Noticias de mercados

• El EUR/USD se ha estabilizado en operaciones recientes por encima de 1.0900, en camino a su mayor caída en un día desde marzo de 2020.
• El euro ha sido golpeado en medio de la guerra de Ucrania justo a sus puertas y en medio del aumento de los precios de las materias primas.
• Antes de la reunión del BCE de la próxima semana, los economistas han estado cambiando las previsiones de crecimiento de la zona euro y hablando de estanflación.

Mientras que el EUR/USD en un momento pareció al borde de la capitulación cuando cayó brevemente por debajo del nivel de 1.0900 por primera vez en casi dos años, pero ha podido recuperar algo de equilibrio durante las horas de negociación de EE.UU. No obstante, en los niveles actuales en torno a 1.0915, el EUR/USD todavía cotiza con pérdidas diarias de alrededor del 1.35 %, el peor rendimiento diario desde marzo de 2020. Eso pone al par en camino a una caída semanal de más del 3.0%, nuevamente, el peor desempeño de este tipo desde marzo de 2020.

El euro ha tenido el desempeño inferior destacado del G10 esta semana, ya que la guerra en las fronteras de la eurozona en Ucrania y el aumento asociado en los costos de la energía lleva a los participantes del mercado a destruir los pronósticos económicos anteriores y repensar las llamadas de política del BCE. Algunos ahora piden estanflación, una situación económica fea en la que las tasas de inflación aumentan al mismo tiempo que las tasas de crecimiento caen en territorio negativo. Eso, por supuesto, plantea un dilema importante para el BCE, que aborda la inflación a corto plazo y pierda el crecimiento ajustando o deje que la inflación avance y refuerce el crecimiento dejando la acomodación.

La debilidad del euro sugiere que los operadores favorecen que el BCE elija este último. Mientras tanto, con el sólido informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes y otros datos económicos decentes esta semana que respaldan la postura recientemente establecida por el presidente de la Fed, Jerome Powell, de que un aumento de tasas de 25 pb en marzo y una serie de aumentos posteriores sigue siendo apropiado, con una opción para acelerar el ritmo de los aumentos de las tasas de interés si es necesario para controlar la inflación, el dólar estadounidense parece comparativamente mucho más atractivo. Eso es incluso antes de discutir el hecho de que el dólar se considera más un refugio seguro que el euro y se espera que el impacto económico de la guerra de Ucrania en los EE.UU. sea mucho más moderado.

La próxima semana, la geopolítica y los movimientos relacionados en el espacio de las materias primas seguirán siendo impulsores clave para el EUR/USD, con una mayor subida del precio de la energía que presenta riesgos a la baja para el EUR/USD (y una posible caída por debajo de 1.0900). Los principales eventos del calendario serán la publicación de cifras de la inflación de precios al consumidor de EE.UU. para febrero y el anuncio de política del BCE (incluidos los nuevos pronósticos económicos) el jueves.

Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/USD se ha estado consolidando en un rango de 1.3200-1.3240 desde que comenzó la sesión de EE.UU., en camino a una caída diaria de 0.8%.
• La aversión al riesgo relacionada con la crisis de Ucrania y el aumento de los precios de las materias primas, junto con los sólidos datos de empleo en EE.UU., pesaron sobre el par.

El GBP/USD ha estado oscilando lateralmente desde el comienzo de las operaciones de EE.UU., en su mayor parte manteniéndose dentro de un rango de 1.3200-1.3240 y sin poder recuperarse a los niveles anteriores a los datos del mercado laboral de EE.UU. por encima de 1.3250. En los niveles actuales cercanos a 1.3220, el par cotiza con pérdidas diarias de alrededor del 0.9%, poniendo al par en camino de registrar una pérdida semanal de alrededor del 1.4%. Eso marcaría la peor debilidad desde noviembre, pero no es nada en comparación con la pérdida semanal de más del 3.0% del EUR/USD, y la economía del Reino Unido se considera un poco menos expuesta a las consecuencias de la guerra de Ucrania contra la zona euro. Además, la libra esterlina tiene la ventaja de poder recurrir a rendimientos más altos frente al euro y un banco central que aún planea subir las tasas de interés en el futuro cercano (por ahora).

Si bien esto ha protegido a la libra esterlina de ver el mismo tipo de bajo rendimiento que el euro, no ha sido suficiente para detener la caída contra el dólar y evitar que la libra caiga por debajo de su rango semanal anterior de 1.3270-1.3430 a principios de esta semana. El dólar estadounidense tiene dos ventajas principales frente a la libra esterlina; En primer lugar, se considera una moneda de refugio seguro donde la libra esterlina no lo es, lo que significa que las agitadas condiciones del mercado de valores de esta semana afectaron al GBP/USD. En segundo lugar, aunque el BoE tiene una ventaja frente a la Fed que inició su ciclo de subidas a finales del año pasado, los operadores confían en que los tipos de interés estadounidenses a corto plazo pronto superarán a los del Reino Unido. De hecho, el presidente de la Fed esta semana indicó que el ciclo de subidas de la Fed comenzará a finales de este mes con una subida de 25 pb y será seguido por más subidas a lo largo del año.

Powell también señaló que el ritmo del ciclo de alzas bien podría acelerarse si la inflación no disminuye como se espera más adelante en el año. Eso es mucho más moderado que la guía del BoE, que enfatizó el mes pasado que solo ven un ciclo de aumento "modesto". Si bien la geopolítica, las materias primas y el apetito por el riesgo serán los principales impulsores del GBP/USD la próxima semana, el tema de la divergencia entre el BoE y la Fed también será una prioridad. Los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. para febrero del jueves serán el evento principal del calendario, mientras que el informe retrospectivo del PIB del Reino Unido del viernes probablemente no reciba mucha atención ya que los mercados reevalúan las perspectivas de crecimiento a raíz de los recientes acontecimientos geopolíticos.

Niveles técnicos adicionales 

La Casa Blanca confirmó el viernes informes anteriores de que está analizando opciones para reducir el consumo estadounidense de energía rusa, informó Reuters. La Casa Blanca calificó el ataque de Rusia a una planta nuclear en Ucrania como el "colmo de la irresponsabilidad" y dijo que atacar la infraestructura civil constituiría un crimen de guerra. Se está realizando una revisión interna antes de anoche sobre la evidencia de que Rusia está atacando a civiles, dijo la Casa Blanca. Sin embargo, la Casa Blanca agregó que tiene cuidado de no tomar medidas que aumenten los precios de la energía para el público estadounidense.

Por separado, el secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, también hizo declaraciones. Sobre el tema de una zona de exclusión aérea en Ucrania, Blinken dijo que tenemos la responsabilidad de garantizar que la guerra no se convierta en algo más grande y que la única forma de implementar una zona de exclusión aérea sería enviar a la OTAN a Ucrania. espacio aéreo para derribar aviones rusos. Una zona de exclusión aérea de la OTAN podría conducir a una guerra en toda regla en Europa. Blinked agregó que, con respecto a las sanciones, nada está fuera de la mesa y estamos evaluando las sanciones todos los días. El efecto inmediato de reducir el suministro de energía sería aumentar los precios en la bomba para los estadounidenses y aumentar las ganancias rusas.

El presidente ruso Vladimir Putin le dijo al canciller alemán Olaf Scholz en una llamada el viernes que si bien Rusia está abierta al diálogo con Ucrania, el país debe cumplir con todas las demandas rusas, informó Reuters citando a Interfax de Rusia. Según los informes, Putin también le dijo a Scholz que espera que Kiev adopte una posición más constructiva en las próximas rondas de conversaciones. Según los informes, Scholz le dijo a Putin que está preocupado por los informes de víctimas civiles.

• El EUR/JPY registra pérdidas semanales cercanas al 4% mientras los operadores se preparan para el fin de semana.
• Un estado de ánimo sombrío del mercado estimulado por la escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania pesó sobre el EUR.
• Perspectiva técnica del EUR/JPY: Aunque sesgado a la baja debido a la naturaleza del desplome del viernes, podría estar sujeto a un movimiento de reversión a la media.

El EUR/JPY, profundamente afectado por un estado de ánimo sombrío del mercado, se desploma 270 pips el viernes debido a la incautación militar rusa de la planta nuclear europea más grande en Zaporizhzhia, Ucrania. En 125.36, el EUR/JPY refleja el estado de ánimo del mercado de aversión al riesgo y la debilidad predominante de la moneda común en todos los ámbitos.

Como se mencionó anteriormente, el estado de ánimo del mercado sigue siendo pesimista, provocado por la creciente tensión entre Rusia y Ucrania. Los índices bursátiles globales registran pérdidas sustanciales, mientras que en el espacio de divisas, el JPY se encuentra junto al paquete de ganadores, mientras que el EUR se queda atrás, cayendo un 1.42% en lo que va del día. Frente al yen japonés, la moneda común se depreció 3.85% en la semana.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY tiene un sesgo alcista, pero estaría sujeto a un movimiento de reversión a la media después de la caída de 270 pips del viernes. Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) están a punto de pasar de un orden alcista a uno bajista, lo que podría lograrse en el corto plazo.

En el caso de un movimiento de reversión a la media, la primera resistencia del EUR/JPY sería la línea de tendencia inferior de un canal descendente, alrededor de 126,95. El quiebre de este último dejaría expuesta la resistencia del 38.2% del Nivel Fibonacci en 128.15, que una vez rota, abriría la puerta hacia la resistencia del 50% del nivel Fibonacci en 129.111.



Niveles técnicos adicioanales 

• El USD/CAD subió bruscamente el viernes para probar 1.2800 luego de sólidos datos de empleo en EE.UU. y en medio de un tono general de aversión al riesgo.
• Actualmente, el USD/CAD ha subido un 0.7 % en el día y un 1.5 % frente a los mínimos de varias semanas registrados el jueves por debajo de 1.2600.

El USD/CAD retrocedió bruscamente al alza el viernes después de la publicación de lo que los operadores describieron como un excelente informe del mercado laboral de EE.UU. impulsó al dólar estadounidense y, en medio de un tono de mercado claramente adverso al riesgo, pesó sobre el dólar canadiense más sensible al riesgo. El par comenzó la sesión por debajo de 1.2700, pero en un momento subió hasta un 0.9% para casi probar 1.2800. Actualmente opera en 1.2760, el USD/CAD cotiza con ganancias de alrededor del 0.7 % en el día, con el par cotizando ahora alrededor del 1.5 % por encima de los mínimos de varias semanas registrados el jueves por debajo de 1.2600. El dólar canadiense no está funcionando tan mal como sus contrapartes europeas como GBP, EUR o SEK, que continúan sufriendo en medio de los temores sobre la guerra en Ucrania y sus consecuencias económicas, que probablemente se sentirán de manera más aguda en Europa.

Sin embargo, del mismo modo, sorprendentemente, el dólar canadiense no ha logrado seguir el ritmo de otras monedas del G10 vinculadas a productos básicos como el kiwi y el dólar australiano, ya que los precios del petróleo parecen terminar una semana histórica con buen pie. Desde finales de febrero, 1.2800 ha ofrecido una fuerte resistencia que solo se rompió realmente una vez cuando Rusia sorprendió a los mercados globales con su invasión de Ucrania hace poco más de una semana. Mientras los precios de las materias primas continúen aumentando, y muchos estrategas de materias primas temen que este sea el caso, ya que la evidencia de graves interrupciones en las exportaciones rusas continúa aumentando, el USD/CAD bien podría permanecer limitado por los máximos recientes.

Luego de una publicación del sondeo Ivey PMI canadiense de febrero mucho más fuerte de lo anticipado el viernes y una disminución menor de lo esperado en la productividad laboral en el cuarto trimestre, la atención se centra en los datos oficiales del mercado laboral canadiense programados para su publicación el próximo viernes. Otro factor que debería funcionar a favor del dólar canadiense en los próximos meses es el BoC, que aumentó las tasas de interés en 25 pb a principios de semana, y se espera que los sólidos datos económicos respalden esta postura. Pero los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. para febrero, que se publicarán el próximo jueves, plantean riesgos al alza para el dólar estadounidense y, por lo tanto, para el USD/CAD y también deben tenerse en cuenta.

Niveles técnicos adicionales

• El USD/CHF apunta a terminar la semana con pérdidas, perdiendo un 1.03%.
• Los índices bursátiles mundiales registran pérdidas en una semana ajetreada afectada por los datos económicos y las noticias geopolíticas.
• Perspectiva técnica del USD/CHF: Sesgo neutral, confirmado por las DMA con una pendiente casi horizontal limitada a un rango de 15 pips.

El USD/CHF sube por tercer día en la semana, pero terminaría la semana a la baja luego de la pérdida del 1% del lunes, que empujó al USD/CHF por debajo de los promedios móviles diarios (DMA). Todo eso en medio de un estado de ánimo de mercado de aversión al riesgo, retratado por acciones globales que registran pérdidas, atribuidas a las peleas entre Ucrania y Rusia. Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza a 0.9188

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que alcanzó un nuevo máximo en el año hasta la fecha en torno a 98.992, apuntó al alza, un 0,85 %, situándose en 98,62, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense cayeron en medio de una oferta de refugio seguro.

El mercado laboral de EE.UU. superó las expectativas, luz verde para un aumento de tasas de la Fed

El viernes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que la economía estadounidense agregó 678.000 nuevos puestos de trabajo en febrero, más de los 400.000 previstos. Además, la Tasa de Desempleo marcó a la baja, mientras que las ganancias promedio por hora descendieron ligeramente.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF tiene un sesgo neutral, y se podría argumentar que es neutral a la baja porque los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran por encima del precio al contado. Sin embargo, la pendiente casi plana y limitada a un rango de 14 pips mantiene a los operadores indecisos sobre qué camino tomar.

Dejando a un lado las DMA, al alza, la primera resistencia del USD/CHF sería de 0.9200. Una vez que se elimine ese nivel, la siguiente zona de suministro sería el área 0.9260-75 y 0.9300. Por otro lado, el mínimo diario de 0.9150 del 21 de febrero sería el primer soporte, seguido del mínimo diario del 31 de diciembre de 2021 en 0.9102.

Niveles técnicos adicionales 

El S&P 500 retrocedió para probar el nivel 4300 el viernes en medio de una amplia caída del mercado de valores impulsada por la aversión al riesgo.

• Las preocupaciones sobre el conflicto de Ucrania y un posible accidente nuclear eclipsaron un informe de empleo alcista en EE. UU.

El S&P 500 volvió a caer para probar el nivel de 4.300 el jueves y cotizó por última vez perdiendo un 1.0% en el área de 4.320 después de haber rebotado antes de tocar mínimos semanales de alrededor de 4.280. La caída reflejó un amplio descenso en los principales índices de EE.UU., con el Dow en último lugar oerdiendo un 0.7% y el Nasdaq 100 cayó un 1.2%, ya que los inversores seguían preocupados por la intensificación de la guerra ruso-ucraniana y el aumento de precios de las materias primas. A pesar de una fuerte caída en los rendimientos de los bonos de EE.UU. en medio de una intensa demanda de activos de refugio seguro, el índice Nasdaq 100, pesado en las acciones de tecnología/crecimiento, cayó a nuevos mínimos semanales, rompiendo de manera convincente por debajo del nivel de 14.000 una vez más. Los técnicos bajistas pueden ver este final negativo de la semana como la apertura de la puerta a un regreso a los mínimos mensuales anteriores, justo por encima de 13.000.

Un informe alcista sobre el empleo en EE.UU. no logró levantar el ánimo de las acciones de EE.UU., que se mantuvieron centradas en los acontecimientos en Ucrania, donde cualquier alto el fuego significativo sigue siendo una perspectiva lejana. Si no hubiera sido por el ensombrecimiento de los acontecimientos de Ucrania, las ganancias de empleo más fuertes de lo esperado (indicativo de un fuerte crecimiento económico) junto con una caída sorpresiva en el crecimiento de los salarios (menos presión sobre la Fed para endurecer) podrían haber respaldado la confianza del mercado de valores. En cambio, los mercados permanecieron enfocados en los eventos en Ucrania y aumentan los temores sobre otro riesgo planteado por el conflicto, el de que los combates provoquen un accidente en una de las muchas plantas nucleares de Ucrania.

La próxima semana, es probable que las acciones de EE.UU. continúen cotizando de manera irregular e impredecible. "El mercado está confundido", dijo un analista de SoFi, y agregó que "incluso en los días en que tenemos repuntes decentes en el mercado, el VIX no ha bajado realmente por debajo de 30 y eso es bastante alto". "Lo que eso me dice es que el mercado no puede decidir qué dirección tomar", dijeron, y agregaron que "hay muchos factores en conflicto y los participantes del mercado están tratando de sopesar cuáles serán los más importantes ahora".

Niveles técnicos adicionales

• La aversión al riesgo impulsa al yen japonés en general.
• Los índices de Wall Street amplían las pérdidas, el Dow Jones cae un 1,45%.
• GBP/JPY cae hasta 151.65, permanece bajo presión.

El par GBP/JPY aceleró la caída a medida que se intensificó la aversión al riesgo y cayó a 151.65, el nivel más bajo desde el 22 de diciembre. El yen está subiendo en general.

Putin habla, el rublo cae, el yen sube

La invasión rusa sigue siendo el motor más importante para los mercados. El último titular mostró un informe que menciona que Vladimir Putin le dijo al canciller alemán Scholz que Rusia está abierta al diálogo y agregó que Ucrania debería cumplir con todas las demandas.

Las acciones de EE.UU. están extendiendo las pérdidas antes del fin de semana a pesar de las cifras positivas de empleo en EE. UU. El Dow Jones cae un 1.45% y el Nasdaq cae un 1.95%. El vuelo hacia la calidad está impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro y al yen japonés. El rublo ruso está cayendo ahora más de un 10% frente al dólarestadounidense. El USD/RUB alcanzó un máximo histórico en 125.00.

El rendimiento estadounidense a 10 años se ubica en 1.80%, cerca del mínimo semanal, mientras que el rendimiento a 30 años en 2.13%. La caída en los rendimientos empujó al USD/JPY por debajo de 115,00, lo que le dio más impulso al yen, el que mejor se desempeñó.

La libra también se debilitó aún más por el repunte del EUR/GBP. El cruce se recuperó desde el nivel más bajo desde 2016 y está nuevamente por encima de 0.8250.

El GBP/JPY está a punto de registrar la tercera caída semanal consecutiva y cotiza 300 pips por debajo del nivel que tenía hace una semana, por debajo del promedio móvil simple de 20 semanas.

Niveles técnicos

• El informe laboral de EE.UU. muestra números mejores de lo esperado.
• El dólar estadounidense y el yen japonés subieron en general debido a la aversión al riesgo.
• El USD/JPY tiene el peor rendimiento en semanas debilitado por los rendimientos más bajos de EE.UU.

Después de operar durante horas en el rango de 115.50/115.25, el USD/JPY rompió a la baja, cayendo a 114.90, el nivel más bajo desde la sesión asiática del miércoles. Se mantiene por debajo de 115.00, con un tono bajista.

Si continúa la caída del USD/JPY, probablemente probaría el mínimo semanal en 114.67. El siguiente soporte se sitúa en 114.40. Por el lado positivo, la resistencia inmediata ahora es 115.25, seguida de 115.55.

El impulsor más importante para los mercados sigue siendo la invasión rusa. Los datos económicos de los EE.UU. superaron las expectativas, pero no hicieron ninguna diferencia en el sentimiento del mercado. La nómina aumentó en 678.000 en febrero, por encima de los 400.000 esperados. Fue el mejor mes desde julio. La tasa de desempleo cayó del 4% al 3.8%, aun cuando la tasa de participación laboral también aumentó. Los ingresos medios por hora se estancaron en febrero frente a las expectativas de un aumento del 0.5%.

“El sólido informe de nómina hizo poco para cambiar el precio de mercado de las alzas de tasas, aunque los salarios más débiles alivian parte de la presión sobre la Fed para endurecer la política más rápido. Esperamos que los mercados se vean impulsados ​​por la incertidumbre geopolítica a corto plazo a medida que los inversores se preparan para las subidas de tipos”, explicaron los analistas de TD Securities.

Los rendimientos estadounidenses rompieron a la baja después de la campana de apertura en Wall Street. Los rendimientos a 10 años se sitúan en el 1.71% y los rendimientos a 30 años en el 2.13%. La caída en los rendimientos está agregando más fuerza al yen japonés. El Dow Jones cae un 1.38% y el Nasdaq bajó un 1.68%.

Niveles técnicos

• El AUD/USD terminará la semana con ganancias, un 1.50% más.
• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. superó las expectativas, dando luz verde a un alza de la Fed.
• Evans de la Fed: Es esencial subir en cada reunión.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: sesgo alcista, siempre que se mantenga por encima de la DMA de 200 días.

El AUD/USD sube por tercer día consecutivo, con la vista puesta en cerrar al alza en la semana, aunque enfrentó una fuerte resistencia alrededor de 0.7369, ya que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que la economía de EE.UU. agregó más empleos de lo esperado, en medio de una aversión al riesgo Estado de ánimo debido a las crecientes tensiones entre Ucrania y el conflicto de Rusia. En el momento de la publicación, el AUD/USD cotiza a 0.7348.

El mercado laboral de EE.UU. mejora y consolida una subida de tipos de 25 pb por parte de la Fed

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS, por sus siglas en inglés) dio a conocer el informe de nóminas no agrícolas de febrero. Las cifras superaron las expectativas y aumentaron en 678.000, por encima de los 400.000 estimados por los analistas del mercado. Además, la tasa de desempleo cayó y los ingresos por hora promedio cambiaron poco con respecto al mes anterior.

El informe de febrero sería el último antes de la reunión de la Fed del 15 al 16 de marzo. La mejora del mercado laboral da luz verde a la primera subida de tipos de la Fed desde diciembre de 2018. De hecho, las probabilidades de una subida de 25 pb, según informan los futuros del mercado monetario, son del 95%, aunque las cifras de inflación de EE.UU. del 10 de marzo darían pistas adicionales sobre el tamaño de la subida de tipos.

Después del informe de la NFP de EE.UU., el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, cruzó los cables en una entrevista con CNBC. Evans dijo que las cifras de empleo han sido "bastante buenas" durante algún tiempo y mencionó una "enorme cantidad" de incertidumbre con respecto al conflicto entre Rusia y Ucrania. Además, agregó que sería “más que imprescindible” subir las tasas 25 pb en cada reunión.

Actualización Rusia-Ucrania

Durante la sesión asiática, se informó de un incendio en la planta de energía nuclear Zaporizhzhia de Ucrania, que es la más grande en medio de un ataque de las tropas rusas. Inicialmente, el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Kuleba, confirmó la noticia y advirtió que una explosión sería diez veces más grande que la de Chernobyl. Más tarde, el servicio estatal de emergencia de Ucrania informó que el incendio se desató fuera del perímetro y enfatizó que la seguridad de la planta de energía nuclear ahora estaba asegurada.

Desde entonces, la planta de energía nuclear de Zaporizhzhia ha sido tomada por las fuerzas militares rusas, según la autoridad regional.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo alcista, aunque fue testigo de un retroceso en la DMA de 200, que se utilizó para abrir nuevas apuestas alcistas, con el AUD/USD saltando a la zona de 0.7340. La primera resistencia del AUD/USD sería el máximo del 16 de noviembre en 0.7368. El quiebre de este último expondría el nivel 0.7400, seguida del máximo del día 3 de septiembre en 0.7478 y luego en 0.7500.

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/MXN mantiene sesgo alcista, acercándose a la zona de resistencia 20.85/90.
• La aversión al riesgo pesa sobre el peso mexicano y otras monedas de mercados emergentes.
• Un descenso por debajo de 20.60 aliviaría la presión alcista.

El USD/MXN va camino al cierre semanal más alto desde diciembre. Después de volver a subir por encima de 20.70, el dólar ganó impulso y actualmente está probando el área de resistencia de 20.85. Una ruptura alcista, si se mantiene por encima de 20.90, podría llevar a una prueba de la siguiente barrera fuerte vista en 21.05.

El promedio móvil de 100 semanas se ve en 20.92. Un cierre claramente por encima sería una señal positiva para el dólar estadounidense, para una posible extensión a 21.35.

El RSI y el impulso en el gráfico diario apuntan al norte, aún no en niveles extremos de sobrecompra. No se ven signos de una corrección en este momento. Si el USD/MXN no supera los 20.85/90, el peso mexicano podría experimentar un breve repunte. Solo por debajo de 20.60, se espera que la presión disminuya.

La perspectiva favorece más ganancias en USD/MXN, particularmente con un cierre por encima de 20.80. El entorno de aversión al riesgo con el dólar más fuerte también favorece al alza desde una perspectiva fundamental.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos adicionales 

• El USD/TRY avanza aún más y alcanza nuevos máximos mensuales.
• La fortaleza del USD, la geopolítica y la inflación siguen pesando sobre la lira.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. sorprendieron al alza.

La lira turca sigue bajo presión y ahora eleva al USD/TRY a nuevos máximos mensuales cerca de las 14.30 al final de la semana.

USD/TRY atento a Rusia-Ucrania

El USD/TRY avanza por quinta sesión consecutiva en lo que va del viernes, esta vez registrando nuevos máximos mensuales en la zona de 14.20/30 en el contexto del sentimiento generalizado de aversión al riesgo y el sesgo alcista en el dólar estadounidense.

Mientras tanto, la lira permanece bajo el microscopio tras el escenario geopolítico cada vez más deteriorado en combinación con el intenso repunte de las materias primas, en particular el petróleo crudo, y el implacable alza del dólar, que registró nuevos máximos en los niveles vistos por última vez a finales de mayo de 2020. .

Se ve un mayor sesgo de venta en TRY proveniente de la publicación de las cifras de inflación del jueves en Turquía, donde el IPC general aumentó casi un 55% en el año hasta febrero y casi un 5% mensual. Mientras tanto, los precios básicos aumentaron un 44.05 % con respecto al año anterior y los precios al productor aumentaron un 105.01 % en los últimos 12 meses.

Qué buscar alrededor de TRY

Un nuevo impulso alcista anima al par a registrar nuevos máximos anuales más allá de la barrera de 14.00, al mismo tiempo que deja atrás el tema de consolidación de 2 meses sostenido por una sorprendente estabilidad de la lira. Sin embargo, se pronostica que la lira permanecerá bajo escrutinio en medio de una inflación desenfrenada (y aparentemente sin medidas para abordar el problema), tasas de interés reales negativas y la presión política omnipresente para mantener el CBRT sesgado hacia tasas de interés bajas.

Niveles clave 

Hasta el momento, el par avanza un 1.15% en 14.2569 y una caída por debajo de 13.7143 (mínimo del 25 de febrero) expondría 13.5091 (mínimo del 18 de febrero) y finalmente 12.4317 (mínimo del 11 de febrero). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 14.6052 (máximo del 24 de febrero de 2022) seguida por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre).

• El EUR/USD se hunde a nuevos mínimos en niveles por debajo de 1.0900.
• La zona de 1.0770 emerge como la próxima área de contención.

El EUR/USD se derrumba hasta cerca de 1.0880 debido al intenso repunte del dólar al final de la semana.

A la luz de la acción del precio en curso, existe un riesgo palpable de una caída más profunda más temprano que tarde. Dicho esto, si el par rompe el mínimo hasta ahora de 2022 en 1.0885 (4 de marzo), entonces no hay niveles de soporte significativos hasta la región de 1.0770, donde se encuentran los de mayo de 2020 (7 y 14 de mayo).

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1590.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales 

• El WTI recientemente volvió a subir a los máximos de la sesión en los 113.00$, una impresionante recuperación intradiaria desde los mínimos anteriores en los 107.00$.
• El petróleo sigue fuertemente respaldado por las expectativas de que las severas sanciones financieras impuestas por Occidente a Rusia interrumpirán el suministro mundial.
• Más conversaciones sobre un acuerdo nuclear inminente entre EE.UU. e Irán no han logrado derribar a los alcistas del petróleo.

Después de caer tan bajo como 107.00$ por barril en las primeras operaciones europeas, los futuros del WTI del mes anterior han protagonizado una recuperación impresionante y recientemente rompieron por encima de los máximos de la noche para alcanzar el nivel 113.00$. Una ruptura alcista limpia abriría la puerta, técnicamente hablando, para un retroceso hacia los máximos de más de una década establecidos a principios de semana en los 116.00$.

Los precios del petróleo siguen respaldados por las expectativas de que las severas sanciones financieras impuestas por Occidente a Rusia por su invasión de Ucrania perturbarán las exportaciones de petróleo del país, a medida que aumenta la evidencia de que los vendedores rusos tienen dificultades para cambiar el producto. A medida que el presidente ruso, Vladimir Putin, aumenta la intensidad de su asalto a Ucrania (según se informa, las fuerzas rusas se inclinan más hacia la artillería y los ataques aéreos), los riesgos siguen inclinados hacia una mayor imposición de sanciones por parte de Occidente.

Los temores de que las naciones occidentales puedan prohibir por completo las exportaciones de energía rusa son otro factor que respalda los precios del crudo y mantiene viva la tendencia alcista, incluso frente a los informes de que un acuerdo nuclear entre Estados Unidos e Irán podría ser inminente. Los analistas de materias primas dicen que el fin de las sanciones de EE.UU. a las exportaciones de petróleo iraní como resultado de un acuerdo podría generar un retorno de las exportaciones de hasta 1.3 millones de barriles por día a los mercados globales. Los estrategas han advertido que es poco probable que esto compense el déficit de suministro de Rusia.

En los niveles actuales de 113.00$, el WTI cotiza con ganancias diarias de alrededor de 5.0$, lo que lleva sus ganancias semanales a más de 21$, el mejor porcentaje de ganancia semanal desde mediados de 2020. Por ahora, los alcistas siguen teniendo mucho control y esto no parece probable que cambie hasta que haya más certeza sobre el suministro global, una perspectiva poco probable a medida que se intensifica la guerra ruso-ucraniana.

Niveles técnicos adicionales 

• Las nóminas no agrícolas se incrementaron en febrero en 678.000, superando el consenso.
• EUR/USD cae a un mínimo de 1.0885, el nivel más bajo desde el 26 de mayo de 2020.
• Datos de empleo estelares respaldan la probabilidad de una subida de tasas de la Fed.

Un informe estelar de nóminas no agrícolas NFP en EE.UU. impulsó al dólar estadounidense a un nuevo máximo, enviando al par EUR/USD a un mínimo de 1.0885, el nivel más bajo desde el 26 de mayo de 2020. En el momento de escribir, el par se recupera levemente hacia 1.0920, perdiendo alrededor de 120 pips en el día.

El reporte oficial de febrero de Estados Unidos mostró, en general, cifras mejores a las esperadas. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en febrero en 678.000, superando el consenso del mercado de 400.000 y mayor a los 481.000 de enero. Febrero fue el mejor mes desde julio del año pasado. La tasa de desempleo pasó de 4% en enero a 3.8% en febrero, menor al 3.9% esperado.

Los datos de empleo estelares respaldan la probabilidad de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal y la divergencia entre la política monetaria de la Fed y el Banco Central Europeo pesa sobre el EUR/USD.

EUR/USD gráfico mensual

Anteriormente en el día, otra noticia provocó la liquidación del euro durante la sesión asiática. Los medios informaron que un incendio se desató en un edificio anexo en la planta de energía nuclear de Zaporizhzhia, la más grande de este tipo en Europa, que había sido tomada por soldados rusos.

El fuego se extinguió y, si bien eso ayudó a aliviar algunos de los pánicos iniciales que afectaron a los mercados, los inversores siguen extremadamente ansiosos por el conflicto.

• EUR/CHF está en camino a la paridad a medida que el euro desciende.
• Los datos de NFP de EE.UU. fueron muy sólidos, como se esperaba, lo que envió al dólar estadounidense a nuevos máximos.

El EUR/CHF ha alcanzado un nuevo mínimo en 1.0025 gracias al informe estelar de nóminas no agrícolas de EE.UU. que ha impulsado al dólar a un nuevo máximo y ha enviado al euro al abismo donde toca 1.0885 frente al dólar estadounidense, rompiendo 1.0900.

Los datos de empleos de EE.UU. llegaron de la siguiente manera:

Las nóminas no agrícolas de febrero: 678 000 (423 000 estimados; 467 000 anteriores).
Tasa de desempleo de EE.UU. febrero: 3.8% (est. 3.9%; anterior 4.0%).
Ganancias promedio por hora en EE.UU. (A/A) febrero: 5.1 % (est. 5.8 %; anterior 5.7%).
Ganancias promedio por hora en EE.UU. (M/M) febrero: 0.0 % (est. 0.5%; anterior, 0.7%).

El DXY ahora cotiza alrededor de los máximos del día en 98.916, ya que los mercados cotizan en un aumento de la tasa de la Reserva Federal. Sin embargo, la semana también está terminando con una nota de aversión al riesgo y esto está aplastando al euro.

"Ahora realmente no hay nada en el camino del soporte hasta el mínimo de abril de 2020 cerca de 1.0725 y luego el mínimo de marzo de 2020 cerca de 1,0635", dijeron analistas de Brown Brothers Harriman.

En términos de la Reserva Federal, los analistas dijeron, “dada la mayor incertidumbre que rodea la crisis de Ucrania, creemos que 50 pb simplemente sería demasiado agresivo en este momento. WIRP sugiere cero probabilidades de un movimiento de 50 pb y, por lo tanto, la Fed no tiene que sentir que tiene que hacer 50 pb coinicidiendo con las expectativas del mercado”, dijeron analistas de Brown Brothers Harriman.

“La Fed puede entonces esperar casi dos meses hasta la reunión del FOMC del 3 al 4 de mayo para ver cómo ha impactado la crisis en la economía estadounidense antes de decidir su próximo movimiento. Si las circunstancias lo justifican, la Fed siempre podría moverse dentro de la reunión, pero eso parece poco probable en este momento”.

Niveles técnicos adicionales 

• El dólar marca nuevos máximos contra el euro y la libra tras datos de empleo.
• Nóminas no agrícolas suben por encima de las expectativas en 678.000.
• Bolsas caen fuertemente ante agravamiento de crisis en Ucrania.

El GBP/USD extendió la caída hasta 1.3219, el nivel más bajo desde mediados de diciembre luego de los datos de empleo de EE.UU. El dólar venía subiendo fuertemente previo a los datos. El par se mantiene bajo presión, en un contexto de cautela en los mercados financieros por la situación en Ucrania.

El reporte oficial de febrero de Estados Unidos mostró un incremento en las nóminas no agrícolas de 678.000, superando el consenso del mercado de 400.000 y mayor a los 481.000 de enero (revisado desde 467.000). Fue la cifra más elevada desde julio. En el lado negativo, los ingresos se mantuvieron sin cambios.

El dólar experimentó una gran reacción a los datos. La continuidad del descenso del GBP/USD pareció obedecer a una continuidad del movimiento previo.

Debajo de mínimo, el próximo soporte del par puede verse en torno a 1.3200/05, que es la última gran protección antes del piso de diciembre de 1.3155. Al alza, 1.3270 asoma como la primera resistencia seguida de 1.3300.

 Niveles técnicos

El presidente de la Fed de Chicago y miembro del FOMC, Charles Evans, dijo el viernes, poco después de la publicación de los datos oficiales del mercado laboral de EE.UU., que las cifras de empleo han sido bastante buenas durante algún tiempo y que el mercado laboral está en una muy buena posición, informó Reuters citando un entrevista en CNBC.

• EUR/USD mantiene intacto el tono bajista por debajo de 1.1000.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 678.000 puestos de trabajo en febrero.
• La tasa de desempleo marcó a la baja al 3.8%.

El interés de venta en torno a la moneda única se mantiene bien y sólido al final de la semana y arrastra al EUR/USD a la zona de 1.0930 a raíz de las NFP de EE.UU.

EUR/USD en nuevos mínimos alrededor de 1.0930

El EUR/USD mantiene la postura negativa el viernes después de que la economía estadounidense creara 678.000 puestos de trabajo durante febrero, mejorando las expectativas de una ganancia de 400.000 puestos de trabajo. La lectura de enero fue revisada a 481.000 (desde 467.000).

Otros datos mostraron que la tasa de desempleo se redujo al 3.8% y los ingresos medios por hora críticos, un indicador de la inflación a través de los salarios, se mantuvieron estables mensualmente y se expandieron un 5.1% en los últimos doce meses. Otro indicador clave, la tasa de participación, mejoró al 62.3%.

Niveles técnicos

Hasta el momento, el par está perdiendo un 1.13 % en 1.0940 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1192 (SMA de 10 días), seguido de 1.1309 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1395 (máximo semanal del 16 de febrero). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0924 (mínimo del 4 de marzo de 2022) apuntaría a 1.0900 (nivel redondo) en camino a 1.0870 (mínimo del 25 de mayo de 2020).

• Nóminas no Agrícolas suben en 678.000, superando expectativa de 400.000
• Tasa de desempleo cae a 3.8% frente al 3.9% esperado.
• El dólar retrocedió levemente tras los datos.

El reporte oficial de febrero de Estados Unidos mostró, en general, cifras mejores a las esperadas. Lo positivo en cuanto a creación de empleo fue opacado por un estancamiento en los ingresos por hora.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en febrero en 678.000, superando el consenso del mercado de 400.000 y mayor a los 481.000 de enero (revisado desde 467.000). Febrero fue el mejor mes desde julio del año pasado.

La tasa de desempleo pasó de 4% en enero a 3.8% en febrero, menor al 3.9% esperado. La tasa de participación laboral se incrementó desde 62.2% a 62.3%, en contra de una caída esperada a 62%.

En lo que respecta a los ingresos por hora, se mantuvieron sin cambios siendo que el consenso era por una suba de 0.5%. En enero se había registrado una suba de 0.6% (revisado desde 0.7%)

El dólar no registró grandes variaciones luego de los datos. Venía subiendo con fuerza frente al euro y la libra, pero detuvo el avance.

El dato clave la próxima semana será el de inflación minorista y en la siguiente, el 15 y 16 de marzo será la reunión de la Reserva Federal. El sábado comienzo el período en el cual los funcionarios del banco central ya no pueden pronunciarse en público.

Jerome Powell, el presidente de la Fed, dijo en su exposición ante el Congreso días atrás, que iba a proponer una suba de 25 puntos básicos en la próxima reunión y no descartó seguir subiendo en el futuro, en caso de ser necesario acorde a la situación.

• El EUR/JPY se desploma muy por debajo de la marca de 127.00, a nuevos mínimos de 2022.
• El siguiente objetivo de relevancia se sitúa en el mínimo de 2021 cerca de 125.00.

El EUR/JPY acelera las pérdidas hacia 126.00 tras el desplome del euro y la persistente aversión al riesgo.

Se espera que la continuación de la tendencia bajista en el cruce lleve al precio al próximo soporte de relevancia en el mínimo de 2021 en 125.08 (18 de enero). En caso de quebrar el mismo, entonces el foco de atención debería cambiar a 122.84 (mínimo del 19 de noviembre de 2020) antes del mínimo de octubre de 2020 en 121.61 (30 de octubre).

Mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.21, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• DXY supera rápidamente el viernes 98.00 el viernes.

El índice del dólar estadounidense (DXY) logra nuevos máximos de ciclo muy por encima de 98.00 al final de la semana.

Hay margen para la continuación de la tendencia alcista en el corto plazo. Contra eso, no hay obstáculos de relevancia hasta el nivel de 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020), que precede a la marca psicológica de 100.00.

La postura alcista a corto plazo sigue respaldada por la línea de 5 meses, hoy cerca de 95.60, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.08.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales

• El USD/CAD ganó una fuerte tracción positiva el viernes y fue respaldado por un gran repunte del USD.
• El empeoramiento de la situación en Ucrania benefició al refugio seguro USD y lo mantuvo soportado.
• Un repunte en los precios del petróleo crudo hizo poco para apuntalar el dólar canadiense o dificultar el movimiento alcista intradiario.
• Los comerciantes están atentos al informe de las NFP de EE.UU. en busca de algún impulso, aunque el foco sigue estando en la crisis de Ucrania.

El par USD/CAD subió durante la mitad de la sesión europea y subió a un máximo de varios días, alrededor de 1.2750 en la última hora.

El par se basó en el rebote sólido durante la noche desde el nivel más bajo desde el 26 de enero, alrededor de la zona de 1.2585 y ganó una fuerte tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el viernes. El impulso estuvo patrocinado exclusivamente por un fuerte repunte del dólar estadounidense y no pareció verse afectado por un repunte en los precios del petróleo crudo, que tienden a sustentar el dólar canadiense vinculado a las materias primas.

El ataque ruso a la planta de energía nuclear Zaporizhzhia de Ucrania, la más grande de su tipo en Europa, inquietó a los inversores y desencadenó una nueva ola del comercio global de aversión al riesgo. El bombardeo generó temores de una catástrofe ambiental e impulsó la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, lo que, a su vez, llevó al dólar al nivel más alto desde junio de 2020.

El empeoramiento de la situación en Ucrania alimentó aún más las preocupaciones sobre la interrupción de las exportaciones de crudo ruso y actuó como un viento de cola para los precios del petróleo. Dicho esto, las perspectivas de más suministros iraníes en caso de un acuerdo nuclear actuaron como un obstáculo para el oro negro. Esto, sin embargo, no le dio soporte al dólar canadiense ni obstaculizó el fuerte movimiento alcista intradiario del par USD/CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el informe mensual de empleos de EE.UU., conocido popularmente como NFP, que se publicará durante los inicios de la sesión americana. Una divergencia significativa de las lecturas esperadas podría dar un impulso al par USD/CAD. Sin embargo, es probable que la reacción siga siendo limitada ya que el enfoque sigue pegado a los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos 

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, declaró el viernes que la OTAN le solicita al presidente ruso, Vladimir Putin, que detenga la guerra en Ucrania inmediatamente sin condiciones y se comprometa con la diplomacia, informó Reuters. Agregó que es probable que los próximos días en Ucrania sean peores y que la OTAN tiene la responsabilidad de garantizar que el conflicto no se extienda más allá de dicho país.

Stoltenberg instó a que la OTAN no busque la guerra con Rusia y expresó que sigue comprometido a mantener abiertas sus opciones de diplomacia. Según el secretario general, los aliados de la OTAN están de acuerdo en que no deberían tener aviones de la OTAN en el espacio aéreo ucraniano o tropas de la OTAN en suelo ucraniano.  

• El euro cae fuertemente en el mercado, EUR/USD debajo de 1.1000.
• Crisis en Ucrania sigue generando temores en mercados favoreciendo al franco suizo.
• EUR/CHF se acerca a la paridad por primera vez desde el mes que el SNB abandonó el piso.

El EUR/CHF está cayendo fuertemente por segundo día en forma consecutiva y opera 350 pips por debajo del nivel que tenía una semana atrás. El retroceso llevó al cruce a mínimos en años y a acercarse al nivel de paridad.

El momento de escribir, el EUR/CHF opera en 1.0047, el nivel intradiario más bajo desde enero de 2015. En dicho mes, el Banco Nacional Suizo había anunciado el fin del piso de 1.20 en el cruce, activando una fuerte apreciación del franco.

La moneda suiza se ve favorecida frente al euro por el contexto de aversión al riesgo alrededor del agravamiento de la crisis en Ucrania. En la última hora a su vez, el quiebre del EUR/USD por debajo de 1.1000, debilitó aún más al euro, que el viernes es de las monedas de peor desempeño.

El euro también opera en mínimos en años contra la libra. El EUR/GBP alcanzó mínimos desde 2016, el año del referéndum por el Brexit debajo de 0.8240.

Entre las que más cae el viernes está el rublo ruso. El USD/RUB sube más del 6% y opera en 116.25.

• El dólar sube fuertemente contra GBP y EUR antes de datos de empleo de EE.UU.
• GBP/USD amenaza el piso de febrero y de marzo.
• Agravamiento de la crisis en Ucrania afecta a mercados.

El GBP/USD está cayendo en forma significativa el viernes, ante un dólar más fuerte y en el medio de una intensificación de la crisis en Ucrania. El descenso además está siendo por un arrastre de la caída del EUR/USD. El par cayó hasta 1.3270, alcanzando el nivel más bajo desde mediados de diciembre.

En caso de extender el retroceso, los próximos soportes del GBP/USD se pueden ver en 1.3240 y 1.3205. Al alza, ahora las resistencias asoman en 1.3300 y 1.3340. El par se mantiene bajo presión, en la zona de 1.3270 antes de los datos de empleo de EE.UU. de febrero.

La libra va camino a tener el cierre semanal más bajo desde diciembre de 2021 contra el dólar. De darse en los niveles actuales implicará el quiebre de un rango que se mantenía vigente desde principios de año y podría dejar expuesto el piso del 2021, en torno a 1.3150, que es un nivel además próximo a la media de 200 semanas.

Las bolsas en Europa han extendido las pérdidas en la última hora, al igual que los futuros de Wall Street. El clima negativo debido a la intensificación de la crisis en Ucrania está pegando al euro y a la libra en forma particular el viernes. Pese el descenso del GBP/USD, la libra avanza contra el euro. El EUR/GBP opera en 0.8250, el nivel más bajo desde 2016, el año del referéndum por el Brexit.

Niveles técnicos

• Agravamiento de la situación en Ucrania afecta a los mercados.
• El euro se debilita y contra el dólar, cae debajo de 1.10.
• Antes de apertura se publicará el reporte de empleo de EE.UU. de enero.

Los futuros de los principales índices de Wall Street operan en terreno negativo el viernes, mientras que las principales plazas bursátiles de Europa se desploman. El agravamiento en la crisis de Ucrania está afectando a los mercados.

El FTSE 100 pierde 3.20%, el DXY 3.25& y el CAC 40 3.25%. Los futuros del S&P 500 caen 0.87%, lo mismo que los del Dow Jones, mientras que los del Nasdaq retroceden 0.79%. Esto se da antes de la publicación del reporte de empleo de febrero, que se dará a conocer a las 13:30 GMT. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 400.000 y que la tasa de desempleo pase de 4% a 3.9%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen el viernes, ya que los títulos se usan como refugio pero se han alejado de los mínimos de la sesión asiática, alcanzados en momento de mayor tensión que había provocado la noticia de un incendio en una planta nuclear de Ucrania. La tasa a 10 años está en 1.77% y el tramo a 30 años rinde 2.17%.

Entre las monedas, el dólar presenta resultados mixtos, aunque sube frente a la mayoría de sus rivales. El EUR/USD opera en mínimos desde 2020 por debajo de 1.1000; dicha caída está impulsando al DXY que sube 0.55% y se ubica sobre 98.00, en máximos desde mayo de 2020. Las monedas ligadas a commodities y las de mercados emergentes se mueven en sentido dispar.

Las commodities suben nuevamente el viernes, aunque por el momento sin marcar máximos nuevos en meses. El barril de WTI avanza 2% y opera cerca de 110$. El oro está apenas por debajo de 1950$ y la plata en torno a 25.20$.

Niveles técnicos

• Peso mexicano cae fuertemente contra el dólar el viernes.
• Se agrava la situación en Ucrania y golpea a los mercados.
• USD/MXN rumbo al cierre semanal más alto desde diciembre.

El USD/MXN aceleró el ritmo alcista en las últimas horas y trepó hasta 20.85, llegando al nivel más alto en un mes. En caso de terminar la semana en estos niveles, sería el cierre semanal más alto en lo que va del año.

En torno a 20.85/90, el USD/MXN tiene una resistencia que de ceder, dejaría el camino listo para una prueba a 21.00. El tono alcista se mantiene firme. El nivel de 20.75 puede aparecer ahora como el primer soporte, seguido de 20.60 y luego 20.50. El peso mexicano necesita evitar el quiebre de 20.85/90, que es el nivel que frenó el avance a fines de enero.

El viernes, el peso mexicano está entre las de peor rendimiento en lo que va de la jornada, y en la semana es la que más terreno pierde entre las de Latinoamérica. El USD/MXN acumula un avance del 2.51% en la semana. Las monedas emergentes se están viendo afectadas por el clima de cautela en los mercados financieros globales, aunque al mismo tiempo varias se muestran resistencias favorecidas por la suba en el precio de las materias primas.

El dato clave por estas horas será el reporte de empleo de EE.UU. Se espera un incremento en las nóminas no agrícolas de 400.000 y que la tasa de desempleo pase de 4% a 3.9%. La próxima semana será el turno del dato de inflación de febrero que puede incluso ser más importante que los de empleo en el contexto actual. En México, el miércoles se conocerá el dato de inflación de febrero.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue cuesta abajo y cae por cuarto día seguido.
• Foco del mercado sigue en Ucrania, caen las bolsas.
• Por delante: reporte de empleo de EE.UU.

El EUR/USD extendió la caída y descendió hasta 1.0989, llegando al nivel más bajo desde mayo de 2020. El par se mantiene en la zona de 1.1000 con un fuerte tono negativo, sin tener recuperaciones firmes, y sin encontrar soporte.

El descenso del EUR/USD esta semana quebró el piso previos del 2022, en torno a 1.1120 y ahora está haciendo lo mismo con 1.1000, un nivel de importancia psicológica. Será relevante ver si finalmente queda por debajo, lo que puede sugerir más debilidad o si se da un rebote y el euro recupera 1.1000.

Entre Ucrania y datos de empleo

El factor relevante para el mercado sigue siendo la situación en Ucrania. El agravamiento de la situación llevó a una caída en las bolsas en el mundo. Los futuros de Wall Street apuntan a una caída del 0.75% en la apertura. El dólar en este contexto se ve favorecido.

En lo que respecta a datos económicos, el viernes un evento clave será la publicación del reporte oficial de empleo de EE.UU. de febrero. Se espera un incremento en las nóminas no agrícolas de 400.000 y que la tasa de desempleo pase a 3.9%. El dato a publicarse a las 13:30 GMT puede tener un impacto en el mercado, a través de las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal. La próxima reunión del FOMC es en dos semanas y mañana comienza el período en que los funcionarios ya no pueden dar declaraciones públicas.

Niveles técnicos

• El oro sigue con soporte por aversión al riesgo.
• Tras rebotar en 1933$, vuelve a acercarse a los máximos de la sesión asiática.
• A las 13:30 GMT, el reporte de empleo de febrero.

El oro está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva el viernes antes de la publicación de importantes datos de empleo de EE.UU. El clima de cautela en los mercados financieros sigue siendo de apoyo al preciado metal que llegó en la sesión asiática hasta 1950.99$, el nivel más alto en una semana, antes de retroceder.

El XAU/USD está operando en torno a 1944$, tras haber encontrado soporte en 1933$. El tono es alcista, aunque enfrenta una resistencia importante en la zona de 1950$. De quebrar y afirmarse por encima, sería de esperar más ganancias.

De no poder con 1950$, el oro podría perder momento. El soporte crítico a la perspectiva alcista de muy corto plazo está en torno a 1930/33$, que contienen niveles horizontales de soporte y una línea alcista de los últimos días. De quebrar esta zona, las bajas podrían ganar intensidad. Los próximos soportes están en 1921$ y 1910$.

Las subas se dan pese al avance del dólar y ante una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Este contexto es consecuencia de la situación en Ucrania que está pesando sobre el ánimo de los inversores. El foco sigue allí y en las novedades que puedan surgir.

En lo que respecta a datos, se destaca el viernes la publicación del reporte de empleo de EE.UU. Se espera un aumento en las nóminas no agrícolas de 400.000 y que la tasa de desempleo pase del 4% de enero a 3.9% en febrero.

Niveles técnicos

• El índice DXY se mueve al alza y avanza por encima del nivel de 98.00.
• Las preocupaciones geopolíticas dan alas adicionales al dólar estadounidense.
• Se espera que el foco de los mercados esté en el informe NFP de febrero.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el impulso alcista y alcanza nuevos máximos por encima del nivel de 98.00 durante la sesión europea del vierne.

Índice DXY se centra en el NFP

El índice DXY busca extender las ganancias del jueves y sube a niveles vistos por última vez en junio de 2020, por encima de la región de 98.00 el viernes.

La creciente aversión al riesgo sigue apoyando la demanda de refugios seguros, beneficiando al mismo tiempo al dólar estadounidense y a los bonos de EE.UU., lo que pone los rendimientos del Tesoro estadounidense bajo una mayor presión a la baja a través de la curva.

En el calendario económico, toda la atención estará en el informe del mercado laboral estadounidense, donde la tasa de desempleo y las nóminas no agrícolas NFP para el mes de febrero se darán a conoce al inicio de la sesión americana.

Qué podemos esperar alrededor del USD

En el escenario más amplio, la aversión al riesgo generada por la guerra entre Rusia y Ucrania sigue reforzando al dólar y mantiene al índice DXY bien apoyado. Aparte del sentimiento de riesgo, la visión constructiva sobre el dólar sigue apoyada por la actual elevada inflación, así como por la probabilidad de un comienzo más agresivo de la normalización de las condiciones monetarias por parte de la Fed. Mirando el largo plazo, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de pesar sobre el movimiento esperado al alza en el dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.29% en el día, cotizando en 98.02. Una ruptura por encima de 98.09 (máximo del 4 de marzo), abriría la puerta a 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) y a 100.00 (nivel psicológico). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.44 (máximo del 28 de enero), seguido d 96.12 (SMA de 55 días) y 95.67 (mínimo del 16 de febrero).

Las ventas minoristas de la zona euro subieron un 7.8% en la lectura anual de enero, muy por encima del 2.1% de diciembre (cifra revisada desde el 2%), aunque sin alcanzar el 9.1% estimado por el mercado. 

Este es el undécimo mes consecutivo de subidas para el indicador.

A nivel mensual, las ventas minoristas crecieron un 0.2%, decepcionando el +1.3% previsto pero mejorando el -2.7% del mes anterior (cifra revisada desde el -3%).

EUR/USD reacción

El EUR/USD sigue afectado por el fuerte clima de aversión al riesgo que domina los mercados, y ha caído justo en el momento del dato a 1.1008, su nivel más bajo desde finales de mayo de 2020. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1011, perdiendo un 0.54% en el día.

En opinión de los estrategas de divisas en el UOB Group, el par USD/JPY todavía podría probar el nivel de 115.90 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el USD/JPY 'podría avanzar aún más, pero es poco probable que 115.90 entre en escena'. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY subió a 115.80, no esperábamos el fuerte retroceso desde el máximo. La presión al alza se ha aliviado y el movimiento actual es probablemente parte de una consolidación. En otras palabras, es probable que el USD/JPY se mueva de forma lateral hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 115.15/115.70."

Próximas 1-3 semanas: "No hay ningún cambio en nuestra opinión de ayer (3 de marzo, USD/JPY en 115.55). Como se ha destacado, hay espacio para que el USD/JPY suba a 115.90. En este momento, un avance sostenido por encima de este nivel es poco probable. En el lado negativo, una ruptura de 115.00 (sin cambios en el nivel de 'apoyo fuerte') indicaría que la presión ascendente actual se ha aliviado. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 115.90 es 116.30."

• El AUD/USD atrae nuevas compras cerca del nivel de 0.7300 y se dispara a un máximo de varios meses el viernes.
• El repunte de los precios de las materias primas sigue beneficiando al AUD y apoya el movimiento al alza del par.
• Los alcistas no parecen afectados por la fuerza sostenida del USD e incluso ignoran el aumento de la aversión al riesgo.

El par AUD/USD ha extendido su constante ascenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y se ha disparado a un máximo de casi cuatro meses alrededor de la región de 0.7375.

El par vió algunas ventas durante la primera parte del viernes como reacción a la noticia de que Rusia atacó la mayor central nuclear de Europa en Ucrania. Sin embargo, la caída se compró rápidamente cerca del nivel de 0.7300 y empujó al par AUD/USD al territorio positivo por tercer día consecutivo.

Las recientes ganancias en los precios del petróleo y los metales tras la invasión rusa de Ucrania siguen beneficiando a las monedas vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano. Aparte de esto, el aumento de las expectativas para una posible subida de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia en 2022 apoyó aún más la moneda nacional.

El empeoramiento de la situación en Ucrania obligó a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro y elevó al dólar estadounidense a su nivel más alto desde junio de 2022. Sin embargo, los alcistas del par no parecían afectados por la fuerza sostenida del USD e incluso ignoraron el aumento de la aversión al riesgo, que tiende a pesar sobre el dólar australiano de mayor riesgo percibido.

Desde una perspectiva técnica, el fuerte movimiento del viernes cerca de una SMA técnicamente significativa de 200 días, confirmó una ruptura alcista a corto plazo. Esto, a su vez, proporcionó un impulso adicional al par AUD/USD y contribuyó al impulso al nivel más alto desde el 10 de noviembre.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación del informe de empleos NFP mensual de estados Unidos. Cualquier reacción inmediata del mercado es probable que sea efímera, ya que el foco permanece en los acontecimientos que rodean la guerra entre Rusia y Ucrania.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/GBP cae a un nuevo mínimo de varios años al inicio de la sesión europea del viernes.
• Los temores de estanflación resultan ser un factor clave que pesa sobre la moneda común.
• Un dólar más fuerte ejerce presión sobre la libra esterlina y ayuda a limitar las pérdidas del cruce, por el momento.

El cruce EUR/GBP se ha movido a la baja al inicio de la sesión europea del viernes y ha caído a un nuevo mínimo interanual en torno al nivel de 0.8260. En el momento de escribir, el cruce se recupera levemente hacia 0.8270, todavía negativo en el día.

Tras la breve pausa del día anterior, el EUR/GBP se ha movido a la baja por quinto día consecutivo el viernes y ha prolongado su reciente descenso desde el nivel de 0.8400. Las preocupaciones de que la guerra en Ucrania podría pesar sobre el ritmo de la recuperación en la eurozona resultaron ser un factor clave detrás del relativo bajo rendimiento de la moneda común frente a la libra esterlina.

Se espera que la economía europea sufra los efectos en forma de precios de la energía aún más altos, lo que podría avivar aún más la inflación. Por otra parte, el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, señaló que el conflicto de Ucrania puede reducir el PIB de la eurozona entre un 0.3% y un 0.4% este año. Esto ha estado alimentando el riesgo de estanflación y pesando sobre el euro.

En una nueva escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania, las tropas rusas atacaron la mayor central nuclear de Europa en Ucrania a primera hora de este viernes. Además, la autoridad regional de Ucrania confirmó que la central nuclear de Zaporizhzhia ha sido tomada por las fuerzas militares rusas. Por otro lado, las noticias de los medios sugieren que el gas que fluye de Rusia a Europa se ha detenido.

Los últimos acontecimientos geopolíticos han desvanecido las esperanzas de que el BCE comenzara a normalizar la política monetaria en la próxima reunión del 10 de marzo. Esto fue visto como otro factor que contribuyó a la caída continua del par EUR/GBP al nivel más bajo desde junio de 2016. Dicho esto, la fortaleza sostenida del dólar estadounidense pesó sobre la libra esterlina y podría prestar cierto apoyo al cruce.

No obstante, el telón fundamental debería seguir pesando sobre la moneda común y apoyar las perspectivas de nuevas caídas en el EUR/GBP. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y detenerse rápidamente. Dicho esto, es probable que los bajistas esperen a algunas ventas de continuación por debajo de 0.8250 antes de abrir nuevas posiciones.

EUR/GBP niveles técnicos

Además de su anterior comentario por los ataques rusos contra instalaciones nucleares, el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, ha mencionado:

El líder nacional también ha agregado:

El GBP/USD todavía podría intentar un movimiento al nivel de 1.3250 en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en el UOB Group.

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Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que 'el rebote del GBP/USD se extienda' fueron incorrectas, ya que cayó a 1.3318 durante la sesión americana. Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, el riesgo es que el GBP/USD baje. En vista del impulso deslucido, es poco probable que el soporte mayor en 1.3250 se vea amenazado (hay otro fuerte apoyo en 1.3275). La resistencia está en 1.3360, seguida de 1.3390."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (3 de marzo, GBP/USD en 1.3330), destacamos que el impulso a la baja ha disminuido un poco y una ruptura de la fuerte resistencia en 1.3460 indicaría que 1.3250 está fuera de su alcance. Posteriormente el GBP/USD subió a 1.3418 antes de caer de nuevo a 1.3318. El impulso a la baja todavía parece ser deslucido, pero todavía hay posibilidades de que el GBP/USD disminuya a 1.3250. Sólo una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 1.3420 (el nivel estaba en 1.3460 ayer) indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado".

El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, ha hecho una declaración oficial sobre el ataque a la planta nuclear por parte de Rusia.

Mientras tanto, el Reino Unido está tratando de organizar una reunión del Consejo de Seguridad de la ONU sobre el ataque ruso a la central nuclear.

La Agencia de Energía Atómica Internacional ha informado que "el regulador ucraniano le dice a la IAEA que no se ha reportado ningún cambio en los niveles de radiación en la central nuclear de Zaporizhzhia".

Confirmando lo mismo, el jefe de la Administración estatal regional de Zaporizhzhia ha dicho: "La seguridad nuclear de la planta está garantizada".

Mientras tanto, el Servicio Estatal de Emergencias de Ucrania ha dichoque "el fuego en la central nuclear de Zaporizhzhia estalló en un edificio anexo".

"El fuego en la central nuclear de Zaporizhzhia estalló fuera del perímetro", ha agregado la agencia.

Además, están saliendo noticias, señalando que, al parecer, se ha permitido el acceso a los equipos de extinción de incendios a la planta nuclear.

La central nuclear de Zaporizhzhia, a pocos kilómetros de Enerhodar, ha sido atacada.

El portavoz de la planta dice que las tropas rusas han comenzado a bombardear la mayor central nuclear de Europa en Ucrania.

Las fuerzas rusas luchaban por el control de una ciudad crucial productora de energía en el sur de Ucrania y se acercaban a la mayor central nuclear del país.

Tanques rusos e infantería entraron el jueves en Enerhodar, una ciudad en el río Dnieper que representa aproximadamente una cuarta parte de la generación de energía de Ucrania.

El senador estadounidense Marco Rubio, vicepresidente del Comité Selecto de Inteligencia, ha tuiteado: 

Mientras tanto, NEXTA TV ha publicado un tuit, citando:

El Organismo Internacional de Energía Atómica (OIEA) se apresuró a reaccionar, tuiteando que

"Alemania ha comenzado a reemplazar las importaciones de gas ruso con suministros de otros países, pero todavía compra algunos combustibles fósiles de Rusia", dijo el canciller germano Olaf Scholz, según Asian New International (ANI).

"Nos hemos preparado para comprar gas en cualquier otro lugar, habíamos estado haciendo eso y seguimos haciéndolo", según ANI.

"Alemania sigue comprando gas, petróleo y carbón a Rusia", añadió el líder alemán.

La noticia también menciona que el canciller subrayó que la decisión de suspender el gasoducto Nord Stream 2 estaba bien cronometrada.

Los estrategas de FX en UOB Group señalaron que el EUR/USD podría romper por debajo de 1.1000 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "El EUR cerró en 1.1064 la sesión de Nueva York (-0.51%), pero cayó bruscamente durante las primeras horas asiáticas. La rápida mejora del impulso a la baja sugiere que el euro podría romper el principal soporte en 1.1000. El siguiente soporte por debajo de este nivel está en 1.0965. La resistencia está en 1.1045 seguida de 1.1075."

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración de ayer (03 de marzo, par en 1.1120), destacamos que el EUR no podía permitirse el lujo de titubear en estos niveles de sobreventa o la posibilidad de un movimiento hacia 1.1000 disminuiría rápidamente. El euro cerró en 1.1064 la sesión de Nueva York, pero cayó bruscamente durante las primeras horas asiáticas. Un quiebre de 1.1000 parece probable. Una ruptura de este sólido soporte podría conducir potencialmente a una mayor caída brusca, ya que el siguiente nivel de soporte está en 1.0900 (hay un soporte menor en 1.0965). El riesgo de una mayor debilidad está intacto mientras el EUR no se mueva por encima de 1.1125 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1145 ayer."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 4 de marzo:

Los flujos de refugio seguro, una vez más, tomaron el control de los mercados durante las horas de negociación asiática el viernes después de que los informes mostraran que se desató un incendio en un edificio de un complejo nuclear ucraniano. Según los últimos titulares, el fuego se ha extinguido y no había indicios de niveles elevados de radiación. Sin embargo, los mercados siguen mostrándose reacios al riesgo y el índice del dólar estadounidense cotiza a su nivel más alto desde mayo de 2020, cerca de 98.00. Más adelante en el día, los datos de ventas minoristas de enero se presentarán en el calendario europeo antes del informe de Nóminas no Agrícolas de febrero de EE.UU.

Previa Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de febrero: La política de la Fed se ejecuta en Kiev

"Europeos, por favor despierten. Díganle a sus políticos que las tropas rusas están disparando contra una planta de energía nuclear en Ucrania", dijo el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, el viernes por la mañana. Con los inversores buscando refugio, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado un 2.5% hasta el 1.799% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están perdiendo entre un 0.3% y un 0.5%.

En el segundo día de su testimonio, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró que podrían considerar la opción de una subida de tipos de 50 puntos básicos si no consiguen controlar la inflación tras la primera serie de subidas de tasas.

Presionado por la fortaleza del dólar en medio del tono agresivo de Powell y el mal humor del mercado, el EUR/USD se desplomó a su nivel más débil en 22 meses cerca de 1.1000. El par realizó una corrección técnica luego de la liquidación presenciada durante la sesión asiática, pero continúa operando en territorio negativo por debajo de 1.1030.

El GBP/USD permanece bajo una modesta presión bajista después de registrar pérdidas el jueves, pero se mantiene por encima de 1.3300 por el momento.

El oro sigue siendo uno de los activos más sensibles a los cambios en el ánimo de riesgo. En las horas de negociación asiáticas, el XAU/USD subió por encima de los 1.950$, pero borró todas sus ganancias para quedar plano en el día cerca de los 1.935$ en la mañana europea.

Previa de las Nóminas no Agrícolas de febrero: Analizando reacción del oro a las sorpresas del NFP

El USD/JPY está teniendo dificultades para realizar un movimiento decisivo en cualquier dirección el viernes, ya que el JPY encuentra la demanda como un refugio seguro y se mantiene firme frente al dólar. El par se mueve lateralmente cerca de 115.50.

El Bitcoin continúa borrando las ganancias que registró a principios de semana y cae a 41.000$ el viernes temprano. Después de cerrar los dos días anteriores en territorio negativo y perder un 5% durante ese período, el Ethereum se mantiene a la defensiva y fue visto por última vez perdiendo un 4% en el día en 2.700$.