Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 13 de agosto:

El dólar avanzó frente a la mayoría de sus principales rivales a medida que el ánimo del mercado se amargó. El IPP estadounidense, más alto de lo esperado, reavivó las preocupaciones sobre el calentamiento de la inflación y una posible respuesta de la Reserva Federal. Aún así, las ganancias del dólar fueron tibias y desiguales.

El EUR y el JPY se mantuvieron firmes, mientras que la libra y las divisas vinculadas a las materias primas bajaron.

En general, las monedas siguieron el ejemplo de Wall Street, que se balanceó entre ganancias y pérdidas para terminar el día principalmente en números rojos. El S&P registró un avance menor, pero alcanzó nuevos máximos históricos.

Los rendimientos de los bonos del gobierno oscilaron entre ganancias y pérdidas, terminando el día con pocos cambios. El rendimiento de los pagarés del Tesoro de Estados Unidos a 10 años cerró en el 1.36%.

El oro se mantiene sin cambios a diario, cotizando alrededor de 1.752$ la onza troy de cara a la apertura asiática. Los precios del petróleo crudo bajaron ligeramente, y el WTI se estableció en 69$ el barril.

• El oro sigue en camino de cerrar lateralizado el jueves.
• Los niveles técnicos clave permanecen intactos mientras el XAU/USD espera el próximo catalizador significativo.
• El oro podría extender su rebote si logra superar 1.760$.

Tras el impresionante rebote del miércoles, el oro fluctuó en un rango relativamente ajustado el jueves y sigue en camino de cerrar el día con pocos cambios alrededor de 1.750$.

La fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la renovada debilidad del USD tras el informe de inflación del IPC de julio de EE.UU. ayudaron al XAU/USD a ganar tracción el miércoles. Aunque el par logró avanzar a un máximo diario de 1.758$ más temprano en el día, no pudo preservar su impulso alcista.

Con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia aumentando un 2% y borrando las pérdidas del miércoles, el dólar logró mantenerse resistente frente a sus rivales y obligó al XAU/USD a retroceder en su subida diaria.

Los datos de los EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 12.000 a 375.000 en la semana que finalizó el 7 de agosto como se esperaba. Además, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Productor para la demanda final aumentó a 7.8% anual en julio desde 7.3% en junio. Aunque esta lectura superó la expectativa del mercado de 7.3%, no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

El viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para agosto será el único dato presentado en la agenda económica de EE.UU., lo que sugiere que es probable que el XAU/USD permanezca sin dirección antes del fin de semana.

Perspectiva técnica del oro

El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se mueve lateralmente por debajo de 40, lo que muestra que la perspectiva a corto plazo sigue siendo bajista después de que el oro corrigió sus lecturas de sobreventa.

En el lado negativo, el soporte inicial se ubica en 1.730$ (nivel estático) antes de 1.720$ (mínimo del 10 de agosto) y 1.700$ (nivel psicológico).

Por otro lado, 1.760$ se alinea como la primera resistencia estática. En caso de que el XAU/USD logre hacer un cierre diario por encima de ese nivel y convertirlo en soporte, podría apuntar a 1.785$ (nivel estático) antes de 1.795$ (SMA de 20 días) y 1.800$ (nivel psicológico).



Niveles técnicos

El Banco Central de México (Banxico) anunció este jueves que elevó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 4.5%.

Principales declaraciones de política resumida por Reuters

"La Junta no fue unánime en la decisión sobre la tasa."

"3 miembros de la junta votaron para elevar la tasa al 4.50%"

"2 miembros de la junta votaron a favor de mantener la tasa en el 4.25%".

"Banxico registra inflación de fin de 2021 en 5.7%"

"Banxico registra inflación subyacente al cierre de 2021 en 5.0%"

"La recuperación de la economía mexicana continuó durante el segundo trimestre y se espera que perdure durante el resto del año, mientras persisten los riesgos relacionados con el creciente número de infecciones".

"Se espera que las proyecciones anuales de inflación general y subyacente disminuyan, particularmente para horizontes de un año y más allá, y que converjan al objetivo del 3% durante el primer trimestre de 2023."

"Aunque la pandemia ha complicado la evaluación de la economía, se prevén condiciones holgadas, con diferencias significativas entre los sectores".

"Aunque se espera que los choques que han aumentado la inflación sean transitorios, debido a su variedad, magnitud y el horizonte extendido sobre el que la han afectado, pueden representar riesgos para el proceso de formación de precios".

"El equilibrio de riesgos para la trayectoria de la inflación dentro del horizonte previsto está sesgado al alza".

Reacción del mercado

El par USD/MXN ganó tracción en este anuncio y fue visto por última vez ganando un 0.1% en el día a 19.9342.

• El USD/CAD parece romper una racha de pérdidas de dos días.
• El WTI continúa moviéndose lateralmente por encima de 69$ en la sesión estadounidense.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales.

El par USD/CAD subió modestamente durante el horario comercial estadounidense y se vio por última vez subiendo un 0.1% en el día a 1.2520.

DXY mantiene la calma tras la caída del miércoles

A pesar del modesto repunte observado después de una caída de dos días, los movimientos del USD/CAD siguen siendo limitados el jueves en medio de la falta de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel y factores fundamentales. Además, los precios del petróleo crudo operan en un rango relativamente ajustado y no proporcionan una pista direccional sobre el dólar canadiense relacionado con las materias primas. Actualmente, el barril de West Texas Intermediate (WTI) registra pequeñas pérdidas diarias de 69.25$.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que cerró en territorio negativo el miércoles, continúa subiendo y bajando entre 92.90 y 93.00. El aumento de más del 2% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años parece estar ayudando al dólar a encontrar demanda.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron en 12.000 a 375.000. Además, el Índice de Precios al Productor (IPP) aumentó a 7.8% anual en julio desde 7.3% en junio. Sin embargo, estas lecturas fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

El viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para agosto se incluirá en la agenda económico de EE.UU.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense recorta ganancias en todos los ámbitos en medio de una baja volatilidad.
• El EUR/USD cae modestamente, ya que la recuperación del euro carece de persistencia.

El par EUR/USD hizo suelo en 1.1721 y luego rebotó al alza recortando pérdidas. Regresó por encima de 1.1730 en una sesión tranquila. Todavía permanece en territorio negativo, pero el impulso del dólar se evapora.

El dólar alcanzó su punto máximo después de la publicación de los datos económicos de Estados Unidos. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron como se esperaba a 375.000, mientras que las solicitudes continuas cayeron por debajo de los 3 millones por primera vez desde la pandemia. Otros datos mostraron que las cifras de inflación superaron las expectativas. El índice de precios al productor subió un 1% en julio, contra el consenso del mercado de una ganancia del 0.6%.

Durante la sesión estadounidense, el dólar perdió impulso y retrocedió, en una sesión de baja volatilidad. El DXY todavía está al alza durante el día, pero no pudo recuperar el nviel 93.00. El rendimiento a 10 años se ubica en 1.354%, un aumento del 1.50% durante el día y fuera de los máximos.

Niveles para mirar

El EUR/USD se movió en un rango de 25 pips con un sesgo bajista. El área de 1.1720 ofrece soporte. Por debajo de ese nivel, la atención se volvería al crítico 1.1700/05. Una ruptura a la baja podría desencadenar una aceleración y también volatilidad.

Por el lado positivo, la recuperación del EUR/USD enfrenta una resistencia en 1.1750. Si el euro sube por encima, podría ganar impulso. La próxima resistencia se sitúa en 1.1775.

Niveles técnicos

• El AUD/USD continúa presionando a la baja en la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo cerca de 93.00.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda a que el dólar se fortalezca.

El par AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista durante el horario comercial estadounidense del jueves y cayó a un mínimo diario de 0.7335. Al momento de escribir, el par bajó un 0.45% en el día a 0.7338.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. respalda al USD

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que el índice de precios al productor (IPP) en julio subió a 7.8% desde 7.3% en junio. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 12.000 a 375.000 en la semana que finalizó el 7 de agosto.

Aunque estas lecturas no lograron desencadenar una reacción notable del mercado, el dólar conserva su fortaleza frente a sus principales rivales gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido casi un 2% en el día a 1.356% y el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.1% 92,99.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street están bajando ligeramente después de la campana de apertura, lo que no permite que el AUD/USD experimente un repunte.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica australiana el viernes y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando los movimientos del AUD/USD antes del fin de semana.

Niveles técnicos 

• La plata fue testigo de una venta agresiva el jueves y finalmente rompió su rango de consolidación.
• El RSI ligeramente sobrevendido en los gráficos horarios/diarios ayudó a limitar la baja y defender el nivel 23.00$.
• La configuración sigue inclinada a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.

La plata sufrió una nueva presión de venta el jueves y finalmente rompió su rango de negociación consolidado de dos días. El metal blanco aceleró la caída durante los inicios de la sesión americana y cayó a mínimos de tres días, aunque logró encontrar algo de soporte cerca de 23.00$.

La debilidad por debajo del soporte horizontal de 23.20$ se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas y el último tramo de una caída repentina durante la última hora más o menos. Dicho esto, el RSI ligeramente sobrevendido en los gráficos horarios/diarios ayudó a limitar cualquier pérdida adicional y al XAG/USD a rebotar alejándose de mínimos diarios.

Sin embargo, la caída ya podría haber preparado el escenario para una extensión de la reciente caída observada durante la última semana más o menos. El XAG/USD parece vulnerable a romper por debajo de 23.00$ y acelerar la caída para volver a probar los mínimos anuales alrededor de la zona de 22.75$ tocada el lunes.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo ahora podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la zona de oferta de 23.55-60$. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y permitir que el XAG/USD apunte a recuperar el nivel 24.00$.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo.
• Las acciones de tecnología tienen un rendimiento inferior después de la campana de apertura del jueves.
• Las acciones financieras registran ganancias modestas respaldadas por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron modestamente a la baja el jueves, ya que los inversores buscan reservar sus ganancias en ausencia de publicaciones de datos de alto nivel y factores fundamentales. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.15% en el día a 4.440, el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.05% a 35.463 y el Nasdaq Composite perdió un 0.3% a 14.719.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice Tecnológico está perdiendo un 0.35% después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice financiero está registrando ganancias modestas respaldadas por un aumento del 3% observado en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años.

Horas antes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. anunció que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 12.000 a 375.000 en la semana que finalizó el 7 de agosto. Además, el índice de precios al productor aumentó a 7.8% anual en julio desde 7.3% en junio. Sin embargo, estas lecturas fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al NZD/USD el jueves.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los datos optimistas de EE.UU. beneficiaron al dólar y ejercieron presión al NZD/USD.

El par NZD/USD cayó a nuevos mínimos diarios durante los inicios de la sesión americana, y los bajistas ahora esperan una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico clave 0.7000.

El par luchó por capitalizar el movimiento positivo del día anterior posterior al IPC de EE.UU., en cambio, se encontró con nuevas ofertas el jueves y rompió dos días consecutivos de la racha ganadora. Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus de rápida propagación se consideraron un factor clave que actuó como un viento en contra para el kiwi percibido como más riesgoso. Esto, junto con un modesto repunte del dólar estadounidense, ejerció cierta presión adicional sobre el par NZD/USD.

El dólar volvió a estar en demanda y detuvo la caída de la toma de ganancias durante la noche en medio de la posibilidad de una reducción antes de lo anticipado por parte de la Fed. Las apuestas del mercado se reforzaron tras la publicación del último Índice de Precios al Productor de EE.UU. de julio, que subió bruscamente por sexto mes consecutivo y ofreció poca evidencia de moderación de las presiones inflacionarias. Esto, a su vez, provocó un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y mantuvo soportado al dólar.

Otros datos económicos publicados desde los EE.UU. mostraron que el número de estadounidenses que reclamaron beneficios relacionados con el desempleo cayó a 375.000 durante la semana que terminó el 7 de agosto desde la lectura revisada al alza de la semana anterior de 387.000 (385.000 reportados anteriormente). En el contexto del exitoso informe NFP del viernes, los datos marcaron otro paso hacia el objetivo de la Fed de lograr un progreso sustancial en la recuperación del mercado laboral. Esto extendió soporte adicional al dólar.

Con el último tramo bajista, el par NZD/USD ahora ha revertido las ganancias durante la noche y algunas ventas posteriores por debajo de 0.7000 expondrán mínimos semanales, alrededor de la región de 0.6970-65. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo. Una ruptura sostenida por debajo preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo hacia el límite inferior de un soporte de rango de negociación de casi dos meses, alrededor de la región 0.6925-20.

Niveles técnicos

• En horas, Banxico anuncia su decisión de política monetaria.
• USD/MXN se mantiene debajo de 20.00.

El USD/MXN está cayendo por segunda jornada en forma consecutiva, aunque el jueves lo hace en forma más moderada, y en la previa de la decisión del Banco de México. La cotización está en 19.88 en la zona de los mínimos del día, sin realizar grandes variaciones.

El hecho clave del día será la reunión del Banco de México. Se espera una suba de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, hasta 4.50%. En este reunión, Banxico introducirá un nuevo formato de comunicación que incluye la individualización de los votos y un pronóstico de inflación en un horizonte más prolongado.

El peso mexicano llega con cierta fortaleza a la reunión, posiblemente con la expectativa de una nueva suba. El jueves está entre las de mejor desempeño al mantenerse estable contra el dólar. El billete verde es muestra alcista frente a la mayoría de las emergentes, producto de una caída en los mercados de renta variable.

Los analistas de Rabobank, en un informe publicado el jueves, estiman que el USD/MXN posiblemente se mantenga en el rango entre 19.80 y 20.20 en los próximos meses.

Niveles técnicos

• El USD/CHF está luchando por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• El IPP anual de EE.UU. subió más de lo esperado en julio.
• El índice del dólar estadounidense continúa subiendo y bajando en un rango ajustado por debajo de 93.00.

Tras el fuerte repunte observado a principios de semana, el par USD/CHF registró pérdidas el miércoles y parece haber entrado en una fase de consolidación el jueves. Al momento de escribir, el par subió un 0.08% en el día a 0.9226.

DXY se mantiene por debajo de 93.00 después de los datos de EE.UU.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 12.000 en la semana que terminó el 7 de agosto a 375.000 como se esperaba. Además, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Productor (IPP) subió a 7.8% en julio desde 7.3% en junio y superó la estimación de los analistas de 7.3%. Sin embargo, estas cifras no lograron desencadenar una reacción notable del mercado y el índice del dólar estadounidense se vio por última vez fluctuando en un rango estrecho por debajo de 93.00.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia subió más del 2% el jueves, lo que ayudó al USD/CHF a mantenerse a flote en territorio positivo.

No habrá ninguna otra publicación de datos incluida en el expediente económico de EE.UU. en el resto del día. El viernes, los datos del índice de precios al productor de Suiza y los datos del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• Deterioro en humor de mercados y suba del dólar favorecen caída del petróleo.
• WTI no pudo superar 69.50$ y cae debajo de 69.00$.

El precio del barril de WTI está cayendo 0.45% el jueves, y opera apenas por debajo de 69.00$. Un retroceso en los mercados favoreció aún más el retroceso del petróleo y las commodities en general.

El WTI se encontró con resistencia en la zona de 69.50$ y tras no poder superar perdió momento. Contribuyó al descenso el reporte de la Agencia Internacional de Energía, de un pronóstico de menor demanda para el resto del 2021 producto de un agravamiento en la curva de contagios de coronavirus.

El último impulso bajista lo tuvo el crudo con una reversión de las acciones en Wall Street. El índice Dow Jones marcó máximos récord y luego revirtió la tendencia. Esta cayendo 0.19%, en la primera hora de operaciones.

Niveles técnicos

• El dólar sube modestamente tras datos de inflación y desempleo de EE.UU.
• EUR/USD con sesgo bajista y recorridos limitados.

El EUR/USD cayó hasta 1.1725 tras la publicación de datos económicos de Estados Unidos. Se mantiene cerca del mínimo, con un tono bajista, en un contexto de recorridos limitados en el mercado de divisas.

La inflación mayorista subió más de lo esperado en julio, mientras que los pedidos de subsidio de desempleo estuvieron en línea con las expectativas. El billete verde se apreció impulsado por una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY sube 0.10% y está probando 93.00. El rendimiento del bono a 10 años está en 1.371%, aproximándose el máximo reciente.

El retroceso del EUR/USD se da tras la suba desde mínimos semanales del miércoles. La cotización no pudo superar 1.1750 y el euro perdió fuerza. Una caída por debajo de 1.1725 volvería a poner la mirada en 1.1700/05, que es el soporte clave, cuyo quiebre podría activar una aceleración bajista.

Al alza, de superar 1.1750 el euro ganaría apoyo para una recuperación más fuerte. La próxima resistencia está en 1.1775 y luego 1.1880.

Niveles técnicos

• El USD/JPY encontró un soporte decente cerca de la SMA de 100 horas y detuvo la caída de retroceso durante la noche.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Las caídas pueden verse como una oportunidad de compra y permanecer limitadas cerca de 110.00, o mínimos de oscilación semanales.

El par USD/JPY extendió su acción del precio de consolidación lateral de cara a la sesión americana y permaneció confinado en un rango de negociación ajustado, justo por debajo de 110.50.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al par USD/JPY y condujo a una acción de precio moderada/dentro del rango el jueves. El sentimiento alcista subyacente en los mercados de valores, a pesar de los persistentes problemas del COVID-19, socavó el yen japonés como refugio seguro.

Dicho esto, la modificación del precio del probable momento para el ajuste de la política por parte de la Fed, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impidió que los alcistas del dólar estadounidense hicieran apuestas agresivas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que limitó el alza del par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY atrajo algunas compras cerca de la SMA de 100 horas y, por ahora, parece haber estancado la caída de retroceso durante la noche desde los máximos de más de un mes. Sin embargo, la falta de compras posteriores justifica cierta cautela antes de posicionarse para futuras ganancias.

Mientras tanto, los osciladores en los gráficos diarios de 4 horas se mantienen cómodamente en territorio positivo y favorecen a los operadores alcistas. Por lo tanto, cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra cerca de la región de 110.25-20 y permanecer limitado cerca de la marca psicológica clave de 110.00.

Una ruptura convincente por debajo anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas agresivas. El par USD/JPY podría acelerar la caída correctiva hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 109.65-60 antes de caer finalmente a la cifra redonda de 109.00.

Por otro lado, la fuerza sostenida más allá de la región de 110.50-55 podría empujar al par USD/JPY hacia los máximos de la noche, alrededor de la región de 110.80. Esto es seguido de cerca por 111.00, por encima de la cual los alcistas podrían apuntar a desafiar los máximos anuales, alrededor de la región de 111,65.

Gráfico de 1 hora



Niveles técnicos 

La inflación mayorista en EE.UU. subió más de lo esperado en julio. El índice de precios al productor (IPP) avanzó 1%, superior al 0.6% estimado por analistas y repitió de esta forma la variación de junio. Con respecto a un año atrás, escaló a 7.8%, por encima del 7.3% del consenso del mercado.

El IPP subyacente, sin tener en cuenta inflación y energía tuvo una suba del 1%, también mayor al 0.6% esperado. Con respecto a doce meses atrás, este indicador subió 6.2%, mayor al 5.6% del consenso del mercado.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras los datos de inflación y también de pedidos de subsidio de desempleo. Esto apuntaló al dólar que se apreció en el mercado.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 12.000 hasta 375.000 en la semana terminada el 7 de agosto. El dato fue similar al consenso del mercado y es el más bajo en tres semanas.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo tuvieron una caída de 114.000 en la semana terminada el 31 de julio hasta 2.866.000, inferior a los 2.880.000 del consenso del mercado. Fue la cifra más baja desde marzo de 2020.

En el mismo momento se conocieron cifras de inflación mayorista. El dólar reaccionó con subas en el mercado a los datos económicos, con un avance, inicialmente moderado.

• El EUR/GBP está rebotando en forma modesta desde mínimos del presente año.
• Los datos económicos mixtos del Reino Unido no fueron suficientes para impulsar a la libra.

El cruce EUR/GBP logró recuperar alrededor de 25 pips desde los mínimos diarios y trepó hasta 0.8475. Opera en terreno positivo, debajo de la banda de resistencia inmediata de 0.8480/85.

Tras los movimientos laterales del miércoles y una caída a 0.8450, el EUR/GBP encontró cierto apoyo antes del mínimo desde febrero de 2020 tocado a principios de esta semana. Los datos del Reino Unido jugaron en contra de la libra, pero sin tener un gran impacto. 

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido redujo su estimación para el crecimiento del PIB interno en mayo al 0.6% desde un aumento originalmente reportado del 0.8%. Esto, en mayor medida, compensó cifras de crecimiento del PIB del Reino Unido mejores de lo previsto para el mes reportado. De hecho, la economía británica creció al 1% superior al 0.8% esperado.

Dicho esto, el optimismo sobre la tendencia a la baja de los nuevos casos de COVID-19 y las insinuaciones del Banco de Inglaterra sobre un potencial recorte en el programa de compras continuaron actuando como un viento de cola para la libra esterlina. Esto, junto con cierta debilidad del euro, mantienen los rebotes del EUR/GBP limitados.

Niveles técnicos

En su informe mensual publicado el jueves, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) dejó sin cambios las previsiones de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2021 y 2022, a pesar de las preocupaciones que puede tener la variante delta del coronavirus sobre la demanda de energía. La OPEP espera actualmente que la demanda mundial aumente 6.6%, o 5.95 millones de barriles, en 2021, según informa Reuters. La OPEP elevó las previsiones de crecimiento económico mundial en 2021 y 2022.

Con respecto a la producción de petróleo, la OPEP informó de un aumento a 640.000 barriles por día (bpd) en julio a 26.66 millones de bpd. Arabia Saudita elevó la producción en 547.000 bpd en julio a 9.474 millones de bpd, dejando atrás en forma gradual los recortes voluntarios.

• El dólar sube modestamente en el mercado tras la caída del miércoles.
• Dato de subsidios de desempleo e inflación mayorista de EE.UU. por delante.

El USD/JPY se estabilizó tras una corrección, encontrando soporte sobre 110.30. Opera en 110.40/45, en la previa de la publicación de datos económicos de EE.UU. El par se está moviendo en un pequeño rango el jueves, en un contexto general de consolidación.

El tono de recorridos moderados podría culminar cuando a las 12:30 GMT se publiquen datos importantes de EE.UU. Se conocerá el reporte de inflación mayorista de julio y el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

Otro foco importante para el USD/JPY está en el mercado de bonos. Los rendimientos están subiendo en forma moderada el jueves. El título a 10 años está en 1.357%, y brinda soporte al par.

Consolidación tras corrección

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY tiene un soporte clave de muy corto plazo en 110.30, que además de ser un nivel horizontal es por donde está pasando la media móvil de 100 horas. Un quiebre por debajo apuntaría  a una prolongación bajista, con el próximo nivel clave en 110.00 (soporte intermedio en 110.15).

Al alza, de superar 110.50, el dólar conseguiría más un apoyo relevante. El pico del miércoles en 110.80, es la próxima resistencia clave.

Niveles técnicos

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) anunció el jueves que dejó su tasa de política (repo a una semana) sin cambios en 19% como se esperaba.  "Teniendo en cuenta los altos niveles de inflación y las expectativas de inflación, la postura actual de política monetaria de ajuste se mantendrá decisivamente hasta que se logre la caída significativa de la trayectoria prevista del informe de inflación", afirmó el banco central. 

La autoridad monetaria reiteró que la tasa de política seguirá determinóse a un nivel por encima de la inflación. Sobre el panorama, indicó que se está observando un impacto desacelerante del endurecimiento monetario en el crédito y la demanda interna. Advirtió que las expectativas de inflación siguen en altos niveles que planten riesgos.

Sobre la economía el CBRT afirmó que los principales indicadores muestran que la actividad interna sigue siendo fuerte en el tercer trimestre.

Tras el comunicado, la lira turca subió en el mercado, extendiendo la suba contra el dólar. El USD/TRY cayó al nivel más bajo desde el 6 de agosto tras quebrar por debajo de 8.55.

• La libra no consigue extender las subas contra el dólar.
• Datos del Reino Unido no afectan a la libra, se vienen cifras de EE.UU.

El GBP/USD está cayendo el jueves, antes de datos de EE.UU. y luego del avance del miércoles. Una corrección del dólar llevó al par a caer a la zona de 1.3850, tras no haber podido superar 1.3875. Las cifras económicas del Reino Unido no ayudaron significativamente a la libra.

La cotización subió el miércoles y evitó un cierre por debajo de la media móvil de 20 días, que sigue siendo un soporte en 1.3830. La libra aún enfrente un sesgo bajista en el corto plazo, pero por ahora controlado por el mencionado nivel y 1.3800. Una consolidación por debajo, incrementaría las presiones. Mientras que un regreso sobre 1.3900, dejaría al GBP/USD posicionado para más subas.

Tras datos del Reino Unido, el foco pasa a EE.UU.

Durante el segundo trimestre de 2021, la economía británica se expandió a una tasa del 4.8%, en línea con las expectativas; y la lectura de junio fue del 1%, por encima del 08% esperado. Las cifras de producción industrial de junio volvieron a mostrar un una suba (0.7%) por encima de lo esperado (0.3%). Los datos no ayudaron a la libra, que tuvo una leve suba en el momento de publicarse, sin continuidad luego.

Ahora el foco del calendario económico pasa a EE.UU. Se conocerá el índice de precios al productor y el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Las cifras del miércoles de inflación minorista generaron una fuerte caída del dólar y llevaron al GBP/USD desde 1.3800 hasta acercarse a 1.3900.

Niveles técnicos  

• El oro recorta ganancias, se mantiene sobre 1750$.
• Nuevamente dato de inflación de EE.UU. puede ser clave, además habrá de subsidios de desempleo.
• Mercados bursátiles en su mayoría al alza.

El oro llegó en la sesión europea hasta 1758$ la onza, alcanzando el nivel más elevado desde el comienzo de la semana. Luego perdió fuerza y comenzó a retroceder y está operando en 1751.60$, apenas por encima del nivel de cierre del miércoles.

El preciado metal no pudo alejarse en forma significativa de la zona de 1750$, que es de relevancia técnica. Una caída por debajo podría activar una extensión de la corrección bajista. Con respecto a los niveles que tenía 24 horas atrás, está casi 20$ por encima.

El retroceso del XAU/USD se está dando ante una suba moderada del dólar en el mercado. Los mercados de valores están en verde en Europa, y los futuros de los principales índices de Wall Street operan, en su mayoría en positivo, con pequeñas subas.

En EE.UU. se conocerán nuevamente datos de inflación, en este caso mayorista, con el dato del índice de precios al productor. En el mismo momento, a las 12:30 GMT, también se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Las cifras del miércoles del índice de precios al consumidor generaron una fuerte caída del dólar e impulsaron al oro.

Niveles técnicos

La producción industrial de la Eurozona para el mes de junio subió un 9.7% anual, por debajo del 10.4% esperado y del 20.6% de mayo (revisado desde el 20.5%). Esta es la cuarta subida mensual consecutiva para el indicador, aunque la más baja en estos cuatro meses.

La producción industrial mensual cae por segundo mes consecutivo, situándose en el -0.3%, empeorando las previsiones del -0.2%, aunque moderando la caída del -1.1% vista el mes anterior (revisada desde -1%). 

El EUR/USD comenzó la jornada del jueves operando lateralizado tras el repunte de ayer a consecuencia del IPC de Estados Unidos. El par ha hecho un mínimo diario en 1.1732 en la apertura europea. En la última hora, el euro ha subido a 1.1748, nuevo máximo diario, aunque por ahora no se espera que rebase la zona de máximos de tres días alcanzada ayer en 1.1754.

El dólar retrocedió después que la inflación mensual estadounidense de julio se situara ayer en el 0.5%, su nivel más bajo desde febrero. La anual no varió del 5.4% que ya estableció en junio, mientras que los datos subyacentes se moderaron respecto al mes anterior. El billete verde medido por su índice DXY cayó a mínimos desde el lunes en 92.79, y opera ahora sobre 1.1745, ganando un 0.06% diario.

El calendario económico del día ha incluido la producción industrial de la Eurozona del mes de junio, que ha mostrado una subida del 9.7% anual, por debajo del 10.4% esperado, y una caída del 0.3% mensual, acentuando el descenso del 0.2% previsto. En las próximas horas, Estados Unidos revelará los precios de producción de julio y las peticiones semanales de desempleo de la semana del 6 de agosto.

EUR/USD Niveles

Con el par operando sobre 1.1744 al momento de escribir, un 0.04% por encima de su precio de apertura, el próximo objetivo en caso de un rebote al alza mayor estará en 1.1754, máximo de ayer, antes de poder despegar hacia la zona 1.1800. Por encima hay una resistencia en 1.1855/60, donde están los máximos del 5 de agosto, antes de llegar a la región 1.1900/07, donde se ubican los techos de finales de julio e inicios de agosto.

A la baja, el soporte principal en caso de nuevos descensos aparece en 1.1704, mínimo del 31 de marzo y de lo que llevamos de 2021. Una ruptura por debajo puede desencadenar un retroceso mayor hacia 1.1600/02, donde están los mínimos de noviembre de 2020.

EUR/USD puede tener la oportunidad de repuntar hacia la marca de 1.1835. Por otro lado, mantenerse por encima de 1.17 es fundamental para evitar una disminución más profunda hacia 1.1610,según informan economistas de Société Générale.

Vea: EUR/USD registrará un pequeño rebote antes de reanudar su caída a 1,1575 – Commerzbank

Soporte 1.1700, resistencia 1.1835

"EUR/USD ha vuelto a probar el mínimo de marzo en 1.1700 donde ha formado una vela alcista envolvente. El patrón denota la posibilidad de un rebote inicial hacia 1.1835, el retroceso del 23.6% respecto a mayo."

"El pico reciente de 1.1900 podría ser una resistencia importante a corto plazo."

"Defender 1.1700 sería crucial para evitar la continuación del descenso. En caso de esta ruptura, es probable que los próximos objetivos potenciales estén en 1.1640 y en los niveles de septiembre/noviembre de 2020 de 1.1610."

El Ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, dijo que la economía se está recuperando muy fuertemente, en respuesta a las cifras mixtas de crecimiento del Reino Unido.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

En medio de los datos mixtos en el Reino Unido y el rebote del dólar estadounidense, el GBP/USD baja a 1.3855, perdiendo un 0,08% en la jornada.

"La Reserva Federal podría comenzar a marcar de nuevo sus estímulos monetarios ultraacomodaticios para finales de año, dada la fortaleza del rebote económico", dijo la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, en su última entrevista al Financial Times (FT).

El artículo de prensa también señala que la responsable de la formulación de políticas de la Fed expresó su confianza en que la sólida recuperación de la actividad doméstica y empresarial desde las profundidades del colapso de Covid-19 seguiría cobrando impulso a medida que más personas regresaran a la fuerza laboral y el gasto de los consumidores se mantuviera boyante, preparando el escenario para un pivote de políticas en los próximos meses.

Declaraciones destacadas

EUR/USD se mantiene por encima del mínimo de 2021 en 1.1704 por ahora. Karen Jones, jefa de equipo de investigación de análisis técnico en Commerzbank, señala que aunque podemos esperar un rebote menor, el par está listo para caer después tan bajo como 1.1575.

Objetivo en la media móvil de 200 semanas en 1.1575

"EUR/USD se mantiene actualmente sobre el mínimo de marzo en 1.1704, observamos los 13 recuentos en los gráficos intradía y se permitiría un pequeño rebote, la resistencia cercana es la tendencia bajista en 1.1852."

"Por debajo del mínimo de marzo en 1.1704 se verá una caída a 1.1602, el mínimo de noviembre de 2020. Se ha de tener en cuenta  que la media móvil de 200 semanas se encuentra en 1.1575 y este sigue siendo nuestro objetivo."

"El máximo de la semana pasada en 1.1909 es visto como un máximo provisional y esto protege a la ma de 200 días en 1.2010/11."

"La resistencia inicial es la línea de resistencia 1.1860."

La producción industrial de Reino Unido creció un 0.7% mensual en junio, por encima del 0.3% previsto y del 0.6% previo (revisado a la baja desde el 0.8%). Esta es la mayor subida registrada en tres meses. 

Interanualmente, el indicador aumentó un 8.3%, por debajo del 9.4% esperado y del 20.7% anterior (revisado del 20.6%).

La producción manufacturera subió un 0.2% mensual desde el 0.1% anterior (revisado desde -0.1%), pero no alcanzó las expectativas de subida del 0.4%. Anualmente, el indicador creció un 13.9%, mejorando el 13.5% previsto pero por debajo del fuerte aumento de mayo del 28.2% (revisado al alza desde 27.7%).

Los resultados de producción han sido mixtos en general, mostrando un fortalecimiento del sector en junio, aunque no tan amplio como el esperado en algunos casos.

Finalmente, la balanza comercial de Reino Unido para el mes de junio extendió su déficit a -11.988B de libras desde -9.601B, empeorando las expectativas de -9.1B. La balanza comercial total también extendió su valor negativo a -2.514B de libras desde -0.163B.

El Producto Interior Bruto preliminar del segundo trimestre de 2021 en Reino Unido creció un 22.2%, una décima por encima del 22.1% esperado. Esta es la primera subida tras cinco trimestres consecutivos en negativo. En el primer trimestre del año el PIB cayó a -6.1%.

El PIB intertrimestral creció un 4.8%, según lo esperado, mejorando el -1.6% previo. Esta es la mayor subida vista desde el tercer trimestre de 2020.

Finalmente, el PIB mensual de junio subió un 1%, mejorando el 0.8% estimado y el 0.6% de mayo (cifra revisada a la baja desde el 0.8%).

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 12 de agosto:

El avance récord en Wall Street no inspiró a los operadores asiáticos, ya que los índices de la región cotizaron en números rojos en medio de la ampliación de los frenos regulatorios de China y la escalada de tensiones por el impacto de la variante Delta en el crecimiento económico. China publicó un plan quinquenal que pedía una mayor regulación de las empresas mientras Pekín persigue una represión, según Bloomberg. Los futuros vinculados al índice S&P 500 también cotizan marginalmente más bajos en la jornada.

El dólar estadounidense se mantiene rezagado en todos los ámbitos, consolidando la caída liderada por la inflación estadounidense, mientras que los rendimientos del Tesoro también lamen sus heridas. La moderación sobre las expectativas reducción de la Fed y la fuerte subasta de bonos estadounidenses dejaron noqueados los rendimientos y el dólar el miércoles.

La suavización del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos en julio, especialmente en las cifras subyacentes apoyaron la opinión de la Fed de que la inflación es transitoria, al tiempo que redujeron las preocupaciones sobre un inminente retroceso en el apoyo de la política monetaria de la Fed.

El oro busca extender el rebote anterior por encima de los 1750 dólares.  El WTI está lateralizado alrededor de 69$, preservando la mayor parte del avance del miércoles después de que la Casa Blanca dijera que no pediría a los productores estadounidenses que aumentaran la producción de crudo.

En general, la mayoría de los grandes pares están estancados en estrechos rangos de negociación en medio de la consolidación a la baja del dólar, a la espera de los datos del Índice de Precios al Productor de Estados Unidos (IPP) y las peticiones semanales de desempleo para un nuevo impulso comercial.

Las Antípodas permanecen a la defensiva, con el AUD/USD soportando la peor parte por las extensiones de confinamiento por el covid en toda Australia, actualmente cotizando en mínimos cerca de 0.7360, mientras que el Kiwi también coquetea con mínimos alrededor de 0.7030, a pesar del aumento de las expectativas de inflación de RBNZ. La Primera Ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, dijo que la nación simplemente no está en condiciones de reabrir por completo todavía.

El EUR/USD se mantiene al alza, buscando extender la recuperación por encima de 1.1750, mientras que el GBP/USD preserva su rango por debajo de 1.3900 en medio de las preocupaciones inminentes del Brexit y el estado de ánimo del mercado a la baja, que pesa sobre la libra. Los operadores del GBP se mantienen a la defensiva tras los críticos datos preliminares del PIB del segundo trimestre del Reino Unido, que ha subido un 4.8%, tal como se esperaba.

En tanto, el USD/JPY sigue estando limitado por debajo de 110.50 en medio de rendimientos del Tesoro más débiles. USD/CAD ronda los 1.2500, modestamente planos en el día.

Las criptomonedas permanecen en números rojos, con el Bitcoin manteniendo su rango alrededor de 45.000$. El Presidente de la SEC destaca que las cripto y plataformas de negociación DeFi pueden estar violando las leyes de valores.