Noticias de mercados

El líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, dijo a los periodistas el martes que es optimista sobre el proyecto de ley de infraestructura bipartidista y agregó que tiene la esperanza de que el Senado apruebe el proyecto de ley antes de fin de semana, según informó Reuters.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen ayudar a los principales índices de Wall Street a lograr un repunte convincente. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.45% en el día a 34.984, el S&P 500 perdió 0.75% a 4.388 y el Nasdaq Composite caía un 1.55% a 14.890.

• El USD/JPY extiende su caída diaria durante la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a10 años ha bajado más del 4%.
• Los principales índices de Wall Street están sufriendo fuertes pérdidas el martes.

Después de cerrar en territorio negativo el lunes, el par USD/JPY no logró rebotar y permanece deprimido en la segunda mitad del día del martes. Al momento de escribir, el par se negociaba a un nuevo mínimo semanal de 109.62, perdiendo un 0.65% en el día.

Los flujos de refugio seguro arrastran a la baja a los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense

El cambio negativo observado en el sentimiento del mercado en la segunda mitad del día está proporcionando un impulso al JPY. Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite bajaron un 1.1% y un 2.2%, respectivamente.

Mientras tanto, el dólar se mantiene a la zaga, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está perdiendo más del 4% en el día. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.3% a 92.35.

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.8% mensual en junio, decepcionando la expectativa del mercado de un aumento del 2.1%. Sin embargo, la reacción del mercado a estos datos fue en gran parte silenciada antes de los anuncios de política del FOMC el miércoles.

En una vista previa de la reunión de julio de la Fed, "la Fed se mantendrá firme con su esquema de compra de bonos y rechazará cualquier ajuste inminente", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "La falta de acción por parte de la Fed no significa estabilidad en los mercados de divisas; imprimir más dólares por más tiempo significa un dólar más débil".

Niveles técnicos 

La reunión de dos días del FOMC comenzó el martes. Se espera que la Reserva Federal no anuncie cambios en su política. Los participantes del mercado buscarán en el lenguaje pistas sobre el camino futuro. Según los analistas de TD Securities, en el escenario más probable, la Fed hará cambios limitados a la declaración, con cierto reconocimiento de progreso en la sección de orientación futura de QE. A pesar del reciente aumento de casos de COVID-19 debido a la variante Delta, no esperan que el FOMC señale explícitamente este riesgo en la declaración.

Declaraciones destacadas:

“Esperamos que el presidente Powell comunique que la recuperación sigue en general bien encaminada y que se esperan más avances. Powell probablemente reconocerá que el Comité ha comenzado discusiones sobre planes de reducción gradual, pero que alcanzar el estándar de "progreso sustancial adicional" sigue siendo un "camino lejano".

"El mercado tiene un precio para una perspectiva cautelosamente optimista, pero podría soportar un mensaje agresivo".

"En lo que debería verse en gran medida como una reunión de marcador de posición, creemos que los riesgos en torno al USD están más equilibrados que hace un mes".

• La plata está cayendo más del 2%, mientras que el oro permanece plano.
• Dólar estadounidense mixto y los rendimientos del Tesoro a la baja.

La plata está cayendo un 2.60% el martes después de girar decisivamente a la baja durante la sesión estadounidense. El XAG/USD hizo suelo en 24.48$, el nivel más bajo desde principios de abril. Al momento de escribir, el metal permanece en mínimos, bajo presión.

Ningún desencadenante en particular estuvo detrás del movimiento del XAG/USD. Los flujos de fin de mes en torno a la corrección de Londres y los factores técnicos alimentaron la caída. Al mismo tiempo, los precios del oro solo bajaron de máximos y volvieron a territorio neutral durante el día. Los rendimientos estadounidenses están cayendo y el DXY ha bajado un 0.30%.

La caída por debajo de 25.00$ el martes con más intensidad en comparación con la semana pasada, expuso mínimos mensuales anteriores (24.72$) que no fueron un obstáculo para la liquidación. Ahora el área alrededor de 24.50$ es el soporte inmediato y por debajo del siguiente se sitúa en 24.30$.

La actual liquidación no muestra signos de estabilización. Los indicadores técnicos a muy corto plazo ya se encuentran en territorio de sobreventa. Por el momento, ningún soporte parece ser lo suficientemente fuerte.

Niveles técnicos

• El kiwi recorta pérdidas frente al dólar, se mantiene entre los de peor desempeño.
• NZD/USD cae por primera vez después de subir durante cuatro días hábiles consecutivos.

El NZD/USD hizo suelo durante la sesión estadounidense en 0.6938, el nivel más bajo desde el miércoles pasado, y luego repuntó bruscamente, recortando las pérdidas. El par subió a 0.6970, impulsado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El dólar se desplomó en medio de los flujos de fin de mes. El movimiento a la baja tuvo lugar en medio de ningún catalizador en particular. En el mercado de bonos de EE.UU., los rendimientos se mantienen negativos durante el día, pero no registraron nuevos mínimos y en Wall Street, los principales índices bursátiles se mantienen a la baja.

Los datos económicos de Estados Unidos fueron mixtos el martes. La atención está puesta en la reunión del FOMC. El miércoles, el banco central de EE.UU. anunciará su decisión, probablemente sin cambios. “Esperamos que las discusiones sobre la reducción aumenten en intensidad en la reunión del FOMC de esta semana. Estos se centrarán en el tiempo, la velocidad y la composición. Los comentarios recientes del presidente Powell sugieren que la Fed está a algunos meses de un anuncio sobre la reducción gradual”, escribieron analistas de ANZ.

El kiwi se encuentra entre los de peor desempeño el martes. A pesar de recortar las pérdidas frente al dólar, el NZD/USD sigue en negativo durante el día, a punto de terminar con una racha positiva de 4 días. El AUD/NZD subió fuertemente, recuperándose desde los mínimos mensuales, a punto de probar 1.0600.

Niveles técnicos

• DXY cae y rebota desde la zona 92.40/45.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. sorprendieron a la baja.
• La confianza del consumidor de CB se ubicó por encima de las estimaciones.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se ha encontrado hasta ahora con compradores en las caídas cerca de 92.40 el martes.

El índice del dólar estadounidense descendió muy por debajo de 93.00

El índice extiende la racha negativa por segunda sesión consecutiva en medio de resultados decepcionantes de la agenda de EE.UU. y la falta de tracción en los rendimientos de EE.UU.

De hecho, los pedidos de bienes duraderos de junio se expandieron un 0.8% intermensual y un 0.3% en lo que respecta a los pedidos principales (excepto el sector del transporte). Los datos del sector de la vivienda vieron los precios de la vivienda rastreados por el índice de precios de la vivienda de la FHFA aumentando un 1.7% intermensual en mayo, y un 17.0% interanual hasta mayo medido con el índice S&P/Case-Shiller.

Aún en el espacio de datos de EE.UU., y en el lado positivo, la siempre relevante Confianza del Consumidor de Conference Board aumentó a 129.1 para el mes de julio (frente a 123.9 exp.).

Ahora se ve que el dólar entrará en una fase de consolidación antes del evento clave del FOMC el miércoles, donde la reducción gradual del QE, la inflación y el posible movimiento de las tasas seguramente ocuparán un lugar central.

Niveles relevantes 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.10% en 92.53 y enfrenta el siguiente soporte en 92.45 (mínimo semanal del 27 de julio) seguido de 92.00 (mínimo mensual 6 de julio) y luego 91.51 (mínimo semanal del 23 de junio). Por otro lado, una ruptura por encima de 93,19 (máximo mensual del 21 de julio) abriría la puerta a 93,43 (máximo del 21 de marzo) y finalmente a 94.00 (nivel redondo).

• El índice manufacturero de la Fed de Richmond subió modestamente en julio.
• El índice del dólar estadounidense lucha por realizar un repunte después de los datos.

El índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Richmond mejoró a 27 en julio desde 26 en junio. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 20.

Declaraciones destacadas de la conferencia de prensa 

"Los fabricantes se mostraron optimistas de que las condiciones comerciales mejorarían aún más en los próximos meses".

"Los resultados de la encuesta indicaron que muchas empresas aumentaron el empleo y los salarios en julio, pero tuvieron dificultades para encontrar trabajadores con las habilidades necesarias".

"Los encuestados esperaban que estas tendencias continuaran en los próximos seis meses".

"Las tasas de crecimiento promedio tanto de los precios pagados como de los precios recibidos por los participantes de la encuesta aumentaron en julio, ya que el crecimiento de los precios pagados siguió superando al de los precios recibidos".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.06% en el día en 92.57.

• El USD/CAD captó nuevas ofertas durante los inicios de la sesión americana en medio de un modesto rebote del USD.
• El nerviosismo de COVID-19 pasó factura al sentimiento de riesgo y ayudó a compensar los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda de combustible socavaron el dólar canadiense y siguieron respaldando el repunte.

El par USD/CAD revirtió una caída inicial en las primeras horas de la sesión americana hacia 1.2500 y se recuperó hasta el extremo superior de su rango de negociación diario. El par fue visto por última vez rondando la región de 1.2585, subiendo un 0.3% en el día.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus ganancias intradía en medio de una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con la publicación decepcionante de los datos de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., socavó al USD y ejerció cierta presión sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, el impulso de aversión al riesgo en los mercados actuó como un viento de cola para el dólar refugio seguro y ayudó al par USD/CAD a recuperar una tracción positiva. El sentimiento de riesgo global se mantuvo frágil en medio de las preocupaciones sobre la variante Delta del coronavirus.

Los inversores ahora parecen preocupados de que la propagación en curso de COVID-19 pueda descarrilar la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, afectó el sentimiento de riesgo global y también alimentó las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda mundial de combustible, que pesó sobre los precios del crudo.

Esto se consideró un factor clave que afectó la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas y siguió apoyando el tono de oferta que rodea al par USD/CAD. Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento y recuperar la marca de 1.2600.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.
• Todos los sectores principales descendieron después de la campana de apertura del martes.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron en territorio negativo después de lograr registrar ganancias el lunes. El índice S&P 500, que tocó un nuevo máximo histórico de 4.422 el lunes, está perdiendo un 0.5% en 4.399, el Dow Jones Industrial Average ha bajado un 0.73% a 34.888 y el Nasdaq Composite cae un 0.33% a 15.080.

Horas antes, los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.8% mensualmente en junio, en comparación con la expectativa del mercado del 2.1%. 

Mientras tanto, todos los sectores principales del S&P 500 descendien después de la campana de apertura del martes. Por el momento, el Índice de Energía es el de peor desempeño, perdiendo un 1.5% en el día. Por otro lado, el índice inmobiliario está perdiendo solo un 0.07%.

Gráfico S&P 500 (diario)


 

• La aparición de algunas ventas en torno al USD ayudó al AUD/USD a recuperar el terreno perdido inicial.
• Los decepcionantes pedidos de bienes duraderos de EE.UU. pesaron aún más sobre el USD.
• El nerviosismo de COVID-19 y un tono de riesgo generalmente más suave podrían limitar las ganancias para el dólar australiano percibido como más riesgoso.

El par AUD/USD recuperó más de 40 pips desde los mínimos diarios y volvió a subir acercándose a los máximos diarios, alrededor de la región de 0.7375-80.

Habiendo encontrado algo de soporte cerca de la región 0.7335-30, el par AUD/USD atrajo algunas compras el martes y ahora se ha acercado al extremo superior del rango de negociación de varios días también percibido como resistencia. El dólar estadounidense luchó por capitalizar sus modestas ganancias intradía en medio de una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y extendió algo de soporte al par AUD/USD.

Las ventas intradía del USD se aceleraron durante las primeras horas de la sesión americana como reacción a los datos decepcionantes de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. De hecho, los pedidos principales registraron un modesto crecimiento del 0.8% en junio frente al 2.1% previsto. Además, los pedidos que excluyen los artículos de transporte también decepcionaron las expectativas del mercado y aumentaron un 0.3% durante el mes informado.

Dicho esto, un tono débil general en los mercados de valores podría actuar como un viento de cola para el dólar de refugio seguro. Las preocupaciones de que la propagación de la variante Delta del coronavirus, altamente contagiosa, pudiera descarrilar la recuperación económica mundial, continuaron pesando en el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia significativa para el dólar australiano percibido como más riesgoso.

Los inversores también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes del evento de riesgo clave de esta semana: la reunión de política monetaria del FOMC. Incluso desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD ha estado luchando por retroceder por encima de 0.7400. Además, esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Niveles técnicos

• Yen gana momento ante caída en bolsas y en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El dólar con resultados mixtos, en el arranque de la reunión de junio de la Fed.

El USD/JPY retomó los recorridos bajitas tras un pequeño rebote y cayó hasta 109.83, alcanzando el nivel más bajo desde el miércoles pasado. El par continúa bajo presión operando por debajo de 110.00, ante un avance generalizado del yen.

La moneda japonesa se ve favorecida por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y cierto clima de precaución en los mercados. La tasa a 10 años descendió hasta a 1.22%. Los principales índices en Wall Street están en negativo. El Dow Jones pierde 0.53% y el Nasdaq 1.09%.

Por su parte, el dólar presente resultados mixtos. Se ve favorecido contra las monedas ligadas a commodities mientras que contra las europeas borró las ganancias que tenía, empujando al DXY a negativo para el día.

Los datos de EE.UU. no trajeron grandes sorpresas, con una suba menor a la esperada en los pedidos de bines duraderos, un salto en el índice de la Fed de Richmond y un avance mayor al esperado en los indicadores de confianza del consumidor.

La clave de todas formas está en el comienzo de la reunión de la Reserva Federal. El miércoles se conocerá la decisión. No se esperan cambios pero el tono del comunicado y las señales a futuro sobre la política monetaria serán claves y pueden tener un amplio impacto en el USD/JPY.

Niveles técnicos

• El índice estadounidense de precios de la vivienda de la FHFA subió un 1.7% en mayo.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo en torno a 92.50.

El Índice de Precios de la Vivienda publicado por la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de Estados Unidos (FHFA, por sus siglas en inglés) llegó a +1.7% en mayo tras el aumento de abril del 1.8%. Esta lectura se quedó por debajo de la expectativa del mercado, que también era del 1.8%.

Por su parte, los índices de precios de la vivienda subieron un +17% anual en mayo desde el 15% de abril, superando la estimación de los analistas del 16.4%.

Reacción del mercado

El dólar sigue debilitándose frente a sus rivales después de estos datos, con el dólar estadounidense perdiendo un 0.13% diario en 92.49.

• El índice de Confianza del Consumidor del banco central estadounidense subió más de lo esperado en julio.
• El índice del dólar estadounidense cotiza con pérdidas diarias modestas en torno a 92.50.

La confianza de los consumidores en Estados Unidos se fortaleció en julio, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board subiendo a 129.1 desde 128.9 en junio. Esta lectura fue mejor que la estimación de Reuters de 123.9.

Otros detalles de la publicación mostraron que el Índice de Situación Actual mejoró a 160.4 desde 159.6 y el Índice de Expectativas del Consumidor se mantuvo sin cambios en 108.4. Por último, las expectativas de tasa de inflación del consumidor a un año bajaron a 6.6% desde 6.7%.

Reacción del mercado

El índice de, dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a este reporte y fue visto por última vez perdiendo un 0.1% a diario en 92.54.

• El EUR/USD invierte rápidamente el pesimismo inicial y recupera 1.1800.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas en junio.

Los nuevos vendedores ahora golpean al dólar y empujan al EUR/USD de regreso por encima de 1.1800, registrando nuevos máximos de varios días alrededor de 1.1826.

El EUR/USD ahora se suma a las ganancias del lunes por encima de 1.1800 tras el nuevo ataque de presión de venta que golpeó al dólar.

De hecho, el tono ofrecido del dólar se aceleró aún más después de que los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se expandieran a un 0.8% mensual en junio, mientras que los pedidos que excluyen el sector del transporte se expandieron un 0.3% respecto al mes anterior, ambas lecturas decepcionando las expectativas.

En otros datos, los precios de la vivienda seguidos por el índice de precios de la vivienda de la FHFA aumentaron un 1.7% intermensual en mayo, mientras que el índice S&P/Case-Shiller aumentó un 17.0% en los últimos doce meses. El índice manufacturero de la Fed de Richmond alcanzó 27 puntos en julio, por encima de los 20 esperados. La confianza del consumidor del Conference Board también ha mejorado, subiendo a 129.1 frente a los 123.9 estimados.

Niveles técnicos 

Al momento de escribir, el par gana un 0.06% a 1.1811 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.1830 (máximo semanal del 22 de julio) seguido de 1.1895 (máximo semanal del 6 de julio) y finalmente 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio). Por otro lado, un quiebre por debajo de 1.1751 (mínimo mensual del 21 de julio) tendría como objetivo 1.1704 (mínimo del 31 de marzo de 2021) en ruta a 1.1602 (mínimo de noviembre de 2020).

• Peso mexicano sigue avanzando contra el dólar.
• Debilidad del dólar presiona a la baja al USD/MXN que cae 20.00.

El USD/MXN está cayendo por quinto día en forma consecutiva, y mantiene un tono bajista. La cotización está probando un soporte importante que es la zona de 19.95. De afirmarse por debajo, el peso mexicano quedaría fortalecido.

La moneda mexicana es el martes de las de mejor desempeño en el mercado, lo que contribuye aún más al retroceso del USD/MXN. El cruce cayó hasta 19.96, el nivel más bajo desde el 19 de julio. Está operando apenas por debajo de 20.00 tras el arranque de la sesión americana.

La baja en los principales indicadores de Wall Street es uno de los factores que puede estar limitando las bajas. Enfrente se encuentra una barrera importante que es la zona de 19.95. Además de ser un soporte horizontal es donde está pasando la media móvil de 20 y 55 días. Un cierre claramente por debajo, intensificaría el tono bajista.

Al alza, ahora 20.05 es la primera resistencia significativa del USD/MXN, seguido de 20.15. Un cierre diario bien por encima de 20.20 apuntalaría al dólar, favoreciendo una extensión alcista, con objetivo inmediato en 20.30.

Niveles técnicos

• Debilidad del dólar y baja en los rendimientos de bonos del Tesoro impulsa al oro.
• XAU/USD supera 1800$, próxima resistencia en 1810$.

El oro ganó momento y quebró un rango de consolidación de varias horas, al superar 1800$. La cotización trepó hasta 1805$, alcanzando un nuevo máximo diario. El tono alcista se mantiene en pie y la próxima resistencia está en la zona de 1810$.

El avance del oro se da pese a que le metal se mantiene en el rango anterior. El impulso principal está en el retroceso del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 10 años rendía 1.23%, en el mínimo del día, mientras que el DXY no se pudo mantener en terreno positivo y opera con una caída del 0.18%, debajo de 92.50.

El reporte de órdenes de bienes durables de junio de EE.UU. mostró números mixtos. Previo a estas cifras el dólar estaba retrocediendo y continuó de esa forma luego. Más adelante se conocerán cifras de confianza del consumidor. Hoy comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal.

Al alza, el XAU/USD enfrenta una resistencia en 1810$, de afianzarse por encima quedaría listo para más subas. Un regreso debajo de 1800$, debilitaría el momento alcista. El soporte clave está en 1790$, que es un soporte clave de corto plazo cuyo quiebre favorecería una prolongación bajista.

Niveles técnicos

• Un modesto retroceso del USD ayudó al GBP/USD a atraer algunas compras en las caídas el martes.
• Los datos decepcionantes de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. hicieron poco para impresionar a los alcistas del USD.
• Una tendencia a la baja en los casos de variantes de Delta en el Reino Unido actuó como un viento de cola para la libra esterlina.

El par GBP/USD logró recuperarse más de 50 pips de los mínimos diarios y subió al extremo superior de su rango de negociación intradiaria durante los inicios de la sesión americana. El par se mantuvo estable alrededor de la región de 1.3815-20 y tuvo una reacción bastante moderada a los datos macroeconómicos de EE.UU.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus ganancias intradía en medio de una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un modesto rebote en los futuros de las acciones de EE.UU. socavó aún más al dólar de refugio seguro, que, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al par GBP/USD a atraer algunas compras en las caídas el martes.

El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva luego de la publicación de datos de pedidos de bienes duraderos de EE.UU. más suaves de lo esperado para el mes de junio. De hecho, los pedidos principales registraron un modesto crecimiento del 0.8% en junio frente al 2.1% previsto, aunque se vio compensado por una revisión al alza de la lectura del mes anterior para mostrar un aumento del 3.2%.

Por otro lado, la libra esterlina se vio respaldada por una tendencia a la baja en las infecciones de la variante Delta en el Reino Unido. De hecho, Gran Bretaña registró 24.950 nuevos casos el lunes, por sexto día consecutivo y muy por debajo de los 54.674 alcanzados el 17 de julio. Esto, en mayor medida, eclipsó el estancamiento sobre el Protocolo de Irlanda del Norte.

La agenda económica estadounidense del martes también incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board. Sin embargo, es poco probable que los datos proporcionen un impulso significativo, ya que el foco permanece en la reunión de política monetaria del FOMC. El resultado influirá en el USD a corto plazo y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• La plata permanece confinada en un rango de operaciones de cuatro días por encima de 25.00$.
• La formación de un rectángulo podría verse como un patrón de continuación bajista.
• Es probable que cualquier intento de recuperación permanezca limitado cerca de la región de 25.65-70$.

La plata extendió su acción del precio de consolidación lateral y permaneció confinada en una banda de negociación estrecha, por encima del nivel psicológico clave de 25.00$ de cara a la sesión americana.

Mirando una imagen un poco más amplia, el XAG/USD ha estado oscilando en un rango durante las últimas cuatro sesiones de negociación. Esto constituye la formación de un rectángulo en los gráficos intradiarios. Dada la ruptura sostenida de la semana pasada por debajo del soporte SMA de 200 días cerca del área de 25.70-65$, el rectángulo aún podría clasificarse como un patrón de continuación bajista.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio bajista. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas cerca del punto de ruptura de soporte de los mínimos mensuales anteriores, alrededor de 25.50$, favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

Por lo tanto, una caída posterior para desafiar los mínimos recientes, alrededor de la zona de 24.75$, sigue siendo una posibilidad clara. Algunas ventas posteriores se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y harán que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída aún más hacia 24.00$, en ruta a mínimos anuales alrededor de la zona de 23.80-75$.

Por otro lado, el intento de subir podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la zona de 25.50$. Cualquier fortaleza posterior podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la región de 25.70-65$ (DMA de 200), que ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Gráfico de 4 horas Plata



Niveles técnicos 

Las peticiones de bienes duraderos en junio avanzaron 0.8%, por debajo del incremento del 2.1% del consenso del mercado. En mayo la suba había sido del 3.2%, revisado al alza desde 2.3%. Las peticiones excluyendo transporte subieron 0.3%, debajo del 0.8% esperado. Las órdenes de bienes duraderos sin tener en cuenta defensa, ni aviación registraron un incremento del 0.5%, debajo del 0.7%.

Si bien las subas en la mayoría de los componentes fueron menores a las esperadas, se destaca que hubo revisiones al alza del mes anterior. El dólar no se vio favorecido por los datos y extendió el tono negativo que tenía antes de la publicación.

En breve se conocerán cifras de precios de viviendas y más adelanta a las 14:00 GMT el reporte de confianza del consumidor y el índice de la Fed de Richmond.

• El alza del EUR/JPY flaqueó una vez más en el mínimo de 130,00.
• La bajada de los rendimientos en Estados Unidos favorecen la demanda del yen.
• La atención de los mercados estará en el calendario estadounidense más adelante en la sesión.

El tono mejorado en el dólar pesa sobre el sentimiento que rodea a la moneda europea y colabora con la corrección a la baja del EUR/JPY en el cambio de tendencia el martes.

EUR/JPY se centra en las tendencias de riesgo, datos de EE.UU.

Después de dos avances diarios consecutivos, el EUR/JPY ahora pierde el control y retrocede al área por debajo del nivel psicológico clave 130.00 en medio de la reanudación de la demanda de dólares y la caída de los rendimientos estadounidenses.

De hecho, la aversión al riesgo parece haber regresado a los mercados y obliga a los activos más riesgosos a deshacerse de parte del avance reciente, mientras que los participantes del mercado siguen siendo algo cautelosos antes del evento del FOMC que se realizará el miércoles.

Más adelante en el expediente, la atención de los inversores estará en la publicación de la Confianza del Consumidor clave medida por el Conference Board y las Órdenes de Bienes Durables secundadas por los precios de la vivienda y el Índice de la Fed de Richmond.

A principios de la sesión, la oferta monetaria M3 del BCE se expandió un 8.3% interanual hasta junio, mientras que los préstamos al sector privado se expandieron un 4.0% anual.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.32% a 129.84 y una superación de 130.35 (máximo semanal del 26 de julio) expondría 130.67 (38,2% de Fibonacci del rally de enero a junio) y luego 131.08 (máximo semanal el 13 de julio). En el lado negativo, el soporte inmediato se ubica en 128.59 (mínimo mensual del 20 de julio) secundado por 128.54 (61.8% Fibonacci del rally de enero a junio) y finalmente 128.50 (SMA de 200 días).

• El dólar pierde fuerza y cede ganancias, principalmente frente a rivales europeos.
• GBP/USD regresa sobre la media de 20 días y apunta a máximos del día.
• Por delante: datos de pedidos de bienes duraderos y confianza del consumidor de EE.UU.

El GBP/USD rebotó en las últimas horas y borró gran parte de las pérdidas diarias. La cotización había caído hasta 1.3766 horas atrás, y está operando en 1.3810, intentando regresar sobre la media móvil de 20 hora, lo que de ocurrir podría completar la corrección bajista.

El par se está moviendo guiado principalmente por el dólar. El billete verde se debilitó en las últimas horas a lo largo del mercado y sobre todo frente a las principales monedas europeas. El DXY borró las ganancias y se está acercando a 92.50, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden.

El calendario económico muestra muchos reportes económicos por delante. El arranque lo darán los pedidos de bienes duraderos, luego precios de viviendas, confianza del consumidor y el índice de la Fed de Richmond. Además hoy comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal. El miércoles se conocerá el comunicado.

En el aspecto técnico, el GBP/USD mantiene un tono alcista de corto plazo. El recorrido alcista frenó el martes tras no poder superar 1.3830. Por encima la siguiente barrera está en 1.3860. En la dirección contraria, ahora 1.3795 vuelve a ser un soporte a considerar seguido de 1.3765 y 1.3735 (mínimo del 26 de julio).

Niveles técnicos

• EUR/GBP da señales de vida tras el fuerte retroceso desde máximos en casi dos meses.
• Fuerte soporte en 0.8530 frena el avance de la libra.

El EUR/GBP está subiendo el martes, recuperándose luego de haber caído en el comienzo de la sesión europea hasta 0.8531, el nivel más bajo desde el 16 de julio. El cruce está operando en los máximos del día en 0.8553.

El avance del euro frente a la libra representa por ahora, una modesta corrección tras la fuerte caída que experimentó el EUR/GBP la semana pasada, cuando pasó de máximos en meses, sobre 0.8660, a terminar la semana cerca de 0.8550.

La fuerte reversión implicó un cambio en la tendencia de corto plazo. El euro no consiguió afirmarse sobre una resistencia clave, y regresó hacia los mínimos del mes y de la media móvil de 20 y 55 días.

El soporte próximo del cruce está en 0.8530 que protege el piso del presente año en torno a 0.8500, que de quebrarse habilitaría más bajas. Se trata de una barrera muy fuerte, que necesitará de una gran fortaleza de la libra o mucha depreciación del euro para ser quebrado. Un regreso sobre 0.8610 del EUR/GBP volvería a darle momento al euro.

La debilidad del euro se dio antes y después de la reunión del Banco Central Europeo y en un contexto de falta de acuerdo entre la Unión Europea y el Reino Unido por el protocolo de Irlanda del Norte. De todas formas, los datos económicos que influyen sobre las expectativas de política monetaria parecen estar teniendo una mayor influencia sobre el EUR/GBP.

Niveles técnicos

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, afirmó el martes, que el objetivo del 2% de inflación llevó a que Japón deje atrás la deflación. Agregó que la política monetaria del BoJ no está en punto muerto.

Kuroda agregó que no es una prioridad comprar bonos verdes, ni lo es en el programa de comprar corporativas. Expresó que las acciones para combatir el cambio climático no significan un cambio en la política para conseguir el objetivo del 2%. 

• El oro realiza recorridos en un pequeño rango el martes.
• XAU/USD no consigue afirmarse sobre 1800$, y se mantiene cerca de mínimos semanales.

El oro se está moviendo el martes en terreno neutral, permaneciendo en un rango entre 1793$ y 1800$. Opera en 1797$, donde cerró el lunes. Ayer había llegado hasta 1811$, el máximo en días, pero no pudo sostenerse y emprendió un retroceso, que se extendió hasta 1793$, el mínimo de la sesión europea del martes.

El preciado metal enfrenta dificultades para quebrar en forma sostenida 1810$, lo que habilitaría más subas. A su vez, le cuesta también mantenerse por sobre 1800$. De esta forma, sigue cerca de 1790$, que es un soporte clave de corto plazo cuyo quiebre favorecería más bajas, con un posible objetivo en 1770$.

El sostenimiento del oro en un rango el martes se da pese a la suba del dólar a lo largo del mercado y apoyado por un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La relativa baja volatilidad podría verse amenazada desde el martes mismo, considerando la cantidad de datos y eventos económicos por delante.

El martes comenzará la reunión de dos días de la Reserva Federal. La decisión se conocerá el miércoles. Si bien no se esperan cambios, las palabras serán claves y es de esperar que tengan una amplia repercusión sobre el mercado.

Sobre datos, en EE.UU. se publicará hoy el dato de órdenes de bienes durables, el índice de precios de viviendas de Case-Shiller, el índice de confianza del consumidor de The Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond. Para completar el escenario, continúa la ronde de presentación de resultados corporativos siendo esta una de las semanas más cargadas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde momento y retrocede por debajo de 1.1800.
• El dólar recupera fuerza a lo largo del mercado.
• Datos por delante de EE.UU.: pedidos de bienes duraderos y confianza del consumidor.

El euro está cediendo las ganancias que había obtenido el lunes contra el dólar. Tras no poder sostenerse sobre 1.1800, el EUR/USD retrocedió cayendo hasta 1.1769, el nuevo mínimo del día. Está operando en torno a 1.1785, unos 15 pips debajo del cierre del lunes.

EUR/USD sigue limitado por encima de 1.1800

El EUR/USD pierde impulso y extiende la postura de consolidación en el extremo inferior del rango reciente y cerca de mínimos mensuales , ubicados en torno a 1.1750. Esto tuvo como origen una renovada demanda por el dólar estadounidense. El índice del dólar avanza acercándose a 93.00, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años están bien debajo de 1.30%

Los datos económicos de la Eurozona mostraron una lectura por debajo de lo esperado de la encuesta IFO de Alemania de publicada el lunes. Pero las cifras no tuvieron un impacto sobre el euro, que está subiendo en forma modesta contra la libra y el franco suizo. En EE.UU. se publicarán datos de pedidos de bienes duraderos y de confianza del consumidor, además de cifras del sector inmobiliario. 

Entre lo más importante se destaca que comenzará la reunión de dos días de la Reserva Federal. No se esperan anuncios nuevos, pero el tono y las palabras del comunicado serán usadas para buscar pistas sobre los próximos pasos del programa de compras. 

Niveles EUR/USD para ver

El soporte inmediato en el EUR/USD se puede ver en la zona de 1.1770, que de ceder dejará expuesto la de 1.1750, en donde están los mínimos del mes. Al alza, aparece 1.1810, seguido rápidamente de 1.1830 (máximo semanal del julio de 22) seguido de 1.1850 (máximo del 15 de julio).

• Un buen repunte en la demanda del USD ayuda al USD/CHF a ganar algo de tracción el martes.
• La aversión al riesgo beneficia al CHF de refugio seguro y limita cualquier ganancia significativa del par.

El par USD/CHF se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del martes, manteniéndose cerca de máximos diarios alrededor de la región de 0.9170-75.

Tras la caída de rechazo del día anterior desde el nivel de 0.9200, el par USD/CHF ha encontrado nuevas comrpas el martes y se ha visto apoyado por la resurgente demanda del dólar estadounidense. Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la variante Delta de rápida propagación del coronavirus ha beneficiado al USD como moneda de reserva global.

Dicho esto, una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha actuado como un viento en contra para el USD y ha impedido que los alcistas del par abrieran nuevas posiciones agresivas. Aparte de esto, la aversión al riesgo en los mercados ha beneficiado al franco suizo de refugio seguro y ha colaborado en limitar cualquier subida significativa para el par USD/CHF, al menos por ahora.

Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de una reunión de dos días del FOMC, que empieza hoy martes. Los participantes del mercado buscarán una respuesta clara a la pregunta crucial de cuándo comenzará la reducción de la compra de bonos por parte del banco central. Esto influirá en la dinámica de precios de USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/CHF.

Mientras tanto, los inversores podrían tomar indicaciones del calendario económico estadounidense, donde destaca la publiación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, podrían generar nuevas oportunidades comerciales a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos 

• El NZD/USD es testigo de algunas ventas el martes en medio de la resurgente demanda del USD.
• Los problemas en torno al COVID-19 pesan en el sentimiento de los inversores y benefician al USD de refugio seguro.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría actuar como un viento en contra para el USD y ayudar a limitar las pérdidas del par.

El par NZD/USD extiende sus pérdidas intradía y cotiza cerca de sus mínimos diarios alrededor de la región de 0.6950 durante la sesión europea del martes.

Después de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial el martes, el par NZD/USD ha sido testigo de algunas ventas pesadas y ha devuelto sus modestas ganancias registradas en los últimos dos días. La caída intradía se debe exclusivamente a un repentino repunte de la demanda del dólar estadounidense en medio de un nuevo episodio de aversión al riesgo.

Los inversores siguen preocupados de que la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pueda descarrilar la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ha afectado al sentimiento de riesgo global, lo que ha sido evidente por una fuerte caída en los mercados bursátiles y ha poporcionado un buen impulso al USD de refugio seguro.

Mientras tanto, la aversión al riesgo en los mercados ha desencadenado una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto podría actuar como un viento en contra para el USD y mantener a los inversores de abrir cualquier posición bajista agresiva alrededor del par NZD/USD. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de posicionarse para cualquier caída adicional.

Los participantes en el mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará cierto impulso comercial a corto plazo sobre el NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos 

• El índice DXY vuelve a subir tras el retroceso del lunes.
• Los máximos mensuales en la región de 93.20 destacan a continuación.

El índice del dólar estadounidense DXY rebota desde mínimos recientes cerca de 92.50 y se mueva al alza el martes.

Se esperan más movimiento en rango alrededor de los niveles actuales antes del evento clave del FOMC del miércoles. Al alza, hay un obstáculo provisional en los máximos mensuales cerca de 93.20 (21 de julio) por delante del máximo de 2021 cerca de 93.50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice DXY se mueva por encima de la SMA de 200 días, hoy en 91.35.

Sin embargo, el índice DXY está navegando por los límites del territorio de sobrecompra, lo que podría provocar cierta corrección en un futuro no tan lejano.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario 

• El EUR/JPY invierte el avance reciente y cae por debajo de 130.00.
• La región de 128.50 debería soportar la prueba inicial si la caída acelera el ritmo.

Después de un intento fallido de romper por encima del área de 130.30, el cruce EUR/JPY se ve bajo presión de venta y se desliza por debajo del nivel de 130.00 el martes.

Se esperan más movimientos en rango, aunque no se debe descartar una debilidad adicional, al menos a muy corto plazo. Frente a esto, el cruce corre el riesgo de otra prueba de los mínimos recientes en la región de 128.50. Esta área clave de soporte también se ve reforzada por un nivel de Fibonacci en 128.54 y la SMA de 200 días en 128.50.

Mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 128.50, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico diario 

• El EUR/USD invierte el repunte del lunes y cae por debajo de 1.1800.
• Un nuevo retroceso podría alcanzar mínimos mensuales cerca de 1.1750.

El par EUR/USD no ha vuelto a superar la barrera clave en la región de 1.1800 y se ha visto bajo una nueva presión a la baja el martes.

Mientras tanto, el par coquetea con la línea de 2020-2021 en la región de 1.1790/85. Una ruptura sostenible por debajo de esta zona sería un evento bajista importante y tendría el potencial de acelerar las pérdidas.

El soporte inicial se sitúa en el nivel de Fibonacci en 1.1764, seguido de los mínimos mensuales en torno a 1.1750 y luego el mínimo anual alcanzado el 31 de marzo cerca de1.1700.

Además, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se mantienen en el lado negativo mientras se mueva por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 1.2003.

EUR/USD gráfico diario 

• Una combinación de factores ayuda al USD/CAD a recuperar tracción positiva el martes.
• El nerviosismo en torno al covid-19 pesa sobre el sentimiento de los inversores y beneficia al USD de refugio seguro.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y proporciona un aumento adicional al par.

El par USD/CAD ha capturado algunas compras agresivas durante la sesión europea del martes y se ha disparado a nuevos máximos diarios en la última hora, con los alcistas ahora buscando conquistar el nivel de 1.2600.

La última etapa del repentino repunte podría atribuirse a algunas compras agresivas alrededor del dólar estadounidense, impulsado por algunos flujos de refugio seguro en medio de una fuerte caída en los mercados bursátiles. Las preocupaciones de que la variante Delta de rápida propagación del COVID-19 podría descarrilar la recuperación económica global ha pesado en el sentimiento de los inversores y ha beneficiado a las monedas tradicionales de refugio seguro.

Los inversores también parecen preocupados de que la propagación actual del COVID-19 podría ralentizar la demanda mundial de combustible. Aparte de esto, la aversión al riesgo en los mercados ha pesao sobre los precios del crudo. De hecho, el crudo WTI ha vuelto a caer por debajo de los 72.00$ por barril, lo que ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, lo que ha sido visto como otro factor que ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CAD.

Dicho esto, una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y han limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD, al menos por el momento. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas compras de continuación fuerte antes de confirmar que el reciente retroceso desde mínimos de varios meses ha terminado.

Los participantes en el mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, influirá en el USD. Los inversores tomarán más indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

• El USD/JPY presencia algunas ventas por segundo día consecutivo el martes.
• El nerviosismo en torno al COVID-19 beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce presión a la baja sobre el par.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al USD, aunque hace poco para prestar apoyo.

El par USD/JPY mantiene su tono de ventas durante la sesión europea del martes y cotiza cerca de los mínimos diarios alrededor de la región de 110.00.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Esto, junto con las fuertes ventas en la renta variable china, ha pesado sobre el sentimiento de los inversores y ha beneficiado al yen japonés de refugio seguro. Esto, a su vez, ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY por segundo día consecutivo el martes.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha encontrado cierto apoyo de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años volvió a acercarse al nivel del 1.30% a primera hora de este martes, aunque ha hecho para prestar apoyo al par USD/JPY. Dicho esto, es probable que la caída se mantenga soportada antes de la reunión del FOMC.

La Fed comenzará su reunión de política monetaria de dos días más tarde este martes y anunciará la decisión el miércoles. El resultado jugará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Aparte de esto, los desarrollos en torno a la saga de coronavirus impulsarán la demanda del JPY de refugio seguro y permitirán a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/PY.

Mientras tanto, los inversores podrían tomar indicaciones del calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría proporcionar cierto impulso más adelante al inicio de la sesión americana.

USD/JPY niveles técnicos a observar

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas el martes y devuelve una parte de las ganancias del día anterior.
• El nerviosismo en torno al covid-19 pesa sobre el sentimiento de riesgo y beneficia al USD de refugio seguro.
• Los problemas del Brexit actúan como un viento en contra para la libra esterlina y contribuyen al sesgo de venta del par.

El dólar estadounidense se ha fortalecido al inicio de la sesión europea del martes, arrastrando al par GBP/USD por debajo del nivel de 1.3800. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de 1.3785, recuperándose desde el mínimo intradiario de 1.3766.

El par ha sido testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial el martes y ha devuelto una parte del fuerte movimiento del día anterior a máximos de más de una semana. El retroceso intradía se debe exclusivamente a un buen repunte de la demanda del dólar estadounidense en medio de un nuevo episodio de aversión al riesgo.

Las preocupaciones de que la variante Delta de rápida propagación del coronavirus podría descarrilar la recuperación económica mundial han continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los futuros de los mercados bursátiles estadounidenses, lo que ha impulsado algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense y ha ejercido cierta presión sobre el par GBP/USD.

Esto se produce tras los recientes acontecimientos relacionados con el Brexit, en los que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, rechazó el intento de la UE de resolver los problemas con los acuerdos posteriores al Brexit para Irlanda del Norte. Vale la pena mencionar que el Reino Unido había insistido en renegociar el Protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo de retirada firmado el año pasado.

Con el último movimiento a la baja, el par GBP/USD parece haber estancado su fuerte rebote reciente desde el nivel más bajo desde principios de febrero tocado la semana pasada. A falta de grandes publicaciones económicas del Reino Unido, el par GBP/USD sigue estando a merced de la dinámica de precios en torno al USD y de cualquier noticia relacionada con el Brexit.

Al inicio de la sesión americana, los inversores podrían tomar indicaciones del calendario económico de Estados Unidos, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus, influirán en la dinámica de precios del GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos 

• El índice DXY invierte parcialmente la caída del lunes a la región de 92.50.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen por debajo del 1.30%.
• Los pedidos de bienes duraderos y la confianza del consumidor son el centro de atención.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra recuperar algo de compostura y avanzar a la región de 92.70 al inicio de la sesión europea del martes.

Índice dólar estadounidense DXY se centra en los datos y la Fed

El índice DXY desvanece parte del pesimismo visto al comienzo de la semana y logra dejar atrás el área de mínimos recientes, cerca de 92.50, para volver a moverse al alza alrededor de 92.70 el martes.

El índice DXY revirtió dos días consecutivos con ganancias el lunes. El movimiento se produjo tras los constantes rendimientos estadounidenses y una moderada mejora en el apetito por el riesgo, lo que motivó al dólar a extender el rechazo desde máximos mensuales cerca del nivel de 93.20 registrados la semana pasada.

Mientras tanto, la atención de los inversores sigue girando en torno a la evolución de la variante Delta del coronavirus en todo el mundo, en la recuperación económica y en el próximo evento del FOMC del miércoles.

Más tarde, en lo referente a los datos estadounidense, los pedidos de bienes duraderos y el indicador de confianza del consumidor del Conference Board centrarán la atención de los inversores, por delante del índice de precios de vivienda de la FHFA, el índice S&P/Case-Shiller, el índice manufacturero de la Fed de Richmond y el informe semanal de la API sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índdice DXY cedió algo de terreno como respuesta al mejor sentimiento en los activos de mayor riesgo percibido. Vale la pena recordar que a pesar de probar niveles por encima de la región de 93.00 en varias sesiones, el índice DXY todavía no ha cerrado por encima de ella en el gráfico diario. A muy corto plazo, se espera que el dólar entre en una fase de consolidación a medida que los mercados se acerquen al evento clave del FOMC (miércoles). Mientras tanto, los episodios de aversión al riesgo como respuesta a las preocupaciones por el coronavirus, el sólido ritmo de la recuperación económica, la alta inflación, las perspectivas de que el QE se acorte y las subidas de tasas antes de lo esperado siguen siendo factores que apoyan una mayor subida del dólar.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Pedidos de bienes duraderos, confianza del consumidor del CB (martes) – Reunión del FOMC, conferencia de prensa de Powell (miércoles) - PIB preliminar del segundo trimestre, solicitudes iniciales de desempleo, ventas de viviendas pendientes (jueves) – PCE/PCE subyacente, ingresos/gastos personales, sentimiento dl consumidor final para julio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las famílias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del Índice dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 92.69. Una ruptura de 93.19 (máximo del 21 de julio), abriría la puerta a 93.43 (máximo del 21 de marzo) y 94.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre-enero), seguido de 92.00 (mínimo del 6 de julio) y 91.51 (mínimo del 23 de junio).

• Una combinación de factores provoca algunas ventas nuevas alrededor del AUD/USD el martes.
• El nerviosismo en torno al covid-19 y la aversión al riesgo en los mercados pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido.
• Cierto repuntes en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficiaron al USD y se suman a la caída del par.

El par AUD/USD está extendiendo su caída intradía constante y ha caído a nuevos mínimos diarios justo por debajo del nivel de 0.7350 al inicio de la sesión europea del martes.

El par ha tenido dificultadeds para capitalizar el buen rebote intradía del día anterior de alrededor de 60 pips desde mínimos de varios días y una vez más se ha encontrao con nuevas ventas cerca del nivel de 0.7400. Las preocupaciones sobre un aumento de los nuevos casos de COVID-19 en el estado más poblado de Australia han continuado actuando como un viento en contra para el dólar australiano y han ejercido cierta presión sobre el par AUD/USD.

De hecho, Nueva Gales del Sur reportó 145 nuevos casos el lunes, frente a los 141 de un día antes, mientras lucha por contener un brote de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Las autoridades han dicho que quieren ese número cerca de cero antes de levantar las restricciones el 30 de julio. Esto compensa en gran medida el optimismo sobre la posible relajación del bloqueo en Victoria.

Aparte de esto, un tono más suave alrededor de los mercados bursátiles ha ejercido cierta presión adicional sobre el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto, junto con una modesta fortaleza del dólar estadounidense, ha contribuido al tono de ventas en torno al par AUD/USD. El USD ha encontrado apoyo de un repunte en el rendimiento de los bonos gubernamentales estadounidenses a 10 años, cerca del nivel del 1.30%.

De cara al futuro, los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. El foco clave, sin embargo, estará en el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días, que ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par AUD/USD.

Antes del evento de riesgo clave, las últimas cifras australianas de inflación al consumidor, que se publicarán durante la primera parte de la acción comercial el miércoles, proporcionarían cierto impulso significativo. Mientras tanto, la incapacidad del par AUD/USD para capitalizar su rebote desde los mínimos anuales sugiere que la reciente tendencia bajista todavía podría estar lejos de haber terminado.

Niveles técnicos a observar

Los estrategas de divisas en UOB Group esperan ganancias adicionales en el USD/JPY tras una ruptura del nivel de 110.90 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el USD/JPY 'se moviera a 110.70' era incorrecta, ya que cayó a 110.10 durante las primeras horas de Londres antes de moverse de lado durante el resto de la sesión. El movimiento es visto como parte de una fase de consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva de lado. Rango esperado para hoy, 110.05/110.50."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (26 de julio, USD/JPY en110.55). Como se ha destacado, el impulso al alza está empezando a mejorar, pero el USD/JPY debe cerrar por encima de 110.90 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. La perspectiva de que el USD/JPY cierre por encima de 110.90 no es alta por ahora, pero permanecería intacta mientras el USD/JPY no se mueva por debajo de 109.90 en estos pocos días."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 27 de julio:

El estado de ánimo del mercado es mixto debido a que la represión tecnológica de China pesa sobre el sentimiento y contrasta con el optimismo estadounidense. El dólar sube en medio de la incertidumbre por el covid y antes de las publicaciones de datos de primer nivel. El Bitcoin se enfría después de que Amazon negara que está considerando su uso como medio de pago.

Las acciones chinas han estado extendiendo sus caídas en medio de la represión de Pekín contra las empresas tecnológicas y especialmente las del sector de la educación. El estado de ánimo afecta a mercados más amplios y empuja al dólar de refugio seguro más alto.

Por otro lado, el índice S&P 500 alcanzó un máximo histórico el lunes, parcialmente apoyado por las ganancias de Tesla, que fueron mejor de lo esperado. Los inversores estarán pendientes hoy de Alphabet, Apple y otras compañías importantes.

Los casos de covid en EE.UU. continuaron su tendencia alcista, con las autoridades de varias jurisdicciones exigiendo vacunas para los trabajadores públicos. La rápida propagación de la variante Delta será uno de los temas de la agenda de la Reserva Federal, ya que hoy comienza su reunión de dos días que concluirá el miércoles. El banco está listo para dejar su política sin cambios y dejar la puerta abierta a reducir su esquema de compra de bonos, pero absteniéndose de insinuar un movimiento inminente.

A la espera de la Fed, los inversores estarán atentos a los pedidos de bienes duraderos estadounidenses para junio, que se prevé que muestren un aumento tanto en las cifras principales como en las subyacentes. El indicador de confianza del consumidor del Conference Board para julio también se publicará este martes.

Previa de los pedidos de bienes duraderos: Por qué las expectativas podrían ser demasiado altas

El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.18 en medio del estado de ánimo cauteloso y después de que el dato IFO alemán de clima de negocio no alcanzara las estimaciones. Las infecciones europeas se han estabilizado un poco, aunque siguen en niveles altos.

El GBP/USD se mantiene por encima de 1.38, ya que el Reino Unido reportó por sexto día consecutivo una caída de los casos de coronavirus. Todavía se espera el impacto de la reapertura de Gran Bretaña el 19 de julio en las infecciones. La libra se vio afectada por comentarios algo pesimistas del miembro del Banco de Inglaterra Gertjan Vlieghe.

El oro está luchando en medio del estado de ánimo de aversión al riesgo, cayendo por debajo de 1.800$. El metal precioso sigue correlacionado con los rendimientos estadounidenses.

Bitcoin está negociando alrededor de 37.000$, por debajo de los 40.000$ que alcanzó el lunes. Amazon negó que esté considerando aceptar BTC como un medio de pago, poniendo fin a un día de especulaciones. El Ethereum también está bajista, cambiando de manos alrededor de 2.200$.

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, realizó unas declaraciones a través de Politico durante la madrugada del martes. El funcionario dijo inicialmente: "Nuestra elección está entre volver al modelo previo a la crisis de la formulación de políticas económicas y transformarlo".

Declaraciones destacadas

EUR/USD se mantiene ofrecido

La noticia no logra detener la debilidad del EUR/USD, ya que la cotización intradía ha bajado a 1.1799 después de su publicación.

La libra ahora podría dirigirse hacia el área de 1.3900 en las próximas semanas, según sugirieron estrategas de forex en UOB Group.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Aunque esperábamos que la libra se fortaleciera ayer, opinamos que era probable que 1.3800 estuviera fuera de su alcance'. El avance posterior superó nuestras expectativas, ya que GBP se disparó a 1.3833. El rápido aumento parece estar corriendo por delante de sí mismo, pero la libra podría probar 1.3860 primero antes de relajarse. Para hoy, es poco probable que el avance cuestione la gran resistencia en 1.3900. El soporte está en 1.3800, seguido de 1.3775."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que la libra opere dentro de un rango de 1.3600/1.3830 desde finales de la semana pasada. Dicho esto, detectamos una mejora en el impulso a corto plazo y ayer (26 jul, par en 1.3755), destacamos que no se descartaba una rotura de 1.3830, pero es poco probable que  pueda mantener un punto de apoyo por encima de este nivel. No anticipamos el fuerte aumento posterior durante las horas de Nueva York a un máximo de 1.3833. El impulso al alza ha mejorado aún más y se espera que la libra opere con un sesgo al alza hacia 1.3900. Por el momento, la perspectiva de un aumento sostenido por encima de 1.3900 no es alta. En el lado negativo, una brecha de 1.3740 ('fuerte nivel de soporte' indicaría que no está listo para subir todavía."

En opinión de los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD ahora parece haber pasado a una fase consolidativa, probablemente entre 1.1750 y 1.1860.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR cotizara dentro de un rango de 1.1750/1.1800' ayer era incorrecta, ya que subió a 1,1817 antes de establecerse en una nota firme en 1.1799 (+0.24%). Si bien el impulso al alza no ha mejorado mucho, hay margen para que el euro pruebe el tope de la semana pasada en 1.1830. Salvo un repentino aumento del impulso, no se espera que la próxima resistencia en 1.1860 esté amenazada. El soporte está en 1.1775 seguido por el nivel ahora muy sólido en 1.1750."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el pasado miércoles (21 de julio, par en 1.1780) donde el euro estaba bajo leve presión a la baja y podría apuntar aún más bajo, pero era demasiado pronto para esperar un movimiento hacia el soporte principal en 1.1700. Después de bajar pero no romper el sopoorte a corto plazo en 1.1750, el euro repuntó y cerró ayer con una nota relativamente firme (1.1799,+0,24%). Mientras que nuestro nivel de "fuerte resistencia" en 1.1830 sigue intacto (máximo de ayer en 1.1817), la leve presión a la baja se ha disipado. A partir de aquí, parece que el EUR se ha trasladado a una fase de consolidación y es probable que opere dentro de un rango de 1.1750/1.1860 durante un período de tiempo."