Noticias de mercados

La presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo el miércoles que espera que la economía estadounidense continúe creciendo a un ritmo saludable, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"El sector de servicios no ha vuelto a donde debe estar, necesitará una combinación de cosas para que eso se alivie".

"La demografía afectará la participación de la fuerza laboral y es necesario hacer ajustes en función de las jubilaciones".

"Las empresas tienen más poder de fijación de precios que hace dos o cinco años ".

"El FOMC fue intencional al adoptar un marco de metas de inflación promedio que no era mecánico".

"Durante la última década, el público no se ha preocupado mucho por la inflación y eso es bueno".

"Los balances de los hogares son saludables en general, aunque algunas personas están pasando apuros".

Reacción del mercado

El dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda después de estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.25% en el día a 92.84.

En una entrevista con CNBC el miércoles, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que las cifras del Índice de Precios al Consumidor eran consistentes con las perspectivas de inflación de la Reserva Federal, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La Fed todavía espera una ampliación de las presiones inflacionarias hasta el próximo año".

"La Fed debe estar atenta a que la inflación continúe por encima del 2%".

"La Fed tiene que estar lista para reaccionar sin importar cómo se desarrolle la inflación".

"Si la economía se desarrolla entre ahora y la reunión de septiembre, a favor de anunciar un plan en la reunión de septiembre y comenzar a reducirse en octubre".

"Hay una amplia gama de opiniones en la Fed sobre cuándo reducirlo".

"El FOMC se encuentra en un lugar mucho mejor en cuanto a la reducción que hace dos meses".

"Las compras de activos están equipadas para estimular la demanda, pero el problema actual es el de la oferta".

"Preferiría pisar el acelerador pronto".

"No queremos que la Fed funcione a esta velocidad durante demasiado tiempo y que la Fed tenga que tomar medidas más agresivas más adelante".

"Quisiera que la reducción se produjera en un período de 8 meses".

"Analizaremos diferentes criterios para subir las tasas de interés".

"Las compras de activos no se adaptan bien a la economía estadounidense actual".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva después de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.25% en el día en 92.83.

• El par EUR/USD parece romper la racha perdedora de seis días.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 93.00.
• La inflación en EE.UU. se mantuvo sin cambios con un 5.4% anual en julio.

El par EUR/USD se mantuvo bajo una modesta presión bajista en la primera mitad de la sesión americana y extendió su caída hacia 1.1700. Sin embargo, con el dólar bajo presión vendedora durante el horario comercial estadounidense, el par logró realizar un rebote y se vio por última vez ganando un 0.22% en el día en 1.1745.

La valoración del USD impulsa los movimientos del EUR/USD

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), se mantuvo sin cambios en 5.4% anual en julio. Además, el IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de la energía y los alimentos, bajó a 4.3% desde 4.6% en el mismo período.

Este informe hizo que el dólar estadounidense se debilitara frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense (DXY) revirtió su dirección después de subir a un nuevo máximo de varios meses. Actualmente, el DXY ha bajado un 0.22% en el día a 92.86.

Mientras tanto, la presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, señaló que ha llegado el momento de "ajustar la configuración de la política monetaria", pero este comentario no ayudó a que el dólar ganara fuerza.

El jueves, los datos de producción industrial de junio se incluirán en la agenda económica europea. Más adelante en el día, los datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo y el índice de precios al productor de los EE.UU. serán revisados ​​para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

La presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, dijo el miércoles que ha llegado el momento de modificar la configuración de la política monetaria, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"El momento de la reducción gradual de las compras de activos por parte de la Fed no está conectado mecánicamente con el momento de cualquier ajuste de la tasa de política".

"Es probable que el camino hacia la normalización de las políticas sea largo y accidentado".

"El mercado laboral prepandémico puede no ser la mejor guía para evaluar el empleo máximo".

"El impulso máximo al crecimiento económico de la política fiscal probablemente haya pasado".

"Es probable que los factores temporales relacionados con la pandemia contribuyan a la tensión actual en el mercado laboral".

"A medida que las escuelas vuelvan a abrir y terminen los beneficios de desempleo mejorados, estas limitaciones en la oferta de mano de obra deberían aliviarse".

"Se espera que el crecimiento económico se reduzca, pero que siga siendo sólido".

"El mercado laboral seguirá recuperándose a un ritmo rápido y la inflación se moderará".

"La variante delta del coronavirus amenaza con renovar las restricciones o aumentar la cautela del consumidor y podría retrasar la recuperación económica".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.13% en el día a 92.95.

• El dólar estadounidense cae en todos los ámbitos después de los datos del IPC de EE.UU.
• NZD entre los de mejor desempeño el miércoles, respaldado por las expectativas del RBNZ y el apetito por el riesgo.

El NZD/USD saltó desde 0.7000 hacia 0.7055, alcanzando el nivel más alto desde el viernes tras la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El par luego retrocedió, encontrando soporte en 0.7035. El kiwi está consolidando el rebote de la media móvil simple de 20 días que se sitúa en 0.6980. El AUD/NZD está de vuelta en el mínimo mensual en 1.0455.

Los datos de EE.UU. provocan la caída del dólar

El Índice de Precios al Consumidor creció a una tasa anual de 5.4% en julio, la misma de junio (la más alta en 13 años). El IPC subió un 0.5%, en línea con las expectativas del mercado. El dólar cayó drásticamente en todos los ámbitos después de los números, en medio de un repunte de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Además, los precios de las acciones más altos contribuyen a debilitar el dólar estadounidense.

Si las expectativas de una reducción por parte de la Reserva Federal antes de lo esperado ganan más intensidad, el dólar podría recuperar impulso. Aún así, los analistas de Westpac consideran que el kiwi debería ser más resistente que la mayoría de las monedas desarrolladas a la fortaleza del USD dada la sólida perspectiva fundamental de Nueva Zelanda.

“De varios meses, el NZD está respaldado por la fortaleza esperada de la economía de NZ durante el resto de este año, las subidas de tipos señaladas por el RBNZ, los diferenciales de rendimiento entre NZ y EE.UU. y una perspectiva positiva para los precios de las materias primas de NZ. Nuestra previsión de fin de año para NZD/USD es 0.74 (que es coincidentemente donde se encuentra actualmente nuestra estimación del valor razonable)”, argumentan los analistas de Westpac.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY sigue enfrentando una fuerte resistencia en 153.30/50.
• El sesgo alcista sigue vigente, pero el precio está cerca del soporte crítico a corto plazo.

El GBP/JPY se mueve con un sesgo ligeramente alcista, enfrentando una fuerte resistencia alrededor de 153.30/50. La perspectiva alcista está siendo respaldada por el área crítica alrededor de 152.85/90, que contiene la SMA de 21 y mínimos recientes.

Una consolidación por debajo de 152.80 debería apuntar a nuevas pérdidas para la libra, con el próximo soporte visto en 152.30. La caída por debajo de 152.80 debería anular la perspectiva alcista.

Por el lado positivo, una ruptura por encima de 153.50 debería agregar más fuerza a la libra, dejando el camino abierto a 154.00. La próxima resistencia se ve en 154.45.

Los indicadores técnicos están sesgados al alza, pero la reciente consolidación del GBP/JPY en torno a 153.00.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos

Los inventarios comerciales de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 0.4 millones de barriles en la semana que terminó el 6 de agosto, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 1.2 millones de barriles.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo permanecen bajistas después de este informe y el barril de West Texas Intermediate fue visto por última vez perdiendo un 1.5% en el día a 67.45$.

Declaraciones destacadas

"Los inventarios totales de gasolina para motores disminuyeron en 1.4 millones de barriles la semana pasada".

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de EE.UU. promediaron 16.2 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 6 de agosto de 2021, lo que fue 277.000 barriles por día más que el promedio de la semana anterior".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 6.4 millones de barriles por día la semana pasada, 36.000 barriles por día menos que la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 20.6 millones de barriles por día, un 11.3% más que en el mismo período del año pasado".

• El USD/JPY cayó al territorio negativo después de actualizar máximos mensuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se estabilizó como reacción a los datos del IPC de EE.UU.
• El índice del dólar estadounidense fluctúa por debajo de 93.00 en la sesión americana.

El par USD/JPY subió a su nivel más fuerte en un mes en 110.81 el miércoles, pero revirtió su curso en la sesión estadounidense. Después de alcanzar un nuevo mínimo diario de 110.40, el par se recuperó modestamente y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 110.50.

El enfoque cambia a la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años

A principios de la sesión, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que la inflación subyacente, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), se redujo a 4.3% en julio desde 4.6% en junio. Aunque esta lectura coincidió con las expectativas del mercado, provocó que el dólar se encontrara bajo una presión bajista. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.1% en el día a 92.9.

Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que subió más del 1% durante el horario de negociación europeo, se estabilizó en el día en 1.354% y dificultó que el USD/JPY se mantuviera en territorio positivo.

Sin embargo, con los principales índices de Wall Street comenzando el día al alza y el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo récord, la mejora del sentimiento del mercado no permite que el JPY se fortalezca y ayudar al USD/JPY a limitar sus pérdidas por el momento.

Más tarde en el día, los participantes del mercado seguirán de cerca la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que tendrá lugar a las 17:00 GMT.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan modestamente al alza el miércoles.
• La inflación subyacente del IPC en EE.UU. bajó modestamente en julio.
• Las acciones financieras continúan presionando al alza debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Los principales índices de Wall Street abrieron ligeramente al alza el miércoles tras los datos de inflación de julio de EE.UU. El índice S&P 500, que alcanzó un nuevo máximo histórico de 4.449, actualmente ha subido un 0.25% en el día a 4.447, el Dow Jones Industrial Average está subiendo un 0.6% a 35.480 y el Nasdaq Composite ganó un 0.7% a 14.798.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el Índice subyacente de Precios al Consumidor (IPC) se redujo a 4.3% en julio como se esperaba desde 4.6% en junio.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice financiero ha subido un 0.5% apoyado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Por otro lado, el Índice de Energía ha bajado un 0.2% ya que el barril de West Texas Intermediate está perdiendo más del 1% tras el repunte decisivo del martes.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/CAD fue testigo de algunas ventas intradía y bajó por segundo día consecutivo.
• El USD fue testigo de una cierta toma de ganancias tras la publicación de datos mixtos de inflación en EE.UU.
• Una nueva caída en los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense y ayudó a limitar la caída.

El par USD/CAD cayó por debajo del nivel psicológico clave de 1.2500 debido a la reacción a las cifras mixtas de inflación al consumidor de EE.UU., aunque careció de ventas posteriores.

El par luchó por capitalizar sus modestas ganancias intradiarias, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 1.2550 y bajó durante los inicios de la sesión americana. Esto marcó el segundo día consecutivo de un movimiento negativo y fue patrocinado por un modesto retroceso del dólar estadounidense tras la publicación de cifras mixtas de inflación al consumidor estadounidense.

El IPC general se desaceleró al 0.5% en julio desde el aumento del 0,9% registrado en el mes anterior. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 0,3% intermensual frente al 0.4% esperado y el 0.9% de junio. Esto, junto con los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, provocó una cierta toma de ganancias del USD y ejerció presión sobre el par USD/CAD.

El dólar se vio aún más afectado por los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, que dijo que el mercado laboral estadounidense podría tardar unos meses más en recuperarse lo suficiente como para que la Fed reduzca su apoyo a la economía en la era de la crisis. Esto, junto con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un tono de riesgo positivo, socavó aún más el dólar de refugio seguro.

El par USD/CAD extendió la caída de rechazo del día anterior desde la muy importante SMA de 200 días, aunque un nuevo tramo a la baja en los precios del crudo ayudó a limitar cualquier pérdida adicional. Los precios del petróleo cayeron drásticamente después de que Estados Unidos instara a la OPEP y sus socios productores de petróleo a impulsar la producción. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ofreció cierto soporte al par.

A medida que los inversores continúen actualizando sus apuestas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir su estímulo, será interesante ver si el par USD/CAD puede atraer compras en niveles más bajos. Sin embargo, las repetidas fallas cerca de un promedio móvil técnicamente significativo justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación significativo.

Niveles técnicos

• Peso mexicano corta racha negativa contra el dólar.
• Dato de inflación de EE.UU. presionó al dólar a la baja.

El USD/MXN está cayendo el miércoles ante un debilitamiento generalizado del dólar en el mercado, tras las cifras de inflación de julio de EE.UU. La cotización del cruce pasó de 20.06 a 19.95, llegando al nivel más bajo desde el viernes.

Tras el arranque se la sesión americana, el USD/MXN rebotó hacia 20.00, pero se mantuvo por debajo. El dólar había conseguido estabilizarse en forma parcial tras la caída pos datos. De esta forma, el cruce está corrigiendo a la baja luego de haber llegado el martes hasta 20.16, el nivel más elevado en dos semanas y media.

El deterioro del dólar se dio ante un descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y por una suba en los mercados de renta variable. Esto último sirvió de apoyo además para las monedas de mercados emergentes, incluyendo al peso mexicano.

Ahora los ojos en Banxico

El jueves el Banco de México anunciará su decisión de política monetaria. La expectativa es por otra suba de 25 puntos básicos. El inicio del ciclo alcista ha sido un factor de apoyo para el peso mexicano, pero generado para ponerle un freno al avance en la inflación.

Los próximos pasos de Banxico, más allá del jueves, dependerán del panorama de la inflación. Una moderación en la suba de precios, al mismo tiempo acompañad por una estabilización o apreciación del tipo de cambio, podría favorecer una pausa en el ciclo alcista de tasas de interés.

Niveles técnicos

• El AUD/USD subió bruscamente a principios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense perdió su impulso alcista después de los datos de inflación de EE.UU.
• El IPC subyacente anual en EE.UU. descendió hasta el 4.3% en julio, como se esperaba.

Luego de una fase de consolidación alrededor de 0.7330 en la primera mitad del día, el par AUD/USD subió a un máximo diario de 0.7380 en las primeras horas de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.28% a 0.7370.

DXY retrocede por debajo de 93.00 el miércoles

La reacción inicial a los datos de inflación de julio de EE.UU. ayudó al AUD/USD a girar hacia el norte al poner al dólar bajo una modesta presión vendedora.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo sin cambios en 5.4% sobre una base anual. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, bajó a un 4.3% desde un 4.5% en junio como se esperaba. El índice del dólar estadounidense (DXY), que alcanzó su nivel más alto desde principios de abril en 93.19, fue visto por última vez perdiendo un 0.13% en 92.94.

Mientras tanto, los futuros de las acciones estadounidenses subieron entre un 0.2% y un 0.3% antes de la campana de apertura, lo que sugiere que el DXY podría tener dificultades para recuperar su tracción en caso de que los flujos de riesgo comiencen a dominar los mercados.

Niveles técnicos 

• El dólar se desploma tras las cifras de julio de inflación minorista de EE.UU.
• GBP/USD alcanza máximos en dos días y luego modera avance.

El GBP/USD experimentó una suba importante tras el dato de inflación de julio de EE.UU. y pasó desde 1.3830 a 1.3876, alcanzado el nivel más alto desde el lunes. Luego recortó las ganancias y está operando en torno a 1.3850.

En EE.UU. el índice de precios al consumidor subió 0.5% en julio y la tasa anual se mantuvo en 5.4%, el máximo nivel en trece años. La inflación subyacente trepó 0.3%, menos del 0.4% esperado en julio. El dato no generó una gran sorpresa pero sí tuvo un impacto en el mercado al hacer retroceder al dólar en todos los frentes.

En los mercados de renta variable, las acciones extendieron el recorrido alcista. El Dow Jones apunta a una apertura en positivo con suba del 0.20%. Otro factor negativo para el dólar fue el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pasó de 1.37% a 1.33%.

En el Reino Unido el día clave en cuanto a datos será el jueves con la publicación de números de crecimiento del segundo trimestre y de producción industrial.

La fuerte suba del GBP/USD tuvo por detrás el desplome del dólar en todos los frentes. Aún las presiones de corto plazo lucen sesgadas a la baja. Una suba firme sobre 1.3870 las podría aliviar. Por encima la próxima resistencia fuerte está en 1.3890. En la dirección contraria, los soportes se pueden encontrar en 1.3835, 1.3820 y 1.3800.

Niveles técnicos

• EUR/ USD ganó casi 30 pips por la renovada debilidad del USD.
• El índice dólar estadounidense giró a negativo por debajo de 93.00.
• El IPC anual estadounidense se mantuvo sin cambios en julio en el 5.4%.

Después de caer hacia 1.1700 a principios de la sesión, el par EUR/USD logró escenificar un fuerte repunte en los inicios de la sesión estadounidense y fue visto por última vez subiendo un 0.2% en el día a 1.1743.

DXY invierte la dirección tras el informe de inflación de julio

La renovada debilidad del USD parece estar ayudando al EUR/USD a ganar tracción en la segunda mitad del día. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos mostraron el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo sin cambios anualmente en 5.4% en julio. Además, el IPC subyacente bajó al 4.3%, frente al 4.5% registrado en junio.

Aunque estas cifras estuvieron en gran medida en línea con las estimaciones de los analistas, la reacción inicial del mercado puso al dólar bajo una modesta presión de venta. En el momento de escribir, el DXY bajó un 0.18% en el día a 92.90.

Mientras tanto, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo a Reuters que podrían pasar unos meses más antes de que lleguen al punto de referencia más estricto de la Fed.

Más tarde en la sesión, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic pronunciará un discurso. Además, la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 10 años a las 17:00 GMT será vigilada de cerca por los participantes del mercado.

Niveles técnicos a tener en cuenta

En una entrevista con Reuters, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, señaló que podrían pasar unos meses más para alcanzar el punto de referencia de la Reserva Federal.

Declaraciones destacadas

"No se centra en el calendario en un debate más detallado, sino en una mayor mejora en el mercado laboral y, en particular, en un mayor aumento de la relación empleo/población".

"La inflación puede haber alcanzado su punto máximo, pero sin descartar los riesgos de que se produzcan choques, otras dinámicas pueden mantenerla más alta durante más tiempo de lo esperado".

"El otoño será una prueba clave si los trabajadores no regresan en cantidades significativas podría desafiar las suposiciones sobre el empleo máximo".

"Sigue siendo una pregunta abierta sobre cómo afectará la variante delta a la economía, aunque hasta ahora no ha aparecido en los datos".

"Cuando comience la reducción, preferiría algo simple y fácil de explicar a los mercados".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense, que estuvo bajo una modesta presión bajista tras el informe de inflación de julio, fue visto por última vez perdiendo un 0.1% en el día en 92.97.

• El dólar retrocede en el mercado luego de las cifras de inflación.
• USD/JPY va camino a cortar racha de cinco días con subas.

El USD/JPY se desplomó tras el dato de inflación de julio de EE.UU. y cayó desde la zona de 110.65 hasta 110.38, marcando un nuevo mínimo para el día. Las cifras estuvieron en línea con las expectativas pero igualmente generaron un impacto negativo sobre el dólar.

El índice de precios al consumidor de EE.UU. subió 0.5% en julio y la tasa anual se mantuvo en el nivel más alto en trece años en 5.4%. La inflación núcleo trepó 0.3%, menos del 0.4% esperado. Pese a que los números no generaron una gran sorpresa, el dólar tuvo un retroceso importante en todos los frentes.

Los futuros de las acciones de Wall Street saltaron a nuevos máximos, y los rendimientos de los bonos cayeron. La tasa a 10 años pasó de 1.365% a 1.336%.

Con la caída del miércoles, el USD/JPY está cortando con una racha de cinco días con subas en forma consecutiva. La cotización además regresó por debajo del importante nivel técnico de 110.65/70. De darse un regreso por encima y una confirmación, el dólar quedaría posicionado para extender las subas.

Niveles técnicos

El índice de precios al consumidor de EE.UU. subió 0.5% en julio, en línea con las expectativas. Con respecto a doce meses atrás, el IPC se incrementó en 5.4%, similar al mes pasado y levemente por encima del 5.3% del consenso del mercado. El nivel del 5.4% es el más alto en 13 años.

El índice subyacente del ICP de julio subió 0.3%, por debajo del 0.4% esperado. La tasa anual del IPC subyacente descendió desde 4.5% a 4.3%.

El dólar tuvo una abrupta caída tras el dato en todos los frentes. Al mismo tiempo los futuros de los principales índice de Wall Street marcaron nuevos máximos y los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron.

• El USD/CAD se mantiene en territorio positivo luego de la caída del martes.
• WTI está perdiendo más del 1% el miércoles, cotiza por debajo de 68$.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 93.00 antes de los datos del IPC.

El par USD/CAD cerró en territorio negativo el martes, ya que el fuerte repunte observado en los precios del crudo ayudó al CAD relacionado con las materias primas a superar a su homólogo estadounidense. Sin embargo, el par no tuvo dificultades para limitar sus pérdidas el miércoles y se vio por última vez subir un 0.15% en el día a 1.2540.

WTI gira hacia el sur tras la recuperación del martes

El martes, el entorno de mercado de riesgo positivo ayudó al barril de West Texas Intermediate (WTI) a ganar más del 2%. Sin embargo, WTI luchó por preservar su impulso alcista en medio de la falta de impulsores fundamentales y revirtió su dirección el miércoles. Al momento de escribir, el WTI bajó un 1.4% en el día a 67.50$.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa subiendo después de registrar ganancias durante los tres días de negociación anteriores. Actualmente, el DXY ha subido un 0.12% a 93.18.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de inflación de julio. Los inversores esperan que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) caiga a un 5.3% anual en julio desde un 5.4%.

Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, quien dijo el lunes que la Fed podría comenzar a reducir las compras de activos entre octubre y diciembre, pronunciará un discurso. No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica canadiense.

Niveles técnicos 

En un comunicado publicado el miércoles, el senador del partido Demócrata de EE.UU., Joe Manchin señaló que tiene serias preocupaciones sobre las consecuencias de aprobar el plan presupuestario de 3.5 billones de dólares, según informó Reuters.

Manchin argumentó además que un gasto de 3.5 billones de dólares sería irresponsable dado el hecho de que la economía estadounidense ya se está recuperando.

• Euro sube frente al yen por segundo día, se mantiene en rango reciente.
• EUR/JPY con sesgo bajista y baja volatilidad.

El EUR/JPY está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva y está operando en torno a 129.70, luego de haber marcado máximos desde el viernes en 129.80. El cruce mantiene un sesgo alcista de muy corto plazo aunque enfrenta resistencia en la media de 20 días.

El avance del cruce está contando con la debilidad del yen en el mercado. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. juega en contra del yen, lo que da soporte al EUR/JPY.

Otro apoyo extra para el cruce es la mejora en el ánimo de los mercados. Tras el cierre en positivo del martes, los futuros en Wall Street apuntan a una apertura mixta, y en Europa las plazas bursátiles más grandes están con ganancias.

En minutos se publicará el dato de inflación de EE.UU. de julio que puede tener un amplio impacto sobre el mercado y también el EUR/JPY a través de lo que pase tanto con el USD/JPY pero también el EUR/USD. En el primero sigue la tendencia alcista, mientras que el segundo permanece cerca de un importante soporte que es la zona de 1.1700.

En el muy corto plazo, el soporte a mirar en el EUR/JPY está en 129.65, nivel horizontal y por donde está pasando la media móvil de 20 horas. Por debajo el siguiente nivel está en 129.50 y más abajo el piso de estos días en 129.35. Como se puede ver, en una perspectiva más amplia, el cruce mantiene la volatilidad limitada.

El sesgo general sigue siendo bajista para el euro. Un regreso claramente sobre 129.80, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días, reforzaría el panorama para la moneda común.

Niveles técnicos

El NZD/USD permanece atrapado en su rango entre 0.7103/7115 y soporte de 0.6910/6880, explican los analistas de Credit Suisse, que ven más posible un quiebre bajista.

Declaraciones clave:

"El NZD/USD está oscilando ahora mismo en la mitad de su rango después del reciente rechazo de su promedio de 55 días, ahora en 0.7051, con una resistencia más importante todavía vista en el máximo de julio, el promedio de 200 días y el retroceso del 38.2% de la caída de febrero/julio en 0.7103/15."

"Nos mantenemos sesgados hacia un movimiento bajista más profundo dentro del rango, con el soporte visto a continuación en 0.6952/46, por debajo de lo cual abriría el rango inferior entre 0.6910/6901 y el mínimo del presente año en 0.6880."

"Por debajo del mínimo del presente año 0.6880 queda necesario confirmar un cambio de tendencia importante a la baja, con el siguiente soporte que luego se ve en un nivel de retroceso menor en 0.6861, y finalmente 0.6703/00."

• Euro extiende la recuperación frente a la libra desde mínimos en meses.
• EUR/GBP mantiene tendencia dominante a la baja, pero en muy corto plazo podría consolidar.

El EUR/GBP está rebotando el miércoles tras haber marcado mínimos en meses el martes. La cotización llegó hasta 0.8483, el nivel más elevado en dos días y luego retrocedió a 0.8475/78, en donde está operando.

Euro mejora, pero sigue debajo de zona clave de 0.8500

La tendencia dominante del EUR/GBP sigue siendo claramente bajista. Un regreso debajo de 0.8465 pondría a la zona del piso reciente en 0.8450 en el foco de atención.

Las subas enfrentan una resistencia inicial en 0.8485. El nivel clave es 0.8500 ya que si el euro recupera esa zona y se afirma por encima, aliviaría la presión a la baja.

En lo que respecta a datos, la inflación en Alemania en julio subió más de lo esperado alcanzando máximos en décadas. El dato no sirvió para impulsar mantener el ritmo de recuperación del EUR/GBP. El jueves se conocerán varias cifras económicas del Reino Unido incluyendo el de crecimiento del segundo trimestre.

Niveles técnicos

El pico bajista de la plata es visto como exhaustivo y se sostuvo sobre una importante banda de soporte, afirman los estrategas de Commerzbank , que ven esto posibilitando una consolidación y recuperación.

Declaraciones clave:

"La plata vio un rechazo total de la media móvil de 200 días y se vendió agresivamente hacia el soporte pivot a largo plazo en 21.87/17$. Se considera una gran banda de soporte. Dado que el mercado se ha desplomado a esta área y se ha recuperado, por ahora mantendremos nuestro sesgo alcista a largo plazo".

"La resistencia inicial es el mínimo de marzo en 23.76$ y el mínimo del 27 de julio en 24.46$, pero la resistencia más fuerte no se encuentra hasta 26.07$, el máximo de la semana pasada."

"Por debajo de 21.17$ (no favorecido)  se podría ver otra pierna bajista al retroceso del 50% en 20.75/50$ y luego la media móvil de 200 semanas en 18.88$."

• El AUD/USD no pudo sostener las ganancias el miércoles y pasó a terreno negativo en horas europeas. 
• La configuración parece inclinada a favor de las bajas.
• El intento de movimiento de recuperación podría seguir enfrentándose a una resistencia rígida cerca del área de 0.7360-65.

El par AUD/USD no pudo capitalizar el modesto rebote desde mínimos de tres semanas y se encontró con nuevas ofertas el miércoles. El par mantuvo su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea y cayó hasta 0.7322. Antes de datos de EE.UU. opera en la zona de 0.7330.

El dólar estadounidense se mantuvo apoyado por las expectativas del mercado de que la Reserva Federal comenzará a recortar estímulos más pronto que lo previsto anteriormente. Esto, junto con el nerviosismo por los nuevos casos de covid-19, apoyó aún más la demanda de refugio por el billete verde y ejerció cierta presión adicional sobre el australiano.

Mirando el panorama técnico, el movimiento de recuperación del AUD/USD flaqueó cerca de una línea alcista de soporte de corto plazo. El soporte mencionado convertido en resistencia está actualmente cerca de la zona de suministro 0.7360-65, que ahora debería actuar como un punto crucial clave para los operadores a corto plazo.

Los indicadores técnicos en los gráficos de hora y de día mantuvieron su sesgo bajista y todavía están lejos de estar en el territorio de sobreventa. La configuración favorece a los comerciantes bajistas y apoya las perspectivas de la reanudación de la tendencia bajista  observada en los últimos tres meses aproximadamente.

Dicho esto, todavía será prudente esperar a algunas ventas de seguimiento por debajo de la región 0.7300-0.7290, a nuevos mínimos del presente año antes de posicionarse para cualquier movimiento de descenso adicional. El AUD/USD podría acelerar el retroceso hacia el soporte intermedio de 0.7230-25 en ruta a 0.7200.

Por otro lado, la región de 0.7360-65 podría seguir actuando como resistencia fuerte inmediata. Cualquier movimiento adicional alcista podría ser visto como una oportunidad de venta cerca de 0.7400.

AUD/USD gráfico de día

• El oro sube el miércoles pese a fortaleza del dólar y suba en rendimientos.
• Dato de inflación de EE.UU. en foco.

El oro registra una suba de más de 5$ el miércoles antes de datos importantes de EE.UU. y opera en 1735$, en el máximo diario. El avance implica un nuevo intento de extender la recuperación luego del desplome del lunes.

El avance del XAU/USD está siendo moderado y se da pese a que el dólar está subiendo en el mercado y que lo mismo ocurre con el rendimiento de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.37%, el máximo desde mediados de julio.

A las 12:30 GMT, se conocerá el dato de inflación minorista de EE.UU. que se espera haya registrado un avance del 0.5% con respecto al mes anterior. Además hablará la presidente de la Reserva Federal de Kansas, Esther George.

Recuperación en curso

El oro está teniendo el mejor día desde el 29 de julio. Pese al rebote aún sigue muy lejos de donde estaba una semana atrás, no solo en cuanto a nivel de precio sino también con respecto al panorama. La fuerte caída de días atrás, dejo al XAU/USD vulnerable y aún con cierta presión bajista. El próximo soporte fuerte está en 1720$ y por debajo 1700$. Luego sigue 1676$, que es el piso de marzo y de agosto.

Al alza, una resistencia intermedia es vista en 1740$ y luego sigue la zona de 1750$. De darse un cierre por encima de este último nivel, se aliviaría la presión a la baja.

Niveles técnicos

El USD/JPY ha avanzado cerca de 25 pips en lo que llevamos de miércoles, elevándose en la mañana europea a su nivel más alto en cinco semanas, 110.80.

La fortaleza del dólar frente a las principales divisas sigue dando alas al cruce desde el pasado viernes, tras el fuerte dato de empleo NFP. Las esperanzas de un anuncio antes de fin de año de reducción del programa de compra de bonos ayuda al billete verde, cuyo índice DXY ha subido hoy a 93.19, nivel que ya probó el pasado 21 de julio.

Japón publicó durante la sesión asiática el dato de pedidos de herramientas para maquinaria de julio, mostrando una subida del 93.4% interanual, después de haber ascendido un 96.6% el mes anterior.

La atención se centra ahora en los datos de inflación de Estados Unidos para el mes de julio, que está previsto que se moderen levemente desde los resultados de junio. En cualquier caso, el evento puede mover a los pares del dólar tras la publicación.

USD/JPY Niveles 

Con el par operando sobre 110.78 al momento de escribir, ganando un 0.21% diario, una ruptura clara de la zona 110.80/81 llevará a probar la cifra psicológica 111.00. Por encima, la resistencia principal está en 111.65, techo del pasdo 2 de julio.

En caso de ceder terreno, el soporte inicial aparece en la zona de 110.00, donde están los mínimos del 9 de agosto. Más abajo aguarda el nivel 109.40, suelo del 5 de agosto.

El GBP/USD continúa con el tono descendente que persiste tras el buen dato de empleo de EE.UU. del pasado viernes que favoreció al dólar frente a las principales divisas. El par ha caído este miércoles a 1.3812, su nivel más bajo en los últimos quince días.

El dólar continúa firme, apoyado por las expectativas de una reducción del programa de compra de bonos más temprana en el tiempo y por la cautela de los inversores ante los temores por la variante Delta del covid. El índice DXY que mide al billete verde ha probado hoy máximos de tres semanas en 93.19, cotizando en estos momentos sobre 93.16, ganando un 0.12% diario.

En el calendario económico, no hay datos de Reino Unido por publicarse, aunque como siempre cualquier noticia relacionada con el Brexit puede influir sobre la libra. El dato que centra toda la atención del día es la inflación de EE.UU. para el mes de julio, que se publicará a las 12.30 GMT. Más tarde hay previstos discursos de varios miembros de la Fed.

GBP/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.3813, perdiendo un 0.19% en el día, el primer soporte en caso de nuevos descensos aparece en la zona psicológica de 1.3800. Por debajo espera el nivel 1.3766, mínimo del 27 de julio, y 1.3720, suelo del 23 de julio.

Al alza, la resistencia inicial está en la zona de 1.3895, máximo del 9 de agosto. Por encima de 1.3900, el nivel 1.3989 es la barrera principal, techo del 30 de julio.

El EUR/USD sigue avanzando en su retroceso por sexta jornada consecutiva. Este miércoles el par ha caído a un nuevo mínimo de casi cuatro meses y medio en 1.1707, aproximándose cada vez más a la región de 1.1700.

El dólar sigue fortalecido frente a las principales divisas, apoyado por las expectativas de una reducción del programa de compra de bonos más temprana en el tiempo y por la cautela de los inversores ante los temores por la variante Delta del covid. El índice DXY que mide al billete verde ha alcanzado hoy máximos de tres semanas en 93.17, cotizando en estos momentos sobre 93.16, ganando un 0.12% diario.

En el calendario económico, un dato centra toda la atención del día, la inflación de EE.UU. para el mes de julio, que se publicará a las 12.30 GMT. Más tarde hay previstos discursos de varios miembros de la Fed.

Alemania ha publicado esta mañana sus datos de inflación, con un crecimiento del 0.9% mensual en julio, tal como se esperaba, superando en cinco décimas el 0.4% de junio. La inflación anual ha subido un 3.8%, cumpliendo previsiones y superando el 2.3% del mes anterior. Esta es la tasa más alta registrada desde diciembre de 1993.

EUR/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1711, perdiendo un 0.09% en el día, el próximo soporte en caso de nuevos descensos aparece en 1.1704, mínimo del 31 de marzo y de lo que llevamos de 2021. Una ruptura por debajo puede desencadenar un retroceso mayor hacia 1.1600/02, donde están los mínimos de noviembre de 2020.

Al alza, la resistencia intermedia se encuentra entre 1.1740/70, donde están los máximos del 9 y 10 de agosto. Una subida por encima de 1.1800 sería necesaria para apuntar hacia la resistencia 1.1857, techo del 5 de agosto. Más arriba, la barrera principal aguarda en 1.1899, nivel más alto del 4 de agosto.

El índice de precios al consumo de Alemania creció un 0.9% mensual en julio, tal como se esperaba, superando en cinco décimas el 0.4% de junio. Este es el nivel de inflación más alto registrado desde abril de 2019.

La inflación anual ha subido un 3.8%, cumpliendo previsiones y superando el 2.3% del mes anterior. La última vez que la tasa de inflación fue más alta que en julio de 2021 fue en diciembre de 1993 con un + 4.3%.

El IPC armonizado mensual se ha elevado un 0.5%, según lo estimado, por encima del 0.4% previo, su nivel más alto desde marzo. Interanualmente, la inflación armonizada se ha situado en el 3.1%, igualando previsiones, y superando en un punto el 2.1% del mes anterior.

"El actual aumento de la inflación no debería empujar a la Reserva Federal a ajustar la política monetaria prematuramente, con más meses de datos laborales necesarios antes de cualquier cambio, así como más certeza de que el ritmo de aumentos de precios se mantendrá por encima del objetivo del 2% de la Fed", dijo el martes el Presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, según Reuters.

Comentarios destacados (de Reuters)

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 11 de agosto:

Un optimismo cauteloso predomina en el mercado en medio de la aprobación del proyecto de ley de infraestructura de EE.UU. por un billón de dólares y de los brotes de la variante Delta en regiones de Estados Unidos y Asia. Mientras tanto, los inversores también se vuelven cautelosos antes de los importantes datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos que se publicarán el miércoles a las 12.30 GMT.

Los índices asiáticos cotizan mixtos, mientras que los futuros del S&P 500 registran pequeñas pérdidas. Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos siguen empujando al alza, con las tasas a 10 años alcanzando el nivel más alto desde principios de julio. El dólar estadounidense consolida el alza en las expectativas de una reducción del programa de compra de bonos que puede llegar antes de lo que se esperaba, a la luz de los fuertes datos de empleo.

Los comentarios optimistas de la Fed también sigue apuntalando la demanda del dólar. El Presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que espera más progresos sustanciales a finales de año en la reducción de activos.

Más tarde este miércoles, el Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hablará sobre "El papel de la Reserva Federal en hacer de esto una economía que funcione para todos" a las 14.30 GMT. La Presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, hablará sobre "Una perspectiva desde el Banco de la Reserva Federal de Kansas City" a las 16.00 GMT.

El oro está haciendo otro intento de recuperación hacia 1750$. El WTI ronda los 68 dólares, revirtiendo una parte del rebote del martes, a pesar de la reducción de las reservas de crudo API.

Dentro de las monedas del G10, se observan rangos de negociación moderados, ya que el dólar estadounidense se mantiene estable después del reciente alza.

El AUD/USD es el par más débil y sigue siendo presionado por debajo de 0,7350, ya que Melbourne extendió el bloqueo por el covid por otros siete días. Nueva Gales del Sur (NSW) sigue reportando más de 300 nuevos casos diarios.

EUR/USD sigue cotizando ligeramente por encima de 1.1700, en nuevos mínimos de cinco meses, en respuesta al fortalecimiento de los rendimientos y el dólar. Mientras tanto, la encuesta alemana ZEW decepcionó el martes.

GBP/USD sigue presionado hacia 1.3800 en medio de preocupaciones inminentes sobre el Brexit, que superan el optimismo por la vacunación dentro del país. El gobierno del Reino Unido probablemente podría extender los poderes de emergencia para los camiones que se dirigen a Francia en una medida para usar los derechos del Brexit, "lo que indica que el gobierno espera más interrupciones entre canales", según informa The Guardian.

Las criptomonedas permanecen en niveles más altos, con el Bitcoin languideciendo entre 45.000 y 46.000 dólares.