Noticias de mercados

El informe laboral de julio superó las expectativas. Según los analistas de Wells Fargo, la reciente recuperación del impulso aumenta el volumen del debate sobre cuándo el mercado laboral cumplirá con los criterios del FOMC de "progreso sustancial adicional". Creen que la Fed quiere que se recupere más terreno y si las restricciones se reducen a fricciones a corto plazo o daños más duraderos antes de comenzar la reducción.

Declaraciones destacadas

“El informe de julio mejor de lo esperado es sin duda un paso en la dirección del“ progreso sustancial adicional ”que la Fed está buscando. Hasta julio, alrededor del 75% de los puestos de trabajo perdidos durante los bloqueos del año pasado se han recuperado, pero quedan 5.7 millones menos de puestos de trabajo en comparación con febrero de 2020 (ver gráfico). Al mismo tiempo, la participación de la fuerza laboral apenas se ha movido desde la amplia reapertura de la economía esta primavera ".

“Seguimos buscando los factores que actualmente limitan la oferta laboral para aliviar esta caída, que debería mantener una fuerte contratación. Sin embargo, es probable que el aumento de la variante Delta conduzca a un repunte más moderado en la participación de la fuerza laboral durante los próximos meses de lo que esperábamos anteriormente".

“Septiembre aún puede ser demasiado pronto para traer la claridad al mercado laboral que muchos están buscando. Si bien el progreso adicional es una buena apuesta durante el próximo mes, no esperamos que sea suficiente para que la mayor parte del FOMC se sume a la reducción ya en su reunión del 22 de septiembre, incluso después del informe de hoy ".

"Si bien este informe ciertamente acerca a la Fed al umbral de un" progreso sustancial adicional ", es probable que los funcionarios clave de la Fed vean que todavía es necesario recuperar algo de terreno".

El informe del mercado laboral publicado el viernes en Canadá mostró cifras mixtas. La economía creó 94.000 empleos en julio, por debajo de los 177.000 esperados. Según los analistas del Banco Nacional de Canadá, el Banco de Canadá (BoC) adoptará un enfoque cauteloso, esperar y ver cómo las variantes del Delta afectan la economía y cómo continúa el mercado laboral.

Declaraciones destacadas:

“Si bien la variante delta está aumentando a nivel mundial, provocando la ansiedad de los inversionistas, no lo sabría al mirar el mercado laboral canadiense. Si bien el número de titulares no llegó al consenso, se agregaron otros 94.000 empleos en el mes, lo que no es nada despreciable, particularmente después de la enorme cuenta de junio. Ahora hemos borrado por completo los despidos de la tercera ola y estamos a solo 246.000 de los niveles de febrero de 2020. Sin embargo, no se trata solo de recuperar los puestos de trabajo perdidos, como a menudo señala el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem. Tenemos que volver a "donde deberíamos estar", teniendo en cuenta los trabajos que se habrían añadido sin la pandemia ".

“Cuando se trata de comparaciones con nuestros vecinos de EE.UU., el desempeño superior de Canadá en la recuperación de empleos se mantuvo intacto en julio, incluso con los 943.000 al sur de la frontera. Hasta julio, el empleo de NFP de EE.UU. se ubica un 3.7% por debajo de los niveles anteriores a COVID, mientras que en Canadá el déficit es de solo 1.4%. Incluso con el impulso acelerado en Estados Unidos, Canadá parece estar mejor posicionado para ser el primero en recuperar por completo las pérdidas de empleo relacionadas con COVID ".

“Apostamos a que el BoC tomará el enfoque cauteloso, esperar y ver para evaluar mejor: (a) cómo la variante delta afecta las perspectivas globales y (b) si el impulso en los mercados laborales continúa. En cuanto a la normalización de la tasa de política monetaria, creemos que nuestro cronograma para la normalización de la tasa todavía está en camino de despegar el próximo julio. Para entonces, la brecha de producción debería estar efectivamente cerrada y, a juzgar por la recuperación de los mercados laborales hasta la fecha, el modesto déficit de puestos de trabajo debería absorberse por completo ".

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 6% en el tercer trimestre de 2021, por debajo del 6.1% del 5 de agosto, mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de la publicación de esta mañana del informe sobre la situación del empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. y el informe de comercio mayorista de la Oficina del Censo de EE.UU., se registró una disminución en el pronóstico actual del crecimiento de la inversión nacional privada bruta real del tercer trimestre del 26.5% al ​​25.2% parcialmente compensado por aumentos en las previsiones inmediatas del crecimiento del gasto real de consumo personal en el tercer trimestre y el crecimiento del gasto público real en el tercer trimestre de 3.8% y 2.8%, respectivamente, a 3.9% y 3.3%, respectivamente ", explicó la Fed de Atlanta en su publicación. .

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez un aumento del 0.6% en el día a 92.80.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.7% en el tercer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de las publicaciones de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.5%", dijo la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de los datos del ISM manufacturero y los datos de empleo de ADP explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez ganando un 0.6% en el día a 92.82.

• El NZD/USD cayó bruscamente en la segunda mitad del día del viernes.
• El índice del dólar estadounidense avanza al alza hacia 93.00 después del fuerte informe de empleos.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 943.000 en julio.

El par NZD/USD se redujo drásticamente antes del fin de semana en medio de una renovada fortaleza del USD y se vio por última vez perdiendo un 0.62% en el día en 0.7010. Tras el repunte observado a principios de semana tras el optimista informe de empleo de Nueva Zelanda, el par ahora se mantiene en camino de terminar la semana prácticamente sin cambios.

DXY aumenta después de los datos de NFP

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 943.000 en julio. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 870.000 y proporcionó un impulso al dólar. Además, la cifra de junio se revisó hasta 938.000 desde 850.000.

Además, la tasa de desempleo cayó a 5.4% desde 5.9% y superó la estimación de los analistas de 5.7%. El índice del dólar estadounidense, que pasó la mayor parte del día moviéndose lateralmente cerca de 92.20, actualmente ha subido un 0.6% a 92.81.

Al comentar sobre el informe del mercado laboral de EE.UU., "El informe de julio mejor de lo esperado es sin duda un paso en la dirección del" progreso sustancial adicional "que la Fed está buscando", señalaron los analistas de Wells Fargo. "Seguimos buscando los factores que actualmente limitan la oferta laboral para aliviar esta caída, lo que debería mantener una fuerte contratación".

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense amplía las ganancias durante la sesión estadounidense a medida que se disparan los rendimientos estadounidenses.
• La libra no logra mantener las ganancias semanales, cae por debajo de 1.3900.

El GBP/USD extendió la caída a 1.3860, el nivel más bajo en una semana, respaldado por un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. El dólar comenzó un repunte después de la publicación del informe oficial de empleo de EE.UU. que continúa.

Las cifras de NFP superaron las expectativas y provocaron una venta masiva de bonos del Tesoro. El rendimiento de EE.UU. a 10 años saltó hacia el 1.30%, lo que respalda el repunte del dólar. El DXY gana más del 0.60% el viernes y se encuentra con ganancias semanales cercanas a 92.80.

GBP/USD Análisis técnicos: Impulso positivo en riesgo

Yohay Elam, analista senior de FXStreet, dice que el impulso en el gráfico diario ha cambiado al alza, pero solo por poco. “El reciente repunte ha salvado al par de divisas de caer por debajo del promedio móvil simple de 50 días (SMA), y recientemente ha estado estableciendo máximos más bajos, una señal bajista. Por otro lado, el GBP/USD cotiza por encima de las SMA de 100 y 200 días ".

Por otro lado, Elam advierte que un soporte significativo está en 1.3875, que es un doble suelo formado en las últimas semanas. “Le sigue 1.3845, que fue un soporte el mes pasado y también donde la SMA de 100 golpea el precio. Más abajo, 1.3760 y 1.3730 son niveles adicionales de interés ".

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense alcanza nuevos máximos cerca del final de la semana a medida que se disparan los rendimientos estadounidenses.
• El EUR/USD se dirige hacia el cierre diario más bajo en cuatro meses.

El par EUR/USD cayó aún más e hizo suelo en 1.1754, el nivel más bajo en dos semanas. El par está probando la zona de 1.1750/55, un soporte clave que limitó la caída varias veces en julio.

La caída está siendo impulsada por un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El DXY ha subido un 0.60% teniendo el mejor día en semanas y operando en máximos de dos semanas. Al mismo tiempo, las acciones se mantienen en terreno positivo en Wall Street.

El mercado de bonos está teniendo un día interesante ya que los rendimientos estadounidenses se disparan respaldando al dólar. El plazo de 10 años se sitúa en el 1.29%, el nivel más alto en una semana, subiendo más del 5% el viernes.

Las cifras del informe de empleo de EE.UU. fueron mejores de lo esperado, lo que provocó movimientos bruscos. La economía agregó 943.000 empleos en julio y la tasa de desempleo cayó al 5.4%. Los analistas de Well Fargo señalan que los datos recientes aumentarán el debate sobre cuándo el mercado laboral cumplirá con el "progreso sustancial adicional" de la Fed. "Es probable que los funcionarios de la Fed estén satisfechos con el progreso de julio, pero en última instancia creemos que querrán ver que se recupere más terreno y si las restricciones se reducen a fricciones a corto plazo o daños más duraderos antes de comenzar la reducción gradual".

Semanalmente, el EUR/USD podría registrar el cierre más bajo desde noviembre. Actualmente está probando el área de soporte de 1.1750/55 y una ruptura a la baja agregaría más presión negativa.

Niveles técnicos

• El AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista el viernes.
• El índice del dólar estadounidense está subiendo hacia 93.00.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron más de lo esperado en julio.

Después de pasar la mayor parte del día moviéndose lateralmente modestamente por debajo de 0.7400, el par AUD/USD giró hacia el sur y se vio por última vez perdiendo un 0.63% en el día a 0.7357.

El USD se fortalece a medida que el mercado laboral de EE.UU. continúa mejorando

La renovada fortaleza del USD está pesando mucho sobre el AUD/USD en la segunda mitad del día. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 943.000 en julio, superando la expectativa del mercado de un aumento de 870.000. Además, la tasa de desempleo se redujo a 5.4% desde 5.9% en junio.

Al comentar los datos, "con estas cifras, ¿ha logrado la economía estadounidense" un progreso sustancial adicional? Ese es el término que la todopoderosa Reserva Federal estableció para retirar el estímulo ", señaló el analista de FXStreet, Yohay Elam." La respuesta parece ser positiva".

Como reflejo del impacto positivo del fuerte informe de empleo en el desempeño del dólar frente a sus rivales, el índice del dólar estadounidense cotiza en su nivel más alto desde el 27 de julio en 92.76, aumentando un 0.55% en el día.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia ha subido casi un 5% en el día, lo que proporciona un impulso adicional al dólar antes del fin de semana.

Niveles técnicos 

• El USD se fortaleció en todos los ámbitos como reacción a los datos estelares de empleo mensuales de julio en EE.UU.
• Las especulaciones sobre la reducción gradual de la Fed impulsaron al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del dólar frente a una canasta de monedas, se disparó a máximos de una semana y media, más allá de 92.50 en reacción al exitoso informe NFP.

Los últimos datos de empleo mensuales de EE.UU. mostraron que la economía agregó 940.000 nuevos empleos en julio, superando las expectativas por un gran margen. Además de esto, la lectura del mes anterior también se revisó al alza para mostrar un adicional de 938.000 empleos en comparación con los 850.000 informados anteriormente.

Más detalles revelaron que la tasa de desempleo cayó de 5.9% en junio a 5.4% durante el mes reportado. También hubo buenas noticias en el frente de los salarios, con un aumento promedio de los ingresos por hora de un 4.0% interanual frente a un aumento del 3.8% esperado y del 3.7% anterior (revisado al alza).

El informe marcó otro paso hacia el objetivo de la Fed de lograr un mayor progreso sustancial en la recuperación del mercado laboral, lo que obligó a los inversores a adelantar el momento probable de un ajuste de la política por parte de la Fed. Esto fue evidente por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años prolongó el fuerte repunte de esta semana provocado por los comentarios agresivos del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, y se disparó más cerca de 1.30%. Esto fue visto como otro factor que sustenta al dólar.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre la variante Delta del coronavirus que se propaga rápidamente actuaron como un viento de cola, aunque el impulso de apetito de riesgo en los mercados podría limitar las ganancias para el dólar de refugio seguro. Sin embargo, el índice sigue en camino de terminar la semana con un tono más fuerte.

Niveles técnicos

• El WTI extendió la suba tras reporte de empleo pero luego perdió fuerza.
• El precio no se pudo sostener sobre 70.00$ y cayó encontrando soporte sobre 69.50$.

El precio del barril de WTI está subiendo en forma modesta pero sin conseguir borrar las pérdidas semanales. La cotización trepó hasta 70.16$ el viernes en la sesión europea, volvió a probar ese nivel tras las cifras de empleo de EE.UU. pero no pudo superar dicho nivel y retrocedió. El descenso tomó ritmo debajo de 70.00$ hasta que encontró soporte en la zona de 68.50$.

Mientras que el avance del dólar está presionando a la baja el precio del crudo, el avance de los mercados de renta variable le da soporte. El WTI regresó sobre 69.00$ y está apenas en terreno positivo para el día, sin una dirección clara.

Las cifras de empleo de EE.UU. resultaron mejores a las esperadas. La buena señal implicó que el mercado descuente la posibilidad de un recorte en el programa de compras de la Reserva Federal para antes, impulsando al dólar. Previo a esto, el petróleo venía con una mala semana ante el avance de los casos de coronavirus y los anuncios de restricciones.

La volatilidad sigue elevada en los precios del crudo. En el caso del WTI predomina en el corto plazo el sesgo bajista, que se aliviaría con un regreso firme sobre 70.00$.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el viernes.
• Las acciones de energía suben bruscamente después de la campana de apertura.
• Las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 943.000 en julio.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron con un tono mixto el viernes, ya que los inversores evalúan los datos del informe del mercado laboral posterior de EE.UU. Al momento de escribir, el índice S&P 500, que tocó un nuevo récord de 4.440, subió un 0.2% en el día a 4.437. Además, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.45% a 35.223 y el Nasdaq Composite bajó un 0.2% a 14.865.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el viernes que las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 943.000, superando la expectativa del mercado de 870.000 por un amplio margen. Además, la tasa de desempleo se redujo al 5.4% en julio desde el 5.9% en junio.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 1.5% gracias a la recuperación de los precios del crudo. Además, el índice financiero está aumentando más del 1% respaldado por un aumento de más del 4% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, el índice de salud ha bajado un 0.45% como el sector principal con peor desempeño.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El dólar se dispara en el mercado tras datos de empleo de EE:UU.
• USD/MXN sube modestamente, limitado por el avance en los mercados de renta variable.

El USD/MXN está subiendo el viernes apoyado en una fuerte suba del dólar a lo largo del mercado tras los datos de empleo de julio de EE.UU. La cotización trepó desde 19.89 hasta 19.97 y está operando en 19.94. Se mantiene en el rango del jueves moviéndose en sentido lateral.

Los indicadores del reporte de julio de empleo estuvieron por encima de las expectativas. Las nóminas no agrícolas subieron en 943.000 (consenso: 870.000) y se dio un descenso mayor al esperado en la tasa de desempleo a 5.4%. Esto impulsó al dólar y generó una fuerte caída en los bonos del Tesoro. Las bolsas reaccionaron al alza.

El avance del dólar se dio también contra las monedas de mercados emergentes aunque a un ritmo menor que el avance contra el yen y el euro, por ejemplo. El rebote en los mercados de renta variable fue un apoyo para las emergentes, aunque en los últimos minutos se vieron presionadas por el descenso en el precio de las materias primas.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue operando en sentido lateral, con un leve sesgo alcista pero sin poder superar aún la barrera clave de 19.95/20.00, que es por donde está pasando la media de 20 y 55 días. Un cierre claramente por encima de 20.05, habilitaría más subas.

En la dirección contraria, entre 19.80 y 19.85 hay una banda que es el soporte de corto plazo a tener en cuenta. Un cierre por debajo fortalecería al peso mexicano.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó tracción en las primeras horas de la sesión estadounidense.
• El empleo en Canadá subió menos de lo esperado en julio.
• Los datos optimistas de las nóminas no agrícolas de EE.UU. brindan un impulso al USD.

El par USD/CAD rompió su ajustado rango diario de operaciones y se disparó a un máximo de la sesión de 1.2541 en las primeras horas de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.16% en el día a 1.2527.

El USD capitaliza un impresionante informe de NFP

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el viernes que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 943.000 en julio, superando la expectativa del mercado de 870.000. Además, la tasa de desempleo se redujo a 5.4% desde 5.9% y el aumento de NFP de junio se revisó hasta 938.000 desde 850.000. Tras el optimista informe de empleo, el índice del dólar estadounidense subió un 0.4% en el día a 92.61.

Por otro lado, Statistics Canada informó que la tasa de desempleo en Canadá se redujo al 7.5% en julio desde el 7.8%. Sin embargo, el Cambio Neto de Empleo 94.000 y la estimación de los analistas de 177.500 por un amplio margen hicieron que fuera difícil para el CAD mantenerse resistente frente a sus rivales.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos del índice de gerentes de compras Ivey de Canadá para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY ganó una fuerte tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva el viernes.
• El dólar recibió un impulso adicional tras la publicación del informe de empleos de EE.UU.
• Al subir los rendimientos de los bonos estadounidenses, un tono de riesgo positivo socavó al yen y permaneció soportado.

El dólar estadounidense se fortaleció en todos los ámbitos en reacción al exitoso informe NFP y empujó al par USD/JPY más allá del nivel psicológico clave de 110.00, o máximos de una semana en la última hora.

El par captó algunas ofertas agresivas durante los inicios de la sesión americana después de que el último informe mensual de empleos de EE.UU. mostrara que la economía agregó 943.000 nuevos empleos en julio. La lectura superó incluso las estimaciones más optimistas y se complementó con una fuerte revisión de la lectura del mes anterior a 938.000 desde 850.000 reportados anteriormente.

Más detalles revelaron que la tasa de desempleo de EE.UU. cayó del 5.9% en junio al 5.4% durante el mes informado, superando las expectativas de 5.7%. También hubo buenas noticias en el frente salarial, ya que las ganancias medias por hora aumentaron un 4.0% interanual, lo que marcó un paso más hacia el objetivo de la Fed de lograr un progreso sustancial en la recuperación del mercado laboral.

Sin embargo, el informe de gran éxito validó las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir sus compras de activos más temprano que tarde. Esto fue evidente por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años saltó a 1.28% y sostuvo aún más al USD.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores afectó la demanda del yen japonés como refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ayudó al par USD/JPY a prolongar el sólido rebote de esta semana desde el nivel más bajo desde fines de mayo y ganar una fuerte tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar en movimiento u optar por sacar algunas ganancias de la mesa. Las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica global, podría actuar como un viento en contra para el par USD/JPY y limitar cualquier ganancia adicional, lo que justifica la precaución antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY ganó una fuerte tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva el viernes.
• El dólar recibió un impulso adicional tras la publicación del informe de empleos de EE.UU.
• Al subir los rendimientos de los bonos estadounidenses, un tono de riesgo positivo socavó al yen y permaneció soportado.

El dólar estadounidense se fortaleció en todos los ámbitos en reacción al exitoso informe NFP y empujó al par USD/JPY más allá del nivel psicológico clave de 110.00, o máximos de una semana en la última hora.

El par captó algunas ofertas agresivas durante los inicios de la sesión americana después de que el último informe mensual de empleos de EE.UU. mostrara que la economía agregó 943.000 nuevos empleos en julio. La lectura superó incluso las estimaciones más optimistas y se complementó con una fuerte revisión de la lectura del mes anterior a 938.000 desde 850.000 reportados anteriormente.

Más detalles revelaron que la tasa de desempleo de EE.UU. cayó del 5.9% en junio al 5.4% durante el mes informado, superando las expectativas de 5.7%. También hubo buenas noticias en el frente salarial, ya que las ganancias medias por hora aumentaron un 4.0% interanual, lo que marcó un paso más hacia el objetivo de la Fed de lograr un progreso sustancial en la recuperación del mercado laboral.

Sin embargo, el informe de gran éxito validó las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir sus compras de activos más temprano que tarde. Esto fue evidente por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años saltó a 1.28% y sostuvo aún más al USD.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores afectó la demanda del yen japonés como refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ayudó al par USD/JPY a prolongar el sólido rebote de esta semana desde el nivel más bajo desde fines de mayo y ganar una fuerte tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar en movimiento u optar por sacar algunas ganancias de la mesa. Las preocupaciones de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda descarrilar la recuperación económica global, podría actuar como un viento en contra para el par USD/JPY y limitar cualquier ganancia adicional, lo que justifica la precaución antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Niveles técnicos 

• Oro se desploma tras reporte de empleo de EE.UU.
• Números mejores a los esperados llevan a disparada en rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro está cayendo más del 1.5% el viernes y opera en 1771$ la onza. Cayó hasta el nivel más bajo desde el 1 de julio en 1769$ antes de rebotar levemente. Las presiones a la baja se mantienen intactas pese a la fuerte caída.

Desde el punto de vista técnico, la zona de 1770$ es un soporte a tener en cuenta y por debajo luego seguirá el área alrededor de 1758$, antes del mínimo de junio de 1750$. En la dirección contraria, ahora 1783$ es la primera resistencia a tener en cuenta, seguido luego por 1790$, que era el soporte clave hasta hace unas horas.

El fuerte retroceso se dio luego de que los datos de empleo de EE.UU. superarán las expectativas con un incremento en las nóminas no agrícolas de 943.000 (consenso: 870.000) y un descenso mayor al esperado en la tasa de desempleo a 5.4%.

El dato activó una fuerte caída en los bonos del Tesoro, impulsando los rendimientos. La tasa a 10 años llegó hasta 1.295%, y sube más del 4%. Esto está siendo un factor clave detrás del desplome del oro y la suba del USD/JPY.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se mantuvo bajista durante los incios de la sesión americana en medio de un USD más fuerte.
• El optimista NFP se sumó a las especulaciones sobre el ajuste de las políticas por parte de la Fed e impulsó al USD.
• Las señales agresivas del BoE el miércoles actuaron como un viento de cola para la libra esterlina y ayudaron a limitar las pérdidas.

El par GBP/USD revirtió rápidamente la caída posterior al NFP a niveles por debajo de 1.3900 y se recuperó alrededor de 35-40 pips en la última hora, aunque careció de compras posteriores. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región 1.3905-10, perdiendo casi un 0.15% en el día.

El dólar estadounidense se sumó a sus modestas ganancias intradiarias y se disparó a máximos de más de una semana tras la publicación de un informe de empleo mensual estadounidense más sólido de lo esperado. La cifras del NFP mostraron que la economía de EE.UU. agregó 943.000 nuevos puestos de trabajo en julio, superando incluso las estimaciones más optimistas.

Además de esto, la lectura del mes anterior también se revisó al alza a 938.000 en comparación con los 850.000 reportados anteriormente. Esto fue acompañado por una caída mayor a la anticipada en la tasa de desempleo del 5.9% reportado en junio al 5.4%, superando las estimaciones de consenso que apuntan a una caída al 5.7%.

Los datos cimentaron aún más las expectativas del mercado de que la Fed ajustará su política monetaria antes de lo previsto y empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza en todos los ámbitos. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años volvió a subir más cerca de 1.28%.

Esto, a su vez, fue visto como otro factor que proporcionó un impulso adicional al dólar y ejerció cierta presión sobre el par GBP/USD. Dicho esto, una combinación de factores siguió actuando como un viento de cola para la libra esterlina y ayudó a limitar las pérdidas más profundas, al menos por ahora.

El Banco de Inglaterra insinuó un ajuste modesto al final de la reunión de política monetaria de agosto el miércoles. Esto se debe al optimismo sobre la tendencia a la baja en los nuevos casos de coronavirus en el Reino Unido, que extendió algo de soporte a la libra esterlina y al par GBP/USD.

Niveles técnicos

Los números de la evolución del mercado laboral de Canadá durante julio mostraron datos positivos aunque algunos por debajo de las expectativas. El cambio neto en el empleo fue positivo en 94.000, muy por debajo de los 177.500 del consenso del mercado y menor a los 230.700 de junio.

Los trabajo a tiemplo completo se incrementaron en 83.000 mientras que los de tiempo parcial en 11.000.

La tasa de desempleo se redujo desde 7.8% a 7.5%, por encima del 7.4% esperado. La tasa de participación laboral se mantuvo en 65.2% en contra del descenso esperado a 64.9%.

El USD/CAD subió hasta 1.2540, marcando nuevos máximos para el día impulsado principalmente por la fortaleza del dólar a lo largo del mercado tras las cifras del mercado laboral estadounidense que se publicaron en el mismo momento que  las de Canadá.

El EUR/USD ha perdido más de 25 pips inmediatamente después de conocerse que Estados Unidos creó 943.000 empleos en julio, muy por encima de los 870.000 esperados. El par cayó a 1.1781 tras el comunicado, su nivel más bajo en nueve días.

Además de la fuerte cifra de contratación de julio, el dato de junio fue revisado al alza, situándose en 938.000 frente a los 850.000 publicados hace un mes. La tasa de desempleo se ha reducido cinco décimas en julio, cayendo al 5.4% desde el 5.9% previo, mejorando el 5.7% previsto. Este es el nivel de paro más bajo visto por el indicador desde marzo de 2020, fecha de inicio de la pandemia en Estados Unidos.

Otro dato importante para el mercado era el de los salarios, que aumentaron un 4% interanual, por encima del 3.7% previo y del 3.8% previsto. Mensualmente, los ingresos mejoraron un 0.4% frente al 0.3% estimado, revisándose también al 0.4% el dato de junio.

A la espera de que el mercado digiera la noticia, el cruce cotiza sobre 1.1786, perdiendo un 0.42% diario.

EUR/USD Niveles

El próximo soporte en caso de extender la caída se encuentra en 1.1770, suelo del 27 de julio. Más abajo el objetivo está en 1.1750/51, mínimo del 21 de julio. Un quiebre de esta región llevará hacia 1.1704, el nivel más bajo de 2021 registrado el 31 de marzo.

Al alza, el euro necesita recuperar 1.1857, máximo de ayer, para poder recobrar impulso hacia la región 1.1895/1.1900, donde hay varios máximos de los últimos días. Por encima, 1.1975, techo del 25 de junio, es la gran barrera a batir.

El reporte de empleo de EE.UU. de julio mostró cifras mejores que las esperadas en todos los indicadores. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 943.000, por encima de las 870.000 del consenso del mercado. A su vez, las de junio fueron revisadas al alza desde 850.000 a 938.000. Julio fue el mes con las nóminas más altas desde agosto del año pasado.

La tasa de desempleo cayó desde 5.9% a 5.4%, un número inferior al descenso a 5.7% esperado. Esta caída estuvo acompañada por un aumento en la tasa de participación de la fuerza laboral desde 61.6% a 61.7%.

En lo que respecta a los ingresos, el promedio por hora subió 4% con respecto a un año atrás, y una 0.4% frente a junio (consenso: 0.3%).

El dólar subió frente a las principales monedas luego del reporte aunque luego moderó el avance. La apreciación más pronunciada fue contra el yen, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro y los futuros de Wall Street extendieron el avance.

• AUD/USD no pudo preservar su impulso alcista después de cerrar al alza el jueves.
• El índice del dólar estadounidense continúa subiendo durante la sesión europea.
• Se espera que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumenten en 870.000 en julio.

El par AUD/USD registró pequeñas ganancias diarias el jueves, pero perdió tracción el viernes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.21% en el día a 0.7389.

DXY sube aún más, con la mirada puesta en las cifras de NFP

El optimismo del mercado ayudó al AUD a encontrar demanda el jueves. Sin embargo, la renovada fuerza del USD obligó al par a invertir su dirección. Antes del muy esperado informe del mercado laboral de julio de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., el índice del dólar estadounidense se cotiza a su nivel más alto en más de una semana en 92.42, aumentando un 0.18% en el día.

Se espera que las nóminas no agrícolas (NFP) en los EE.UU. aumenten en 870.000 en julio. Sin embargo, el impacto negativo de la decepcionante lectura de Cambio en el Empleo de ADP duró poco a principios de semana y los inversores valoraron la posibilidad de que la Fed redujera las compras de activos antes de fin de año. A menos que la impresión NFP sea una gran decepción, el dólar podría seguir superando a sus rivales en la segunda mitad del día.

Mientras tanto, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, adoptó un tono optimista con respecto a las perspectivas económicas, pero no ayudó a que el AUD cobrara fuerza. Lowe señaló que la economía se ha recuperado más rápido de lo esperado y agregó que esperan que la inflación salarial y la inflación subyacente se mantengan moderadas.

Niveles técnicos 

El índice S&P 500 se mantiene en el camino para un empuje más profundo a la región de 4436/56 afirmas los economistas de Credit Suisse. Advierten de no buscar mucho más ya que una "consolidación/corrección de verano".

Declaraciones clave:

"El S&P 500 mantiene un sesgo al alza inmediato después de su reciente y segunda defensa exitosa del soporte de alto nivel desde el reciente mínimo, gap del viernes pasado por la mañana y promedio exponencial de 13 días en 4381/64. Esto mantiene el riesgo inmediato alcista para un empuje más concertado en nuestra zona objetivo del tercer trimestre en 4436/56, también la resistencia de la tendencia desde abril."

"Aunque seguimos viendo la tendencia central como alcista, nuestro sesgo sigue siendo no perseguir fuerzas por aquí por ahora y esperar que surja una "consolidación veraniega".

"Tenemos que reconocer a través del fuerte impulso subyacente y de darse un cierre por encima de 4456, vería el riesgo inmediato mantenerse para más subas a un movimiento al nivel psicológico 4500."

"El soporte a corto plazo se mueve al 4416, luego al 4402/00, con 4381/64 idealmente todavía sosteniéndose. Sólo un cierre por debajo de aquí marcaría un pico de corto plazo para una fase correctiva y una caída de nuevo al soporte de 4350, luego 4331/21."

• El oro espera alejado de los mínimos el reporte de empleo de EE.UU.
• XAU/USD rebotó tras caer a mínimo en una semana en 1794$.

El XAU/USD está de regreso en la zona de 1800$ en la previa del reporte de empleo. El preciado metal mantiene un tono bajista intradiario pero ha conseguido recortar pérdidas en la última hora, antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU.

A las 12:30 GMT se dará a conocer las cifras oficiales del mercado laboral estadounidense de julio, que incluyen las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. Es un dato clave que podría tener una amplia repercusión en el mercado.

Entre los movimientos de precios a destacar antes de dichos datos está la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó a máximos semanales en 1.26%. Esta es un factor negativo para el oro, y de darse un cambio en la tendencia aquí, que podría ocurrir con un dato muy negativo de empleo, el XAU/USD se podría ver favorecido.

El sesgo del XAU/USD sigue a la baja. El soporte clave está en 1790$, y un quiebre por debajo podría activar una aceleración bajista. En 1805$ está ahora la primera resistencia seguido de 1815$. En una perspectiva más amplia el nivel a mirar es 1830/35$: un cierre diario por encima dejaría el camino listo para más subas con un posible objetivo en 1850$.

Niveles técnicos

El Vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, reiteró el viernes que esperan que los factores detrás de la inflación resulten temporales, pero señaló que aún podría ser necesario un endurecimiento moderado de las políticas.

Broadbent agregó que pronostican que la inflación alcanzará el 4% en el último trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en el rendimiento de la GBP contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD pierde un 0.12% diario en 1.3912.

A pocos minutos de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos, el EUR/USD ha caído a su nivel más bajo en una semana y media, 1.1800. El par ha perdido cerca de 35 pips desde el máximo de la sesión asiática en 1.1833.

El dólar se muestra fortalecido contra el euro antes del evento clave de la semana. Se espera que Estados Unidos haya creado 870.000 empleos en julio, aunque si se atiende a la decepcionante cifra del ADP de empleo privado, los números podrían oscilar bastante, provocando un fuerte movimiento en el par. Al momento de escribir, el índice DXY que mide al billete verde cotiza sobre 92.45, su nivel máximo desde el 28 de julio.

Niveles EUR/USD

Con el par operando en estos instantes en torno a 1.1800, perdiendo un 0.29% diario, el próximo soporte en caso de extender la caída se encuentra en 1.1770, suelo del 27 de julio. Más abajo el objetivo está en 1.1750/51, mínimo del 21 de julio.

Al alza, el euro necesita recuperar 1.1857, máximo de ayer, para poder recobrar impulso hacia la región 1.1895/1.1900, donde hay varios máximos de los últimos días. Por encima, 1.1975, techo del 25 de junio, es la gran barrera a batir.

En opinión de los economistas de TD Securities, con Powell y la compañía señalando los próximos informes de empleo como clave para consolidar una decisión sobre el tiempo en que se producirá el tapering, es probable que se produzca más deferencia hacia los datos.

Ver: Previa de las Nóminas no Agrícolas de julio: Por qué el dólar podría aumentar en (casi) cualquier escenario

Fuertes cifras del NFP pueden enviar el dólar al alza

"Dado que Powell ha señalado que el FOMC necesitará las 'próximas reuniones' para discutir la reducción del programa de compra de bonos, nos inclinamos a pensar que la correlación positiva del ajuste con las sorpresas de los datos persistirá durante algún tiempo, al menos hasta principios del período de otoño. Con esto en mente, una sorpresa en cualquier dirección en las Nóminas no Agrícolas debe conducir el USD."

"Si bien somos cautelosos a la hora de extrapolar los movimientos después de los datos de empleo en un momento en que existen limitaciones estacionales (liquidez y volúmenes), nuestra previsión de una cifra por encima del consenso nos tiene sesgados a favor de una fortaleza moderada del dólar".

"EUR/USD es un candidato sólido para probar el soporte clave en 1.1750 en el corto plazo, principalmente si las nóminas vienen mucho más fuertes de lo que prevemos."

"Una decepción en los datos debería ver como se prueba la zona de 1.1880/95."

• El dólar se aprecia en el mercado antes de las nóminas no agrícolas.
• Fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El USD/JPY está subiendo en forma modesta el viernes, completando por el momento tres días seguidos con subas. El rally ha perdido fuerza el viernes tras llegar a 109.88. El retroceso posterior encontró soporte en 109.65 y desde allí está volviendo a acercarse a los máximos del día. La expectativa puesta en los datos de EE.UU.

El avance del USD/JPY se moderado antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU., que incluye las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, no están debilitando, por el momento, en forma significativa al yen. La tasa a 10 años está en 1.26%, subiendo 2.70% en el día.

Frenado en la media de 20 días

El gran rebote desde mínimos en dos meses del USD/JPY ha frenado por el momento en la media móvil de 20 días que está pasando por 109.90, y que se está aplanando. Esto puede indicar que de darse una suba por encima, el dólar ganaría soporte para extender la recuperación. La próxima resistencia se puede ver en 110.30.

En la dirección contraria, ahora 109.65 es el soporte inmediato seguido de 109.35/40 y debajo la atención pasará a 109.05. De haber una confirmación en niveles inferiores a 109.00, sería de esperar que las presiones negativas se incrementen.

Niveles técnicos

Karen Jones, Jefa del equipo de investigación de análisis técnico en Commerzbank, sospecha que el EUR/USD puede haber hecho un techo en 1.1909. Mantenerse por encima de 1.1750 es clave para que el par evite una caída más profunda al nivel de 1.16.

Fortaleza del dólar/debilidad del euro

"El EUR/USD bien podría haber alcanzado ya un techo en 1.1909, el mercado claramente está luchando para hacer una marca en la resistencia por encima de 1.1900."

"El par tendrá que recuperar la media móvil de 200 días y el retroceso del 50% en 1.2010/15 para reafirmar la presión al alza y prestar atención al máximo de mayo en 1.2266. Esto es actualmente un reto."

"Por debajo de 1.1750 la atención volverá a los mínimos de septiembre, noviembre y marzo en 1.1704/1.1600."

El EUR/GBP ha perdido 20 pips desde el máximo intradiario de la apertura europea en 0.8499 hasta el nuevo mínimo de cuatro meses en 0.8479 alcanzado hace unos minutos. Este es el nivel más bajo al que ha llegado el par desde el pasado 5 de abril.

En el contexto de la tendencia a la baja de los nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido, la pista del Banco de Inglaterra sobre un ajuste modesto actuó como un viento de cola para la libra esterlina. El BoE indicó el miércoles que comenzaría a reducir su flexibilización cuantitativa cuando la tasa de referencia alcance el 0.5% en comparación con la orientación anterior del 1.5%.

Los cambios sutiles indican que el ajuste podría producirse más rápidamente de lo previsto anteriormente. El banco central del Reino Unido también mejoró las previsiones de crecimiento e inflación del PIB a corto plazo. Esto fue visto como otro factor de apoyo al GBP, aunque una modesta fortaleza del dólar estadounidense limitó las ganancias.

Mientras tanto, la aparición de algunas compras nuevas alrededor del dólar estadounidense ejerció cierta presión a la baja sobre la moneda compartida y contribuyó a la continua caída del par EUR/GBP. Aparte de esto, el descenso podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas después del cierre del día anterior por debajo de la marca de 0.8500.

No hay datos económicos importantes que puedan mover al par que se publiquen el viernes, ni de la Eurozona ni del Reino Unido. Por lo tanto, queda por ver si el cruce EUR/GBP es capaz de atraer algunas compras a niveles más bajos o debilitarse aún más por debajo de los mínimos de abril, alrededor de la región de 0,8470, para confirmar una nueva ruptura bajista.

Niveles técnicos

La producción industrial germana cayó un 1.3% en junio, empeorando el descenso del 0.8% visto en mayo (cifra revisada a la baja desde una caída del 0.3). Este es el tercer descenso consecutivo para el indicador y el mayor registrado desde el pasado febrero. El resultado ha empeorado además la cifra esperada por el mercado, que apostaba por una subida del 0.5%.

El indicador anual ha subido un 5.1%, por debajo del aumento del 11% previsto y del 16.6% previo (revisado desde el 17.3%). Este es el cuarto mes consecutivo de subidas para el indicador, aunque muestra su crecimiento más bajo en este período.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 6 de agosto:

Las acciones, los rendimientos de los bonos y el dólar están en niveles elevados antes del informe de Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos de julio, que llega con altas expectativas. Los salarios son de interés en medio del aumento de la inflación y el lento avance de la Fed hacia el tapering. El informe de empleo de Canadá también está en el punto de mira. El GBP/USD está aguantando al alza después del BOE, mientras que el oro y los criptos están a la defensiva.

Los índices bursátiles estadounidenses cerraron en máximos históricos el jueves en medio del optimismo sobre el crecimiento económico de Estados Unidos. El informe de Nóminas no Agrícolas mostrará un aumento de 870.000 puestos de trabajo en julio, similar a los niveles vistos en junio, pero las estimaciones varían más de lo habitual. Los indicadores previos han sido mixtos.

Previa de las Nóminas no Agrícolas de julio: Por qué el dólar podría aumentar en (casi) cualquier escenario

La tasa de desempleo bajará del 5.9% al 5.7% y el crecimiento anual de los salarios avanzará del 3.6% al 3.8%. Los inversores observarán los salarios de cerca después de que el Vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, dijera que ve los riesgos de inflación al alza. También apoya un anuncio de reducción del programa de compra de bonos para este año.

La Fed compra actualmente bonos por valor de 120.000 millones de dólares cada mes y la cuestión de la reducción del programa encabeza las agendas de los operadores. Los comentarios de Clarida y comentarios similares de otros funcionarios de la Fed están impulsando los rendimientos de los bonos al alza, y eso está apoyando al dólar. El EUR/USD está rondando los 1.1830, alrededor de los mínimos.

GBP/USD se mantiene al alza por encima de 1.39 después de que el Banco de Inglaterra tomara medidas para endurecer su política monetaria, diciendo que podría cambiar "modestamente". Sin embargo, un solo miembro apoyó la reducción de las compras de bonos. El Gobernador del BOE, Andrew Bailey, dijo que ve la inflación actual como una mera "joroba", pero que le preocupan los efectos secundarios.

Análisis post–BOE: El nuevo optimismo está un paso por detrás de la Fed, GBP/USD sigue en desventaja

USD/CAD cotiza alrededor de 1.25 antes del informe de empleo de canadá de julio. Se espera un aumento de 177.500 posiciones a medida que la nación extiende su reapertura después de los confinamientos de la primavera. La tasa de desempleo puede bajar del 7,8% al 7.4%.

Previa del empleo de Canadá para julio: ¿Podemos conseguir algo de consideración aquí?

Los inversores parecen más relajados sobre la represión de China contra las empresas tecnológicas, un tema que era preocupante a principios de semana. Los casos de coronavirus también están aumentando en la segunda economía más grande del mundo, con Pekín imponiendo restricciones. China también dijo que liberaría reservas de productos básicos para aliviar las presiones sobre los precios.

El Senado estadounidense se reunirá el sábado para continuar su debate sobre el acuerdo bipartidista de infraestructura, después de que los intentos de enmendarlo se toparan con obstáculos. Los demócratas planean un paquete de 3,5 billones de dólares después del actual de 1 billón de dólares.

El oro cotiza alrededor de 1.800 dólares, cayendo a medida que subieron los rendimientos del Tesoro estadounidense. 

Las criptomonedas están consolidando sus ganancias, con el Bitcoin rondando los 40.000$ y el Etthereum aferrándose a 2.800$. El ETH/USD subió el jueves al implementar un cambio tecnológico.