Noticias de mercados

La Reserva Federal de EE.UU. señaló en su Encuesta trimestral de altos funcionarios de préstamos que los bancos flexibilizaron los estándares sobre préstamos comerciales, industriales y domésticos en el segundo trimestre, según informó Reuters.

"Las principales acciones netas de los bancos citaron una perspectiva económica más favorable o menos incierta, una competencia más agresiva de otros bancos sobre los prestamistas no bancarios y mejoras en los problemas específicos de la industria como razones importantes", se lee en la publicación de la Fed.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite subieron un 0.15% y un 0.36% en el día, respectivamente.

Se espera que el PIB real en Estados Unidos crezca un 6.3% en el tercer trimestre de 2021, frente al 6.1% del 30 de julio, mostró el lunes el último informe gdpnow del Banco de la Reserva federal de Atlanta.

"Después del Informe de ISM manufacturero sobre negocios de esta mañana del Instituto para la Gestión de Suministros y el informe de gastos de construcción de los Estados Unidos. La Oficina del Censo, el crecimiento de los gastos reales de consumo personal en el tercer trimestre aumentó del 3.2% al 3.9% y el crecimiento real de la inversión interna privada bruta del tercer trimestre disminuyó del 29.4% al 28.0%", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción inmediata a este reporte y fue visto por última vez operando lateralizado en el día a 92.06.

• EUR/USD sigue en camino de terminar el día lateralizado.
• El índice dólar estadounidense se mantiene por encima de 92.00 tras una caída inicial.
• El PMI manufacturero del ISM estadounidense fue inferior al esperado en julio.

El par EUR/USD subió aún más hacia 1.1900 durante las horas de negociación europeas del lunes, pero no pudo preservar su impulso alcista. En el momento de redactar este informe, el par opera prácticamente sin cambios en el día en 1.1870.

DXY recupera el nivel 92.00 tras datos de EU

Más temprano en el día, el apetito por el riesgo dificultó dilapidó que el USD encontrara demanda y ayudó al EUR/USD a subir. Sin embargo, los principales índices de Wall Street retrocedieron desde máximos diarios establecidas después de la campana de apertura y permitieron que el dólar recuperara su fuerza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY) se encuentra lateralizado en el día a 92.08.

Los datos de Estados Unidos revelaron que la actividad manufacturera continuó creciendo a un ritmo fuerte en julio. El PMI manufacturero del IHS Markit mejoró a 63.4 en la lectura final de julio de la estimación flash de 63.1. Además, el PMI manufacturero del ISM llegó a 59.5 y decepcionó la expectativa del mercado de 60.9. El componente Precios pagados de la encuesta del ISM bajó a 85.7 desde 92.1 y el componente empleo mejoró a 52.9 desde 49.9.

El martes, junio, el Índice de Precios al Productor (IPC) será el único dato que figura en la agenda económica europeo. Más tarde en el día, el índice de condiciones comerciales ISM-NY, el índice de optimismo económico IBD/TIPP y los datos de pedidos de fábrica de junio de estados Unidos serán vistos para un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• AUD/USD tocó un máximo diario de 0.7372 el lunes.
• El índice dólar estadounidense se mantiene plano en la jornada por encima de 92.00.
• Se espera que RBA mantenga su tasa de políticas sin cambios.

El par AUD/USD conservó su impulso alcista en los inicios de la sesión americana y tocó un máximo diario de 0.7382. Sin embargo, la pareja no logró subir y fue vista por última vez ganó un 0.28% en la jornada con 0.7365.

El optimista estado de ánimo del mercado al comienzo de la semana ayudó a la AUD a encontrar demanda. Con los principales índices de Wall Street abriendo en terreno positivo tras la caída del viernes, el AUD/UDD logró cerrar al alza en la segunda mitad del día.

Sin embargo, el dólar se mantiene resistente frente a sus rivales y mantiene el lado positivo de AUD/USD limitado. El índice del dólar estadounidense se mantiene sin cambios en el día a 92.07.

Más temprano en el día, los datos de Estados Unidos mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero estadounidense continuó expandiéndose a un ritmo robusto en julio. El PMI manufacturero de IHS Markit y el PMI manufacturero del ISM llegaron a 63.4 y 59.5, respectivamente. El componente Precios pagados de la encuesta del ISM bajó a 85.7 desde 92.1 en junio, lo que sugiere que las presiones sobre los precios de los insumos se suavizaron modestamente.

Todas las miradas puestas de política de RBA

El martes, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga su tasa de política monetaria sin cambios en 0.1%. En su última reunión de políticas, la RBA anunció que reducirá el ritmo de compras de activos a 4.000 millones de dólares desde 5.000 millones de dólares y los expertos creen que el banco podría optar por retrasar ese ajuste dada la incertidumbre causada por el aumento de los casos de variante delta.

Al previsualizar el evento, "los jugadores del mercado están anticipando una postura dovish que debería poner al AUD bajo presión de venta", dijo valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet. "Desde el punto de vista técnico, el par AUD/USD es bajista. En el gráfico diario, el par se está desarrollando por debajo de una SMA de 20 bajista que extiende su declive por debajo de las más largas, proporcionando resistencia dinámica en alrededor de 0.7405."

Niveles técnicos

• Loonie bajo presión mientras el WTI cae un 4%.
• USD/CAD sube por segundo día consecutivo.

El USD/CAD subió a 1.2502 en las horas estadounidenses, incluso en medio de un dólar estadounidense más débil en general. La fuerte caída de los precios del petróleo pesó en el loonie. El barril de WTI cae un 4%.

Después del lanzamiento del índice manufacturero de EE.UU. ISM, el USD/CAD hizo suelo en 1.2452 y luego rebotó bruscamente a 1.2500. En el momento de escribir, está rondando 1.2495, con un tono alcista intacto.

El DXY ha caído apenas un 0.07%, alrededor de 92.00, mientras el rendimiento estadounidense a 10 años cayeron a 1.17%, el más bajo desde el 20 de julio, en el día, podría registrar el cierre más bajo desde febrero. En Wall Street, las acciones suben modestamente.

Resistencia clave en 1.2530

Si el USD/CAD encuentra más compradores, el siguiente nivel clave es el 1.2530. Una ruptura inicial debería despejar el camino para una aproximación a 1.2600 y aliviaría aún más la presión bajista. Por otro lado, a muy corto plazo, 1.2485 es el soporte inmediato, seguido de 1.2450 y la semana pasada bajo en 1.2420.

Niveles técnicos

• El yen japonés gana impulso en todos los ámbitos gracias a la caída de los rendimientos estadounidenses.
• El USD/JPY se dirige hacia el cierre más bajo desde finales de mayo.
• Los datos de EE.UU. decepcionaron las expectativas, el informe de NFP se publicará el viernes.

El USD/JPY cayó aún más durante la sesión estadounidense e hizo suelo en 109.22, el nivel intradiario más bajo desde el 19 de julio. El par permanece cerca del extremo inferior del rango, bajo presión en medio de un yen japonés más fuerte en todos los ámbitos.

El yen se encuentra entre los de mejor desempeño, impulsado por un repunte de los bonos estadounidenses. El rendimiento estadounidense a 10 años ha bajado casi un 4% y recientemente alcanzó el 1.179%, el más bajo desde el 20 de julio. Al mismo tiempo, los precios de las acciones en los EE.UU. han subido un 0.45% en promedio.

Los datos económicos de EE.UU. decepcionaron las expectativas. El índice manufacturero ISM cayó desde 60.6 a 59.5, por debajo del 60.9 del consenso del mercado. El índice de empleo subió a 52.9, antes del informe de nómina no agrícola del viernes.

Desde una perspectiva técnica, una consolidación por debajo de 109.30 debería mantener el impulso bajista en el USD /JPY, con las puertas abiertas a un declive para probar el mínimo de julio (109.06); a continuación, el siguiente soporte se sitúa en 108,55. Por el lado positivo, ahora 109.40 es la resistencia inmediata, seguida de 109.65 y 109.75 (máximo del 2 de agosto).

Niveles técnicos

• La plata presenció algunas ventas el lunes y recortó una parte de las ganancias de recuperación de la semana pasada.
• La configuración parece inclinada a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

La plata negoció con un sesgo negativo leve durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradiaria, alrededor de la región de 25.40-35$.

Mirando el panorama técnico, el XAG/USD, por ahora, parece haber estancado el rebote reciente desde 24.50$, o el nivel más bajo desde principios de abril cerca del punto de ruptura de soporte de 25.80$. El área mencionada coincide con la muy importante SMA de 200 días y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han recuperado desde niveles más bajos, todavía se mantienen en lo profundo del territorio bajista. Esto, junto con la aparición de algunas ventas cerca de un soporte convertido en resistencia, favorece a los operadores bajistas y sugiere que el movimiento positivo de la semana pasada podría haber perdido fuerza.

Dicho esto, aún será prudente esperar a que se produzcan ventas de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Desde los niveles actuales, el nivel psicológico clave de 25.00$ podría proteger la caída inmediata, que si se rompe reafirmará la perspectiva negativa y provocará ventas técnicas agresivas alrededor del XAG/USD.

El siguiente soporte relevante está vinculado a los mínimos de julio mensuales, alrededor de 24.50$, por debajo del cual el XAG/USD parece estar listo para acelerar la caída aún más hacia el nivel redondo 24.00$. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar al metal blanco a desafiar los mínimos anuales alrededor de 23.80-75$.

Por otro lado, cualquier movimiento alcista significativo podría continuar enfrentando una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la región de 25.80$ (DMA de 200). Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y empujar al XAG/USD más allá de 26.00$. El impulso podría extenderse aún más hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de ofertas 26.35-40$.

Gráfico diario de plata



Niveles técnicos 

• El dólar se mantiene en terreno negativo con pérdidas limitadas.
• EUR/USD vuelve a subir tras retroceso del viernes.

El EUR/USD está operando en torno a 1.1880 tras haber encontrado soporte en el área de 1.1870. Tras los datos de EE.UU. ganó momento y trepó hasta la zona de 1.1890. Los recorridos de precios siguen limitados, con baja volatilidad mientras el dólar convalida pérdidas a lo largo del mercado.

Datos del sector manufacturero de EE.UU. en contra del dólar

Se conoció en primer lugar que la lectura final del PMI manufacturero de julio se ubicó en 63.4, revisado al alza desde 63.1. Pero luego el ISM manufacturero mostró una inesperada caída desde 60.6 a 59.5, siendo que el consenso del mercado era de 60.9. El miércoles se publicará el reporte de órdenes a fábrica. El más importante de la semana será el de empleo de julio a publicarse el viernes.

El dólar tras el dato retrocedió en el mercado, aunque luego consiguió estabilizarse en varios frentes pero no contra el yen ni las monedas ligadas a commodities.

El EUR/USD sigue cerca de 1.1890 y de quedar por encima quedará listo para ir a probar 1.1900 y posiblemente más allá En  la dirección contraria, por 1.1870 está pasando la media móvil de 20 horas por lo que de caer por debajo, podría debilitarse, exponiendo los mínimos del viernes en 1.1850.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street comenzaron la semana con firmeza.
• Las acciones financieras registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.
• El índice de productos básicos de consumo es el único sector importante que cotiza en números rojos después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron en territorio positivo el lunes, ya que el ánimo del mercado sigue siendo optimista. Al momento de escribir, el índice S&P 500 ha subido un 0.45% en el día a 4.415, el promedio industrial Dow Jones está subiendo un 0.43% a 35.082 y el Nasdaq Composite está ganando un 0.25% a 14.995.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice Financiero es el de mejor desempeño después de la campana de apertura, con un aumento del 1.35%. Por otro lado, el índice de productos básicos de consumo es el único sector que cotiza en números bajistas.

Gráfico S&P 500 (diario)

El índice ISM manufacturero de Estados Unidos ha bajado más de un punto en julio, deslizándose 59.5 desde los 60.6 de junio. Este resultado empeora los 60.9 puntos previstos por los expertos, marcando la cifra más baja desde enero de 2021.

El índice de empleo del indicador ha subido a 52.9 desde 49.9, su nivel más alto desde abril. El indicador de precios pagados ha bajado a 85.7 desde 92.1, su precio más bajo desde abril. Finalmente, el indicador de nuevos pedidos ha retrocedido a 64.9 desde 66, su puntuación más bajo en tres meses.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD apenas se ha movido con la publicación, variando algo más de 10 pips al alza, hasta 1.1889, a escasos pips del máximo diario registrado en la sesión europea en 1.1896. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1884, ganando un 0.10% diario.

• El EUR/JPY cotiza dentro del rango familiar por encima de 130.00.
• La fuerza del JPY obligó al cruce a ceder parte de las ganancias anteriores.

Después de alcanzar nuevos máximos en la región de 130.40, el EUR/JPY provocó un impulso al área actual justo por encima del nivel psicológico de 130.00.

EUR/JPY gira a negativo cerca de 130.00

El EUR/JPY extiende su movimiento lateral alrededor de la zona de 130.00 para otra sesión, aún incapaz de reunir suficiente tracción para superar los máximos de la semana pasada en la zona de 130.50.

El cruce recortó ganancias iniciales y regresó al territorio negativo gracias a la renovada fortaleza del yen japonés, que a su vez está respaldado por la tendencia bajista de los rendimientos estadounidenses a 10 años.

En el espacio de datos, los resultados anteriores vieron a las ventas minoristas alemanas expandirse a un 4.2% mensual en junio, mientras que el PMI manufacturero final tanto en Alemania como en la zona euro superó las lecturas preliminares.

Otros datos mostraron que el índice PMI manufacturero de Estados Unidos ha subido 1.3 puntos en julio, elevándose a 63.4 desde los 62.1 de junio. Este es el máximo nivel alcanzado en el histórico.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0.06% en 130.07 y enfrenta la siguiente barrera bajista en 128.62 (SMA de 200 días) seguida de 128.59 (mínimo mensual el 20 de julio) y finalmente 128.29 (mínimo del 24 de marzo). Por otro lado, una superación de 130.56 (máximo semanal del 29 de julio) expondría 130.67 (38.2% de Fibonacci del rally de enero a junio) y luego 131.08 (máximo semanal del 13 de julio).

El índice PMI manufacturero de Estados Unidos ha subido 1.3 puntos en julio, elevándose a 63.4 desde los 62.1 de junio. Este es el máximo nivel alcanzado en el histórico.

Según el comunicado de IHS Markit, en julio se han visto expansiones pronunciadas en la producción, nuevos pedidos y empleo. Las presiones sobre los costos aumentan en medio de una escasez récord de existencias y los esfuerzos por aumentarlas.

La cartera de pedidos aumenta a un ritmo casi récord en medio de la capacidad.

• La libra recupera terreno contra el dólar clima positivo en las bolsas.
• GBP/USD aún con un sesgo bajista, pero con caída limitadas mientras siga sobre 1.3885.

El GBP/USD está rebotando ante un contexto de debilidad el dólar, y regresó sobre 1.3900, aunque aún está entre las más débiles del día. Previamente el par había caído hasta 1.3883, el nivel más bajo desde el miércoles.

La cotización está intentando superar 1.3910, que es la resistencia inmediata. A la baja, al zona de 1.3885 sigue siendo clave y una confirmación por debajo dejaría al dólar listo para más ganancias. Estando los próximos soportes en 1.3865 y 1.3830. Al alza, de afirmarse sobre 1.3925, la libra aliviaría las presiones bajistas.

En unos minutos se publicará el dato de PMI (final) de EE.UU. y luego el ISM manufacturero junto con el reporte de gasto en construcción. El dato clave de la semana de EE.UU. será el reporte de empleo de julio a publicarse el viernes.

En el Reino Unido el PMI no fue revisado y se mantuvo en 60.4. El jueves podría ser el día más importante con la decisión, el comunicado y las minutas del Banco de Inglaterra.

Niveles técnicos

En su Informe del Sector Externo publicado recientemente, el Fondo Monetario Internacional señaló que han evaluado el dólar estadounidense como probablemente sobrevaluado en un 8,2% con un rango de 5.2% a 11.2% durante 2020, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Los superávits y déficits de cuenta corriente globales combinados aumentaron al 3.2% del PIB mundial en 2020 desde el 2.8% en 2019".

"Se espera que los desequilibrios de la cuenta corriente mundial aumenten aún más en 2021 y luego se reduzcan a alrededor del 2.5% del PIB mundial para 2025".

"Mayores desequilibrios en cuenta corriente impulsados ​​por el gasto de ayuda de Covid en Estados Unidos y países avanzados; desequilibrios comerciales de productos médicos; caída en la demanda de petróleo y viajes".

"El personal evaluó el euro como infravalorado en aproximadamente un 1.8% para la zona del euro en su conjunto en 2020; para Alemania, el euro estaba infravalorado en aproximadamente un 9.2%".

"El personal evaluó el yuan chino como infravalorado en un 0.5% en 2020 con un rango de -10.5% a + 9.5%".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.07% en el día a 92.03.

• Una combinación de fuerzas divergentes no logró impulsar al USD/CAD el lunes.
• Los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario justifican cierta precaución para los operadores agresivos.
• La debilidad sostenida por debajo de 1.2400 preparará el escenario para pérdidas adicionales a corto plazo.

El par USD/CAD luchó por capitalizar las modestas ganancias de recuperación del viernes desde los mínimos de dos semanas y media y fue testigo de una acción del precio moderada/dentro del rango en el primer día de una nueva semana de negociación.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultra-flexible durante un período más largo. Esto, junto con un tono generalmente positivo en los mercados de valores, arrastró al dólar estadounidense hacia los mínimos de un mes y actuó como un viento en contra para el par USD/CAD.

Dicho esto, las preocupaciones sobre el reciente aumento de infecciones causadas por la variante Delta del coronavirus que se propaga rápidamente podrían afectar la demanda de combustible que pesa sobre los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudó a limitar la caída del par USD/CAD, al menos por ahora.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD una vez más encontró algo de soporte cerca de la zona horizontal 1.2425-20 el viernes. Esto es seguido de cerca por 1.2400, o el nivel de Fibonacci del 50% del fuerte movimiento ascendente de 1.2007-1.2808, que debería actuar como un punto fundamental para los operadores.

Mientras tanto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario no han apoyado ninguna dirección firme. Esto, a su vez, sugiere que el par USD/CAD podría seguir atrayendo algunas compras en las caídas en niveles más bajos y es más probable que la baja se mantenga limitada cerca del área de 1.2420-1.2400.

Sin embargo, una ruptura convincente por debajo se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y preparará el escenario para una extensión del reciente retroceso desde los máximos de varios meses, o niveles más allá de 1.2800. El par USD/CAD podría caer hasta el 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 1.2315-10.

Por otro lado, el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor el nivel psicológico clave de 1.2500 ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y empujar al par USD/CAD hacia la muy importante SMA de 200 días, alrededor del área de 1.2585-90. El siguiente obstáculo relevante por encima de 1.2600 está vinculado al 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 1.2615. Algunas compras posteriores cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y permitirán que los alcistas apunten hacia atrás para recuperar 1.2700.

Gráfico diario




Niveles técnicos 

• Peso mexicano sigue fuerte contra el dólar, en línea con resto de emergentes.
• USD/MXN retoma recorrido bajista tres rebote del jueves.

El USD/MXN está cayendo el lunes y opera en 19.83 y podría tener el cierre diario más bajo en un mes. Horas atrás, la cotización cayó hasta 19.80, el mínimo del día. Dicho nivel es el soporte clave de corto plazo, que de ceder fortalecería aún más el sesgo bajista.

El dólar se mantiene con cierta debilidad en todos los frentes. En el grupo de las emergentes, el peso mexicano no se está destacando, siendo las que más subas el real, la lira turca y el rublo.

México: baja participación en consulta popular, baja levemente confianza

El domingo se llevó a cabo la consulta popular en México en donde se preguntaba sobre el enjuiciamiento a ex presidentes. El evento fue impulsado por el partido oficialista Morena. El resultado fue ampliamente a favor del sí, con cerca del 90%, pero la participación electoral estuvo en torno al 7%. Para que sea vinculante, tiene que superar el 40%.

En un reporte se conoció que el índice de confianza empresarial pasó de 52 a 51.8 en julio. Más adelante en el día se conocerá el PMI de México. Sobre datos, de EE.UU. se conocerá el PMI y el ISM Manufacturero.

En la semana el día clave sobre datos será el viernes, con el reporte de empleo de EE.UU. y en México con el de inflación minoristas de julio.

Niveles técnicos

• El USD/CHF se está moviendo lateralmente luego del declive de la semana pasada.
• El IPC anual en Suiza subió hasta el 0.7% en julio como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo en torno a 92.00 antes de los datos de EE.UU.

El par USD/CHF cerró en territorio negativo durante cinco días seguidos y perdió más de 100 pips la semana pasada. El lunes, el par permanece en una fase de consolidación luego de la publicación de datos de Suiza. Al momento de escribir, el USD/CHF se mantuvo plano en el día en 0.9053.

DXY se mantiene cerca de 92.00 mientras los inversores esperan los informes del PMI

Los datos de Suiza mostraron el lunes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió a 0.7% anual en julio desde 0.6% en junio. Esta lectura coincidió con las expectativas del mercado. En un tono negativo, las ventas minoristas anuales crecieron un 0.1% en junio, frente a la expansión del 2.8% registrada en mayo.

Más adelante en la sesión, IHS Markit publicará el PMI manufacturero final de julio. Más importante aún, los participantes del mercado seguirán de cerca el PMI manufactutrto del ISM. Los inversores esperan que el PMI general muestre que la actividad comercial en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo sólido. Sin embargo, el índice de precios pagados, que tocó un máximo de 91.2 en junio, será el componente clave de la encuesta.

Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo en torno a 92.00. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio positivo, lo que sugiere que el dólar podría tener dificultades para ganar fuerza si los flujos de riesgo continúan dominando los mercados.

Niveles técnicos

• El NZD/USD atrajo algunas compras en las caídas cerca de 0.6950 el lunes en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• Las expectativas moderadas de la Fed, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito de riesgo socavaron el dólar de refugio seguro.
• Las preocupaciones sobre la variante delta de rápida propagación podrían actuar como un viento en contra y limitar las ganancias.

El par NZD/USD mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 0.6985.

Después de una caída inicial a 0.6950, el par NZD/USD atrajo algunas compras en las caídas en el primer día de una nueva semana de negociación y detuvo la caída del retroceso del viernes desde la región de 07020, o máximos de dos semanas. Una demanda moderada de dólares estadounidenses se consideró un factor clave que extendió algo de apoyo a la principal en medio del impulso de riesgo en los mercados, que tiende a beneficiar al kiwi percibido como más riesgoso.

El índice USD se acercó a los mínimos de un mes en medio de las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultra-flexible durante un período más largo. Esto se vio reforzado por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., de regreso cerca de mínimos de varios meses. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo fue visto como otro factor que socavó al dólar como refugio seguro.

Dicho esto, las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica mundial, podría actuar como un viento en contra para el par NZD/USD. Los inversores también pueden abstenerse de hacer apuestas agresivas, en lugar de preferir esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos de EE.UU., conocido popularmente como NFP.

Mientras tanto, la publicación del lunes del PMI manufacturero del ISM de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., podrían influir en la dinámica de los precios del USD más adelante durante los inicios de la sesión americana. Los operadores podrían seguir las señales de los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par NZD/USD.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está subiendo al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 92,00 tras el rebote del viernes.
• El enfoque cambia a los datos del PMI manufacturero de Markit e ISM de EE.UU.

El par AUD/USD perdió tracción el viernes y terminó cerrando la semana lateralizado. Después de permanecer relativamente tranquilo durante el horario comercial asiático del lunes, el par comenzó a subir apoyado por el optimismo del mercado. Al momento de escribir, el AUD/USD subió un 0.2% en el día a 0.7358.

Temprano en el día, los datos de Australia mostraron que el Índice de Desempeño de Manufactura AiG disminuyó a 60.8 en julio desde 63.2 en junio, mientras que el PMI de Manufactura del Commonwealth Bank cayó a 56.9 desde 58.6. Además, los anuncios de empleo de ANZ se contrajeron un 0.5% después de aumentar un 1,5% en junio.

El USD se debilita modestamente por delante de los datos del PMI

La publicación de datos macroeconómicos mixtos no logró desencadenar una reacción notable del mercado, pero el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado ayudó al AUD a encontrar demanda durante la sesión europea. Actualmente, los futuros de S&P y los futuros de Nasdaq ganan más del 0.3% y el índice del dólar estadounidense registra pequeñas pérdidas diarias en 91.96.

Más adelante en la sesión, el ISM publicará el informe PMI manufacturero de EE.UU. correspondiente a julio. Se espera que el PMI general llegue a 60.9. Sin embargo, los inversores prestarán mucha atención al componente de Precios Pagados de la encuesta y una lectura más fuerte de lo esperado podría proporcionar un impulso al USD en la segunda mitad del día y viceversa.

El martes, el Banco de la Reserva de Australia anunciará sus decisiones de política monetaria.

Con una vista previa de este evento, "después de la reunión del RBA en julio, hemos afirmado nuestra opinión de que es poco probable que se cumplan las condiciones para las subidas de tipos hasta al menos finales de 2023", dijo el economista del Grupo UOB Lee Sure Ann. "Mientras tanto, esperamos que su programa de QE se extienda nuevamente en noviembre, con una posible reducción adicional en el ritmo de compras".

Niveles técnicos 

• EL EUR/USD tono alcista y se acerca a 1.1900.
• El objetivo provisional se sitúa ahora en 1.1908, el pico de julio.

El tono alcista del EUR/USD volvió a dominar y empujó de nuevo al precio hacia 1.19000 el lunes.

Un movimiento por encima del pico de julio en 1.1908 (máximo del 30 de julio) podría allanar el camino para más subas hacia el máximo de fines de junio alrededor de 1.1975 por delante de la barrera psicológica de 1.2000, donde también se encuentra la crítica media móvil simple de 200 días.

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2004.

EUR/USD gráfico de día

• Debilidad de la libra impulsa al EUR/GBP.
• El cruce vuelve a la media de 20, tras encontrar soporte sobre 0.8500.

El EUR/GBP está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva el lunes y acaba de superar 0.8550, alcanzando máximos en casi una semana. La cotización además está de regreso a la media móvil de 20 días.

Tras quebrar 0.8545, el EUR/GBP subió hasta 0.8555, el máximo desde el 27 de julio. Se mantiene en la zona de máximo con el tono alcista intacto, ante una debilidad de la libra en el mercado. En las últimas horas, el apetito por el riesgo se vio deteriorado y jugó a favor del euro. Al avance se le pueden sumar además factores técnicos.

El rebote del EUR/GPBP trajo al precio de regreso a la media móvil de 20 días. Además marca que 0.8500 sigue siendo un fuerte soporte, desde donde está rebotando el euro. Aun así,  aún sigue en pie un canal descendente. Un regreso sobre 0.8600 dejaría el cruce fortalecido.

Datos sin sorpresas

Las lecturas finales de los PMI de Europa no mostraron sorpresas. Hubo revisión a las cifras preliminares en ambos sentidos a lo largo de la Eurozona, destacándose la lectura de 65.9 de Alemania; mientras que el de la región se revistó de 62.6 a 62.8. En el Reino Unido, como se esperaba, no hubo cambios y quedó en 60.4.

Uno de los eventos que más atracción puede generar para el cruce esta semana será la reunión del Banco de Inglaterra. El jueves se conocerá el comunicado con la decisión. Aunque no se esperan cambios en la política monetaria, las proyecciones, los votos y las minutas puede ser claves.

Niveles técnicos

• EUR/USD recupera la compostura y se pone a la cabeza cerca de 1.1890.
• El dólar se debilita ante el mejor estado de ánimo en el complejo de riesgo.
• Las ventas minoristas alemanas sorprendieron al alza en junio.

El interés de compra se vuelve a la moneda única y empuja a EUR/USD de nuevo a la banda de 1.1880/90 al comienzo de la semana.

EUR/USD se fija en las tendencias de riesgo y los datos de EE.UU.

El EUR/USD deja atrás rapidamente el repunte del viernes pasado y se acerca a la zona de 1.1900 teniendo siempre en cuenta el renovado sesgo vendedor del dólar.

De hecho, el par consigue muy bien recuperar la tracción tras el impulso inicial en respuesta al PMI chino, más suave de lo esperado, publicado durante las primeras sesiones del día. De hecho, el PMI manufacturero de Caixin se redujo a 50.3 por debajo de las estimaciones y de los 51.3 de junio.

Asimismo, la tendencia positiva del euro se ha visto reforzada por las ventas minoristas alemanas que crecieron un 4.2% mensual en junio y un 6.2% respecto al año anterior, superando las estimaciones previas. Todavía en Alemania, el PMI manufacturero final de julio fue ligeramente superior al indicador preliminar en 65.9. En Eurolandia, el mismo indicador también mejoró hasta los 62.8.

Más adelante en la sesión, todas las miradas estarán puestas en la publicación del ISM manufacturero del mes de julio secundado por el PMI manufacturero final de Markit.

Novedades en torno al euro

El EUR/USD logró finalmente superar la barrera clave de los 1.19 el pasado viernes, aunque los toros no pudieron mantener el movimiento. La recuperación saludable del par claramente fue claramente consecuencia de la creciente debilidad del dólar, que a su vez se vio aapuntalada por la postura firme de la Fed en días pasados. Mientras tanto, en cuanto a la dinámica del dólar en respuesta a la recuperación económica de EE.UU., la postura moderada de la Reserva Federal y las perspectivas de una inflación elevada siguen dictando la acción del precio del par por el momento. En el lado del euro, se espera que la reafirmación de la postura moderada del BCE (según su última reunión) mantenga las subidas del par limitadas, a pesar de los resultados favorables de los indicadores fundamentales y de la alta confianza que persistente en la región.

Eventos principales en la zona del euro esta semana: Ventas minoristas alemanas, PMI manufactureros finales (lunes) – PMI de servicios finales, ventas minoristas de la UEM (miércoles).

Temas destacados en la actualidad:

• Recuperación económica asimétrica en la región,
• Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación.
• Progreso de la variante Delta del coronavirus y el  ritmo de la campaña de vacunación.
• Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.
• El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia.

Niveles EUR/USD para ver

Hasta ahora, el par está ganando un 0.21% en 1.1892 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1908 (máximo semanal del 30 de julio), seguido de 1.1975 (máximo semanal del 25  de junio) y finalmente 1.2004 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura de 1.1751 (mínimo mensual de julio de 21) apuntaría a 1.1704 (mínimo de 2021, 31 de marzo) en el camino a 1.1602 (mínimo de noviembre de 2020).

• El DXY cede el repunte del viernes y pierde 92.00.
• El soporte inicial aparece alrededor de la región de 91.80, el mínimo de julio.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) permanece bajo presión y reanuda la tendencia bajista por debajo del soporte de 92.00.

Sigue apareciendo como posible más caidas en el contexto actual. Dicho esto, un movimiento por debajo de los mínimos de julio cerca de 91.80 (mínimo del viernes 30 de julio) debería abrir la puerta a un posible retroceso a la región de 91.50 (mínimo del 23 de junio). Esta zona de soporte se ve reforzada por la proximidad a las medias móviles simples de 100 y 50 días y un nivel de Fibonacci.

Mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.33.

DXSY gráfico de día 

• El EUR/JPY extiende la consolidación por encima de 130.00.
• Más arriba aparece una resistencia menor en 130.67.

El EUR/JPY opera dentro de un rango estrecho y extiende la reciente acción de precios en tono de consolidación, siempre por encima de la marca de 130.00 por el momento.

Si el cruce logra romper por encima de la consolidación actual, entonces aparece un obstáculo provisional en el nivel de Fibonacci cerca de 130.70, también coincidente con máximos semanales. Una superación de este nivel debería situar al máximo semanal en 131.08 de nuevo en el radar (máximo del 13 de julio). Por encima de esta área, se espera que la presión de venta disminuya.

Mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.62, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El oro sigue con el retroceso tras no haber podido quebrar 1835$ a fines de la semana pasada.
• Caída del XAU/USD se da pese a estabilidad de la plata y debilidad del dólar.

El oro está perdiendo 0.30% el lunes y alcanzó un mínimo desde el jueves en 1806$. Luego rebotó en forma moderada sin poder superar 1810$. Horas atrás, la cotización había llegado hasta 1817$.

El metal amarillo está comenzando la semana extendiendo la caída del viernes, cuando tras no poder sostenerse sobre 1830$, experimentó un fuerte corrección cediendo más de 20$. El tono negativo se mantiene. Por ahora, el descenso encontró soporte sobre la zona de 1800$.

El tono negativo del oro se da pese a que los mercados de renta variable en Europa suben y a que los futuros de Wall Street están en positivo. Es decir, el contexto de apetito por el riesgo no está ayudando al metal. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen cerca de los mínimos recientes y el dólar está perdiendo terreno, con el índice del dólar (DXY) de regreso debajo de 92.00.

En lo que respecta a datos, de EE.UU. saldrá el PMI (final) y el ISM manufacturero y el reporte de gasto en construcción. Estas cifras, sobre todo el ISM pueden llegar a tener algo de impacto en el mercado. El dato clave de la semana es el reporte de empleo del viernes.

Fuerte soporte en 1800/05

De extenderse la caída del XAU/USD, hay un fuerte soporte alrededor de 1805$, que podría prolongarse hasta la zona de 1800$. Es decir, que de perderse la banda 1800/05$, el tono negativo podría intensificarse. Al alza, una suba sobre 1820$ aliviaría la presión a la baja, mientras que para habilitar una extensión alcista debería de verse un quiebre de 1835$.

Niveles técnicos

• El dólar cede terreno en todos los frentes el lunes.
• El USD/JPY cae incluso pese a buen desempeño de mercados de renta variable.

El USD/JPY está cayendo en forma modesta el lunes y opera en la zona de mínimos del día, apenas por encima de 109.50. El retroceso se da ante una caída generalizada del dólar en el mercado.

El billete verde cede terreno en el arranque de la semana, a un ritmo moderado mientras se registran subas en los mercados de renta variable europeos y en los futuros de Wall Street. Los rendimientos de los bonos del Tesoro sigue cerca de los mínimos semanales, lo que ayuda a mantener el USD/JPY con un sesgo bajista.

El foco de atención es de esperar que siga estando en lo que pase en Wall Street y con el mercado de bonos. En lo que respecta a datos, se conocerá del PMI (final) manufacturero de EE.UU. y además el ISM manufacturero y el reporte de gasto en construcción.  En Japón, en la sesión asiática del martes saldrá el dato de inflación de Tokio.

Julio tuvo la caída mensual más grande para el USD/JPY en un año. Fue a raíz del fuerte retroceso desde máximos en meses, desde niveles sobre 111.00. El soporte importante por delante se puede ver en 109.30, en donde un cierre diario claramente por debajo habilitaría una extensión del recorrido bajista, exponiendo 109.00. Al alza, recién sobre 110.10, el sesgo bajista pasaría a estar en duda.

Niveles técnicos

• La recuperación de cuatro días de EUR/GBP desencadena una ruptura de cuña descendente en el gráfico 1D.
• No se puede descartar una recuperación hacia un DMA de 200 en 0.8767 a medio plazo.
• El RSI ha bajado, pero permanece cómodamente por encima de la línea media.

El EUR/GBP ha frenado su impulso de recuperación el lunes, consolidando el fuerte repunte del viernes pasado por encima de los 0.8500.

El par se encuentra en la media móvil simple de 50 horas, ahora en 0.8541, lo que está limitando los intentos alcistas de las últimas horas,

Se necesita un cierre de velas de cuatro horas por encima de esa resistencia para alcanzar el siguiente objetivo alcista en 0.8555, donde la SMA de 50 horas se alinea.

Posteriormente, la horizontal SMA de 200 horas en 0.8565 podría ser desafiada si los toros siguen persistiendo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo por encima de los 50.00, lo cual sugiere que hay margen para nuevas alzas.

Gráfico diario EUR/GBP

Sin embargo, si no se recupera la ruptura de la SMA de 50 horas de forma sostenida, los vendedores podrían recurrir nuevas ventas hacia la SMA de 21 horas ascendente en 0.8521.

Además, podría hacerse la prueba los 0.8500, lo que pondría los suelos a los mínimos de abril de 0.8472.

Niveles Técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group todavía prevén que el USD/JPY se mantendrá dentro del rango de 109.20-110.60 durante las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el USD podría disminuir aún más, pero es poco probable que ocurra una ruptura del soporte prinicipal en 109.20". Nuestra opinión fue acertada, ya que dólar bajó a 109.35 antes de recuperarse. Las acciones de precios se consideran parte de una consolidación y es probable que el USD opere dentro de un rango 109.45/109.85 en el día de hoy."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del miércoles pasado (28 de julio, el par en 109.85) sigue en pie. Como se ha destacado, USD podría operar dentro de un rango 109.20/110.60 por ahora. Si bien el impulso bajista ha mejorado un poco a corto plazo, el USD tiene que cerrar por debajo de 109.05 antes de que pueda esperarse un descenso sostenido. La perspectiva de que el USD cierre por debajo de 109.05 no es alta, pero se podría mantener intacta siempre y cuando el USD no se mueva por encima de 110.00 en estos pocos días."

El GBP/USD ha comenzado la semana con una caída a mínimos de tres días en 1.3886 a mediados de la sesión asiática. Posteriormente, el par ha conseguido superar la barrera de 1.3900 y saltar hasta 1.3932, nuevo máximo del día.

El apetito de riesgo reinante en las últimas horas ha beneficiado a la libra frente a un dólar que se ha debilitado hasta 91.96 medido por su índice DXY.

Al momento de escribir, el GBP/USD ha perdido algo de impulso, debilitado repentinamiente por el índice PMI manufacturero de Reino Unido para el mes de julio, que ha retrocedido tres puntos y medio, situándose en 60.4 frente a los 63.9 de junio. El resultado final, en todo caso, cumple con las expectativas del mercado, que ya preveía este retroceso.

El mercado espera para las próximas horas los datos del ISM manufacturero de Estados Unidos, ya que podría originar movimientos en el mercado.

GBP/USD niveles

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3911, ganando un 0.06% diario. En caso de fortalecerse por encima de los máximos del día, la libra podría subir hasta la resistencia ubicadoa en la zona 1.3980/85, donde están los máximos del 29 y 30 de julio. Más arriba, la barrera principal es la zona 1.4000, techo del pasado 23 de junio.

A la baja, el soporte primero espera en 1.3885, zona de mínimos de hoy y el viernes. Más abajo, el par tiene espacio para caer hacia 1.3840/45, donde están los suelos del 28 de julio.

El índice PMI manufacturero de Reino Unido para el mes de julio ha retrocedido tres puntos y medio, situándose en 60.4 frente a los 63.9 de junio. El resultado final cumple con las expectativas del mercado, que ya preveía este retroceso.

La cifra de hoy es la más débil en cuatro meses, concretamente desde el pasado mes de marzo. La producción y el crecimiento de nuevos pedidos se ha reducido también al mínimo de cuatro meses. Por otra parte, las cadenas de suministro bajo presión han llevado a un aumento de los costos.

Según ha comunicado IHS Markit, la escasez de recursos y personal ha limitado el crecimiento y aumentado los costos de los fabricantes en julio.

El índice PMI manufacturero de la zona euro retrocedió en julio seis décimas, deslizándose a 62.8 desde los 63.4 puntos de junio. Este es el resultado más débil visto por el indicador desde el pasado abril, aunque sigue mostrando un crecimiento sólido en el sector. La cifra, no obstante, ha mejorado los 62.6 puntos esperados por el mercado.

Las tasas de crecimiento de la producción y los pedidos se ralentizan, pero el empleo aumenta a un ritmo récord en la encuesta.

Por otra parte, las tasas de inflación alcanzan nuevos máximos a medida que continúan las interrupciones de la cadena de suministro.

El índice PMI manufacturero de Alemania para el mes de julio subió ocho décimas, ubicándose en 65.9 frente a los 65.1 previos, mejorando además los 65.6 previstos. Esta es la mejor cifra registrada por el indicador en los últimos tres meses, desde el pasado abril, y el tercer mejor registro de la serie histórica.

Los nuevos pedidos aumentaron a la tercera tasa más fuerte jamás registrada, lo que llevó a un aumento casi récord en la cartera de pedidos a pesar de un aumento sin precedentes en el empleo. El crecimiento de la producción fue sólido en general, pero disminuyó desde junio, limitado por la actual escasez de suministro. Los datos de julio también indicaron las tasas más rápidas de inflación de precios de insumos y productos en la historia de la encuesta.

El EUR/USD ha comenzado la semana con un retroceso en la sesión asiática a la zona 1.1859, mínimo del día, pero posteriormente ha recuperado terreno, estirándose casi 30 pips al alza hasta alcanzar un máximo diario en 1.1887.

El apetito de riesgo está beneficiando al euro y pesando sobre el dólar, cuyo índice DXY ha retrocedido 20 pips hoy hasta 91.97, nuevo mínimo del día.

En el calendario económico, las ventas minoristas germanas han mejorado las expectativas, subiendo un 4.2% mensual, por encima del 2% previsto. Anualmente, el aumento ha sido del 6.2%, su mayor ascenso desde marzo.

En los próximos minutos, tanto Alemania como la Eurozona darán a conocer sus datos PMI manufactureros de julio. Más tarde en el día será el turno de EE.UU., que publicará el dato clave del ISM manufacturero de julio, pudiendo mover el mercado.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1884, ganando un 0.11% diario, la resistencia inicial aparece en 1.1900. De superarse, el siguiente objetivo está en 1.1908, techo del 30 de julio, antes de saltar a la barrera más firme ubicada en 1.1975, techo del 25 de junio.

A la baja, el soporte inicial espera en la zona 1.1850, donde está el mínimo del 30 de julio. Por debajo, hay espacio para caer hacia 1.1772, suelo del 28 de julio.

La fase positiva dela libra podría acabar por debajo del nivel de 1.3860 en el corto plazo, señalaron estrategas de FX en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que la libra se consolidara y operara entre 1.3915 y 1.3985 el viernes pasado. Posteriormente se elevó a un canal de la parte superior de nuestro rango esperado (máximo de 1.3984) antes de escenificar un retroceso agudo y rápido a 1.3888. El retroceso tiene margen para extenderse más bajo, pero una clara rotura del fuerte soporte en 1.3860 parece poco probable (el próximo soporte es de 1.3820). La resistencia está en 1.3925; una ruptura de 1.3955 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado."

Siguientes 1-3 semanas: "Destacamos el viernes pasado (30 jul, par en 1.3955) que las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a la consolidación primero, pero es probable que la libra avance a 1.4000 más adelante. La divisa británica posteriormente subió a 1.3984 antes de retirarse bruscamente. Si bien el impulso al alza ha disminuido, sólo una ruptura de 1.3860 (ningún cambio en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva en GBP que comenzó hace aproximadamente una semana ha corrido su curso".

Las ventas minoristas germanas crecieron un 4.2% en la lectura mensual de junio, superando el 2% esperado e igualando el aumento de mayo. 

La lectura anual ha registrado una subida del 6.2%, mejorando notablemente la caída del 2.4% vista en mayo.. Esta es la mayor subida vista desde el mes de marzo.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha comenzado la semana cayendo a un mínimo diario en 1.1859 durante la sesión asiática, repuntando poco menos de 20 pips en la apertura europea hasta el nuevo máximo del día en 1.1876. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1868, perdiendo un leve 0.03% diario.

Según los estrategas de UOB Group, el EUR/USD todavía podría moverse al alza y probar 1.1915 a la espera de 1.1945 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el EUR podría subir a 1.1915. Añadimos que una ruptura de la próxima resistencia en 1.1945 sería una sorpresa. Nuestras expectativas no se materializaron ya que el euro retrocedió rápidamente después de tocar 1.1909. La presión ascendente se ha aliviado y el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, es probable que el euro opere lateralizado hoy, dentro de un rango de 1.1840/1.1895."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del viernes pasado (30 julio, par en 1.1890) sigue en pie. Según habíamos destacado, el EUR podría seguir avanzando hacia 1.1915, posiblemente hacia 1.1945. En el lado negativo, un quiebre de 1.1825 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 2 de agosto:

La recuperación del sentimiento de riesgo sigue siendo el principal tema subyacente en lo que va de este lunes. Los inversores siguen animados, comenzando un nuevo mes, en medio de preocupaciones sobre la moderación del crecimiento económico de China y una represión regulatoria.

Las acciones chinas borraron las pérdidas tempranas y subieron, liderando un repunte de la renta variable asiática, a medida que los mercados anticipan más apoyo a la política monetaria en medio del decepcionante PMI manufacturero de la segunda economía más grande del mundo.

Mientras tanto, los progresos realizados en el plan de gasto en infraestructura estadounidense ayudaron al sentimiento. La Senadora estadounidense Kyrsten Sinema presentó un proyecto de ley de infraestructura bipartidista de aproximadamente 1 billón de dólares, en un paso hacia la aprobación del proyecto de ley de infraestructura.

Teniendo en cuenta el optimismo por el estímulo, el dólar estadounidense se modera en todos los ámbitos, buscando revertir su recuperación tras la caída post Fed. Las noticias sobre el gasto en infraestructura estadounidense elevan los futuros del S&P 500, aunque no logran impresionar al AUD/USD, ya que sigue lastrado por los confinamientos en Australia.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense revierten las ganancias anteriores en medio de una huida hacia la seguridad en los bonos, encogiéndose de hombros ante los progresos en el acuerdo bipartidista de infraestructura de 1,2 billones de dólares del Presidente estadounidense Joe Biden. El Senado de Estados Unidos sigue optimista sobre las perspectivas de un proyecto de ley bipartidista de infraestructura de 1 billón de dólares, que despejó un importante obstáculo de procedimiento con una votación de 67-32 el miércoles.

El USD/JPY se mantiene a la baja alrededor de 109.65, socavado por la debilidad de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años. El EUR/USD retrocede hacia 1.1900 a la espera de los PMI manufactureros finales de la zona del euro.

El GBP/USD vuelve a subir por encima de 1.3900 en medio del retroceso del dólar estadounidense y el optimismo por la vacunación del Reino Unido, ya que los casos de covid en el país siguen bajando. La relajación de las preocupaciones sobre el Brexit también ayuda a la libra, con el foco desplazándose hacia la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BOE) este jueves.

El oro está lamiendo sus heridas alrededor de 1810$, ya que la recuperación del riesgo compensa el retroceso en los rendimientos y el dólar. Los inversores esperan con interés el PMI manufacturero ISM de EE.UU. para un nuevo impulso comercial.

El Bitcoin se ha retirado desde por encima de 40.000$ en medio de un comercio lento visto en todo el tablero criptográfico.

El índice PMI Manufacturero de Caixin chino ha retrocedido en julio un punto, desde los 51.3 de junio a los 50.3 de julio, su nivel más débil en 15 meses, concretamente desde abril de 2020. El resultado se sitúa por debjo de los 51.0 puntos esperados por el mercado.

Un factor clave que pesó en la lectura de los datos fue una nueva caída en el total de nuevos negocios durante julio. Aunque solo es marginal, marcó la primera caída en las ventas en 14 meses. Algunas empresas señalaron que los precios más altos en las fábricas habían frenado la demanda de los clientes. Al mismo tiempo, los nuevos pedidos de exportación aumentaron solo ligeramente, ya que la pandemia continuó obstaculizando las ventas en el extranjero.

Al mismo tiempo, la tasa de crecimiento de la producción se suavizó por tercer mes consecutivo. El último aumento fue el más lento observado en 16 meses y solo marginal. 

"China debería aumentar los apoyos políticos para expandir la demanda interna y ayudar a las PYMES a recuperarse para consolidar el impulso del crecimiento", informó el Shanghai Securities News, citando a analistas después de que el PMI de julio se desacelerara en parte debido a lluvias e inundaciones anormales.

Comentarios destacados

"China debería permitir que la inversión gubernamental impulse la expansión de la demanda interna, así como impulsar el consumo en el segundo semestre".

"A corto plazo, el consumo de servicios todavía puede verse afectado por los brotes de casos de Covid-19, aunque el impacto general en la economía será limitado."