Noticias de mercados

• El par EUR/USD sigue en camino de cerrar plano el jueves.
• El índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente por encima de 92.00.
• El enfoque cambia al informe de nóminas no agrícolas de julio de EE.UU.

Después de moverse lateralmente alrededor de 1.1830 en la primera mitad del día, el par EUR/USD subió por encima de 1.1850, pero no logró ganar un impulso alcista. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.1835.

Con la mirada puesta en las cifras de NFP de julio de EE.UU.

Temprano en el día, la modesta debilidad del USD ayudó al EUR/USD a subir. El índice del dólar estadounidense (DXY), que ganó un 0.23% el miércoles, cayó a 92.11 en los inicios de la sesión estadounidense, pero no tuvo dificultades para realizar un repunte. En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, el aumento del 3% observado en el rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años parece estar ayudando al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales. Por el momento, el DXY se mantiene lateralizado en el día en 92.27.

Horas antes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 14.000 a 385.000 en la semana que terminó el 31 de julio. Sin embargo, los inversionistas prestaron poca o ninguna atención a estos datos antes del informe de empleos de julio de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.

Con una vista previa de los datos del mercado laboral, "el calendario económico apunta a un aumento de 880.000 posiciones en el informe oficial de nóminas no agrícolas del viernes de julio", señaló el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Incluso si el titular de las NFP no llega a ser una cifra sólida, los mercados ya están más nerviosos y reacios al riesgo, un estado de ánimo que favorece al dólar estadounidense".

Niveles técnicos 

• El AUD/USD se estabiliza cerca de 0.7400 en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a la publicación de datos estadounidenses.
• El enfoque cambia al informe sobre el mercado laboral de julio de las Estadísticas Laborales de EE.UU.

El par AUD/USD continuó subiendo durante las horas de negociación estadounidenses el jueves y alcanzó un máximo diario de 0.7416 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.4% en el día a 0.7408.

AUD capitaliza los flujos de riesgo

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel y desarrollos fundamentales significativos, el apetito de riesgo ayudó al AUD a superar a su contraparte estadounidense. Como reflejo de la mejora del estado de ánimo del mercado, los principales índices de Wall Street subieron entre un 0.35% y un 0.5% el jueves.

Horas antes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que hubo 385.000 solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en EE.UU. durante la semana que finalizó el 31 de julio. Esta lectura coincidió en gran medida con las expectativas del mercado y no provocó una reacción notable del mercado. Otros datos de EE.UU. revelaron que el déficit de bienes y servicios se amplió a 75.7 mil millones de dólares en junio desde 71 mil millones de dólares en mayo.

Antes del muy esperado informe de empleos de julio del viernes, el índice del dólar estadounidense parece cerrar el día plano en torno a 92.20.

En una vista previa de los datos de Nonfarm Payrolls, "los datos de Homebase sugieren cierta aceleración en el sector privado, mientras que las nóminas gubernamentales probablemente se beneficiaron de los ajustes estacionales favorables", dijeron los analistas de TD Securities. "Pronosticamos otro aumento de 0.3% intermensual en las ganancias promedio por hora. Es probable que el cambio de 12 meses aumente nuevamente a 3.8% desde 3.6% en junio".

Niveles técnicos 

• El Banco de Inglaterra mantiene la política monetaria sin cambios, con un impacto limitado en GBP.
• El EUR/GBP se dirige hacia el cierre más bajo desde abril.

El EUR/GBP cayó a 0.8490 durante la sesión americana alcanzando el nivel más bajo desde principios de abril. Luego rebotó modestamente al alza, y ronda los 0.8500.

La libra sigue sin poder hacer una ruptura clara por debajo de 0.8500. Si se materializa, una prueba del mínimo del año hasta la fecha en 0.8471 parece probable. El sesgo negativo permanece intacto. Cualquier rebote por debajo del promedio móvil de 20 días en 0.8545 debe verse como correctivo.

La tendencia bajista continúa después del BoE

El jueves, como se esperaba, el Banco de Inglaterra mantuvo sin cambios su política monetaria. Hubo un disidente: Michael Sauders, quien votó para detener el QE antes de tiempo. El BoE mencionó que las presiones inflacionarias globales son más fuertes pero transitorias.

“La gran noticia es que el Banco de Inglaterra podría comenzar a reducir la cantidad de bonos del gobierno que posee una vez que las tasas alcancen el 0.5%, por lo que potencialmente a mediados o fines de 2023. El cambio en el umbral no es demasiado sorprendente, pero los detalles más finos posiblemente apuntan a una flexibilización más rápida de lo esperado”, escribieron los analistas de ING.

Niveles técnicos

• El USD/INR extiende la caída y prueba nuevamente los niveles por debajo de 74.10.
• Los indicadores técnicos favorecen un sesgo bajista, pero el precio está cerca de un soporte fuerte.

La rupia india está subiendo por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense el jueves, ya que continúa cayendo hacia 74.050. El par hizo suelo en 74.085 y luego se recuperó. Está rondando el nivel 74.115, aún manteniendo un sesgo bajista.

Si el USD/INR logra mantenerse firme por debajo de 74.100, es probable que prevalezca el camino hacia más pérdidas. Una recuperación por encima del nivel mencionado podría favorecer cierta consolidación después de muchas sesiones de movimiento hacia el sur. Las recuperaciones por debajo de 74.250 se considerarían correctivas, lo que no representa un desafío para la perspectiva bajista a corto plazo.

Una recuperación por encima de 74.250 aliviaría la presión y podría generar más ganancias. El siguiente nivel a observar es el promedio móvil de 20 días en 74.445 y luego el área de 74.600, un fuerte obstáculo.

Gráfico diario USD/INR



Niveles técnicos 

• El USD/JPY ganó tracción durante las horas de negociación estadounidenses.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió un 2% el jueves.
• El índice del dólar estadounidense continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado.

El par USD/JPY retrocedió a la zona de 109.40 en los inicios de la sesión estadounidense del jueves, pero logró recuperar su tracción. Al momento de escribir, el par subió un 0.23% en el día a 109.72.

USD/JPY capitaliza el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU.

El repunte decisivo observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. parece estar ayudando al USD/JPY a subir durante el horario comercial estadounidense. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que sufrió fuertes pérdidas a principios de semana, está aumentando actualmente un 2% en el día.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a 385.000 en la semana que terminó el 31 de julio desde 399.000. Además, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que el déficit de bienes y servicios aumentó a 75.7 mil millones de dólares en junio desde 71 mil millones de dólares en mayo. Sin embargo, los inversores ignoraron en gran medida estas lecturas y el índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente alrededor de 92.20.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street subieron entre un 0.35% y un 0.5% el jueves, lo que dificulta que el JPY de refugio seguro encuentre demanda como refugio seguro.

El viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca el informe sobre el mercado laboral de julio de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Al hacer una vista previa de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP), "el dólar tiene margen para caer sólo si el aumento de puestos de trabajo está considerablemente por debajo de las estimaciones, pero no catastrófico", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam.

Niveles técnicos

• Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza el jueves.
• Las acciones financieras registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.
• El sector de salud es el único sector importante que cotiza en territorio negativo.

Tras la caída del miércoles, los principales índices de Wall Street abrieron modestamente al alza el jueves. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.3% en el día a 4.415, el Promedio Industrial Dow Jones subió 0.37% a 34.958 y el Nasdaq Composite subió 0.23% a 14.814.

Respaldado por un rebote del 2% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice S&P 500 Financials ha subido más del 1% como el sector principal con mejor desempeño. Además, el Índice de Energía también está registrando fuertes ganancias en medio de la disminución de la presión de venta en torno a los precios del petróleo crudo.

Por otro lado, el Healthcare Index es el único sector importante que cotiza en territorio negativo, perdiendo un 0.4% en el día.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo disminuyeron a 385.000 en la semana que terminó el 31 de julio de 399,000.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El AUD/USD recuperó tracción positiva el jueves, aunque el alza sigue siendo limitada.
• Un modesto repunte en la demanda del USD limitó cualquier ganancia significativa en medio de los problemas de COVID-19.
• Los comerciantes también parecían reacios a la publicación del viernes del informe mensual de empleos (NFP) de EE.UU.

El par AUD/USD fue testigo de algunas ventas durante los inicios de la sesión americana y retrocedió por debajo de 0.7400 en la última hora.

Tras el fuerte retroceso del día anterior de más de 55 pips desde los máximos de casi tres semanas, el par AUD/USD logró recuperar algo de tracción positiva el jueves, aunque careció de seguimiento. Los comentarios agresivos de la noche a la mañana del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense y limitaron el alza del par.

Clarida tomó un giro más agresivo y señaló un movimiento para reducir la compra de bonos a finales de este año o principios de 2022, dependiendo de cómo le fue al mercado laboral en los próximos meses. Clarida agregó además que las condiciones para un aumento de las tasas de interés podrían cumplirse a fines de 2022 y obligaron a los inversores a adelantar el momento probable de un endurecimiento de la política.

El USD también se vio respaldado por un repunte de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En el frente de los datos económicos, las Solicitudes Iniciales de Desempleo Semanal de EE.UU. cayeron a 385.000 durante la semana que terminó el 30 de julio desde las 400.000 anteriores. Esto estuvo mayormente en línea con las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 384.000 e hizo poco para proporcionar un ímpetu significativo.

Mientras tanto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores limitó las ganancias del dólar como refugio seguro y extendió algo de soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso. Dicho esto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus de rápida propagación deberían contener cualquier repunte descontrolado del par AUD/USD, al menos por el momento.

Los inversores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, y prefieren esperar antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos (NFP), que se observará de cerca. Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido más allá de los máximos de oscilación durante la noche, alrededor de la región de 0.7425, antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Niveles técnicos

• Peso mexicano entre las de mejor rendimiento el jueves.
• El dólar con resultados mixtos y mayoría de recorridos en rangos antes del reporte de empleo del viernes.

El USD/MXN está cayendo el jueves luego de haber tenido la suba más significativa en semanas el miércoles. La cotización cayó hasta 19.88, marcando el mínimo del día y luego rebotó sobre 19.90.

En la jornada del miércoles, el USD/MXN saltó desde niveles cercanos a 19.80 hasta 20.00 pero no pudo superar esa zona y terminó incluso apenas debajo de medias móviles importantes. Nuevamente el jueves trepó a probar 20.00 con el mismo resultado. El nuevo fracaso llevó a un retroceso del cruce.

La caída del USD/MXN se ve favorecida por un mejor humor en los mercados globales de renta variable. En Wall Street el Dow Jones sube 0.48% y el Nasdaq 0.40%. Esto contribuye a darle apoyo a las monedas de mercados emergentes.

La volatilidad por el momento se mantiene limitada entre las divisas. Los datos de EE.UU. el jueves mostraron una caída en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo. El dato clave será el viernes con las nóminas no agrícolas, con un consenso de aumento en el empleo de 870.000; y la tasa de desempleo que se espera haya caído en julio a 5.7%.

El avance del miércoles del USD/MXN se dio tras comentarios de Richard Clarida, vicepresidente de la Reserva Federal, que planteó que la suba en las tasas de interés podría comenzar a fines del 2022, con un recorte en el programa de compras mucho antes. Esto generó además una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que el jueves parecen estar por extender el recorrido alcista, lo que de materializarse seguiría favoreciendo al dólar.

Niveles técnicos

• Canadá registró un sorprendente déficit comercial en junio.
• El índice del dólar estadounidense continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado el jueves.
• WTI consolida pérdidas semanales, mantiene la calma alrededor de 68$.

El par USD/CAD cayó por debajo de 1.2500 en los inicios de la sesión estadounidense del jueves, pero no tuvo dificultades para limitar sus pérdidas. Al momento de escribir, el par siguió bajando un 0.12% en el día en 1.2518.

Los datos de EE.UU. y Canadá no provocan una reacción significativa

Los datos optimistas de Canadá proporcionaron un modesto impulso al CAD y pesaron sobre el USD/CAD. Statistics Canada informó que el superávit del comercio de mercancías de Canadá con el mundo se amplió a C$3-2 mil millones en junio después de registrar un déficit de C$1.58 mil millones en mayo. Esta lectura resultó mucho mejor que el consenso del mercado para un déficit de C$0.68 mil millones.

Por otro lado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo disminuyeron modestamente a 385.000 en la semana que terminó el 31 de julio de 399.000. Sin embargo, esta cifra tuvo poco o ningún impacto en el desempeño del dólar frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense se vio por última vez operando con pocos cambios en el día en 92.25.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate, que cerró los primeros tres días de la semana en territorio negativo, parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 68$ el jueves, sin dar una pista direccional al USD/CAD.

El viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del mercado laboral de julio tanto de EE.UU. como de Canadá.

En una vista previa de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP), "las nóminas no agrícolas de julio ahora tienen expectativas más bajas que las que se vieron originalmente después del informe de ADP, bajando el listón por un momento", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Dado el estado de ánimo nervioso del mercado, no se necesitaría mucho para ver al dólar ganar en casi cualquier escenario".

Niveles técnicos

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"No se puede definir con precisión lo que sería un modesto ajuste de la política".

"Si la economía sufre un impacto negativo después de que el boe comience a revertir el QE, podría reiniciar el QE".

"El impacto económico de COVID se ha atenuado con el tiempo".

"La variante delta ha contribuido a un ligero aplanamiento de la senda de crecimiento".

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas 

"Las noticias sobre la inflación están aumentando el número de cuellos de botella en la oferta".

"Desde junio, hemos visto más evidencia de vacantes laborales".

"La diferencia sobre MPC no es una opinión fundamental sobre la postura, sino una interpretación".

• El dólar gana momento en el arranque de la sesión americana.
• EUR/USD regresa a la zona de 1.1830.

El EUR/USD trepó horas atrás hasta 1.1857, pero no se pudo mantener sobre 1.1850 y retrocedió hasta 1.1832, acercándose el mínimo del día. El retroceso se dio ante un fortalecimiento del dólar en el mercado en la previa de la sesión americana.

El reporte de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. mostró cifras en los iniciales en línea con lo esperado y mejores que el consenso del mercado en los continuados. El dato es el último del mercado laboral antes de las nóminas no agrícolas del viernes.

El EUR/USD mantiene una presión a la baja, y cuenta con el soporte clave en 1.1830. El quiebre firme de este nivel podría habilitar una extensión del recorrido hacia 1.1800/05, en donde está el siguiente soporte fuerte. Un regreso sostenido por encima de 1.1855/60 aliviaría la presión a la baja. Las próximas resistencias se ven en 1.1880 seguido de 1.1900.

En una visión más amplia, el descenso reciente del EUR/USD hacia la media móvil de 20 días, que esta pasado por 1.1830, se da luego de que el euro se topara con una barrera en 1.1900. Este nivel sigue siendo importante y de superar el mismo, el euro quedará listo para más subas. Por otra parte, un cierre debajo de 1.1830 sería un factor negativo para la moneda común.

Niveles técnicos

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"La tasa bancaria es la principal herramienta del Banco de Inglaterra para alterar las condiciones monetarias".

"El impacto de la reducción del stock de activos del Banco de Inglaterra es incierto".

"El impacto de las compras de activos es mayor en mercados disfuncionales".

"El stock futuro de reservas bancarias en estado estacionario seguirá siendo mayor que antes del inicio de las compras de activos del Banco de Inglaterra".

"La recuperación será accidentada".

"MPC se toma en serio el riesgo de una inflación persistentemente más alta".

"Hay buenas razones para pensar que la inflación por encima de la meta será temporal".

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £ 895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"La pregunta clave para MPC es si las presiones inflacionarias son temporales".

"Nuestra opinión es que las presiones inflacionarias se reducirán".

"MPC se centrará en las perspectivas de inflación a mediano plazo, no en factores transitorios".

"Si la economía crece como se espera, es probable que se necesite un ajuste modesto".

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"Es notable la poca noticia de los titulares sobre la actividad económica del Reino Unido desde mayo".

"No vemos un aumento en el desempleo cuando termine la licencia".

"El número de personas desempleadas será aproximadamente 250.000 más alto que antes de la pandemia".

"Evidencia creciente de puestos vacantes y de estrechez del mercado laboral".

"El crecimiento salarial subyacente está cerca de los niveles anteriores a COVID".

"La inflación está provocada por los mayores costes de los bienes, y por los cuellos de botella en la oferta".

"La recuperación está desequilibrada, ponderada hacia los bienes, no hacia los servicios".

El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 14.000 hasta 385.000 en la semana terminada el 31 de julio. El dato estuvo apenas por encima de los 384.000 del consenso del mercado.

En lo que respecta a los pedidos continuados, se registró una caída de 366.000 en la semana culminada el 24 de julio, hasta 2.930.000, el nivel más bajo desde mediados de marzo del 2020. El dato fue mejor al esperado, ya que la expectativa promedio de los analistas era por una lectura de 3.260.000.

El dólar tuvo una pequeña suba en el mercado, tras el dato, pero sin verse afectado en forma significativa por los números. El viernes se publicará el reporte oficial de empleo de julio que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: +870.000) y la tasa de desempleo (5.7%).

• El EUR/GBP recortó una parte de las pérdidas intradía después de que el Banco de Inglaterra anunciara su decisión de política.
• La mención de tipos negativos en la declaración de política actuó como un viento en contra para la libra esterlina.
• Las mejoras en el PIB y los pronósticos de inflación limitaron cualquier ganancia significativa para el cruce.

El cruce EUR/GBP revirtió la caída posterior al BoE a mínimos de cuatro meses y se vio por última vez operando con pérdidas modestas, alrededor de la región de 0.8515.

El cruce una vez más mostró cierta resistencia por debajo de la marca psicológica clave de 0.8500 y se recuperó más de 20 pips de los mínimos diarios después de que el Banco de Inglaterra anunció su decisión de política. Como era de esperar, el Banco de Inglaterra mantuvo sin cambios su configuración de política monetaria, manteniendo las tasas de interés y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente.

En la declaración de política monetaria adjunta, el banco central del Reino Unido mostró su disposición a implementar tipos negativos si fuera necesario. El BoE agregó además que eso no significa que una tasa negativa sea la política preferida. No obstante, la conversación sobre tipos negativos resultó ser un factor clave que limitó las ganancias de la libra esterlina y extendió algo de soporte al cruce EUR/GBP.

Mientras tanto, solo había un miembro del MPC, Michael Sanders, que discrepó del voto de QE. Esto, junto con las mejoras en el crecimiento del PIB a corto plazo y las previsiones de inflación, actuaron como un viento de cola para la libra esterlina. Esto, a su vez, debería contener cualquier intento de recuperación del cruce EUR/GBP y justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la conferencia de prensa posterior a la reunión, donde los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrés Bailey, podrían infundir algo de volatilidad y permitir a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al cruce EUR/GBP.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY recortó una parte de sus ganancias intradiarias después de que el Banco de Inglaterra anunciara su decisión de política monetaria.
• El reciente movimiento de precios constituye la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido alcista.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo de los mínimos semanales para contrarrestar la perspectiva constructiva a corto plazo.

El cruce GBP/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea, aunque retrocedió algunos pips desde los máximos de tres días después de que el Banco de Inglaterra anunció su decisión de política.

En cuanto al panorama técnico, la acción reciente del precio durante el último mes más o menos constituye la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido alcista en el gráfico de 4 horas. La resistencia de la línea del cuello está fijada justo antes de 153.50, lo que debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico mencionado acaban de comenzar a moverse hacia el territorio positivo y agregan credibilidad a la configuración constructiva. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún deben confirmar un sesgo alcista y justificar la precaución antes de posicionarse para cualquier alza significativa.

Por lo tanto, se necesita una ruptura sostenida a través de la resistencia del escote para confirmar el sesgo alcista a corto plazo. Mientras tanto, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente cierta resistencia cerca de la zona horizontal de 152.85 antes de 153.00 y el obstáculo clave de 153.40-45.

Por otro lado, la marca de 152,00 ahora parece proteger la desventaja inmediata. Cualquier declive posterior podría verse como una oportunidad de compra cerca de la región de 151.70-65. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca de los mínimos semanales, alrededor del área de 151.15 tocada el lunes.

Alguna debilidad de seguimiento por debajo de 151.00 podría anular el patrón de cabeza y hombros alcistas y provocar algunas ventas técnicas agresivas. El cruce GBP/JPY podría volverse vulnerable y acelerar aún más la caída para desafiar la marca psicológica clave de 150,00.

Gráfico de 4 horas 
 

Niveles técnicos 

El EUR/USD ha completado una formación de "día exterior - outside day" bajista desde 1.1949 para sugerir que el rebote podría haber terminado, habilitando un retroceso a 1.1752, según la perspectiva de los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

"Buscamos una ruptura clara por debajo de 1.1831 para reforzar el descenso para un movimiento de nuevo a 1.1799, luego 1.1773/63. Por debajo de 1.1754/52 es necesario ver el retorno del impulso bajista de nuevo para una prueba al soporte de mediano plazo en 1.1703/1.1695."

"Por debajo del área de 1.1703/1.1695 en cualquier etapa se marcaría una gran y significativa formación de "hombro cabeza hombro" bajista para marcar un cambio significativo de tendencia bajista, con el soporte visto a continuación e inicialmente en 1.1612/04."

"La resistencia se mueve a 1.1850 inicialmente, luego a 1.1873, con 1.1901/10 necesario para limitar las subas, manteniendo el bajista 'día exterior' y el sesgo inmediato hacia el sur."

• La libra recorta ganancias contra el euro tras el Banco de Inglaterra.
• EUR/GBP marca mínimos desde abril, pero regresa afirmándose sobre 0.8500.

El EUR/GBP cayó hasta 0.8494 luego de la decisión del Banco de Inglaterra, alcanzando el nivel intradiario más bajo desde abril, pero luego rebotó, recortando las pérdidas del día, y confirmándose sobre 0.8500.

El cruce sigue cerca pero firme sobre el importante soporte de 0.8500, que mantiene las pérdidas limitadas. Una confirmación por debajo dejaría el camino libre para ir a probar el piso del 2021 en 0.8471. Al alza, sobre 0.8545/50, una banda que incluye la media móvil de 20 días, las presiones bajistas se aliviarían.

La libra, tras una volatilidad moderada luego de conocerse la decisión del Banco de Inglaterra, regresó a los niveles previos. El banco central mantuvo la tasa de interés y el programa de compras como se esperaba. Las proyecciones no generaron mayor sorpresa, ni tampoco el hecho de que el único voto disidente fue de Saunders en contra del statu quo del monto de compras.

En minutos comenzará la conferencia de prensa de los funcionarios del BoE que pueden generar ruido en los cruces de la libra. Previo al BoE, los datos de la Eurozona (suba mayor a la esperada en órdenes a fábrica de Alemania de junio) y del Reino Unido (retroceso del PMI de construcción) no tuvieron una influencia importante.

Niveles técnicos

• Banco de Inglaterra sin grandes sorpresas: mantiene tasa y QE.
• La libra sin grandes variaciones, GBP/USD se afirma sobre 1.3900.

El GBP/USD está operando en torno a 1.3920 que es la misma zona en donde estaba antes de la decisión del Banco de Inglaterra. La libra tuvo subas y bajas tras conocerse los documentos del banco central para luego regresar a los niveles previos. Ahora el foco pasa a datos de EE.UU. y la conferencia del BoE.

El Banco de Inglaterra (BoE) como se esperaba mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia en 0.10% y el programa de compras en 895.000 millones de libras. La votación por las tasas de interés fue unánime (8 a 0) mientras que para las compras, hubo un voto en disidencia, de Michael Saunders. Esto no trajo grandes sorpresas al mercado.

El impacto en la libra fue moderado. El GBP/USD cayó hasta 1.3900 y luego marcó máximos para el día en 1.3946. En los últimos minutos ha mostrado cierta debilidad pero el par se mantiene en terreno positivo.

En minutos comenzará la conferencia de las autoridades del BoE y más adelante, a las 12:30 GMT se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. Este dato servirá como la última previa al informe oficial de empleo del viernes que incluye las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. Además del jueves expondrá el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, en una conferencia sobre monedas digitales.

Niveles técnicos

El Banco de Inglaterra (BoE) como se esperaba mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia en 0.10% y el programa de compras en 895.000 millones de libras. La votación por las tasas de interés fue unánime (8 a 0) mientras que para las compras, hubo un voto en disidencia.

Michael Saunders fue quien votó en contra del QE actual, argumentando que la inflación posiblemente se mantenga sobre el 2% en los próximos dos a tres años.

Las perspectivas del BoE son que el PIB se expanda 5% en el segundo trimestre, cerca del 3% en el tercero y que llegue a los niveles previos a la pandemia en el cuarto. Para el 2021, el crecimiento sería del 7.25% y del 6% para el 2022 (previo en 5.75%) y del 1.5% para el 2023 (1.25%).

Desde el banco central esperan que las presiones inflacionarias globales sean transitorias y ven a la inflación regresando al objetivo del 2%. Para este año proyectan que el IPC alcanzará 4% (desde 2.5%). Ven una inflación del 2.5% para 2022 (desde 2%) y del 2% para el 2023.

En el BoE perciben incertidumbre en el impacto de reducir el programa de compras sobre las condiciones monetarias. Van a analizar cuando es apropiado comenzar a reducirlas. La autoridad monetaria afirmó que cuanto la tasa del banco haya subido al 0.5%, y si las condiciones económicas son apropiadas, la intención será reducir el stock de las compras realizadas.

La libra retrocedió inicialmente luego de conocerse los documentos, pero luego ya estaba recuperando el terreno perdido y amenazaba con marcar nuevos máximos. El impacto por el momento ha sido limitado. Más adelante, el BoE dará una conferencia de prensa que podría seguir arrojando ruido sobre los cruces de la libra.

• La plata encontró soporte en la media de 200 horas.
• Fuerte avance del miércoles se mantuvo limitado cerca del retroceso de Fibonacci del 38.2%.
• Se necesita una debilidad sostenida por debajo del soporte de 25.30$ para confirmar una ruptura bajista a corto plazo.

La plata encontró soporte cerca de media de 200 horas y por ahora, parece haber frenado el fuerte retroceso tras el rechazo desde la zona 26.00$. El jueves sube en forma modesta, y opera por debajo de 25.50$. 

Este último marca el nivel de Fibonacci del 38.2% de la suba de 24.50$ a 26.00$, por encima del cual el XAG/USD podría subir aún más hacia la zona de suministro de 25.65/70$, o el retroceso del 23.6%. Más subas podrían verse como un nuevo detonante alcista y preparará el escenario para un regreso hacia 26.00$.

Los indicadores técnicos están sesgados ligeramente a la baja en los gráficos de hora y de día, apoyadno las perspectivas de la aparición de algunas ventas en niveles más altos. Sin embargo, seguirá siendo prudente esperar una debilidad sostenida por debajo de la región de 25.30$ (200-HMA) antes de posicionarse para cualquier descenso significativo.

El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable para romper por debajo del retrpceso del 50% y acelerar la caída hacia 25.00$, que coincide con el retroceso de Fibonacci del 61.8%. Este último de ser quebrado negaría cualquier perspectiva positiva a corto plazo. El siguiente soporte relevante está cerca de los mínimos de julio, alrededor de 24.50$.

XAG/USD gráfico de 1 hora

• La libra sube contra el euro, prueba los máximos de julio.
• Banco de Inglaterra: no se esperan cambios, foco en votación y pistas hacia el futuro.

El EUR/GBP está cayendo en la previa de la decisión el Banco de Inglaterra, poniendo a prueba la zona de 0.8500 y alrededores, que es el piso de julio. Una caída por debajo dejaría expuesto el mínimo del 2021 de 0.8471.

En minutos el Banco de Inglaterra anunciará su decisión. No se esperan cambios en la política. Pero lo que digan las minutas, la votación y la conferencia de prensa posterior, posiblemente generen ruido en los cruces de la libra. No se espera que la decisión para mantener el programa de compras sea unánime.

En la Eurozona se conoció que las órdenes a fábrica en Alemania mostraron una sorpresa al alza al subir 4.1% en junio. En el Reino Unido, el PMI de construcción cayó más de lo esperado desde 66.3 a 58.7.

Los datos no tuvieron mayor impacto en el EUR/GBP, que caer por tercer día en forma consecutiva. Para extender las bajas, la libra deberá quebrar el soporte fuerte de 0.8500. Al alza, la media de 20 días alrededor de 0.8545 es un nivel a tener en cuenta y un cierre por encima podría aliviar la presión bajista.

Niveles técnicos

• Tras una jornada volátil, el oro regresó a la zona de 1810$.
• Subas siguen limitadas y son revertidas, las bajas encuentran soporte sobre 1800$.

El oro se ha estabilizado nuevamente en torno a 1810$ tras un miércoles de alta volatilidad. El precio regresó al rango previó luego de haber operado momentáneamente sobre 1830$.

El salto en la cotización del metal se dio tras datos de EE.UU. por debajo de lo esperado y ante una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero las declaraciones de un Richard Clarida, vicegobernador de la Reserva Federal, impulsaron al dólar y generaron una venta masiva de bonos, empujando al oro de regreso al rango previo.

El XAU/USD nuevamente está entre 1805$ y 1815$, luciendo cómodo en dicho rango. Un quiebre por debajo de 1800$ podría activar fuertes caídas hacia adelante, con el próximo soporte en 1790$. Al alza, en 1830/35$ hay una barrera importante, cuyo quiebre favorecería una extensión alcista, posiblemente hacia 1850$.

En EE.UU. se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El viernes será el turno de las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Niveles técnicos

El EUR/USD sigue con perfil bajo tras el fuerte retroceso sufrido ayer tras las declaraciones de Richard Clarida, Vicepresidente de la Fed. El par ha perdido cerca de 70 pips desde el máximo de seis días alcanzado ayer en 1.1899, llegando este jueves a un mínimo de ocho días en 1.1830.

Clarida aseguró ayer que espera un anuncio de reducción del programa de compra de bonos este año y señaló que sus perspectivas de inflación apuntan riesgos al alza. Por otra parte, Mary Daly, responsable de la Fed de San Francisco, se unió a Clarida asegurando que espera un tapering tan pronto como este año.

Ambas declaraciones dieron impulso al dólar, cuyo índice DXY ha subido hoy a 92.35, su nivel más alto desde el pasado 28 de julio.

A la espera del gran evento de la semana, el dato de Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos de julio que se publicará este viernes, los operadores estarán pendientes hoy de las peticiones semanales de desempleo estadounidesnes de la semana del 23 de julio, que se publicarán junto a la balanza comercial de junio. Además, el miembro de la Fed, Christopher Waller, hablará a las 14.00 GMT.

Niveles EUR/USD

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1836, igualando su precio de apertura, el primer soporte a quebrar está en 1.1830, seguido de 1.1770, suelo del 27 de julio, y de 1.1750, mínimo del 21 de julio.

Al alza, la resistencia primera aparece en 1.1850, zona de máximos de hoy. Más arriba la barrera principal está en 1.1899/1.1900, techo de ayer y cifra redonda, antes de tomar impulso hacia 1.1975, máximo del 25 de junio.

• GBP/USD está intentando un rebote por encima de 1.3900 mientras el dólar estadounidense se relaja.
• La libra recupera la SMA de 21 en 4H, con los ojos puestos en la resistencia 1.3952.
• Es probable que el BOE se mantenga firme, pero podría ofrecer pistas del tapering.

El GBP/USD está recogiendo nuevas ofertas en 1.3900, ya que los toros están probando un último baile antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BOE).

Se espera que el BOE publique nuevas previsiones económicas, aunque la composición de la votación sobre el programa de compra de bonos tendrá la clave para una nueva dirección en el GBP.

En el momento de escribir, el GBP/USD cotiza alrededor de 1.3912, subiendo un 0.20% en la jornada, apoyado por la tendencia a la baja en los casos de coronavirus en el Reino Unido. Mientras tanto, el dólar estadounidense se aferra a las ganancias impulsadas por comentarios optimistas del Vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, antes de la publicación estadounidense de las peticiones semanales de desempleo.

Perspectivas técnicas de GBP/USD

Mirando el gráfico de cuatro horas, el GBP/USD está buscando recuperar terreno por encima de la media móvil (SMA) de 21 horas en 1.3907, después de haber rebotado en la línea de soporte ascendente de la SMA de 50 en 1.3895 previamente.

El siguiente objetivo para los toros está en la resistencia de la línea de tendencia descendente en 1.3952. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 53.71 respalda el último movimiento al alza.

Por otro lado, si el soporte de la DMA de 50 se agrieta, entonces el precio podría caer hacia la SMA horizontal de 200 en 1.3838.

La siguiente línea de defensa para los toros aparece en 1.3900$.

GBP/USD Gráfico de cuatro horas

Niveles adicionales de GBP/USD para ver

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 5 de agosto:

El dólar estadounidense ha recibido un impulso de varios oradores de la Fed, que han hablado del ajuste de la entidad. Las pistas sobre las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. han salido mixtas. El foco está en el BoE, que se abstendría de hacer movimientos el "Super Jueves". Los esfuerzos regulatorios de China y los titulares sobre el covid serán seguidos de cerca. El oro, el petróleo y los criptos han bajado.

Comentarios sobre el ajuste de la Fed: El Vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, dijo que espera un anuncio sobre la reducción de la compra de bonos este año y que sus perspectivas de inflación apuntan riesgos al alza. También dijo que las persistentes subidas de precios del 3% anuales se considerarían más que transitorias y que una tasa de desempleo del 3.8% sería baja.

Mary Daly, de la Fed de San Francisco, por lo general moderada, se unió a Clarida diciendo que el banco podría reducir sus compras tan pronto como este año. El espectro de menos dólares en el mercado hizo subir el dólar, enviando el EUR/USD de 1.19 a menos de 1.1850 y al GBP/USD de aproximadamente 1.3950 a debajo de 1.39.

El dólar avanzó junto a los rendimientos de los bonos, con los rendimientos del Tesoro a 10 años saltando hacia el 1.20%. Los mercados bursátiles cayeron el miércoles en respuesta a los comentarios de los halcones, pero se han estabilizado el jueves.

Los datos estadounidenses fueron mixtos, con el informe de empleos del sector privado de ADP muy decepcionante, con sólo 330.000 puestos ganados en julio, mientras que el Índice de Gerentes de Compras de Servicios del ISM superó las estimaciones con 64.1 puntos y un aumento en el componente de empleo. Ambos datos sirven como pistas hacia las Nóminas no Agrícolas del viernes.

Lo más destacado del jueves en Estados Unidos son las reclamaciones semanales por desempleo, que volverán a caer por debajo de las 400.000 y un discurso del Gobernador de la Fed, Christopher Waller.

El Banco de Inglaterra dejará sus políticas sin cambios el "Super Jueves" en el que publica nuevas previsiones económicas. Sin embargo, mientras se prevé que la Comisión de Política Monetaria retroceda por unanimidad dejando los tipos de interés sin cambios en el 0.1%, es probable que al menos haya un disidente sobre el plan de compra de bonos del BOE.

Michael Saunders es visto como uno de los votantes que optarán por reducir el programa de 895 mil millones del banco. Si se le une Dave Ramsden o cualquier otro miembro, la libra podría subir, pero de lo contrario, la precaución pesaría sobre la libra esterlina.

Previa del Banco de Inglaterra: Cinco razones por las que los moderados pueden ganar el Super Jueves, GBP/USD puede caer

Coronavirus: China ha impuesto nuevas restricciones de viaje después de notificar casos adicionales de COVID-19. La nueva propagación del virus es otra preocupación sobre el crecimiento de la segunda economía más grande del mundo, juntándose con la represión regulatoria de Pekín, que puede extenderse de la tecnología a otros sectores como el consumo de alcohol.

Los casos diarios de coronavirus en Estados Unidos se han acercado a un promedio de 100.000 con muertes y hospitalizaciones también en aumento. Las infecciones están disminuyendo en el Reino Unido y muestran signos de estabilización en algunos países europeos. Japón y Australia están listos para endurecer las restricciones.

El oro ha caído en respuesta al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el crudo WTI se mantiene por debajo de los 70 dólares, después de que los datos de inventario mostraran una acumulación sustancial.

Criptomonedas: Bitcoin está operando justo por debajo de 40.000$, marginalmente más bajo, mientras que el Ethereum está consolidando sus ganancias por debajo de 2.700$.

Los pedidos de fábrica en Alemania crecieron en junio un 4.1% mensual, por encima del 1.9% previsto, registrando su mayor aumento desde agosto de 2020. Este resultado mejora la caída del -3.2$ vista en mayo (revisada desde el -3.7%).

A nivel interanual, el indicador subió un 26.2%, sin lograr alcanzar el 67.5% estimado ni el 54.9% visto en mayo. Este es el quinto mes consecutivo de subidas para el indicador.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha reaccionado a los datos germanos y sigue operando en un tono bajo después del fuerte retroceso sufrido ayer tras las declaraciones del miembro de la Fed, Richard Clarida. El par ha tocado suelo este jueves en 1.1831, su nivel más bajo en ocho días. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.1835, perdiendo un 0.01% diario.

Con el tapering de la Fed de nuevo en boca de todos, Bloomberg publicó una noticia citando los futuros de eurodólares, que podrían respaldaruna subida de tipos de la Reserva Federal de Estados Unidos en 2023.

Declaraciones destacadas