Noticias de mercados

Lo que hay que tener en cuenta el jueves 6 de octubre:

El dólar tuvo una breve recuperación el miércoles, terminando el día de forma mixta en todo el tablero de divisas. Los flujos de aversión al riesgo volvieron a aparecer en medio de las tensiones entre Europa y Rusia, aunque el sentimiento mejoró durante las horas de comercio en EE.UU., ya que el país publicó cifras macroeconómicas optimistas.

La Unión Europea aprobó el octavo paquete de sanciones contra Rusia, que incluye la limitación de los precios del petróleo crudo y los productos refinados de Moscú. El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, respondió diciendo que su país estaría dispuesto a recortar la producción para compensar los límites de precios, añadiendo que un precio del petróleo de 70$ por barril sería cómodo.

El Reino Unido también tiene previsto aplicar sanciones que prohíban los servicios rusos y limiten las exportaciones al país.

Al mismo tiempo, la OPEP+, junto con los principales ministros de las naciones implicadas, normalmente conocidos como Comité Ministerial Conjunto de Seguimiento, decidieron un recorte de la producción de petróleo de 2 millones de barriles diarios. También anunciaron que dejarían de reunirse mensualmente.

Entretanto, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, también anunció que la Unión está dispuesta a discutir un límite temporal de los precios del gas utilizado para generar electricidad, mientras que la Casa Blanca estadounidense informó de que el Departamento de Energía liberaría otros 10 millones de barriles de petróleo de la Reserva Estratégica de Petróleo. Por último, el gobierno de Biden consultará al Congreso sobre las herramientas para reducir el control de la OPEP sobre los precios de la energía.

El par EUR/USD cotiza actualmente en torno a 0.9890, mientras que el GBP/USD se negocia en torno a 1.1330. El USD/CAD terminó la jornada con pérdidas en torno a 1.3610, a pesar del resurgimiento de los precios del petróleo crudo. El WTI se cotiza ahora en torno a los 87.90$.

El par AUD/USD, por su parte, recortó la mayor parte de sus pérdidas iniciales y ronda los 0.6500. El USD/CHF sube a 0.9830, mientras que el USD/JPY se mantiene estable en torno a 144.50.

El oro encontró compradores en una caída hacia los 1.700$, y terminó la jornada en torno a los 1.716$.

Wall Street se muestra mixto, con el Dow Jones Industrial Average registrando modestas ganancias, pero el S&P 500 y el Nasdaq Composite están actualmente en rojo. Por último, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. repuntaron, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años rindiendo actualmente un 3.75%.

• Recuperación de los precios del petróleo en EE.UU. por el recorte de la OPEP y la caída de los inventarios de petróleo en EE.UU.
• Los datos de EE.UU. mejoran esta semana, y los mercados monetarios valoran con optimismo las especulaciones sobre un giro de la Reserva Federal,

El crudo West Texas Intermediate ha subido un 1.58%, pasando de un mínimo de 87.52$ a un máximo de 88.41$, rompiendo los máximos del día anterior como un cuchillo en la mantequilla, ya que se espera un recorte significativo de la producción por parte de la OPEP+ que se reúne en Viena. El cártel pretende impulsar los precios del petróleo, que han caído casi un 30% desde sus máximos de julio.

El temor a la ralentización de la demanda mundial ha arrastrado el precio del WTI un 37% desde su máximo en junio", dijo en una nota la economista Jenny Duan de TD Economics, "y se ha informado de que el grupo está estudiando la posibilidad de recortar las cuotas hasta en dos millones de barriles diarios, al mismo tiempo que Rusia trata de obstaculizar una iniciativa del G7 para limitar el precio pagado por el petróleo del país para dificultar su capacidad de financiar su guerra en Ucrania".

Aunque el recorte efectivo estaría más cerca de los 750.000 barriles diarios, dadas las dificultades de la OPEP para cumplir los niveles de cuota existentes, un acuerdo de esa magnitud sería alcista para el mercado del petróleo".

''De hecho, se traduciría en un recorte de la producción con respecto a los niveles actuales, al tiempo que pondría de manifiesto la preocupación por la capacidad sobrante que eleva los riesgos de suministro en un horizonte a más largo plazo'', explican los analistas de TDSecurities.

''Los analistas sostienen que ''el fondo podría estar en los precios del crudo'', dado que los diferenciales Dic22/Dic23 han repuntado sustancialmente desde que los temores a un 'inminente' acuerdo con Irán empujaron los diferenciales a sus mínimos en agosto.

Nuestro marco de descomposición de la rentabilidad ha sugerido que los mercados de crudo están ignorando ahora de forma disfuncional los riesgos de la oferta en medio de un descenso generalizado de la participación", argumentaron además los analistas.

Aunque los operadores físicos han seguido manteniendo su elevado posicionamiento en los Mercados de crudo, el éxodo de los gestores de dinero ha distorsionado la evolución de los precios. El interés abierto de los operadores de swaps también se ha desplomado, lo que apunta a la limitación de los flujos de cobertura de los clientes. A su vez, el grupo de productores podría tratar de enviar una señal fuerte de que los precios han alcanzado la huelga de la OPEP+, en un intento de animar a la participación a volver a los mercados de futuros".

Mientras tanto, el dólar estadounidense ha resurgido, encareciendo el oro negro para los compradores extranjeros. El índice del dólar estadounidense, DXY, subió por última vez un 1%, hasta 111.20, pero había llegado a 111.735. El desplome de los rendimientos en EE.UU. ha contribuido a apuntalar el dólar, ya que los mercados monetarios están valorando las especulaciones optimistas sobre un giro de la Reserva Federal. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. alcanzó un máximo del 3.78%.

Los datos de hoy han servido de apoyo al dólar, ya que no han reforzado las recientes esperanzas de que la Fed adopte una política menos agresiva. El índice ISM de servicios de septiembre mostró una gran resistencia ante el rápido endurecimiento de la Fed desde marzo: "En 56,7, el índice aumentó por vigésimo octavo mes consecutivo y está más o menos en línea con la media de 20 años (57,5). En resumen, la actividad del sector de los servicios todavía no está lo suficientemente por debajo de la tendencia como para ejercer una fuerte presión a la baja sobre la inflación. Los indicadores de presión sobre los precios se están ralentizando. El componente de precios se situó en 68.7 frente a 71.5 y el índice de entregas a proveedores disminuyó 0.6 hasta 53.9. El empleo repuntó hasta 53.0 (+2.8) y las nuevas exportaciones aumentaron (+3.2 hasta 65.1), a pesar de la fortaleza de Estados Unidos", explicaron los analistas de ANZ Bank.

Sin embargo, los precios del petróleo también recibieron soporte tras la inesperada caída de los inventarios de petróleo en EE.UU. de 1.77 millones de barriles la semana pasada, frente a las expectativas de los analistas de un aumento de 333.000 barriles.

Niveles técnicos del WTI

En el marco temporal horario, podemos ver que el precio se ha apoyado en una nube de media móvil suavizada de 20/50 horas. Reaccionó dejando una barra alcista y una serie de formaciones en W que se han concretado en una estructura alcista, la última de las cuales está viendo una corrección que se esperaría que impulsara la demanda de los alcistas que están a la espera de un descuento:

Acercando el zoom, la estructura en cuestión muestra que ya ha habido un movimiento de los alcistas en un retroceso de fibonacci del 38,2%.

Si ampliamos el zoom, podemos ver la plantilla temporal y el máximo del mes pasado como objetivo potencialmente clave para los próximos días:

• El precio de la plata retrocede desde los máximos de dos meses mientras el dólar se recupera.
• Daly, de la Fed: El banco central de EE.UU. está "decidido" a subir los tipos para frenar la inflación.
• La actividad de los servicios en EE.UU. se desacelera, pero sigue expandiéndose a pesar del ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal.
• El XAG/USD tiene un sesgo neutral y se enfrenta al soporte de la EMA de 100 días en 20,00 dólares.

El precio de la Plata retrocede desde los máximos de dos meses alcanzados el martes en 21.23$ la onza troy, a medida que se moderaron las expectativas de los inversores sobre un pivote de la Fed, ya que las acciones estadounidenses están cayendo, mientras que el dólar gana tracción tras cinco días de pérdidas. En el momento de redactar este informe, el XAG/USD cotiza a 20.35$, por debajo de su precio de apertura en un 3.15%.

El XAG/USD cae debido a los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses

El estado de ánimo de los inversores se agrió con la caída de las acciones estadounidenses. Últimamente, los funcionarios de la Fed que cruzan los cables, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijeron que la Fed podría intervenir si hay un evento de dislocación del mercado, al tiempo que enfatizaron que los mercados tienen razón, y que la Fed está "decidida" a subir más las tasas para bajar la inflación.

"Definitivamente, no subimos las tasas hasta que se produzca una ruptura; de hecho, tenemos visión de futuro", dijo Daly en una entrevista con Bloomberg TV.

Mientras tanto, los datos económicos de EE.UU. revelaron que la actividad del sector de los servicios mostró cierta resistencia, con el PMI no manufacturero del ISM subiendo a 56.7, menos que la lectura de agosto pero por encima de las expectativas. Por el contrario, los índices S&P Global Services y Composite se mantuvieron en territorio de contracción, cada uno en 49.3 y 49.5.

Anteriormente, los datos de empleo nacional ADP de septiembre mostraron que la economía añadió 208.000 puestos de trabajo privados a la economía, lo que podría ser un preludio para el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. informó que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% a 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Por otra parte, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de pares, repunta más de un 1%, recuperando la cifra de 111,00 en 111,480, lo que refleja el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El tipo de interés de los bonos estadounidenses a 10 años subió casi 15 puntos básicos, hasta el 3.779%, ya que los participantes del mercado empezaron a valorar una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed.

Qué hay que tener en cuenta

El calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo el jueves, junto con las intervenciones de la Fed, encabezadas por el presidente de Chicago, Charles Evans, la presidenta de Cleveland, Loretta Mester, y los miembros del consejo de administración Lisa Cook y Christopher Waller.

Análisis Técnico de la Plata (XA/USD)

Los precios del XAG/USD habían subido más de 2 dólares en los últimos tres días, a excepción de la acción del precio de hoy. En su camino hacia el norte, el XAG/USD despejó las EMAs de 20, 50 y 100 días y probó la de 100 días en 20.00$, pero saltó hacia los precios al contado actuales. Cabe destacar que la EMA de 20 días está cerrando su distancia con la EMA de 50 días, y una vez que la cruce, mantendrá a los compradores de plata esperanzados en precios más altos. Por lo tanto, el XAG/USD tiene un sesgo neutral a menos que rompa por encima de la EMA de 200 días en 21.92$.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, reiteró el miércoles que la Fed está decidida a subir las tasas a un territorio restrictivo, según informó Reuters.

Otros comentarios

"Estamos comprometidos con la reducción de la inflación, manteniendo el rumbo hasta que hayamos terminado".

"No veo una forma de joroba en los tipos, nos veo subiendo los tipos, manteniéndolos ahí hasta que consigamos que la inflación se acerque al 2%".

"Se necesitan más ajustes de política para que sea restrictiva".

"Veo necesarias más subidas de tasas".

"Espero que la inflación acabe el año que viene más cerca del 3% que del 2%".

"Hay que estar preparados para que la inflación sea más persistente de lo que esperamos".

"Seguimos viendo que alrededor del 50% de la inflación proviene de la demanda".

"Los mercados están encontrando su equilibrio".

"Para nosotros, el camino está claro: vamos a subir las tasas hasta un territorio restrictivo, y luego las mantendremos ahí por un tiempo".

"No subimos las tasas hasta que algo se rompe".

"Calibramos constantemente los riesgos".

"Si se produce una dislocación en los mercados, estaríamos preparados para afrontarla".

"Veremos el viernes si las contrataciones empiezan a ralentizarse".

"Las empresas están reduciendo las vacantes, ralentizando el ritmo de contratación; ahora mismo no se oye hablar de despidos".

"Si los datos del viernes muestran que la contratación se está ralentizando, sería una buena noticia".

"Me gustaría que los precios subyacentes se mantuvieran planos o bajaran".

"Ver que el IPC subyacente se aplana o baja será importante para mis decisiones sobre el ritmo de las subidas de la política monetaria".

Reacción de los mercados

La recuperación del dólar continúa tras estos comentarios y el Índice del Dólar subió por última vez un 1,3% en el día, hasta 111,65.

• El EUR/GBP cae por debajo de los 20 días, ya que el impulso de los compradores disminuye.
• El Índice de Fuerza Relativa (RSI) perforó la línea media de 50 pero está casi plano.
• El gráfico de 4 horas del EUR/GBP muestra una formación de cuña alcista, con el objetivo de una caída hacia 0.8600.

El EUR/GBP rebota desde el precio de cierre del martes y se está moviendo al alza, aunque una sólida resistencia en torno a la EMA de 20 días en 0.8768 pone un límite a la tendencia alcista del cruce, retrocediendo justo por debajo del máximo del martes. Sin embargo, el EUR/GBP sigue siendo positivo y cotiza a 0.8726, subiendo un 0.31% en el día.

Análisis del precio del EUR/GBP: Perspectiva técnica

Durante los últimos siete días, la volatilidad del par aumentó tras el presupuesto de reducción de impuestos del Reino Unido. Sin embargo, una vez que el gobierno dio marcha atrás, el EUR/GBP cayó de alrededor de 0.9277 a 0.8647 antes de recuperar algo de terreno. Dado que el par de divisas cayó por debajo de la EMA de 20 días y no ha podido superarla, el EUR/GBP tiene un sesgo neutral. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) entró en territorio bajista, pero hasta ahora se recuperó y perforó la línea media de 50. Sin embargo, el hecho de que la acción del precio no logre mantener las ganancias por encima de la EMA de 20 días muestra que los compradores podrían estar perdiendo impulso.

A corto plazo, el gráfico de 4 horas del EUR/GBP muestra una formación de cuña ascendente, lo que abre la puerta a nuevas pérdidas. Si el EUR/GBP rompe por debajo de la línea de tendencia inferior de la cuña, podría allanar el camino para nuevas pérdidas.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/GBP sería el pivote diario en 0.8699. Una vez superado, el siguiente soporte sería la EMA de 200 en 0.8679, seguido del pivote diario S1 en 0.8650, y el pivote diario S2 en 0.8600.

Niveles técnicos clave del EUR/GBP

• El dólar vuelve a entrar en juego, el DXY sube un 1.25%.
• La PM del Reino Unido, Truss, mantiene su plan y la libra vuelve a caer.
• El GBP/USD cae más de 200 puntos el miércoles.

El par GBP/USD cotiza al nivel más bajo en dos días, en torno a 1.1230, tras caer más de 270 puntos desde el máximo intradía. Anteriormente el par alcanzó un máximo de 1.1496, el nivel más alto desde el 15 de septiembre.

La combinación de la vuelta del dólar al mercado y la debilidad de la libra esterlina hizo que el cable se disparara el miércoles. Ha borrado más de la mitad de las ganancias de la semana y se acerca a la zona de soporte de 1.1200/05.

La libra ya cotizaba con cierta debilidad que comenzó en torno al discurso de la primera ministra británica Liz Truss. Ella habló en la conferencia del Partido Conservador defendiendo su plan. Dijo que recortar los impuestos era lo correcto "moral y económicamente". Truss mencionó que es correcto que el Banco de Inglaterra fije las tasas de interés de forma independiente. Sus palabras no supusieron un soporte para la libra.

El GBP/USD comenzó a bajar desde más de 1,14000 y luego se aceleró en medio de un dólar estadounidense más fuerte. El DXY sube un 1,25%, ya que los rendimientos estadounidenses se mueven con fuerza al alza. El interés a 10 años en EE.UU. se sitúa en el 3.77%, lejos del 3,56% del martes.

Losdatos económicos de EE.UU. fueron mejores de lo esperado el miércoles, lo que ayudó a la subida del dólar en general. El empleo en el sector privado aumentó en 208.000 personas en septiembre según ADP, por encima de las expectativas del mercado de 200.000. El PMI de servicios del ISM se situó en 56.7, por encima de los 56 esperados; el índice de empleo subió inesperadamente a 53 desde 50.2. El viernes se publicará el informe oficial de empleo de Estados Unidos.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está cayendo debido a la aversión al riesgo y al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses que apuntalan al dólar.
• Daly, de la Fed, comentó que le gustaría que los precios subyacentes bajaran y prevé que la inflación probablemente baje al 3% en 2023.
• Los índices PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM mostró la resistencia de la economía estadounidense.
• La subida de tasas de 25 puntos básicos del RBA mantiene el peso del dólar australiano.

El AUD/USD cae por segundo día consecutivo y el dólar encadena cinco días de pérdidas, ya que la aversión al riesgo cobra protagonismo. La especulación de que los Bancos centrales se desmarcarían tras la subida moderada de 25 puntos básicos del Banco de la Reserva de Australia se desvaneció cuando los responsables de la política monetaria de la Fed hicieron hincapié en la necesidad de frenar la inflación. El AUD/USD cotiza a 0.6482 después de haber alcanzado un máximo diario de 0.6526 en el momento de la redacción.

El AUD/USD cae por la fortaleza del dólar estadounidense y el carácter moderado del RBA

El miércoles, los funcionarios de la Fed, encabezados por la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, cruzaron los cables. Dijo que le gustaría que los precios subyacentes "se mantuvieran planos o bajaran" y añadió que la inflación probablemente terminaría el próximo año en torno al 3%, en lugar del 2%. En cuanto al mercado laboral, dijo que "si los datos del viernes muestran que la contratación se está ralentizando, sería una buena noticia".

En cuanto a la macroeconomía, la agenda estadounidense reveló el PMI de servicios del ISM, que continuó en territorio expansivo y se situó en 56,7, por encima de las previsiones de la calle pero por debajo de la lectura del mes anterior. Mientras tanto, aunque mejorando, los índices S&P Global PMI de servicios y compuesto se mantuvieron por debajo de la línea de 50 de expansión/contracción, en 49,3 y 49,5, respectivamente.

Anteriormente, los datos de empleo nacional ADP de septiembre mostraron que la economía añadió 208.000 empleos privados a la economía, lo que podría ser un preludio para el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio .e EE.UU. informó que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% a 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Por el lado del dólar australiano, la decisión del RBA de subir 25 puntos básicos pilló por sorpresa a los operadores, que esperaban una subida de 50 puntos básicos. Los operadores del AUD/USD reaccionaron a la decisión, haciendo que el par principal se deslizara hacia 0,6465.

El gobernador del RBA , Philip Lowe, declaró que "la tasa de efectivo se ha incrementado sustancialmente en un corto periodo de tiempo", y añadió que el consejo espera un mayor endurecimiento en el próximo periodo.

Por otra parte, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de pares, se recupera más de un 1%, recuperando la cifra de 111.00 a 111.480, lo que refleja el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El tipo de interés de los bonos estadounidenses a 10 años subió casi 15 puntos básicos, hasta el 3.779%, ya que los participantes del mercado empezaron a valorar una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed.

Qué hay que tener en cuenta

En la agenda económica de Australia se publicará el Índice de Construcción AIG y la Balanza comercial, más tarde en la sesión asiática del jueves.

En el calendario económico de EE.UU. se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo el jueves, junto con las intervenciones de la Fed, encabezadas por el presidente de Chicago, Charles Evans, la presidenta de Cleveland, Loretta Mester, y los miembros del consejo de administración Lisa Cook y Christopher Waller.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• Impulso a las pérdidas del dólar, que se mantiene con importantes valores en cartera.
• Los datos económicos de EE.UU. superan las expectativas, la atención se centra en las NFP.
• El USD/JPY sube más de cien puntos desde los mínimos semanales.

El USD/JPY siguió subiendo durante la sesión americana y tras los datos económicos de EEUU. El par alcanzó un máximo en 144,84, marcando un nuevo máximo diario, 136 pips por encima del mínimo de la sesión asiática.

El rebote del USD/JPY tuvo lugar en medio de un dólar estadounidense más fuerte en general. Tras un impulso inicial hasta 144.55, el par se consolidó hasta el informe del ISM de EE.UU., que superó las expectativas. El dólar saltó encontrando resistencia en la zona de 144.85 y retrocedió.

La zona de 144,90 sigue siendo un área de resistencia crítica y una ruptura al alza debería abrir el camino hacia 145.00 y más. Por otro lado, una caída por debajo de 144.50 debilitaría al dólar a muy corto plazo. Entonces surge la zona de 143.70, un soporte crítico.

Los datos económicos de EE.UU. del miércoles, mejores de lo esperado, ayudaron al dólar. Los puestos de trabajo privados aumentaron en 208.000 en septiembre según ADP, por encima de las expectativas del mercado de 200.000. El PMI de servicios del ISM se situó en 56,7, por encima de los 56 esperados, y el índice de empleo subió inesperadamente de 50.2 a 53. El viernes se publicará el informe oficial de empleo de EE.UU.; el consenso del mercado es que las nóminas aumenten en 250.000.

El aumento de los rendimientos en EE.UU. apoyó el movimiento al alza del USD/JPY. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió del 3.62% al 3.78%, mientras que el rendimiento a 2 años alcanzó el 4.20%. Más recientemente, una mejora en el sentimiento de riesgo añadió soporte al par. Los valores estadounidenses se mueven desde los mínimos, recortando las pérdidas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se desploma al disminuir las especulaciones sobre un pivote de la Fed.
• Los PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM se mantuvo en territorio de expansión.
• La actividad de los servicios de la UE se debilitó, excepto en el caso de Francia, que creció a un ritmo leve.

El EUR/USD está borrando parte de las ganancias del martes, ya que las especulaciones de un pivote de la Fed hacia una postura moderada se desvanecieron, como lo demuestran los rendimientos de los bonos estadounidenses, mientras que los datos del PMI de servicios de EE.UU., aunque se desaceleraron, se mantienen en territorio de expansión. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotizaba a 0,9852 tras alcanzar un máximo diario cercano a la paridad.

El EUR/USD cayó por la fortaleza del dólar estadounidense

El sentimiento se deterioró, como se mencionó anteriormente, al desvanecerse un posible pivote de la Fed. Los datos económicos de EE.UU. revelados durante el día mostraron que las nóminas privadas aumentaron en 208.000, tal y como se desprende del ADP National Empleo de septiembre. Más tarde en el día, la actividad económica en el sector de los servicios mostró lecturas mixtas, aunque el ISM mostró preliminarmente que la economía sigue expandiéndose a un ritmo más lento.

Los PMI Global de Servicios y Compuesto de S&P se situaron en 49,3 y 49.5, respectivamente. Sin embargo, el PMI no manufacturero del ISM cayó a 56.7, menos que los 56.9 de agosto, pero superando las estimaciones de 56.0. En este trasfondo, la economía estadounidense siguió resistiendo en medio de un agresivo ciclo de endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE.UU., lo que reforzó el dólar.

De ahí que el EUR/USD cayera 130 puntos en el día hacia las tasas de cambio actuales. Mientras tanto, el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube 16 puntos básicos, situándose en el 3.781%, lo que supone un viento en contra para el EUR/USD.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% hasta los 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Aparte de esto, la Eurozona informó de que la actividad empresarial se ralentizó, tal y como muestra la encuesta S&P Global PMI, lo que consolida aún más el caso de que la UE entre en recesión mientras se avecina un escenario de estanflación. La actividad de los servicios se debilitó en Alemania, Italia y España, a excepción de Francia, aunque creció menos de lo estimado.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

• El EUR/USD se desploma al disminuir las especulaciones sobre un pivote de la Fed.
• Los PMI de servicios de EE.UU. fueron mixtos, aunque el ISM se mantuvo en territorio de expansión.
• La actividad de los servicios de la UE se debilitó, excepto en el caso de Francia, que creció a un ritmo leve.

El EUR/USD está borrando parte de las ganancias del martes, ya que las especulaciones de un pivote de la Fed hacia una postura moderada se desvanecieron, como lo demuestran los rendimientos de los bonos estadounidenses, mientras que los datos del PMI de servicios de EE.UU., aunque se desaceleraron, se mantienen en territorio de expansión. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotizaba a 0.9852 tras alcanzar un máximo diario cercano a la paridad.

El EUR/USD cayó por la fortaleza del dólar estadounidense

El sentimiento se deterioró, como se mencionó anteriormente, al desvanecerse un posible pivote de la Fed. Los datos económicos de EE.UU. revelados durante el día mostraron que las nóminas privadas aumentaron en 208.000, tal y como se desprende del ADP National Empleo de septiembre. Más tarde en el día, la actividad económica en el sector de los servicios mostró lecturas mixtas, aunque el ISM mostró preliminarmente que la economía sigue expandiéndose a un ritmo más lento.

Los PMI Global de Servicios y Compuesto de S&P se situaron en 49.3 y 49.5, respectivamente. Sin embargo, el PMI no manufacturero del ISM cayó a 56.7, menos que los 56.9 de agosto, pero superando las estimaciones de 56.0. En este trasfondo, la economía estadounidense siguió resistiendo en medio de un agresivo ciclo de endurecimiento por parte de la Reserva Federal de EE.UU., lo que reforzó el dólar.

De ahí que el EUR/USD cayera 130 puntos en el día hacia las tasas de cambio actuales. Mientras tanto, el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube 16 puntos básicos, situándose en el 3.781%, lo que supone un viento en contra para el EUR/USD.

Al mismo tiempo, el Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 4.3% hasta los 67.400 millones de dólares en agosto, el más bajo desde mayo de 2021.

Aparte de esto, la Eurozona informó de que la actividad empresarial se ralentizó, tal y como muestra la encuesta S&P Global PMI, lo que consolida aún más el caso de que la UE entre en recesión mientras se avecina un escenario de estanflación. La actividad de los servicios se debilitó en Alemania, Italia y España, a excepción de Francia, aunque creció menos de lo estimado.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

• El USD/CAD extendió su recuperación diaria en la sesión americana.
• El WTI se volvió positivo en el día por encima de los 87 dólares tras la decisión de la OPEP+.
• El DXY subió más de un 1% en el día tras los datos de Estados Unidos.

El USD/CAD mantuvo su impulso alcista en la segunda mitad del día y tocó un máximo diario de 1.3696 antes de bajar ligeramente. En el momento de escribir este artículo, el par subió un 1.2% en el día, hasta 1.3670.

Rebote de los precios del petróleo crudo

Los precios del petroleo crudo ganaron terreno durante las horas de negociación en Estados Unidos y el barril de asesé  Intermediate (WTI), que pasó gran parte del día en terreno negativo, subió por encima de los 87$. Las noticias que confirman la decisión de la OPEP+ de reducir la producción del grupo en 2 millones de barriles diarios impulsaron el WTI. Además, la EIA informó de un descenso mayor de lo esperado en los valores de petróleo crudo de EE.UU. en la semana que terminó el 30 de septiembre.

Sin embargo, la fortaleza del dólar dominó la acción del USD/CAD después de los datos alentadores de Estados Unidos. El Índice del dólar subió por última vez un 1.2% en el día, hasta 111.55.

El ADP anunció que el empleo en el sector privado aumentó en 208.000 personas en septiembre, por encima de la estimación de los analistas de 200.000. Además, el componente de Empleo de la encuesta PMI de Servicios del ISM subió a 53 desde 50.2, lo que revela que el empleo en el sector de los servicios se expandió a un ritmo más fuerte en septiembre que en agosto.

Tras estos datos, la probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos en noviembre subió por encima del 70%, lo que sugiere que las apuestas de los halcones de la Fed están impulsando la acción del mercado.

El viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca los informes de empleo de septiembre de Estados Unidos y Canadá.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El oro baja más de un 1% en la jornada del miércoles.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube en la sesión americana.
• Las apuestas de la Fed, de corte agresivo, impulsan al dólar tras la publicación de los últimos datos.

El oro volvió a sufrir presiones bajistas y cayó hacia los 1.700$ durante la jornada americana del miércoles. En el momento de escribir este artículo, el XAU/USD perdió un 1.25% en el día, situándose en 1.705$.

El dólar sube junto a los rendimientos de EE.UU.

El impresionante rebote observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de las apuestas de la Fed pesa sobre el metal precioso a mediados de la semana. Tras la fuerte caída registrada a principios de la semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido más de un 4% en el día, situándose en el 3.78%. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los Mercados valoran en un 68% la probabilidad de una subida de tipos de interés de 75 puntos básicos en noviembre.

Los datos de Estados Unidos mostraron el miércoles que el empleo en el sector privado aumentó en 208.000 personas en septiembre, por encima de las expectativas del mercado de 200.000.

Además, el PMI de servicios del ISM se situó en 56.7, lo que demuestra que la actividad empresarial del sector servicios siguió creciendo a buen ritmo en septiembre. Y lo que es más importante, el índice de empleo del PMI se recuperó hasta 53 desde 50.2, lo que reavivó las expectativas de que el viernes se informe sobre las nóminas no agrícolas. El Índice del dólar subió un 1.33% en el día, lo que refleja el impacto positivo de los datos del miércoles en la valoración del dólar.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos de alto nivel más tarde en el día y los movimientos de los rendimientos de los EE.UU. probablemente seguirán afectando a la acción del XAU/USD, que está inversamente correlacionado.

Niveles técnicos a tener en cuenta

El S&P 500 ha logrado sostener un soporte clave en 3.595. Con divergencias alcistas del RSI en la parte baja, los analistas de Credit Suisse esperan que se produzca una recuperación más profunda, pero aún correctiva. Sin embargo, en general, mantienen una perspectiva negativa.

La fortaleza se considera temporal y correctiva

"Con divergencias alcistas en el RSI diario y semanal y con medidas de sentimiento y amplitud que apuntan a una condición de sobreventa, vemos margen para que surja una recuperación correctiva más profunda, o al menos una consolidación más prolongada".

"A grandes rasgos, nuestro sesgo sigue siendo considerar la fortaleza como temporal y correctiva y mantenemos nuestra perspectiva negativa de 3 a 6 meses".

"La resistencia se ve inicialmente en 3.790/92, por encima de la cual debería despejar el camino para una mayor fortaleza hasta la siguiente resistencia en 3.828, y luego el 38.2% de retroceso de la caída de agosto/septiembre en 3.867. Con el 23.6% de retroceso de toda la caída de 2022 justo por encima, en 3.875, y con el máximo de finales de septiembre en 3.907, buscaremos un límite en esta zona de 3.867/3.907."

"El soporte se ve en el hueco de precios de ayer, que comienza en 3.726 y se extiende hasta 3.678. Por debajo de este último nivel es necesario para aliviar las ideas de una recuperación correctiva para volver a probar la media de 200 semanas en 3.595."

El índice PMI de servicios ISM tuvo una caída menor a la esperada en septiembre desde 56.9 a 56.7, siendo que se esperaba una lectura de 56. La mayoría de los indicadores del reporte mostraron cifras mejores a las del consenso del mercado.

El índice de empleo del ISM no manufacturero pasó de 50.2 a 53 (consenso: 49.6), el de nuevos pedidos cayó desde 61.8 a 60.6 (58.9), mientras que el de precios pagados retrocedió desde 71.5 a 68.7 (69.8).

Los datos mostraron que la actividad sigue firme en el sector servicios y que se ve una menor presión sobre los precios.

El dólar tuvo una suba luego del informe y marcó máximos diarios. El EUR/USD aceleró debajo de 0.9900 y el GBP/USD hacia 1.1250. Los metales también extendieron la caída.

Antes de este informe, se había publicado la lectura final del PMI de servicios S&P Global y el informe de empleo de ADP del sector privado. El jueves será el turno de los pedidos de subsidio de desempleo y el viernes del informe oficial de empleo con las nóminas no agrícolas que se espera muestren un incremento de 250.000 en  septiembre.

• PMI de servicios S&P Global mejora a 49.3 en septiembre.
• PMI Integrado S&P Global suba a 49.5 en septiembre.
• Se viene el ISM de servicios de septiembre.

La lectura final del PMI de servicios S&P Global de septiembre mostró una leve revisión al alza desde 49.2 (preliminar) a 49.3. De esta forma se ratifica la gran recuperación desde el 43.7 de agosto.

El PMI Compuesto subió desde 44.6 en agosto a 49.5 en septiembre (revisado desde el 49.3 estimado previamente.

Previo a este reporte se había publicado el informe de septiembre de ADP de empleo en el sector privado. En minutos saldrá el ISM del sector de servicios de septiembre que es espera muestre una caída desde 56.9 a 56.

• El USD/TRY amplía la subida semanal hasta las proximidades de 18.60.
• El tono optimista en el Dólar presta piernas adicionales al par.
• El informe ADP de EE.UU. fue positivo en septiembre.

La reanudación del interés de compra en torno al dólar empuja al USD/TRY a la zona de 18.58 el miércoles, justo por debajo de los máximos históricos del martes.

El USD/TRY sigue apuntando a 19.00

El USD/TRY cotiza con ganancias por segunda sesión consecutiva y se mantiene cerca de la zona de 18.60, gracias a la recuperación del dólar tras un comienzo negativo de la nueva semana comercial.

En el ámbito nacional, la depreciación en torno a la lira parece no cesar, sobre todo después de que las cifras de inflación publicadas el lunes mostraran que el IPC subió a un nuevo máximo de 24 años, pasando del 83% en el año hasta septiembre.

En el calendario estadounidense, el informe ADP mostró que el sector privado estadounidense añadió 208.000 puestos de trabajo en septiembre, superando las expectativas y sumándose a la ganancia de 132.000 de agosto. Más adelante en la sesión, se espera que toda la atención se centre en la publicación del ISM no manufacturero.

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos cerca de 18.60 en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y el renovado sesgo de oferta en el dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno al comportamiento de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con los acontecimientos de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio y agosto), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la presión política para que el CBTR se incline por tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, la lira va a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento (a través de mayores exportaciones e ingresos por turismo) y a la mejora de la cuenta corriente.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.10% en 18.5772 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5908 (máximo histórico del 4 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18,1142 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

• El dólar se despierta y rebota con fuerza.
• Rendimientos de bonos del Tesoro suben apoyando al USD/JPY.
• El par prueba la zona de resistencia de 144.55.

El USD/JPY marcó un nuevo máximo diario en 144.59, tras los datos de EE.UU. Previamente el par ya venía en modo de recuperación, ante un rebote generalizado del dólar a lo largo del mercado.

El par está probando la zona de resistencia en torno a 144.55. En caso de afirmarse por encima, el dólar ganaría soporte para más subas, apuntando a la próxima resistencia ubicada en 144.90. En la dirección contraria, el soporte inmediato está en 144.25. De perder dicho nivel, el sesgo intradiario pasaría a ser neutral/negativo. Ya una consolidación en niveles inferiores a 143.90 sugeriría más bajas por delante y una posible prueba al mínimo del miércoles de 143.52,

El par ganó soporte el lunes con la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Tras los últimos datos económicos de EE.UU. el tramos a 10 años marcó nuevos máximos diarios en 3.72%. A su vez, el dólar se muestra más firme tras varios días de debilidad. El DXY sube desde mínimos semanales, y avanza 0.97%, regresando sobre 111.00.

El reporte de empleo de ADP mostró un incremento en los puestos de trabajo del sector privado de 208.000, levemente por encima de los 200.000 esperados. A su vez, el déficit comercial de agosto fue levemente menor al esperado. En minutos se conocerán cifras de actividad del sector de servicios de EE.UU. de septiembre con el reporte de S&P Global PMI y el ISM.

En lo que respecta a datos, el foco de atención va pasando a lo que será el viernes el reporte oficial de empleo de septiembre de EE.UU., que incluyen a las nóminas no agrícolas, que se espera un incremento en 250.000.

Niveles técnicos

• El AUD/USD amplió su caída diaria en la sesión americana.
• ADP informó de un aumento mayor de lo esperado en el empleo del sector privado en septiembre.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio negativo.

El AUD/USD se vio sometido a nuevas presiones bajistas y cayó hasta un nuevo mínimo diario por debajo de 0.6440, antes de recuperarse modestamente en las primeras horas de la sesión americana del miércoles. En el momento de redactar este informe, el par perdió un 0.75% en el día, situándose en 0.6452.

El dólar aprovecha los datos positivos de ADP

Los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP) revelaron que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 208.000 personas en septiembre, frente a las expectativas del mercado de 200.000. Además, el dato de agosto se revisó al alza, hasta 185.000, desde 132.000. Gracias a los datos de empleo positivos, el Índice del Dólar amplió su recuperación y subió por última vez un 0.75% en el día, hasta 111.05.

Mientras tanto, los flujos de refugio siguen dominando los mercados financieros y ponen un peso adicional sobre los hombros del AUD/USD en la segunda mitad del día.

Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio negativo, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses perdiendo entre el 0.95 y el 1.1% en el día, lo que sugiere que los flujos de refugio probablemente sigan dominando la acción del mercado.

Más tarde en la sesión, el ISM publicará la encuesta del PMI de servicios de septiembre. El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, tiene previsto intervenir en una conferencia virtual titulada "Staying Resolute in the Battle Against Inflación".

Niveles técnicos a tener en cuenta

El Comité Ministerial Conjunto de Supervisión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, conocido colectivamente como OPEP+, ha acordado reducir la producción de petróleo en 2 millones de barriles diarios, según informa Reuters citando fuentes.

Todavía no se han dado más detalles sobre la estrategia de producción del grupo.

El balance comercio exterior de agosto de Estados Unidos registró un déficit de 67.400 millones de dólares, menos que los 68.000$ millones esperados y a los 70.460$ del mes pasado. Las exportaciones totalizaron 258.900$ millones y las importaciones 326.300$ millones.

El balance del comercio de bienes registró un déficit de 87.280$ millones, mientras que el superávit del comercio de servicios alcanzó los 20.000$ millones.

Previo a este reporte se conocieron las cifras de empleo de agosto de ADP. Más adelante el miércoles saldrán cifras del sector de servicios y el viernes será el turno del reporte oficial de empleo de ADP.

El EUR/USD se moverá a la baja a corto plazo, pero los economistas de Standard Chartered esperan que el par vuelva a subir en un periodo de 12 meses.

Presión a la baja sobre el euro a corto plazo

"Es probable que el EUR/USD se debilite durante los próximos 1 a 3 meses, probando potencialmente el soporte en torno a 0.90, antes de establecerse en torno a 0.93-0.94".

"Aunque los inventarios de gas europeos han alcanzado casi el 85% de su capacidad, la preocupación por la seguridad energética y el racionamiento, junto con un ritmo relativamente más lento de subidas de tasas por parte del BCE, probablemente ejerzan una presión a la baja sobre el euro a corto plazo."

"En un horizonte de 12 meses, esperamos que una reducción de los diferenciales de tipos de interés entre EE.UU. y Europa y una reversión de su actual infravaloración impulsen al euro al alza."

• ADP informa incremento en empleo privado de 208.000 contra 200.000 esperados.
• El dólar retrocede levemente tras el reporte.

El reporte sobre el empleo en el sector privado de ADP indicó un incremento en los puestos de trabajo en septiembre de 208.000, levemente por encima de los 200.000 esperados. Los números de agosto se revisaron desde 132.000 a 185.000.

En el informe, ADP manifestó que mientras la creación de puestos de trabajo se mantiene estable, lo hace por debajo del reciente promedio de tres meses. “Hay señales de que la gente está regresando al mercado laboral. Estamos en un período intermedio en donde vamos a continuar viendo ganancias estables en la creación de trabajos. La demanda por trabajos sigue robusta y la oferte de trabajadores está mejorando, por ahora”, expresó Nela Richardson, economista jefa de ADP.

Más tarde el miércoles se publicarán cifras de comercio exterior y del sector de servicios (PMI S&P Global y el ISM). El jueves será el turno del reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el viernes del informe estrella de la semana con los datos oficiales de empleo de septiembre, que incluyen las nóminas no agrícolas (consenso: +250.000).

El dólar no registró grandes cambios luego del reporte. El EUR/USD se alejó de los mínimos y subió a 0.9920, mientras que el USD/JPY cayó desde 144.50 a 144.35.

Los precios del petróleo operan sin una dirección clara y en terreno neutral, tras marcar máximos intradiarios en tres semanas, aferrándose a las ganancias recientes y con la mirada en la reunión de la OPEP+.

El barril de WTI (plataformas de trading) opera en 86.60$, en zona de máximos en tres semanas. El precio experimentó un pico en 87.35$ pero rápidamente retrocedió. El valor sigue más de 10$ arriba del piso de la semana pasada. Se esperan horas de alta volatilidad.

Apoyado por expectativa de recorte

Pese a operar sin cambios el petróleo muestra cierta fuerza al conservar las ganancias recientes en un contexto de bajas en las bolsas y de fortaleza del dólar. Esto tiene que ver con la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+).

En la primera reunión presencial en dos años en Viena, la OPEP+ se encamina a anunciar el mayor recorte de la producción en años, que podría llegar a los dos millones de barriles por día.

El precio recibió un soporte tras reportes que señalaron que Emiratos Árabes Unidos apoyaría el recorte sustancial propuesto por Arabia Saudita y Rusia, opacando los esfuerzos de EE.UU. para frenar el acuerdo. La administración de Biden intento limitar las subas en el petróleo para combatir la inflación.

Niveles técnicos

• La fuerte suba del EUR/USD encuentra resistencia en torno a la paridad.
• Subas sustentables lucen probables que las ganancias se mantengan de superar el nivel de paridad.

Hasta ahora, el EUR/USD ha encontrado un obstáculo bastante sólido en la proximidad del nivel de paridad el miércoles.

Teniendo en cuenta el fuerte rebote reciente, parece probable que se produzcan nuevas subas una vez que el par deje atrás la zona de paridad de manera sostenible. Más arriba se encuentra el obstáculo intermedio en la media móvil simple de 55 días, hoy en 1.0030.

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0632.

EUR/USD gráfico de día 

• Los futuros de Wall Street están en rojo, cortando con el rally de dos días.
• Los metales borran parta de las ganancias recientes.
• Expectativa por anuncio de la OPEP+.

En la previa, las acciones de EE.UU. caen casi 1% tras dos días con fuertes subas. En Europa, las principales plazas bursátiles también operan en rojo. La cautela en los mercados sigue presente ante temores por una recesión global. El dólar aparece de nuevo en la escena y los rendimientos vuelven a subir. Desplome de los metales.

El rally pierde fuerza

Tras la suba de dos días más significativa en dos años, los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a un retroceso el miércoles. En la previa, el S&P 500 pierde 0.90%, al igual que el Dow Jones mientras que el Nasdaq cede 0.85%. En Londres, el FTSE 100 retrocede 1.04%, en Frankfurt el DAX cae 0.78% y en París el CAC 40 pierde 0.74%.

Los datos finales de PMI S&P Global de la Eurozona de Europa confirman la desaceleración en la actividad, con datos que muestran una contracción en septiembre. Pese al reciente aire en los mercados bursátiles y en las materias primas, la expectativa de una recesión global no ha cambiado.

En el Reino Unido, la primera ministra Liz Truss habla ante una conferencia del Partido Conservador. Allí defendió su plan fiscal e indicó que el cambio en dejar atrás la tasa del 45% fue porque se había vuelto una distracción. El Banco de Inglaterra informó que lleva comprados menos de 4.000 millones de libras en bonos británicos. El GBP/USD retoma las bajas tras alcanzar máximos sobre 1.1500 y opera debajo de 1.1400. Se espera que la volatilidad en los cruces de la libra siga elevada.

El dólar está subiendo tras dos días con importantes caídas. El DXY sube 0.58%, y cotiza en 110.85 tras tocar fondo el martes en 110.04. El billete verde vuelve a asomar la cabeza. En minutos se conocerán datos de EE.UU. que pueden tener un impacto sobre el dólar y el mercado.

El calendario económico muestra por delante el ADP de empleo de septiembre y las cifras del sector de servicios (S&P Global PMI final y el ISM), entre lo más relevante. El jueves será el turno de los pedidos de subsidio de desempleo y el viernes llegará el turno del reporte oficial de empleo de septiembre, con la expectativa de un incremento en las nóminas no agrícolas de 250.000.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda subió la tasa de interés en 50 puntos básicos. Indicó que consideró subirla en 75 pb. De esta forma se alejó de lo que hizo el martes el Banco de la Reserva de Australia, que moderó el ritmo de las subas con un incremento de 25 pb. El kiwi se vio favorecido pero en forma momentánea. El NZD/USD llegó hasta 0.5805, el máximo desde el 23 de septiembre, pero ya está próximo a 0.5700. El AUD/NZD cayó a mínimos en dos semanas en 1.1238, aunque luego regresó sobre 1.1320.

Elon Musk revivió la propuesta de comprar Twitter de acuerdo al precio de la primera oferta. Las acciones de la red social suben 22% en la previa. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están Tesco y Helen of Troy.

Los precios del petróleo operan con volatilidad y aún sin una dirección definida. El foco está puesto en lo que pueda llegar a anunciar la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados. Se estima que podrían llegar a presentarse un recorte de hasta dos millones de barriles diarios. Es la primera vez en dos años que se reúnen en persona en Viena. El barril de WTI estaba subiendo más del 1% pero ahora está en terreno levemente negativo operando en 86.20$.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro retomaron las subas. El tramo a 10 años se aleja del 3.56% que alcanzó el martes y llegó a estar momentáneamente sobre 3.70%. Este avance favoreció el fuerte retroceso del oro, también perjudicado por una posible toma de ganancias en la plata tras el gran rally. El XAU/USD tras subir 60$ en menos de 48 horas, está retrocediendo hacia 1700$. Por su parte, XAG/USD cae desde el pico de 21.25$ y llegó hasta 20.28$ (esta brusca caída devuelve menos de la mitad de las ganancias).

Las criptomonedas retroceden en línea con los mercados y la suba del dólar. El Bitcoin se acerca a 20.000$, mientras que Ethereum pierde 1.35% y cotiza en 1.343$.

Niveles técnicos

• El DXY consigue recuperar algo de momento tras probar 110.00.
• La pérdida de 110.00 expondrá un posible descenso a 109.35.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sube tras dos bajas diarias consecutivas y rebota desde nuevos mínimos en las proximidades del soporte de 110.00 el miércoles.

A pesar del rebote en curso, no hay que descartar todavía una mayor debilidad. Dicho esto, la ruptura del soporte de 110.00 debería abrir la puerta a una probable visita al mínimo semanal de 109.35 (20 de septiembre).

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de siete meses cerca de 107.40.

A largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 102.67.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY corrige a la baja tras superar brevemente 144.00.
• Se espera que de darse más subas desafíen el máximo de los últimos años más allá de 145.00.

El EUR/JPY está bajo presión después de cinco avances diarios consecutivos el miércoles, incluyendo una prueba de la zona de resistencia clave alrededor de 144.00.

La continuación del rebote desde los mínimos de la semana pasada sigue siendo buena por el momento. Dicho esto, si el cruce extiende la ruptura del máximo semanal en 144.04 (20 de septiembre), podría entonces disputar el máximo de 2022 en 145.63 (12 de septiembre).

Mientras tanto, de continuar por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 136.04, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día 

El S&P 500 rebotó un 2.6% el lunes, después de haber caído al mínimo del año a finales de la semana pasada. Es de esperar que se produzcan rebotes periódicos, pero el nivel de los 3.900 va a resultar una barrera difícil, según informan los analistas de Société Générale.

Mantener los 3636 es crucial para persistir en el movimiento alcista

"El S&P 500 violó brevemente los mínimos de junio en 3636, pero rápidamente se ha recuperado por encima, lo que denota una falsa ruptura. Cabe señalar que una acción de precios similar se produjo en junio, cuando el índice no logró establecerse por debajo del mínimo de mayo y experimentó una fase de rebote."

"El gap alcista en el gráfico diario apunta a la posibilidad de un rebote".

"El reciente máximo del pivote en 3900 es la primera capa de resistencia. Si se cruza, el rebote podría extenderse hacia el reciente gap bajista cerca de 4040 y 4120."

"La defensa de los 3636 sería crucial para la persistencia del movimiento alcista".

• El dólar recupera fuerza y corta racha negativa.
• EUR/USD cede la mitad de las ganancias del martes.
• Sigue en EE.UU. la ronda de datos de empleo con el ADP.

El EUR/USD está cayendo el miércoles, borrando la mitad de las ganancias del martes ante una recuperación del dólar en el mercado y una baja global en las acciones. Datos económicas confirmar desaceleración en Europa y se vienen cifras de EE.UU.

Sin poder regresar sobre la paridad

El momento positivo del EUR/USD no fue suficiente para regresar sobre la paridad. Tras llegar a 0.9999, el euro perdió fuerza el martes. El miércoles se acercó en un momento, pero solo para que el retroceso tome impulso.

Recientemente el par marcó un mínimo diario en 0.9909. Esto ocurre ante un fortalecimiento del dólar en el mercado. El DXY sube 0.57%, apoyado en un rebote al alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 10 años rinde 3.70%, alejándose del 3.56% del martes.

Más señales de desaceleración, se vienen datos de EE.UU.

Se conoció la lectura final del PMI de Servicios de S&P Global de la Eurozona, que mostró una revisión a la baja desde 48.9 a 48.8 con respecto a la cifra preliminar. El de Alemania se revisó de 45.4 a 45. Los números confirman la desaceleración y son los más bajos en más de un año.

El calendario económico para el resto del miércoles se muestra cargado con datos de EE.UU. En primer término será el reporte de empleo del sector privado de ADP de septiembre, luego vendrán cifras de comercio exterior de agosto, el PMI S&P Global del sector de servicios y el ISM no manufacturero de septiembre. Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, hablará sobre inflación en la segunda mitad de la sesión americana.

Los datos podrían tener un gran impacto en el mercado, a través de las expectativas de la política monetaria. Además servirán como previa al reporte oficial de empleo del viernes, que se espera que muestre un incremento en las nóminas no agrícolas de 250.000.

Los operadores además seguirán viendo de cerca al mercado de bonos y las bolsas. En caso de agravarse el descenso en las acciones, el dólar podría verse favorecido, sobre todo si es acompañado de una suba o una estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

El jefe de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), Fatih Birol, dijo el miércoles que "a Europa le quedará un 25-30% de gas si no hay sorpresas y si el invierno es normal". Advirtió que ete invierno será difícil, "pero el próximo será muy difícil." Indicó que están viendo un importante descenso del consumo de energía en Europa. 

Birol dijo que necesitan de la solidaridad de los países europeos. Manifestó que si fallan en esta prueba del sector energético, las implicaciones negativas pueden ir más allá del sector y debilitar el peso político de la Unión Europea. 

El par EUR/USD ha girado hacia abajo y ha caído por debajo de 0.9950. Los economistas de Rabobank esperan que el par baje hasta 0.95 este trimestre.

La resistencia de la línea de tendencia está justo por encima de la paridad

"Seguimos siendo alcistas con el dólar y mantenemos nuestro objetivo de 0.95 para el EUR/USD con una visión de uno a tres meses".

"La moneda común carece de las credenciales de refugio seguro del dólar, lo que significa que el euro es más susceptible a las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento".

"Aunque está claro que la eurozona se enfrenta a un invierno difícil, en nuestra opinión el euro aún no tiene en cuenta la crisis de los precios de la energía a la que se enfrenta la región, dado el riesgo de que se prolongue durante varios años. Esto podría hacer que la producción de algunos grupos industriales fuera insostenible para Europa en un horizonte de uno a cinco años. Una perturbación de este tipo sugiere un peso persistente sobre el euro.

"La resistencia de la línea de tendencia está justo por encima de la paridad cerca de la SMA de 50 días en 1.0015".

• El USD/CAD gana impulso alcista a primera hora del miércoles tras dos días de caída.
• El WTI cotiza en territorio negativo mientras los mercados esperan que la OPEP+ desvele su estrategia de producción.
• El USD se beneficia de los flujos monetarios de refugio seguro en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas.

Después de haber perdido casi 300 pips en una caída de dos días, el USD/CAD ha invertido su dirección y ha subido hacia 1.3600 el miércoles. En el momento de escibir, el par cotiza en 1.3570, subiendo cerca del 0.40% en el día.

El WTI gira hacia abajo antes de la decisión de la OPEP+

La fuerte subida de los precios del petróleo crudo contribuyó a que el CAD, sensible a las materias primas, superara a sus rivales a principios de la semana. Tras informarse de que la OPEP+ podría reducir la producción de petróleo crudo hasta en 2 millones de barriles diarios, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ganó más de un 3% y alcanzó su nivel más alto desde mediados de septiembre en 87$ el martes.

Sin embargo, el cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo parece hacer que los precios del petróleo bajen a mediados de semana y no permite que el CAD conserve su fuerza. La OPEP+ dará a conocer su estrategia de producción a lo largo del día y se espera que la Unión Europea introduzca un nuevo paquete de sanciones contra Rusia que muy probablemente incluirá un límite a los precios del petróleo.

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen con fuerza, ya que las tensiones geopolíticas siguen aumentando. El presidente ruso, Vladimir Putin, tiene previsto dirigirse a la nación y anunciar un cambio en el estado de la "operación especial". El embajador de Rusia advirtió a primera hora del día que la decisión de EE.UU. de enviar más ayuda militar a Ucrania aumentaría el peligro de un choque directo entre Rusia y Occidente.

En la segunda mitad del día, la agenda económica estadounidense contará con los datos de empleo del sector privado de ADP y la encuesta del PMI de servicios del ISM.

USD/CAD niveles clave

El PMI de servicios de S&P Global para Alemania mostró una caída de 2.7 puntos en septiembre, hundiéndose a 45, su nivel más bajo en 28 meses, desde mayo de 2020. El indicador decepcionó los 45.4 puntos esperados por el mercado y se sitúa por tercer mes consecutivo en territorio de contracción.

El PMI de servicios de la zona euro cayó 1.1 punto, de 49.8 a 48.8, su mínimo de 19 meses, en concreto desde febrero de 2021. El indicador, que lleva dos meses en territorio de contracción, ha decepcionado a los mercados, cuyo consenso esperaba una subida a 50.2.

Al comentar sobre los datos finales del PMI de la zona euro, Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global Market Intelligence, dijo: “Cualquier esperanza de que la eurozona evite la recesión se ve frustrada aún más por la caída pronunciada de la actividad empresarial señalada por el PMI. La encuesta no solo apunta a un empeoramiento de la recesión económica, sino que el panorama de la inflación también se ha deteriorado, lo que significa que los responsables políticos se enfrentan al riesgo creciente de un aterrizaje forzoso en su intento de frenar la aceleración de la inflación".

EUR/USD Reacción

El EUR/USD ha caído cerca de 30 pips tras los datos, deslizándose a nuevos mínimos del día en 0.9923. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9939, perdiendo un 0.47% diario. Cabe recordar, que el euro alcanzó ayer máximos de 15 días en 0.9999, rozando la paridad.

El jefe de la política exterior de la Unión Europea (UE), Josep Borrell, ha dicho que se espera que el Consejo llegue a un acuerdo sobre las propuestas de nuevas sanciones contra Rusia el miércoles.

Borell ha señalado que "se puede confiar en que el Consejo alcanzará hoy un acuerdo sobre las sanciones".

El gigante estatal ruso de energía, Gazprom, ha declarado el miércoles en un comunicado que "hemos reanudado el suministro de gas a Italia a través de Austria".

"Hemos encontrado una solución para reanudar el suministro de gas a Italia", ha dicho Gazprom.

Mientras tanto, los medios de comunicación rusos informan de que el presidente Vladimir Putin ha firmado formalmente la ley de anexión de cuatro regiones ucranianas.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 5 de octubre:

Tras dos días de recuperación del apetito por el riesgo, los mercados parecen haberse vuelto cautelosos a mediados de semana. El índice del dólar DXY, que ya ha bajado más de un 1.5% en lo que va de semana, se mantiene relativamente tranquilo por encima de 110.00 a primera hora del miércoles y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 3.6%. En la agenda económica de EE.UU. se publicará el informe sobre el empleo en el sector privado de ADP y la encuesta del PMI del sector servicios de ISM para septiembre, junto con los datos de la balanza comercial de mercancías de agosto. Está previsto que la Unión Europea publique los detalles de las nuevas sanciones contra Rusia que incluyen la limitación del precio del petróleo.

Ver: Previa empleo ADP: Cómo los datos crean oportunidad de venta en torno al dólar antes del PMI de servicios ISM

Los participantes del mercado también estarán atentos a las noticias que salgan de la reunión de la OPEP+. Las noticias que sugieren que el grupo podría reducir la producción hasta en 2 millones de barriles diarios hicieron que los precios del petróleo subieran a última hora del miércoles. El barril de West Texas Intermediate (WTI) subió casi un 4% el martes, tras la subida del 5% del lunes, y ahora cotiza a un paso de los 87$.

Reflejando el tono cauteloso en los mercados, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. bajan entre un 0.4% y un 0.5% a primera hora del miércoles. El aumento de las tensiones geopolíticas parece pesar sobre el sentimiento de riesgo. Como respuesta a la decisión de Washington de enviar más ayuda militar a Ucrania, el embajador de Rusia en EE.UU. ha dicho a primera hora del día que el peligro de un choque directo entre Rusia y Occidente había aumentado.

Durante la sesión asiática, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha anunciado que había subido su tasa de interés en 50 puntos básicos (pb), hasta el 3.5%, tal y como se esperaba. El banco central señaló que el comité estudió la posibilidad de subir la tasa en 50 o 75 puntos básicos antes de decidirse por 50 puntos básicos para mantener la estabilidad de los precios y contribuir al máximo empleo sostenible. Como reacción inicial, el NZD/USD subió por encima de 0.5800 por primera vez desde el 23 de septiembre, pero retrocedió hacia 0.5750 en medio de la aversión al riesgo.

El EUR/USD registró impresionantes ganancias el martes y probó la paridad antes de entrar en una fase de consolidación. En el momento de escribir, el par se mueve lateralmente cerca de 0.9980.

El GBP/USD cerró el martes la sexta jornada consecutiva en territorio positivo y tocó su nivel más alto en casi tres semanas, en 1.1490. El par fluctúa en un rango estrecho por encima de 1.1450 a primera hora del miércoles.

Tras haber ganado más de un 2% el lunes, el oro mantuvo su impulso alcista en medio de la caída de los rendimientos de los bonos a nivel mundial y perforó los 1.700$ el martes. El XAU/USD ya ha subido un 4% esta semana y cotiza ahora por encima de los 1.720$.

El USD/JPY bajó el martes por la implacable venta del dólar, pero encontró soporte cerca de 144.00. El par se mantiene en territorio positivo cerca de 144,20 a primera hora del miércoles. El primer ministro japonés, Fumio Kishida, ha declarado el miércoles que es importante vincular la debilidad del yen a la recuperación económica mediante la reapertura del turismo receptivo y la deslocalización corporativa.

El Bitcoin subió casi un 4% el martes y recuperó los 20.000$ antes de entrar en una fase de consolidación ligeramente por encima de ese nivel el miércoles. El Ethereum ha subido más de un 6% esta semana y cotiza en torno a los 1.350$ en la mañana europea.

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang, del UOB Group's Global Economics & Mercados Research, el USD/JPY podría volver a la zona de 143.00 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el USD/JPY "cotizará lateralmente entre 144.20 y 145.15" ayer fue incorrecta. El USD/JPY cayó hasta un mínimo de 143.88 antes de extender su caída al inicio de la sesión asiática. El impulso a la baja está aumentando rápidamente y el riesgo es que el USD/JPY rompa 143.50. Sin embargo, es poco probable que el USD/JPY desafíe el siguiente soporte importante en 143.00. Al alza, 144.55 es probablemente lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier rebote intradía (la resistencia menor está en 144.20)."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (3 de octubre, USD/JPY  en 144.70), destacamos que el reciente aumento del impulso alcista se ha desvanecido y esperábamos que el USD/JPY cotizara entre 143.50 y 145.60. Ayer, el USD/JPY cayó hasta un mínimo de 143.88 antes de extender su caída hoy. El impulso bajista a corto plazo está aumentando y esperamos que el USD/JPY cotice con un sesgo bajista hacia 143.00 en los próximos días. Nuestra opinión quedará invalidada si el USD/JPY rompe por encima del nivel de "fuerte resistencia", actualmente en 144.90".

El oro amplió sus ganancias hasta superar los 1.700$. Sin embargo, los estrategas de TD Securities esperan que el XAU/USD revierta la reciente recuperación hacia los 1.580$.

La resistencia firme se encuentra en 1.763-73$

"El metal amarillo está cotizando en la media móvil de 50 días, que a nuestro juicio debería servir como primer nivel de resistencia. Si hay suficiente impulso para establecerse materialmente por encima de ese nivel, la media móvil de 100 días en 1.763-73$ debería ser una zona de resistencia aún más firme."

"Vemos que el oro pierde fuerza y vuelve a derivar hacia nuestro objetivo de 1.580$ en los próximos meses, ya que la Fed continúa con su plan agresivo para mover la tasa de los Fondos Federales por encima del nivel del 4.5% y mantener los tipos en modo restrictivo hasta que la inflación sea solucionada. O, al menos, hasta que haya una alta probabilidad de que la inflación se acerque al objetivo. Esto llegará hasta bien entrado el año 2023 o más allá".

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo vieron a los operadores añadir alrededor de 1.200 contratos a sus posiciones de interés abierto el martes, extendiendo la actividad agitada vista en sesiones pasadas. El volumen siguió el mismo camino y subió por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 44.800 contratos.

El WTI ahora busca una prueba de 90.00$ y más

Los precios del WTI subieron por segunda sesión consecutiva el martes gracias al aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, la continuación del rebote actual parece probable a muy corto plazo y con la resistencia inmediata en el nivel de 90.00$ por barril y más allá.

El embajador de Rusia en Estados Unidos ha declarado el miércoles que "Moscú percibe la decisión de Washington de enviar más ayuda militar a Ucrania como una 'amenaza inmediata' para los intereses estratégicos de Rusia".

El embajador ha añadido que "la decisión aumenta el peligro de un choque militar directo entre Rusia y los países aliados occidentales".

Cabe señalar que la Unión Europea (UE) acordó nuevas sanciones a Rusia, entre ellas la de limitar el precio del petróleo, cuyos detalles se publicarán el miércoles.

El impulso alcista del GBP/USD se enfrenta ahora a una dura barrera en la zona de 1.1600, según señalan la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de Global Economics & Mercados Research del Grupo UOB.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD "podría seguir subiendo aunque la probabilidad de ruptura de 1.1400 no es alta". La fortaleza prevista del GBP/USD superó nuestras expectativas con creces, ya que el par alcanzó un máximo de 1.1490. La recuperación parece estar muy sobredimensionada, pero, al no haber señales de relajación todavía, el GBP/USD podría seguir subiendo hasta 1.1530 antes de que sea probable un retroceso más sostenido. Para hoy, es poco probable que el GBP/USD desafíe la resistencia principal de 1.1600. A la baja, una ruptura de 1.1330 (el soporte menor está en 1.1380) indicaría que la fuerte recuperación de los últimos días está lista para tomarse una pausa".

Próximas 1 a 3 semanas: "El viernes pasado (30 de septiembre, GBP/USD en 1.1150) anunciamos que el GBP/USD había tocado fondo, y nuestra opinión fue correcta. Ayer (4 de octubre, GBP/USD en 1.1325) mantuvimos la opinión de que el GBP/USD podría rebotar más hasta 1.1450. Sin embargo, el par subió más de lo esperado y alcanzó un máximo de 1.1490 en la sesión de Nueva York. No es de extrañar que el impulso alcista sea fuerte y que el GBP/USD pueda seguir avanzando. Sin embargo, es poco probable que el par pueda mantener el ritmo frenético de avance. En general, mientras no se rompa1.1230 (el nivel de "fuerte soporte" estaba ayer en 1.1000), el GBP/USD  tiene margen para seguir avanzando, pero está por ver si puede romper la siguiente resistencia en 1,1600".

La balanza comercial de Alemania redujo su superávit en agosto a 1.2B de euros desde los 5.4B de julio, situándose muy por debajo de los 4B esperados. Este es el resultado más débil registrado en los tres últimos meses.

Mientras, las exportaciones crecieron un 1.6% en agosto, mejorando la caída del 2.1% del mes anterior y superando el aumento esperado por el mercado del 1%. 

Finalmente, las importaciones subieron un 3.4%, muy por encima del -1.5% previo y del +0.7% estimado. Este es su mayor aumento en cuatro meses.

El EUR/USD hizo un avance significativo el martes y rozó la paridad. ¿Hasta qué punto es sostenible la fortaleza del euro? Los economistas de Commerzbank creen que la moneda común debería seguir bajo presión, ya que la crisis energética está lejos de haber terminado.

El mercado puede subestimar el dolor económico que causará la crisis de la energía

"Es probable que la recuperación se atribuya a un dólar estadounidense más débil, que se debilitó tras el decepcionante índice de gerentes de compras del sector de la manufactura en EE.UU. y el significativo descenso de las ofertas de empleo en agosto".

"El fortalecimiento del euro también puede haber ayudado. Me parece que el mercado es algo más optimista en cuanto a que la eurozona superará la crisis energética este invierno con más facilidad de lo que se temía."

"Sigue siendo muy incierto hasta qué punto la actual crisis energética seguirá pesando en la economía europea a largo plazo, lo que, en mi opinión, justifica un aumento de la prima de riesgo en los tipos de cambio del euro durante bastante tiempo."

El interés abierto en los mercados de futuros del oro se redujo en sólo 29 contratos el martes, compensando parcialmente el aumento diario anterior, según las lecturas preliminares de CME Group. En la misma línea, el volumen retomó la tendencia a la baja y bajó en unos 10.800 contratos.

El oro parece limitado en 1.735$

Los precios del oro subieron por sexta sesión consecutiva el martes y superaron la señal clave de los 1.700 dólares. Sin embargo, el fuerte repunte se produjo sobre la base de un interés abierto decreciente, lo que hace pensar que el agudo rebote podría tomarse un respiro a muy corto plazo. Mientras tanto, el siguiente obstáculo es el máximo de septiembre, en 1.735 dólares por onza troy (12 de septiembre).

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang, de Global Economics & Mercados Research de UOB Group, sugieren que el EUR/USD se enfrentará a ganancias sostenidas una vez que se supere 1.0050.

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado (30 de septiembre, par en 0.9825) destacamos que la debilidad del euro se había estabilizado y esperábamos que el euro se consolidara y cotizara entre 0.9630 y 0.9950. Ayer (04 de octubre), el euro se disparó y ganó la friolera de un 1.62% (cierre en NY de 0.9983), su mayor avance en un día desde 2016. La ruptura de la resistencia de 0.9950, combinada con el impulso alcista, ha desplazado el riesgo del euro hacia el alza. Dicho esto, hay una resistencia significativa y sólida en 1.0050 y el euro tiene que superar este obstáculo antes de que sea probable un mayor avance sostenido. En general, sólo la superación del nivel de fuerte soporte, actualmente en 0.9835, indicaría que el riesgo al alza del euro se ha disipado".

Próximas 1 a 3 semanas: "Ayer observamos que el tono subyacente se había reafirmado un poco y, aunque esperábamos que el euro subiera, manteníamos la opinión de que cualquier avance probablemente se limitaría a una prueba de 0.9875. En otras palabras, no esperábamos que el euro se disparara hasta un máximo de 0.9999. La fuerte recuperación está muy sobrecomprada, pero no hay señales de que vaya a ceder, por lo que no se descarta que el euro siga subiendo. Sin embargo, 1.0050 es una resistencia importante y sólida, y está por ver si el euro puede superar este nivel. El soporte está en 0.9945, pero sólo una ruptura de 0.9915 indicaría que la fuerte presión alcista actual ha cedido".

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas por CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 10.000 contratos. En la misma línea, el volumen aumentó por tercera sesión consecutiva, ahora en cerca de 16.100 contratos.

El Gas Natural se mantiene como soporte cerca de los 6.50$

El decente rebote del martes en los precios del gas natural se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, lo que permite seguir subiendo a muy corto plazo. Mientras tanto, la SMA de 200 días, cerca de 6.50$, sigue manteniendo la tendencia a la baja por el momento.

• El NZD/USD ha llegado a 0.5780 después que el RBNZ subiera los tipos de interés en 50 puntos básicos.
• Las tasas de interés del RBNZ han subido al 3.5% y el banco central se mantiene en su objetivo de lograr la estabilidad de los precios.
• Se espera que el DXY abandone el colchón inmediato de 110.00 tras las débiles proyecciones para el NFP.

El NZD/USD ha subido más de 50 pips y ha tocado un máximo intradía de 0.5783 después que el Banco de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) subiera su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (bps) por quinta vez consecutiva. Esto ha llevado el OCR al 3.5%. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.5782, ganando un 0.93% diario.

Las presiones sobre los precios en la economía de Nueva Zelanda se han registrado en un 7.3%. Por lo tanto, era muy necesaria la continuación de una política de línea dura. Pero al mismo tiempo, el RBNZ ha dejado de lado las perspectivas de crecimiento y ha elegido la estabilidad de los precios como su principal prioridad.

Mientras tanto, el Índice del dólar (DXY) está haciendo malabares en torno al suelo de 110.00 y se espera que lo ceda en medio de un consenso más débil para los datos de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (NFP). Las estimaciones preliminares del NFP han sido descontadas por los participantes del mercado. Como se esperaba, la economía estadounidense creó 250.000 puestos de trabajo en septiembre, una cifra inferior a la de agosto, que fue de 315.000. La economía estadounidense ha estado manteniendo niveles de pleno empleo, por lo que el espacio para generar más empleo es extremadamente menor. Además, la escalada de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) también está restringiendo a los corporativos para que continúen con sus programas de contratación a puro ritmo.

Lo que podría frenar aún más el atractivo del DXY son los datos sobre las ganancias medias por hora. Las proyecciones indican un aterrizaje suave en el 5.1% frente a la publicación anterior del 5.2%. Con el tiempo, cuando los hogares se enfrentan a los vientos en contra de la creciente inflación, las ganancias más bajas serían insuficientes para compensar los pagos inflados.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha anunciado este miércoles una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos, tal como se esperaba, elevándolo al 3.5% desde el 3% previo. Este es el octavo aumento consecutivo en las tasas, que llegan a su nivel máximo desde abril de 2015.

Comunicado del RBNZ

El Comité convino en que sigue siendo apropiado seguir endureciendo las condiciones monetarias al ritmo necesario para mantener la estabilidad de los precios y contribuir a la máxima sostenibilidad del empleo. La inflación subyacente de los precios al consumo es demasiado elevada y los recursos laborales son escasos.

Las presiones mundiales sobre los precios de consumo siguen siendo elevadas. La demanda mundial de bienes y servicios está superando la capacidad de la oferta, presionando al alza los precios. Los precios de los alimentos y la energía se están viendo especialmente agravados por la guerra de Ucrania.

El reciente descenso de los precios del petróleo y la disminución de algunas limitaciones de la cadena de suministro han hecho que las medidas de inflación general disminuyan en algunos países. Sin embargo, las medidas de inflación subyacente han aumentado y persisten. Los bancos centrales están endureciendo las condiciones monetarias, lo que implica una perspectiva de crecimiento más débil para los socios comerciales de Nueva Zelanda.

En Nueva Zelanda, el nivel de gasto interno se ha mantenido resistente hasta la fecha, frente a la ralentización del crecimiento mundial y la subida de los tipos de interés internos. Los niveles de empleo son elevados y los balances de los hogares siguen siendo resistentes a pesar de la caída de los precios de la vivienda.

La capacidad productiva de Nueva Zelanda sigue limitada por la escasez de mano de obra y las presiones salariales son mayores. En general, el gasto sigue superando la capacidad de suministro de bienes y servicios, y una serie de indicadores siguen poniendo de manifiesto la existencia de presiones generalizadas sobre los precios.

Los miembros del Comité acordaron que las condiciones monetarias debían seguir endureciéndose hasta que estuvieran seguros de que el gasto estaba lo suficientemente contenido como para que la inflación volviera a situarse dentro de su rango objetivo del 1% al 3% anual. El Comité sigue decidido a cumplir el mandato de política monetaria.

• El EUR/USD quiere cruzar la paridad en medio de un menor consenso sobre los datos de empleo en EE.UU.
• Lagarde, del BCE, no ha ofrecido una imagen real de la situación de la inflación.

El par EUR/USD está rondando la resistencia psicológica de 1.0000 tras una recuperación perpendicular después de romper por encima de la consolidación de 0.9732-0.9850. El par se prepara para derribar la paridad, ya que el índice del dólar (DXY) está siendo testigo de una intensa venta masiva por parte de los participantes del mercado. Se espera que el DXY muestre un movimiento bajista tras ceder el soporte crucial de 110.00.

El atractivo del DXY se ha debilitado antes de los datos de empleo de los Estados Unidos. La campaña extremadamente agresiva de la Reserva Federal (Fed) para lograr la estabilidad de los precios se ha traducido en proyecciones más débiles para los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. El corporativo ha pospuesto los planes de expansión de la capacidad y las nuevas oportunidades de inversión para esquivar las obligaciones de intereses más altos. Esto ha ralentizado el proceso de contratación y, por tanto, las oportunidades de empleo.

Según las estimaciones, la economía estadounidense añadió 250.000 nuevos puestos de trabajo en el mercado laboral en agosto, cifra muy inferior a la publicación anterior de 315.000. Una lectura inferior a la esperada debilitaría aún más el DXY, ya que la Fed se verá obligada a recortar su tono de línea dura para salvaguardar la economía de una situación de recesión.

En el frente de la Eurozona, los comentarios de Christine Lagarde, del Banco Central Europeo (BCE), el martes, aclararon que la tasa de inflación sigue en territorio desconocido. Lagarde citó que era difícil decir si la inflación ha tocado techo o no en la zona del euro, según informó Reuters. Además, añadió que "lo mínimo que tenemos que hacer es dejar de estimular la demanda".