Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 30 de julio:

El dólar siguió cayendo y alcanzó nuevos mínimos semanales frente a la mayoría de los principales rivales, ya que los datos estadounidenses no cumplieron con las expectativas del mercado. El Producto Interno Bruto del segundo trimestre mostró que la economía creció a un ritmo anualizado del 6.5%, mejor que el 6.4% anterior, aunque no alcanzó el 8.6% esperado. Además, las Solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 23 de julio se imprimieron en 400.000, peor de lo anticipado.

El EUR/USD cotiza cerca de 1.1900 mientras que el GBP/USD se acerca a 1.4000. El dólar canadiense también alcanzó nuevos máximos frente al dólar, pero el AUD/USD está estancado en torno a 0.7400 ya que la demanda del dólar australiano sigue siendo escasa.

El yen japonés se apreció gracias a un mejor estado de ánimo del mercado, con el USD/JPY cotizando alrededor de 109.40.

El oro al contado saltó a 1.832,62$ la onza troy, su nivel más alto en dos semanas, mientras que los precios del petróleo crudo también alcanzaron nuevos máximos, y el WTI cerró el día en 77.50$ el barril.

Wall Street cerró al alza, todavía respaldado por el alivio después de que la Fed insinuara que no hay prisa por disminuir. Los rendimientos de la deuda pública estadounidense subieron.

• El USD/CAD sigue en camino de cerrar por segundo día consecutivo en territorio negativo.
• El aumento de los precios del petróleo crudo proporcionará un impulso al CAD el jueves.
• El USD se mantiene a la defensiva después de los decepcionantes datos de EE.UU.

El par USD/CAD continúa presionando a la baja en el horario comercial estadounidense presionado por la debilidad generalizada del USD y el aumento de los precios del crudo. Al momento de escribir, el par opera en su nivel más bajo en tres semanas en 1.2436, perdiendo un 0.7% en el día.

DXY parece cerrar por debajo de 92.00

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que la primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. del crecimiento anualizado del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre llegó al 6.5%. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 8.5% por un amplio margen. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que hubo 400.000 solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en la semana que finalizó el 24 de julio, en comparación con la estimación de los analistas de 3.8%.

El dólar, que se vio sometido a una renovada presión de venta el miércoles después de que el presidente del FOMC, Jerome Powell, adoptara un tono moderado, continuó debilitándose frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0.4% a 91.90.

Por otro lado, el optimismo del mercado, reflejado por el aumento de las acciones estadounidenses, ayudó a que los precios del crudo ganaran terreno el jueves. Con el barril de West Texas Intermediate (WTI) ganando más del 1.5%, el dólar canadiense relacionado con las materias primas está conservando su fuerza.

El viernes, Statistics Canada publicará los datos del PIB de mayo junto con el Índice de precios de productos industriales de junio. El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) se incluirá en la agenda económica de EE.UU.

Niveles técnicos 

Cuando se le preguntó cuándo la economía volverá a la normalidad durante una entrevista con Handelsblatt, "yo diría que volver a la normalidad significa volver a la senda de crecimiento prepandémica", dijo el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos.

Declaraciones destacadas

"Necesitaremos un apoyo monetario sustancial para la economía durante algún tiempo".

"Incluso si la recuperación es exitosa, todavía hay mucha incertidumbre".

"El año que viene, el ritmo de la inflación se desacelerará nuevamente cuando desaparezcan una serie de efectos excepcionales, como el recorte temporal del IVA en Alemania en 2020".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez subiendo un 0.38% en el día en 1.1886.

En una entrevista con Reuters, el miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ) Asahi Noguchi dijo que el BoJ podría comenzar el debate sobre la estrategia para alcanzar el precio objetivo hacia fines de año.

Declaraciones destacadas

"El BoJ debe enfocarse en la tendencia de la economía si decide flexibilizar más, mirar los salarios, el empleo, la brecha de producción".

"El Banco de Japón debería relajarse sin dudarlo si un evento de choque empuja a la economía a una recesión severa".

"Si el BoJ flexibilizara más, podría recortar las tasas de interés, aumentar la compra de activos o extender la duración del rendimiento que apunta".

"El compromiso del BoJ de mantener el aumento de la base monetaria hasta que la inflación supere de manera estable el 2% 'no tiene un efecto fuerte' en la percepción pública".

Reacción del mercado

El par USD/JPY extendió su caída luego de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.32% en el día en 109.53.

• La plata sube más de un 3% el jueves, por el apetito por el riesgo, el dólar más débil.
• El XAG/USD de nuevo por encima de la media móvil simple de 20 días.

La plata subió mucho el jueves, extendiendo el repunte que comenzó el martes desde 24.47$, el nivel más bajo desde abril. Durante las últimas sesiones, ganó más del 5%. El desencadenante clave de la reversión fue una corrección, luego impulsada por una mejora en el sentimiento de riesgo.

Lo que comenzó como una corrección en medio de la toma de ganancias, se convirtió en un fuerte retroceso. En unas pocas sesiones, la plata borró la mayor parte de las pérdidas del mes. El jueves, el XAG/USD alcanzó un máximo de 25.79$, el nivel más alto desde el 16 de julio.

Además, el oro también subió considerablemente el jueves, un 1.5%. La mejora en el sentimiento de riesgo también contribuyó al repunte de las materias primas. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense está cayendo de forma generalizada. El DXY cae un 0.60%, perdiendo terreno por cuarto día consecutivo, al nivel más bajo en un mes.

El XAG/USD recuperó el promedio móvil de 20 días y está a punto de probar el SMA de 200 días que se ubica en 25.90$. Una recuperación por encima de 26.00$ podría despejar el camino hacia más ganancias en el corto plazo. Es probable que el tono positivo permanezca en su lugar mientras esté por encima de 25.40$.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense extiende la caída generalizada por el apetito por el riesgo.
• El EUR/USD se suma a las ganancias recientes y se dirige a la mejor semana desde mayo.

El EUR/USD está subiendo por quinto día consecutivo el jueves, impulsado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. Se cotiza a 1,1890, el nivel más alto desde el 6 de julio, camino de la mejor semana en tres meses.

Durante la sesión estadounidense, el dólar estadounidense cayó, respaldando aún más el alza del EUR/USD. Los datos económicos de EE.UU. contribuyeron al descenso. El crecimiento durante el segundo trimestre fue del 6.5%, por debajo del 8.5% esperado; las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 400.000, una lectura peor que el consenso; y las ventas de viviendas pendientes disminuyeron 1.9% en junio frente a las expectativas de un modesto aumento.

Las cifras económicas agregaron combustible a la caída del dólar que comenzó el miércoles después de la reunión del FOMC. El DXY ha bajado un 0.41%, a 91.90, el nivel más bajo en un mes. Al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses rondan los niveles recientes. Los precios de las acciones han subido en Wall Street. El Dow Jones gana un 0.55% y el Nasdaq un 0.45%. El apetito de riesgo pesa sobre el dólar.

El par EUR/USD se encuentra en la zona de 1.1900. Actualmente se está probando el área de resistencia de 1.1890 y una ruptura al alza debería conducir a mayores ganancias por encima de 1.1900. La próxima resistencia se sitúa en 1.1920/25. Es probable que el tono positivo permanezca intacto mientras esté por encima de 1.1840; el siguiente soporte es el promedio móvil de 20 días en 1.1820.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se mantiene a la defensiva en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a la baja por debajo de 92.00.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limita la caída del USD/JPY.

Después de pasar la mayor parte del día moviéndose lateralmente en un rango ajustado por debajo de 110.00, el par USD/JPY bajó en la sesión estadounidense y se vio por última vez perdiendo un 0.25% en el día en 109.63.

El USD lucha por capitalizar el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

La presión de venta incesante que rodea al dólar parece estar obligando al USD/JPY a mantenerse a la defensiva en la segunda mitad del día. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció el jueves que la economía de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 6.5% (primera estimación) en el segundo trimestre. Esta lectura no cumplió con las expectativas del mercado del 8.5%.

Otros datos de los EE.UU. mostraron que hubo 400.000 solicitudes iniciales de desempleo en la semana que terminó el 24 de julio, en comparación con la estimación de los analistas de 380.000, y las ventas de viviendas pendientes disminuyeron un 1.9% en junio.

Tras la publicación de datos decepcionantes, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.36% en el día a 91.93.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha aumentado casi un 3% debido a los flujos de riesgo, lo que mantiene la desventaja del USD/JPY limitada por el momento.

El viernes, los datos de la tasa de desempleo de junio y del comercio minorista de mayo se incluirán en la agenda económica japonesa. Más adelante en el día, los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El USD/TRY cae a la zona de 8.4800, mínimos de 5 semanas.
• La venta masiva del dólar ayuda a la baja del par.
• La confianza económica de Turquía mejora en julio.

La lira turca gana más ritmo y obliga al USD/TRY a caer a nuevos mínimos en el área por debajo de 8.5000 el jueves.

USD/TRY a la baja por la venta masiva del USD

El USD/TRY se suma a las pequeñas pérdidas del miércoles y rompe por debajo del soporte de 8.5000 para operar en los niveles vistos por última vez a mediados de junio.

El retroceso moderado del dólar posterior al FOMC colabora con nuevas entradas al espacio de EMFX, donde los de alto rendimiento como la lira turca siguen siendo una de las monedas preferidas de los inversores en este tipo de escenarios.

En la agenda económica, la confianza económica de Turquía mejoró a 100.10 en julio (desde 97.80). En los EE.UU., el PIB avanzado del segundo trimestre decepcionó las expectativas con un 6.5% y las reclamaciones iniciales aumentaron en 400.000 respecto a la semana anterior, también decepcionando las estimaciones.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.65% a 8.4960 y una caída por debajo de 8.4853 (mínimo mensual el 29 de julio) apuntaría a 8.3442 (mínimo mensual del 11 de junio) y finalmente a 8.2803 (mínimo mensual del 11 de junio). Por otro lado, la siguiente barrera se encuentra en 8.5877 (SMA de 50 días) seguida de 8.6256 (máximo mensual del 26 de julio) y luego de 8.7974 (máximo histórico del 25 de junio).

• Una combinación de factores ejerció presión sobre el USD/CAD por segunda sesión consecutiva.
• El sesgo de venta del USD posterior al FOMC no disminuyó debido a los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU.
• Un modesto repunte de los precios del petróleo sostuvo el dólar canadiense y contribuyó al tono ofrecido.

El par USD/CAD mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez rondando la región de 1.2475-80, unos pocos pips por encima de los mínimos de dos semanas.

El par extendió la caída de rechazo del día anterior desde la muy importante SMA de 200 días y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por segunda sesión consecutiva el jueves. El par USD/CAD ahora ha confirmado una ruptura bajista por debajo del soporte de 1.2525-20, marcando el extremo inferior de un rango de operaciones de una semana y fue presionado por una combinación de factores.

El dólar estadounidense sigue lastrado por el giro moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles, y enfatizó que estaban lejos de lograr un progreso sustancial en el empleo. Powell también fue cauteloso acerca de la reducción y dijo que los legisladores discutieron algunos detalles, pero que se necesitarán algunas reuniones más para abordarlo, lo que, a su vez, pesó sobre el dólar.

Aparte de esto, un estado de ánimo generalmente positivo en los mercados de valores y las decepcionantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. ejercieron una presión a la baja adicional sobre el dólar de refugio seguro. La primera estimación mostró que la economía estadounidense se expandió a un ritmo anualizado del 6.5% durante el período abril-junio, decepcionando ampliamente las estimaciones de consenso que apuntan a un crecimiento del 8.5%.

Sumado a esto, las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. cayeron menos de lo anticipado a 400.000 durante la semana que terminó el 23 de julio en comparación con la lectura revisada al alza de la semana anterior de 424000.. Los datos reafirmaron las especulaciones de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultra-flexible durante un período más largo y no hicieron nada para brindar un respiro a los alcistas del USD.

Por otro lado, un tono levemente positivo en torno a los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto fue visto como otro factor que contribuyó al declive continuo del par USD/CAD al nivel más bajo desde el 14 de julio. Una caída posterior por debajo de mediados de los 1.2400 sentará las bases para una extensión del movimiento de depreciación hacia la marca de cifras redondas de 1.2400. .

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo el jueves.
• La economía estadounidense creció a un ritmo más suave de lo esperado en el segundo trimestre.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza el jueves, ya que los inversores ignoraron la publicación de datos poco inspiradores de EE.UU. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.47% en el día a 4.421, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.55% a 35.123 y el Nasdaq Composite ganó un 0.4% a 15.079.

La primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostró el jueves que el Producto Interno Bruto (PIB) real se expandió a una tasa anualizada del 6.5% en el segundo trimestre. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 8.5% por un amplio margen. Otros datos de los EE.UU. revelaron que hubo 400,000 solicitudes iniciales de desempleo en la semana que terminó el 24 de julio, en comparación con la estimación de los analistas de 380.000.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 0.9%. Por otro lado, el Índice de Servicios de Comunicación es el único sector que cotiza a la baja después de la campana de apertura, perdiendo un 0.35%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• La debilidad generalizada del USD posterior al FOMC arrastró al USD/CHF a la baja por cuarto día consecutivo.
• Los pésimos datos macroeconómicos de EE.UU. no proporcionaron ningún respiro al USD ni brindaron ningún soporte al par.
• Los alcistas hicieron caso omiso de un tono de riesgo generalmente positivo, que tiende a socavar el CHF de refugio seguro.

El par USD/CHF cayó a mínimos de seis semanas, alrededor de la región de 0.9075-70 en reacción a los pésimosdatos macroeconómicos de EE.UU., y los bajistas ahora esperan una ruptura sostenida por debajo de la muy importante SMA de 200 días.

El par extendió la caída de rechazo de esta semana desde el nivel 0.9200 y se mantuvo bajo cierta presión de venta por cuarta sesión consecutiva el jueves. La trayectoria descendente en curso fue patrocinada exclusivamente por el tono fuertemente ofrecido en torno al dólar estadounidense, que, hasta ahora, no se ha beneficiado de un repunte bueno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dio un giro moderado en la conferencia de prensa posterior a la reunión y enfatizó que estaban lejos de lograr un progreso sustancial en el empleo. Powell también fue cauteloso acerca de la reducción y dijo que los responsables de la formulación de políticas discutieron algunos detalles, pero que se necesitarán algunas reuniones más para abordarlo, lo que continuó actuando como un viento en contra para el dólar.

El sesgo de venta del USD se aceleró durante los inicios de la sesión americana después de la publicación decepcionante del informe del PIB estadounidense avanzado del segundo trimestre. La primera estimación mostró que la economía más grande del mundo se expandió a un ritmo anualizado del 6.5% durante el período abril-junio, modestamente superior al 6.4% del trimestre anterior, aunque incumplió las expectativas por un gran margen.

Sumado a esto, las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. cayeron menos de lo anticipado a 400.000 durante la semana que terminó el 23 de julio en comparación con la lectura revisada al alza de la semana anterior de 424.000. Los datos reafirmaron las especulaciones de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultraperdida durante un período más largo y no hicieron nada para brindar un respiro a los alcistas del USD.

Incluso un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que tiende a socavar el franco suizo refugio seguro, tampoco prestó soporte al par USD/CHF. Los operadores bajistas ahora esperan un seguimiento de ventas por debajo del soporte de la SMA de 200 días antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo, posiblemente de regreso hacia la cifra redonda de 0.9000.

Niveles técnicos 

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 1.9% en el mes de junio, decepcionando la subida del 0.3% esperada. Como nota positiva, el dato de mayo ha sido revisado al alza, elevándose del 8% al 8.3%.

A nivel interanual, las ventas de viviendas también han descendido un 1.9% después de crecer un 13.1% el mes anterior.

"Las ventas pendientes han oscilado desde enero, lo que indica un punto de inflexión para el mercado", dijo Lawrence Yun, economista jefe de NAR. "Los compradores todavía están interesados y quieren ser propietarios de una casa, pero los precios récord de los inmuebles están provocando que algunos se echen atrás".

"La moderada desaceleración de las ventas se debe en gran parte al enorme aumento de los precios de las viviendas", continuó Yun. "La región del Medio Oeste ofrece los costos más asequibles para una vivienda y, por lo tanto, esa región ha experimentado una mejor actividad de ventas en comparación con otras áreas en los últimos meses".

• El dólar no consigue encontrar soporte, renueva debilidad tras datos de EE.UU.
• EUR/USD en máximos en tres semanas, apunta a 1.1900.

El EUR/USD extendió el recorrido alcista en las últimas horas y subió hasta 1.1885, alcanzando el nivel intradario más elevado desde el 6 de julio. El par se mantiene en la zona de máximos, mirando a 1.1900, con el apoyo de una debilidad persistente generalizada del dólar.

El billete verde continúa cayendo en todos los frentes. Las caídas comenzaron luego de la decisión y el comunicado de la Reserva Federal, tomaron ritmo con las declaraciones de Jerome Powell. Los datos económicos del jueves de EE.UU. no ayudaron al dólar que intensificó el tono bajista.

Entre los reportes se destaca una expansión de la economía en el segundo trimestre al 6.5%, debajo del 8.5% del consenso del mercado. A su vez, los pedidos de subsidio de desempleo cayeron menos de lo que se esperaba.  Estos datos, le dieron un nuevo empujón negativo al dólar.

El EUR/USD ahora está poniendo a prueba la zona de 1.1885/90, que es una resistencia fuerte y lo único que parece evitar un regreso sobre 1.1900 por el momento. De no poder con la mencionada barrera el euro podría perder fuerza, favoreciendo un retroceso que debería encontrar soporte idealmente en 1.1840 para mantener el sesgo al alza.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se aferra a fuertes ganancias diarias en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente a la baja cerca de 92.00.
• La economía estadounidense creció a un ritmo más suave de lo esperado en el segundo trimestre.

El par NZD/USD se mantiene en territorio positivo a principios de la sesión estadounidense, ya que el dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda. Al momento de escribir, el par subió un 0.63% en el día a 0.6991.

DXY prueba 92.00 después de los datos de EE.UU.

La publicación de datos macroeconómicos decepcionantes de los EE.UU. parece estar pesando sobre el USD. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el jueves que la economía de EE.UU. se expandió un 6.5% anual en el segundo trimestre. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado de un crecimiento del 8.5%.

Además, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales llegaron a 400.000, peor que la estimación de los analistas de 380.000. Como reflejo de la debilidad constante del USD, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0.3% en el día a 91.99. Más adelante en la sesión, las ventas de viviendas pendientes de junio se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Más temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el índice de confianza empresarial ANZ empeoró a -38 en julio desde -0.6 en junio, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. En la sesión asiática del viernes, se considerará el índice de confianza del consumidor Roy Morgan para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• EUR/GBP sin cambios, en rango menor a 20 pips desde hace varias sesiones.
• Quiebre de 0.8500 debilitaría aún más al euro.

El EUR/GBP pasó de estar cerca del máximo del día en 0.8515 a caer hacia 0.8500, aproximándose al mínimo semanal. La cotización se mueve sin una dirección clara el jueves, con los riesgos bajistas crecientes.

Desde hace dos días que el EUR/GBP permanece en un pequeño rango, en modo de consolidación tras una brusca caída que trajo al cruce a la zona de 0.8500.

Los datos económicos de Alemania, ni las minutas del Banco Central Europeo generaron movimiento en el EUR/GBP. La dinámica del mercado de divisas por estas horas está pasando por el dólar, que está cayendo luego de la decisión del miércoles de la Reserva Federal y tras los datos económicos del jueves.

El tono prevaleciente en una perspectiva más general sigue siendo bajista, particularmente al confirmarse por debajo de 0.8530. En caso de regresar por encima, las presiones podrían aliviarse. El quiebre de 0.8500 podría activar más ventas y una aceleración a la baja. El siguiente nivel a considerar se ve en 0.8470, en donde está el mínimo de abril, que es el mínimo del presente año.

Niveles técnicos

• Debilidad el dólar empuja a la baja al USD/MXN.
• Peso mexicano se mantiene firme, y sube por séptima jornada contra el dólar.

El USD/MXN está cayendo el jueves por séptimo día en forma consecutiva y mantiene el tono bajista, acercándose al próximo soporte que está en 19.80. El principal factor de la última pata bajista fue la debilidad del dólar. Está operando en mínimos desde el 16 de julio en 19.83.

El billete verde perdió terreno luego de la reunión de la Reserva Federal. Si bien no se anunciaron cambios, y el camino va rumbo a la remoción de estímulos, el horizonte temporal no se ha acercado. Esto dejó al dólar para abajo y los mercados de renta variable con un impulso.

La suba en las bolsas más la debilidad del dólar, se reflejó en una mayor demanda por activos de mercados emergentes. En caso de persistir el buen tono, el peso mexicano quedaría posicionado para continuar las subas.

Los datos publicados el jueves de EE.UU. no ayudaron al dólar. Se conoció un crecimiento menor al esperado del PIB en el segundo trimestre y un descenso menor al previsto en los pedidos de subsidio de desempleo.

Los factores técnicos ayudaron al camino bajista del USD/MXN. El cierre por debajo de 19.95, que es por donde está la media de 20 y 55 días, además de un nivel horizontal, potenció el tono bajista. En caso de continuar, la cotización enfrentará una zona importante de soporte en torno a 19.80, y luego en 19.74, el mínimo de julio. En caso de regresar sobre 20.05, la presión a la baja quedaría aliviada.

• El GBP/USD ganó una fuerte tracción de seguimiento por cuarta sesión consecutiva el jueves.
• La venta masiva del USD posterior al FOMC se mantuvo sin cesar y siguió apoyando el fuerte movimiento alcista.
• Las publicaciones económicas estadounidenses más suaves no proporcionaron ningún respiro al USD ni obstaculizaron el impulso.

El par GBP/USD mantuvo su fuerte tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y actualizó los máximos de varias semanas, alrededor de la región de 1.3970-75 en reacción a las publicaciones macroeconómicas más débiles de EE.UU.

El par se basó en su reciente fuerte rebote desde el área de 1.3570, o el nivel más bajo desde febrero, y subió por cuarta sesión consecutiva el jueves. Esto también marcó el sexto día de un movimiento positivo en los siete anteriores y fue patrocinado por una combinación de factores.

En ausencia de titulares negativos relacionados con el Brexit, la libra esterlina se mantuvo bien respaldada por la tendencia a la baja en las infecciones de la variante Delta en el Reino Unido. Agregando a esto, el epidemiólogo más prominente del Reino Unido, Neil Ferguson, dijo que el fin de la pandemia podría estar a solo unos meses de distancia.

Por otro lado, el dólar estadounidense continúa lastrado por el tono moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión del miércoles. Powell enfatizó que estaban lejos de lograr un progreso sustancial en los trabajos y también se mostró cauteloso con la reducción.

Aparte de esto, un estado de ánimo generalmente positivo en los mercados de valores socavó aún más al dólar de refugio seguro. La decepcionante cifra del PBI del segundo trimestre de los Estados Unidos del jueves y los datos de las solicitudes iniciales semanales de solicitudes de empleo por arriba de lo esperado también hicieron poco para brindar soporte al USD.

La primera estimación mostró que la economía más grande del mundo se expandió a un ritmo anualizado del 6.5% durante el período abril-junio. La lectura marcó un modesto repunte desde el 6.4% en el trimestre anterior, pero decepcionó las estimaciones de consenso por un gran margen y pesó aún más sobre el dólar ya más débil.

Los datos reafirmaron las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá su postura de política monetaria ultra-flexible durante un período más largo. Esto, a su vez, debería seguir actuando como un viento en contra para el dólar y allanar el camino para una extensión del actual impulso positivo del par GBP/USD.

Niveles técnicos

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 24.000 en la semana terminada el 24 de julio hasta 400.000, por encima de los 380.000 esperado.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se incrementaron en 7000 en la semana terminada el 17 de julio hasta 3.269.000. El dato sorprendió ya que se esperaba un retroceso a 3,19 millones. Es la lectura más alta en tres semanas.

El dólar retrocedió en el mercado luego de la publicación de este reporte y sobre todo por la influencia de las cifras de PIB del segundo trimestre de EE.UU. El billete verde marcó nuevos mínimos en casi todos los frentes. Más adelante el jueves se conocerá el reporte de venta de viviendas pendientes.

La economía estadounidense se expandió a un ritmo elevado durante el segundo trimestre, según mostró el reporte con la primera estimación, aunque estuvo por debajo de las expectativas.

La economía se expandió a una tasa anualizada del 6.5%, por debajo del 8.5% del consenso del mercado. En el primer trimestre se había incrementado al 6.4%. El PIB del 2020 fue revisado al alza desde -3.4% a -3.5%.

El índice de precios del PIB se ubicó en 6.1%, mayor al 5.4% esperado y al 4.3% del trimestre previo.

El dólar retrocedió en luego de la publicación de los datos de PIB y de pedidos de subsidio de desempleo. Más adelante se darán a conocer cifras de venta de viviendas pendientes.

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• La inflación medida por el IPC Armonizado en Alemania aumentó de forma pronunciada en junio.
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• El EUR/USD se mantiene en territorio positivo cerca de 1.1870.
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La inflación en Alemania, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), saltó al 0.9% (preliminar) mensualmente en junio desde el 0.4% en mayo. Sobre una base anual, el IPC subió a 3.8% desde 2.2%. Ambas lecturas superaron las expectativas del mercado.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo, subió a 3.1% anual desde 2.1% y superó la estimación de los analistas de 2.9%.

Reacción del mercado
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\nEl par EUR/USD ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez ganando un 0.27% en el día a 1.1874.

• El DXY sigue bien a la defensiva alrededor de 92.00.
• Una prolongación bajista podría arrastrar al índice a la zona de 91.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) acelera la tendencia bajista semanal y pone a prueba el soporte de 92.00.

En el contexto actual se observa la probabilidad de un mayor descenso, con el próximo soporte en la región de 91.50 (mínimo del 23 de junio). Esta zona de contención se ve reforzada por la proximidad de la media móvil simple de 100 y 50 días.

Mirando el escenario general, se espera que la postura positiva sobre el DXY se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.34.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY marcó nuevos máximo más allá de 130.00.
• Más arriba aparece el objetivo justo por encima de 131.00.

El EUR/JPY navega ahora por nuevos máximos en varios días en la región de 130.50 el jueves.

Si la presión de compra gana momento, entonces aparece una barrera provisional en el nivel de Fibonacci en 130.67. Una superación de este nivel debería poner el máximo semanal de 131.08 de nuevo en el radar. Por encima de esta área, se espera que la presión de venta disminuya.

Mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.56, se espera que las perspectivas sigan alcistas.

EUR/JPY gráfico de día 

La nueva estrategia del Banco Central Europeo (BCE) podría implicar un período transitorio en el que la inflación se mantenga moderadamente por encima del objetivo, mostraron el jueves las minutas de la reunión de estrategia del BCE, según informó Reuters.

La orientación a futuro, las compras de activos y las operaciones de refinanciación a largo plazo seguirán siendo una parte integral del conjunto de herramientas, reiteró el BCE. El banco central indicó que el cambio climático es un desafío existencial para el mundo.

• El valor de la onza está experimentando la suba más significativa en dos semanas.
• XAU/USD pone la mira en los máximos de julio en 1834$.

El oro está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva y aceleró el ritmo. La cotización desde la reunión de la Reserva Federal acumula un avance superior a los 20$. El valor de la onza llegó hasta 1828$, el nivel más elevado desde el 16 de julio.

La fuerte suba se da ante una debilidad generalizada del dólar tras la reunión de la Reserva Federal. Ni siquiera la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro frenó al XAU/USD. En breve se publicarán datos importantes de EE.UU. que incluyen el PIB del segundo trimestre y los pedidos de subsidio de desempleo.

Panorama técnico

El oro está avanzando luego de haber encontrado soporto sobre el nivel de 1790$, que es un nivel clave, que sigue conteniendo las bajas. El rally que comenzó el miércoles llevó a quebrar una línea bajista de corto plazo que parece haberle dado aún más fuerza al avance. Al alza, la próxima resistencia asoma en 1830$.

Un cierre por encima de 1835$ dejaría al XAU/USD en camino a más subas con un posible objetivo en proximidades a 1850$. De no poder con 1830$, será importante que el metal se sostenga sobre 1810$, para continuar con el tono alcista.

Según la opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, se prevé que el par NZD/USD se mantenga en el rango 0.6900-0.7010 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas:

Panorama de 24 horas: "Aunque esperábamos que el NZD se debilitara ayer, opinamos que 'es poco probable una ruptura del soporte importante de 0.6920'. Sin embargo, el NZD cayó brevemente a 0.6900 antes de volver a ajustar. El fuerte rebote parece estar corriendo por delante de sí mismo y es poco probable que se extienda mucho más. En general, es más probable que el NZD opere entre 0.6930 y 0.6975."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el NZD opere dentro de un rango de 0.6920/0.7030 desde el viernes pasado. Mientras que el NZD cayó por debajo de la parte inferior de nuestro rango esperado en 0.6920 durante las horas de Nueva York el miércoles (mínimo de 0.6900), el descenso fue efímero a medida que el NZD repuntó fuertemente. Las acciones de precios sugieren que el NZD no está listo para embarcarse en un movimiento direccional sostenido todavía. En otras palabras, la NZD podría seguir operando en rangos, aunque probablemente dentro de uno inferior de 0.6900/0.7010."

• El USD/CAD cayó a un nuevo mínimo de dos semanas el jueves.
• El dólar sigue debilitado después de la reunión de la Reserva Federal.
• El enfoque cambia a los datos de EE.UU., que incluyen el PIB del segundo trimestre.

Después de cerrar en el territorio negativo el miércoles, el USD/CAD continúa presionando a la baja en medio de la debilidad generalizada del dólar. El par cayó el jueves hasta 1.2449, el nivel más bajo en dos semanas y luego tuvo un tenue rebote. Está operando en torno a 1.2465/70. camino al cierre diario más bajo desde el 12 de julio y por debajo de la media móvil de 20 días.

DXY cae a mínimos mensuales

La Reserva Federal de Estados Unidos decidió dejar sus políticas sin cambios, como se esperaba, después de su reunión de julio. Sin embargo, durante la conferencia de prensa, el presidente del FOMC, Jerome Powell, adoptó un tono cauteloso y señaló que serán pacientes con respecto al reducir los estímulos. Los comentarios dovish de Powell desencadenaron una venta en dólares y el Índice dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 92.00 por primera vez desde el 29 de junio. El jueves el DXY sigue cuesta abajo y opera apenas sobre 92.00.

Más tarde el jueves, la Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos publicará su primera estimación del crecimiento anualizado del Producto Interno Bruto para el segundo trimestre. Los inversores esperan que los datos muestren una expansión del 8.6%. En el mismo momento se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. 

En tanto, el precio del barril de West Texas Intermediate (WTI) continúa en un rango ajustado por encima de los 72 dólares el jueves, aferrándose a ganancias recientes; lo que da un apoyo al loonie.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• EUR/JPY extiende el recorrido alcista tras quebrar 130.30.
• Debilidad del dólar, junto con suba en mercados de renta variable dan combustible al rebote del cruce.

El EUR/JPY quebró por encima de 130.20 primero y luego la barrera de 130.30, trepando hasta 130.48, el nivel más alto desde el 13 de julio. La cotización se mantiene en la zona de máximos, impulsada en parte por el rally del EUR/USD y el buen humor en los mercados.

Las decisiones de la Reserva Federal del miércoles, dejaron debilitado al dólar y en parte, no generaron retrocesos en los mercados de renta variable, dando combustible a la continuidad del rebote del EUR/JPY desde el mínimo en semanas alcanzado la semana previa cerca de 128.50.

En lo que respecta a datos, se está esperando la publicación de las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE) y datos de inflación de Alemania. Las cifras de confianza del consumidor de la región, en general estuvieron mejores a las esperadas para lo que fue julio.

En Japón, el viernes se conocerán datos de desempleo de junio, ventas minoristas de mayo, producción industrial de junio y del sector inmobiliario, aunque no se espera una gran influencia de estos.

Niveles a tener en cuenta

Al alza, las resistencias se pueden ver en 130.60, seguido de 130.85 y 131.10 (máximo del 13 de julio). El fuerte tono alcista es de esperar que se mantenga de car a las próximas horas, mientras el cruce siga por encima de 130.30/35. Un regreso debajo le sacaría fuerza, estando el próximo soporte en 130.05 y 129.60 (mínimo del 28 de julio).

• El dólar sigue con tendencia bajista tras la reunión de la Reserva Federal.
• AUD/USD aún no consigue afirmase sobre 0.7400.

El AUD/USD extendió el recorrido alcista y llegó hasta 0.7413, el nivel más alto desde el 16 de julio. Las subas siguen teniendo como apoyo principal la debilidad generalizada del dólar en el mercado.

Tras la reunión de la Reserva Federal, el dólar comenzó a perder terreno en todos los frentes. Esto pese a que varios analistas caracterizaron el comunicado y los anuncios como un sesgo “hawkish”. El jueves ni la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro está ayudando al dólar.

Mientas el mercado sigue analizado lo que quedó de la Fed, el jueves se conocerán importantes datos económicos de EE.UU. que incluyen los pedidos de subsidio de desempleo, la estimación de crecimiento del PIB del segundo trimestre y datos de ventas de viviendas. En Australia el viernes se publicarán datos de inflación mayorista.

Aún sin hacer pie sobre 0.7400

El AUD/USD aún no puede afirmase sobre 0.7400 y está operando en 0.7390, en retroceso desde los máximos. En caso de confirmase sobre 0.7400 se podrían esperar más subas, estado la próxima resistencia en 0.7420 y 0.7445.

A la baja, asoma un soporte en 0.7380 y luego en 0.7340. Una confirmación por debajo de este último dejará al par bajo presión.

El EUR/USD continúa el ascenso iniciado tras los comentarios del Presidente de la Fed a finales de la sesión americana del miércoles. En lo que llevamos de jueves, el par ha subido casi 40 pips, alcanzando hace unos minutos su precio máximo en 17 días en 1.1879.

Alemania ha publicado recientemente sus datos de desempleo, que han mejorado las expectativas al mostrar una reducción en la tasa de paro al 5.7% en julio, su nivel más bajo desde marzo de 2020. Además, varios indicadores de confianza, como el Indicador de Sentimiento Económico de la Eurozona y la confianza industrial del mes de julio han resultado por encima de lo esperado, reforzando también al euro.

En las próximas horas, los operadores estarán muy pendientes de los datos estadounidenses del PIB preliminar del segundo trimestre, que se estima suba con fuerza un 8.6%. También se revelarán las peticiones semanales de desempleo y las ventas de viviendas pendientes de junio. Previamente, Alemania publicará sus datos de inflación de julio.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1873, subiendo un 0.25% en el día, la resistencia inmediata aparece en 1.1880, techo del 12 de julio. Más arriba, la barrera más importante es 1.1895, techo del mes de julio. Por encima, el foco está en 1.1975, máximo del 25 de junio.

A la baja, el soporte inicial está en 1.1840, mínimo intradía. Más abajo, el nivel a quebrar para desencadenar más caídas es 1.1770, suelo del 27 de julio.

El número de desempleados alemanes cayó en 91.000 durante el mes de julio, mejorando el descenso de 28.000 esperado por el mercado. En junio, los parados se habían reducido en 38.000.

Julio es el tercer mes consecutivo de caída en el número de desempleados, registrando su mayor descenso de las últimas décadas.

La tasa de desempleo se ha reducido en dos décimas, pasando del 5.9% de junio al 5.7% en julio, mejorando así la expectativa del 5.8%. Esta es la tasa de paro más baja vista en Alemania desde marzo de 2020, justo en la previa del impacto de la pandemia de coronavirus.

• USD/JPY reduce toda la ganancia del día anterior el jueves.
• Se esperan más caídas para el par si el precio rompe la formación de hombro, cabeza, hombro..
• Los Osciladores de Momentum advierten precaución para cualquier apuesta direccional agresiva.

El USD/JPY sigue bajo presión en las horas de negociación europeas. El par se ubica cerca del nivel de soporte diario de alrededor de 109.70.

En el momento de escribir, el USD/JPY cotiza en 109.77, perdiendo un 0.14% diario.

USD/JPY Gráfico diario

En el gráfico diario, el par USD/JPY ha formado una figura de Hombro-Cabeza-Hombro, que es un patrón técnico de reversión bajista.

Si el USD/JPY rompe la línea de cuello del patrón técnico mencionado, se aceleraría la venta hacia el nivel de soporte horizontal 109.50.

El indicador de Divergencia de Convergencia de Media Móvil (MACD) opera justo por debajo de la línea de tendencia con una postura neutral. Cualquier descenso en el MACD pondría de nuevo en acción el mínimo del 20 de julio en 109.32.

A continuación, los osos del USD/JPY se esforzarían por capturar el nivel de soporte horizontal 109.00.

Alternativamente, si el precio consigue mantener la línea de cuello en la figura de cabeza-hombros, podría arrastrarse de vuelta al nivel de resistencia horizontal 110.00, seguido por la resistencia horizontal 110.40.

El par USD/JPY hará el próximo movimiento hacia el máximo del 26 de julio en las cercanías de la zona 110.60.

Niveles Técnicos

En opinión de Karen Jones, Jefa del equipo de investigación de análisis técnico de Commerzbank, la tendencia alcista en el EUR/USD parece limitada por la SMA de 200 días en la vecindad de 1.2000.

Declaraciones destacadas

"El EUR/USD mantuvo ayer su corrección al alza a corto plazo. Se permitiría un rebote en la banda 1.1860/1.1930. El par se enfrentará a una resistencia aérea más dura en 1.1884/82, los máximos de la semana pasada y el retroceso del 23,6%. Actualmente estamos atentos a la media móvil de 200 días en 1.2008, que puede llimitar el avance."

"Por debajo de 1.1750 la atención volverá a los mínimos de septiembre, noviembre y marzo en 1.1704/1.1600."

El impulso al alza de la libra lleva el potencial de volver a probar la zona de 1.3950/55 en el horizonte a corto plazo, según sugirieron los estrategas de FX de UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: Nuestra expectativa de que GBP se moviera por encima de 1.3915 ayer no se materializó, ya que bajó a 1.3845 antes de retroceder hasta 1.3912. El tono subyacente todavía parece ser un poco firme y seguimos viendo la posibilidad de que la libra se mueva por encima de 1.3915. Salvo un fuerte aumento del impulso, es probable que la próxima resistencia en 1.3955 esté fuera de su alcance. En el lado negativo, una quiebre de 1.3850 (el soporte menor está en 1.3875) indicaría que la suave presión ascendente actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (28 jul, par en 1.3880). Como se ha destacado, hay espacio para que la libra avance aún más, pero las condiciones a corto plazo sobrecompradas sugieren que 1.3955 puede no entrar en escena tan pronto. Las perspectivas positivas se consideran intactas siempre y cuando la divisa británica no se mueva por debajo de 1.3800 (el nivel de "soporte fuerte" estaba en 1.3770 ayer). De cara al futuro, una clara rotura de 1.3955 cambiaría el enfoque a 1.4000."

Los estrategas de FX de UOB Group señalaron que se espera que el impulso al alza en EUR/USD alcance una sólida resistencia en las cercanías de 1.1900.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que había margen para que el avance del EUR se extendiera, pero era poco probable que cuestionaara la gran resistencia en 1.1860. Posteriormente, el euro bajó brevemente a 1.1771 durante la sesión de Nueva York antes de volver a un máximo de 1.1849. El impulso ascendente ha mejorado un poco y una brecha de 1.1860 no sería sorprendente. Dicho esto, no se espera que la próxima gran resistencia en 1.1895 se vea amenazada. El soporte está en 1.1820 seguido de 1.1800."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (27 jul, par en 1.1800), observamos que la presión a la baja se había disipado y esperábamos que el euro operara dentro de un rango de 1.1750/1.1860 por un período de tiempo. Desde entonces, el impulso alcista ha mejorado ligeramente y el EUR podría superar los 1.1860, pero en esta etapa, se espera que cualquier avance se enfrente a una sólida resistencia a 1.1895. En el lado negativo, un quiebre de 1.1770 ('fuerte nivel de soporte' indicaría que la suave presión ascendente actual se ha aliviado."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 29 de julio:

El dólar ha caído después de que la Fed mostrara no tener prisa por reducir las compras de bonos, proporcionando apoyo a las bolsas y al oro. La primera estimación del PIB estadounidense del segundo trimestre está en el punto de mira el jueves. El covid continúa extendiéndose en los Estados Unidos y también se incrementa en el Reino Unido. Las criptomonedas se han estabilizado en terrenos más altos.

El tapering puede esperar: La Reserva Federal ha dejado su política sin cambios, como se esperaba, comentando que consideraría ajustar su esquema de compra de bonos en "próximas reuniones". La Fed sigue viendo la inflación como transitoria y Jerome Powell apuntó que "mayores progresos sustanciales" en el mercado laboral están todavía "lejos".

Aunque Powell parecía menos preocupado por el impacto económico de la variante Delta del covid, se negó a hacer ningún comentario sobre el próximo gran evento de la Fed: el Simposio de Jackson Hole. Con la falta de urgencia para disminuir las compras de bonos del banco por 120.000 millones de dólares al mes, el dólar cayó bruscamente en todos los ámbitos.

• Análisis post-Fed: Powell sólo da un paso minúsculo hacia la reducción de compra de bonos, el dólar podría caer

El EUR/USD está rondando los 1.1860, su nivel más alto en dos semanas, mientras que los casos de coronavirus continúan aumentando en el viejo continente. Las cifras de empleo de Alemania se publican hoy.

El GBP/USD está rondando muy por encima de 1.39, el nivel más alto desde junio, a pesar de un repunte en los casos de covid en el Reino Unido, rompiendo una racha de siete días de caídas. Sin embargo, las infecciones del Reino Unido están alejadas de los niveles máximos.

En los mercados bursátiles, los resultados y proyecciones de Facebook decepcionaron un poco, pero las autoridades chinas continúan aliviando las presiones sobre las compañías tecnológicas después de la represión de Pekín contra varias empresas a principios de semana. El estado de ánimo general en los mercados globales es positivo. El AUD/USD cotiza cerca de 0.74.

El USD/CAD está cambiando de manos por debajo de 1.24, beneficiándose del estado de ánimo de apetito de riesgo, y el aumento del crudo WTI ha llevado a alrededor de 73$ después de que Canadá reportara resultados mixtos.

Lo más destacado de la jornada es la primera estimación de los datos del Producto Interior Bruto de Estados Unidos para el segundo trimestre. Los economistas esperan un crecimiento anualizado del 8.6%.

Ver: Previa del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre: La economía seguirá expandiéndose a buen ritmo

Acuerdo en EE.UU.: Un grupo bipartidista de senadores y la Casa Blanca llegaron a un acuerdo sobre un proyecto de ley de gastos de infraestructura de 1 billón de dólares. La legislación todavía tiene obstáculos adicionales que aprobar y los demócratas ya están considerando un paquete adicional más grande.

Las criptomonedas han estado consolidando sus ganancias, con el Bitcoin aferrándose a los 40.000$ y el Ethereum alrededor de 2.300$.

Ver Previa del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre: La economía seguirá expandiéndose a buen ritmo