen (donde el BoJ incluso está considerando subidas de tasas) y, en menor medida, el franco suizo. Sin embargo, para algunos observadores del mercado, tales movimientos del CHF probablemente sean motivo de alarma."
"Después de todo, el SNB dejó claro en su última reunión que ve tal apreciación del franco como un riesgo para la estabilización de la inflación y reaccionará en consecuencia. El mercado parece estar bien consciente de este riesgo. Un nuevo recorte de tasas en septiembre ahora está valorado en poco menos del 90%, en comparación con alrededor del 37% hace dos semanas."
"Sin embargo, todavía seríamos cautelosos al apostar por un franco aún más fuerte. Mientras el SNB no inicie un cambio de dirección, un franco más fuerte también aumenta el riesgo de que el SNB reaccione. Al menos mientras los riesgos al alza para la inflación no regresen. Por el momento, la principal respuesta del SNB probablemente sea un recorte de tasas. Sin embargo, si va demasiado lejos, el SNB también es probable que intervenga más en el mercado de divisas."
En la reunión del G20 en Brasil el viernes, el viceministro japonés Masato Kanda volvió a enfatizar que Japón debe responder a los ‘movimientos excesivos’ en los mercados de divisas causados por especuladores. Tales declaraciones sugieren que el mercado de cambio de divisas a veces es impulsado por especuladores y que un movimiento en el tipo de cambio no está fundamentalmente justificado, señala Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank.
La volatilidad excesiva del Yen está en marcha
"¿Qué ritmo es 'excesivo' para los responsables de políticas en la práctica? A finales de abril, el ritmo aceptable parecía haber sido superado cuando el Ministerio de Finanzas japonés (MOF) ordenó intervenciones. En la última semana completa de abril, el USD/JPY subió casi un 2.3% y continuó haciéndolo sin interrupciones al inicio de la semana siguiente. El Yen se había depreciado en poco más del 3% cuando los responsables de políticas reaccionaron (aparentemente esto fue demasiado)."
"Sin embargo, si observamos los movimientos en las últimas semanas, vemos que el tipo de cambio es tan volátil como lo fue a finales de abril, pero es poco probable que el MOF aplique los mismos estándares. Dado que el MOF considera que el yen está fundamentalmente subvaluado, una apreciación no es el mismo problema que una depreciación."
"Sin embargo, los responsables de políticas no deberían hablar de ‘movimientos excesivos’ cuando solo la depreciación es una espina en su costado. Cuando el MOF interviene, por supuesto, también desencadena una mayor volatilidad. La devaluación a finales de abril fue seguida por una semana de apreciación extrema, seguida de otra devaluación significativa. Entonces, si eso no es un movimiento excesivo, no sé qué lo es."
- Los vendedores de Kiwi regresan para probar los mínimos del año en curso en 0.5970-60.
- El mal humor del mercado está pesando sobre el NZD, sensible al riesgo.
- Por debajo de 1.5960, el próximo objetivo bajista es el mínimo de 2023, en 0.5770.
El intento de recuperación débil del Kiwi visto el viernes ha sido de corta duración, y ha retomado su tendencia bajista el lunes. Los vendedores aparecieron en 0.5900 para enviar al par hacia la zona de soporte de 0.5870-60, que está siendo probada en este momento.
El Dólar estadounidense se está fortaleciendo en todos los ámbitos con las preocupaciones geopolíticas pesando en el ánimo de los inversores. Esto mantendrá al Kiwi, sensible al riesgo, a la defensiva.
Los indicadores técnicos son fuertemente bajistas, con el RSI (14) de 4 horas cerca pero aún no en niveles de sobreventa. Por debajo de 0.5760, el próximo objetivo sería el mínimo de 2023, en 0.5770. Este es también el 261.8% de la extensión de Fibonacci de la venta masiva de junio, que es un nivel común de agotamiento.
Las resistencias son las mencionadas 1.5900 y 0.5955.
Gráfico de 4 horas del NZD/USD
Hay razones para ser escéptico sobre una mayor fortaleza de la Libra esterlina (GBP). Aunque hay mucho que decir a favor de una libra más fuerte en este momento: una inflación obstinada, una economía real en recuperación y las esperanzas asociadas con el nuevo gobierno laborista. Gran parte del caso positivo se basa en la esperanza; básicamente, el GBP está en una especie de fase de luna de miel. Pero estas esperanzas deben realizarse primero, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El GBP tiene menos razones para ser alcista
"Hay dos eventos esta semana que deberían proporcionar una evaluación inicial de hacia dónde se dirige el GBP. Más tarde hoy, se espera que el nuevo gobierno tenga que tapar un agujero de 20 mil millones de Libras en el nuevo presupuesto. Aunque los partidos se culpan entre sí por la situación, llenar este agujero probablemente requerirá decisiones difíciles. Es probable que el presupuesto de otoño sea el enfoque principal."
"Además, la reunión del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves probablemente sea de particular importancia para el GBP. Nuestros economistas creen que el BoE probablemente iniciará un cambio en las tasas de interés, dado que la tasa principal ha estado recientemente en el objetivo. Mucho dependerá de cómo justifique el BoE tal movimiento. Probablemente tendría que sonar bastante cauteloso para mantener el soporte del GBP."
"Definitivamente hay algunos factores de riesgo para el GBP esta semana. Esto no quiere decir que no seamos alcistas con el GBP a mediano plazo. Es solo que tenemos que tener en cuenta en nuestra previsión los riesgos de un BoE más moderado y una economía real debilitada, así como los problemas que enfrenta el gobierno laborista."
- El Dólar permanece limitado por debajo de 1.3850 con la tendencia alcista intacta.
- Un rebote moderado en los precios del petróleo ha dado cierto soporte al CAD más temprano hoy.
- El USD/CAD sigue alcista, con la zona de soporte por encima de 1.3800 manteniendo a los bajistas limitados por ahora.
La recuperación del Dólar estadounidense permanece limitada por debajo de 1.3850. El USD/CAD no logró romper ese nivel en su último intento el lunes y está devolviendo ganancias durante la sesión europea, aunque los intentos bajistas parecen débiles hasta ahora.
El Dólar canadiense ha encontrado cierto soporte en un rebote previo de los precios del petróleo crudo, desencadenado por el aumento de las tensiones en Oriente Medio. Israel ha lanzado ataques en Líbano como respuesta a un ataque mortal de Hizbullah el fin de semana. Esto podría inflamar una región ya inestable y amenazar el suministro de petróleo.
Por otro lado, la Fed se reúne esta semana, y el mercado espera un giro moderado en la retórica del banco, lo que podría aumentar la presión negativa sobre el USD.
Los datos publicados la semana pasada revelaron que la inflación del PCE se mantuvo estable en junio. La cifra general mostró un aumento anual del 2.5%, con el PCE subyacente en 2.6%. Estos niveles están cerca del objetivo del 2% del banco y confirman que la inflación está enfriándose gradualmente, lo que mantiene vivas las esperanzas de una flexibilización por parte de la Fed.
El panorama técnico sigue siendo alcista, con los intentos bajistas limitados en el área de 1.3800-1.3820. Por debajo de ese nivel, 1.3750 sería el siguiente objetivo. La resistencia inmediata está en 1.3850, seguida por el máximo de noviembre de 2023, en 1.3900.
El petróleo WTI
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El consenso entre los economistas ha cambiado recientemente a favor de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra en la próxima reunión de política monetaria del jueves. Esta ha sido la opinión de ING desde hace tiempo. Es una decisión ajustada, pero esperan una división de votos de 6-3 a favor de un recorte de tasas de 25 pb, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
GBP/USD se contraerá en el corto plazo
"Los mercados se han mantenido más de línea dura que el consenso, habiendo mantenido la fijación para la reunión de agosto dentro de 14 pb durante el último mes, y actualmente esperan 13 pb. Creemos que hay un error de fijación también en el plazo de fin de año, que actualmente ve 52 pb de recortes frente a nuestra previsión de 75 pb. Si el BoE recorta esta semana, entonces las expectativas pueden cambiar a dos movimientos adicionales."
"Ya habíamos visto razones para una contracción en GBP/USD y un repunte en EUR/GBP basado en inconsistencias con los diferenciales de tasas. Creemos que cierta debilidad del Dólar estadounidense (USD) puede limitar la caída de la Libra y favorecer que el EUR/GBP muestre debilidad en la GBP. Seguimos creyendo que un movimiento a 0.850+ estaría completamente justificado en el corto plazo."
- El par USD/JPY cotiza en un rango estrecho por encima de 156.00 con el foco en las reuniones de política monetaria del BoJ/Fed.
- Se espera que el BoJ suba las tasas de interés en 10 puntos básicos y revele planes de reducción de bonos.
- Los inversores consideran que la Fed mantendrá el statu quo.
El par USD/JPY oscila en un rango estrecho por encima del soporte crucial de 156.00 en la sesión europea del lunes. El activo se mantiene al margen con los inversores centrados en los anuncios de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal (Fed), programados para el miércoles.
El Yen japonés (JPY) se estabiliza después de apreciarse durante tres semanas consecutivas frente al Dólar estadounidense (USD) debido a su atractivo como refugio seguro en medio de incertidumbres políticas en varias economías y problemas económicos en China.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en la reunión del BoJ en la que se espera que los responsables de la política voten a favor de un aumento de las tasas de interés en 10 puntos básicos (bps) en un intento de pivotar hacia la normalización de la política. El BoJ también revelará planes para reducir las operaciones de compra de bonos, lo que mejorará el atractivo del Yen.
Mientras tanto, una ligera recuperación del Dólar estadounidense ha detenido temporalmente el alza del par. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 104.50.
El Dólar estadounidense sube a medida que los inversores se vuelven cautelosos antes de la reunión de política monetaria de la Fed en la que se espera que los funcionarios dejen las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50%. Los inversores se centrarán en la orientación sobre las tasas de interés, que se espera que siga siendo moderada. Se espera que la Fed reconozca el progreso en la desinflación y destaque los riesgos al alza para las condiciones del mercado laboral.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Se espera que el Euro (EUR) cotice lateralmente, probablemente en un rango de 1.0835/1.0870. Es probable que el EUR se negocie con un sesgo a la baja; se espera que el nivel de 1.0815 proporcione un soporte sólido, señalan los analistas de divisas de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El soporte en 1.0835 es el imán actual
24 HORAS VISTA: "El viernes pasado, notamos que ‘los movimientos de precios son probablemente parte de una fase de comercio lateral,’ y esperábamos que el EUR se negociara entre 1.0830 y 1.0870. En línea con nuestras expectativas, el EUR cotizó lateralmente, aunque en un rango más estrecho de 1.0840/1.0868. La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que el EUR cotice lateralmente, probablemente en un rango de 1.0835/1.0870."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del miércoles pasado (24 de julio, par en 1.0850), el EUR ‘probablemente se negociará con un sesgo a la baja, pero se espera que el nivel de 1.0815 proporcione un soporte sólido.’ Aunque el EUR no ha podido avanzar mucho a la baja, mientras 1.0890 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’ desde ayer) no sea superado, continuaremos manteniendo la misma visión. Mirando hacia adelante, si el EUR rompe claramente por debajo de 1.0815, el próximo nivel a vigilar es 1.0760."
- El AUD/USD ve más desventajas debido a múltiples vientos en contra.
- Los inversores esperan los datos de inflación australianos y la reunión de política monetaria de la Fed.
- Se espera que la Fed deje las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%.
El par AUD/USD se consolida en un rango estrecho cerca de 0.6550 en la sesión europea del lunes. La perspectiva a corto plazo del activo australiano sigue siendo vulnerable ya que los débiles precios del mineral de hierro han disminuido el atractivo del Dólar australiano (AUD).
Los precios más bajos del mineral de hierro han impactado negativamente los flujos extranjeros hacia Australia, ya que atiende a más del 50% de su demanda global. Los precios del metal base cayeron recientemente debido a su débil perspectiva de demanda, con la economía china atravesando una fase difícil en medio de condiciones de demanda pobres. La falta de un anuncio de estímulo significativo en el resultado del Tercer Pleno de China y una decisión inesperada de recorte de tasas por parte del Banco Popular de China (PBoC) generaron preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China. Además, China y Australia son socios comerciales cercanos.
En el ámbito doméstico, el Dólar australiano estará influenciado por los datos mensuales y del segundo trimestre del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que se publicarán el miércoles. En el segundo trimestre, se estima que las presiones de precios han crecido constantemente en un 1%. Anualmente, se espera que el IPC del segundo trimestre haya acelerado al 3,8% desde la publicación anterior del 3,6%. Esto aumentará las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
Mientras tanto, una recuperación significativa en el Dólar estadounidense (USD) en medio de la cautela entre los participantes del mercado antes de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés el miércoles ha pesado sobre el activo australiano. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 104.55. Los inversores se centrarán en la orientación sobre las tasas de interés, ya que se espera que la Fed mantenga el statu quo por octava vez consecutiva.
Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y que haya dos recortes de tasas este año. Los inversores buscarán pistas sobre si los responsables de las políticas están cómodos con estas especulaciones.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/MXN amplía su racha ganadora a pesar del sentimiento moderado en torno a la Fed.
- El alza del Dólar estadounidense podría estar limitada debido a la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
- El MXN podría limitar su caída ya que los datos de inflación de mediados de mes para julio podrían disuadir a Banxico de flexibilizar la política.
El USD/MXN sigue ganando terreno por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 18.50 durante las horas europeas del lunes. El par USD/MXN ganó terreno ya que el Dólar estadounidense ha recuperado sus pérdidas intradía. Sin embargo, la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría debilitar al Dólar, limitando el alza del par.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a las otras seis principales divisas, mantiene ganancias menores alrededor del nivel de 104.40 con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense situándose en 4.37% y 4.17%, respectivamente, al momento de escribir.
Además, los signos de enfriamiento de la inflación y la relajación de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de tres recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), comenzando en septiembre. Esto ha puesto presión sobre el Dólar estadounidense.
El viernes, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. indicó un modesto aumento de la inflación en junio y proporcionó más señales de alivio de las presiones sobre los precios. El Índice de Precios del PCE de EE.UU. subió un 2.5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2.6% de mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. El Índice de Precios del PCE aumentó un 0.1% mes a mes después de no haber cambiado en mayo.
En México, los datos de inflación de mediados de mes para julio podrían disuadir al Banco de México (Banxico) de flexibilizar la política debido a los riesgos de efectos de segunda ronda, que los economistas de Goldman Sachs sugieren podrían extenderse a los componentes de inflación subyacente.
Además, los analistas de Citi Research ahora estiman que la inflación anual terminará en 4.30%, frente al pronóstico anterior de 4.20%, con la inflación subyacente esperada para finalizar 2024 en 4.0%. Se proyecta que el crecimiento económico de México se desacelere, con una tasa de crecimiento anticipada del 1.9%, frente al 2.0% en la encuesta anterior.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El USD/CHF baja ligeramente ya que se espera que la Fed reduzca las tasas en septiembre.
- La desaceleración de la inflación en EE.UU. ha aumentado las probabilidades de que la Fed realice tres recortes de tasas este año.
- El presidente del SNB, Thomas Jordan, enfatizó que el banco central tomó decisiones apropiadas de manera consistente durante su mandato.
El USD/CHF se mueve lateralmente con un sesgo negativo, manteniendo leves pérdidas alrededor de 0,8830 durante las primeras horas europeas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido a la desaceleración de la inflación y la relajación de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.), lo que ha aumentado las expectativas de tres recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), comenzando en septiembre. Esto ha presionado al par USD/CHF.
El viernes, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. indicó un modesto aumento de la inflación en junio y proporcionó más señales de alivio de las presiones sobre los precios. El Índice de Precios del PCE de EE.UU. subió un 2,5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2,6% de mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0,1% después de no haber cambiado en mayo.
Sin embargo, la inflación subyacente del PCE en EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también subió al 2,6% en junio, consistente con el aumento de mayo y por encima del pronóstico del 2,5%. El Índice de Precios del PCE subyacente subió un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% de mayo.
En el frente suizo, el presidente del SNB, Thomas Jordan, quien dejará el cargo a finales de septiembre, mencionó en una entrevista con Bieler Tagblatt el sábado, "Preferiría ser considerado aburrido o terco que ser criticado por seguir una política monetaria equivocada." Jordan destacó que el Banco Nacional Suizo (SNB) abordó consistentemente los desafíos y tomó decisiones apropiadas durante su mandato.
- El EUR/JPY cotiza a la baja cerca de 166.55 en los primeros compases de la sesión europea del lunes, con una caída del 0,26% en el día.
- El reciente repunte del Yen japonés está respaldado por las expectativas de una subida de tasas del BoJ el miércoles.
- Los inversores monitorearán los datos económicos clave de la Eurozona/Alemania el martes antes de la decisión de tasas del BoJ.
El cruce EUR/JPY se mantiene a la defensiva alrededor de 166.55 durante las primeras horas de negociación europea del lunes. El Yen japonés (JPY) extiende un repunte a medida que los operadores aumentan sus apuestas sobre la perspectiva de una subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) el miércoles.
Los participantes del mercado esperan la reunión de política monetaria del BoJ el miércoles en busca de nuevos catalizadores. La creciente especulación de que el BoJ subiría las tasas de interés y reduciría significativamente sus compras mensuales de bonos sigue respaldando al JPY frente al Euro (EUR). Además, los operadores podrían deshacer sus carry trades antes de la decisión de tasas del BoJ, lo que podría impulsar al JPY.
Por otro lado, el aumento de los riesgos geopolíticos en el Medio Oriente podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al JPY. El ataque en los Altos del Golán el sábado aumentó las preocupaciones sobre una guerra entre Israel y Hezbollah. Israel acusa a Hezbollah de llevar a cabo el ataque en un campo de fútbol, que mató al menos a 12 personas, incluidos niños, y ha prometido reaccionar. Sin embargo, Hezbollah niega estar involucrado en el ataque, según la BBC el domingo.
Por otro lado, los inversores anticipan recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) a corto plazo, lo que ejerce cierta presión de venta sobre la moneda compartida. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, indicó que se necesitan datos adicionales para confirmar la tendencia desinflacionaria en curso y para ganar la confianza del BCE. Los datos económicos clave de la Eurozona esta semana podrían ofrecer algunas pistas sobre el camino de las tasas de interés este año.
El Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del segundo trimestre (Q2) de Alemania y la Eurozona se publicará el miércoles, junto con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania para julio. Cualquier señal de un crecimiento económico más fuerte o una inflación persistente podría impulsar al Euro y limitar la caída del cruce a corto plazo.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Las expiraciones de opciones FX para el 29 de julio en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
- EUR/USD: montos en EUR
- 1.0700 809m
- 1.0800 810m
- 1.0835 888m
- 1.0900 866m
- GBP/USD: montos en GBP
- 1.2600 1,4b
- USD/JPY: montos en USD
- 153.25 815m
- 153.30 400m
- 154.00 1,5b
- AUD/USD: montos en AUD
- 0.6670 827m
- 0.6680 1,4b
- USD/CAD: montos en USD
- 1.3575 1,7b
- 1.3700 602m
- El GBP/USD cotiza más firme cerca de 1.2875 en las primeras horas de la sesión europea del lunes.
- La perspectiva negativa para el par sigue vigente, con un indicador RSI bajista en el gráfico de 4 horas.
- La primera barrera alcista se sitúa en 1.2919; el nivel de soporte inicial se ubica en 1.2843.
El par GBP/USD cotiza con una nota más fuerte alrededor de 1.2875 durante las primeras horas de negociación europea del lunes. El Dólar más débil en medio de la esperanza de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre proporciona algo de soporte al par principal. La decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. será el punto destacado del miércoles, sin cambios en la tasa esperados.
El GBP/USD mantiene una perspectiva bajista en el gráfico de 4 horas. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por debajo de la línea media de 50, lo que indica que una mayor caída parece favorable. Sin embargo, la tendencia alcista se reanudaría una vez que el par principal cruce decisivamente por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos.
El límite superior de la Banda de Bollinger en 1.2919 actúa como un nivel de resistencia inmediata para el GBP/USD. Una ruptura por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 1.2938, un máximo del 24 de julio. Más al norte, el obstáculo crucial surgirá en la región de 1.2990-1.3000, representando un máximo del 12 de julio y un nivel psicológico.
Por otro lado, el primer objetivo bajista para el par se sitúa en 1.2843, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura de este nivel verá una caída a 1.2777, un mínimo del 9 de julio. El filtro adicional a la baja a observar es 1.2739, un mínimo del 4 de julio.
GBP/USD gráfico de 4 horas
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- EUR/USD extiende ganancias hacia el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 1.0890.
- El RSI de 14 días todavía se encuentra por encima del nivel de 50, sugiriendo un sentimiento alcista para el par.
- El par podría encontrar soporte clave alrededor de la EMA de 50 días en el nivel de 1.0819.
El EUR/USD avanza por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0860 durante la sesión asiática del lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está posicionado dentro de un canal descendente, sugiriendo una tendencia bajista.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de momentum, todavía se encuentra por encima del nivel de 50, sugiriendo un sentimiento alcista para el par EUR/USD. Un movimiento adicional dará una tendencia direccional clara.
El par EUR/USD podría probar una resistencia potencial en el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 1.0890, seguido por el nivel psicológico de 1.0900. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a volver a visitar un máximo de cuatro meses en el nivel de 1.0948.
A la baja, el par podría encontrar el soporte clave en el límite inferior del canal descendente alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en el nivel de 1.0819. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el par EUR/USD para navegar la región alrededor del nivel clave de 1.0670, potencialmente sirviendo como un nivel de soporte de retroceso.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.06% | -0.25% | -0.05% | -0.02% | 0.07% | -0.08% | |
| EUR | 0.02% | -0.07% | -0.23% | -0.01% | 0.04% | 0.07% | -0.04% | |
| GBP | 0.06% | 0.07% | -0.20% | 0.04% | 0.11% | 0.15% | 0.03% | |
| JPY | 0.25% | 0.23% | 0.20% | 0.15% | 0.23% | 0.29% | 0.19% | |
| CAD | 0.05% | 0.01% | -0.04% | -0.15% | 0.06% | 0.09% | -0.01% | |
| AUD | 0.02% | -0.04% | -0.11% | -0.23% | -0.06% | 0.06% | -0.08% | |
| NZD | -0.07% | -0.07% | -0.15% | -0.29% | -0.09% | -0.06% | -0.12% | |
| CHF | 0.08% | 0.04% | -0.03% | -0.19% | 0.00% | 0.08% | 0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD pierde terreno a medida que los precios del petróleo suben debido a las tensiones escaladas en Oriente Medio.
- Un ataque con cohetes en los Altos del Golán ocupados por Israel ha aumentado las preocupaciones sobre el suministro de petróleo crudo.
- El Dólar estadounidense se deprecia ya que la Fed podría realizar tres recortes de tasas en 2024.
El USD/CAD retrocede desde un máximo de ocho meses de 1.3849 registrado en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.3820 durante las horas asiáticas del lunes. El aumento de los precios del petróleo apoya al Dólar canadiense (CAD) y ejerce presión a la baja sobre el par USD/CAD.
El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se negocia alrededor de 76.80$ por barril al momento de escribir. Este alza está impulsada por preocupaciones sobre una posible escalada en Oriente Medio tras un ataque con cohetes en los Altos del Golán ocupados por Israel, que Israel y Estados Unidos (EE.UU.) han atribuido al grupo armado libanés Hezbolá, según Reuters.
El gabinete de seguridad de Israel autorizó el domingo al gobierno del primer ministro Benjamin Netanyahu a determinar la "manera y el momento" de una respuesta al ataque con cohetes, que mató a 12 adolescentes y niños el sábado.
Además, el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido a la desaceleración de la inflación y el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.), lo que ha alimentado las expectativas de tres recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), comenzando en septiembre.
Estas expectativas se vieron reforzadas por la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que indicó un modesto aumento de la inflación en junio y proporcionó más señales de alivio de las presiones sobre los precios.
El Índice de Precios del PCE de EE.UU. subió un 2.5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2.6% en mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0.1% después de no haber cambiado en mayo.
La inflación subyacente del PCE de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también subió al 2.6% en junio, consistente con el aumento de mayo y por encima del pronóstico del 2.5%. El Índice de Precios del PCE subyacente aumentó un 0.2% intermensual en junio, en comparación con el 0.1% en mayo.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Rupia india se recupera ante la debilidad del Dólar en la sesión asiática del lunes.
- La renovada demanda de Dólares estadounidenses, las salidas de capital de la India y los riesgos geopolíticos podrían pesar sobre la INR.
- Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 30-31 de julio.
La Rupia india (INR) gana tracción el lunes en medio de la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Es probable que el alza de la INR sea limitada después de alcanzar un mínimo histórico la semana pasada, presionada por la continua demanda de USD por parte de los importadores de petróleo y las salidas de capital de las acciones locales de la India. Además, los crecientes riesgos geopolíticos en el Medio Oriente podrían impulsar al Dólar como refugio seguro antes de los eventos clave de EE.UU. esta semana. Por otro lado, los operadores esperan que el Banco de la Reserva de la India (RBI) continúe interviniendo en el mercado de cambio de divisas (FX) para limitar la volatilidad. Esto, a su vez, podría limitar la subida del par a corto plazo.
La decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. será el centro de atención el miércoles, sin cambios en la tasa esperados. Los inversores tomarán pistas de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, para evaluar la futura trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. Cualquier comentario moderado de los funcionarios de la Fed o la esperanza de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre podría arrastrar al Dólar a la baja. Más adelante en la semana, la atención se desplazará al PMI manufacturero de HSBC de la India el jueves y a las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para julio el viernes.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india rebota a pesar de múltiples vientos en contra
- El par Dólar-Rupia probablemente se moverá al alza de manera constante con el soporte "desplazándose hacia arriba a 83.45 mientras se resiste en 83.85," dijo Dilip Parmar, analista de investigación de cambio de divisas en HDFC Securities.
- Los inversores extranjeros han vendido netamente alrededor de 1.000 millones de dólares en acciones indias desde el 23 de julio, cuando el gobierno indio propuso aumentar los impuestos sobre las ganancias de las inversiones en acciones y sobre las transacciones de derivados de acciones.
- El ataque en los Altos del Golán el sábado ha aumentado las preocupaciones sobre una guerra entre Israel y Hezbollah. Israel acusa a Hezbollah de llevar a cabo el ataque en un campo de fútbol, que mató al menos a 12 personas, incluidos niños, y ha prometido reaccionar. Sin embargo, Hezbollah niega estar involucrado en el ataque, según la BBC.
- El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió un 2,5% anual en junio, en comparación con el 2,6% de mayo, en línea con el consenso del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios PCE aumentó un 0,1% después de permanecer sin cambios en mayo.
- La inflación del PCE subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió al 2,6% en el mismo período, igualando el aumento de mayo y superando la estimación del 2,5%. El Índice de Precios PCE subyacente aumentó un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% de mayo.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan saltó a 66,4 en julio, mejor que la estimación y la lectura anterior de 66.
Análisis Técnico: La perspectiva bajista de la Rupia india se mantiene intacta
La Rupia india cotiza en una nota más fuerte en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista sin cambios ya que el gráfico muestra una línea de tendencia alcista, mientras que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 58.90, lo que sugiere que la tendencia a largo plazo parece ser alcista.
Las velas japonesas alcistas por encima del máximo histórico de 83.85 podrían atraer suficientes compradores para empujar al USD/INR hasta el nivel psicológico de 84.00.
El nivel de soporte inicial podría encontrarse en la línea de tendencia alcista alrededor de 83.70. Si el momentum bajista continúa, busque más caídas hacia 83.51, un mínimo del 12 de julio. El próximo nivel de soporte potencial se ve en 83.44, la EMA de 100 días.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Yen Japonés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0,10% | -0,12% | -0,07% | -0,14% | -0,39% | -0,14% | -0,18% | |
| EUR | 0,08% | -0,03% | 0,04% | 0,01% | -0,23% | 0,02% | -0,08% | |
| GBP | 0,11% | 0,03% | 0,07% | 0,02% | -0,24% | 0,01% | -0,06% | |
| CAD | 0,05% | -0,04% | -0,08% | -0,05% | -0,31% | -0,02% | -0,13% | |
| AUD | 0,09% | -0,03% | -0,03% | 0,04% | -0,27% | -0,02% | -0,11% | |
| JPY | 0,31% | 0,25% | 0,23% | 0,25% | 0,38% | 0,20% | 0,11% | |
| NZD | 0,15% | 0,04% | 0,02% | 0,04% | 0,06% | -0,24% | -0,05% | |
| CHF | 0,17% | 0,08% | 0,06% | 0,12% | 0,02% | -0,18% | -0,01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El Yen japonés se aprecia ya que el BoJ podría aumentar las tasas en 10 puntos básicos el miércoles.
- Se espera ampliamente que el Banco de Japón anuncie sus planes de reducción de compra de bonos.
- El Dólar estadounidense se deprecia ya que las señales de enfriamiento de la inflación han alimentado las probabilidades de tres recortes de tasas por parte de la Fed en 2024.
El Yen japonés (JPY) continúa ganando terreno el lunes mientras los operadores permanecen cautelosos antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el miércoles, que podría ver un posible aumento de tasas. Los mercados apuestan a que el BoJ podría elevar las tasas en 10 puntos básicos hasta el 0,1% y se espera ampliamente que anuncie sus planes de reducción de compra de bonos.
El JPY también podría recibir soporte ya que los operadores potencialmente deshacen sus carry trades antes de la decisión de política del Banco de Japón. El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, informó al G20 el viernes que la volatilidad del cambio de divisas (FX) impacta negativamente en la economía japonesa. Kanda señaló una creciente probabilidad de un aterrizaje suave y enfatizó la necesidad de monitorear la economía e implementar las medidas necesarias de cerca, según Reuters.
El Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos ya que el enfriamiento de la inflación y la disminución de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de tres recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), comenzando en septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés mejora debido a las expectativas de aumentos de tasas por parte del BoJ
- Reuters ha publicado un extenso artículo sobre la revisión de la política pasada del Banco de Japón (BoJ), destacando un cambio significativo en el enfoque del banco central hacia la inflación. El mensaje clave de la revisión es que Japón está "listo para tasas más altas". Sin embargo, la revisión no resultará en cambios en el objetivo de precios o el marco de política.
- El viernes, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2,6% en mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0,1% después de no haber cambiado en mayo.
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también subió al 2,6% en junio, consistente con el aumento de mayo y por encima del pronóstico del 2,5%. El Índice de Precios del PCE subyacente aumentó un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% en mayo.
- El IPC general de Tokio para julio aumentó un 2,2% interanual, ligeramente por debajo del aumento anterior del 2,3%. El IPC de Tokio excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,5% interanual, en comparación con el aumento anterior del 1,8%. Además, el IPC excluyendo alimentos frescos también subió un 2,2% en julio, cumpliendo con las expectativas del mercado.
- Bank of America indica que el fuerte crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de hacer cualquier cambio. El banco afirma que la economía "permanece en una base sólida" y continúa esperando que la Fed comience a recortar tasas en diciembre.
- La semana pasada, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, el Secretario Jefe del Gabinete, Yoshimasa Hayashi, y el principal diplomático de divisas, Masato Kanda, evitaron comentar sobre asuntos de cambio de divisas, según Reuters.
- El Instituto de Inversiones de BlackRock señaló en su perspectiva de mitad de año que el Banco de Japón no aumentará las tasas de interés en la reunión de la próxima semana. Además, JP Morgan también anticipó que no habrá aumento de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en julio ni en ningún momento de 2024.
Análisis Técnico: USD/JPY cae hacia 153.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 153.20 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/JPY prueba el canal descendente, lo que indica un posible fortalecimiento del sesgo bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo del nivel 30, señalando una situación de sobreventa y sugiriendo un posible rebote a corto plazo.
Una ruptura por debajo del límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 153.00 podría ejercer presión a la baja, potencialmente empujando al par USD/JPY a revisar el mínimo de mayo de 151.86. Se puede encontrar soporte adicional en el nivel psicológico de 151.00.
Al alza, el par USD/JPY podría probar la "resistencia convertida en soporte de retroceso" alrededor de 154.50. Es probable que haya más resistencia en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 155.24, seguida por el límite superior del canal descendente cerca de 156.20.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.13% | -0.31% | -0.08% | -0.18% | -0.10% | -0.16% | |
| EUR | 0.09% | -0.07% | -0.23% | 0.03% | -0.04% | -0.02% | -0.05% | |
| GBP | 0.13% | 0.07% | -0.20% | 0.09% | 0.03% | 0.07% | 0.03% | |
| JPY | 0.31% | 0.23% | 0.20% | 0.20% | 0.16% | 0.21% | 0.18% | |
| CAD | 0.08% | -0.03% | -0.09% | -0.20% | -0.07% | -0.05% | -0.06% | |
| AUD | 0.18% | 0.04% | -0.03% | -0.16% | 0.07% | 0.05% | -0.02% | |
| NZD | 0.10% | 0.02% | -0.07% | -0.21% | 0.05% | -0.05% | -0.04% | |
| CHF | 0.16% | 0.05% | -0.03% | -0.18% | 0.06% | 0.02% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano gana terreno ya que se espera que el RBA mantenga las tasas de interés la próxima semana.
- El National Australia Bank (NAB) anticipa que la tasa de efectivo del RBA se mantendrá estable en 4,35% hasta mayo de 2025.
- El Dólar estadounidense pierde terreno ya que se espera que la Fed realice tres recortes de tasas este año.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) por segunda sesión el lunes. Este alza se atribuye al sentimiento de línea dura que rodea la postura de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A diferencia de otros grandes bancos centrales, se espera que el RBA retrase la flexibilización de su endurecimiento de política debido a las persistentes presiones inflacionarias y un mercado laboral ajustado.
Las ventas minoristas de Australia para junio serán observadas de cerca el martes. El miércoles se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del segundo trimestre, lo que podría proporcionar información sobre la futura dirección de la política monetaria doméstica. Algunos economistas advierten contra un mayor endurecimiento debido a los aumentados riesgos de recesión. La semana pasada, los datos indicaron que el crecimiento del sector privado en Australia se desaceleró en julio, con la actividad manufacturera permaneciendo en contracción y el crecimiento en el sector servicios desacelerándose.
El par AUD/USD gana terreno debido a un Dólar estadounidense más débil. Las señales de enfriamiento de la inflación y la relajación de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de tres recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), comenzando en septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mejora gracias al sentimiento de línea dura que rodea al RBA
- El National Australia Bank (NAB) anticipa que la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantendrá estable en 4,35% hasta mayo de 2025, según un reciente informe de NAB Economics. De cara al futuro, el equipo de NAB Economics predice una disminución al 3,6% para diciembre de 2025, con más descensos esperados en 2026.
- En un comunicado de prensa el lunes, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA) advirtió que las tasas de morosidad están aumentando lentamente. Tras su última evaluación trimestral de las condiciones económicas nacionales e internacionales, APRA anunció que mantendrán las configuraciones de política macroprudencial sin cambios. Estos comentarios reflejan su evaluación continua de los entornos económicos tanto nacionales como globales.
- El viernes, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2,6% de mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0,1% después de no haber cambiado en mayo.
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también subió al 2,6% en junio, consistente con el aumento de mayo y por encima del pronóstico del 2,5%. El Índice de Precios del PCE subyacente aumentó un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% de mayo.
- El Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier ajuste. El BofA señala que la economía "sigue siendo fuerte" y espera que la Fed comience los recortes de tasas en diciembre.
- La semana pasada, las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron por un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC). El Banco Popular de China (PBoC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30% el jueves. Además, el Banco de China, uno de los bancos más grandes del mundo, anunció un recorte de 10-20 puntos básicos en las tasas de depósitos a plazo. Cualquier cambio en la economía china podría impactar en los mercados australianos, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
Análisis Técnico: El Dólar australiano supera 0.6550
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6560 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha regresado al canal descendente, lo que indica un posible debilitamiento del sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel 30, lo que sugiere que el par de divisas podría estar próximo a una posible corrección.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel clave de 0.6550. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región alrededor del nivel 0.6470.
Al alza, la resistencia clave aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6610. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel psicológico de 0.6700, con un objetivo potencial de un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.11% | -0.20% | -0.10% | -0.23% | -0.13% | -0.12% | |
| EUR | 0.09% | -0.06% | -0.13% | 0.02% | -0.09% | -0.06% | -0.01% | |
| GBP | 0.11% | 0.06% | -0.10% | 0.05% | -0.04% | 0.02% | 0.05% | |
| JPY | 0.20% | 0.13% | 0.10% | 0.09% | 0.00% | 0.08% | 0.13% | |
| CAD | 0.10% | -0.02% | -0.05% | -0.09% | -0.10% | -0.06% | -0.00% | |
| AUD | 0.23% | 0.09% | 0.04% | -0.01% | 0.10% | 0.07% | 0.09% | |
| NZD | 0.13% | 0.06% | -0.02% | -0.08% | 0.06% | -0.07% | 0.03% | |
| CHF | 0.12% | 0.00% | -0.05% | -0.13% | 0.00% | -0.09% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1316, frente a la fijación del día anterior de 7.1270 y las estimaciones de Reuters de 7.2522.
Israel autorizó un ataque de represalia contra Hezbollah en el Líbano, en medio de un impulso diplomático liderado por Estados Unidos para contener las consecuencias de un ataque que mató a 12 jóvenes en los Altos del Golán controlados por Israel, según el Wall Street Journal.
El ataque en los Altos del Golán el sábado ha generado preocupaciones de una confrontación entre Israel y Hezbollah. Israel acusa a Hezbollah de llevar a cabo el ataque en un campo de fútbol, que mató al menos a 12 personas, incluidos niños, y ha prometido reaccionar. Sin embargo, Hezbollah niega estar involucrado en el ataque.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0,44% más alto en el día para cotizar en 2.397,52$.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/USD cotiza más fuerte cerca de 1.0860 en la primera sesión asiática del lunes.
- El indicador clave de inflación de la Fed subió un 2,5% en junio respecto al año anterior.
- La posibilidad de otro recorte de tasas del BCE podría pesar sobre el Euro.
El par EUR/USD cotiza con ligeras ganancias alrededor de 1.0860 durante las primeras horas de negociación asiática del lunes. El par principal se mueve al alza ya que los operadores anticipan ampliamente el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre, lo que arrastra al Dólar a la baja.
La inflación reciente en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), se moderó ligeramente respecto al año anterior en junio, allanando el camino para un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre. La inflación del PCE en EE.UU. continuó desacelerándose en junio, pasando de un aumento anual del 2,6% en mayo al 2,5% en junio. En términos mensuales, la cifra del PCE aumentó un 0,1% en junio, después de permanecer sin cambios en mayo. El índice de precios PCE subyacente, la medida de inflación anual preferida por la Fed, subió un 2,6% interanual en junio, en comparación con el 2,5% de mayo, según las cifras del Departamento de Comercio publicadas el viernes.
Sin embargo, la inflación más suave en EE.UU. en junio no es suficiente para que la Fed comience a recortar las tasas de interés en su reunión de agosto el miércoles. Los analistas de Morgan Stanley señalaron que 'un progreso considerable en la inflación' permitirá a la Fed acercarse a los recortes de tasas, añadiendo que esperan tres recortes este año, comenzando en la reunión del FOMC de septiembre. Los mercados financieros han descontado casi un 90% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, seguido de otro recorte en noviembre y diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
Por otro lado, los operadores ven más recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) a corto plazo. Esto, a su vez, podría pesar sobre el Euro (EUR) frente al Dólar. El BCE mantuvo la tasa de interés sin cambios la semana pasada, pero los resultados más débiles de la encuesta IFO alemana y los datos más suaves están abriendo la puerta a otro recorte de tasas por parte del BCE. Los operadores tomarán más pistas del Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del segundo trimestre de Alemania y la Eurozona. En el caso de lecturas más fuertes de lo esperado, esto podría impulsar la moneda compartida frente al USD.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/JPY comienza la nueva semana con un tono positivo, aunque el potencial alcista parece limitado.
- Un tono positivo del riesgo reduce la demanda del JPY de refugio seguro y ofrece cierto soporte al par.
- Los inversores podrían preferir esperar las cruciales decisiones de política monetaria del BoJ y la Fed el miércoles.
El par USD/JPY atrae nuevos compradores durante la sesión asiática del lunes y salta a la región de 154.35 en la última hora en medio de cierto comercio de reposicionamiento antes de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales de esta semana.
El Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal (Fed) están programados para anunciar sus decisiones de política monetaria al final de una reunión de dos días el miércoles. Mientras tanto, el impulso de apetito por el riesgo – como lo demuestra un fuerte sentimiento alcista en torno a los mercados bursátiles globales – socava al Yen japonés (JPY) de refugio seguro y ayuda al par USD/JPY a recuperar tracción positiva. Sin embargo, cualquier movimiento adicional de apreciación parece esquivo ante las divergentes expectativas de política monetaria entre el BoJ y la Fed.
Se espera que el BoJ reduzca la compra de bonos y potencialmente aumente las tasas de interés. En contraste, los mercados han descontado completamente la posibilidad de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Fed en septiembre y un total de tres recortes de tasas de interés para finales de este año. Las apuestas fueron reafirmadas por la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que subrayó un entorno de inflación en mejora y mantuvo a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par USD/JPY ha tocado fondo y posicionarse para una extensión del reciente rebote desde niveles por debajo de 152.00, o el más bajo desde principios de mayo. Incluso desde una perspectiva técnica, el quiebre de la semana pasada a través de la media móvil simple (SMA) de 100 días fue visto como un nuevo desencadenante para los bajistas, aunque un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrevendido en el gráfico diario provocó cierta cobertura de cortos.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El AUD/USD se mantiene en terreno positivo cerca de 0.6555 en la sesión asiática temprana del lunes.
- La inflación del PCE de EE.UU. aumenta un 2,5% interanual en junio, subrayando un entorno de inflación en mejora.
- La postura de línea dura del RBA podría apoyar al Dólar australiano.
El par AUD/USD cotiza con una nota más fuerte alrededor de 0.6555 durante la sesión asiática temprana del lunes. Las crecientes apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre pesan sobre el Dólar estadounidense (USD). Los participantes del mercado seguirán de cerca las ventas minoristas de Australia el martes. El miércoles, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia y la decisión de la tasa de interés de la Fed estarán en el centro de atención.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. el viernes mostraron que el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) aumentó un 2,5% anual en junio, en comparación con el 2,6% de mayo. Esta cifra estuvo en línea con el consenso del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE subió un 0,1% después de permanecer sin cambios en mayo.
La inflación del PCE subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió al 2,6% en el mismo período, igualando el aumento de mayo y superando la estimación del 2,5%. El Índice de Precios del PCE subyacente subió un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% de mayo.
La Fed ha mantenido su tasa de interés de referencia a un día en el rango actual de 5,25%-5,50% desde el pasado julio. Sin embargo, los signos de enfriamiento de la inflación y el alivio de las condiciones del mercado laboral han llevado a los mercados financieros a esperar tres recortes de tasas este año, comenzando en septiembre. Esto, a su vez, ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar y crea un viento favorable para el AUD/USD.
En el frente del Dólar australiano, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría limitar una mayor depreciación del Dólar australiano (AUD). Es probable que el RBA retrase sus recortes de tasas debido a la persistente alta inflación. Los mercados apuestan por una posible subida de tasas en el cuarto trimestre, lo que refleja una probabilidad de casi el 50% de una subida de tasas en septiembre o noviembre.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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