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En un intercambio reciente, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dijo que el mercado laboral tomará tiempo para recuperarse de los efectos de la pandemia de COVID-19 y que se debe hacer más para que la economía de EE.UU. vuelva a encarrilarse por completo.

"A pesar del ritmo alentador de las contrataciones recientes, el empleo todavía está muy por debajo de donde estaba ... Tengo la esperanza de que continuemos aprovechando este reciente impulso positivo, ya que hay más trabajo por hacer para que la economía vuelva a estar sobre una base sólida ", Dijo Bowman en declaraciones preparadas para una conferencia sobre el fomento de una recuperación económica inclusiva.

Declaraciones destacadas

Es posible que algunas personas necesiten tiempo para volver a ingresar a la fuerza laboral.
El empleo sigue estando muy por debajo de donde estaba a pesar de los recientes avances.
Muchos hogares aún enfrentan tiempos difíciles.
Queda por hacer más para que la economía estadounidense vuelva a estar sobre una base sólida.
El martes temprano, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, se hizo eco de esos sentimientos y señaló que hay casi 10 millones de personas desempleadas y más actualmente al margen del mercado laboral.

Esos puntos de vista divergen con algunos otros funcionarios del banco central, ya que el comité de fijación de tasas de interés reflexiona sobre cuándo comenzar a retirar parte del apoyo monetario extraordinario diseñado para ayudar a la economía estadounidense a recuperarse de la crisis de salud.

Los analistas de Brown Brothers Harriman argumentaron que "a pesar de la moderada conferencia de prensa de Powell, parece probable que la reducción se produzca más temprano que tarde", y señalaron los comentarios de los miembros más agresivos de la Fed.

James "Jim" Bullard, presidente y director ejecutivo del Real Reserve Bank of St. Louis y el ex colega de Bullard, el actual gobernador Waller, se unieron a él diciendo que podría ver un anuncio de reducción en septiembre y comienzo en octubre.

Waller dijo que la variante delta no debería "marginar" la economía, pero que este cronograma depende de dos informes de empleo sólidos más. Hizo hincapié en que "deberíamos ir temprano y rápido, para asegurarnos de que estamos en condiciones de aumentar las tasas en 2022, si es necesario". Creemos que esta es la primera vez en este ciclo que cualquier funcionario de la Fed ha pedido un aumento y está claro que Bullard y Waller (junto con Kaplan y Evans) están formando un núcleo agresivo en el FOMC", escribieron analistas de BBH.

Lo que necesita saber el miércoles 4 de agosto:

El dólar terminó el día de forma mixta, aunque los pares principales se mantuvieron dentro de los niveles familiares. Un calendario macroeconómico escaso y la precaución antes de los eventos de primer nivel más adelante en la semana exacerbaron las operaciones comerciales.

Wall Street abrió en números bajistas, pero logró registrar ganancias modestas, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno se mantuvieron alrededor de los niveles de cierre del lunes. El estado de ánimo del mercado se volvió positivo después de un mal comienzo del día.

El EUR/USD no pudo avanzar más allá de 1.1900, a pesar del mejor estado de ánimo del mercado, terminando el día alrededor de 1.1860. El par GBP/USD recuperó algo de terreno y se estableció en torno a 1.1910.

El par USD/CAD subió, ya que los precios del petróleo se mantuvieron deprimidos. Por otro lado, el AUD/USD ronda los 0.7400, luego de que el RBA sorprendiera con una postura de política monetaria no tan moderada. El yen japonés se apreció frente al dólar, ya que los rendimientos de los bonos se mantuvieron bajos, negociando brevemente por debajo de 109.00.

El oro fue incapaz de atraer interés especulativo, ahora consolidándose alrededor del nivel de 1.810$.

Los inversores esperan los datos relacionados con el empleo en EE.UU. y el Súper Jueves de BOE.

• USD/CAD subió a su nivel más alto desde el 28 de julio a 1.2576 el martes.
• WTI opera profundamente en el territorio negativo cerca de 70$.
• El PMI manufacturero de Markit de Canadá bajó a 56.2 en julio.                                         

El par USD/CAD ganó tracción al comienzo de la sesión estadounidense y alcanzó su nivel más alto en cinco días en 1.2576 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de redactar este informe, el par subió un 0.35% a en el día a 1.2552.

CAD se debilita al desplomarse los precios del crudo

La caída de los precios del crudo en medio de las crecientes preocupaciones sobre la variante delta del coronavirus paralizando la recuperación de la demanda de energía pesó fuertemente en el loonie sensible a las materias primas el martes. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que cayó por debajo de los 70$ por primera vez en dos semanas, bajó un 1.6% en el momento de redactar este informe hacia 70.35$.

Mientras tanto, los datos del Canadá revelaron que el PMI Manufacturero de Markit bajó a 56.2 en julio desde 56.5 en junio.

Por otro lado, el dólar se mantiene resistente frente a sus principales rivales y permite que la valoración de mercado del CAD impulse la acción de USD/CAD.

La Oficina del Censo de Estados Unidos informó el martes que los pedidos de fábrica aumentaron un 1.5% mensual en junio, superando la expectativa del mercado de un aumento del 1%. En un tono negativo, el índice de optimismo económico IBD/TIPP bajó a 53.6 en agosto desde 54.3.

El miércoles, el cambio de empleo de ADP y el PMI de servicios ISM de Estados Unidos serán vistos para un nuevo impulso.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El oro cotiza en un rango relativamente ajustado el martes.
• XAU/USD fluctúa entre las medias móviles clave.

El oro no pudo hacer un movimiento decisivo en ninguna de las dos direcciones el lunes y cerró la jornada prácticamente sin cambios en 1.814$. El martes, el par XAU/USD continúa subiendo y bajando en un rango estrecho mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo.

Más temprano en el día, los datos de Estados Unidos mostraron que los pedidos de fábrica aumentaron un 1.5%, o 7.400 millones de dólares, en junio. Aunque esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de un aumento del 1%, fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. Además, el índice de optimismo económico IBD/TIPP bajó a 53.6 en agosto desde 54.3 en julio. Tras estos datos, el índice del dólar estadounidense se mantiene lateralizado en la jornada en 92.07.

Al comentar sobre la valoración del mercado del dólar y su impacto en los precios del oro, "creemos que la opinión actual de que los picos de inflación son en su mayoría transitorios y que el FOMC no está considerando activamente los ajustes de política en este momento es ligeramente alcista del oro en el mejor de los casos y neutral en el peor de los casos", dijeron los analistas de HSBC. "En nuestra opinión, ningún cambio de política, sólo un cambio modesto en el lenguaje de la declaración y ninguna nueva visión más precisa han fomentado comprensiblemente pequeños cambios en el USD, por ahora."

Por su parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que los factores que encañonaban la oferta de mano de obra eran temporales y agregó que espera que la mayoría de las personas que perdieron sus empleos durante la pandemia regresen a la fuerza laboral a medida que la economía se recupere.

El miércoles, los datos de ADP y el PMI de Servicios del ISM serán vistos como un nuevo impulso. Sin embargo, la reacción del mercado a estos datos podría permanecer silenciada antes del esperado informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Perspectivas técnicas del oro

Las perspectivas técnicas del oro se mantienen neutrales, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue mantejándose plano alrededor de 50. Además, el precio todavía está atascado entre las medias móviles clave.

Al alza, el primer obstáculo se alinea en 1.820$ (SMA de 200 días). En caso de que el oro se acerque diariamente por encima de ese nivel, podría apuntar a 1.825$ (SMA de 50 días) y 1.835$ (máximo del 15 de julio).

Los soportes, por otro lado, se ubican en 1.810$ (SMA de 20 días), 1.800$ (SMA de 100 días, nivel psicológico, 50% del retroceso de la tendencia alcista abril-junio) y 1.790$ (mínimo del 23 de julio). Sin embargo, una caída por debajo de 1.810$ podría ser ignorada por los vendedores y es probable que el impulso bajista recoja fuerza una vez que el precio baje por debajo de 1.800$.

Niveles adicionales a tener en cuenta

• El peso mexicano consolida las ganancias recientes frente al dólar estadounidense, incapaz de romper por debajo de 19.80.
• USD/MXN es probable que extienda las ganancias con una ruptura por encima de 20.00.

El USD/MXN cotiza lateralizado el martes, después de rebotar de nuevo desde cerca de la zona de 19.80. El nivel mencionado se ha convertido en una zona de soporte clave; un cierre diario a continuación despejaría el camino a más pérdidas, apuntando a 19.70. Si la caída continúa, el foco se centraría en la zona 19.50.

Alrededor de 19.98, se ven las medias móviles de 20 y 55 días. Un quiebre pof encima se confirma con un cierre por encima de 20.00, y aliviaría la presión bajista, sugiriendo más ganancias por delante. El siguiente obstáculo relevante se encuentra alrededor de 20.25.

A corto plazo, los indicadores técnicos ofrecen signos mixtos y la SMA clave es plana. La ausencia de un quiebre por debajo de 19.80 debe favorecer una corrección al alza. Un cierre semanal por encima de 20.15 debería advertir sobre un posible rally a 20.60, mientras que por debajo de 19.70, a 19.45.

Gráfico diario de USD/MXN

• El dólar estadounidense recupera terreno en todos los ámbitos.
• EUR/USD cae hacia 1.1850, extendiendo la corrección desde por encima de 1.1900.

El EUR/USD retrocedió después de acercarse a 1,1900 y recientemente alcanzó un mínimo de dos días en 1.1854 a medida que el dólar estadounidense se fortaleció en todos los ámbitos. El DXY giró a positivo a medida que las acciones estadounidenses recortaban las ganancias.

El dólar ganó impulso y recuperó terreno, mientras que al mismo tiempo el euro tocó nuevos mínimos mensuales frente al franco suizo y no logró ganancias frente a la libra.

Las acciones de Wall Street se movieron desde máximos. El Dow Jones sube un 0.17%, mientras que el Nasdaq cae un 0.54%. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.17%, cerca del mínimo semanal, y el DXY gana un 0.08%.

En cuanto a la agenda económica, los pedidos de fábricas subieron más de lo esperado un 1.5% en junio. El miércoles se publicará el informe de empleo privado de ADP, el jueves, las solicitudes iniciales de desempleo y el viernes, las nóminas no agrícolas.

Mirando hacia 1.1850

El siguiente soporte del EUR/USD se observa en torno a 1.1850 (mínimo del 30 de julio), seguido de 1.1825/30 y 1.1805. La media móvil de 20 días, actualmente en 1.1820, es plana, a punto de dar la vuelta al alza.

En el lado positivo, la resistencia clave se ve alrededor de 1.1885/1.1900. Una ruptura firme anterior sugeriría más ganancias para el euro; con los siguientes niveles de resistencia en 1.1940 y 1.1990.

Niveles técnicos

En una publicación de blog publicada el martes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, señaló que espera que la mayoría de las personas que perdieron sus trabajos durante la crisis del coronavirus regresen a la fuerza laboral a medida que la economía se recupere.

"Un conjunto de factores están moderando la oferta de mano de obra en este momento: la necesidad de cuidar a los niños, el miedo al COVID, las generosas prestaciones por desempleo", dijo Daly. "Pero no hay razón para esperar que sean características permanentes o incluso muy persistentes del mercado laboral".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.05% en el día a 92.12.

• El USD/JPY continúa presionando a la baja en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense regresa por encima de 92.00 después de los datos de EE.UU.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años pierde más del 1%.

El par USD/JPY estuvo bajo una renovada presión bajista durante el horario comercial estadounidense y cayó a su nivel más bajo desde finales de mayo en 108.88. Al momento de escribir, el par bajó un 0.26% en el día a 108.98.

La caída de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU. arrastra al USD/JPY a la baja

La aversión al riesgo está pesando sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en la segunda mitad del día y haciendo que el USD/JPY se mantenga a la defensiva. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado un 1.1% en el día a 1.164%.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense recortó las pérdidas anteriores y se mantuvo lateralizado en el día en la última hora, limitando la caída del USD/JPY por el momento.

Los datos de EE.UU. revelaron el martes que los pedidos de fábrica aumentaron un 1.5% en junio, superando la expectativa del mercado de un aumento del 1%. En un tono negativo, el índice de optimismo económico IBD/TIPP bajó a 53.6 en agosto desde 54.3 en julio.

Mientras tanto, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite, que abrieron modestamente al alza, están perdiendo un 0.1% y un 0.5%, respectivamente, lo que confirma el cambio negativo observado en el sentimiento del mercado.

No se publicarán otros datos de EE.UU. en el resto del día y es probable que la percepción de riesgo continúe afectando los movimientos del USD/JPY.

Niveles técnicos
 

• El índice de optimismo económico IBT/TIPP de EE.UU. bajó en agosto.
• S&P 500 y Nasdaq Composite operan en territorio negativo.

La encuesta TIPP del índice de optimismo económico de Investor's Business Daily (IBD) cayó a su nivel más bajo desde febrero a 53.6 en agosto desde 54.3 en julio.

"El regreso de Covid y el aumento de la tensión financiera, a medida que el estímulo se desvanece y la inflación se filtra, está pesando sobre el optimismo económico de Estados Unidos". "El índice de estrés relacionado con las finanzas IBD/TIPP subió a 63.2, frente al 61.9 de julio. Las lecturas por encima de 50 indican un aumento del estrés".

Reacción del mercado

Este informe parece pesar moderadamente sobre la confianza del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.05% en el día a 4.384 y el Nasdaq Composite está perdiendo un 0.3% a 14.920.

• El GBP/USD luchó por capitalizar su movimiento positivo intradía en medio de un buen rebote del USD.
• Un giro brusco en los mercados de valores impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar.
• La caída parece limitada, lo que justifica cierta cautela antes de realizar apuestas bajistas agresivas.

El par GBP/USD retrocedió casi 50 pips desde los mínimos diarios y ha descendido por debajo de 1.3900, de regreso hacia del extremo inferior de su rango de negociación diaria durante los inicios de la sesión americana.

Un cambio de rumbo en los mercados de valores mundiales impulsó algunos flujos de refugio y ayudó al dólar estadounidense a revertir su terreno perdido inicial hacia los mínimos de un mes. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que no ayudó al par GBP/USD a capitalizar su movimiento positivo intradía, sino que provocó algunas ventas en la región de 1.3935-40.

Dicho esto, un nuevo tramo hacia abajo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo, podría limitar las ganancias del dólar. Aparte de esto, una combinación de factores actuó como un viento de cola para la libra esterlina y podría ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par GBP/USD.

Los inversores se mantuvieron optimistas sobre la tendencia a la baja de los nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido. Esto, junto con una recuperación económica más sólida del Reino Unido, ha alimentado las especulaciones de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría estar entre los primeros grandes bancos centrales en reducir su apoyo al estímulo. Esto, a su vez, debería seguir apuntalando la libra esterlina.

Sin embargo, el par GBP/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse con modestas ganancias intradía. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra. Esto debería actuar como un punto clave para los operadores intradía en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.

Niveles técnicos

• El dólar gana momento ante caída en el precio de las acciones.
• EUR/USD se mantiene en rango reciente entre 1.1850 y 1.1895.

El EUR/USD cayó en picada tras el arranque de la sesión americana y pasó desde 1.1890 hasta 1.1861, marcando un nuevo mínimo para el día. La cotización se mantiene por debajo de 1.1870, ahora con un sesgo intradiario negativo, pero dentro del rango reciente.

El retroceso se dio ante una suba del dólar en el mercado. El DXY borró las pérdidas y regresó sobre 92.00. Al mismo tiempo los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden y las índices de Wall Street muestran resultados mixtos, muy lejos de los máximos.

El Dow Jones sube 0.1% y el S&P 500 0.06%, mientras que el Nasdaq cae 0.25%. El oro borró las ganancias y el barril de WTI cede 1.70%.

El foco pasa a los datos de empleo

Se conoció el martes que los pedidos a fábrica en junio subieron 1.5%, por encima del1% esperado. El dato no tuvo impacto en el mercado. La atención ahora pasa a las cifras del mercado laboral. El miércoles será el reporte de empleo privado de ADP, el jueves las nóminas no agrícolas y el viernes el informe oficial de empleo de julio con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Niveles técnicos

• Los pedidos de fábrica en los EE.UU. continuaron aumentando en junio.
• El índice del dólar estadounidense recortó las ganancias iniciales, se mantiene lateralizado por encima de 92.00.

Los nuevos pedidos de productos manufacturados - Pedidos de fábrica, en los EE.UU. aumentaron en 7.4 mil millones de dólares, subiendo un 1.5%, a 506 mil millones de dólares en junio, mostraron los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta lectura siguió a la expansión de mayo del 2.3% y fue mejor que la expectativa del mercado de un aumento del 1%.

"Los envíos, también en trece de los últimos catorce meses, aumentaron 7.6 mil millones de dólares, subiendo un 1.6%, hasta 499.0 mil millones de dólares". "Los pedidos sin procesar, hasta cinco meses consecutivos, aumentaron 11.5 mil millones de dólares, o un 1.0%, hasta 1.223.1 mil millones dólares.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense sube modestamente en la sesión estadounidense y se vio por última vez operando lateralizado en el día a 92.07.

• El EUR/JPY cae a mínimos de varios días alrededor de 129.30.
• La demanda del yen japonés se mantiene firme.

El tono mejorado actual del yen japonés pesa sobre el EUR/JPY y lo arrastra a nuevos mínimos de 2 semanas en la región de 129.30.

EUR/JPY se debilita aún más por la compra del JPY

El EUR/JPY acelera las pérdidas semanales y pone a prueba la zona de 129.35/30, o mínimos de varios días, debido a la presión de compra moderada en torno a la moneda japonesa.

De hecho, los rendimientos del bono estadounidense a 10 años operaron en torno al nivel 1.20%, favoreciendo la presión alcista del yen.

Además, el intento de recuperación del dólar obliga a los activos de riesgo a ceder parte del avance inicial.

En la agenda económica, los datos publicados inicialmente mostraron que los precios al productor en la zona del euro aumentaron un 1.4% intermensual y un 10.2% interanual en junio. Por otro lado, los datos de EE.UU. mostraron que los nuevos pedidos de productos manufacturados - pedidos de fábrica, en los EE.UU. aumentaron en 7.4 mil millones de dólares, subiendo un 1.5%, a 506 mil millones de dólares en junio, superando las expectativas de un aumento de un 1%. 

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0.34% en 129.25 y se enfrenta a la siguiente barrera bajista en 128.64 (SMA de 200 días) seguida de 128.59 (mínimo mensual del 20 de julio) y finalmente 128.29 (mínimo del 24 de marzo). Por otro lado, una superación de 130.56 (máximo semanal del 29 de julio) expondría 130.67 (38.2% de Fibonacci del rally de enero a junio) y luego 131.08 (máximo semanal del 13 de julio).

• El dólar gana momento ante caída en las bolsas.
• USD/MXN se mantiene en rango reciente de precios, tras aguantar sobre 19.80.

El USD/MXN está borrando las pérdidas del día ante un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense en el mercado tras el arranque de la sesión americana y ante una caída en los mercados de renta variable. La cotización se acercó horas atrás hasta 19.80 y está en 19.87, apenas en negativo para el día, con un impulso alcista que va tomando ritmo.

En la última hora, el dólar se apreció en todos los frentes borrando pérdidas ante un deterioro en el humor de los mercados y pese a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

En una perspectiva general, el USD/MXN sigue moviéndose en sentido lateral, luego de que las caídas encontraran soporte en la zona de 19.80. En caso de que este nivel sea quebrado el peso mexicano quedaría posicionado para más subas.

El tono intradiario está tornándose alcista debido a la apreciación general del dólar.  La resistencia a quebrar para el USD/MXN está en 19.96, en donde pasa la media de 55 y de 20 días. Un cierre sobre dicho nivel, podría anticipar más subas, estando la próxima resistencia en 20.05 y luego 20.20.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del lunes.
• Los sectores defensivos cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.
• Las acciones de energía siguen a la defensiva en medio de la caída de los precios del crudo.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. negocian cerca de los niveles de cierre del lunes después de la campana de apertura. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.08% en el día a 4.390, el Nasdaq Composite se mantuvo sin cambios en 14.681 y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0.13% a 34.880.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, los índices defensivos de salud y bienes raíces subieron un 0.5%, lo que apunta a un estado de ánimo cauteloso en el mercado el martes. Por otro lado, el Índice de Energía ha bajado un 0.55% presionado por la caída de los precios del crudo. Actualmente, el barril de West Texas Intermediate cotiza en 69.65$, perdiendo un 2.5% en el día.

Más adelante en la sesión, se considerarán los pedidos de fábrica de junio de los EE.UU. para un nuevo impulso. El índice de optimismo económico IBD/TIPP también se incluirá en la agenda económica de EE.UU.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El RBA mantuvo su tasa de interés oficial y su plan de reducción sin cambios en julio.
• El índice del dólar estadounidense lucha por mantenerse por encima de 92.00 el martes.
• Los principales índices bursátiles de EE.UU. parecen abrir modestamente al alza.

El par AUD/USD ganó tracción durante el horario comercial asiático y subió a un máximo diario de 0.7408 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.33% en el día a 0.7383.

La perspectiva de política del RBA eleva al AUD el martes

Tras su reunión de política de julio, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su tasa de política sin cambios en el 0.1% como se esperaba. Con respecto a su programa de compra de bonos, el RBA reiteró que reducirá las compras en septiembre a pesar de la incertidumbre causada por el aumento de casos de coronavirus y brindó un impulso al AUD.

Al evaluar la declaración de política de la RBA, "la RBA parece estar analizando la ruptura del delta actual en Nueva Gales del Sur y observa que 'la experiencia hasta la fecha ha sido que una vez que se contienen los brotes de virus, la economía se recupera rápidamente' y que 'algún aumento en el desempleo se espera una tasa en el corto plazo debido a los bloqueos actuales, pero es probable que la mayor parte del ajuste en el mercado laboral se lleve a cabo a través de una reducción en las horas trabajadas y en la participación”, dijeron los analistas de Westpac.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que cerró plano por encima de 92.00 el lunes, está bajando el martes y ayudando al AUD/USD a mantenerse en territorio positivo. Antes de las órdenes de fábrica de junio y los datos del índice de optimismo económico IBD/TIPP, el DXY ha bajado un 0.12% en el día a 91.96.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza el martes. En caso de que los flujos de riesgo continúen dominando los mercados financieros, el DXY podría tener dificultades para realizar un repunte.

Niveles técnicos

• El EUR/USD recupera la sonrisa y cotiza alrededor de 1.1880.
• El objetivo intermedio se sitúa ahora en 1.1908, el máximo de julio.

El EUR/USD logra recuperar algo de tracción al alza y recupera la región 1.1880/90 el martes.

Un movimiento por encima de la cima de julio en 1.1908 (máximo del 30 de julio) podría allanar el camino para más subas hacia el pico de finales de junio alrededor de 1.1975 por delante de la barrera psicológica de 1.2000, donde también se encuentra la media móvil crítica de 200 días.

Las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2004.

EUR/USD gráfico de día 

• La plata registró un modesto rebote el martes desde el soporte SMA de 200 horas.
• Ir más allá de un canal descendente debería allanar el camino para obtener más ganancias.
• Cualquier movimiento positivo posterior aún podría verse como una oportunidad de venta.

La plata atrajo algunas compras en las caídas cerca de la media móvil simple de 200 horas y mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea. La materia prima se vio por última vez cotizando cerca de los máximos diarios, alrededor de la zona de 25.45-50$, un aumento de más del 0.10% en el día. El área mencionada marca el límite superior de un canal de tendencia descendente de tres días de antigüedad, que si se despeja de manera decisiva podría allanar el camino para ganancias intradiarias adicionales. El XAG/USD podría acelerar el movimiento positivo de regreso hacia la zona de oferta de 25.75-80$.

Este último coincide con la muy importante SMA de 200 días. que debería actuar como un punto clave para los traders a corto plazo. Un movimiento sostenido más allá preparará el escenario para una extensión del reciente rebote desde 24.50$, o cerca de los mínimos de cuatro meses tocados en julio. Algunas compras posteriores más allá del número redondo 26.00$ reafirmarán la perspectiva positiva. El XAG/USD podría acelerar el impulso y subir para probar el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 26,35-40$.

Por otro lado, el área de 25.25-20$ (200-HMA) ahora parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico clave de 25.00$, por debajo de la cual el XAG/USD podría caer aún más hacia los mínimos mensuales de julio, alrededor de 24.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y arrastrar el XAG/USD hacia 24.00$ en ruta a los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada en marzo.

Gráfico de 1 hora de Plata (XAG/USD)



Niveles técnicos 

• El DXY se suma a las pérdidas del lunes alrededor en la zona de 92.00.
• El soporte inicial surge alrededor de la región de 91.80, mínimos de julio.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se mantiene ofrecdido y sigue girando alrededor de la zona de 92.00.

Sin embargo, sigue apareciendo una mayor caída posible en el contexto actual. Dicho esto, un movimiento por debajo de los mínimos de julio cerca de 91.80 (mínimo del viernes 30) debería abrir la puerta a un posible retroceso a la región de 91.50 (mínimo del 23 de junio). Esta zona de contención se ve reforzada por la proximidad a las medias móviles de 100 y 50 días y un nivel de Fibonacci.

Mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.33.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY gana momento tras el retroceso del lunes.
• La pérdida de 129.50 podría provocar una caída a la media móvil simple de 200 días.

El EUR/JPY opera con pequeñas ganancias en la zona de 129.70, después de volver a probar la zona de soporte alrededor de 129.60/50.

Si el cruce rompe dicha área de soporte podría abrirse la puerta a un posible traslado a la media móvil simple de 200 días, hoy en 128.65 antes del mínimo de julio de 128.59. Por otro lado, la zona 130.70 sigue frenando las subas.

Mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.65, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/GBP bajó el martes y extendió el retroceso nocturno desde los máximos de una semana.
• La mejora de la situación de COVID-19 en el Reino Unido sostuvo la libra esterlina y ejerció presión.
• Un USD más débil proporcionó un modesto impulso al euro y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el cruce.

El cruce EUR/GBP mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez operando alrededor de la región de 0.8535, solo unos pocos pips por encima de los mínimos diarios.

El cruce fue testigo de algunas ventas el martes y retrocedió aún más desde los máximos de una semana, alrededor de la región de 0.8555-60 tocada el día anterior. La rentabilidad relativa superior de la libra esterlina podría atribuirse al optimismo sobre la tendencia a la baja de los nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido. Aparte de esto, la decisión de la Unión Europea de suspender los procedimientos legales contra el Reino Unido por la disputa del protocolo de Irlanda del Norte actuó además como un viento de cola para la libra esterlina.

Mientras tanto, la evidencia de una recuperación económica más sólida en el Reino Unido parecía haber alimentado ahora las especulaciones de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría estar entre los primeros grandes bancos centrales en comenzar el proceso de desvincular su economía del apoyo de estímulo. Esto también se vio como otro factor que sustentaba la libra esterlina. Dicho esto, un modesto repunte en la demanda de la moneda compartida ayudó a pérdidas más profundas para el cruce EUR/GBP, lo que justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de desacelerar su apoyo monetario masivo. Esto, junto con el apetito de riesgo en los mercados, pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y extendió algo de soporte al euro. Esto hace que sea prudente esperar un fuerte seguimiento de ventas antes de posicionarse para cualquier nuevo descenso del cruce EUR/GBP y confirmar que el reciente rebote desde los mínimos de casi cuatro meses se ha agotado.

Niveles técnicos 

• El dólar en negativo a lo largo del mercado, recupera terreno en la última hora.
• GBP/USD con soporte en 1.3885 y resistencia en 1.3960 y 1.4000.

El GBP/USD está subiendo tras dos días con caídas y recupera el tono alcista. La cotización está en 1.3920, alejándose de los máximos del día ante un intento de recuperación del dólar antes de la sesión americana.

En horas de la sesión asiática, el par había caído hasta 1.3870, el nivel más bajo desde el miércoles. Luego emprendió un rebote que lo llevó hasta 1.3938, el máximo desde el viernes. Estos recorridos implican que ha encontrado soporte en la zona de1.3885; en donde de darse un confirmación por debajo apuntaría a más bajas.

En caso de recuperar el tono alcista, la primera resistencia fuerte está en 1.3960. Por encima el foco pasará de nuevo a 1.4000, que es un nivel clave; cuyo quiebre apuntalaría a la libra.

El dólar se mantiene con cierta debilidad, aunque parece haber despertado en la última hora ante una caída en las bolsas y un fuerte retroceso del petróleo. De intensificarse el clima negativo en los mercados de renta variable, le costará al GBP/USD extender las subas.

El calendario económico tiene por delante una jornada relativamente calma en EE.UU., antes de días con datos claves. El martes el dato a destacar es el de órdenes a fábrica de junio (consenso: +1%). Además hablará en un seminario sobre la recuperación económica, Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal.

En el Reino Unido, el miércoles saldrá el PMI (final) de servicios y el jueves se conocerá la decisión, con las minutas del Banco de Inglaterra. No se esperan cambios por parte del banco central, pero el tono y la votación pueden tener un amplio impacto.

Niveles técnicos

• El NZD/USD recuperó su tracción después de cerrar a la baja el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 92.00 el martes.
• El informe de empleo del segundo trimestre de Nueva Zelanda se considerará para un nuevo impulso.

El par NZD/USD registró pequeñas pérdidas el lunes, pero logró ganar un impulso alcista durante la sesión asiática del martes y subió a un máximo diario de 0.7019. Al momento de escribir, el par subió un 0.6% en el día a 0.7010.

El estado de ánimo del mercado se mantiene optimista el martes

Más temprano en el día, el fuerte repunte observado en el par AUD/USD luego de los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia ayudó a la subida del NZD/USD. Además, la renovada debilidad del USD parece estar permitiendo que el par mantenga su impulso antes de la sesión estadounidense. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.16% en el día a 91.92.

Más adelante en la sesión, el índice de condiciones comerciales ISM-NY, el índice de optimismo económico IBD/TIPP y los datos de pedidos de fábrica de junio se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir por segundo día consecutivo en territorio positivo, lo que sugiere que el dólar podría seguir teniendo dificultades para encontrar demanda si los flujos de riesgo siguen controlando los mercados financieros.

El miércoles, Statistics New Zealand publicará el informe de empleos del segundo trimestre. Se espera que la tasa de desempleo disminuya a 4.5% desde 4.7% en el primer trimestre. Es probable que una impresión más fuerte de lo previsto ayude al NZD a seguir superando a sus rivales y viceversa.

Niveles técnicos  

• El USD/CAD subió por tercera sesión consecutiva el martes.
• Una demanda moderada del USD limitó las ganancias en medio de un modesto repunte del petróleo.

El par USD/CAD mantuvo sus modestas ganancias intradiarias por encima del nivel pscilógico clave de 1.2500 durante la primera mitad de la sesión europea, aunque careció de compras posteriores.

El par se basó en su reciente rebote desde la zona de soporte de 1.2425-20 y subió por tercera sesión consecutiva el martes, aunque una combinación de factores limitó cualquier ganancia significativa. El dólar estadounidense se mantuvo deprimido en medio de las expectativas moderadas de la Fed y se vio aún más presionado por el decepcionante PMI manufacturero ISM de EE.UU. del lunes.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de desacelerar su apoyo monetario masivo. Aparte de esto, el impulso de riesgo en los mercados fue visto como otro factor que socavó el dólar refugio seguro. Dicho esto, un repunte sólido en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para el dólar.

Mientras tanto, un modesto repunte en los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó además como un viento en contra para el par USD/CAD. Las expectativas de una disminución continua de los inventarios de petróleo de EE.UU. ayudaron al oro negro a recuperar una parte de las fuertes pérdidas del día anterior provocadas por las preocupaciones sobre la variante Delta del coronavirus de rápida propagación.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el martes, ya sea de EE.UU. o Canadá. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Aparte de esto, los operadores podrían seguir las señales de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos

• La suba del lunes del XAU/USD ha sido completamente borrada.
• Pese a bajos rendimientos de bonos del Tesoro y suba en acciones, el oro se mantiene debilitado.

El oro no consigue repuntar en forma definitiva. La cotización trepó el lunes hasta 1819, pero terminó la jornada en 1815$ y el martes extendió el retroceso hasta 1808, nivel ubicado por encima de los mínimos del día anterior. En las últimas horas, la cotización ha estado moviéndose entre 1812$ y 1809$, con un sesgo bajista intradiario.

El precio está actualmente en la zona de 1810$, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días. Debajo el soporte clave asoma en 1795$. Un cierre diario debajo de este último, apuntaría a más caídas.

De superar 1820$, el oro tendrá una próxima resistencia, en apariencia más fuerte que es la banda 1830$-1835$, que contuvo las subas dos veces en julio. El quiebre de dicho nivel confirmando removería la actual debilidad y dejaría al precio listo para extender el recorrido, posiblemente hacia 1850$.

La falta de fortaleza del oro se da pese a cierta debilidad del dólar en el mercado y la suba en los mercados de renta variable. El martes en EE.UU. saldrán datos de órdenes  a fábrica de junio. El miércoles será el turno del reporte de empleo de ADP, que es la previa al informe oficial del viernes, con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Niveles técnicos

El AUD/USD tuvo una suba luego de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La cotización está luchando en torno a 0.7400. Los economistas de Société Générale tienen baja convicción de un rally sostenido a 0.75 sin una estabilización de los mercados de renta variable de China y en los metales.

Declaraciones clave: 

"El RBA sorprendentemente decidió mantener su plan de reducir las compras de AGB a partir de principios de septiembre. El banco mantendrá el programa en revisión a la luz de las condiciones económicas y de la situación sanitaria. En el comunicado, reconoció la fuerte recuperación económica y espera que el crecimiento se recupere rápidamente de una posible contracción en el tercer trimestre una vez que se contengan los últimos brotes del virus".

"Es poco probable que los bajistas del AUD tiren la toalla rápidamente. Es probable que el alivio para  el AUD sea efímero hasta que el nerviosismo en los mercados de renta variable chinos se asiente. Tácticamente, creemos que el AUD/USD sigue siendo una venta ante suba a menos que el par pueda superar 0.7450."

"Es probable que el rebote continuo persista hacia la línea kijun diaria en 0.7450, que también es el retroceso del 23.6% de la caída de febrero. Esta es la primera capa de resistencia. Si el par es capaz de superar este obstáculo, el rebote podría extenderse hacia el pico de julio de 0.7580/0.7600."

"Defender 0.7300 será crucial para evitar la siguiente etapa del movimiento bajista."

• Franco suizo entre las monedas de mejor desempeño en la semana.
• USD/CHF cae por séptimo día en forma consecutiva.

El USD/CHF cortó con un rango de consolidación al quebrar por debajo de 0.9040 y descendió hasta 0.9022, el nivel más bajo desde el 16 de junio. De esta forma, el par retoma los recorridos bajistas y apunta a tener la séptima caída en forma consecutiva. El dólar no pudo recuperarse luego de la reunión de julio de la Reserva Federal.

La combinación de un franco suizo más fuerte en el mercado y la debilidad del dólar, siguen estimulando el USD/CHF a la baja, pese a los indicadores de sobreventa. El próximo nivel de soporte de relevancia asoma en 0.9000, mientras que al alza, la media de 200 días en 0.9075 puede pasar a ser una zona de resistencia clave.

El franco suizo además de subir en forma constante contra el dólar, también lo hace frente al euro. El EUR/CHF opera en 1.0730, el nivel más bajo en lo que va del año.

Más adelante el martes se publicará el reporte de órdenes a fábrica de junio (consenso: +1%). Además hablará en un seminario sobre la recuperación económica, Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal. El relativo calendario liviano se va a ir cargando en los próximos días, culminando el viernes con el reporte oficial de empleo de julio, que se estima mostrará un incremento en los trabajos de 880.000.

Niveles técnicos  

• Debilidad del dólar mantiene el USD/JPY limitado.
• Leve rebote en rendimientos de EE.UU. y en las bolsas ayudan a darle soporte.

El USD/JPY cayó hasta 109.09 durante la sesión europea llegando al nivel más bajo en dos semanas. Luego experimentó un rebote, que no consiguió superar la zona de 109.25. Se mantiene en un pequeño rango, con cierta presión bajista en un contexto de debilidad del dólar.

El par está cayendo por segunda jornada en forma consecutiva y cada vez más cerca de 109.00. De quebrar por debajo, podrían esperarse más descensos. El próximo soporte fuerte se ve en torno a 108.50.

El dólar está retrocediendo frente a la mayoría de sus rivales el lunes, a un ritmo moderado. Al mismo tiempo suben los mercados de renta variable y los rendimientos de los bonos del Tesoro repuntan, pero levemente. La tasa a 10 años sigue debajo de 1.20%, en zona de mínimos en meses.

El calendario económico muestra por delante una jornada relativamente calma en EE.UU., antes de días cargados. El martes el dato a destacar es el de órdenes a fábrica de junio, que se espera muestre una suba del 1% con respecto al mes anterior. Además hablará en un seminario sobre la recuperación económica, Michelle Bowman, gobernadora de la Reserva Federal.

Luego del martes, el foco pasará a los datos de empleo con el informe de ADP el miércoles, los subsidios de desempleo el jueves y el reporte oficial el viernes, con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Niveles técnicos

Según el último Boletín Económico del Banco Central Europeo (BCE), los salarios de los empleados deberían repuntar fuertemente en el segundo trimestre de 2021 tras una drástica caída del crecimiento en el segundo trimestre de 2020 como consecuencia de la crisis desatada por el virus del COVID-19, reportó el martes MNI.

El documento agrega que en términos generales, las compensaciones a los empleados se normalizarán en los próximos años. Aunque no está claro si las negociaciones sectoriales sobre salarios tendrán como objetivo compensar las pérdidas relacionadas con la pandemia, "un proceso que podría aumentar el crecimiento de los salarios."

"La pandemia puede haber abierto un nuevo "régimen" de mayor productividad, mayor inflación y mayor volatilidad", dijo el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, en una entrevista con Reuters. "La posibilidad de un mayor crecimiento durante más años "es un buen augurio" para la economía y los trabajadores estadounidenses, pero necesita una cuidadosa gestión del riesgo", agregó.

Bullard afirmó desear el final de las políticas de crisis para que la Fed pueda moverse con pequeños pasos en lugar de arriesgarse a una revuelta, si la alta inflación persiste. 

• EUR/USD deja atrás dos retrocesos diarios consecutivos.
• La reciente recuperación parece limitada justo pasada la marca de 1.1900.
• Los precios al productor de la Eurozona subieron un 1.4% mensual y un 10.2% interanual en junio.

La moneda única recupera ahora algo de compostura y motiva al EUR/USD a avanzar a la banda de 1.1880/85 con el cambio de rumbo del martes.

EUR/USD pendiente de las tendencias de riesgo y de los datos

El EUR/USD vuelve al territorio positivo después de dos retrocesos consecutivos y tras el rechazo desde nuevos máximos mensuales más al norte de la cifra 1.19 a finales de julio.

La renovada postura ofrecida en el dólar sigue a los menores rendimientos estadounidenses y los decepcionantes resultados del ISM manufacturero para el mes de julio publicados el lunes.

Mientras tanto, las tendencias de apetito por el riesgo carecen de una dirección clara y favorecen algunas operaciones de lateralizadas antes de las publicaciones clave de datos en los Estados Unidos más adelante en la semana.

En el calendario del euro, los precios al productor en la zona euro subieron un 1.4% mensual en junio y un 10.2% respecto al año anterior.

En cuanto a los datos que se publicarán hoy, los pedidos de fábrica ocuparán el protagonismo seguidos por el Índice IBD/TIPP y el informe semanal de la API sobre el suministro de crudo. Además, también hablará Richard Clarida (votante permanente, moderado) del FOMC.

Niveles EUR/USD

Por ahora, el par está ganando un 0.12% en 1.1881 y se enfrenta a la siguiente barrera al alza en 1.1908 (máximo semanal del 30 de julio), seguida de 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio) y finalmente 1.2004 (SMA de 200 días).

Por otro lado, un quiebre de 1.1751 (mínimo mensual del 21 de julio) apuntaría a 1.1704 (mínimo de 2021 registrado el 31 de marzo) en camino a 1.1602 (suelo de noviembre de 2020).

• DXY alterna ganancias con pérdidas alrededor de 92.00 el martes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años repuntan desde los mínimos del lunes cerca del 1.15%.
• Los pedidos de fábrica, la declaración de Clarida y el report API en foco.

El dólar busca dirección en el vecindario de 92.00 rastreado por el Índice del dólar estadounidense (DXY) en el cambio de rumbo del martes.

Índice dólar estadounidense se centra en datos

El índice suma pérdidas al inicio negativo de la semana, aunque logra mantener el negocio alrededor de la zona clave de 92.00 por el momento.

La reciente debilidad del dólar se produce en medio de otra sacudida en los rendimientos de la nota estadounidense a 10 años a tan sólo el 1,12% el lunes, donde parece haber aparecido alguna contención inicial. Además, la curva de rendimiento de 2 a 10 años se aplanó el lunes en alrededor de 2 puntos básicos (desde el viernes).

Además, la lectura inferior a lo esperado del ISM Manufacturero de julio (publicada el lunes) colaboró con la nota bajista que rodeaba el dólar.

En el espacio de datos estadounidense, los pedidos de fábrica de junio estarán en el centro de atención, secundados por el índice de optimismo económico IBD/TIPP y el informe semanal sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos por parte de la API. Además, Richard Clarida (votante permanente, moderado) del FOMC también hablará hoy.

Qué buscar alrededor de USD

DXY logró poner cierta distancia desde los mínimos recientes cerca de 91.80, aunque todavía le resulta difícil reunir una tracción al alza seria por encima de 92.00. El dólar sigue bajo presión después de que el Comité hablara a la baja de la probabilidad de que el QE se estrechara en el corto plazo a pesar del progreso optimista, aunque hasta ahora insuficiente, de la economía estadounidense. Ahora se espera que surja una dirección más clara en la acción de precios alrededor del dólar después de que el polvo post-FOMC se asiente. Mientras tanto, los episodios de aversión al riesgo en respuesta a las preocupaciones sobre el coronavirus, el sólido ritmo de la recuperación económica, la alta inflación y las perspectivas de subidas de tipos y recortes de tipos antes de lo esperado deben seguir siendo factores clave que apoyen al dólar.

Niveles relevantes del Índice dólar estadounidense

Ahora, el índice pierde un 0.07% en 92.00 y se enfrenta al siguiente soporte en 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio), seguido de 91.51 (mínimo semanal del 23 de junio) y luego 91.33 (SMA de 200 días). En el lado positivo, un quiebre por encima de 92.50 (SMA de 20 días) abriría la puerta a 93.19 (máximo mensual del 21 de julio) y finalmente 93.43 (techo del 21 de marzo de 2021).

Una caída al nivel de 108.75 e incluso a 108.50 parece probable si el USD/JPY cierra por debajo de 109.05 en las próximas semanas, según sugirieron los estrategas de FX en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "La fuerte caída en USD a 109.17 fue una sorpresa (esperábamos que el dólar operara dentro de un rango de 109.45/109.85). Una mayor debilidad del USD no sería sorprendente, pero es posible que el no sea capaz de mantener un punto de apoyo por debajo del soporte principal en 109.05. No se espera que el próximo soporte en 108.75 entre en escena. La resistencia está en 109.45, pero sólo una rotura de 109.60 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que USD opere dentro de un rango de 109.20/110.60 desde el miércoles pasado (28 jul, par en 109.85). Ayer (02 de agosto), destacamos que el impulso a la baja a corto plazo había mejorado un poco, pero el dólar tenía que cerrar por debajo de 109.05 antes de que se pudiera esperar un descenso sostenido. Posteriormente, el dólar bajó a 109.17 antes de cerrar en 109.28 (-0.38%). El impulso a la baja ha mejorado aún más y un cierre diario por debajo de 109.05 indicaría que el USD podría bajar a 108.75, posiblemente a 108.50. El riesgo a la baja se considera intacto siempre y cuando el USD no se mueva por encima de 109.80 en estos pocos días."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 3 de agosto:

Los mercados están en un estado de ánimo cauteloso después de que China asustara a la industria de los videojuegos, los casos de covid sigan aumentando y el PMI manufacturero de ISM estadounidense decepcionara previsiones. El dólar está bajando con la caída de los rendimientos. El dólar australiano destaca tras la decisión de RBA. Los cambios del Ethereum están causando una alta volatilidad.

Las acciones en Asia están bajo presión después de que una editorial en un medio chino llamara a la industria del juego "opio espiritual", en lo que se ve como un paso más en su ataque a las empresas tecnológicas. El estado de ánimo de aversión al riesgo también repercute en las acciones europeas.

¿Techo de crecimiento? El Índice de Gerentes de Compras manufactureras del ISM de Estados Unidos para julio decepcionó con una puntuación de 59.5, reflejando una expansión algo más lenta. El componente empleo aumentó, lo que indica una mejor contratación, y los precios pagados se enfriaron desde su máximo, reflejando una inflación más moderada. El indicador sirve como primer indicio antes de las Nóminas no Agrícolas del viernes.

Sin embargo, las preocupaciones de que el crecimiento llegara a sus límites enviaron a los inversores a la seguridad de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos de los billetes de referencia a 10 años cayeron por debajo del 1.20%, pesando sobre el billete verde.

Coronavirus: Los casos diarios de COVID-19 estadounidenses han alcanzado un promedio de 85.000 por día, los niveles más altos desde el invierno. Las hospitalizaciones y mortalidades también están en aumento. La variante Delta se está extendiendo principalmente entre los no vacunados y ha causado que algunas personas vacilantes apuesten por vacunarse. El ritmo de inmunización está alejado de los mínimos. A nivel mundial, las infecciones se están aplanando, lo que proporciona esperanzas de un mejor crecimiento.

El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.19 a la espera de los precios al productor de la eurozona. El GBP/USD cotiza alrededor de 1.39, mientras que los casos en el Reino Unido siguen cayendo desde sus máximos.

AUD/USD destaca operando cerca de 0.74, una ganancia sustancial. El australiano está respaldado por la decisión del Banco de la Reserva de Australia de seguir adelante con la reducción de sus compras de bonos a pesar de los recientes bloqueos en Sídney y en otros lugares, que ponen en riesgo la recuperación.

El crudo WTI ronda los 71 dólares, mientras que el oro está por encima de los 1.810 dólares, beneficiándose de rendimientos estadounidenses más suaves.

Ethereum está experimentando una alta volatilidad, cayendo por debajo de 2.500$ después de saltar previamente. El 4 de agosto, la segunda criptomoneda más grande cambiará la forma en que realiza las transacciones y reducirá el suministro. La Propuesta de Mejora del Ethereum (EIP) 1559 está lista para aumentar los precios, según los analistas.

En opinión de los estrategas de forex en UOB Group, el sesgo al alza en la libra podría estar quedándose sin vapor.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el retroceso en GBP tenía espacio para extenderse más bajo, pero una clara ruptura del fuerte soporte en 1.3860 parecía poco probable. La libra no desafió del todo 1.3860, ya que bajó a 1.3876 durante las últimas horas de NY antes de cerrar en gran parte sin cambios en 1.3886 (-0.07%). La presión a la baja se ha aliviado y es probable que GBP se consolide para hoy, se espera que esté entre 1.3860 y 1.3920."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (02 de agosto, par en 1.3900). Como se ha destacado, si bien el impulso al alza ha disminuido, sólo una ruptura de 1.3860 (sin cambios en el nivel de "soporte fuerte") indicaría que la fase positiva en GBP que comenzó hace aproximadamente una semana ha finalizado su curso. Dicho esto, la libra tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3920 dentro de estos 1 a 2 días o las probabilidades de un movimiento a 1.4000 disminuirían rápidamente."

Los estrategas de FX en UOB Group todavía ven al EUR/USD avanzar más allá de la marca de 1.1900 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer, esperábamos que el EUR operara lateralmente dentro de un rango de 1.1840/1.1895. Nuestra opinión sobre el comercio lateral no fue errónea a pesar de que el euro cotizaba dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1857/1.1896). Los indicadores de impulso siguen estando en su mayoría "neutrales" y un mayor trading lateralizado no sería sorprendente. Rango esperado para hoy, 1.1855/1.1900."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del viernes pasado (30 jul, par en 1.1890) sigue en pie. Según se ha destacado, el EUR podría seguir avanzando hacia 1.1915, posiblemente 1.1945. En el lado negativo, un quiebre de 1.1825 (sin cambios en el nivel de "soporte fuerte") indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado".

Los miembros de la junta del Reserva del Banco de Australia (RBA) mantuvieron la tasa de efectivo oficial (OCR) en un mínimo histórico del 0.10% en su reunión de política monetaria de agosto, tal como se esperaba.

El banco central dijo en su comunicado que continuará con la reducción del programa de compra de bonos después de principios de septiembre.

El RBA continuará comprando valores gubernamentales a razón de 5 mil millones de dólares por semana hasta principios de septiembre y luego rebajará la cantidad a 4 mil millones por semana hasta al menos mediados de noviembre.

AUD/USD reacción

El AUD/USD ha reaccionado al alza ante el anuncio de reducir la compra de bonos, subiendo más de 40 pips hasta saltar por encima de la zona 0.7400 y alcanzar un máximo de tres días en 0.7409.

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.7402, ganando un 0.51% diario. La siguiente barrera al alza está en 0.7415, máximo del 29 de julio. Por encima espera la resistencia 0.7444, techo del 16 de julio. A la baja, el soporte inicial está en 0.7355, mínimo de la sesión americana de ayer. Por debajo, el objetivo está en 0.7328, suelo del 02 de agosto.