Noticias de mercados

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar la jornada modestamente a la baja.
• El índice dólar estadounidense se aferra a ganancias diarias por encima de 93.00.
• El enfoque se centra en los datos de inflación de Alemania y Estados Unidos.

Después de cerrar los cinco días de negociación anteriores en el territorio negativo, el par EUR/USD extendió su caída el martes y tocó su nivel más bajo desde finales de marzo en 1.1710. Con la acción del mercado siendo tenue al final de la sesión estadounidense, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y fue visto por última vez perdiendo un 0.14% en el día a 1.1720.

Los inversores esperan datos del IPC de Alemania y EE.UU.

Más temprano en el día, los decepcionantes datos de sentimiento de la zona del euro pesaron en la moneda compartida. El índice de sentimiento económico de la encuesta ZEW bajó a 42.7 para la eurozona desde 61.2 y decepcionó la expectativa del mercado de 72 por un amplio margen. Del mismo modo, el Índice de Sentimiento Económico bajó a 40.4 desde 63.3 en julio.

Por otro lado, la fortaleza del dólar estadounidense sin disminuir obliga al EUR/USD a permanecer en el territorio negativo. Respaldado por un aumento de más del 1% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia, el índice del dólar estadounidense sigue en camino de registrar modestas ganancias diarias y cerrar por encima de 93.00.

El miércoles, los datos del Índice de precios al consumidor (IPC) de Alemania y Estados Unidos serán vistos como un nuevo impulso. Los inversores esperan que el IPC anual baje al 5.3% en julio desde el 5.4% de junio. Es probable que una lectura cercana al consenso del mercado ayude al USD a preservar su fortaleza en medio de las expectativas de reducción de la Fed.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• AUD/USD busca terminar el día modestamente al alza.
• El índice dólar estadounidense sigue moviéndose lateralizado por encima de 93.00.
• El enfoque cambia a los datos de confianza del consumidor de Australia.

El par AUD/USD alcanzó un máximo diario de 0.7357 durante las horas de negociación estadounidenses el martes, pero luchó para preservar su impulso alcista. Al momento de redactar, el par subió un 0.2% en el día a 0.7347.

DXY sigue en camino de cerrar por encima de 93.00

Aunque el AUD/USD sigue en camino de terminar el día en el territorio positivo, la fortaleza de USD sin disminuir sugiere que el par podría seguir teniendo dificultades para presionar al alza en el corto plazo. Apoyado por un aumento de más del 1% en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió un 0.12% en el día a 93.08.

Más temprano en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos anunció que los costos laborales unitarios en los Estados Unidos aumentaron un 1% en el segundo trimestre. Esta lectura siguió a una caída del 2.8% en el primer trimestre, pero no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

El miércoles, los datos del Índice de Confianza del Consumidor de Westpac para agosto aparecerán en la agenda económica australiana.

Por otro lado, las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos será observado de cerca en la sesión estadounidense. Los inversores esperan que el IPC subyacente baje al 4.3% en julio desde el 4.5% y es probable que una lectura más fuerte de lo esperado proporcione un impulso al USD y viceversa.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• Los metales subieron durante la sesión estadounidense.
• El XAG/USD se encuentra bien soportado, por ahora, por encima de 23.20$.

La plata opera modestamente a la baja el martes, ya que se mantiene lejos de 22.10$  rebotando tras la caída que sufrió el lunes. Durante la sesión estadounidense, XAG/USD hizo suelo en 23.22$. El metal encontró soporte alrededor del área de 23.20$ y rebotó al alza.

La subida de la plata sigue siendo limitada a pesar de que el oro subió casi 10$ en pocos minutos. La plata sigue al oro con la recuperación, pero a una velocidad más lenta. Ambos metales lograron recuperarse a pesar de la subida de los rendimientos estadounidenses, pero apoyados por una mejora en el sentimiento de riesgo.

La volatilidad se alivió durante las últimas horas, pero se mantendrá en niveles extremos en la próxima sesión, incluso a medida que el metal se estabilice. El miércoles se pubñicarán los datos de inflación de Estados Unidos, que serán observados de cerca, ya que podría afectar las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.

Soporte clave en 23.20$

Después de la fuerte caída del lunes, las perspectivas siguen siendo bajistas para la plata. A muy corto plazo, una ruptura por encima de 23.45$ (línea descendente) debería aliviar la presión bajista; y despejaría el camino para una prueba del máximo diario en 23.68$.

Por otro lado, el XAG/USD tiene un soporte crítico alrededor de 23.20$. Un quiebre por debajo expondría el área de 23.00$ que si sufre un quiebre, debería desencadenar una aceleración bajista.

Soporte: 23.20 22.80 21.89

Resistencia: 23.78 24.45 24.85

• El repunte de los precios del crudo favorece al loonie.
• Una corrección del dólar estadounidense debilita el USD/CAD.

El USD/CAD rompió por debajo de 1.2560 y cayó hacia 1.2519, alcanzando el nivel más bajo desde el viernes. Luego rebotó modestamente al alza hacia el área de 1.2540. La caída tuvo lugar en medio de un repunte de los precios del crudo y una corrección del dólar estadounidense.

Los precios de las acciones se pusieron al alza e impulsaron más los precios del crudo. El barril de WTI subió a 69.00$ ganando un 2.50%. El rally favoreció al loonie que tocó nuevos máximos frente al dólar y también frente al NZD y AUD.

En Wall Street, el Dow Jones subió un 0.35% y el Nasdaq perdió un 0.65%. Los rendimientos estadounidenses alcanzan nuevos máximos diarios con los rendimientos a 10 años en 1.346%, un nuevo máximo semanal. A pesar de la subida de los rendimientos, el dólar se debilitó. El DXY se alejó de máximos, subiendo sólo un 0.08%, manteniéndose por encima de 93.00.

Fuerte barrera por debajo de 1.2590

El USD/CAD subió durante la sesión asiática y luego en las horas europeas para probar el área de 1.2590, pero no logró romper más alto y perdió impulso. La zona entre 1.2590 y 1.2600 es una resistencia crítica y un cierre por encima podría abrir las puertas a más ganancias.

Por otro lado, en 1.2515 se ve una línea alcista a corto plazo. Un quiebre por debajo debería apuntar a más pérdidas. El siguiente fuerte soporte se sitúa en 1.2475.

Niveles técnicos

• El USD/JPY sigue subiendo en la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está subiendo por quinto día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene al alza por encima de 93.00.

El par USD/JPY extendió su avance diario en los inicios de la sesión estadounidense y alcanzó su nivel más alto desde mediados de julio en 110.60. Al momento de escribir, el par subió un 0.28% en el día a 110.58.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. eleva al USD/JPY

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está ayudando al USD/JPY a preservar el impulso alcista. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido un 1% en el día y parece cerrar el quinto día de negociación consecutivo en territorio positivo.

Por otro lado, el USD sigue superando a sus rivales y proporciona un impulso adicional al USD/JPY. El índice del dólar estadounidense, que tocó su nivel más fuerte en tres semanas en 93.14 antes en el día, actualmente está subiendo un 0.12% a 93.08.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el martes que los costos laborales unitarios aumentaron un 1% en el segundo trimestre. Además, la Productividad No Agrícola aumentó un 2.3% en el mismo período, peor que la expectativa del mercado de 3.5%. Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, pronunciará un discurso.

Mientras tanto, el índice S&P 500 se mantiene plano en el día, el promedio industrial Dow Jones está subiendo un 0.35% y el Nasdaq Composite está perdiendo un 0.6%, sin proporcionar una pista sobre el sentimiento del mercado.

Niveles técnicos

El EUR/USD se ha negociado a través de 1.1750, pero debería encontrar soporte adicional en 1.1704 y 1.16, en opinión de los economistas de TD Securities.

La fortaleza del USD persistirá frente al euro debido a la moderación del BCE

“El EUR/USD ha roto el soporte primario en 1,1750. La siguiente línea en la arena es 1.1704, que son los mínimos de anuales. Esta es la última línea de defensa antes de un movimiento más sustancial hacia los mínimos de noviembre cerca de 1.16 ".

"Si hay un banco central que se contenta con quedar lo más atrás posible de la Fed, es el BCE".

• El petróleo extiende ganancias y sube más del 3%.
• Fuerte rebote de las acciones impulsa al crudo.

El barril de WTI subió más de un dólar en la última hora, acompañando un rebote en los principales índices de Wall Street, que de terreno negativo saltaron a positivo. El barril trepó hasta 68.84$, el máximo desde el viernes. La cotización se mantiene en la zona de máximos, aún con el momento a favor.

El avance coincidió con un debilitamiento del dólar en el mercado. El DXY borró la mayor parte de las ganancias diarias en minutas, aunque sigue por encima de 93.00. Al mismo tiempo, el Dow Jones pasó de terreno negativo a subir más del 0.40%.

El mejor humor además de impulsar al crudo llevó al oro a recortar pérdidas y al dólar a marcar mínimo para el día frente a las monedas ligadas a commodities.

WTI respeta importante soporte

El avance del martes del 2.75%, está siendo para el WTI la suba más significativa desde el 21 de julio. El rebote sirve para aliviar las presiones a la baja, aunque aún enfrenta ciertas cuestiones técnicas negativas.

El rebote del WTI se da luego de volver a encontrar soporte sobre 65.00$. Ese nivel ha pasado a ser clave y un quiebre por debajo podría llevar a una extensión de las pérdidas. Por otro lado, se seguir por encime, el oro negro seguirá contando con un apoyo clave.

Niveles técnicos

• Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron cerca de los niveles de cierre del lunes.
• Los inversores esperan noticias sobre el proyecto de ley de infraestructura de Estados Unidos.
• Las acciones de energía se recuperan gracias al aumento de los precios del crudo.

Los principales índices de Wall Street abrieron planos el martes, ya que los inversores parecen mantenerse al margen mientras esperan noticias sobre el proyecto de ley de infraestructura. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.1% en el día a 4.437, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.06% a 35.128 y el Nasdaq Composite ganó un 0.12% a 14.876.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía está subiendo un 0.8% en el día respaldado por un aumento del 1% observado en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, los índices defensivos de bienes raíces y servicios públicos pierden un 0,15% después de la campana de apertura.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que los costos laborales unitarios aumentaron en un 1% en el segundo trimestre, pero esta cifra fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Los costos laborales unitarios en los Estados Unidos aumentaron en el segundo trimestre.
• El índice dólar estadounidense se mantiene a flote en el territorio positivo por encima de 93.00.

Después de contraerse un 2.8% en el primer trimestre, los costos laborales unitarios en Estados Unidos aumentaron un 1% en el segundo trimestre, informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado de un aumento del 1.1%.

Otros detalles de la publicación revelaron que la productividad no agrícola subió un 2.3% en el mismo período, en comparación con la estimación de los analistas de 3.5%.

Reacción del mercado

Este informe no parece estar teniendo un impacto notable en el rendimiento del dólar frente a sus rivales. En el momento de redactar, el índice del dólar estadounidense subió un 0.08% en la jornada a 93.05.

• GBP/USD está luchando para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• El índice dólar estadounidense se mantiene por encima de 93.00 después de los datos estadounidenses.
• Mester y Evans de la Fed pronunciarán discursos más tarde en el día.

Tras la caída del lunes, el par GBP/USD se está moviendo lateralizado el martes en medio de la falta de factores fundamentales y de la carencia de datos macroeconómicos de alto nivel. En el momento de redactar, el par registró pequeñas ganancias diarias en 1.3854.

DXY se mantiene por encima de 93.00 después de los datos de nivel medio

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos mostraron el martes que los costos laborales unitarios aumentaron un 1% en el segundo trimestre. Aunque esta lectura decepcionó ligeramente la expectativa del mercado del 1.1%, no logró desencadenar una reacción notable del mercado. La publicación también mostró que la productividad no agrícola aumentó 2.3% en el mismo período. Actualmente, el índice del dólar estadounidense sube un 0.12% en el día a 93.07.

No habrá ningún otro comunicado de datos de Estados Unidos en el resto del día y los inversores estarán prestando mucha atención a los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans.

El miércoles, el informe de inflación del índice del precio al consumidor (IPC) aparecerá en la agenda económica de Estados Unidos. Los analistas esperan que el IPC anual baje al 5.3% desde el 5.4% de junio. Es probable que una lectura más fuerte de lo esperado ayude al USD a preservar su fuerza, mientras que una cifra suave podría limitar la subida del DXY en el corto plazo.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El dólar sigue fuerte contra las monedas de mercados emergentes.
• USD/MXN sube por tercera jornada y enfrenta la media móvil de 200 días.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el martes, impulsado por la fortaleza generalizada del dólar en el mercado. La cotización alcanzó en 20.15, el nivel más elevado desde el 26 de julio. Se mantiene en la zona de los máximos, con el tono alcista intacto.

El avance del USD/MXN tiene como factor por detrás la fortaleza generalizada del dólar en el mercado. El billete verde se ve favorecido por el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los datos de empleo del viernes impulsaron aún más las expectativas de un pronto anuncio de la Reserva Federal de un recorte al programa de compras.

La tasa del bono a 10 años de EE.UU. alcanzó nuevos máximos semanales en 1.33% el martes antes de retroceder. A su vez, los mercados de renta variable se muestran con cierta precaución, lo que perjudica más a las monedas de mercados emergentes.

En el aspecto técnico, el sesgo de corto plazo es a favor de las subas en el USD/MXN, tras la confirmación sobre 20.05. En caso de extender las subas, el próximo nivel de relevancia está en 20.25, el máximo de julio y en la barrera alrededor de 20.30, en donde una confirmación por encima dejaría al dólar con más fuerza. El cruce está probando la media móvil de 200 días que está pasando por 20.14. Este importante promedio móvil

Niveles técnicos

• USD/CAD está fluctuando en un rango muy ajustado el martes.
• La modesta recuperación observada en los precios del petróleo crudo ayuda al CAD a limitar sus pérdidas.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 93.00.

El par USD/CAD cerró el primer día de la semana en territorio positivo, pero parece estar teniendo dificultades para ganar impulso alcista el martes. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.2578.

La liquidación de petróleo se detiene el martes

Aunque el USD sigue superando a sus rivales, el modesto repunte observado en los precios del petróleo crudo ayuda al dólar canadiense sensible a las materias primas a mantenerse resistente frente a su homólogo estadounidense. Antes de los datos de las existencias semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ha subido un 1% en el día a 67.40$.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que tocó su nivel más alto en casi tres semanas en 93.10, se mantiene a flote en territorio positivo por encima de 93.00.

La agenda económica de EE.UU. incluirá los datos de Productividad no agrícola y Costos laborales unitarios para el segundo trimestre. Además, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, pronunciarán discursos. El lunes, los comentarios agresivos de la Fed proporcionaron un impulso al dólar y se podría presenciar una reacción similar del mercado en caso de que los responsables políticos expresen su apoyo a la reducción de activos antes de fin de año.

Niveles técnicos 

• El oro se mantiene relativamente tranquilo tras la fuerte caída del lunes.
• El XAU/USD podría realizar una corrección técnica antes del siguiente tramo a la baja.
• Un cierre diario por encima de 1.760$ podría poner al oro en una fase de consolidación.

Tras la liquidación del viernes, el oro sufrió fuertes pérdidas al comienzo de la semana y perdió más del 4% en una caída de dos días. Aunque XAU/USD logró borrar una parte de sus pérdidas diarias en la segunda mitad del día del lunes, está teniendo dificultades para extender su recuperación. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 1.730$.

La fuerza incesante del dólar estadounidense tras los comentarios agresivos de la Fed y la publicación de datos optimistas continúan obligando al oro a mantenerse a la defensiva.

El lunes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barking, señaló que la Fed ha logrado un progreso sustancial adicional hacia el punto de referencia de taper. De manera similar, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, agregó que podría ver a la Fed reduciendo las compras entre octubre y diciembre. Mientras tanto, el informe mensual publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que el número de puestos vacantes el último día hábil de junio alcanzó un nuevo máximo de 10.1 millones.

Como reflejo del sólido desempeño del dólar frente a sus rivales, el índice del dólar estadounidense se mantiene a flote en su nivel más alto en casi tres semanas por encima de 93.00.

Más adelante en la sesión, los datos de Productividad no agrícola y Costos laborales unitarios para el segundo trimestre se incluirán en la agenda económica de EE.UU. Además, los inversores buscan nuevas pistas sobre el momento de la reducción de activos cuando la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, hablan a las 14:00 GMT y a las 18:30 GMT, respectivamente.

Más importante aún, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de julio de EE.UU. serán observados de cerca por los participantes del mercado el viernes. Al comentar sobre la acción reciente del oro, "el mercado del oro se mantendría sensible a los datos impulsados ​​por la inflación y al discurso de reducción de EE.UU., así que tenga cuidado con los datos del IPC de julio de EE.UU. de mañana", dijo Benjamin Wong, estratega de DBS Bank.

Perspectiva técnica del oro

Los niveles técnicos clave permanecen intactos el martes ya que el oro fluctúa en un rango relativamente ajustado. Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 30, lo que sugiere que XAU/USD podría buscar corregir sus condiciones de sobreventa antes de presionar a la baja. El nivel de soporte anterior en 1,750$ ahora se alinea como la resistencia inicial antes de 1.760$ (nivel estático). Un cierre diario por encima de este último podría ayudar al XAU/USD a entrar en una fase de consolidación en el corto plazo.

Por otro lado, 1.730$ (nivel estático) es el primer objetivo a la baja en caso de que XAU/USD se encuentre bajo una renovada presión bajista. 1.700$ (nivel psicológico) se alinea como el próximo soporte clave antes de 1.687$ (mínimo del 9 de agosto).



Niveles técnicos

El EUR/USD está en camino para una prueba al soporte de medio plazo en 1.1703/1.1695, según los analistas de Credit Suisse. Advierten que por debajo, podría formar una figura de hombro-cabeza-hombro, llevando la tendencia central a bajista, habilitando una caída a 1.1612/04, antes del máximo de marzo de 2020 en 1.1495.

Declaraciones clave:

"Seguimos bajistas para una prueba al soporte de mediano plazo en 1.1703/1.1695. Aunque se debe permitir un rebote a 1.1703/1.1695, nuestro sesgo más amplio es para una eventual ruptura clara y sostenida a su debido tiempo."

"Un descanso por debajo de 1.1703/1.1695 marcaría la finalización de una gran e importante 'hombro cabeza hombro' bajista para marcar un cambio significativo de tendencia a la baja. A continuación, veríamos el soporte inicialmente en 1.1662 antes de los mínimos de septiembre y noviembre de 2020 en 1.1612/04, que esperaríamos se mantenga al principio."

"En general, buscaríamos que la debilidad se extienda al máximo clave de marzo de 2020 en 1.1495."

"La resistencia se mueve a 1.1770 inicialmente, por encima de lo cual se puede ver una base menor para una recuperación de nuevo al promedio exponencial de 13 días en 1.1805/10, donde se esperan nuevos vendedores."

• Rally del USD/JPY limita el retroceso del EUR/JPY.
• Cruce se mueve lateral en el muy corto plazo, con un sesgo bajista.

El EUR/JPY cayó hasta 129.398 recientemente y luego rebotó. Sigue operando en sentido lateral cerca de 129.50, con un leve sesgo bajista. El quiebre de 129.30 dejaría expuesto el mínimos de la semana pasada en 129.12 y luego seguirá 129.00.

La debilidad del euro mantiene el sesgo negativo en el EUR/JPY, que encuentra soporte y por allí, una fuente de subas, en las caídas del yen. La moneda japonesa es de las más afectadas por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que han llevado al USD/JPY a la zona de 110.50.

El euro pierde terreno en varios frentes el martes, aunque sigue con la recuperación frente al franco suizo. El EUR/CHF avanza por quinto día seguido y ya superó 1.0810.

Los datos de la Eurozona no ayudaron al mostrar en Alemania una caída por encima de lo esperado en el índice de confianza de ZEW. El índice de expectativas cayó de 63.3 a 40.4, el mínimo desde noviembre; y el de condiciones actuales trepó a 29.3 desde 21.9, ambos debajo del consenso del mercado.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está registrando pequeñas ganancias diarias antes de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rally más allá de 93.00 el martes.
• El enfoque cambia a las publicaciones de datos estadounidenses de nivel medio, declaraciones de la Fed.

El par AUD/USD cayó a su nivel más bajo en casi dos semanas en 0.7316 el martes, pero logró realizar un modesto rebote antes de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.14% en el día a 0.7342.

DXY se mantiene por encima de 93.00 antes de las declaraciones de la Fed

Horas antes, los datos de Australia revelaron que el índice de confianza empresarial del National Australia Bank (NAB) se redujo a -7 en julio desde el 11 de junio. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 15. Además, el Índice de Condiciones Comerciales de la NAB cayó a 11 desde 24 y dificultó que el AUD encontrara demanda.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) continuó subiendo después de cerrar los dos días de negociación anteriores en territorio positivo y alcanzó su nivel más fuerte en casi tres semanas en 93.10. Actualmente, el DXY se aferra a pequeñas ganancias diarias en 93.04, lo que no permite que AUD/USD extienda su recuperación.

Más adelante en el día, se considerarán los datos de Productividad no agrícola y Costos laborales unitarios para el segundo trimestre de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Más importante aún, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, pronunciarán discursos.

El miércoles, los datos del índice de confianza del consumidor de Westpac de agosto se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

• Euro no consigue encontrar soporte contra la libra.
• EUR/GBP en mínimos desde febrero de 2020.

El EUR/GBP retomó los recorridos bajistas tras un breve período de consolidación, y cayó hasta 0.8452, alcanzando el nivel más bajo desde febrero de 2020. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos con el tono bajista intacto.

El panorama técnico, pese a mostrar algunos indicios de sobreventa, sigue apuntando a la baja. El cierre de la semana pasada ya había sido el más bajo en meses y claramente por debajo de 0.8500. El próximo soporte fuerte debajo de 0.8450, aparece en la zona de 0.8400 y 0.8380. Un regreso sobre 0.8500 podría aliviar las presiones a la baja.

Euro bajo presión

El euro está entre las más débiles el martes, en parte debido al EUR/GBP. Los datos de la Eurozona no ayudaron. Se conoció en Alemania una caída por encima de lo esperado en el índice ZEW. El índice de expectativas pasó de 63.3 a 40.4, el mínimo desde noviembre; y el de condiciones actuales mejoró a 29.3 desde 21.9, ambos debajo del consenso del mercado.

Para destacar de la moneda común es que sigue con el avance frente al franco suizo. El EUR/CHF continúa con el rebote desde mínimos en meses y ya está sobre 1.0800.

La libra por su parte se muestra con cierto tono a favor. El dato clave del Reino Unido llegará el jueves con las cifras de crecimiento y producción industrial.

Un factor a tener en cuenta es la proximidad del EUR/USD a la zona de 1.1700/05, que es señalado como un soporte importante. El quiebre de esa zona podría llevar a caídas generalizadas del euro, arrastrando aún más abajo al EUR/GBP.

Niveles técnicos

• El dólar con resultados mixtos el martes, mientras que el euro está entre las peores.
• EUR/USD cae por sexta jornada en forma consecutiva y se aproxima a 1.1700.

El EUR/USD extendió la caída y llegó hasta 1.1715, el mínimo desde el 1 de abril. Está operando en 1.1720/25, en terreno negativo por quinta jornada en forma consecutiva.

El retroceso del par se da ante la continuidad de la fortaleza del dólar, que sigue teniendo un gran apoyo en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.33% antes de retroceder.

El euro por su parte se muestra debilitado, y también opera en mínimo en meses frente a la libra. No se vio respaldado por los datos el martes. Se conoció en Alemania una caída mayor a la esperada en el índice ZEW. El índice de expectativas pasó de 63.3 a 40.4, el mínimo desde noviembre; y el de condiciones actuales mejoró a 29.3 desde 21.9.

El martes será otro día liviano con respecto al calendario económico de EE.UU., en donde solo aparece el dato de productividad laboral del segundo trimestre. Loretta Mester, de la Fed de Cleveland, dará una exposición y Charles Evans, de Chicago, una entrevista. El miércoles se conocerán cifras de inflación minorista de julio en EE.UU. y en Alemania.

Niveles técnicos

• El dólar sigue con el rally frente al yen impulsado por la suba en rendimientos.
• USD/JPY sube por quinta jornada en forma consecutiva.

El USD/JPY extendió el recorrido alcista y llegó hasta 110.54, el nivel más alto desde el 26 de julio y luego tuvo un modesto retroceso. Opera sobre 110.45, aferrándose a las ganancias recientes y mantiene el tono alcista.

Las subas del USD/JPY siguen apoyadas por el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ante las expectativas de que la Reserva Federal anuncie en los próximos encuentros un recorte a su programa de compras.

La tasa a 10 años del bonos de EE.UU. llegó hasta 1.33%, el nivel más alto desde el 16 de julio, aunque luego moderó el alza, quitándole impulso al rally del USD/JPY.

El factor que limita las subas del par tiene que ver con los temores en los inversores por el impacto de la variante delta del coronavirus. Las bolsas están cayendo nuevamente, en forma moderada, el martes.

El rally del USD/JPY va por el quinto día, lo que puede favorecer una pausa. La zona de 110.60 (máximo de la segunda mitad de julio) es la próxima resistencia; por encima seguirá 110.95. En la dirección contraria, 110.35 es el primer soporte de relevancia que asoma, seguido de 110.05 y luego 109.70.

Niveles técnicos

• El dólar con desempeño mixto en el mercado el martes, la libra entre las mejores.
• GBP/USD aún con presión a la baja pese a rebote, se acerca a la media de 20 días.

El GBP/USD está operando con una pequeña suba, sobre la zona de 1.3850. Previamente, en la sesión asiática cayó hasta 1.3835, el nivel más bajo desde el 27 de julio. El rebote fue hasta 1.3872, pero en las últimas horas el dólar ganó momento frente a las principales monedas europeas y debilitó al par.

La libra de todas formas aún es de las de mejor desempeño el martes, y sube contra el euro. El EUR/GBP está en mínimo en meses, lo que contribuye a cierto apoyo para la moneda británica.

El calendario económico por delante el martes también luce tranquilo. Se destaca de EE.UU. el dato de productividad laboral del segundo trimestre. Loretta Mester, de la Fed de Cleveland y Charles Evans, de Chicago, hablarán en publicó. El miércoles se conocerán cifras de inflación minorista de julio en EE.UU. En el Reino Unido el día fuerte de datos será el jueves con la publicación de números de crecimiento del segundo trimestre y de producción industrial.

Acercándose a la media de 20 días

El GBP/USD tuvo ayer la segunda caída diaria en forma consecutiva, continuando con el retroceso luego de no haber podido quebrar sobre 1.4000 a fines del mes pasado. Esta caída ha traído al precio hacia la media de 20 días que asoma como un soporte clave, que está pasando por 1.3830. Un cierre bien por debajo, pondría en el radar a la media de 200 días, en 1.3755.

Para recuperar el sesgo alcista con firmeza, la libra necesita superar con un cierre 1.3930, lo que apuntaría a una nueva prueba a 1.4000.

Niveles técnicos

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania ha caído más de 20 puntos en agosto, desplomándose a 40.4 desde los 63.3 de julio. El resultado se sitúa muy por debajo de los 57 esperados por el mercado. Esta es la peor cifra registrada por el indicador desde noviembre de 2020.

El ZEW de situación actual germano ha subido de 21.9 a 29.3 en agosto, su segundo mes en positivo tras 24 meses en negativo. Este es el mejor resultado desde diciembre de 2018, pero aún así no ha alcanzado las expectativas que lo situaban en 30.

El ZEW de sentimiento económico de la zona euro también ha caído con fuerza, bajando a 42.7 en agosto desde 61.2 en julio, casi treinta puntos por debajo de los 72 esperados. Esta es la cifra más baja vista por el indicador desde noviembre de 2020.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha vuelto a probar con la publicación de los datos su nivel más bajo en cuatro meses y una semana en 1.1726, alcanzado previamente durante la mañana europea. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1728, perdiendo un 0.07% diario.

• El oro frena el repunte mientras el dólar estadounidense sube en la sesión.
• El cruce de la muerte en el gráfico de 4 horas mantiene el oro expuesto a riesgos a la baja.
• El RSI se ha recuperado de la región sobrevendida, pero se mantiene por debajo de 50.00.

En medio del último impulso alcista en el dólar estadounidense, el precio del oro está sintiendo el tirón de la gravedad una vez más, ya que estanca su recuperación cerca de 1738$ desde mínimos nocturnos de 1724$.

El cauteloso estado de ánimo del mercado combinado con las esperanzas de un inicio anticipado de la reducción del programa de compra de bonos de la Fed mantiene viva la demanda del dólar estadounidense mientras que los rendimientos del Tesoro se estabilizan después del reciente retroceso.

Mientras tanto, el precio del oro no aprovecha el optimismo de los estímulos estadounidenses, y el Senado debe votar la aprobación del proyecto de ley de infraestructura de 1 billón de dólares del Presidente Joe Biden.

Los operadores de oro mantienen un ojo en el sentimiento más amplio del mercado, las actualizaciones sobre el covid y las dinámicas en el dólar para un nuevo impulso comercial, en ausencia de datos económicos significativos de los Estados Unidos.

Oro Gráfico del Precio: Cuatro horas

El precio del oro se enfrenta a una dura resistencia alrededor del área de 1738$, haciendo una nueva llamada a los vendedores en medio de la confirmación de un cruce de la muerte en el gráfico de cuatro horas.

La media móvil simple (SMA) de 50 inclinada hacia abajo cortó la DMA de 200 horizontal desde arriba, mostrando una señal bajista.

La recuperación flaqueó a partir de entonces, ya que los osos del oro ahora apuntan a los mínimos de la sesión americana en 1724$.

En un movimiento sostenido a la baja, la cifra redonda de 1700$ podría ser puesta a prueba, abriendo suelos hacia los puntos mínimos de cinco meses por debajo de esta última zona.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha recuperado del territorio sobrevendido, pero se mantiene muy por debajo de la línea media, actualmente en 32.16, lo que sugiere que es probable que se reanude una caída.

Por otro lado, la aceptación por encima de 1738$ podría pedir una nueva prueba del nivel psicológico de 1750$.

Más arriba, la SMA bajista de 21 en 1765$ estará en el radar de los compradores en caso de que la recuperación recupere la tracción.

Oro: Niveles adicionales a considerar

El EUR/USD ha acentuado su descenso de ayer, cayendo en las primeras horas de la sesión asiática del martes a su nivel más bajo en los últimos cuatro meses y una semana, 1.1732.

El dólar sigue favorecido en un contexto de aversión al riesgo ante los temores por la variante Delta del coronavirus, que sigue golpeando fuerte en gran parte del mundo. El billete verde también se beneficia de los comentarios optimistas de los miembros de la Fed y de la posible aprobación definitiva del proyecto de ley de infraestructura estadounidense hoy a las 15.00 GMT. El índice DXY alcanza hoy nuevos máximos de 17 días en 93.01

El calendario económico nos trae hoy los índices ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona para el mes de agosto, esperándose resultados mixtos, ya que la encuesta germana podría empeorar y la europea mejorar. Más tarde, EE.UU. publicará el NFIB de confianza empresarial de julio y la productividad no agrícola y los costes laborales unitarios del segundo trimestre.

Niveles EUR/USD

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1738, un 0.02% por encima de su precio de partida, el próximo soporte en caso de nuevos descensos aparece en 1.1704, mínimo del 31 de marzo y de lo que llevamos de 2021. Una ruptura por debajo puede desencadenar un descenso mayor hacia 1.1600/02, donde están los mínimos de noviembre de 2020.

Al alza, una subida por encima de 1.1800 sería necesaria para apuntar hacia la resistencia 1.1857, techo del 5 de agosto. Más arriba, la barrera principal aguarda en 1.1899, nivel más alto del 4 de agosto.

Esto es lo que necesitas saber para operara hoy martes 10 de agosto:

Las acciones asiáticas siguieron el lento desempeño de Wall Street durante la noche, socavadas por las perspectivas de retirada de estímulos y el resurgimiento de la variante de Delta en la región.

El estado de ánimo del mercado sigue estando apagado este martes, mientras que el dólar estadounidense se mantiene estable en máximos de tres semanas, ayudado por los comentarios optimistas de la Fed y las expectativas de una reducción del programa de compra de bonos más temprana después de la explosión mostrada por el NFP de Estados Unidos. Las crecientes preocupaciones por la variante Delta también impulsan el sentimiento en torno al dólar refugio seguro, pesando negativamente sobre los rendimientos estadounidenses.

El billete verde también mantiene el tono alcista antes de la votación en el Senado de Estados Unidos sobre el proyecto de ley de infraestructura de 1 billón de dólares del Presidente Joe Biden, programada a las 15.00 GMT del martes. El líder de la mayoría en el Senado de Estados Unidos, Chuck Schumer, dijo: "Hemos llegado a un acuerdo para la aprobación final del proyecto de ley de infraestructura".

Mientras tanto, el oro está lamiendo sus heridas mientras intenta un tímido rebote alrededor de 1735$ desde mínimos de cinco meses en 1688$. El WTI se encuentra en una recuperación constante desde los mínimos de tres semanas, recuperando los 67 dólares antes del informe semanal de suministros de crudo de Estados Unidos.

En general, la mayoría de los pares principales están vacilando en un rango estrecho en medio de un dólar estadounidense ampliamente estable, aunque el kiwi parece el principal rezago.

Mientras tanto, AUD/USD también permanece a la defensiva, acercándose a los mínimos de 2021, en medio de una caída en la confianza empresarial y la implacable propagación de casos de covid en Australia. El estado australiano más poblado de Nueva Gales del Sur (NSW) registró más de 350 nuevas infecciones y ha surgido como un nuevo epicentro.

El GBP/USD está viendo una nueva demanda cerca de 1.3850, aunque sigue socavada por el renovado nerviosismo del Brexit, y la crisis de los migrantes. El ex líder del Partido del Brexit Nigel Farage criticó a Francia y a la UE por no haber "levantado un dedo" para evitar la peligrosa crisis migratoria entre canales.

El EUR/USD se acerca a mínimos de cuatro meses en 1.1731 en medio de una caída en la confianza de los inversores de Sentix de la eurozona, las expectativas optimistas de la Fed y antes de la encuesta alemana ZEW.

Las criptomonedas están viendo un poco de retroceso, con el Bitcoin de nuevo por debajo de 46,000$. El Senado rechazó la enmienda para las cripto, ya que el proyecto de ley bipartidista procede a una votación final sin más cambios.