Noticias de mercados

• El EUR/GBP registra pérdidas semanales de más del 1% debido al giro del canciller británico Kwarteng en el programa de reducción de impuestos.
• Los PMIs globales de la UE y del Reino Unido, pintan un panorama sombrío para ambas economías.
• El EUR/GBP se dirige a la baja, ya que el par extendió sus pérdidas por debajo del mínimo de la semana pasada.

El EUR/GBP amplía sus pérdidas por cuarto día consecutivo, bajando más de un 1%, ya que el nuevo gobierno del Reino Unido, liderado por la PM Liz Truss, dio marcha atrás en la rebaja de impuestos del 45%, mejorando el sentimiento de los inversores en todo el mundo. Por lo tanto, el EUR/GBP está cayendo desde los máximos diarios en 0.8830, por debajo de 0.8700 a medida que avanza la sesión norteamericana. En el momento de escribir estas líneas, el EUR/GBP cotiza en 0.8675.

El sentimiento de los operadores mejoró el lunes. A pesar de que la crisis energética de la UE continúa y de que las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania se intensifican, no hubo ninguna razón que impidiera a la libra esterlina apreciarse frente a la moneda única.

En cuanto a los datos, los PMI globales de S&P revelados en la zona del euro cayeron al nivel más bajo en 27 meses, 48.4, desde los 49.6 de agosto, lo que refuerza aún más la tesis de que la economía de la moneda única se dirige hacia una recesión.

Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global, declaró: "La fea combinación de un sector manufacturero en recesión y el aumento de las presiones inflacionistas aumentará la preocupación por las perspectivas de la economía de la eurozona " En una encuesta de Reuters de septiembre, los analistas ven un 60% de posibilidades de recesión en el bloque.

Mientras tanto, el dato de la actividad manufacturera en el Reino Unido aumentó de 47.3 en agosto a 48.4 en septiembre, aunque se mantuvo en territorio de contracción.

Aparte de esto, las turbulencias en el Reino Unido disminuyeron un poco tras la publicación del presupuesto de la primera ministra Liz Truss, presentado el 23 de septiembre, que anunciaba más de 45.000 millones de libras en recortes fiscales, lo que hizo que el rendimiento de los bonos Gilts a 30 años superara el 5%, lo que provocó una crisis en el Reino Unido. Los Fondos de pensiones, incapaces de hacer frente a las peticiones de margen, se vieron obligados a vender activos para satisfacer las necesidades de financiación adicionales, mientras que el Banco de Inglaterra (BoE) intervino para estabilizar los mercados.

Análisis Técnico del EUR/GBP

Durante el día, el EUR/GBP cayó por debajo de la EMA de 20 días, que en 0.8756 se opuso a una resistencia menor, ya que la demanda de GBP aumentó cuando el Ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, revirtió el recorte de impuestos del 45%. Cabe señalar que el RSI se situó por debajo de la línea media de 50, lo que indica que los vendedores están cobrando impulso. En la Intradía, el gráfico de una hora del EUR/GBP delinea el cruce por debajo del pivote diario de la S2 en 0.8695 y negocia muy por debajo de las EMA. Por lo tanto, una ruptura por debajo del mínimo del ciclo del 22 de septiembre en 0.8691 podría abrir la puerta hacia 0.8600.

• El NZD/USD está ganando terreno, subiendo más de un 2% en medio de un dólar estadounidense débil.
• El PMI de Manufactura de EE.UU. fue más débil de lo esperado, dando señales preliminares de que la demanda se está desacelerando.
• Los operadores del NZD/USD están atentos al informe de la NZIER, junto con los bienes duraderos de EE.UU. y las aperturas de JOLTs, antes de las NFP de EE.UU. del viernes.

El dólar neozelandés recorta parte de las pérdidas del pasado viernes, recuperando la cifra de 0,6700 en un impulso de riesgo. El debilitamiento de la actividad económica en EE.UU. y algunas lecturas que muestran que la inflación en el sector de la manufactura se está relajando, son percibidos por los agentes del mercado como una razón para que la Fed reduzca su ritmo de endurecimiento. De ahí que el NZD/USD se negocie a 0,5720, por encima de su precio de apertura en un 2,25%.

El lunes, el NZD/USD comenzó a cotizar en torno a 0,5600 y subió hacia su máximo diario en 0,5731, a última hora de la sesión europea.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el PMI de Manufactura se expandió a su ritmo más lento en dos años, con un PMI de septiembre que se desaceleró a 50,9 desde el 52,8 de agosto. En el mismo informe, los nuevos pedidos descendieron a 47,1 desde 51, lo que indica que la demanda se está suavizando, mientras que los precios retrocedieron por sexto mes consecutivo.

Por otra parte, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, sigue bajando mientras escribo, y pierde un 0,45%, hasta 111,671. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron, tras la publicación de unas lecturas del ISM manufacturero más débiles de lo esperado, junto con el giro de 180º en el presupuesto de recortes fiscales del 45% en el Reino Unido.

Aparte de esto, el calendario neozelandés del lunes estuvo ausente. No obstante, el martes se informará de la Encuesta Trimestral de Opinión Empresarial del NZIER, que se dará a conocer en torno a las 21:00 GMT.

Qué ver

Cerca de Nueva Zelanda, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba las tasas en 50 puntos básicos a última hora de este martes. En Estados Unidos, el calendario revelará los Pedidos de Bienes Duraderos junto con las Aperturas de Empleo JOLTs el martes, antes del informe de Nóminas No Agrícolas de septiembre, que se anunciará el viernes.

Niveles técnicos clave del NZD/USD

Lo que hay que tener en cuenta el martes 4 de octubre:

El Dólar reanudó su caída al inicio de la semana, terminando el lunes con pérdidas en todo el tablero de divisas. El par EUR/USD logró un modesto avance y se estableció en torno a 0.9820, siendo la divisa compartida una de las que peor se comportó frente al dólar. La revisión a la baja de los PMIs de manufactura global de S&P pesó sobre el euro.

Los Mercados financieros cotizaron con optimismo, a pesar de la persistente preocupación por la recesión. La agitación política y financiera en el Reino Unido sigue provocando reacciones volátiles en los mercados y lidera la tendencia. El gobierno del Reino Unido propuso una posible rebaja de impuestos del 45% sobre los ingresos, pero el ministro de Finanzas británico, Kwasi Kwarteng, dijo más tarde que desechaba la idea. El anuncio apuntaló el GBP/USD, que terminó la jornada cerca de un máximo intradía de 1.1333. Tras las noticias del Reino Unido, los índices europeos revirtieron las pérdidas iniciales y se establecieron en verde.

El Dólar intentó avanzar antes de la apertura de los Estados Unidos, pero los tibios datos locales lo devolvieron a la senda bajista. El PMI de manufacturas del ISM se contrajo a 50.9 en septiembre, manteniéndose apenas en territorio de expansión.

Wall Street repuntó donde lo dejaron los índices europeos y registró un avance sustancial, lo que socavó aún más la demanda del dólar. Los rendimientos del Tesoro estadounidense retrocedieron, y el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años bajó unos 15 puntos básicos.

El par AUD/USD recuperó el umbral de 0,6500 antes de la Banco de la Reserva de Australia decisión de política monetaria. El USD/CAD se asienta cerca de su mínimo intradía en torno a 1.3630.

Por último, el dólar registró avances desiguales frente a sus rivales de refugio, con el USD/CHF cotizando a 0.9930 y el USD/JPY a 144.75.

El oro se disparó y flirtea 1.700$ la onza troy, mientras que los precios del petróleo crudo también avanzaron. El WTI cotiza actualmente en torno a los 83.50$ el barril.

Los rendimientos de los bonos del Estado bajaron con fuerza, pero se alejaron de sus mínimos intradía antes del cierre.

"No quiero declarar un cambio a largo plazo en los vientos dominantes cuando todavía no sabemos exactamente cómo se desarrollará la era de la pandemia", dijo el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, en una conferencia tecnológica de la Fed de Atlanta. "Nunca hay que descartar las fuerzas desinflacionistas".

"En los últimos 10 años, nuestros objetivos de inflación y empleo no han estado en conflicto al hacer política", explicó Barkin, según informa Reuters. "Tendremos que ser muy claros en que una economía en crecimiento y el máximo empleo requieren precios estables y que seguiremos comprometidos a hacer frente a las rachas inflacionistas".

Reacción de los mercados

Estos comentarios no ayudaron a que el Dólar encontrara demanda y el Índice del Dólar perdió por última vez un 0.42% en el día, situándose en 111.70.

• El USD/JPY cae ligeramente un 0.09% el lunes, tras alcanzar un máximo diario en 145.32.
• El Ministro de Finanzas japonés expresó que Japón está dispuesto a tomar medidas para estabilizar la tasa de cambio,
• El corto plazo tiene un sesgo neutral a la baja, y si rompe por debajo de 144.00, allanará el camino para una caída a 143.90.

El USD/JPY bajó después de probar los máximos históricos en torno a 145.32 durante la sesión nocturna del lunes, aunque retrocedió cuando los rendimientos de los bonos estadounidenses, en concreto el de 10 años, se desplomaron más de 20 puntos básicos al mejorar el sentimiento. Por tanto, el USD/JPY cotiza a 144.57, por debajo de su precio de apertura en un 0.13%.

La expresión del Ministro de Finanzas japonés, Suzuki, de que Japón está dispuesto a tomar medidas "decisivas" en el mercado de divisas con el fin de estabilizar el yen, frenó la recuperación de los pares principales durante las sesiones asiáticas y europeas.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Por lo tanto, el gráfico diario del USD/JPY sigue mostrando un avance constante de la mayor, aunque con menos convicción que la observada anteriormente, cuando la acción del precio repuntó hacia el máximo de julio en 139.39 y cuando el par pasó de alrededor de 130.00 a 144.99. Los osciladores se estabilizaron tras la intervención del Banco de Japón, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) casi plano en torno a 62.45 en territorio positivo, lo que sugiere que el tipo de cambio podría consolidarse en torno a los niveles de precios actuales.

La escala de una hora del USD/JPY dicta que los pares principales tienen un sesgo neutral a la baja en el corto plazo. Durante el día, el USD/JPY cayó por debajo de las EMAs de 20, 50 y 100, abriendo la puerta a nuevas pérdidas. Incluso el mínimo del lunes no llegó a superar la EMA de 200 en 144.12, lo que podría haber cambiado la tendencia a la baja.

Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería el pivote diario S1 en 144.34, que, una vez superado, expondrá la EMA de 200 en 144.12. Si se rompe este último, el par principal caerá hacia el pivote diario S2 en 143.97, antes del mínimo diario del 28 de septiembre en 143.90.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• El lunes, la plata sube con fuerza, gracias a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que significa que los rendimientos reales de los bonos de EE.UU. bajan, un viento de cola para los metales preciosos.
• El dólar también ha bajado más de un 0.50% después de que la actividad manufacturera estadounidense cayera pero se mantuviera por encima de la zona de recesión.
• Los operadores se centran en los datos del martes, antes de que se publique el viernes el informe sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos.

El precio de la plata XAG se recupera con fuerza en el inicio del cuarto trimestre, en medio de un impulso de riesgo en los mercados financieros, debido a la noticia de la noche de que el nuevo gobierno del Reino Unido ha dado marcha atrás con algunos recortes de impuestos, aliviando los temores de los operadores. La demanda de los Tesoros de EE.UU. se disparó, por lo que los rendimientos bajaron, lo que supuso una subida de los precios de los metales preciosos. En el momento de redactar este informe, el XAG/USD cotiza a 20.35$ la onza troy en la sesión norteamericana.

Las acciones estadounidenses muestran un sentimiento positivo en general. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó de que la actividad de la manufactura creció a su ritmo más lento en dos años y medio en septiembre, cayendo a 50.9, por debajo de los 52.8 de agosto, pero manteniéndose en territorio de expansión, negando la "recesión técnica" en EE.UU., ya que el PIB del primer y segundo trimestre de 2022 mostró lecturas negativas. En el mismo informe, los Nuevos Pedidos cayeron a 47.1 desde 51.3, mientras que los precios pagados bajaron.

Los datos de EE.UU. empezaron a ser preliminares de los efectos del endurecimiento de las condiciones monetarias de la Fed. Dado que los funcionarios de la Fed mantuvieron su retórica de halcón durante la última semana, los agentes del mercado deberían esperar subidas adicionales de tasas para la reunión de noviembre, concretamente de 75 puntos básicos.

Mientras tanto, el Índice del Dólar, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de pares, baja un 0.57% hasta 111.546, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se desploma 25 puntos básicos hasta el umbral del 3.582%, lo que supone un viento en contra para el dólar.

Por lo tanto, la caída del rendimiento de los bonos del 10 años de EE.UU., una aproximación a los rendimientos reales, se sitúa en el 1.45%, después de haber alcanzado un máximo anual del 1.70%, lo que explica aún más la apreciación de los metales preciosos.

Qué hay que tener en cuenta

El martes, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, junto con las aperturas de puestos de trabajo de JOLT, antes del informe de nóminas no agrícolas de septiembre, que se publicará el viernes.

Niveles técnicos clave de la plata (XAG/USD)

• El dólar estadounidense se debilita al comienzo de una semana intensa.
• El AUD/USD sube por encima de 0,6500, próxima resistencia en 0,6530.
• El RBA anunciará su decisión de política monetaria el martes.

El AUD/USD abrió la semana por debajo de 0.6400 y recientemente ha marcado nuevos máximos históricos por encima de 0.6500. El par no ha dejado de subir desde la sesión asiática y ganó impulso en las horas americanas en medio de un dólar más débil y del apetito de riesgo. Alcanzó un máximo en 0.6509 y sigue moviéndose con un tono alcista.

El dólar bajo presión

El Dólar se debilitó aún más tras la publicación de los datos estadounidenses. El índice ISM de manufactura cayó más de lo esperado, hasta 50.9 desde 52.8. Todos los detalles del informe mostraron cifras por debajo del consenso del mercado.

Los rendimientos en Estados Unidos alcanzaron nuevos mínimos tras el ISM. El rendimiento a 10 años de EE.UU., que hace una semana superaba el 4%, se sitúa en el 3.60%. En Wall Street, los valores suben significativamente con el Dow Jones ganando más de un 2%. El Oro y la Plata suben fuertemente y alcanzan máximos semanales.

Las combinaciones de apetito por el riesgo y los rendimientos más bajos están ayudando al AUD/USD, pero no al AUD/NZD, que está cayendo, actualmente por debajo de 1.1380.

La próxima cita crítica para el aussie es la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. El consenso de los mercados espera una subida de tasas de 50 puntos básicos. El anuncio y el tono de la declaración tendrán probablemente un impacto significativo en el AUD/USD.

• El giro del gobierno británico en cuanto a los recortes de impuestos impulsó a la libra esterlina el lunes.
• El Índice del dólar se situó en terreno negativo por debajo de 112.00.
• El dólar se vio sometido a una nueva presión de venta tras los datos del PMI del ISM.

Tras el fuerte repunte observado a primera hora de la mañana europea, el par GBP/USD se mantuvo en una fase de consolidación cerca de 1.1200 antes de cobrar impulso alcista en la sesión americana. El par cotizó por última vez en su nivel más alto en 10 días, en 1.1310, con una subida diaria del 1.35%.

Los informes que sugerían que la Primera Ministra británica, Liz Truss, y el Ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng, darían marcha atrás en el recorte del impuesto sobre la renta con una tasa más alta, provocaron una fuerte caída de los rendimientos de los gilts del Reino Unido y proporcionaron un impulso a la libra esterlina a principios de la semana. Después de que Kwarteng confirmara los informes diciendo que "no vamos a proceder a la supresión de la tasa de impuestos de 45 peniques. Lo entendemos y hemos escuchado", el par se mantuvo a pesar de la modesta fortaleza del dólar.

En la segunda mitad del día, el PMI de manufactura del ISM pesó sobre el dólar y abrió la puerta a una recuperación prolongada del GBP/USD.

Aunque el PMI principal llegó a estar por encima de 50, el Índice de Empleo cayó a 48.7, revelando una contracción en los puestos de trabajo del sector de la manufactura antes de los datos de las nóminas no agrícolas de septiembre del viernes. Además, el Índice de Precios Pagados cayó a 51.7 desde el 52.5 de agosto. El debilitamiento de la inflación de los insumos y la disminución del empleo en el sector hicieron que los inversores reevaluaran las perspectivas de la política de la Fed, y la probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos, según la herramienta FedWatch del CME Group, cayó a 50. Como reflejo de la debilidad generalizada del dólar, el Índice del Dólar perdió por última vez un 0.4% en el día, situándose en 111.73.

Más adelante en la sesión, la presidenta de la Fed de Kansas, Esther George, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronunciarán sendos discursos.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• USD/CAD se desploma más de un 1.20% el lunes al mejorar el sentimiento.
• La actividad de manufactura en EE.UU. desaceleró su ritmo pero siguió creciendo.
• El PMI de manufactura de Canadá mejoró pero se mantuvo por debajo de 50, signos de una desaceleración económica en curso que se atribuye a las elevadas tasas de interés.

El USD/CAD cayó desde los máximos de dos años en torno a 1.3837, desplomándose 200 puntos el lunes, al debilitarse el dólar estadounidense en general, ya que el sentimiento cambió positivamente debido al giro del presupuesto del Reino Unido. Los rumores de un recorte en la producción mundial de petróleo impulsaron un salto en los precios del petróleo, lo que reforzó la loonie vinculada al petróleo. En el momento de redactar este informe, el USD/CAD cotiza en 1.3649, perdiendo un 1.25%.

Las acciones europeas y estadounidenses siguen recuperándose después de haber caído hacia los mínimos del año. Después de la apertura de Wall Street, se dio a conocer el PMI de Manufactura del mes de septiembre, que mostró que la actividad, aunque ralentizada, se mantuvo en territorio de expansión, un 50.9, por debajo del 52.8 del mes anterior. Informar que el informe mostró que los Nuevos Pedidos cayeron, lo que sugiere que el gasto se está desacelerando, mientras que los precios pagados disminuyeron a 51.7, la lectura más baja desde junio de 2020, desde 52.5 en agosto.

En el lado canadiense, el PMI de manufactura global de S&P para septiembre saltó a 49,8, mejorando en comparación con la lectura de 48.7 de agosto. Según el informe, los nuevos pedidos se desaceleraron a un ritmo más rápido, afectando a los precios pagados por los productores. Además, las elevadas tasas de interés y la débil situación económica hicieron que los clientes se abstuvieran de hacer pedidos.

Por otra parte, el Índice del Dólar sigue debilitándose en general, y el DXY pierde un 0.27%, situándose en 111.869, lo que supone un viento en contra para el USD/CAD. Además, los operadores deben estar atentos a los precios del petróleo crudo, con el WTI aumentando un 3.13%, a 82.63$ por barril, un viento de cola para el dólar canadiense.

Qué hay que tener en cuenta

La agenda canadiense incluirá el discurso del Gobernador del Banco, Tiff Macklem, el jueves, junto con las cifras de empleo del viernes. En Estados Unidos, el calendario revelará los pedidos de bienes duraderos junto con las aperturas de puestos de trabajo JOLT el martes, antes del informe de nóminas no agrícolas de septiembre, que se revelará el viernes.

Niveles técnicos clave del USD/CAD

• El dólar cae en todos los ámbitos en medio del apetito por el riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El índice ISM de manufactura de EE.UU., decepcionando las expectativas en septiembre.
• El EUR/USD mantiene un tono alcista, se mantiene en el mismo rango.

El EUR/USD encontró soporte por encima de 0.9750 y subió durante la sesión americana hasta 0.9844, marcando un nuevo máximo diario. El par recibió finalmente cierto impulso de la debilidad del dólar estadounidense.

El DXY marc9ó un nuevo mínimo semanal en 111.47 y está rondando los 111.65. El dólar está cayendo de forma generalizada, debilitado por varios factores, entre ellos la recuperación de los bonos del Tesoro. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha tocado fondo en el 3.57%, alejándose de la zona del 4% en la que cotiza hace unos días. Los rendimientos europeos también bajaron el lunes.

Tras una apertura cautelosa, los precios de las acciones en Europa finalmente se tornaron positivos. El DAX terminó con una ganancia del 0,77% y el CAC 40 subió un 0.55%. En Wall Street, el Nasdaq sube un 1.39% y el Dow Jones sube más de un 2%. Las materias primas suben con fuerza el lunes.

Losdatos económicos de EE.UU. estuvieron por debajo de las expectativas, ya que el índice ISM de manufactura se situó en 50.2 en septiembre, por debajo del 52.8 de agosto y del 52.2 del consenso del mercado. Fue la lectura más baja en más de dos años.

La debilidad del dólar ha sido incapaz hasta ahora de impulsar el EUR/USD por encima de la zona de 0,9850, una zona de resistencia crítica a corto plazo. Una ruptura firme por encima reforzaría la recuperación del euro desde el mínimo de varios años que alcanzó la semana pasada, apuntando primero a 0,9870 y luego a la zona de resistencia de 0.9910.

Una caaída por debajo de la zona de 0,9750 (mínimo diario y media móvil de 20 en el gráfico de 4 horas) debería lastrar al euro. Los niveles de soporte se sitúan en 0.9730, seguido de 0.9700 y 0.9670.

Niveles técnicos

• El USD/TRY cobra una tracción adicional al alza cerca de 18.60.
• El PMI de manufactura de Turquía se redujo a 46.90 durante el mes pasado.
• La inflación se elevó a máximos de 24 años por encima del 83% en septiembre.

La lira turca acelera su depreciación y eleva al USD/TRY a un nuevo máximo histórico por encima de 18.57 el lunes.

USD/TRY se fortalece tras el IPC, y busca la recuperación del dólar

El USD/TRY retoma el camino alcista el lunes después de que se publicaran de nuevo las cifras de la inflación turca, en las que el IPC alcanzó el ritmo más alto desde julio de 1998, con un 83.45% interanual, mientras que los precios al consumo aumentaron un 3.08% con respecto al mes anterior. También pesó en el sentimiento, los Precios de Producción aumentaron a un ritmo anualizado del 151.50%  interanual y del 4.78% interanual.

Además, el aumento de los costes del transporte y los alimentos, junto con un importante incremento de los precios de la vivienda, fueron los causantes de un nuevo repunte del IPC nacional en septiembre.

Publicaciones adicionales señalaron que el PMI de Manufactura bajó un poco hasta 46.90 en septiembre (desde 47.40).

Las ganancias adicionales en el par también provienen del mejor tono del dólar, que se suma al avance del viernes y mantiene el estado de ánimo en el complejo de riesgo.

La lira, por tanto, entra en su Décimo mes consecutivo con pérdidas y ya retrocede más del 40% en lo que va de año (frente al 44% en todo 2021).

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos cerca de 18.60 en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y la incesante recuperación del dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno a la evolución de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio y agosto), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la presión política para que el CBTR se incline por tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, la lira va a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento (a través de mayores exportaciones e ingresos por turismo) y a la mejora de la cuenta corriente.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.59% en 18.5616 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5737 (máximo histórico del 3 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18.0801 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

• El dólar prolonga la debilidad luego de datos de ISM.
• Los metales registran importantes avances el lunes.
• XAU/USD trepa sobre 1680$, el máximo desde el 22 de septiembre.

El oro está subiendo en forma significativa el lunes y se suma al rally de la plata (+7%). El XAU/USD acaba de superar 1680$, llegando a máximos en más de una semana.

El avance del metal amarillo se da ante un rebote en las bolsas y en las materias primas en general. En Wall Street el Dow Jones sube más del 2%, y el S&P 500 casi 1.90%. El dólar retrocede en este contexto, con el DXY acercándose al mínimo de la semana pasada, en la zona de 111.70.

El oro reacciona finalmente a lo que ya estaba haciendo la plata. El XAG/USD tiene el mejor día en varios trimestres con un avance superior al 7%. Llegó hasta 20.38$, el máximo desde

En EE.UU. se conoció que el ISM Manufacturero de septiembre tuvo un retroceso mayor al esperado desde 52.8 a 50.9. Todos los rubros del reporte mostraron cifras por debajo de lo esperado. Los datos dejaron al dólar más débil, y al mismo tiempo impulsaron al oro.

Otro factor a favor del metal amarillo, es la baja en los rendimientos de bonos del Tesoro. El rendimiento a 10 años está en 3.61%, el nivel más bajo desde el 22 de septiembre, muy lejos de la zona sobre 4% que supo alcanzar tan solo el pasado miércoles.

Niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de ISM ha retrocedido en septiembre casi dos puntos, reduciéndose a 50.9 desde los 52.8 previos, y alcanzando su nivel más bajo en veintiocho meses, concretamente desde mayo de 2020. El resultado ha empeorado los 52.2 puntos esperados por el consenso del mercado.

El índice de empleo del ISM ha caído a territorio de contracción en 48.7 después de obtener 54.2 puntos en agosto. El resultado se sitúa por debajo de los 52.1 puntos esperado y es la cifra más baja en tres meses.

El índice de nuevos pedidos también ha descendido, bajando a 47.1 desde 51.3, por debajo de los 49.6 estimados. Este es el nivel más bajo en 28 meses.

Finalmente, el índice de precios pagados se sitúa en 51.7 desde los 52.5 previos, empeorando los 51.9 estimados.

EUR/USD reacción

El dólar se ha debilitado tras el dato, y el EUR/USD se ha disparado casi 50 pips al alza, elevándose a la zona 0.9814. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9802, igualando su precio de apertura.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 3 de octubre:

Los mercados bursátiles están tratando de establecer un suelo el lunes a pesar de algunos vientos en contra de Tesla (TSLA) durante el fin de semana. Las cifras de entregas fueron inferiores a las esperadas, pero aún así mostraron un crecimiento anual y mensual. Apple (AAPL), por su parte, sigue sufriendo la rebaja de la semana pasada y un artículo de Bloomberg sobre la demanda del iPhone 14. Sin embargo, hoy hay un tono positivo, y los analistas parecen razonablemente satisfechos con las noticias deTesla a pesar de la reacción del precio de la acción en el pre-mercado. Veamos si esto es el suelo por ahora.

En el Reino Unido, la farsa continúa con la primera ministra dando marcha atrás en sus planes de reducción de impuestos. La libra esterlina ha subido un poco, pero en general el dólar está plano, ya que vuelve a poner a prueba la determinación del Banco de Japón. El índice del dólar sube a 112.30. El Bitcoin y el oro suben ligeramente a 19.200$ y 1.667$, respectivamente, mientras que el petróleo sube a 83.40$. La OPEP habla de recortar los suministros en 1 millón de barriles diarios.

Los mercados europeos suben:

• Eurostoxx: +1.2%
• FTSE: +0.5%
• Dax: está plano

Los futuros estadounidenses también suben:

• S&P 500: +0.8%
• Nasdaq: +0.85
• Dow Jones: +0.5%

Noticias de Wall Street

La OPEP+ habla de recortar la oferta de petróleo en 1 millón de barriles por día.

El Reino Unido da marcha atrás en sus planes de reducción de impuestos.

Tesla (TSLA) falla en las estimaciones de entregas.

Las acciones de Credit Suisse (CS) vuelven a bajar por las conversaciones sobre el canje de CDS, las finanzas, etc.

Stanley Black & Decker (SWBK) recorta 1.000 puestos de trabajo.

Vodafone (VOD) confirma las conversaciones con Three UK.

Peloton (PTON) se asocia con Hilton para colocar su producto en todos los Hilton de EEUU.

Robinhood (HOOD) cierra cinco oficinas.

Moderna (MRNA) rechaza entregar a China datos sobre la vacuna contra el coronavirus.

Apple (AAPL): Morgan Stanley dice que el declive de los ingresos de la tienda de aplicaciones podría ser el peor de la historia. Evercore dice que los pedidos de iPhone 14 Max y Pro parecen fuertes.

ABB (ABB) finaliza la escisión de Acceleron.

Levi Strauss (LEVI): Bank of America dice que es la mejor de su clase.

Freshpet (FRPT): Barrons informa de que ha contratado a banqueros para una posible venta.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

El EUR/USD ha puesto a prueba el límite inferior del canal en 0,9500, lo que ha provocado un rebote. Pero el par necesita superar la zona de resistencia de 1.0050/1.0200 para confirmar un rebote sostenible, informan los economistas de Société Générale.

EUR/USD podría poner a prueba los 0.9380 en caso de caída por debajo de los 0.9500

"El par ha puesto a prueba el límite inferior del canal en 0.9500, lo que ha provocado un rebote. Sin embargo, debe establecerse más allá de la DMA de 50 y del reciente máximo de 1.0050/1.0200 para afirmar un rebote sostenible."

"En caso de que el descenso persista por debajo de 0.9500, el EUR/USD podría probar las próximas proyecciones en 0.9380 y 0.9200/0.9150".

El índice PMI manufacturero de S&P Global para Estados Unidos ha mostrado una subida de medio punto en septiembre, elevándose a 52.0 desde los 51.5 previos, mejorando los 51.8 esperados.

Aunque la producción y los nuevos pedidos volvieron a crecer durante el mes, los ritmos de expansión fueron históricamente moderados. No obstante, las empresas ampliaron sus plantillas al ritmo más rápido desde marzo, aunque la escasez de mano de obra siguió dificultando la capacidad de las empresas para atender los nuevos pedidos. 

La cartera de pedidos volvió a aumentar y a un ritmo más rápido. La preocupación por la inflación y el poder adquisitivo de los clientes pesó sobre las expectativas, que se redujeron respecto a agosto, y sobre la compra de insumos.

• El EUR/USD extiende la corrección a la baja hasta 0.9550.
• Un movimiento más profundo podría hacer que se revisara el mínimo de 2022 en 0.9535.

El EUR/USD se enfrenta a una presión de venta adicional y rompe por debajo de 0.9800 para caer a la zona de 0.9750 el lunes.

Las probabilidades de una mayor debilidad de la divisa europea se mantienen hasta ahora, con el objetivo inmediato en el mínimo de 2022 en 0.9535 (28 de septiembre). La pérdida de este último debería allanar el camino para una visita al nivel redondo en 0.9500 antes del mínimo semanal en 0.9411 (17 de junio de 2002).

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0645.

Gráfico diario del EUR/USD

• El EUR/GBP continúa con el fuerte retroceso desde máximos en años y llega a mínimos en una semana. 
• El gobierno británico retira parte del plan de recorte de impuestos, impulsando a la libra.
• Mercados con clima menos pesimista dan ayuda extra a la libra esterlina. 

El cruce EUR/GBP continua con un marcado tono bajista en el corto plazo y sigue retrocediendo tras el salto de días atrás a máximos a máximos en dos años sobre 0.9250. Desde entonces perdió casi 600 pips y acaba de marcar mínimos en una semana en 0.8695. 

La libra se ve favorecida por una combinación de factores el lunes, que incluyen hasta una debilidad del euro. El impulso inicial vino luego de que el ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, diera un giro de 180 grados el lunes y confirmara que el gobierno no seguirá adelante con el plan de reducir la tasa máxima del impuesto sobre la renta del 45%. La administración de Truss cede de esta forma ante las presiones generalizadas para revertir parte de su plan fiscal. 

Por otra parte, la divisa compartida se ve perjudicada por la especulación de una posible recesión en la región, en medio del riesgo de una nueva escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con una modesta fortaleza del dólar estadounidense, pesa sobre el euro. Mientras que el GBP/USD marcó nuevos máximos sobre 1.1200, el EUR/USD sigue en rango, en torno a 0.9780, neutral para el día. 

La volatilidad en el EUR/GBP se mantiene elevada, al igual que en los mercados financieros. Esta es de esperar que continué de esa forma incluyendo a los cruces de la libra, que pese al reciente avance aún tienen riesgos importantes por delante como el panorama económico del Reino Unido y la precaución en los mercados. 

Niveles técnicos

El S&P 500 ha cerrado en un nuevo mínimo del año. Los analistas de Credit Suisse siguen siendo bajistas para una ruptura concluyente por debajo de la media de 200 semanas para una caída a 3.505/3.494 y luego a 3.235/3.195.

Resistencia inicial en 3.646

"Con el volumen aumentando a medida que el mercado cae, mantenemos nuestra perspectiva negativa central y buscamos una ruptura clara y de cierre por debajo de la media de 200 semanas, actualmente en 3.589, con soporte entonces visto a continuación en el máximo pre-pandémico del primer trimestre de 2020 y el 50% de retroceso de la tendencia alcista de 2020/2021 en 3.505/3.494."

"Nuestro objetivo principal sigue siendo el grupo de soporte de 3.235/3.195, que incluye el retroceso del 38,2% de la tendencia alcista desde el mínimo de 2009."

"La resistencia se ve en 3.646 inicialmente, con 3.671 idealmente limitando para mantener el riesgo inmediato más bajo. No obstante, mantendremos una postura táctica negativa inmediata mientras esté por debajo de 3.737/58".

• El peso mexicano sube por cuarto día de los últimos cinco contra el dólar.
• El dólar pierde fuerza ante rebote en los mercados y las materias primas.
• USD/MXN cae hacia 20.00, con panorama negativo.

El USD/MXN está cayendo el lunes en un contexto de calma en los mercados, baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y rebote en las materias primas. El peso mexicano opera en máximos en una semana y apunta a probar la zona de 20.00.

La fuerte reversión que comenzó el miércoles desde un pico sobre 20.60 continúa en pie. El lunes el USD/MXN abrió cerca de 20.15 con un sesgo bajista. Recientemente quebró por debajo de 20.05 y cayó hasta 20.03, el mínimo desde el 23 de septiembre.

El precio regresó debajo de la media de 20 días y de continuar por debajo de 20.17 el sesgo será negativo. De quebrar 20.00, el próximo soporte fuerte se ubica en la zona de 19.80. Un regreso firme sobre 20.25 sería un factor positivo que volvería a poner al USD/MXN en camino a más ganancias y a una prueba a 20.45. 

El peso mexicano se ve favorecido en el comienzo de la semana por una suba en las acciones en Wall  Street y una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A su vez, las materias primas se recuperan destacándose el avance del petróleo. El barril de WTI sube más del 4%.

Niveles técnicos

• Fuerta suba en los precios de petróleo en el arranque de la semana. 
• Especulaciones con un recorte en la producción mayor al previsto previamente activa compras masivas. 
• Barril de WTI llega a máximos en una semana. 

Los precios del petróleo comenzaron la semana con un gap alcista y fuertes subas, que se extendieron luego en la sesión europea. El barril del West Texas Intermediate (WTI) gana más del 4% y opera en máximos en una semana. La cotización (plataformas de trading) llegó hasta 82.80$ y se mantiene cerca de dicho nivel. 

El domingo, Reuters informó de que el grupo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) estaba discutiendo una posible reducción de la producción de más de 1 millón de barriles diarios (bpd). Esto es mayor a lo que se rumoreaba días atrás, de que oscilaría entre 500.000 y un millón.

Una de las fuentes dijo a Reuters que el recorte de la oferta podría ser "tan significativo como la reunión de abril de 2020", cuando el grupo intervino para traer equilibrio de nuevo al mercado petróleo.

La reunión de la OPEP+ tendrá lugar el miércoles 5 de octubre y hasta entonces los precios pueden verse con niveles altos de volatilidad y afectados por rumores. 

Niveles técnicos

• La plata prolonga su trayectoria alcista y sube a más de un máximo de una semana el lunes.
• Los alcistas parecen seguir luchando por superar una línea de tendencia descendente de varios meses.
• Una ruptura sostenida por debajo de la zona de los 18,35 $ dejará al descubierto el mínimo de los últimos años tocado en septiembre.

La plata se respalda en el rebote de la semana pasada desde niveles inferiores a 18.00$ y gana algo de tracción por segundo día consecutivo el lunes. Esto también marca el cuarto día de un movimiento positivo en los cinco anteriores y eleva el metal blanco a más de un máximo de una semana, alrededor de 19.50$ durante los inicios de la sesión europea.

Los alcistas, sin embargo, parecen seguir luchando por superar una línea de tendencia bajista que se extiende desde el máximo de mayo. Dicha barrera, en torno a la zona de los 19,50 dólares, debería actuar ahora como punto de soporte, que si se supera con decisión sentará las bases para nuevas ganancias y permitirá al XAG/USD aspirar a recuperar el nivel psicológico de 20.00$.

Este último coincide con la SMA de 100 días, por encima de la cual el XAG/USD podría acelerar el movimiento hacia la resistencia intermedia de 20.50$ en el camino hacia 21.00$. Unas compras de seguimiento deberían allanar el camino para una extensión del impulso hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona horizontal de 21.50$- 21.55$.

Por otro lado, la señal de 19,00$ podría actuar como soporte inmediato antes de la zona de 18.85$ a 18.80$ y de la zona de 18,35 dólares. Si no se defienden dichos niveles de soporte, el sesgo será a favor de los osos y hará que el XAG/USD sea vulnerable a la ruptura por debajo de la señal de 18.00$ y a la prueba de los mínimos en torno a la zona de 17.55$ tocada en septiembre.

Gráfico diario de la Plata

Niveles clave a vigilar

• El EUR/JPY se suma al reciente rebote y supera 142.00.
• Si sigue subiendo, podría volver a visitar la zona de 144.00.

El EUR/JPY mantiene el sesgo alcista y recupera la zona más allá de la barrera de 142.00 a principios de semana.

La continuación del rebote desde los mínimos de la semana pasada se mantiene por el momento. Dicho esto, el cruce podría extender el movimiento alcista hacia el máximo semanal en 144.04 (20 de septiembre), que se considera la última defensa para un movimiento hacia el máximo de 2022 en 145.63 (12 de septiembre).

Mientras tanto, de continuar por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 135.90, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY se suma al intento de recuperación del viernes y avanza por encima de 112.00.
• Los alcistas siguen apuntando al máximo de 2022 cerca de 114.80 a corto plazo.

El Índice del Dólar (DXY) amplía el movimiento alcista en curso hasta la zona de 112.50 al inicio de la semana.

El índice retrocedió desde los recientes niveles extremos de sobrecompra y parece haber encontrado una contención decente cerca de 111.50, hasta ahora. Si la recuperación repunta, el índice podría volver a ver el máximo de 2022 en 114.77 (28 de septiembre) en el horizonte a corto plazo.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de siete meses cerca de 107.20.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 102.53.

DXY gráfico de día 

• Acciones estadounidenses intentan arrancar bien octubre tras nueva caída trimestral.
• El dólar sin cambios significativos, mientras que la libra repunta.
• El petróleo sube en torno al 4%, ante expectativa de recorte más significativo en la producción OPEP+.

Octubre arranca con cierta tranquilidad en los mercados financieros, que se mantienen con un tono de cautela. Los futuros de Wall Street suben modestamente en promedio, mientras que en Europa se registra mayoría de pérdidas. Las materias primas repuntan apuntaladas por el petróleo. El dólar sube levemente.

Arranque en calma del último trimestre del 2022

Tras cerrar un nuevo trimestre con pérdidas y el viernes con una baja del 1.51%, los futuros del S&P 500 avanzan 0.42%. Los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias mientras que en Europa predominan las bajas, con el FTSE cayendo 0.58% y el DAX 0.54%. La baja volatilidad del lunes es de esperar que no se muestre muy perdurable.

Credit Suisse cae más del 8% ante preocupaciones por la liquidez del banco y la posibilidad de llevar adelante sus planes. Tesla pierde más del 5%. Las acciones de energía están entre las más favorecidas en la previa, arrastradas por la suba del precio del petróleo. Entre las empresas que presentarán resultados el lunes está The Well Told Company y Frontier Lithium, entre otras.

El calendario de datos económicos está cargado para esta semana, destacándose la presentación el viernes del informe oficial de empleo de EE.UU. El lunes saldrá el reporte de ISM manufacturero de septiembre.

En el Reino Unido, Liz Truss decidió tirar atrás parte el recorte de impuestos para el segmento de ingresos altos. Esto ocurre tras el impacto negativo de su plan fiscal presentado diez días atrás que hizo caer a la libra y a los bonos británicos, además de generar una debilidad política. La libra el lunes está entre las monedas de mejor desempleo, con el GBP/USD probando niveles por encima de 1.1200 y el EUR/GBP se acerca a 0.8700.

El EUR/USD se mantiene en rangos, en una jornada de lunes con relativa calma en los mercados financieros en general. La debilidad del yen vuelve a ganar terreno en el escenario con el USD/JPY de regreso sobre 145.00. Esto puede generar especulaciones sobre nuevas intervenciones por parte de las autoridades japonesas. Analistas advierten que este accionar tiene pocas probabilidades de ser exitosa y que la debilidad de la moneda persistirá mientras el Banco de Japón siga con su política ultra-acomodaticia.

Entre las monedas emergentes, crece la expectativa por la apertura de los mercados en Brasil tras las elecciones presidenciales con el triunfo del ex presidente Lula sobre el actual presidente Bolsonaro por un margen más estrecho que el esperado. Habrá una segunda vuelva el 30 de octubre. El USD/BRL cerró el viernes en torno a 5.40.

Entre las materias primas hay resultados mixtos en el inicio de la semana. El oro sube modestamente y opera en torno a 1665$, mientras que la plata avanza casi 2% y prueba 19.50$.

Los precios del petróleo suben en torno al 4%, impulsados por las especulaciones que surgieron el fin de semana que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados anunciaría un recorte de producción mayor a un millón de barriles. El barril de WTI llegó a máximos en una semana sobre 83.00$.

Las criptomonedas operan con bajas moderadas el lunes. El Bitcoin se ubica en 19.200$ y Ethereum cede 0.65%.

Niveles técnicos

• El USD/CHF avanza por segundo día en forma consecutiva.
• Rendimientos de bonos se muestran estables, antes del ISM manufacturero de EE.UU.
• Mercados de renta variable operan en forma estable en el inicio de la semana.

El par USD/CHF atrajó nuevas compras cerca de la zona de 0.9830 el lunes y se vuelve positivo por segundo día consecutivo. Recientemente las subas se aceleraron y trepó hasta 0.9917, alcanzando el máximo desde el miércoles durante la sesión europea.

Después de una caída temprana, el dólar estadounidense captó nuevas ofertas en el primer día de una nueva semana y permitió que el par USD/CHF aproveche la fuerte recuperación del viernes de casi 150 puntos desde la zona de 0.9730. Aparte de esto, una modesta recuperación del sentimiento de riesgo global -como se desprende del tono positivo en torno a los futuros de la renta variable de EE.UU.- debilitó al franco suizo, que es un refugio seguro, dando un impulso adicional a la divisa principal.

Por su parte, la suba del dólar no parece verse afectada por la estabilidad que rodea a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El mercado continúa esperando una Fed agresiva con respecto a la suba de tasas. Esto debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y dar soporte al dólar.

El foco de atención el lunes en lo que respecta a datos económicos se centra en EE.UU., con el ISM manufacturero de septiembre, además de continuar mirando con atención el mercado de bonos y renta variable. El reporte clave de la semana será el viernes con el informe oficial de empleo de EE.UU.

El USD/CHF tiene un sesgo alcista en el muy corto plazo, que podría debilitarse de darse un regreso debajo de 0.9875. Mientras que al alza, la próxima resistencia se ve en 0.9925.

Niveles técnicos 

La intervención de Japón en el mercado de divisas ha frenado la debilidad del yen. Pero los economistas de Credit Suisse esperan que el USD/JPY pruebe el nivel de 150.00 si el Banco de Japón (BoJ) se mantiene firme en su reunión de octubre.

A la espera de que el BoJ "haga lo correcto"

"La última estrategia de Japón de utilizar la intervención unilateral en el mercado de divisas para defender el JPY, a pesar de que la política monetaria del BoJ impulsa su debilidad, señala la primera vez desde los años 90 que se intenta este enfoque. Las probabilidades de que tenga un éxito duradero parecen escasas".

"El gobernador Kuroda sigue insistiendo en que se produzcan ganancias salariales sostenibles antes de cambiar de rumbo. Pero los movimientos en los diferenciales de los swaps japoneses y las formas de las curvas apuntan a que el mercado se está cansando de esperar. Kuroda necesita tener suerte y ver de algún modo un descenso sostenido de los rendimientos en EE.UU. para que la presión sobre el USD/JPY más allá de 150.00 se alivie."

• Una combinación de factores provoca algunas ventas en torno al USD/CAD el lunes.
• Lo precios alcistas del petróleo benefician al CAD y ejercen presión sobre el par en medio de un USD más débil.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono positivo del riesgo parecen pesar sobre el dólar.

El USD/CAD comienza la nueva semana con un tono bajista y erosiona una parte de las fuertes ganancias del viernes hasta su nivel más alto desde mayo de 2020. El par mantiene su tono de ventas a lo largo de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.3755, apenas unos pips por encima del mínimo diario.

Las noticias de que la OPEP+ estudiará un recorte de la producción de 1.5 millones de bpd (o más), el mayor desde la pandemia del COVID-19, en su reunión del miércoles elevan los precios del petróleo a nuevos máximos de una semana. Esto, a su vez, beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas y ejerce una presión a la baja sobre el par USD/CAD en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

De hecho, el índice del dólar se debilita cerca de un mínimo de una semana tocado el viernes y se ve presionado por una combinación de factores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen retrocediendo desde los máximos de varios años alcanzados la semana pasada, lo que, junto con un tono de riesgo positivo, pesa sobre el dólar estadounidense como refugio seguro.

Dicho esto, el compromiso de la Reserva Federal de controlar la inflación y las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria deberían actuar como un viento de cola para el dólar. Los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD.

Además, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que una recesión económica más profunda afecte a la demanda de combustible. Esto podría frenar cualquier subida significativa de los precios del petróleo crudo. El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza y apoya las perspectivas de aparición de nuevas compras en niveles más bajos.

Los participantes del mercado miran ahora a la agenda económica de EE.UU., con la publicación del PMI de manufactura del ISM, que se publicará más tarde al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará la demanda del dólar. Los operadores seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos a vigilar

El par EUR/USD mantiene las ganancias de la semana pasada. Los analistas de ING esperan que la zona de 0.9850/0.9870 limite cualquier recuperación.

El EUR/USD podría volver a probar el nivel 0.95 este mes

"La noticia de que la OPEP+ quiere aumentar los precios del petróleo no será bien recibida en toda la región. Igualmente, las noticias del fin de semana sugieren que lo poco que queda de las exportaciones de gas ruso a Europa también podría disminuir, por ejemplo, en Italia. Al igual que en el Reino Unido, la atención en la eurozona también se está desplazando al tamaño de los paquetes de soporte fiscal y a si los mercados de bonos locales pueden digerirlos fácilmente."

"Se podría argumentar que la intervención (tanto en las divisas por parte de las autoridades asiáticas como en el mercado de bonos por parte de las autoridades británicas) está provocando esta pausa en la tendencia alcista del dólar. Pero los factores macroeconómicos que la impulsan se mantienen firmes y 0.9850/0.9870 podría ser el límite del actual rebote del EUR/USD. Se favorece una nueva prueba de 0.95 en octubre".

• El AUD/USD recupera algo de tracción positiva el lunes y rompe una racha de dos días de pérdidas.
• Una combinación de factores mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva y ofrece cierto soporte al par.
• Los operadores esperan el PMI de ISM de EE.UU. para obtener algo de impulso antes del RBA del martes.

El AUD/USD atrae algunas compras cerca del nivel de 0.6400 el lunes y mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea. El par, por ahora, parece haber cortado una racha de dos días de pérdidas y actualmente cotiza cerca de 0.6450, subiendo un 0.70% en el día.

Una combinación de factores ejerce cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense, lo que a su vez ofrece cierto soporte al par AUD/USD. El ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, confirmó que su gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta, lo que proporciona un modesto impulso a la libra esterlina. Esto, junto con el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva.

De hecho, el bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se aleja de los máximos de 12 años alcanzados el pasado miércoles. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros, como lo demuestra el tono positivo en torno a los mercados bursátiles de EE.UU., debilitan aún más al dólar estadounidense de refugio seguro y benefician al Aussie, que es sensible al riesgo. Dicho esto, una falta de continuación en las ventas del USD justifica precaución para los alcistas agresivos.

Los operadores parecen ahora reticentes y podrían preferir mantenerse al margen antes de la decisión política clave del Banco de la Reserva de Australia del martes. Mientras tanto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos de EE.UU. y limitar la caída del dólar. Esto, a su vez, podría limitar las subidas del par AUD/USD.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista a corto plazo. Los participantes del mercado esperan ahora el PMI de manufactura de IM de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el dólar y proporcionará cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

S&P Global acaba de publicar el índice de gestores de compras PMI manufacturero para el Reino Unido en septiembre. El indicador ha caído a 48.4 puntos desde los 48.5 registrados el mes anterior, extendiendo así su movimiento en territorio de contracción. La expectativa del mercado era que se mantuviera sin cambios en 48.5.

Acerca del PMI manufacturero del Reino Unido

El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero, publicado por S&P Global, captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de la Eurozona. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Generalmente, un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.

Después de la publicación de los PMIs de las principales economías de la región, S&P Global ha publicado el índice de gestores de compras PMI manufacturero para la Eurozona en septiembre. El indicador ha caído a 48.4 puntos desde los 48.5 registrados el mes anterior, extendiendo así su movimiento en territorio de contracción. La expectativa del mercado era que se mantuviera sin cambios en 48.5.

El índice cae a su nivel más bajo desde los 47.4 puntos registrados en julio de 2020.

Anteriormente, S&P Global había publicado que el PMI manufacturero de España caía a 49 puntos en septiembre desde 49.9 y por debajo de los 49.3 esperados, el PMI manufacturero de Italia subía inesperadamente a 48.3 desde 48 y por encima de una caída esperada a 47.5, el PMI manufacturero de Francia caía a 47.8 desde 48.3 y el PMI manufacturero de Alemania caía a 48.4 desde 48.5.

Acerca del PMI manufacturero de la eurozona

El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero, publicado por S&P Global, captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de la Eurozona. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Generalmente, un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.

El índice de gestores de compras PMI manufacturero de S&P Global para septiembre cae a 47.8 puntos en Alamina desde los 48.3 puntos registrados el mes anterior. La expectativa del mercado era que se mantuviera sin cambios.

El índice cae a su nivel más bajo desde los 45.2 puntos registrados en julio de 2020.

Acerca del PMI manufacturero de Alemania

El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de Alemania. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.

• El GBP/USD sube a un máximo de una semana mientras el Reino Unido retira su plan de eliminar la tasa de impuestos más alta.
• Las perspectivas económicas sombrías del Reino Unido actúan como un viento en contra de la libra esterlina y limitan la subida del par.
• Las expectativas sobre subidas de tasas agresivas de la Fed siguen apuntalando al dólar y provocan ventas intradía en torno al par.

El par GBP/USD desvanece un repunte alcista intradía y retrocede casi 100 pips desde la zona de 1.1280, máximos de una semana tocado a principios de este lunes. En el momento de escribir, el par se mantiene en torno a la región de 1.1200.

La libra esterlina se recupera después de que el Ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, confirmara que su gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta. Esto, a su vez, ayuda a aliviar la preocupación por la abultada deuda pública del Reino Unido y permite al par GBP/USD aprovechar el movimiento de recuperación de la semana pasada desde un mínimo histórico.

Sin embargo, el impulso positivo se agota cerca de la zona de 1.1280 en medio de un panorama sombrío para la economía del Reino Unido. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en torno al dólar estadounidense, contribuye a limitar el par GBP/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista intradía.

Los mercados parecen convencidos de que la Reserva Federal mantendrá su agresivo ciclo de subidas de tipos para frenar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Esto sigue dando cierto soporte al dólar, aunque una combinación de factores está impidiendo que los operadores abran posiciones alcistas agresivas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están prolongando su reciente retroceso desde los máximos de varios años alcanzados la semana pasada. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros, como demuestra el tono positivo de los mercados bursátiles estadounidenses, pesan sobre el dólar estadounidense como refugio seguro, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo. En el Reino Unido no se publicará ningún dato importante para el mercado, mientras que en la agenda económica de EE.UU. se publicará el PMI de manufactura del ISM. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, podría influir en el dólar.

GBP/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores no ayuda a que el USD/JPY capitalice las ganancias iniciales tras alcanzar un máximo de una semana.
• El temor a una intervención del gobierno japonés extiende soporte al JPY y limita la subida del par.
• Un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos de EE.UU. pesa sobre el dólar y atrae a vendedores en niveles más altos.

El par USD/JPY recorta una parte de sus modestas ganancias intradía tras alcanzar máximos de una semana en 145.30 y retrocede rápidamente por debajo del nivel de 145.00 al inicio de la sesión europea del lunes.

El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha dicho el lunes que el gobierno está dispuesto a intervenir en los mercados de divisas para evitar pérdidas más profundas en la moneda nacional. Esto, junto con el estado de ánimo cauteloso que prevalece en el mercado, ofrece cierto soporte al yen japonés de refugio seguro y limita la subida del par USD/JPY.

Los bajistas también se inspiran en el tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que no ayuda al dólar a capitalizar su movimiento positivo inicial. Esto ejerce cierta presión sobre el par USD/JPY, aunque una combinación de factores debería ayudar a limitar cualquier caída significativa, al menos por el momento.

La gran divergencia en la orientación de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y otros bancos centrales importantes podría seguir pesando sobre el yen. Vale la pena mencionar que el Banco de Japón ha ido por detrás de otros grandes bancos centrales en el proceso de normalización de la política y sigue comprometido con la continuación de su flexibilización monetaria.

En cambio, se espera que el banco central de EE.UU. mantenga su agresiva política de endurecimiento para frenar la elevada inflación. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre. Esto, a su vez, probablemente actuará como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar.

El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza y cualquier caída significativa podría ser vista como una oportunidad de compra. Dicho esto, los operadores podrían preferir esperar a la publicación de los principales datos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, incluyendo el informe del NFP.

La semana comienza con la publicación del PMI de manufactura de EE.UU., que se publicará a primera hora de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general debería dar un impulso significativo al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El oro tiene dificultades para mantener sus modestas ganancias a pesar del menor rendimiento de los bonos estadounidenses y del dólar.
• Las expectativas por subidas de tasas de la Fed más agresivas siguen actuando como un viento en contra para el metal amarillo.
• La caída parece soportada mientras los inversores esperan las publicaciones macroeconómicas clave de esta semana en EE.UU.

El oro ha ganado terreno en el primer día de una nueva semana y ha alcanzado un nuevo máximo diario en torno a la zona de los 1.670$ al inicio de la sesión europea. Sin embargo, el repunte se ha encontrado con nuevas ventas en niveles más altos y el XAU/USD ha regresado por debajo del nivel de 1.665$ en la última hora.

Una combinación de factores ejerce cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense, lo que a su vez ofrece cierto soporte al oro denominado en dólares. Las noticias de que se espera que el gobierno del Reino Unido dé marcha atrás en la propuesta de supresión de la tasa más alta del impuesto sobre la renta proporcionan un buen impulso a la libra esterlina. Esto, junto con un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., sigue pesando sobre el dólar.

De hecho, el bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se aleja de los máximos de 12 años alcanzados el pasado miércoles. Aparte de esto, la preocupación por una recesión económica mundial más profunda y los riesgos geopolíticos proporcionan un modesto impulso al refugio del XAU/USD. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de los principales bancos centrales, incluida la Fed, deberían limitar el rendimiento del metal amarillo.

Los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido para frenar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Estas expectativas se han visto reafirmadas por las recientes declaraciones de línea dura de varios funcionarios del FOMC y por la publicación el viernes de los datos sobre el gasto en consumo personal PCE de los Estados Unidos. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los alcistas.

Los operadores también podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones direccionales y preferir mantenerse al margen antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. previstos para el comienzo de un nuevo mes. La semana comienza con la publicación del PMI de manufactura de EE.UU. el lunes. Esto, junto con los discursos de los miembros del FOMC y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda del dólar y proporcionará cierto impulso al oro.

Sin embargo, la atención se centra en los datos mensuales sobre el empleo en EE.UU. que se publicarán el viernes. El popularmente conocido informe NFP jugará un papel clave a la hora de influir en las expectativas de subida de tasas de la Fed y en la dinámica de los precios del dólar. Esto, a su vez, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el oro.

Oro niveles técnicos

El GBP/USD sigue avanzando, aunque una prueba de 1,1300 no parece ser favorable por el momento, señalan los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el GBP/USD "podría seguir subiendo, pero un avance sostenido por encima de 1.1300 es poco probable". Sin embargo, el GBP/USD se desplomó desde un máximo de 1.1235 a 1.1025 antes de rebotar para cerrar en 1.1165 (+0.41%). La presión alcista ha cedido y es probable que la libra cotice lateralmente durante el día de hoy, probablemente entre 1.1030 y 1.1230".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que el viernes pasado (30 de septiembre, GBP/USD en 1,1150), donde la reciente debilidad del GBP/USD ha tocado fondo por ahora. Aunque el fuerte rebote tiene margen para extenderse, es poco probable que la resistencia de 1.1300 se vea presionada. En general, sólo una ruptura de 1.0800 (nivel de "soporte fuerte") indicaría que la rápida acumulación de impulso a corto plazo ha disminuido."

El Ministro de Finanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, ha confirmado noticias anteriores, señalando que su gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta.

Comentarios adicionales

Según los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, se prevé que el USD/JPY mantenga el rango de 143.50-145.60 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el USD/JPY "probablemente cotice de forma lateral entre 144.00 y 145.00". Nuestra opinión sobre el movimiento lateral no era errónea, aunque el USD/JPY cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (144.18/144.82). No sería sorprendente una mayor tendencia lateral, pero en vista del tono subyacente ligeramente más firme, es probable que el USD/JPY cotice dentro de un rango más alto de 144.30/145.20".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el del martes pasado (27 de septiembre, USD/JPY en 144,30), donde destacamos que el impulso alcista está empezando a consolidarse, pero el USD/JPY tiene que cerrar por encima de 145.00 antes de que sea probable un avance sostenido. El USD/JPY ha estado cotizando de forma lateral en los últimos días y la acumulación de impulso se ha desvanecido. El movimiento actual es probablemente parte de una fase de consolidación y es probable que el USD/JPY cotice entre 143.50 y 145.60".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 3 de octubre:

Los mercados se han mantenido relativamente tranquilos durante la sesión asiática del lunes, pero la volatilidad ha repuntado a primera hora de la mañana en Europa. Los participantes del mercado siguen de cerca los acontecimientos políticos en el Reino Unido antes de la publicación de los PMI finales de septiembre de S&P Global para Alemania, la zona euro, el Reino Unido y Canadá. La agenda económica de EE.UU. incluirá el PMI de manufactura de septiembre del ISM más tarde en el día. Varios responsables de la política económica del FOMC, como la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, también pronunciarán discursos en la segunda mitad del día.

Después de haber registrado modestas ganancias el viernes, el índice del dólar ha girado hacia abajo y ha roto por debajo de 112.00. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan mixtos en la sesión europea y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años pierde más de un 1% por debajo del 3.8%.

Durante las horas de negociación en Asia, los datos de Japón han mostrado que el índice Tankan de la gran manufactura bajó a 8 en el tercer trimestre, incumpliendo las expectativas del mercado de 11. Como dato positivo, el índice no manufacturero subió a 14 en el mismo periodo desde 13. Por su parte, el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha reiterado que siguen vigilando los movimientos del mercado de divisas con gran urgencia. El USD/JPY no mostró ninguna reacción a los comentarios de Suzuki ni a las publicaciones de datos y se mueve ahora de forma lateral ligeramente por debajo de 145.00.

El GBP/USD ha ganado impulso alcista y ha alcanzado su nivel más alto en más de una semana, cerca de 1.1300. Las noticias que sugieren que se espera que el gobierno del Reino Unido dé marcha atrás en la propuesta de eliminación de la tasa más alta del impuesto sobre la renta han ayudado a que la libra esterlina ganara fuerza. El Ministro de Finanzas británico, Kwasi Kwarteng, ha confirrmado estas noticias al anunciar que el Gobierno no seguirá adelante con el plan de eliminar la tasa del 45% del impuesto sobre la renta. Tras la reacción alcista inicial, el par ha vuelto a la zona de 1.1200, subiendo ahora alrededor de un 0.3% en el día.

El EUR/USD tiene dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y cotiza en un estrecho rango cerca de 0.9800.

El oro rompió una racha de dos semanas de pérdidas el viernes y ha subido hacia los 1.670$ a primera hora del lunes. Aunque el XAU/USD ha vuelto a la zona de los 1.660$ en la mañana en Europa, ha conseguido mantener su posición en medio del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

El Bitcoin cerró en territorio negativo el sábado y el domingo, pero encontró soporte cerca de los 19.000$. El Ethereum cayó casi un 4% durante el fin de semana y cayó por debajo de los 1.300$ antes de protagonizar un rebote a primera hora del lunes. El ETH/USD sube ahora un 1% en el día, hasta los 1.290$.

Según los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores añadieron el viernes casi 8.000 contratos a sus posiciones de interés abierto tras cuatro caídas diarias consecutivas. Por otro lado, el volumen se redujo por segundo día consecutivo, ahora en más de 77.000 contratos.

El WTI parece tener soporte cerca de los 76.00$

Los precios del WTI cayeron por segunda sesión consecutiva el viernes. El movimiento se produjo en medio de un creciente interés abierto y abre la puerta a la continuación de la corrección a la baja a muy corto plazo. No obstante, la fuerte caída del volumen podría permitir que se produzcan brotes ocasionales de fortaleza. De momento, la materia prima sigue apoyada en la zona de los 76.00$ por barril.

El euro presenta una tendencia a la baja frente al dólar estadounidense. Los economistas de Credit Suisse esperan que el par EUR/USD baje hacia la zona de 0.9200.

"El EUR/USD sigue en tendencia bajista siendo posibles niveles tan bajos como 0.9200 si las dificultades fiscales repuntan o las dificultades energéticas relacionadas con Rusia empeoran. Sin embargo, dado que es posible que se produzcan coberturas a corto plazo, somos partidarios de vender en recuperaciones hasta 1.0000 y por encima dentro de un rango esperado de 0.9200-1.0200 en el cuarto trimestre, asumiendo que las correcciones pueden extenderse al menos un 4% desde cada nuevo mínimo según los precedentes recientes."

"El mercado es muy consciente de los riesgos de una profunda recesión en la zona del euro y de la posibilidad de que se produzcan importantes golpes tanto en el gasto del consumidor como en la producción industrial. Los desembolsos fiscales tendrán que cubrir muchas brechas".

La BBC News informó el lunes de que se espera que el gobierno británico dé marcha atrás en la propuesta de supresión a las rentas más altas del impuesto sobre la renta, que ha provocado una reacción violenta en el Partido Conservador en el poder.

No se han dado más detalles al respecto.

Mientras tanto, el diario The Sun también informa de que la primera ministra británica, Liz Truss, se está preparando para descartar la eliminación del tipo impositivo del 45% tras las conversaciones de crisis con el canciller después de la brutal reacción de los tories la semana pasada.

Reacción de los mercados

A raíz de estos titulares, la libra esterlina captó nuevas ofertas y superó los 1.1200 frente al dólar estadounidense. En el momento de redactar este artículo, el par GBP/USD gana un 0.84% en el día y se sitúa en 1.1252. De este modo, la libra cotiza al nivel más alto de los últimos seis días, a la espera de los máximos del 23 de septiembre en 1.1274.

GBP/USD: 15 minutos

El interés abierto en los mercados de futuros del oro cayó por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez en unos 21.300 contratos, la mayor caída en un día desde el 10 de marzo. El volumen siguió el mismo camino y se redujo en unos 32.800 contratos, sumándose a la anterior caída diaria.

Oro: El siguiente nivel al alza está en 1.688$

La acción de los precios del viernes en el oro no fue concluyente, ya que el interés abierto y el volumen se redujeron, lo que expone a un mayor comercio lateral a muy corto plazo. Mientras tanto, las ganancias adicionales deberían dirigirse inicialmente al máximo semanal de 1.688$ por onza troy (21 de septiembre).

El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha realizado unas declaraciones, vía Reuters, en la última hora, sobre los movimientos del mercado de divisas.

Declaraciones destacadas

Citando a funcionarios de la Unión Europea (UE), el Financial Times (FT) informó el lunes que "Bruselas quiere dar a las capitales de la UE un tiempo extra para frenar sus deudas y crear espacio para la inversión pública como parte de una importante revisión de las normas de déficit de la Unión Europea".

Comentarios destacados

"La Comisión Europea presentará a finales de octubre una propuesta de reforma del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, según la cual elaboraría planes plurianuales específicos para cada país con las capitales para controlar su carga de deuda."

"La idea es que los Estados miembros se apropien más de sus planes de reducción de la deuda, que podrían afinar ellos mismos más de lo que pueden hacer hoy."

"Pero una vez que los países acuerden sus planes tanto con la Comisión como con el Consejo, habría que cumplirlos y sería más fácil hacerlos cumplir".

"Así que se trata de equilibrar la propiedad de los Estados miembros con una aplicación más estricta".

Reacción de los mercados

A la espera de la reunión del Eurogrupo, el EUR/USD vuelve a perder terreno. El par cotiza sobre 0.9790, cayendo un 0.09% en el día.

Se considera que el EUR/USD navegará por el rango 0.9630-0.9950 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado mantuvimos la opinión de que el euro probablemente avanzaría hasta 0.9880 antes de que fuera probable un retroceso. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el euro cayó de 0.9853 a 0.9733 antes de rebotar y cerrar en 0.9799 (-0.15%). Las acciones de los precios parecen formar parte de una consolidación y es probable que el euro cotice entre 0.9760 y 0.9860 para hoy".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que el viernes pasado (30 de septiembre, par en 0.9825). Como hemos destacado, la reciente debilidad del euro se ha estabilizado y es probable que el euro se consolide y cotice entre 0.9630 y 0.9950 por ahora."