Noticias de mercados

• El USD/CAD subió a su nivel más alto en más de 10 días por encima de 1.2580.
• El índice del dólar estadounidense se acerca hacia 93.00 el lunes.
• WTI está perdiendo más del 2%, opera por debajo de 67$.

Después de caer hacia 1.2530 más temprano en el día, el par USD/CAD recuperó su tracción y alcanzó su nivel más alto desde el 28 de julio en 1.2587. Al momento de escribir, el par subió un 0.2% en el día a 1.2575.

DXY se acerca a 93.00

La presión vendedora que rodea a los precios del petróleo crudo y la fortaleza constante del USD están permitiendo que el USD/CAD se mantenga en territorio positivo al comienzo de la semana.

Respaldado por los datos de empleo optimistas y el Fedspeak agresivo, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subido un 0.7% en el día a 92.94.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el lunes que el número de ofertas de trabajo en el último día hábil de junio alcanzó un nuevo máximo de 10.1 millones. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que la Fed podría comenzar a reducir las compras de activos entre octubre y diciembre. En un tono similar, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la Fed ha logrado un progreso sustancial hacia el punto de referencia de la reducción.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está perdiendo un 2.4% en el día a 63.55$, lo que dificulta que el dólar canadiense relacionado con las materias primas se mantenga resistente frente a sus rivales.

Niveles técnicos

El líder demócrata del Senado de Estados Unidos, Chuck Schumer, dijo a los periodistas el lunes que el proyecto de ley de infraestructura está en camino de aprobarse el martes por la mañana, según informó Reuters.

"El Senado también aceptará un proyecto de ley de gasto social de 3.5 billones de dólares antes de partir para el receso de agosto", agregó Schumer.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, señaló el lunes que la Reserva Federal de EE.UU. ha avanzado sustancialmente hacia el punto de referencia de la reducción, según informó Reuters.

Barkin agregó además que el enfoque en el lado laboral debería estar en la relación empleo-población.

"La inflación ha llegado al 2% y parece que podría permanecer allí", señaló Barking. "Parece que el mercado laboral tiene más espacio para funcionar".

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el lunes que la demanda aún no parece verse afectada por la variante del coronavirus Delta, según informó Reuters.

"La demanda de mano de obra sigue superando la oferta de personas dispuestas a trabajar", señaló Barkin. "La presión actual sobre los salarios es intensa en los niveles más bajos de la escala salarial".

Con respecto a las perspectivas de inflación, Barkin argumentó que las expectativas de inflación se mantienen cerca de su objetivo, respaldando la opinión de que el reciente aumento de las presiones sobre los precios es temporal.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, argumentó el lunes que Estados Unidos debe estar "mucho más recuperado de la crisis" antes de considerar una subida de tipos, según informó Reuters.

Bostic señaló además que deben continuar monitoreando los precios y agregó que las condiciones para aumentar las tarifas podrían cumplirse hacia fines de 2022.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el lunes que cree que la Fed podría comenzar a reducir las compras entre octubre y diciembre, pero agregó que está abierta a aumentar, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La meta de 'progreso sustancial adicional' sobre la inflación se ha cumplido efectivamente".

"La Fed podría lograr un 'progreso sustancial adicional' en el empleo si hay uno o dos meses más de fuertes ganancias en el empleo".

"Estoy a favor de un enfoque equilibrado de reducción gradual de las compras de tesorería y de valores respaldados por hipotecas al mismo ritmo".

"Estaría a favor de completar la puesta a punto en un período más corto que lo que se hizo en rondas anteriores".

"Abiertos a la idea de que si la variante delta se presenta de formas más difíciles y desafiantes, es posible que sea necesario ajustar la política".

"No espero que la variante delta lleve a cierres generalizados que se vieron el año pasado, por lo que podría conducir a un impulso más lento pero no a una contracción".

• La rupia india cae frente al dólar en medio de preocupaciones globales.
• Las materias primas se aferran a importantes pérdidas diarias afectando a las divisas de los mercados emergentes.

El USD/INR se recuperó alrededor de la zona de 74.15 y subió a 74.54, alcanzando el nivel intradiario más alto desde el 21 de julio. Hasta ahora, el par no pudo mantenerse por encima de 74.50 y retrocedió a 24.40. Está subiendo un 0.35%, por segundo día consecutivo.

La brusca reversión del USD/INR debilitó las perspectivas técnicas de la rupia india. El par está probando una resistencia importante en 74.50 y una consolidación por encima podría despejar el camino hacia una mayor ganancia, con un posible objetivo en 74.85. Por otro lado, 74.15 es nuevamente un soporte clave a tener en cuenta.

Desde una perspectiva fundamental, el principal impulsor de la acción del precio es la fortaleza del USD. El dólar comenzó a subir después del informe de NFP del viernes. Esas cifras aumentaron el debate sobre cuándo la Reserva Federal reduciría las compras y aumentaría las tasas.

El lunes, el dólar recibió otro impulso de la aversión al riesgo en medio del resurgimiento de casos de coronavirus y nuevas restricciones en China. La demanda de divisas de los mercados emergentes también se vio afectada por una fuerte caída de las materias primas.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense gana impulso durante la sesión estadounidense en medio de la subida de los rendimientos estadounidenses.
• El EUR/USD se dirige hacia el cierre diario más bajo desde el 31 de marzo.

El EUR/USD giró a la baja y publicó un nuevo mínimo mensual en 1.1740. Se mantiene cerca de los mínimos, bajo presión, ya que el dólar estadounidense mantiene las ganancias en todos los ámbitos.

El dólar se fortaleció durante la última hora debido a que los rendimientos estadounidenses subieron aún más. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.319%, el nivel más alto desde el 16 de julio. Al mismo tiempo, los precios de las acciones son mixtos. El DXY subió por segundo día consecutivo, subió un 0.18%, cerca de 93.00.

El lunes no se publicó ningún informe clave. Los participantes del mercado continúan asimilando el NFP del viernes. El miércoles se publicarán los datos del IPC de EE.UU.

EUR/USD: Próxima resistencia vista en el mínimo de marzo

La perspectiva es cada vez más negativa para el euro, ya que el EUR/USD se mantiene por debajo de 1.1750, el mínimo de julio. Más pérdidas probablemente conducirán a una prueba de los mínimos de marzo cerca de 1.1700/05. El nivel mencionado es el siguiente fuerte soporte.

Una recuperación por encima de 1.1750 podría aliviar la presión bajista, pero mientras esté por debajo de 1.1830 (promedio móvil simple de 20 días), el sesgo favorecerá nuevas caídas.

Niveles técnicos

El par USD/CAD ha retrocedido hasta la zona de 1.25. Aunque se espera que el dólar canadiense se estabilice en esta región, en opinión de los economistas de ING, el USD/CAD debería moverse lenta pero seguramente al nivel de 1.20 en los próximos meses.

USD/CAD esperando un movimiento gradual a 1.20

“A nivel nacional, los fundamentos han seguido siendo un gran apoyo para CAD. El Banco de Canadá ha seguido reduciendo las compras de activos a medida que la economía canadiense se recuperaba y creemos que pondrán fin a la QE para fin de año, lo que debería permitir que los mercados sigan especulando que la primera subida ya se producirá en 2022 ”.

"En los próximos meses, la resistencia del USD y el sentimiento de recuperación global desigual pueden mantener al USD/CAD en torno a 1.25, pero aún esperamos que el par tenga una tendencia a la baja hasta el área de 1.20, ya que cierta estabilización en la confianza permitiría que el perfil de tipos del CAD respalde a la divisa".

• Las ofertas de empleo de US JOLTS subieron a un nuevo récord en junio.
• El índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas ganancias diarias por encima de 92.80.

El número de puestos vacantes el último día hábil de junio alcanzó un nuevo máximo de 10.1 millones, anunció el lunes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. En su último Resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTS) el lunes. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 9.28 millones.

"Las contrataciones aumentaron a 6.7 ​​millones y las separaciones totales ascendieron a 5.6 millones", reveló además la publicación. "Dentro de las separaciones, la tasa de cese aumentó a 2.7%. La tasa de despidos y bajas se mantuvo sin cambios en 0.9%, igualando el mínimo de la serie alcanzado el mes pasado".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense subió ligeramente después de este informe y se vio por última vez un aumento del 0.07% en el día a 92.84.

• El petróleo sigue cuesta abajo ante temores por COVID y suba del dólar.
• WTI alcanza el nivel más bajo desde el 20 de julio.

El precio del cruce está cayendo en forma significativa y continúa con el retroceso que comenzó la semana pasada. El barril de WTI descendió hasta 65.17$, el nivel intradiario más bajo desde el 20 de julio. Luego tuvo un rebote, que lo llevó momentáneamente sobre 66.00$. Cerca del cierre de los mercados europeos, opera en 65.75%, cayendo un 3.30%.

En términos de cierre, el WTI va camino al más bajo desde fines de mayo. Ha perdido terreno en cinco de las últimas seis jornadas. Desde el punto de vista técnico, el quiebre de 66.50$ ha dejado el panorama a favor de las bajas. Un regreso por encima aliviaría las presiones.

La fuerte caída tiene como factores por detrás el rally del dólar y los temores en los mercados por el posible impacto en la demanda de crudo de la propagación de la variante delta del coronavirus. Las nuevas restricciones en China generaron nuevas preocupaciones.

Algunos analistas también atribuyen el retroceso del lunes a las advertencias por el cambio climático.

Niveles técnicos

• El USD/CHF ganó una fuerte tracción positiva de seguimiento en el primer día de una nueva semana.
• El impulso pareció no verse afectado por el impulso de aversión al riesgo y un modesto retroceso del USD.
• El par parece estar preparado para prolongar el impulso y apuntar a recuperar 0.9200.

El par USD/CHF mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión de América del Norte y fue visto por última vez cerca de los máximos de dos semanas, alrededor de la región de 0.9165-70.

El par se sumó a su fuerte movimiento positivo posterior a las cifras de NFP y ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el lunes. El impulso permitió que el par USD/CHF se basara en el buen rebote de la semana pasada desde cerca del nivel psicológico clave de 0.9000, o el nivel más bajo desde el 16 de junio.

Los alcistas no parecieron verse afectados por el impulso de aversión al riesgo en los mercados, que tiende a beneficiar al franco suizo refugio seguro. Las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se propaga rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica mundial, pesó sobre el sentimiento de los inversores, que fue evidente por un tono más suave en los mercados de valores.

Mientras tanto, la huida hacia la seguridad provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto, a su vez, provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense. Los factores negativos, en mayor medida, fueron compensados ​​por las especulaciones de que la Fed reducirá su estímulo de la era pandémica, que actuó como un viento de cola para el USD.

Los inversores también parecen haber comenzado a valorar una subida de tipos de interés por parte de la Fed tan pronto como en 2022, lo que, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el USD. Por lo tanto, una extensión del movimiento positivo en curso del par USD/CHF, hacia la recuperación de 0.9200, sigue siendo una posibilidad clara.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en los EE.UU. el lunes. Los operadores, sin embargo, podrían seguir el ejemplo de los discursos programados del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD y dar cierto impulso al par USD/CHF.

Niveles técnicos

• Euro rebota contra la libra y podría cortar racha de cuatro días seguidos con caídas.
• Pese a las suba, tendencia y momento aún son bajistas en el EUR/GBP.

El EUR/GBP está operando en torno a 0.8480, luego de haber caído hasta 0.8459, el nivel intradiario más bajo desde febrero de 2020. Pese al rebote el tono bajista aún predomina.

El rebote del lunes se dio ante un retroceso en los mercados de renta variable. En Europa las principales plazas están en negativo y en Wall Street, el Dow Jones cede 0.32%.

La volatilidad en el forex se mantiene baja el lunes, tras los movimientos del viernes, con el viento del reporte de empleo de EE.UU. Esta semana, se destaca el dato de inflación de Alemania y el de crecimiento del segundo trimestre del Reino Unido.

Sin alivio debajo de 0.8500

El gráfico y los indicadores técnicos favorecen el escenario bajista. Considerando que el EUR/GBP está cortando cuatro días seguidos con bajas, se podría esperar una mayor consolidación por delante, antes de más descensos. Los soportes se ven en 0.8450, y0.8410 y 0.8385 (mínimo de enero de 2020).

La presión bajista se vería aliviada con un regreso sobre 0.8510, mientras que ya un cierre en niveles por encima de la medía móvil de 20 días en torno a 0.8550, podría apuntalar al euro.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del viernes.
• Las acciones de energía están sufriendo fuertes pérdidas en medio de la caída de los precios del petróleo.
• El índice S&P 500 Healthcare Index está subiendo poco a poco después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron la nueva semana con calma en medio de la falta de impulsores fundamentales importantes. Al momento de escribir, el índice S&P 500 se mantuvo lateralizado en el día en 4.435, el promedio industrial Dow Jones perdía un 0.25% en 35.115 y el Nasdaq Composite registró pequeñas ganancias diarias en 14.845.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía está perdiendo un 1.6% en el día presionado por una caída del 2.5% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el índice de salud ha subido un 0.5% como el sector principal con mejor desempeño después de la campana de apertura.

Más adelante en la sesión, los datos de las ofertas de empleo de JOLTS de junio y los discursos del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, y del presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, serán objeto de un nuevo impulso.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Leve suba del yen impulsa continuidad bajista el EUR/JPY.
• Cruce cae hasta 129.40 y podría ir a probar 129.00.

El EUR/JPY está cayendo por segundo día en forma consecutiva el lunes y acaba de descender hasta 129.40, el mínimo desde el miércoles. El retroceso se da ante una estabilidad del euro y un avance del yen.

La moneda japonesa recuperó terreno ante una corrección alcista de los bonos del Tesoro, mientras que el euro no registra variaciones significativas. El USD/JPY se está acercando a 110.00, mientras que el EUR/USD se mantiene en un pequeño rango entre 1.1770 y 1.1750.

Panorama técnico

El EUR/JPY mantiene un tono bajista en el gráfico de cuatro horas, consolidándose por debajo de la media móvil de 20. La resistencia clave está en 129.80/90, por donde está pasando una línea de tendencia bajista. El quiebre de este nivel negaría el sesgo bajista de corto plazo, habilitando un regreso sobre 130.00.

En caso de extender el recorrido bajista, el soporte próximo del EUR/JPY se ve en 129.30 y por debajo sería de esperar un nuevo desafío a 129.00.

Niveles técnicos

• AUD/USD fluctúa en un rango relativamente ajustado el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene plano por debajo de 93.00 antes de los discursos de miembros de la Fed.
• Los datos de ventas de viviendas nuevas de julio se publicarán en la agenda económica del martes.

Después de perder más de 50 pips el viernes, el par AUD/USD comenzó la nueva semana bajo una modesta presión bajista y cayó a su nivel más bajo desde el 2 de agosto en 0.7329. Sin embargo, con la acción del mercado volviéndose moderada ante la ausencia de publicaciones de datos de alto nivel, el par logró borrar sus pérdidas y se vio por última vez cotizando plano en el día en 0.7353.

El rally del USD pierde fuerza el lunes

La renovada fortaleza del USD tras el optimista informe de empleos de julio del viernes pesó sobre el AUD/USD. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 943.000 en julio, superando la expectativa del mercado de 870.000, y el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó su nivel más fuerte en dos semanas en 92.92. Actualmente, el DXY prácticamente no ha cambiado en 92.78.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos de las vacantes de empleo JOLTS de junio para obtener un nuevo impulso. Además, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, y el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, pronunciarán discursos. Los inversores buscan pistas sobre el momento de la reducción de activos.

El martes, los datos sobre las ventas de viviendas nuevas de la HIA y las condiciones comerciales y la confianza comercial del Banco Nacional de Australia se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

El EUR/USD no pudo establecerse por encima de 1.19 la semana pasada. El lunes, el par se mantiene estable por encima de 1.1750, pero una caída por debajo del área de soporte de 1.1745/1.1741 probablemente implicaría una prueba del nivel de 1.17, informan los economistas de Société Générale.

Las señales de rebote aún no son visibles

“El EUR/USD no pudo mantenerse por encima de las medias móviles a corto plazo y luchó para cruzar 1,1900 la semana pasada. Esto ha resultado en la recuperación del impulso bajista, llevando al par una vez más hacia las proyecciones de 1.1745/1.1741 ”.

"Las señales de rebote aún no son visibles".

"El próximo soporte será el mínimo de marzo de 1.1700".

• Peso mexicano se recupera tras caída en sesión asiática a mínimos en un mes y medio.
• USD/MXN mantiene tono alcista de corto plazo.

El USD/MXN está operando apenas por encima de 20.00, muy cerca de donde cerró el viernes, que fue el cierre más elevado desde el 23 de julio. Tras el comienzo de la semana el cruce trepó hasta 20.09, antes de cambiar de dirección y caer hasta 19.99.

Tanto la suba del USD/MXN como la posterior caída se dieron como consecuencia de los recorridos generales del dólar en el mercado. La expectativa de la política de la Reserva Federal tras el dato de empleo del viernes, impulsó al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La suba en los mercados de renta variable en los últimos días no ha servido para impulsar a las monedas de mercados emergentes que terminaron la semana en negativo. El peso mexicano fue de las que tuvo caída más moderadas.

México: inflación en 5.81% en julio

En la semana en la que el Banco de México tendrá la reunión de la Junta de Gobierno se conoció que el índice de precios al consumidor subió 5.81% en julio con respecto a un año atrás. La suba en el mes fue de 0.59% y del 0.48% de la subyacente. El dato no generó mayores sorpresas.

El jueves se conocerá la decisión de Banxico, que se espera suba la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. Además se introducirán novedades en la comunicación como conocer como fue cada voto.

Niveles técnicos

En un comunicado publicado el lunes, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, instó al Congreso a unirse sobre una base bipartidista para aumentar el límite de deuda de Estados Unidos, según informó Reuters.

Con respecto a las preocupaciones sobre el aumento del gasto público, "simplemente permite que el Tesoro pague los gastos aprobados anteriormente", señaló Yellen. "El incumplimiento de esas obligaciones causaría un daño irreparable a la economía estadounidense y al sustento de todos los estadounidenses".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, los futuros de S&P cayeron un 0.2% en el día.

• Un modesto retroceso del USD ayudó al GBP/USD a atraer algunas compras en 1.3850 el lunes.
• Las posibilidades de una reducción temprana de la Fed, el nerviosismo de COVID-19 apuntalaron al USD y limitaron las ganancias.

El par GBP/USD luchó por capitalizar su buen rebote intradiario desde 1.3850, o mínimos de una semana y media, y rápidamente retrocedió algunos pips desde los máximos diarios. El par fue visto por última vez operando alrededor del área de 1.3875-80, operando casi sin cambios durante el día.

Mientras los inversores miraban más allá del exitoso informe NFP del viernes, el dólar estadounidense fue testigo de cierta toma de ganancias el primer día de una nueva semana de negociación en medio de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió cierto soporte al par GBP/USD. Dicho esto, una combinación de factores actuó como un viento de cola para el USD y mantuvo limitado cualquier alza significativa para el par.

Los inversores ahora parecen haber comenzado a valorar la posibilidad de que la Fed pueda comenzar a reducir sus compras de activos a finales de este año y aumentar las tasas de interés tan pronto como en 2022. Aparte de esto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta de covid-19 de rápida propagación apuntalaron al dólar de refugio seguro. Esto eclipsó la tendencia bajista de nuevas infecciones en el Reino Unido e impidió que los alcistas de la GBP hicieran nuevas apuestas.

El par GBP/USD, hasta ahora, se ha mantenido limitado por debajo de 1.3900 y permanece a merced de la dinámica del precio del USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en movimiento en el mercado. Los participantes del mercado ahora esperan con interés los discursos programados del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, podría influir en el USD y dar cierto impulso al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY revirtió una caída intradía hasta la zona de 152.60 y volvió a 153.00.
• La formación del patrón una cabeza y hombros invertidos alcistas respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita un movimiento sostenido más allá de la línea de escote 153.40-45 para confirmar la perspectiva positiva.

El cruce GBP/JPY se recuperó más de 40 pips desde los mínimos tocados en los inicios de la sesión europea, y los alcistas hicieron un nuevo intento de aprovechar el impulso más allá de 153.00.

Mirando el panorama técnico, la acción reciente del precio durante el último mes más o menos constituye la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido alcista en los gráficos a corto plazo. La resistencia de la línea de escote está fijada justo antes de 153.50, que si se despeja de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los alcistas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos horarios han estado ganando tracción positiva y agregan aún más credibilidad a la configuración constructiva. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a moverse hacia el territorio alcista y respaldan las perspectivas de una extensión del reciente rebote desde cerca de 151.00.

Dicho esto, aún será prudente esperar una ruptura sostenida a través de la resistencia del escote, alrededor del área de 153.40-45, antes de confirmar una ruptura alcista a corto plazo. El cruce GBP/JPY podría entonces apuntar a recuperar el nivel 154.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región 154.55-60.

Por otro lado, el nivel de 152.50 ahora parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra cerca del nivel redondo 152.00. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar cualquier caída adicional para el cruce GBP/JPY cerca del área de soporte de 151.15 tocada el lunes pasado.

Gráfico diario 
 

Niveles técnicos

La fortaleza del dólar ha llevado al par USD/CHF hacia la tendencia bajista de 0.9195, afirman los analistas de Commerzbank, que ven el siguiente objetivo al alza se encuentra en el máximo de junio en 0.9274.

Declaraciones clave:

"El USD/CHF trazó un día de reversión clave desde 0.9018 la semana pasada, justo por delante de la línea de soporte de 2021 en 0.8997."

"El rally agresivo alcista se acerca a la tendencia bajista de cuatro meses en 0.9195. Por encima de la tendencia bajista se encuentra el máximo de  junio de 0.9274."

"Por encima de 0.9274 se encuentra el máximo del 12 de marzo en 0.9325, el máximo de principios de marzo se puede ver en 0.9375 y el pico de abril en 0.9472."

• El dólar extiende corrección desde máximo semanal contra el yen.
• Tasa a 10 años de EE.UU. enfrente resistencia en 1.30% y limita suba.

El USD/JPY está cayendo el lunes, recortando parte de las ganancias del viernes que le siguieron al dato de las nóminas no agrícolas de EE.UU. El par cayó hasta 110.03, el nuevo mínimo del día y se mantiene con un sesgo bajista intradiaria, pero el panorama de corto plazo, aún muestra factores a favor del dólar.

El viernes el USD/JPY subió hasta 110.35, el máximo desde el 27 de julio y luego emprendió la corrección que está en curso. Parte del retroceso, se debe a la estabilidad que está teniendo el dólar. Además los rendimientos de los bonos del Tesoro han moderado el avance. Horas atrás, la tasa a 10 años trepó hasta 1.306% y ahora está en 1.28%.

La zona de 110.30 en el USD/JPY es una barrera clave y de afianzarse por encima, apuntaría a más subas en el corto plazo. A la baja, los soportes asoman en 110.00 y luego 109.80 y 109.40.

El calendario económico muestra como dato relevante para la jornada del lunes la encuentra de oferta de trabajo y rotación laboral de EE.UU.; aunque no debería opacar el positivo informe de empleo que se conoció el viernes. Dos funcionarios de la Reserva Federal, Raphael Bostic (Atlanta) y Tom Barkin (Richmond) hablarán en público. En la semana, la cifra clave se conocerá el miércoles con el índice de precios al consumidor de julio.

Niveles técnicos

• El USD/CAD fracasó nuevamente cerca de la media móvil simple de 200 días.
• La continua caída de los precios del petróleo limitó recorrido bajista.
• El dólar favorecido por suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/CAD extendió su descenso y marcó nuevos mínimos intradiarios en 1.2533, luego de haber marcado máximos semanales en 1.2583 en horas asiáticas. 

El par luchó para aprovechar el movimiento positivo tras el reporte de empleo de EE.UU. del viernes  y una vez más se enfrentó al rechazo cerca de la muy importante media móvil simple de 200 días en medio de un modesto pullback del dólar estadounidense desde máximos de dos semanas. Dicho esto, una extensión de la reciente caída de los precios del crudo podría socavar el loonie, ayudando a limitar las pérdidas del USD/CAD.

Mientras tanto, el positivo informe de empleo del viernes en Estados Unidos alimentó especulaciones de que la Reserva Federal podría comenzar a reducir sus compras de activos a finales de este año. Los inversores también parecen haber comenzado a fijar precios ante la posibilidad de una suba en las tasas de interés tan pronto como en 2022, lo que se vio reforzado por una extensión del movimiento positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. 

El rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años de llegó hasta 1.30% antes de emprender un retroceso  a 1.27%. Esto, junto con las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante delta de rápida propagación del coronavirus podría seguir actuando como un viento de cola para el dólar. 

Los temores por una menor demanda que la estimada actualmente por el petróleo están pesando sobre el precio del WTI. El lunes el barril pierde casi 4% e implica un factor negativo para el loonie. 

El calendario económico para el lunes se muestra liviano por delante, sin datos de Canadá. Se destaca el reporte de oferta de trabajo y rotación laboral de EE.UU. y discursos de Raphael Bostic (presidente del banco de la Fed de Atlanta) y de Tom Barkin (Fed de Richmond).

Niveles técnicos

El USD/JPY tuvo un "día de reversión" alcista para sugerir que lo peor de la caída puede haber quedado atrás, según los economistas de Credit Suisse. Argumentan que un quiebre por encima de 110.60/70 podría despejar el camino para volver a la resistencia de largo plazo, vista a partir de 111.66.

Declaraciones clave:

"El USD/JPY mantiene un tono fuerte después de su 'día de reversión' alcista la semana pasada. Con los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años también subiendo desde nuestra resistencia/objetivo del 1.135/075% mantenemos un sesgo alcista inmediato".

"La resistencia clave se ve en los máximos de la segunda quincena de julio en 110.60/70, un quiebre por encima del cual es necesario abrir la puerta a una prueba a la resistencia a largo plazo a partir del máximo de julio en 111.66 y hasta el máximo de 2019 en 112.40."

"El soporte se ve en 109.89 inicialmente, con 109.70 idealmente ahora sosteniéndose para mantener el riesgo inmediato al alza. Un quiebre podría llegar a un retroceso más profundo a 109.41/24, pero se esperan nuevos compradores aquí."

• La libra sube contra el dólar y el euro en el comienzo de la semana.
• GBP/USD pierde fuerza alcista cerca de 1.3900.

El GBP/USD tocó fondo en la sesión europea en 1.3849, el nivel más bajo desde el 28 de julio. Luego tuvo un rebote y trepó hasta 1.3894, el nuevo máximo del día. Está operando en la zona de 1.3880/85 de cara a la sesión americana.

El rebote del GBP/USD tuvo un mayor impulso que el de otras monedas contra el dólar pese a la caída en los mercados de renta variable. El EUR/GBP marcó mínimos en 0.8460.

Una suba del GBP/USD sobre 1.3900 le quitaría más fuerza al sesgo bajista, al recuperar el par un nivel técnico importante. Por otra parte, una caída debajo de 1.3860 expondría el mínimo del día.

El calendario económico para el lunes se muestra liviano por delante. Se destaca el reporte de oferta de trabajo y rotación laboral de EE.UU. y discursos de Raphael Bostic (Fed de Atlanta) y de Tom Barkin (Fed de Richmond). Un dato clave de la semana será el miércoles con el índice de precios al consumidor de julio.

En el Reino Unido, el día fuerte de datos será el jueves con cifras de crecimiento del segundo trimestre y de producción industrial.

Niveles técnicos

• Jornada de extrema volatilidad en los metales.
• Tras desplome en la sesión asiática del oro, hubo una extensa recuperación que frenó en la zona de 1750$.

El oro está teniendo una jornada en donde llegó a caer casi 100 dólares para luego borrar gran parte de las pérdidas. La cotización tuvo un “flash crash” cayendo hasta 1677$, para luego rebotar hasta 1752$. En la última hora regresó debajo de 1740$.

La recuperación del metal perdió fuerza tras no poder sostenerse sobre 1750$. En la banda 1750/55$ hay una fuerte resistencia (gran soporte hasta solo horas atrás), que de recuperar ese nivel, las presiones a la baja se aliviarían.

Por ahora, el metal está operando en la zona de 1740$, perdiendo 1.30%. Este número si bien es significativo, está lejos del -4.88%  que tuvo en un momento de la jornada.

El tono negativo con respecto al oro obedece a la expectativa de una política monería de más ajuste, en momento en donde los rendimientos de los bonos del Tesoro empiezan a repuntar. Se suma además, una recuperación del dólar en general. La volatilidad sería de esperar que siga elevada en las próximas horas.

En lo que respecta a datos para el lunes, la jornada se muestra relativamente tranquila. Se destaca en EE.UU. la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral. En lo que respecta a la Reserva Federal, Raphael Bostic (presidente Fed de Atlanta) y Tomas Barkin (Richmond) hablarán en público.

Niveles técnicos

El sentimiento de los inversores de la eurozona rompe su tendencia alcista y cae más de lo esperado en agosto, según mostraron el lunes los últimos datos publicados por el grupo de investigación Sentix.

El indicador bajó a 22.2 en agosto desde 29.8 en julio frente a una lectura de 29.0 esperada. El índice puso fin a quinto mes consecutivo de impulso optimista.

El Banco Central Europeo (BCE) debe subir los tipos si necesita contrarrestar las presiones inflacionarias, dijo el responsable de políticas del banco central alemán Jens Weidmann en una entrevista con el diario Welt am Sonntag.

Declaraciones destacadas

El EUR/USD ha comenzado la segunda semana de agosto con un retroceso en la apertura asiática a su nivel más bajo en cuatro meses, 1.1742. En las últimas horas, el par ha recuperado casi 25 pips, tocando en la apertura europea un máximo diario en 1.1766.

El dólar se ha tomado un respiro tras sus ganancias posteriores al buen dato de empleo del NFP registrado el viernes. El índice DXY que mide al billete verde ha alcanzado en las primeras horas del lunes su nivel más alto en dos semanas, 82.92. Al momento de escribir, el USD cotiza sobre 92.76, cayendo un 0.02% diario.

La resaca de dato de empleo estadounidense ha sido beneficiosa para el dólar, ya que el mercado espera ahora que la Fed anuncie más pronto el inicio de un ajuste de su programa de compra de bonos. 

En el frente del calendario económico, Alemania ha publicado esta mañana sus datos de balanza comercial, que han sido levemente mejor de lo esperado, con el superávit subiendo a 13.6B de euros en junio. Las exprotaciones germanas también mejoraron expectativas, alcanzando el 1.3% frente al 0.4% estimado. Los operadores aguardan la confianza del inversor Sentix de la zona euro para el mes de agosto, mientras que EE.UU. solo publicará la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral de junio.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1763, un 0.01% por encima de su precio de apertura, un retroceso mayor encontrará un fuerte soporte en 1.1704, mínimo del 31 de marzo y de todo 2021. Una ruptura por debajo puede desencadenar un descenso mayor hacia 1.1600/02, donde están los mínimos de noviembre de 2020.

Al alza, una subida por encima de 1.1800 sería necesaria para apuntar hacia la resistencia 1.1857, techo del 5 de agosto. Más arriba, la barrera principal aguarda en 1.1899, nivel más alto del 4 de agosto.

El Ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, está haciendo un trabajo fantástico, dijo el Ministro británico de Negocios Kwasi Kwarteng en una entrevista con Sky News.

Declaraciones destacadas

Sus comentarios se producen después de que se le preguntara sobre una información del Sunday Times que apuntaba que el Primer Ministro Boris Johnson podría degradarlo.

Reacción del mercado

GBP/USD avanza hacia 1.3900, beneficiándose de los comentarios optimistas anteriores y de un mplio retroceso del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 9 de agosto:

El estado de ánimo del mercado sigue siendo tibio en medio de una venta de materias primas y de preocupaciones por el crecimiento económico chino, a pesar del repunte de la inflación del país. Las acciones asiáticas borraron las pérdidas de las primeras horas y se han estabilizado, ya que tanto los precios del oro como del petróleo intentan un rebote.

El precio del oro cayó a su nivel más bajo desde marzo en 1688$ antes de organizar un rápido rebote hacia 1750$. El polvo se asienta sobre la explosión del NFP del viernes, ya que el dólar estadounidense se toma un respiro después de alcanzar nuevos máximos de dos semanas cerca de 92.90 frente a sus principales competidores.

El fuerte informe de empleo elevó los rendimientos del Tesoro estadounidense, ya que reforzó las expectativas de una normalización más temprana de la política monetaria de la Fed. Sin embargo, los inversores continúan evaluando las expectativas optimistas de la Fed en medio del continuo aumento de los casos de covid a nivel mundial.

Mientras tanto, los mercados también obtuvieron el apoyo del optimismo por el estímulo estadounidense. El Senado de EE.UU. está más cerca de aprobar el proyecto de ley de infraestructura de 1 billón de dólares, aunque todavía tiene que pasar por la Cámara de Representantes.

Las monedas del G10 están en modo de recuperación, ya que el dólar estadounidense estanca su impulso alcista (por ahora). El kiwi es el más fuerte, mientras que la libra parece ser la más rezagada.

El GBP/USD no se beneficia del retroceso del dólar, ya que lucha por extender su rebote desde mínimos semanales. Las preocupaciones políticas del Reino Unido vuelven a estar sobre la mesa, con el Primer Ministro Boris Johnson amenazando con degradar a Rishi Sunak a principios de esta semana en una intensa reunión en Downing Street. Las preocupaciones inminentes sobre el Brexit también siguen pesando sobre la libra.

El EUR/USD se mantiene estable por encima de 1.1750, socavado por el aumento de los rendimientos del Tesoro, a medida que el foco cambia hacia los datos de confianza del inversor Sentix de la Eurozona. El AUD/USD retrocede por encima de 0.7350 en medio de optimistas cifras del IPC y el IPP chino, encogiéndose de hombros ante las preocupaciones por el covid en Australia.

Los alcistas de las criptos están tomando un respiro después de un amplio rally presenciado durante el fin de semana. El Bitcoin está operando justo por debajo de 44.000$, mientras que el Ethereum coquetea con la marca de los 3000$.

La balanza comercial germana ha mejorado levemente las expectativas, subiendo a 13.6B de euros frente a los 13.5B previstos. El resultado mejora los 12.8B de mayo (revisados al alza desde 12.6B).

La cuenta corriente n.s.a. también ha mejorado, ampliándose a 22.5B desde los 13.1B previos, aunque no ha alcanzado los 23.2B estimados.

Las exportaciones crecieron un 1.3% en junio, mejorando el 0.4% previo y previsto, siendo el mayor incremento desde marzo. Las importaciones subieron un 0.6%, por debajo del 3.4% anterior y del 0.8% esperado.

Después de la disputa del fin de semana sobre el proyecto de ley de infraestructura de 1 billón de dólares del Presidente estadounidense Joe Biden, el Senado avanzó el domingo sobre los detalles de la mayor inversión en carreteras y puentes en décadas.

A medida que demócratas y republicanos se acercan a la aprobación, las votaciones finales podrían extenderse hasta la madrugada del martes, ya que un solo senador del Partido Republicano, Bill Hagerty, de Tennessee, se negó a ceder en el tiempo de debate obligatorio, según AP News.

La última actualización muestra que el Senado estadounidense da un paso más hacia la aprobación del proyecto de ley al votar para no aplica la Ley de Presupuesto en relación con el proyecto de ley.

El índice de precios al consumo de China creció un 1% interanual en el mes de julio, por encima del 0.8% esperado y por debajo del 1.1% de junio. Este es el resultado más moderado visto desde abril.

La inflación mensual subió un 0.3% después de haberse situado en el -0.4% el mes anterior. La cifra supera las expectativas del 0.2% y muestra el primer resultado positivo tras cuatro meses consecutivos de contracción.

El gigante asiático también ha publicado sus datos de exportaciones, que crecieron un 19.3% interanual en julio, por debajo del 20.2% estimado y del 32.2% previo. Las importaciones aumentaron un 28.1%, sin alcanzar el 33% previsto ni el 36.7% previo.

Por su parte, la balanza comercial china aumentó en julio a 56.59B de dólares, mejorando los 51.5B de junio y los 51.54B estimados por el mercado.