- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 cae un 1.22% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de noviembre de 2024.
- Las acciones de Best Buy (BBY) presentan una pérdida de un 13.30% diario, alcanzando mínimos del 30 de mayo en 72.92$.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que seguirá de cerca la evolución inflacionaria tras la imposición de aranceles.
El S&P 500 marcó un máximo del día en 5.867 atrayendo a vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 5 de noviembre de 2024 en 5.734. En estos momentos, el S&P 500 cotiza sobre 5.778, perdiendo un 1.22% en la jornada del martes.
El S&P 500 se desliza con fuerza tras el inicio de la guerra arancelaria
Los títulos de Best Buy (BBY) caen un 13.30% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 30 de mayo de 2024 en 72.92$ tras publicar su informe trimestral. BBY obtuvo ingresos por 13.95 mil millones de dólares frente a los 13.68 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 2.58$, superior a los 2.398$ proyectados por el consenso de analistas. A pesar de estos resultados, la compañía ha proyectado una disminución en sus ingresos esperados para el 2025.
Por otro lado, la aplicación de los aranceles del 25% a México y Canadá, efectivos a partir del día de hoy, han sido catalizadores de una caída generalizada en los mercados financieros. El S&P retrocede un 1.22%, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de noviembre de 2024 en 5.734, en sintonía con los principales índices bursátiles.
En este sentido, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, señaló en su discurso del día de hoy, que la autoridad monetaria seguirá de cerca la evolución de la inflación tras la entrada en vigor de los aranceles.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 26 de febrero en 6.007. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.145, máximo del 19 de febrero. A la baja, el soporte clave se encuentra en 5.694, punto pivote del 4 de noviembre de 2024.
Gráfica diaria del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, dijo a primera hora del martes que las medidas de incertidumbre comercial global están en máximos de 50 años. Hauser agregó que la ambigüedad de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podría hacer que las empresas y los hogares "refuercen sus defensas" y pospongan la planificación y la inversión, lo que llevaría a un impacto en la economía.
Citas clave
Las medidas de incertidumbre comercial global están en máximos de 50 años.
El riesgo para Australia sería si los aranceles de EE. UU. desencadenaran una guerra comercial global.
Los mercados se dan cuenta de que la incertidumbre comercial podría hacer que las empresas y los hogares refuercen sus defensas.
Tal "espera vigilante" podría resultar económicamente dañina en conjunto.
La posibilidad de tal efecto jugó un papel en el recorte de tasas de febrero del RBA.
El recorte de tasas de febrero redujo los riesgos de que la inflación se mantuviera por debajo del objetivo del 2.5%.
La junta no comparte actualmente la confianza del mercado en que se requerirá una secuencia de recortes de tasas adicionales.
El progreso en la inflación ha sido bueno, pero es demasiado pronto para declarar victoria.
Se juzga que las condiciones del mercado laboral seguirán siendo relativamente ajustadas durante el período de pronóstico.
Reconocemos el riesgo de haber sobreestimado la rigidez del mercado laboral.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno alto cerca de 0.6265, sumando un 0.27% en el día.
RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El USD/JPY debe superar 149.70 y 150.00 para recuperar el impulso alcista.
- La resistencia clave se encuentra en 151.99-152.32, confluencia del Kijun-Sen y la SMA de 200 días.
- El fracaso en mantenerse por encima de 148.57 podría abrir la puerta a una caída hacia 141.64.
El USD/JPY avanza un 0.17% al final de la sesión norteamericana, aunque sigue siendo tímido respecto a la cifra de 150.00 tras caer a un nuevo mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 148.09. Al momento de escribir, el par se negocia en 149.73.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El par tiene un sesgo a la baja a pesar de recuperar algo de terreno. Los compradores del USD/JPY deben superar el Tenkan-Sen en 149.70, lo que allanaría el camino para más alzas. La siguiente resistencia es 150.00, y un cierre diario por encima de este último podría consolidar la oportunidad de desafiar la confluencia del Kijun-Sen y la media móvil simple (SMA) de 200 días alrededor de 151.99-152.32.
No obstante, el camino de menor resistencia es hacia una continuación bajista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero el USD/JPY necesita superar el mínimo de oscilación del 25 de febrero de 148.57, lo que podría llevar al par hacia el 30 de septiembre en 141.64.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- Se prevé que el Producto Interno Bruto australiano sea del 0.5% en el último trimestre de 2024.
- El Banco de la Reserva de Australia insinuó un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas de interés.
- El Dólar australiano podría dirigirse hacia 0.6300 frente al USD tras un informe optimista del PIB.
El Producto Interno Bruto (PIB) australiano se publicará temprano el miércoles. Se espera que las cifras del cuarto trimestre (Q4) publicadas por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) muestren que la economía logró un modesto progreso en los últimos tres meses de 2024. Se prevé que el PIB intertrimestral (QoQ) sea del 0.5%, mejorando desde el 0.3% registrado en el trimestre anterior, mientras que la lectura anualizada se prevé en 1.2% después de registrar 0.8% en el Q3.
El lento progreso en Australia se debe en parte al Banco de la Reserva de Australia (RBA), ya que el banco central decidió mantener las tasas de interés en niveles máximos de varias décadas durante 2024 para combatir la persistente alta inflación.
Qué esperar del informe del PIB del Q4
Como se mencionó, se espera que la economía australiana haya registrado un modesto crecimiento anualizado del 1.2% en el último trimestre de 2024. Los datos del PIB tienden a impactar significativamente en la moneda local, en este caso, el Dólar australiano (AUD).
Sin embargo, los mercados financieros pueden tomar las cifras con cautela. De hecho, las tasas de interés récord han pesado sobre los desarrollos económicos, sin embargo, el RBA finalmente realizó un recorte de tasas en su reunión a principios de febrero. La Tasa de Efectivo Oficial (OCR) ahora se sitúa en 4.1%, bajando 25 puntos básicos (bps) desde 4.35%, lo que significa que el impacto de las tasas de interés más altas debería comenzar a disminuir. Será un proceso largo, pero al menos la Junta dio un primer paso, aumentando las esperanzas de los inversores.
Con el tiempo, las reducciones de tasas deberían ayudar a estabilizar el crecimiento en torno a las tendencias a largo plazo mientras mantienen la inflación dentro del objetivo. Vale la pena señalar que el PIB real per cápita cayó durante siete trimestres consecutivos a partir del Q3 de 2024, impulsado por el gasto restringido de los hogares en medio de tasas más altas.
Mientras tanto, también vale la pena recordar que el RBA ha tenido un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas de interés. Las actas recientemente publicadas mostraron que la Junta "no estaba aún segura" de que la inflación pudiera volver al rango objetivo con una OCR más baja. "Como resultado, los miembros expresaron cautela sobre la perspectiva de un mayor alivio de la política, lo que también podría verse en la previsión de inflación basada en la trayectoria del mercado", dice el documento.
Antes del anuncio, los analistas de Westpac Banking Corporations señalaron: "Hemos mejorado nuestra previsión de crecimiento económico tras el último lote de indicadores parciales de actividad en la antesala del PIB del Q4, que se publicará mañana. Ahora esperamos que la economía crezca un 0.7% en el Q4, frente a nuestra estimación inicial del 0.4% en nuestra previsión de la semana pasada. La sorpresa al alza en los inventarios empresariales se encontró con un crecimiento de importaciones menor al anticipado, aunque algunas de estas últimas apuntan a una demanda interna ligeramente más débil."
Al mismo tiempo, el Banco Nacional de Australia (NAB) espera un PIB del 0.5% QoQ y 1.2% YoY. "Continuamos esperando que el crecimiento del PIB se fortalezca en 2025, haciendo del H2 de 2024 el punto más bajo en el ciclo de crecimiento."
¿Cómo puede afectar el informe del PIB al Dólar australiano?
El informe del PIB se publicará el miércoles a las 00:30 GMT. Antes de la publicación, el Dólar australiano (AUD) lucha por avanzar frente a su rival estadounidense. El Dólar estadounidense (USD) está bajo presión de venta en medio de nuevos temores de una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) tras la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de continuar con los aranceles sobre Canadá, México y China. Al mismo tiempo, un entorno de aversión al riesgo pesa sobre el AUD, dejando al par AUD/USD dentro de niveles familiares.
En términos generales, se espera que cifras optimistas impulsen el AUD, mientras que se debería anticipar una caída si los números no cumplen con las expectativas.
Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, señala: "El par AUD/USD cotiza justo por encima de la marca de 0.6200 antes del anuncio, atrapado entre la debilidad general del USD y la aversión al riesgo. El gráfico diario sugiere que los bajistas mantienen el control, aunque las caídas hacia la figura de 0.6200 están atrayendo compradores. El mínimo intradía tras los aranceles de Trump se estableció en 0.6201. Este último podría ceder ante un resultado del PIB desalentador y resultar en una caída hacia la región de 0.6100-0.6130, ya que el estado de ánimo pesimista añadirá al caso bajista."
Bednarik añade: "Un crecimiento australiano más fuerte de lo anticipado podría ayudar al AUD/USD a superar 0.6253, el máximo semanal, y alcanzar el umbral de 0.6300. Más allá de este último, la resistencia se encuentra en 0.6330 y 0.6370."
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El PIB lo publica la Australian Bureau of Statistics y es una estimación del valor total de los bienes, servicios y estructuras producidas en Australia. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié mar 05, 2025 00:30
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 1.2%
Previo: 0.8%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publica el Producto Interno Bruto (PIB) trimestralmente. Se publica unos 65 días después de que finaliza el trimestre. El indicador se vigila de cerca, ya que presenta un panorama importante para la economía. Un mercado laboral sólido, salarios crecientes y datos de gasto de capital privado en aumento son fundamentales para el mejor desempeño económico del país, que a su vez afecta la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el dólar australiano. Las cifras reales que superan las estimaciones se consideran optimistas para el AUD, ya que podrían impulsar al RBA a endurecer su política monetaria.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, durante una entrevista televisada en Fox News, insinuó que el Presidente de EE.UU., Donald Trump, podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos.
Aspectos clave
Si se siguen las reglas del T-MEC, Trump está considerando alivio.
Veremos cambios en los aranceles el 2 de abril con Canadá y México.
La administración equilibrará el presupuesto de EE.UU.
Trump se moverá con Canadá y México, pero no completamente.
El anuncio del compromiso sobre los aranceles es probable que sea mañana.
Trump está considerando alivio para los bienes que cumplen con el T-MEC.
Trump podría revertir los aranceles de Canadá y México mañana.
- El Nasdaq 100 cae un 0.38% diario, cotizando al momento de escribir en 20.351.
- Los valores de Intel Corporation (INTC) pierde un 6.53%, cotizando actualmente en 21.26$.
- Las acciones de Tesla (TSLA) retroceden un 4.47%, llegando a mínimos no vistos desde el 6 de noviembre de 2024.
El Nasdaq 100 estableció un máximo diario en 20.689, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos del 5 de noviembre de 2024 en 20.037. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 20.351, perdiendo un 0.38% en la jornada del martes.
Intel Corporation y Tesla arrastran al Nasdaq 100 a terreno negativo
Los títulos de Intel Corporation (INTC) caen un 6.53% el día de hoy, operando actualmente sobre 21.33$, firmando su segunda jornada consecutiva con pérdidas, llegando a mínimos no vistos desde el 11 de febrero en 20.76$.
En la misma sintonía, las acciones de Tesla (TSLA) retroceden un 4.47% diario, cotizando en estos momentos en 271.92$, alcanzando mínimos del 6 de noviembre de 2024 en 261.84$.
En este contexto, el Nasdaq 100 hila dos sesiones consecutivas a la baja, perdiendo un 0.38% el día de hoy, visitando niveles del 5 de noviembre en 20.037.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 26 de febrero en 21.350. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 22.241, máximo del 18 de febrero. El soporte importante lo observamos en 19.982, punto pivote del 31 de octubre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar canadiense está agitado el martes y la volatilidad está aumentando.
- Los aranceles del 25% del presidente estadounidense Trump sobre los bienes canadienses entraron en vigor el martes.
- El USD/CAD permanece cerca de 1.4500 mientras se avecina otro viernes de NFP.
El Dólar canadiense se agita en los gráficos el martes, moviéndose dentro de su jaula técnica, pero atascado cerca del nivel de 1.4500 frente al Dólar estadounidense. Los traders se están preparando para ver las posibles repercusiones económicas de los aranceles del 25% del presidente estadounidense Donald Trump sobre todas las importaciones estadounidenses de bienes canadienses, así como un arancel reducido del 10% sobre los productos energéticos de origen canadiense.
Canadá ya ha respondido con sus propios tramos de sanciones económicas dirigidas a los bienes estadounidenses, lo que ha provocado aún más ira del presidente Trump, quien ya ha prometido aumentar sus ‘aranceles recíprocos’ planificados en una cantidad equivalente.
Qué mueve el mercado hoy: Los aranceles del 25% de Trump contra Canadá entran en vigor
- Un arancel del 25% sobre todos los bienes canadienses y del 10% sobre los productos energéticos canadienses ha entrado en vigor el martes.
- Los mercados se preparan para las repercusiones económicas a medida que las represalias comerciales se intensifican rápidamente.
- El primer ministro canadiense Justin Trudeau ha aprobado su propio arancel de represalia del 25% sobre los bienes estadounidenses destinados a Canadá, que entrará en vigor en 21 días.
- El presidente estadounidense Donald Trump ha prometido aumentar sus ‘aranceles recíprocos’ planificados en represalia por los aranceles de represalia de Canadá.
- Otro informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) se avecina este viernes, así como cifras de empleo canadienses. Los datos económicos clave cobrarán un nuevo enfoque a medida que los mercados busquen señales de recesión causadas por los aranceles.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense continúa agitado dentro de niveles técnicos a corto plazo frente al Dólar estadounidense, manteniendo al USD/CAD atrapado cerca del nivel de 1.4500. La geopolítica ha elevado la volatilidad, pero los traders del CAD son aprensivos sobre empujar al USD/CAD a nuevos territorios por el momento.
El Dólar canadiense se encuentra cerca de mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense, manteniendo al USD/CAD en la parte alta, pero el impulso sigue siendo limitado por ahora mientras los mercados luchan por posicionarse y esperan desarrollos políticos.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/JPY extendió su declive antes de la sesión asiática, cotizando cerca de la zona de 92.00 tras una fuerte caída.
- El par cayó a su nivel más bajo desde agosto de 2024, pero rebotó a medida que los vendedores luchaban por empujar más abajo.
- La resistencia inmediata se alinea cerca de 92.60, mientras que el soporte se mantiene en el mínimo reciente; los indicadores sugieren una posible consolidación.
El AUD/JPY experimentó una fuerte caída el martes, alcanzando su nivel más bajo desde agosto de 2024 antes de rebotar. El par se vio sometido a una renovada presión de venta antes de la sesión asiática, pero encontró un fuerte soporte cerca de la región de 92.00, lo que llevó a una leve recuperación. A pesar del breve rebote, persiste el sentimiento bajista, con indicadores técnicos que aún favorecen los riesgos a la baja.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa cayendo bruscamente dentro del territorio de sobreventa, sugiriendo que los vendedores han dominado la acción reciente del precio. Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras rojas decrecientes, señalando que el impulso de venta puede estar perdiendo intensidad. La última reacción del precio sugiere una posible fase de consolidación, ya que los vendedores luchan por empujar más abajo.
Al observar los niveles de soporte y resistencia, la resistencia inmediata se sitúa cerca de 92.60, seguida de la zona de 93.00, que se alinea con los máximos diarios anteriores. En la parte inferior, el mínimo reciente cerca de 92.00 sigue siendo un soporte clave; una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría abrir la puerta a más pérdidas. Sin embargo, si la consolidación se mantiene, el par podría cotizar dentro de un rango estrecho antes de su próximo movimiento direccional.
AUD/JPY gráfico diario
- El XAU/USD sube a 2.918$ mientras los débiles datos de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense.
- EE.UU. impone aranceles del 25% a México y Canadá, 10% a China, aumentando el atractivo del Oro.
- El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta recorta la previsión del PIB para el Q1 2025 a -2.8%, avivando temores de recesión.
- Los operadores observan el PMI de servicios del ISM, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las Nóminas no Agrícolas para más pistas.
El precio del Oro sube en medio de un Dólar estadounidense (USD) débil, ya que la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.), Canadá, México y China se intensifica con nuevos aranceles que entran en vigor el martes. Por lo tanto, la caída del USD respalda al metal precioso. El XAU/USD se cotiza a 2.918$, ganando un 0.62%.
El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista después de que los aranceles del 25% a Canadá y México y un 10% adicional en China entraran en vigor alrededor de la medianoche. En consecuencia, los operadores que buscan seguridad empujaron los precios del lingote al alza debido al aumento de la demanda, mientras que el Dólar se desplomó en todos los ámbitos.
Mientras tanto, los datos de EE.UU. revelados recientemente desataron temores de recesión. El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta proyecta que el Producto Interno Bruto (PIB) para el Q1 2025 será de -2.8%, por debajo del 1.6% estimado el lunes.
El lunes, las lecturas del PMI de manufactura de ISM y S&P Global fueron mixtas. La primera se desaceleró hacia los umbrales de expansión/contracción de 50, mientras que la segunda se expandió de manera sólida. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron tras los datos, ya que los operadores comenzaron a descontar los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Por lo tanto, los operadores que buscan seguridad compraron lingotes, empujando los precios hacia los 2.900$.
El enfoque de los operadores de Oro se desplaza hacia la publicación del PMI de servicios del ISM, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las Nóminas no Agrícolas de febrero.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico en EE.UU.
- El bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube seis puntos básicos (pbs) a 4.221%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) a 10 años, están subiendo seis pbs hasta 1.858%.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el panorama económico es de un crecimiento económico sólido continuo, pero los datos recientes plantean algunos riesgos a la baja.
- Los datos del Prime Market Terminal revelaron que los mercados monetarios habían descontado la política de flexibilización de la Reserva Federal (Fed) en 74 puntos básicos (pbs), frente a 70 pbs la semana pasada.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara por encima de 2.900$
Después de tocar fondo alrededor de 2.830$, los compradores de Oro parecen haber recuperado el control y están listos para llevar al XAU/USD a retestear el máximo histórico de 2.954$. Aunque el impulso es alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), los compradores deben recuperar primero los 2.950$. Si se superan estos niveles y el máximo histórico, la siguiente resistencia sería la marca de 3.000$.
Por otro lado, si el lingote cae por debajo de 2.900$, podría abrir el camino a una mayor caída. El primer soporte sería el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido por el mínimo del 12 de febrero de 2.864$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Paysafe Limited (PSFE) cae un 17.17% el día de hoy, cotizando actualmente en 15.94$.
- PSFE reportó ingresos por 420.07 millones de dólares, empeorando las expectativas de los analistas.
Los títulos de Paysafe Limited (PSFE) marcaron un máximo diario en 17.28%, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el precio de la acción a mínimos no vistos desde el 8 de mayo en 15.00$. Al momento de escribir, PSFE opera en 15.94$, perdiendo un 17.17% en la jornada del martes.
Paysafe Limited se desploma a mínimos de casi un año tras publicar su informe de ganancias
La empresa proveedora de soluciones de pagos en línea, Paysafe Limited (PSFE), presenta una caída de un 17.17% en la jornada del martes, operando en estos momentos sobre 15.75$, posterior a dar a conocer su reporte trimestral.
PSFE obtuvo ingresos por 420.07 millones de dólares, por debajo de los 427.33 millones de dólares proyectados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.48$, inferior a los 0.725$ estimados por el mercado.
Tras estos resultados, PSFE firma su segunda sesión consecutiva a la baja, llegando a mínimos no vistos desde el 8 de mayo de 2024 en 15.00$.
Niveles técnicos de Paysafe Limited
Las acciones de PSFE reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 18 de febrero en 21.01$. La siguiente resistencia clave la observamos en el máximo del 6 de febrero en 24.12$. A la baja, el soporte importante se encuentra en 14.07$, punto pivote del 1 de mayo del 2024.
Gráfico de 4 horas de PSFE
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, John Williams, habló en el Foro Bloomberg Invest en Nueva York el martes, destacando que aunque las presiones inflacionarias han disminuido y el mercado laboral de EE.UU. parece fuerte, la Fed tendrá que examinar de cerca las repercusiones de las acciones arancelarias de EE.UU.
Aspectos clave
Los detalles de los aranceles son clave para entender.
Aún hay mucha incertidumbre sobre cómo se desarrollarán los aranceles.
Veremos algún impacto en la inflación debido a los aranceles.
Los aranceles también pueden afectar el sentimiento y pesar sobre el crecimiento.
Estamos comenzando a tener en cuenta el impacto de los aranceles en los precios.
Tengo precios algo más altos en la proyección.
La economía de EE.UU. está en un buen lugar y el mercado laboral se ha estabilizado.
La inflación ha estado disminuyendo gradualmente.
La política monetaria está en buena posición y podemos ajustar según sea necesario.
No veo necesidad de cambiar la política de tasas en este momento.
Espero que el crecimiento se desacelere respecto al ritmo del año pasado.
Estoy observando las expectativas de inflación muy de cerca.
Vale la pena observar los datos de expectativas de inflación de la Universidad de Michigan.
Los datos de la Fed de Nueva York hasta ahora han mostrado expectativas de inflación más estables.
Se habla de que los aranceles impactan cómo la gente está pensando sobre la inflación a corto plazo.
Es difícil tener un caso base de perspectivas económicas; se trata más de escenarios.
Es realmente difícil saber qué hará la Fed con las tasas este año.
La estrategia del balance de la Fed no ha cambiado.
- El par Aussie muestra pérdidas leves el martes, cotizando en la zona de 0.6200 durante la sesión americana.
- La presión de venta se cierne mientras el presidente Trump anuncia un arancel adicional del 10% sobre China, sumando al impuesto similar de febrero.
- El par registra una nueva racha de pérdidas en medio de una perspectiva negativa a pesar de que la actual debilidad del Dólar estadounidense no logra levantar al Aussie.
El par AUD/USD está cayendo alrededor del 0.1% cerca de 0.6220 el martes. Esto ocurre incluso cuando el Dólar estadounidense extiende su caída, revisitando mínimos de varias semanas cerca de 106.15 en el Índice del Dólar estadounidense (DXY).
El nuevo arancel del 10% del presidente Donald Trump sobre China oscurece las perspectivas del Aussie a pesar de un aumento anticipado en los datos de Ventas Minoristas australianas. Mientras tanto, las apuestas dovish de los inversores sobre la Reserva Federal (Fed), impulsadas por una disminución en el Gasto Personal de Estados Unidos, no logran proporcionar un soporte sólido al Aussie.
Resumen diario de los mercados: Los aranceles pesan sobre el Aussie mientras los operadores observan la postura dovish de la Fed
- La decisión del presidente Trump de imponer un arancel adicional del 10% sobre China intensifica las preocupaciones sobre el crecimiento global, especialmente dado que China es el principal mercado de exportación de Australia. Los aranceles adicionales siguen al impuesto del 10% introducido en febrero, aumentando el temor a que Pekín pueda retaliar.
- Las amenazas de Trump a los socios norteamericanos contribuyen a un contexto de riesgo cauteloso. Persisten las preocupaciones de que más aranceles estadounidenses o represalias de China podrían socavar la demanda global y presionar a las divisas impulsadas por las exportaciones como el AUD.
- Se espera que las Ventas Minoristas australianas muestren un aumento moderado, ofreciendo algo de apoyo al Aussie.
- No obstante, el potencial alcista del Dólar australiano sigue limitado por las perspectivas de crecimiento lento y la incertidumbre en torno al próximo movimiento del RBA.
- Las crecientes apuestas del mercado sobre un recorte de tasas de la Fed en junio reflejan una cifra de Gasto Personal de EE.UU. más suave, lo que aviva los temores de recesión. Sin embargo, el Dólar estadounidense ha visto una nueva caída a pesar de la aversión al riesgo, dejando al Aussie incapaz de capitalizar la fragilidad general del Dólar.
Análisis técnico: La caída del par se detiene, la perspectiva negativa se mantiene
El par AUD/USD cayó alrededor del 0.38% a una región más baja cerca de 0.6200 durante la sesión americana del martes, con la presión de venta disminuyendo solo ligeramente una vez que el Dólar estadounidense perdió impulso. Notablemente, el par ha sufrido una nueva racha de pérdidas, manteniendo la perspectiva negativa desde la semana pasada.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra actualmente en una banda inferior, descendiendo cerca de los 30, lo que indica un impulso bajista continuo. El MACD imprime barras rojas planas, sugiriendo que los vendedores siguen siendo dominantes por ahora.
Habiendo caído por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días, el Aussie sigue siendo vulnerable a menos que recupere ese umbral. El soporte inmediato se sitúa cerca de 0.6150, mientras que cualquier rebote probablemente enfrentará resistencia cerca del reciente máximo oscilante dentro de 0.6250–0.6270.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar estadounidense extendió su intensa venta masiva el martes, retrocediendo a niveles no vistos desde principios de diciembre, ya que los inversores seguían preocupados por la salud de la economía estadounidense antes de la publicación de datos clave en el mercado laboral de EE.UU.
Aquí está lo que necesitas saber el miércoles 5 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rompió por debajo del soporte de 106.00 para alcanzar nuevos mínimos de tres meses en respuesta a las crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU., mientras que la caída adicional en EE.UU. también contribuyó al sentimiento negativo. El Cambio de Empleo de ADP ocupa el centro del escenario, seguido por el PMI de Servicios final de S&P Global, el PMI de Servicios ISM, los Pedidos de Fábrica, el Libro Beige de la Fed y el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD extendió su marcha al norte, alcanzando nuevos picos anuales alrededor de 1.0550 gracias al persistente sesgo vendedor en el Dólar estadounidense. Lo próximo en la región será la Tasa de Desempleo en el bloque, seguida por los PMI de Servicios final de HCOB en Alemania y la zona euro, así como los Precios de Producción en la eurozona.
El GBP/USD sumó al repunte del lunes más allá de 1.2700 y alcanzó nuevos picos de tres meses en la banda de 1.2745-1.2750. El PMI de Servicios final de S&P Global está previsto, seguido por los discursos de Bailey y Pill del BoE.
El USD/JPY se desplomó a mínimos de cinco meses el martes, desafiando la zona de contención clave alrededor de 148.00. Toda la atención estará en la Tasa de Desempleo de Japón junto con las cifras de Gasto de Capital y la impresión de Confianza del Consumidor.
El AUD/USD no logró mantener su carrera alcista inicial hacia la proximidad de 0.6250, aunque logró mantener el comercio por encima de la marca de 0.6200 y registrar humildes ganancias para el día. La atención de los mercados estará en la publicación del Índice de Industria del grupo Ai, seguido por el PMI de Servicios final de S&P Global y la Tasa de Crecimiento del PIB del cuarto trimestre.
La combinación de preocupaciones geopolíticas, los planes de OPEC+ para aumentar la producción en abril y los aranceles de EE.UU. enviaron los precios del barril de WTI a nuevos mínimos anuales cerca de la marca de 67.00$.
Los precios del Oro sumaron al optimismo del lunes y extendieron aún más su superación de la marca clave de 2.900$ por onza troy gracias a la constante demanda de refugio seguro. Los precios de la Plata avanzaron aún más y coquetearon con máximos de varios días cerca de la marca de 432.00$ por onza.
El precio del Dólar estadounidense gana por cuarta jornada consecutiva frente al Real brasileño, llegando a máximos no vistos desde el 20 de enero.
El USD/BRL estableció un mínimo diario en 5.9968, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos de seis semanas en 6.0675.
El USD/BRL opera en estos momentos en 6.0667, subiendo un 3.01% en la jornada del martes.
El temor sobre los aranceles al acero arrastra al Real brasileño a mínimos de seis semanas
- La entrada en vigor de los aranceles del 25% a México y Canadá el día de hoy ha incrementado la incertidumbre en los mercados globales. La volatilidad en este escenario se ha reflejado en la depreciación del Real brasileño a mínimos de seis semanas.
- A pesar de las festividades por el Carnaval, el USD/BRL ha alcanzado máximos no vistos desde el 20 de enero en 6.0675, por el temor a la aplicación de los aranceles al acero en abril.
- Los operadores estarán atentos a la inflación de Fipe que será publicada el jueves 6 de marzo, así como el Producto Interior Bruto, cuyas proyecciones indican un incremento de un 4.1% en el cuatro trimestre del año.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha comenzado con fuerza en sus últimos aranceles, prometiendo imponer "aranceles recíprocos" adicionales a Canadá en respuesta a las acciones comerciales de represalia de Canadá contra el arancel del 25% de Trump sobre todos los bienes canadienses que cruzan la frontera hacia EE.UU.
Las guerras comerciales de represalias que logran poco pero costan a los consumidores en ambos países fueron una característica del primer mandato del presidente Trump, y Donald Trump parece ansioso por establecer nuevos récords mientras arriesga provocar recesiones tanto en casa como en el extranjero apenas seis semanas después de su segundo mandato.
Aspectos clave
¡Por favor, explícale al gobernador (sic) Trudeau, de Canadá, que cuando imponga un arancel de represalia a EE.UU., nuestro arancel recíproco aumentará inmediatamente en la misma cantidad!
El arancel recíproco de EE.UU. aumentará al nivel de represalia.
- El Dow Jones perdió 550 puntos el martes, cayendo a 42.600.
- La nueva y mejorada guerra comercial de Trump comenzó con nuevos aranceles sobre Canadá y México.
- Los datos de EE.UU. siguen siendo limitados a mitad de semana mientras los titulares políticos y de políticas dominan.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se desplomó 700 puntos en su punto más bajo el martes, ya que el sentimiento de los inversores tocó fondo. Después del shock inicial por los nuevos impuestos a las importaciones, los mercados recuperaron algo de terreno, pero el Dow Jones sigue abajo alrededor de 550 puntos.
El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha iniciado su segunda guerra comercial global, más grande, al imponer un rígido arancel del 25% sobre todos los bienes importados de Canadá y México, así como añadir un impuesto adicional del 10% a las importaciones de China, llevando el total de aranceles de China al 20%. Se están preparando más paquetes de aranceles, con la administración Trump planeando apuntar a productos de aluminio, acero, bienes agrícolas, automóviles extranjeros, cobre y madera.
Los mercados de tasas están ahora valorando alrededor de 100 pb de recortes en las tasas de interés hasta finales de año, con el primer recorte de un cuarto de punto esperado en junio. Las cifras de Cambio de Empleo de ADP se publicarán el miércoles y servirán como un adelanto del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) que se publicará este viernes. Los mercados estarán observando las cifras económicas con renovada ansiedad mientras los inversores se preparan para los impactos negativos de los amplios paquetes de aranceles del presidente Trump.
Noticias del Dow Jones
La abrumadora mayoría de los valores listados en el Dow Jones están en rojo el martes, con ligeras ganancias de recuperación en UnitedHealth (UNH) y Nvidia (NVDA), que ganaron alrededor del 1.8% y 1.1%, respectivamente. UNH se cotiza de nuevo por encima de 475$ por acción, mientras que Nvidia lidia con los 115$.
Boeing (BA) se desplomó un 5.5% a 160$ por acción, con American Express (AXP) y 3M (MMM) cayendo alrededor del 4.5% cada uno, a 281$ y 146$ por acción, respectivamente. Todo el sector industrial está retrocediendo en sus propias reacciones a los aranceles, con pérdidas clave concentradas en el sector financiero.
Pronóstico de precios del Dow Jones
La caída del martes pone al Promedio Industrial Dow Jones en camino de hacer contacto con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 42.060 por primera vez desde noviembre de 2023. El Dow Jones ha caído casi 1.700 puntos en dos días de arriba a abajo, perdiendo un 3.8% en el proceso.
El impulso está completamente bajo el control de los bajistas a corto plazo, pero el nivel de 42.000 podría resultar ser un gran desafío para una mayor caída a menos que los fundamentos del mercado continúen agitando. Los osciladores técnicos permanecen en territorio de sobreventa y podrían señalar una oportunidad prime para una recuperación alcista si los postores se organizan a tiempo.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, se dirigirá al Congreso desde el Capitolio de EE.UU. alrededor de las 02:00 GMT del miércoles, marcando su primera aparición ante los legisladores desde que volvió a ocupar la Casa Blanca. Se espera que esboce su visión para una amplia gama de iniciativas de política nacional y exterior.
En su segundo mandato, el presidente Trump no ha perdido tiempo en comenzar. Ha firmado una serie de órdenes ejecutivas en solo unas pocas semanas, y promete que vendrán aún más. Durante su discurso inaugural, declaró que "la era dorada de América" había llegado, identificando la inmigración, el comercio y la seguridad nacional como prioridades principales.
En el ámbito internacional, el presidente mantuvo recientemente una turbulenta reunión en la Oficina Oval con el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky. Tras esa reunión, anunció una pausa en la ayuda militar a Ucrania.
En cuanto al comercio, otra ronda de aranceles entró en vigor el 4 de marzo. Los aranceles sobre las importaciones chinas se han duplicado al 20%, mientras que las importaciones de Canadá y México ahora enfrentan un arancel del 25% (con una tasa más baja del 10% para la energía canadiense). El presidente Trump también reveló planes para imponer aranceles sobre productos agrícolas "externos" a partir del 2 de abril, junto con aranceles sobre automóviles y aranceles recíprocos país por país que comenzarán el mismo día.
- El Dow Jones pierde un 1.28% en el día.
- El Nasdaq 100 cae un 0.47% el día de hoy, lastrado por Intel Corporation (INTC).
- El S&P 500 retrocede un 1.11% en la jornada del martes, arrastrado por Best Buy (BBY).
- Los aranceles del 25% a México y Canadá entran el día de hoy, incrementando la volatilidad en los mercados financieros.
- Los miembros de la Fed, John Williams y Thomas Barkin, ofrecerán sus discursos en el transcurso de la sesión americana.
El Dow Jones estableció un máximo del día en 43.264, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 14 de enero en 42.431.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.252, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.461. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.866, marcado por la presencia de vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos de cuatro meses.
El Dow Jones se desliza con fuerza arrastrado por The Boeing Company
El índice Dow Jones cae un 1.28% diario, operando en estos momentos cobre 42.613.
Las acciones de The Boeing Company (BA) se desploman un 7.27% el día de hoy, alcanzando mínimos del 10 de diciembre en 168.38$, hilando dos jornadas consecutivas con pérdidas.
En la misma sintonía, los títulos del banco de inversión Goldman Sachs (GS), pierden un 4.90%, llegando a mínimos no vistos desde el 14 de enero en 567.57$.
Intel Corporation y Applovin Corporation lideran las pérdidas en el Nasdaq 100
El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 0.47% en el día, visitando mínimos del 5 de noviembre de 2024 en 20.345, firmando su segunda jornada a la baja.
Los títulos de Intel Corporation (INTC) caen un 8.27% diario, llegando a mínimos del 11 de febrero en 20.82$. Siguiendo la perspectiva bajista, las acciones de Applovin Corporation (APP) pierden un 5.89% en la jornada del martes, alcanzando mínimos de dos días en 307.57$.
El S&P 500 cae a mínimos de cuatro meses en medio de una guerra arancelaria
El índice S&P 500 cae un 1.11% diario, operando al momento de escribir en 5.787 llegando a mínimos no vistos desde el 5 de noviembre de 2024.
Las acciones de Best Buy (BBY) se desploman un 13.50% el día de hoy, cotizando en estos momentos sobre 74.75$, alcanzando mínimos del 30 de mayo de 2024.
La entrada en vigor de los aranceles del 25 % a México y Canadá ha incrementado la volatilidad y la incertidumbre en los mercados financieros, reflejada en la caída de los principales índices accionarios.
La agenda económica de Estados Unidos contempla los discursos de Thomas Barkin y John Williams, miembros de la Fed.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó a la baja desde una resistencia dada por el máximo del 3 de marzo en 44.033. La siguiente resistencia clave se encuentra en 45.068, máximo del 31 de enero. A la baja, el soporte importante está en 41.731. punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El DXY extiende las pérdidas del lunes, cayendo por debajo de 106.00 en medio de tensiones comerciales.
- Canadá y China responden a los aranceles de EE.UU., aumentando la incertidumbre económica.
- Los indicadores técnicos sugieren que se está formando un cruce bajista, lo que podría empujar al Dólar a la baja.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sufre otra caída el martes, sumándose a las pérdidas del lunes y perdiendo el soporte clave de 106.00. Los inversores deshicieron posiciones en el Dólar estadounidense después de que EE.UU. confirmara nuevos aranceles sobre Canadá, México y China sin extensiones de último minuto. A medida que Canadá y China anunciaron contramedidas, se avivó aún más la volatilidad del mercado.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se desploma en medio de la batalla de aranceles
- Canadá responde con aranceles del 25% sobre bienes estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$, con más por venir en tres semanas. De manera similar, China se opone a los aranceles de EE.UU., aumentando las tensiones comerciales globales.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, asegura que las tasas bajarán y espera que los fabricantes chinos absorban los aranceles.
- A nivel local, tras un conjunto de datos mixtos, aumentan las preocupaciones sobre la estanflación, ya que el crecimiento lento y la inflación persistente amenazan la economía de EE.UU.
- En cuanto a los próximos pasos de la Reserva Federal, la herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad creciente de un recorte de tasas por parte de la Fed más adelante este año, con los inversores cada vez más confiados en un recorte en junio.
- Las acciones cotizan de manera mixta con la incertidumbre sobre los aranceles pesando sobre el sentimiento del mercado.
Perspectiva técnica del DXY: Se avecina un cruce bajista a medida que aumenta la presión a la baja
El Índice del Dólar continúa en declive, deslizándose por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días, que están a punto de formar un cruce bajista cerca de 107.00. Este patrón podría señalar un mayor impulso a la baja para el Dólar estadounidense, ya que los indicadores del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) confirman una creciente presión de venta.
Si se completa el cruce bajista, podría abrir la puerta a más pérdidas hacia el rango de 105.50-105.00 a corto plazo. Se requeriría una recuperación por encima de 107.00 para cambiar la perspectiva a corto plazo de nuevo a neutral.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Peso mexicano se desploma un 1.79% a medida que las tensiones comerciales aumentan, acercándose a la marca de 21.00
- Trump impone aranceles del 25% a México, citando preocupaciones sobre el fentanilo y la inmigración.
- La presidenta Sheinbaum condena la medida y promete aranceles de represalia y medidas no arancelarias.
- La economía de México se desacelera mientras el PMI manufacturero de S&P Global se contrae a 47.6.
El Peso mexicano (MXN) se desplomó bruscamente frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que comenzaron los aranceles del 25% impuestos a México por el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. Esto hizo que el Peso cayera a un mínimo de cuatro semanas de 20.99, a un paso de superar la zona de 21.00. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 20.89, ganando más del 1.79%.
Según Trump, México no hizo lo suficiente para detener el tráfico de fentanilo y la inmigración ilegal. Mientras tanto, su homóloga, la presidenta Claudia Sheinbaum, condenó la decisión de Trump, diciendo que era injustificada. Sheinbaum prometió responder con medidas arancelarias y no arancelarias y agregó que revelaría detalles de la respuesta en un evento el domingo.
A medida que comenzaron los aranceles, el par USD/MXN se disparó bruscamente a 20.70 durante la sesión nocturna antes de aumentar rápidamente a 20.99 a principios de la sesión norteamericana.
La agenda económica de México sigue ausente, sin embargo, los datos del lunes subrayaron que la economía se está desacelerando drásticamente a medida que las empresas toman medidas contra los aranceles de EE.UU. El PMI manufacturero de S&P Global del mes pasado se contrajo de 49.1 a 47.6. La confianza empresarial revelada por INEGI se deterioró aún más, aunque se mantuvo por encima del umbral de 50 en febrero.
Qué mueve el mercado hoy: Peso mexicano pesado a medida que comienzan los aranceles a México
- La encuesta de economistas privados del Banco de México (Banxico) indicó que se espera que el crecimiento económico se mantenga por debajo del 1%, mientras que las expectativas de inflación permanecieron sin cambios.
- La encuesta mostró que el crecimiento del PIB para 2025 ahora se proyecta en 0.81%, por debajo del 1%. Se prevé que la inflación general termine en 3.71%, ligeramente por debajo del 3.83% anterior, mientras que el IPC subyacente se espera que termine en 3.75%, sin cambios respecto a la estimación anterior.
- Los economistas ahora predicen que la tasa de cambio USD/MXN cerrará en 2025 en 20.85, ligeramente por debajo de la proyección de 20.90 en la encuesta anterior. Sin embargo, para 2026, anticipan una depreciación más pronunciada del Peso, muy por encima del nivel de 21.30 esperado en la encuesta de enero.
- La actividad empresarial en EE.UU. sigue siendo mixta, ya que el ISM muestra que la economía se desaceleró, mientras que el PMI manufacturero de S&P Global saltó. No obstante, el modelo GDP Now de la Fed de Atlanta prevé que el Producto Interno Bruto (PIB) para el primer trimestre de 2025 se desacelere drásticamente, en un -2.8%.
- Por lo tanto, los operadores del mercado monetario han incorporado 81 puntos básicos de flexibilización en 2025, frente a los 70 pb de la semana pasada, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países pudieran llegar a un acuerdo, esto podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN se mantiene cerca de 21.00
La tendencia alcista se mantiene, aunque el par USD/MXN ha retrocedido en el movimiento inicial cerca de 21.00, que si se supera, podría haber expuesto el pico del año hasta la fecha (YTD) de 21.28. Sin embargo, los compradores están a cargo, ya que superaron la cifra de 20.50, y están acumulando momentum, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dicho esto, la primera resistencia del USD/MXN sería el pico de hoy en 20.99. Con mayor fortaleza, el máximo del YTD es el siguiente en 21.28, seguido por el máximo del año pasado de 21.46.
Para una continuación bajista, el USD/MXN debe superar la cifra de 20.50, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.48. Si se supera, el siguiente sería la SMA de 100 días en 20.32, seguido por la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El EUR/USD subió después de la sesión europea, cotizando cerca de la zona de 1.0520 a medida que el impulso alcista se fortalecía.
- El par avanzó aún más por encima de la SMA de 100 días, sumando casi un 1.40% al inicio de la semana con indicadores en mejora.
- La resistencia aparece cerca de 1.0560, mientras que el soporte se observa en 1.0480; un fallo en mantener por encima de los niveles clave podría invitar a la presión de venta.
El EUR/USD extendió su avance el martes, manteniéndose por encima de un área de resistencia clave después de ganar tracción anteriormente en la sesión. El par vio un notable empuje tras la sesión europea, construyendo sobre su fuerte inicio de semana y continuando el impulso alcista. Una nueva barra verde en el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) y un leve aumento en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), ahora en territorio positivo, indican condiciones en mejora para los compradores.
Los alcistas lograron llevar el par por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días, solidificando ganancias de casi un 1.40% desde el comienzo de la semana. El RSI se mantiene en territorio positivo, sugiriendo que el interés de compra sigue intacto, aunque aún no en niveles de sobrecompra. Mientras tanto, el MACD que imprime nuevas barras verdes respalda aún más el caso para un continuo ascenso, aunque se necesita una mayor confirmación.
Al observar los niveles técnicos, la resistencia inmediata se sitúa alrededor del área de 1.0560, donde los vendedores podrían intervenir para limitar ganancias adicionales. Si los compradores logran superar este nivel, un movimiento hacia la zona psicológica de 1.0600 podría estar en juego. A la baja, el primer soporte relevante se encuentra en 1.0480, con una caída por debajo de este umbral que podría desencadenar un retroceso hacia la SMA de 20 días cerca de 1.0450.
Gráfico diario del EUR/USD
La presidenta mexicana Claudia Sheinbaum dijo el martes que responderán a los aranceles de EE.UU. con medidas arancelarias y no arancelarias, según informó Reuters.
Puntos clave
"México tomó medidas medibles para combatir el tráfico de fentanilo y el crimen."
"No hay razón ni justificación para la decisión arancelaria de EE.UU."
"El gobierno de EE.UU. también necesita asumir la responsabilidad por la crisis de los opioides."
"La cooperación entre ambos países es necesaria para combatir la crisis de los opioides y el crimen."
"No es nuestro plan iniciar una confrontación comercial."
"Nadie gana con esta decisión."
"Anunciaremos medidas de represalia el domingo."
Reacción del mercado
Los flujos de refugio seguro dominan la acción en los mercados financieros tras estos comentarios. En el momento de la publicación, el índice S&P 500 había caído un 1.6% en el día.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- Los aranceles de EE.UU. sobre México, Canadá y China pesan sobre el sentimiento de riesgo, arrastrando al USD a la baja.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanza un mínimo de tres meses en 105.87 antes de recuperarse ligeramente.
- Los riesgos de inflación en el Reino Unido aumentan a medida que el aumento del salario mínimo añade presión antes de los recortes de tasas del BoE.
La Libra esterlina se aferra a las ganancias iniciales, extendiendo su avance a dos días frente al Dólar estadounidense, ya que los aranceles impuestos por el presidente de EE.UU., Donald Trump, contra México, Canadá y China entran en vigor. Aunque el mercado es reacio al riesgo, los operadores castigan al Dólar estadounidense a medida que las perspectivas económicas se oscurecen. El GBP/USD cotiza en 1.2708, subiendo un 0.08%
La Libra sube a 1.2708 mientras el Dólar lucha por preocupaciones económicas
El calendario económico es ligero en EE.UU., excepto por los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal. Los aranceles del 25% sobre las importaciones de México y Canadá y un 10% adicional sobre los productos chinos han cambiado el estado de ánimo de los inversores. A pesar de que estas medidas se consideran propensas a la inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están bajando, con el rendimiento del bono a 10 años cayendo siete puntos básicos en la semana a 4.132%.
En consecuencia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el comportamiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, ha caído a un mínimo de tres meses de 105.87. Sin embargo, ha reducido algunas de sus pérdidas, aunque el DXY está a la baja un 0.33% en 106.20.
Al otro lado del Atlántico, el índice de precios en tiendas del British Retail Consortium (BRC) en febrero cayó un -0.7% interanual durante la noche. Sin embargo, los precios subieron un 0.4% intermensual debido a un aumento en los precios de los alimentos. La directora ejecutiva del BRC, Helen Dickinson, dijo que los precios en tiendas probablemente aumentarán aún más a medida que los minoristas enfrenten un aumento en los costos anuales este año debido a un aumento de casi el 7% en el salario mínimo el 1 de abril.
Esta medida podría ejercer presión al alza sobre la inflación en un momento en que el Banco de Inglaterra (BoE) está iniciando un ciclo de relajación. En enero, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 3%, alcanzando un máximo de 10 meses. En la agenda, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, cruzará las noticias el miércoles.
En EE.UU., los participantes del mercado estarán atentos al discurso del presidente Donald Trump ante el Congreso de EE.UU. a la 01:00 GMT.
Pronóstico del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica
A pesar de alcanzar un nuevo máximo anual de 1.2753, el GBP/USD retrocedió algo mientras los participantes del mercado digerían los aranceles de EE.UU. Los compradores carecían de la fuerza para probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2785, que podría haber enviado al par hacia 1.2800 si se superaba. Por otro lado, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2700, los vendedores estarían listos para empujar los precios hacia la SMA de 100 días en 1.2627, antes de 1.2600.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Peso colombiano registra ganancias por segundo día consecutivo este martes.
El USD/COP ha probado hoy un máximo diario en 4.140,81 para luego caer a un mínimo del día en 4.107,80.
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.117,23, perdiendo un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano se fortalece por el debilitamiento del Dólar
- El Dólar estadounidense cae en las últimas horas por los temores de un debilitamiento de la economía de Estados Unidos después del inicio de la guerra comercial del presidente Donald Trump. El USD cae desde que a última hora de ayer, Trump confirmara la imposición de aranceles a México, Canadá y China.
- Además, este martes, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, señaló que el gobierno está decidido a reducir las tasas de interés, lo que aumentó la presión a la baja sobre el Dólar.
- Los aranceles recíprocos que Trump ha reafirmado que se aplicarán a partir del 2 de abril podrían perjudicar a Colombia, cuyo mayor socio comercial es Estados Unidos. El 50% de las exportaciones del país hacia Estados Unidos on agrícolas, por lo que un gravamen sobre estos productos podría suponer un golpe para la economía colombiana.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar cae un 0.16% diario frente al peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 949.25.
- El Índice del Dólar cae un 0.34% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 9 de diciembre de 2024.
- La aplicación de los aranceles del 25% a México y Canadá ha entrado en vigor el día de hoy, provocando respuestas inmediatas de sus socios comerciales.
- La agenda económica del día de hoy contempla los discursos de John Williams y Thomas Barkin, miembros de la Fed.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 954.75, donde atrajo vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 27 de febrero en 946.7. Actualmente, el USD/CLP opera en 949.25, perdiendo un 0.16% diario.
El Peso chileno se aprecia tras la caída del Dólar y la imposición arancelaria
El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.34% en la jornada del martes, alcanzando mínimos de cuatro meses no vistos desde el 9 de diciembre de 2024 en 105.88, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
La caída en el DXY se presenta en un contexto en el que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha impuesto a partir del día de hoy, aranceles del 25% a México y Canadá. La respuesta de sus contrapartes no se ha hecho esperar, Justin Trudeau, primer ministro de Canadá, anunció aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por valor de 30.000 millones de dólares. Por otro lado, Claudia Sheinbaum, presidenta de México, ha declarado que tiene un “plan A, plan B, plan C y plan D”, ante este escenario, aunque no ha dado detalles al respecto.
El Peso chileno navega en medio de estos eventos con una relativa apreciación frente al Dólar estadounidense, alcanzando máximos de tres días, aprovechando la caída del DXY y el incremento reciente de los precios del cobre, del cual es un fuerte exportador. El USD/CLP firma su segunda jornada consecutiva a la baja, operando en 949.25 en estos momentos, con una pérdida de un 0.16% el día de hoy.
Los inversionistas estarán atentos a las declaraciones que ofrecerán en el transcurso del día, Thomas Barkin y John Williams, miembros de la Reserva Federal.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 936.79. El siguiente soporte clave está en 894.25, mínimo del 30 de septiembre. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 1,001.60, punto pivote del 3 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de EE.UU., Trump, está claramente demasiado ocupado para ser un observador ávido del BoJ. Sus comentarios de que Japón y China están poniendo a EE.UU. en una desventaja injusta al debilitar sus monedas sugieren que puede haber pasado por alto el hecho de que las rondas de intervención implementadas por el MoF desde 2022 han estado destinadas a fortalecer el JPY, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
El riesgo a la baja persistirá hasta fin de año
"Dicho esto, Trump tiene un punto porque el JPY está subvaluado frente al USD, y de hecho frente a la mayoría de las otras monedas del G10, en muchas medidas. Los últimos años vieron un gran interés en el carry trade del JPY a medida que las diferencias de tasas de interés se ampliaron, lo que llevó a los especuladores a posiciones cortas en JPY frente al USD. Sin embargo, esto ha estado cambiando. El BoJ es actualmente el único banco central del G10 que mantiene un sesgo de política de endurecimiento y, en reflejo de esto, el JPY es la moneda del G10 de mejor rendimiento en lo que va del año."
"Recientemente, una ronda de datos económicos japoneses mejores de lo esperado ha impulsado la opinión de que los responsables de la política del BoJ están preparando el terreno para otra subida de tasas, potencialmente alrededor de la mitad del año. Esto ha alimentado el interés en el JPY. El problema, sin embargo, es que este trade se ha vuelto concurrido. En una fuerte reversión de las posiciones netas cortas en JPY del año pasado, los últimos datos de especuladores de la CFTC sugieren que el nivel de posiciones largas netas en JPY ha alcanzado el nivel más alto de la historia."
"En estas circunstancias, una ronda de toma de beneficios no sería sorprendente mientras el mercado espera un nuevo incentivo para renovar sus posiciones largas en JPY. El repunte del JPY se detuvo en las últimas sesiones. Sin embargo, parece que los comentarios de Trump han proporcionado el incentivo para renovar el interés en las posiciones largas en JPY. Mantenemos una previsión de fin de año de USD/JPY 145, con riesgo a la baja."
- El precio de la Plata salta cerca de 32.00$ a medida que la guerra comercial global se ha intensificado.
- China, México y China han anunciado aranceles de represalia para EE.UU.
- Las apuestas moderadas de la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza un 0.5% más alto alrededor de 32.00$ en las horas de negociación de América del Norte el martes. El metal blanco exhibe fortaleza a medida que la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y sus pares norteamericanos, y China se ha intensificado.
Canadá, México y China han señalado aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU. El lunes, el Presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que los aranceles del 25% sobre Canadá y México, y del 10% sobre China entrarían en vigor a partir del martes.
Más temprano en el día, el Primer Ministro canadiense, Justin Trudeau, dijo que Canadá impondrá "aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU." a partir del martes "si los aranceles de EE.UU. entran en vigor". La economía china también anunció aranceles sobre una serie de importaciones agrícolas de EE.UU. En la sesión norteamericana del martes, la Presidenta de México, Claudia Sheinbaum Pardo, dijo que los aranceles de represalia llegarán el domingo ya que "Trump inicia una pelea comercial global".
El escenario de tensiones geopolíticas aumentadas incrementa el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos, como la Plata.
Mientras tanto, la caída de los rendimientos de los bonos y el Dólar estadounidense (USD) también han fortalecido el precio de la Plata. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca del 4.14%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 106.00. Los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el Dólar han enfrentado presión de venta a medida que los operadores han aumentado las apuestas apoyando a la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés en la reunión de política de junio.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que el banco central recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 87% desde el 71% registrado hace una semana.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se mueve al alza pero lucha por extender su avance por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 31.80$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, la inclinación alcista se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El USD/JPY se desploma a cerca de 148.40 a medida que los operadores se han vuelto cada vez más confiados en que la Fed podría recortar las tasas de interés en la reunión de junio.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó aranceles del 25% sobre Canadá y México y del 10% sobre China.
- Se espera que el BoJ suba las tasas de interés aún más este año.
El USD/JPY registra un nuevo mínimo de casi cinco meses cerca de 148.40 en las horas de negociación de América del Norte el martes. El activo se desploma a medida que el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de las crecientes apuestas dovish de la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma a cerca de 106.00, el nivel más bajo visto en casi tres meses.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.58% | -0.21% | -0.67% | -0.43% | -0.10% | -0.29% | -0.81% | |
| EUR | 0.58% | 0.38% | -0.06% | 0.16% | 0.48% | 0.30% | -0.26% | |
| GBP | 0.21% | -0.38% | -0.43% | -0.22% | 0.11% | -0.07% | -0.62% | |
| JPY | 0.67% | 0.06% | 0.43% | 0.22% | 0.55% | 0.36% | -0.18% | |
| CAD | 0.43% | -0.16% | 0.22% | -0.22% | 0.33% | 0.15% | -0.41% | |
| AUD | 0.10% | -0.48% | -0.11% | -0.55% | -0.33% | -0.17% | -0.74% | |
| NZD | 0.29% | -0.30% | 0.07% | -0.36% | -0.15% | 0.17% | -0.55% | |
| CHF | 0.81% | 0.26% | 0.62% | 0.18% | 0.41% | 0.74% | 0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los operadores han aumentado las apuestas que apoyan a la Fed para reanudar el ciclo de relajación de políticas a partir de la reunión de junio debido a una serie de débiles datos económicos de EE.UU. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que el banco central recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 86% desde el 71% registrado hace una semana.
Mientras tanto, los aranceles adicionales del 10% del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre China y del 25% sobre Canadá y México no han logrado mejorar el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense. Trump impuso un impuesto adicional del 10% a China por introducir drogas en la economía de EE.UU. En represalia, China también ha anunciado aranceles sobre importantes importaciones agrícolas. Esto ha resultado en una guerra comercial entre las naciones más grandes del mundo, lo que ha pesado sobre los índices de EE.UU.
El lunes, el S&P 500 se desplomó más del 2% después de que Trump confirmara aranceles sobre sus pares norteamericanos y China. Ante la debilidad en Wall Street, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que el enfoque del gobierno está mayormente en fortalecer a las pequeñas empresas. "Wall Street ha estado muy bien, Wall Street puede seguir haciéndolo bien, pero tenemos un enfoque en las pequeñas empresas y los consumidores", dijo Bessent en Fox News’s Fox & Friends el martes, informó Bloomberg.
En la región de Asia-Pacífico, el Yen japonés (JPY) se desempeña fuertemente ante las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente este año.
Las posiciones largas netas en futuros de yen entre operadores no comerciales, como fondos de cobertura y otros especuladores, se dispararon a 96.000 contratos en la semana que terminó el 25 de febrero. Eso fue un aumento desde 61.000 una semana antes, según datos de la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas de EE.UU. mostrados el viernes y fue un récord en datos que se remontan a más de 30 años, reportó Reuters.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN ha subido a máximos de cuatro semanas en 20.99.
- El Dólar estadounidense avanza frente al Peso mexicano pero se desploma contra gran parte de sus rivales por los temores sobre el futuro económico de EE.UU.
- Donald Trump confirmó a última hora del lunes que este martes comenzaría la aplicación de aranceles del 25% sobre los productos mexicanos.
El precio del Dólar estadounidense se ha disparado frente al Peso mexicano tras la entrada en vigor de los aranceles del 25% impuestos por EE.UU. a México. El USD/MXN ha subido a máximos de un mes en 20.99 y cotiza en estos momentos sobre 20.98, ganando un 1.50% diario.
El Dólar estadounidense cae en el tablero forex pero gana el pulso al Peso mexicano por la imposición de aranceles México
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha desplomado a mínimos de tres meses este martes, cayendo por debajo de la zona 106.00 a un mínimo no visto desde el 9 de diciembre en 105.88. El Dólar cae con fuerza contra las principales divisas, a excepción del Peso mexicano, que se comenzó a debilitar a última hora de ayer después de que Donald Trump confirmara que este martes 4 de marzo entraba en vigor la aplicación de aranceles del 25% a los productos procedentes de México.
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, aún no ha anunciado medidas de represalia contra esta acción. La mandataria pidió anoche "serenidad y paciencia" ante la medida aplicada por Estados Unidos, aunque insistió que su gobierno tiene "plan A, plan B, plan C y plan D".
Sin datos relevantes en el calendario de EE.UU. y México para lo que resta de jornada, los operadores del USD/MXN quedarán a la espera de la posible respuesta del ejecutivo mexicano a la aplicación de aranceles.
USD/MXN Niveles de Precio
Con una tendencia claramente alcista en los gráficos de largo, medio y corto plazo, la próxima resistencia para el USD/MXN en caso de superar la zona psicológica de 21.00 aparece en el máximo de 2025 registrado el 3 de febrero en 21.29. Por encima, el objetivo estará en el techo de marzo de 2022 en 21.46.
A la baja, el primer soporte se encuentra en 20.52, media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora. Más abajo espera 20.36, media móvil de 100 períodos en el gráfico diario. Un quiebre de este nivel apuntaría a 20.13, suelo de 2025 registrado el 24 de enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La Libra esterlina (GBP) está moderadamente más fuerte, pero, en ausencia de noticias importantes en el país, el rendimiento de la libra refleja más la debilidad general del USD que cualquier otra cosa, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El GBP está más fuerte en el día
"Las ganancias del Cable se han extendido a través de los bajos 1.27 para alcanzar un nuevo máximo en el movimiento actual al alza, sin embargo, lo que sugiere que se está desarrollando un impulso decente detrás de las ganancias."
"Las ganancias del GBP se están extendiendo a través de los bajos 1.27 hasta el nivel más alto desde principios de diciembre. Las ganancias de la Libra desde el inicio del año han desarrollado un sólido impulso alcista y parecen estar listas para avanzar hacia 1.28 (MA de 200 días en 1.2786). El soporte es 1.2715 y 1.2675/80."
El EUR se beneficia del tono más suave del USD en general y del enfoque del mercado en la probabilidad de un aumento en el gasto gubernamental europeo (defensa) para extender su recuperación de vuelta a la zona baja de 1.05 donde las ganancias del EUR han estado limitadas hasta ahora este año, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El EUR tiene margen para extenderse
"Recuerde que el EUR se encuentra bastante por debajo de nuestro valor justo a corto plazo modelado (1.0845) en medio de la reducción de los diferenciales de tasas EZ/EE.UU. y los retornos relativamente más fuertes del mercado de renta variable europeo en los últimos meses. Hay algo de margen para que el EUR se fortalezca."
"Las ganancias al contado a través de 1.0530 esta mañana son alcistas. Las ganancias del EUR han estado limitadas en la zona baja de 1.05 desde enero y las ganancias de esta mañana no solo rompen el techo del rango reciente, sino también la media móvil de 100 días (1.0509). Suponiendo que las ganancias del EUR se mantengan hasta el cierre, el avance apunta a más ganancias del EUR hacia el rango de 1.0650/1.0750 (media móvil de 200 días en 1.0722)."
El Dólar canadiense (CAD) es una de las monedas de mejor rendimiento en el día hasta ahora, revirtiendo la caída que ocurrió tras los titulares sobre aranceles de ayer para cotizar de nuevo en la zona baja de 1.44 donde pasó la mayor parte del lunes, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El CAD se estabiliza en el día
"El CAD ha incorporado ciertamente algún riesgo de arancel en las últimas semanas, pero no un 25%, por lo que la acción del precio es un poco sorprendente. Un USD generalmente más débil es un factor esta mañana. Las volatilidades a corto plazo también han disminuido, con la implícita a 1 semana bajando alrededor de una volatilidad completa desde el pico de ayer. La acción del precio sugiere que quizás los mercados son escépticos de que los aranceles del 25% se mantendrán vigentes por mucho tiempo."
"Y aunque los mercados están valorando más riesgo de relajación del BoC ahora, los diferenciales de 2 años entre EE.UU. y Canadá se han estrechado significativamente (alrededor de 20 puntos básicos) en el último mes debido a la fuerte caída de las tasas en EE.UU.. Los diferenciales más estrechos están ayudando a amortiguar el impacto de los aranceles sobre el CAD por ahora. El potencial al alza en el CAD sigue limitado a la zona de 1.4350/1.44 por el momento, tengo que pensar."
"El empuje al alza del spot ayer y la posterior caída desde el pico hacia el cierre dejaron una vela 'spinning top' indecisa en el gráfico diario que sugiere que los mercados son reacios a empujar al USD al alza. Las pérdidas netas hasta ahora hoy apoyan esa idea. El soporte del USD se sitúa en 1.4370, el mínimo de ayer, y 1.4344— la MA de 40 días. Pérdidas del spot a través de este último sugerirían un margen para pérdidas adicionales hacia la zona media de 1.42. La resistencia del USD es 1.4550 y 1.48."
Es el día límite para los aranceles fronterizos del presidente Trump sobre Canadá, México y China. A pesar de los comentarios del secretario de Comercio, Lutnick, de que el presidente podría proceder, reducir o posponer los aranceles, Trump comentó ayer por la tarde que no había margen para un acuerdo y que los aranceles comenzarían hoy, afirmando que 'tienen [...] que construir sus plantas de automóviles en EE.UU.' para evitar los aranceles, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.
Los mercados reflejan preocupaciones sobre el impacto de los aranceles
"¿No se trataba de fentanilo? Los aranceles elevados afectarán el crecimiento en Canadá y México, pero también tendrán un impacto significativo en la actividad de sectores industriales clave de EE.UU. que están profundamente integrados en América del Norte, especialmente en el sector automotriz, y probablemente aumentarán los precios en un momento en que ya hay signos de desaceleración del impulso del crecimiento y de inflación "pegajosa". El ISM de Manufactura de febrero de ayer reflejó un impulso de crecimiento más lento, pedidos en contracción, debilitamiento del empleo y un aumento en los precios—una mezcla incómoda que probablemente refleja algunas de las presiones derivadas de la incertidumbre sobre los aranceles."
"Trump también amenazó con imponer aranceles a los países que mantuvieran sus tipos de cambio débiles, citando el CNY y el JPY. Las acciones se debilitaron ayer por la noticia de los aranceles y siguen débiles a nivel global esta mañana. Puede ser el desempeño del mercado de valores en el futuro lo que defina los límites de cómo evoluciona la política comercial de EE.UU. Los bonos del Tesoro de EE.UU. se han debilitado, pero los bonos europeos están en general al alza. En divisas, el MXN está más débil pero se ha recuperado de los mínimos iniciales. El CHF y el JPY lideran las ganancias mientras que el oro sube nuevamente a medida que los inversores buscan refugios de la turbulencia comercial."
"El USD es más débil en general y sigue siendo notable, y no decir algo curioso, que el DXY continúa siguiendo—aproximadamente—el desempeño del índice en el primer mandato de Trump, sugiriendo más debilidad por delante y quizás otro descenso inminente. No hay nada notable en el calendario de datos para América del Norte hoy—habrá más que suficiente sucediendo en otros lugares de todos modos."
En una entrevista con Fox News el martes, el Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, dijo que están decididos a reducir las tasas de interés, según informó Reuters.
"El modelo de negocio de China es exportar y eso es inaceptable," señaló Bessent y agregó que tiene una alta confianza en que los fabricantes chinos "asumirán los aranceles."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo presión de venta tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice USD estaba bajando un 0.6% en el día a 105.95.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Dólar estadounidense baja nuevamente el martes tras un día ya negativo el lunes
- Los operadores se están despertando ante la imposición de aranceles por parte de EE.UU. y, mientras tanto, ya enfrentan contraataques de Canadá y China.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) busca soporte y podría caer aún más el martes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, da otro paso hacia abajo el martes después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, confirmara que los aranceles sobre Canadá, México y China no se estaban retrasando. Los mercados aún dudaban el lunes si el presidente Trump permitiría una extensión justo antes de la fecha límite. Sin embargo, no fue una sorpresa que EE.UU. impusiera los aranceles comprometidos anteriormente.
Mientras tanto, Canadá y China ya han respondido a los aranceles unilaterales de EE.UU. Más tarde el lunes por la noche, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció aranceles de represalia sobre productos estadounidenses. "Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$ a partir del martes", decía el comunicado, mientras que los aranceles sobre otros productos por un valor de 125.000 millones de C$ entrarán en vigor en 21 días.
El martes por la mañana, China anunció su propio impuesto sobre los productos agrícolas estadounidenses. El Ministerio de Comercio de China declaró que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de EE.UU. El Ministerio dijo que los aranceles entrarán en vigor el 10 de marzo.
Qué mueve el mercado hoy: ¿Recesión o estanflación?
- Los recientes datos económicos de EE.UU., mientras los rendimientos de EE.UU. y el Dólar estadounidense están cayendo, sugieren que la economía estadounidense podría estar dirigiéndose hacia un período de crecimiento lento o negativo mientras la inflación se mantiene elevada debido a los aranceles. Este es un cóctel perfecto para una fase de recesión o estanflación en la economía estadounidense, informa Bloomberg.
- El Índice de Optimismo Económico del Instituto TechnoMetrica de Política y Política (TIPP) para marzo se publicará a las 15:00 GMT. Se espera que el sentimiento aumente a 53.1, desde 52 en febrero.
- Cerca de las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, pronunciará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora" en la Alianza Regional de Fredericksburg en Fredericksburg, Estados Unidos.
- Alrededor de las 19:20 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, participará en una discusión titulada "El Camino Cauteloso para los Recortes de Tasas" en Bloomberg Invest 2025 en Nueva York, Estados Unidos.
- Las acciones parecen haber ya descontado los recientes titulares sobre aranceles. No hay pérdidas o ganancias importantes que informar, con un poco de presión de venta en Europa. Los futuros de acciones estadounidenses están listos para un inicio positivo.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta una probabilidad del 14.4% de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio, mientras que el resto muestra un posible recorte de tasas.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. se cotiza alrededor del 4.15%, más bajo que el máximo de la semana pasada de 4.574% y coqueteando con un mínimo de cinco meses.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: DXY no es fan de los aranceles
Si hay algo muy claro ahora, es que tanto los rendimientos de EE.UU. como el Índice del Dólar estadounidense (DXY) no son fan de los aranceles. El riesgo ahora es que más aranceles podrían impactar desde todos los lados en represalia, lo que podría afectar aún más al Dólar estadounidense a medida que se inicia un escenario de estanflación. Con la diferencia de rendimiento entre EE.UU. y otros países estrechándose aún más, la fortaleza del Dólar se erosionaría aún más, y el DXY podría incluso caer por debajo de 105.00 si el sentimiento continúa en esa dirección.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 100 días es la primera resistencia a observar para cualquier rechazo, actualmente en 106.87. En caso de que el DXY logre romper por encima de 107.35, el nivel redondo de 108.00 volvería a estar en el punto de mira, con la SMA de 55 días justo por debajo.
A la baja, el nivel redondo de 106.00 necesita mantenerse como soporte. En caso de que esa cifra grande se rompa, 105.89 y la SMA de 200 días en 105.05 podrían comenzar a identificarse como los próximos niveles a la baja.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El precio del Oro en euros registra ganancias por segundo día consecutivo, impulsado por la confirmación de Donald Trump a la imposición de aranceles a partir de hoy 4 de marzo a México y Canadá.
El XAU/EUR ha subido a máximos de tres días este martes en 2.777,69€ después de comenzar la jornada probando un mínimo diario en 2.747,15.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.769,20, ganando un 0.39% en lo que llevamos de jornada.
La imposición de aranceles de Donald Trump desata una guerra comercial
- Los aranceles impuestos por Estados Unidos sobre México y Canadá han entrado en vigor este martes, junto con un nuevo impuesto del 10% sobre los productos chinos, según confirmó anoche el propio presidente del país, Donald Trump. Trump aseguró que "no hay margen para negociar".
- Trump también apuntó que los aranceles recíprocos entrarían en vigor el 2 de abril.
- Canadá respondió a EE.UU. anunciando que impondrá aranceles del 25% sobre las importaciones estadounidenses. El Ministerio de Comercio de China también comunicó que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave de EE.UU.
- El riesgo de una guerra comercial global pesa sobre el sentimiento de los inversores, impulsando al Oro como activo de refugio seguro.
- Por otra parte, Trump anunció ayer que retiraba la ayuda militar a Ucrania, lo que aleja la solución del conflicto con Rusia con Estados Unidos como mediador.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD cae con fuerza y se acerca a 1.4420 tras el anuncio del Primer Ministro canadiense Trudeau sobre aranceles de represalia a EE.UU.
- El lunes, el presidente de EE.UU. Trump confirmó aranceles del 25% a Canadá y México.
- El Dólar estadounidense enfrenta una fuerte presión de venta a medida que aumentan las expectativas moderadas sobre la Fed.
El par USD/CAD corrige con fuerza hasta cerca de 1.4420 en las horas de negociación europeas del martes desde el máximo mensual de 1.4542 registrado el lunes. El par Loonie disminuye a medida que el Dólar canadiense (CAD) supera en rendimiento en todos los ámbitos tras el anuncio del Primer Ministro canadiense Justin Trudeau sobre aranceles de represalia a los Estados Unidos (EE.UU.).
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.34% | -0.15% | -0.48% | -0.54% | -0.08% | -0.22% | -0.59% | |
| EUR | 0.34% | 0.19% | -0.13% | -0.20% | 0.27% | 0.12% | -0.27% | |
| GBP | 0.15% | -0.19% | -0.32% | -0.39% | 0.08% | -0.07% | -0.44% | |
| JPY | 0.48% | 0.13% | 0.32% | -0.06% | 0.40% | 0.25% | -0.12% | |
| CAD | 0.54% | 0.20% | 0.39% | 0.06% | 0.46% | 0.33% | -0.06% | |
| AUD | 0.08% | -0.27% | -0.08% | -0.40% | -0.46% | -0.14% | -0.53% | |
| NZD | 0.22% | -0.12% | 0.07% | -0.25% | -0.33% | 0.14% | -0.38% | |
| CHF | 0.59% | 0.27% | 0.44% | 0.12% | 0.06% | 0.53% | 0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Justin Trudeau ha anunciado que Canadá impondrá inmediatamente aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por valor de 30.000 millones de dólares canadienses si los aranceles de EE.UU. entran en vigor. Trudeau agregó que los aranceles sobre los restantes 125.000 millones de dólares canadienses de productos "entrarán en vigor en 21 días". Informe de Reuters.
El lunes, el presidente de EE.UU. Donald Trump confirmó que impondría aranceles del 25% a Canadá y México. Trump dijo a los periodistas: "No hay espacio para México ni para Canadá". Agregó: "Los aranceles—ya saben, están todos listos. Entrarán en vigor mañana."
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) tiene un rendimiento inferior a medida que los operadores se han vuelto cada vez más confiados en que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés en la reunión de junio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, disminuye hasta cerca del mínimo de 11 semanas de 106.15.
Las expectativas moderadas sobre la Fed han aumentado debido a una desaceleración esperada en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. en enero, la primera caída en los datos de gasto personal de enero en dos años, y una fuerte disminución en la confianza del consumidor y débiles datos del PMI manufacturero del ISM para febrero.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/USD cae ligeramente pero mantiene el soporte clave de 0.6200.
- El Dólar australiano enfrenta presión mientras el presidente de EE.UU. Trump impone aranceles adicionales del 10% a China.
- Las crecientes apuestas moderadas sobre la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense.
El par AUD/USD ha bajado un 0.1% a cerca de 0.6220 en las horas de negociación europeas del martes. El par australiano cotiza a la baja a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) amplía su caída, lo que sugiere una debilidad significativa en el Dólar australiano (AUD).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, revisita el mínimo de 11 semanas de 106.15.
El Dólar australiano enfrenta una fuerte presión de venta ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump ha anunciado aranceles adicionales del 10% a China. Trump también impuso un gravamen del 10% a China a principios de febrero. Aranceles más altos sobre los productos chinos disminuirían su competitividad en el mercado global. Tal escenario podría ser desfavorable para el Dólar australiano, ya que es el principal socio comercial de China.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.08% | -0.39% | -0.47% | 0.00% | -0.15% | -0.53% | |
| EUR | 0.22% | 0.15% | -0.16% | -0.24% | 0.23% | 0.08% | -0.32% | |
| GBP | 0.08% | -0.15% | -0.30% | -0.40% | 0.08% | -0.08% | -0.46% | |
| JPY | 0.39% | 0.16% | 0.30% | -0.09% | 0.39% | 0.23% | -0.15% | |
| CAD | 0.47% | 0.24% | 0.40% | 0.09% | 0.47% | 0.33% | -0.07% | |
| AUD | -0.01% | -0.23% | -0.08% | -0.39% | -0.47% | -0.15% | -0.55% | |
| NZD | 0.15% | -0.08% | 0.08% | -0.23% | -0.33% | 0.15% | -0.39% | |
| CHF | 0.53% | 0.32% | 0.46% | 0.15% | 0.07% | 0.55% | 0.39% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
En el frente doméstico, un aumento esperado en las ventas minoristas australianas podría ofrecer algo de soporte al antipodense. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.3% en enero en comparación con el mes anterior, después de haber disminuido un 0.1% en diciembre.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense enfrenta presión por las crecientes apuestas de que la Reserva Federal (Fed) podría reanudar el ciclo de expansión monetaria en la reunión de política de junio. La probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha aumentado al 87% desde el 69% registrado hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
- La Libra esterlina se aferra a las ganancias cerca de 1.2700 frente al Dólar estadounidense, ya que los operadores han aumentado las apuestas moderadas sobre la Fed para la reunión de junio.
- El presidente de EE.UU., Trump, ha impuesto aranceles del 25% a Canadá y México y un 10% adicional a China.
- Se espera que el BoE siga un ciclo gradual de relajación de la política, ya que se prevé que la inflación en el Reino Unido se mantenga alta.
La Libra esterlina (GBP) se mantiene firme cerca de 1.2700 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes. El par GBP/USD retiene las ganancias del lunes mientras el Dólar estadounidense extiende su caída en medio de un aumento de las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desliza cerca de 106.30.
Los operadores han aumentado las apuestas que apoyan a la Fed para reanudar el ciclo de relajación de la política en la reunión de junio, que fue pausada en enero. La probabilidad de que el banco central reduzca las tasas de interés en junio ha aumentado al 86.9% desde el 69% registrado hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
Una desaceleración esperada en el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para enero, una fuerte caída en la confianza del consumidor para febrero - la primera caída en los datos de gasto personal de enero en dos años - y débiles datos del PMI manufacturero ISM para febrero han contribuido a las expectativas del mercado de que la Fed podría reanudar el ciclo de expansión monetaria en junio.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP de EE.UU., el PMI de servicios ISM de EE.UU. y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero. Todos ellos se publicarán durante esta semana y es probable que influyan en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de la política monetaria de la Fed.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se verá influenciada por el desarrollo del plan de paz en Ucrania
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto en todo el mundo, con los inversores buscando más desarrollos en el plan de paz de Ucrania. Durante el fin de semana, los líderes paneuropeos, incluido el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, acordaron estructurar un borrador para poner fin a la guerra de tres años en Ucrania en una cumbre de alto riesgo en Londres.
- En un sentido más amplio, la perspectiva de la moneda británica sigue siendo firme, ya que los inversores esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) siga un enfoque gradual de expansión monetaria. Estas expectativas se han visto reforzadas por el elevado crecimiento salarial en el Reino Unido, que podría mantener las presiones inflacionarias persistentemente altas.
- Además, la directora ejecutiva del British Retail Consortium (BRC), Helen Dickinson, ha proyectado que la inflación podría aumentar aún más, ya que los minoristas enfrentan un aumento de 7 mil millones de libras (8.88 mil millones de dólares) en costos anuales este año debido a un aumento de casi el 7% en el salario mínimo, impuestos sobre el embalaje y un aumento en los impuestos sobre la nómina anunciados en el presupuesto de otoño de la canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, informa Reuters.
- A nivel global, se espera que la agenda arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump mantenga a los inversores en alerta. Los aranceles del 25% a Canadá y México y un 10% adicional a China han entrado en vigor el martes, señalando que los temores de una guerra comercial global se han vuelto reales. En represalia, China también ha impuesto aranceles a importantes importaciones agrícolas.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se fortalece cerca de 1.2700
La Libra esterlina demuestra fortaleza cerca de 1.2700 frente al Dólar estadounidense el martes. El par GBP/USD se recuperó fuertemente el lunes después de un movimiento de reversión a la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.2580.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista entrará en acción si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1.2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61% en 1.2924 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Oro subió más del 1% el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que era demasiado tarde para que China, México y Canadá evitaran los aranceles que entran en vigor este martes.
- Canadá impondrá aranceles de represalia del 25% a partir del martes, mientras que China aplicará un gravamen del 15% a los productos agrícolas estadounidenses a partir del 10 de marzo.
- Los rendimientos de EE.UU. bajan nuevamente el martes, alcanzando un mínimo cercano a cinco meses en 4.11%.
El precio del Oro (XAU/USD) sube y cotiza alrededor de los 2.910$ al momento de escribir, después de haber aumentado más del 1% el día anterior. El reciente aumento se produjo después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmara el lunes que los aranceles para Canadá, México y China estaban en marcha. Los mercados aún dudaban el lunes si el presidente Trump permitiría una extensión en la implementación de los aranceles, basándose en los esfuerzos que los países estaban haciendo para cumplir con las demandas de la administración Trump. Parecía que era un poco demasiado tarde, ya que el presidente Trump decidió seguir adelante con la imposición de los aranceles comprometidos a partir del martes.
Mientras tanto, Canadá y China ya han respondido a la imposición de aranceles unilaterales por parte de EE.UU. Un comunicado emitido por la oficina del primer ministro canadiense, Justin Trudeau, confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia a las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles de EE.UU. entran en vigor. "Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$", decía el comunicado, mientras que los aranceles sobre otros productos por un valor de 125.000 millones de C$ entrarán en vigor en 21 días.
Por otro lado, el Ministerio de Comercio de China anunció temprano el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de EE.UU. El Ministerio dijo que los aranceles anunciados entrarán en vigor a partir del 10 de marzo.
En medio de esta guerra comercial de represalias, los rendimientos de EE.UU. están cayendo nuevamente. El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. alcanzó el 4.11% a la baja en las primeras operaciones asiáticas del martes. Un mínimo de casi cinco meses, volviendo a niveles no vistos desde mediados de octubre.
Qué mueve el mercado hoy: Búsqueda de refugio seguro
- En el frente geopolítico, un alto funcionario de defensa dijo que EE.UU. estaba pausando toda la ayuda militar a Ucrania, informa Bloomberg.
- Después de los acontecimientos del lunes, la herramienta CME Fedwatch está viendo que el clamor del mercado por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para junio se está volviendo aún más fuerte. Las probabilidades actualmente se sitúan en 85.6%, con una leve posibilidad del 14.4% de que las tasas se mantengan sin cambios.
- Una serie de datos recientes de EE.UU. que muestran una inflación resurgente y una actividad en desaceleración están alimentando los temores de que la economía más grande del mundo podría estar dirigiéndose hacia un período de estanflación, informa Reuters.
Análisis Técnico: Un camino muy largo por delante
El oro extiende sus ganancias del lunes al inicio de la sesión de negociación europea del martes. Los rangos se han vuelto más ajustados para los niveles del Punto Pivote diario, confirmando la actual indecisión entre los inversores tras la caída de la semana pasada. Esté atento a una continuación en cualquier dirección. Sin embargo, la incertidumbre sobre una guerra comercial de represalias verá al Oro siendo respaldado.
El Punto Pivote diario en 2.879$ y la resistencia R1 diaria en 2.903$ están proporcionando actualmente soporte para rebotar y intentar empujar al oro más alto. En caso de que el Oro tenga suficiente impulso para continuar al alza, la resistencia R2 diaria en 2.917$ podría ser posiblemente el límite final del martes antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
En la parte inferior, además del mencionado Punto Pivote y los niveles de resistencia R1, el soporte S1 en 2.866$ converge con el mínimo del jueves. Ese será el soporte vital para este martes. Si los alcistas del oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.842$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente suba ligeramente frente al Yuan chino (CNH); el leve impulso sugiere que cualquier avance probablemente esté limitado a una prueba de 7.3150. Un fuerte avance indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Cualquier avance probablemente esté limitado a una prueba de 7.3150 por ahora
VISIÓN A 24 HORAS: "Notamos ayer que 'los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio en rango,' y esperábamos que el USD 'comercie entre 7.2780 y 7.3010.' Posteriormente, el USD cayó a 7.2850 antes de subir a 7.3078, cerrando ligeramente más alto en un 0.11% a 7.3036. El avance resultó en un ligero aumento del impulso. Hoy, el USD probablemente suba ligeramente, pero cualquier avance probablemente esté limitado a una prueba de 7.3150. La resistencia principal en 7.3250 es poco probable que se alcance. El soporte está en 7.2940; una ruptura de 7.2850 indicaría que la leve presión alcista ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue desde el viernes pasado (28 de febrero, cotización en 7.2950), donde el fuerte avance del jueves pasado 'indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250.' Continuaremos manteniendo la misma opinión mientras no se rompa 7.2680 (nivel de 'fuerte soporte' anteriormente en 7.2600)."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,79 $ por onza troy, un aumento del 0,57% desde los 31,61 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 10,01% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.79 |
| 1 Gramo | 1.02 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,71 el martes, un aumento desde 91,46 el lunes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El PMI manufacturero oficial rebotó en febrero; el promedio de 2 meses sugiere una actividad de producción estable. El rendimiento del comercio probablemente se debilitó el mes pasado debido tanto a las vacaciones como al impacto de los aranceles. El IPC puede haber caído interanual debido a la disminución de los precios de los alimentos, el combustible y los servicios, así como a un alto efecto base. Se espera que el crecimiento de las ventas minoristas y de la inversión en activos fijos (FAI) haya aumentado gracias al apoyo de políticas, mientras que el crecimiento de la producción industrial (IP) puede haberse moderado, informan los economistas de Standard Chartered.
Un comienzo mixto para el año
"El PMI manufacturero oficial rebotó a 50.2 en febrero desde 49.1 en enero tras las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Los promedios de nuevos pedidos y de producción de PMI para 2M-2025 fueron 50.2 y 51.2, respectivamente, lo que indica una actividad manufacturera estable. Por lo tanto, esperamos que el crecimiento de la producción industrial (IP) se haya mantenido resistente en un 5.0% interanual durante el período. La expansión de los programas de actualización de equipos y de intercambio de bienes de consumo probablemente apoyó el crecimiento de la inversión en activos fijos (FAI) y de las ventas minoristas."
"EE.UU. ha impuesto aranceles adicionales a todas sus importaciones desde China desde principios de febrero hasta la fecha. Esperamos que la actividad comercial de 2M-2025 se haya visto afectada, con un crecimiento de las exportaciones desacelerándose y un crecimiento de las importaciones volviéndose negativo durante el período. La inflación del IPC probablemente cayó a -0.6% interanual en febrero debido a un alto efecto base y a una disminución en los precios de alimentos, servicios y combustible. Mientras tanto, la deflación del PPI puede haberse moderado debido a los precios más altos de metales y materiales de construcción."
"Esperamos que el crecimiento total de la financiación social (TSF) pendiente haya aumentado 0.4 puntos porcentuales hasta el 8.4% interanual en febrero. El crecimiento de nuevos préstamos en CNY probablemente se mantuvo estable en un 7.5% interanual. Además, la financiación de bonos del gobierno se mantuvo considerable para apoyar la financiación de proyectos."
El panorama es incierto; el Dólar estadounidense (USD) podría operar en un rango entre 148.50 y 150.50 frente al Yen japonés (JPY). A largo plazo, la tendencia para el USD está ligeramente inclinada a la baja; por ahora no está claro si podrá romper y mantenerse por debajo de 148.50, señalan los analistas de divisas de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La tendencia para el USD está ligeramente inclinada a la baja
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, indicamos que 'hay una posibilidad de que el USD sobrecomprado pruebe 151.20.' No anticipamos la acción de precios volátil, ya que después de subir a 151.31, el USD se desplomó a un mínimo de 149.08. El panorama para hoy es incierto después de los movimientos de precios irregulares. Hoy, el USD podría operar en un amplio rango entre 148.50 y 150.50."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión negativa del USD desde mediados de febrero, destacamos ayer (03 de marzo, cotización en 150.80) que 'no solo ha disminuido el impulso a la baja, sino que el impulso al alza ha aumentado algo.' Consideramos que 'el movimiento de precios es parte de un rebote que podría alcanzar potencialmente 151.90.' Nuestra visión fue invalidada rápidamente, ya que después de subir a 151.31, el USD se desplomó y rompió por debajo de nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 149.45 (el mínimo ha sido 149.08). Aunque la caída abrupta ha resultado en un aumento del impulso, no está claro por ahora si el USD podrá romper y mantenerse por debajo del mínimo de la semana pasada, cerca de 148.50. En general, la tendencia para el USD parece estar ligeramente inclinada a la baja, siempre que no se rompa 151.00."
El mercado del cacao continúa en venta, con el cacao de Londres retrocediendo de manera agresiva. La caída de casi el 11% de ayer ha llevado al cacao a su nivel más bajo desde noviembre, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El mercado global probablemente registrará un superávit de suministro de 142kt
"La Organización Internacional del Cacao, en su primera previsión para la temporada 2024/25, estimó la semana pasada que el mercado global probablemente registrará un superávit de suministro de 142kt. Esto sigue a tres temporadas consecutivas de déficit. Se espera que una recuperación en la producción y una demanda más débil -- debido a los precios más altos -- empujen al mercado de nuevo a un superávit esta temporada."
"En su último informe trimestral sobre cultivos, la Oficina de Economía Agrícola y de Recursos de Australia (ABARES) estima que la cosecha de trigo de invierno, completada en enero, aumentó un 31% interanual a 34,1mt para la temporada 2024/25. Eso representa un aumento del 7% respecto a la estimación anterior y un 28% por encima del promedio de 10 años."
"Nueva Gales del Sur y Australia Occidental impulsaron el aumento con una recuperación en la producción del 82% y 64%, respectivamente. Mientras tanto, una cosecha abundante de trigo en el país podría aumentar las reservas globales, que han estado rondando niveles más bajos en medio de cosechas más pequeñas en la Unión Europea y Rusia."
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) continúe operando en un rango frente al Dólar estadounidense (USD), probablemente entre 0.5590 y 0.5640. A largo plazo, hay espacio para que el NZD continúe debilitándose; queda por ver si 0.5565 está al alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Espacio para que el NZD continúe debilitándose
VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado, el NZD cayó a un mínimo de 0.5587. Ayer, lunes, cuando estaba en 0.5605, señalamos que 'Las condiciones siguen profundamente sobrevendidas; esto, combinado con un momentum decreciente, sugiere que en lugar de debilitarse más, es más probable que el NZD opere en un rango de 0.5585/0.5630.' Luego, el NZD operó entre 0.5594 y 0.5641, cerrando en 0.5617 (+0.32%). Los movimientos de precios no resultaron en ningún aumento ni en el momentum a la baja ni en el alza. Hoy, continuamos esperando operaciones en rango, probablemente entre 0.5590 y 0.5640."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (03 de marzo, par en 0.5605). Como se destacó, aunque seguimos viendo espacio para que el NZD se debilite, queda por ver si el próximo nivel de soporte en 0.5565 está al alcance. En el lado positivo, una ruptura de 0.5670 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia' desde ayer) indicaría que la debilidad del NZD desde finales de la semana pasada ha terminado."
El USD/JPY cayó por debajo de los niveles de 149 esta mañana en medio de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El par se encontraba en 148.98, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
"Los aranceles de Trump sobre Canadá, México y China entran en vigor hoy, socavando el sentimiento de riesgo, mientras que los datos más suaves de EE.UU. refuerzan la opinión de que el ciclo de recortes de la Fed aún puede continuar. En el lado del JPY, el BoJ tiene margen para seguir persiguiendo la normalización de la política dado las perspectivas de crecimiento salarial y la inflación de servicios en expansión. Juntas, la creciente divergencia entre las políticas de la Fed y el BoJ debería seguir impulsando al USD/JPY a la baja."
Sesgo para vender recuperaciones en USD/JPY
El momentum diario es plano mientras que el RSI cayó. El sesgo sigue siendo vender recuperaciones. Soporte aquí en 149.20 (50% fibo), 148.80 antes de 147 (61.8% fibo). Resistencia en 150.50, 151.50 (38.2% de retroceso fibo del mínimo de septiembre al máximo de enero).
"Dicho esto, seguimos viendo una confluencia de factores de riesgo, incluidos las amenazas arancelarias de Trump (aranceles recíprocos) y las tendencias estacionales de dividendos que pueden ejercer presión al alza intermitente sobre el USDJPY. Mantenemos el sesgo para vender recuperaciones en USD/JPY si hay un rebote impulsado por la incertidumbre arancelaria o tendencias estacionales."
- La plata gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque carece de continuación.
- La configuración técnica justifica cierta cautela de los alcistas y posicionamiento para una mayor apreciación.
- Los bajistas podrían esperar una ruptura convincente por debajo de la EMA de 100 días antes de abrir nuevas posiciones.
La plata (XAG/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el martes y se aleja aún más de un mínimo de casi cuatro semanas, en torno a la zona de 30.85$-30.80$ tocada el viernes pasado. El metal blanco sube a la región de 31.80$-31.85$ durante la primera mitad de la sesión europea, acercándose nuevamente al máximo de la oscilación de la noche anterior, y parece estar listo para una mayor apreciación.
Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD mostró cierta resiliencia por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días el viernes pasado. El movimiento posterior hacia arriba valida la perspectiva constructiva a corto plazo para la mercancía. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún no confirman un sesgo positivo y justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier apreciación adicional.
Por lo tanto, cualquier movimiento adicional hacia arriba probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 31.65$ antes de la marca de 32.00$. Algunas compras de seguimiento más allá de esta última podrían desencadenar un repunte de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD hacia el obstáculo de 32.40$-32.45$. Los alcistas podrían entonces apuntar a superar la marca redonda de 33.00$ y probar el máximo de oscilación mensual de febrero, alrededor de la zona de 33.40$.
Por el contrario, el mínimo diario, alrededor de los 31.00$, ahora parece proteger la baja inmediata antes de la zona de 31.20$ y la marca de 31.00$. Esta última coincide con el soporte clave de la EMA de 100 días, que si se rompe de manera decisiva se verá como un desencadenante clave para los bajistas y hará que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la zona de soporte de 30.25$.
La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte horizontal de 29.55$-29.50$. El XAG/USD podría eventualmente caer a la cifra redonda de 29.00$ y al mínimo de oscilación de diciembre de 2024, alrededor de la zona de 28.80$-28.75$.
Gráfico diario de XAG/USD
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El mineral de hierro cayó por debajo de 100$/t ayer por primera vez desde mediados de enero, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Las acerías chinas están reduciendo la producción para aliviar los niveles de contaminación
"El movimiento siguió a informes de que las acerías chinas están reduciendo la producción para aliviar los niveles de contaminación antes de la reunión anual del Congreso Nacional del Pueblo en Pekín. Los productores de acero en el centro de producción de Tangshan detuvieron el trabajo para asegurar cielos azules."
"También hay especulaciones de que el gobierno impondrá recortes de capacidad adicionales. El sector está luchando con la disminución de la demanda interna y las tensiones comerciales que afectan las perspectivas de exportación."
La corona sueca continúa superando notablemente a sus pares del G10, ya que el SEK parece ser la forma preferida de jugar la optimismo del mercado sobre un acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia y el aumento del gasto en la UE. Crucialmente, el SEK es una moneda de alto beta para el sentimiento de la eurozona, y el repunte en las acciones europeas está añadiendo combustible al rally de la corona esta semana, señala Francesco Pesole, analista de FX en ING.
EUR/SEK se mantendrá por encima de 11.00 este verano
"El EUR/SEK se está negociando ahora cerca del soporte clave de 11.00. A corto plazo, es más probable que se produzca una ruptura a la baja, especialmente ya que esperamos que el BCE reitere una postura dovish el jueves y los datos de inflación de Suecia (también publicados el jueves) se espera que muestren un aumento en la inflación CPIF que debería mantener las expectativas de relajación del Riksbank bajo control."
"Más allá del corto plazo, no estamos convencidos de la fortaleza duradera del SEK. Esperamos que los aranceles de EE. UU. en abril pesen sobre el sentimiento europeo, y una corrección en las acciones debería afectar más al SEK que al euro. Por cierto, los mercados pueden estar cerca del optimismo máximo sobre Rusia-Ucrania, y una tregua subóptima para Ucrania y la UE pesaría sobre el SEK. Continuamos favoreciendo que el EUR/SEK se mantenga por encima de 11.00 este verano."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) se negocie entre 0.6190 y 0.6250 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6190 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6155, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 0.6190, se puede esperar un movimiento hacia 0.6155
24 HORAS VISTA: "Después de que el AUD cayera a un mínimo de 0.6192 el viernes pasado y luego rebotara, destacamos ayer (lunes) que 'el rebote en condiciones de sobreventa y el impulso decreciente indican que es poco probable que el AUD se debilite más.' Esperábamos que el AUD 'se negociara en un rango de 0.6195/0.6240.' Posteriormente, el AUD se negoció en un rango más alto y amplio de lo esperado (0.6204/0.6255), cerrando en 0.6225 (+0.27%). La acción del precio aún parece ser parte de una fase de negociación en rango. Hoy, esperamos que el AUD se negocie entre 0.6190 y 0.6250."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización de ayer (03 de marzo, par en 0.6215) sigue vigente. Como se destacó, "Si bien las caídas aún parecen probables, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6190 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6155." Continuaremos manteniendo la misma opinión siempre que el AUD se mantenga por debajo de 0.6285 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’ de ayer). Tenga en cuenta que por debajo de 0.6190, hay otro soporte importante en 0.6155."
- El Índice del Dólar estadounidense podría encontrar soporte a medida que las crecientes tensiones arancelarias globales impulsen una mayor aversión al riesgo.
- La Casa Blanca confirmó que el presidente Trump firmó una orden para implementar aranceles del 20% sobre las importaciones chinas.
- El Dólar estadounidense enfrenta presión a la baja a medida que el optimismo sobre un posible acuerdo de paz en Ucrania reduce la demanda de activos de refugio seguro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 106.30 durante las horas europeas del martes. Sin embargo, la caída del DXY podría estar contenida ya que la mejora en la aversión al riesgo, alimentada por las crecientes tensiones arancelarias globales, respalda la demanda del Dólar como refugio seguro.
La Casa Blanca confirmó el lunes que el presidente Trump firmó una orden aumentando los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%, aunque medidas similares para México y Canadá siguen pendientes. Trump también reiteró que los aranceles recíprocos entrarían en vigor el 2 de abril para las naciones que impongan derechos sobre los bienes estadounidenses.
En respuesta, la Oficina del Primer Ministro de Canadá declaró que el país implementaría aranceles de represalia del 25% sobre las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles de EE.UU. avanzan. Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China anunció a primera hora del martes que tomaría "contramedidas necesarias" para proteger sus derechos e intereses legítimos.
A pesar de las tensiones comerciales, el Dólar estadounidense enfrenta presión a la baja ya que el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz en Ucrania reduce la demanda de activos de refugio seguro. Los líderes europeos han expresado su apoyo a las garantías de seguridad para Ucrania, lo que impulsa el sentimiento de riesgo en los mercados globales.
Los datos económicos de EE.UU. del lunes proporcionaron señales mixtas. El PMI manufacturero ISM cayó a 50.3, por debajo de la previsión de 50.5 y de 50.9 en enero. Sin embargo, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las expectativas en 52.7, mejorando respecto a su lectura preliminar.
Los participantes del mercado ahora centran su atención en los datos laborales clave de EE.UU., con el informe de empleo ADP programado para su publicación el miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas el viernes. Estas cifras podrían ofrecer más información sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD continuó negociándose a la baja, debido a la caída precipitada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la moderación continua en el excepcionalismo estadounidense. El DXY estaba por última vez en niveles de 106.27. Los datos de EE.UU. - ISM manufacturero, nuevos pedidos y empleo - continuaron sorprendiendo a la baja durante la noche, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Consolidación probable con riesgos sesgados a la baja
"Hoy, el arancel del 25% de Trump sobre Canadá y México junto con un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas entran en vigor, sin margen para negociaciones. El medio de comunicación estatal chino Global Times informó que China está preparando contramedidas que incluyen tanto aranceles como una serie de medidas no arancelarias, y los productos agrícolas y alimentarios de EE.UU. probablemente serán incluidos (el momento es incierto)."
"Canadá y México también han prometido aranceles de represalia en respuesta. Un intercambio de medidas puede socavar los sentimientos y llevar a la demanda de refugios seguros, incluidos los UST y el JPY. Los proxies de riesgo de alta beta, incluidos AUD y NZD, se mantuvieron bajo presión, pero algunos FX de AxJ, incluidos THB e IDR, encontraron un respiro gracias a los rendimientos más suaves de los UST."
El impulso diario se volvió plano mientras el RSI cayó. Consolidación probable con riesgos sesgados a la baja. Soporte en 106.35 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero), 106.10 antes de los niveles de 105.00/20 (50% de Fibonacci, SMA de 200 días). Resistencia aquí en 107.30 (SMA de 21 días), niveles de 107.80/108 (23.6% de Fibonacci, SMA de 50 días) antes de 108.50.
El cambio hacia un posicionamiento defensivo en divisas está ayudando al yen japonés, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
Una ruptura decisiva por debajo de 148.50/65 puede requerir una venta masiva de acciones
"Igualmente, la amenaza de una guerra comercial global y lo que significa para las perspectivas de crecimiento puede hacer que las tasas de interés globales se acerquen más a las bajas tasas en Japón, lo que también es positivo para el yen. Buscar que el yen supere en rendimiento a los cruces ahora será una opinión popular. Se espera que pares como EUR/JPY, AUD/JPY y CAD/JPY coticen a la baja a medida que las divisas de actividad se valoren más bajo."
"USD/JPY es un poco más difícil. Una ruptura decisiva por debajo de 148.50/65 puede requerir una venta masiva de acciones o un gran fallo a la baja en los informes de empleo de EE.UU. del viernes, lo que haría que el presidente Trump probablemente mostrara más interés en una tasa de política de la Fed más baja."
La Libra esterlina (GBP) podría probar la resistencia principal en 1.2730 frente al Dólar estadounidense (USD); no se descarta una ruptura de este nivel, pero es poco probable que se alcance 1.2770. A largo plazo, el riesgo para el GBP está en el lado positivo; para subir de manera sostenida, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.2730, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El riesgo para el GBP está en el lado positivo
VISIÓN A 24 HORAS: "No esperábamos que el GBP se disparara ayer (esperábamos un comercio en rango). El fuerte y rápido rally parece estar adelantándose a sí mismo. Sin embargo, siempre que no se rompa 1.2645 (el soporte menor está en 1.2670), el GBP podría probar la resistencia principal en 1.2730. No se descarta una ruptura de este nivel, pero dadas las condiciones de sobrecompra, es poco probable que se alcance la siguiente resistencia principal en 1.2770."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado (28 de febrero, par en 1.2600), revisamos nuestra perspectiva para el GBP de positiva a neutral, indicando que 'los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio en rango, y por el momento, esperamos que el GBP opere entre 1.2520 y 1.2670.' Ayer, el GBP despegó y se disparó, alcanzando un máximo de 1.2724. El aumento en el impulso indica un mayor riesgo al alza, pero para subir de manera sostenida, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.2730. La probabilidad de que el GBP rompa claramente por encima de 1.2730 aumentará en los próximos días siempre que no se rompa el nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 1.2610. A corto plazo, hay otro nivel de soporte en 1.2645."
El mercado laboral español ha mejorado expectativas en febrero, mostrando una caída de 5.994 personas después de que en enero el número de parados creciera en 38.725, según ha comunicado el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE). El dato mejora notablemente las expectativas del mercado, ya que se esperaba que el número de desempleados creciera en 45.200.
Los afiliados a la Seguridad Social han aumentado en febrero en 100.340, en la que es la segunda mayor subida para este mes desde el año 2007.
El número total de personas que cotizan a la Seguridad Social y por tanto están ocupadas sube a 21.196.154, mientras que el de desempleados cae a 2.593.499, la cifra más baja en un mes de febrero en los últimos 17 años.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado al dato con una subida de 35 pips, llevando al EUR/USD a un máximo de seis días en 1.0520. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0514, ganando un 0.20% diario.
Indicador económico
Variación en el desempleo
La encuesta de desempleo publicada por el Gobierno Español muestra el número de trabajadores desempleados agregado durante el mes anterior. Se trata de un indicador adelantado de la economía española. Si el número es negativo, indica una expansión en el mercado laboral. Un aumento en las cifras es visto como negativo (o bajista) para el euro, mientras que una disminución es considerada positiva (o alcista).
Leer más.Última publicación: mar mar 04, 2025 08:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -5.994K
Estimado: 45.2K
Previo: 38.725K
Fuente: INE
¿Por qué es importante para los operadores?
Durante el primer mandato del presidente Trump, sentimos que la secuenciación de recortes de impuestos (finales de 2017) y luego aranceles (marzo de 2018-agosto de 2019) fueron razones clave para el fortalecimiento del dólar. En otras palabras, la economía estadounidense tuvo cierto apoyo fiscal antes de que se desataran las guerras arancelarias. Lo que parece ser el caso hoy en día es que Washington está involucrándose en el proteccionismo muy temprano en su nueva administración sin el respaldo interno, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
La historia de los aranceles puede mantener el soporte del DXY en 106.15/35 intacto
"Dónde se negocie el USD a corto plazo puede ser una función de lo que suceda con los mercados de renta variable de EE. UU. Aranceles del 25% a los principales socios comerciales pueden ser un shock y, históricamente, las guerras comerciales han sido malas noticias para las acciones. No sería sorprendente que los inversores adoptaran una posición más defensiva, lo que vería al yen japonés y al franco suizo continuar superando en los cruces. Si las acciones estadounidenses empeoran, también podríamos ver que el USD/JPY y el USD/CHF bajen en términos absolutos."
"La implementación de aranceles hoy también sirve como un recordatorio de que Washington requiere ingresos por aranceles para su agenda fiscal. Eso puede sugerir que los aranceles de hoy son lentos para revertirse y pueden ampliarse a aranceles universales en abril. Esperen que el presidente Trump esboce tal agenda hoy cuando pronuncie un discurso ante una sesión conjunta del Congreso a las 21ET. Con los aranceles tan centrales en su agenda de traer de vuelta empleos de manufactura mejor remunerados a EE. UU., este seguirá siendo un entorno muy difícil para las divisas respaldadas por exportaciones de materias primas o con economías muy abiertas."
"En última instancia, seguimos pensando que el Dólar se fortalecerá en general en la primera mitad del año, pero será un camino accidentado. El DXY está fuertemente ponderado hacia las divisas europeas, que están siendo golpeadas tanto por las noticias de aranceles como por los planes de gasto en defensa agresivo en Europa. Es una decisión difícil, pero la historia de los aranceles podría mantener el soporte del DXY en 106.15/35 intacto, a menos que las acciones estadounidenses se desplomen."
Los precios del Gas natural en Europa se fortalecieron ayer, con el TTF cerrando más de un 2% por encima en el día, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Los precios del Gas en Europa seguirán bien respaldados
"El aumento refleja las esperanzas decrecientes de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. Mientras tanto, los niveles de almacenamiento en la UE se sitúan justo por debajo del 38% de capacidad, en comparación con el 62% del año pasado y un promedio de 5 años del 49%."
"Dada la mayor tarea de rellenar los almacenes este año, esperamos que los precios del gas en Europa sigan bien respaldados. El riesgo para esta perspectiva sería una relajación en los objetivos de almacenamiento o un acuerdo de paz que conduzca a la reanudación de algunos flujos de gas por tubería de Rusia a Europa."
Un fuerte impulso indica que hay margen para que el Euro (EUR) se recupere aún más frente al Dólar estadounidense (USD); la resistencia significativa en 1.0530 podría estar justo fuera de alcance. A largo plazo, el aumento en el impulso no es suficiente para sugerir un aumento sostenido; el EUR debe primero romper y mantenerse por encima de 1.0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1.0570, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El aumento en el impulso no es suficiente para sugerir un aumento sostenido
VISTA A 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el EUR 'se negociaría en un rango entre 1.0375 y 1.0435' ayer fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el EUR se disparó, cerrando en 1.0486, un aumento notable del 1.07%. Aunque está profundamente sobrecomprado, un fuerte impulso indica que hay margen para que el EUR se recupere aún más. Sin embargo, el nivel de resistencia significativo en 1.0530 podría estar justo fuera de alcance. Tenga en cuenta que hay otra resistencia en 1.0510. Para mantener el impulso sobrecomprado, el EUR no debe romper por debajo de 1.0440 (el soporte menor está en 1.0465)."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del viernes pasado (28 de febrero, par en 1.0395), donde el EUR 'podría continuar disminuyendo, pero actualmente no está claro si el soporte significativo en 1.0330 está al alcance.' Ayer (lunes), señalamos que 'Nuestra opinión se mantiene sin cambios, pero el nivel de 'resistencia fuerte' se ha movido a la baja a 1.0455 desde 1.0470.' El EUR no solo rompió por encima de nuestro nivel de 'resistencia fuerte', sino que también se disparó a un máximo de 1.0503. El impulso alcista ha aumentado, aunque no lo suficiente como para sugerir un aumento sostenido. El EUR debe romper y mantenerse por encima de la resistencia significativa en 1.0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1.0570. Las probabilidades de que el EUR rompa claramente por encima de 1.0530 se mantendrán intactas mientras no se rompa 1.0415 (nivel de 'soporte fuerte')."
- El NZD/USD podría probar el soporte clave en el límite inferior del canal descendente cerca de 0.5560.
- El Índice de Fuerza Relativa de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista.
- El par puede tener como objetivo la resistencia inicial en la media móvil exponencial de nueve días de 0.5654.
El par NZD/USD pierde terreno tras las ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.5610 durante las horas de negociación europeas del martes. El análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par en tendencia a la baja dentro de un canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, reforzando la perspectiva negativa. Además, el NZD/USD continúa cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando un débil impulso a corto plazo.
A la baja, una ruptura decisiva por debajo del nivel de soporte psicológico de 0.5600 podría empujar al par hacia el soporte clave en 0.5560, el límite inferior del canal descendente. Un mayor descenso por debajo de este nivel podría intensificar la presión de venta, arrastrando potencialmente al NZD/USD a 0.5516, su nivel más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero.
Por el contrario, una recuperación podría llevar al par a tener como objetivo la resistencia inicial en la EMA de nueve días de 0.5654, seguida del límite superior del canal descendente en 0.5680 y la EMA de 50 días en 0.5691. Una ruptura por encima del canal debilitaría el sentimiento bajista y abriría la puerta a más ganancias hacia el máximo de tres meses de 0.5794, alcanzado el 24 de enero.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.13% | -0.19% | -0.19% | 0.25% | 0.01% | -0.35% | |
| EUR | 0.23% | 0.11% | 0.06% | 0.05% | 0.48% | 0.25% | -0.13% | |
| GBP | 0.13% | -0.11% | -0.04% | -0.07% | 0.37% | 0.14% | -0.23% | |
| JPY | 0.19% | -0.06% | 0.04% | -0.00% | 0.44% | 0.20% | -0.16% | |
| CAD | 0.19% | -0.05% | 0.07% | 0.00% | 0.44% | 0.21% | -0.16% | |
| AUD | -0.25% | -0.48% | -0.37% | -0.44% | -0.44% | -0.22% | -0.59% | |
| NZD | -0.01% | -0.25% | -0.14% | -0.20% | -0.21% | 0.22% | -0.37% | |
| CHF | 0.35% | 0.13% | 0.23% | 0.16% | 0.16% | 0.59% | 0.37% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
Los precios del petróleo están bajo presión, con el Brent de ICE cerrando más de un 1.6% a la baja ayer. Esto sigue a la noticia de que la OPEP+ se mantiene firme en sus planes de aumentar gradualmente la oferta a partir de abril en 138k b/d en el mes, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
La OPEP+ se mantiene firme en sus planes de aumentar gradualmente la oferta
"El mercado había estado valorando la posibilidad de que el grupo pudiera retrasar un aumento en la oferta. Este desarrollo no ha cambiado nuestra opinión sobre el mercado, ya que ya pensábamos que la oferta volvería. El aumento probablemente hará feliz al presidente Trump, dado la presión que ha estado ejerciendo sobre la OPEP para aumentar la oferta."
"Según una encuesta de Bloomberg, la producción de petróleo de la OPEP aumentó en 320k b/d mes a mes en febrero, alcanzando los 27.35m b/d. La mayor parte del aumento fue impulsado por Irak, con una producción que creció en 150k b/d hasta 4.16m b/d, dejando la producción por encima de su nivel objetivo de 4m b/d. Aumentos bastante significativos también se observaron en Libia, Venezuela y los EAU."
"Junto con la dinámica de la oferta, hay crecientes preocupaciones sobre los niveles de demanda en medio de la incertidumbre sobre los aranceles. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta sugiere que el PIB del primer trimestre se contraerá en un 2.8%. Hace solo 4 semanas, el modelo pronosticaba un crecimiento del 3.9%. Trump aumentó los aranceles a China al 20% desde el 10%, mientras que también permitió que se aplicaran gravámenes del 25% para Canadá y México a partir de hoy. Para la energía canadiense, el arancel se establece más bajo, en un 10%. Dada la falta de capacidad alternativa de exportación para el petróleo canadiense, los descuentos para el crudo canadiense aumentarán gracias a estos aranceles."
El Euro (EUR) continuó su ascenso frente al Dólar estadounidense (USD) mientras los líderes europeos se unían para ofrecer apoyo a Ucrania, alimentando las expectativas de un mayor gasto en defensa. El par se situó por última vez en niveles de 1.0495, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es plano
"En el frente de datos, el IPC y el IPC subyacente más altos de lo esperado para febrero también redujeron algunas de las expectativas dovish del mercado sobre el BCE. Dicho esto, el riesgo inminente de aranceles de EE.UU. sobre Europa y la próxima reunión del BCE (jueves) son algunos riesgos en ambas direcciones a tener en cuenta para el EUR. Es probable que los mercados examinen la reunión del BCE en busca de señales de cualquier desaceleración en el ciclo de flexibilización o si se vislumbra un final en el ciclo de flexibilización. Cualquier indicio sobre lo anterior debería contribuir a la recuperación del EUR."
"Sobre los aranceles, Trump ha indicado un arancel del 25% sobre automóviles europeos y otros productos, pero no mencionó más detalles ni una fecha efectiva. La confirmación de aranceles sobre la UE podría hacer que el EUR caiga, pero queda por ver si el retroceso puede mantenerse, considerando la aparición de nuevos aspectos positivos: posible acuerdo de paz en Ucrania, expectativas de gasto en defensa, posibilidad de que la flexibilización del BCE pueda desacelerarse, etc."
"El impulso diario es plano mientras que el aumento en el RSI se ha desacelerado. Es probable que haya operaciones en ambas direcciones. La resistencia clave se sitúa en 1.0510 (DMA de 100). Una ruptura decisiva coloca la siguiente resistencia en 1.0575 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de septiembre al mínimo de enero), niveles de 1.07 (50% de Fibonacci). Soporte en 1.0420 (DMA de 21, 23.6% de Fibonacci), 1.0360/90 (DMA de 50) y niveles de 1.0280."
El EUR/USD tuvo un repunte decente ayer mientras los inversores se centraban en la recuperación explosiva de las acciones de defensa europeas. No hay duda de que Europa necesita gastar mucho más en defensa ahora. La pregunta es, ¿qué significa esto para el FX? ¿Puede el gasto en defensa europeo mover la aguja en el crecimiento europeo y frenar parte del ciclo de flexibilización del BCE? Estas son las preguntas que plantea Chris Turner, analista de FX de ING.
El aumento a través de la resistencia en 1.0535/50 no es sostenible
"Nuestro equipo económico de la eurozona duda que el gasto en defensa tenga un impacto significativo en las perspectivas de crecimiento europeo. Después de todo, Alemania solo ha gastado alrededor de una cuarta parte de su Fondo Especial de Defensa de 100.000 millones de euros establecido en 2022 tras la invasión rusa de Ucrania. Ciertamente no queremos interponernos en el camino de la recuperación de las acciones de defensa europeas ni en la pendiente de las curvas de bonos gubernamentales europeos, pero tenemos nuestras dudas sobre los méritos de comprar el euro bajo esta narrativa."
"En cambio, ha sido en gran medida el debilitamiento de los datos estadounidenses y la revalorización de las expectativas de la Fed lo que ha impulsado al EUR/USD al alza. Aquí, el diferencial a dos años del Atlántico se ha reducido en asombrosos 35 puntos básicos en menos de un mes, impulsado completamente por la revalorización de la Fed. Si esto se reduce aún más puede ser una función de cómo reaccionen las acciones estadounidenses a las noticias sobre aranceles."
"El EUR/USD es una llamada difícil en este momento, pero los aranceles inminentes son una amenaza real para una economía abierta como la de la eurozona. Y si el EUR/USD llegara a superar la resistencia en 1.0535/50 por alguna razón, dudamos que tal repunte sea sostenible."
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el martes, al inicio de la sesión europea. WTI cotiza a 67.67$ por barril, bajando desde el cierre del lunes en 68.11$. El tipo de cambio del petróleo Brent (Brent crudo) también está perdiendo terreno, cotizando a 70.82$ después de su cierre diario anterior en 71.28$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El EUR/USD demuestra fortaleza alrededor de 1.0500, ya que un desarrollo positivo hacia el fin de la guerra en Ucrania ha mejorado el atractivo del Euro.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.
- El presidente de EE.UU., Trump, impuso aranceles del 25% a Canadá y México y un 10% adicional a China.
El EUR/USD mantiene ganancias cerca del nivel clave de 1.0500 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal se mantiene firme ya que los líderes europeos, incluido el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, acordaron estructurar un plan de paz para poner fin a la guerra de tres años en Ucrania. La disposición de Europa para detener la masacre en Ucrania ha mejorado el atractivo del Euro (EUR), asumiendo que una tregua entre Rusia y Kyiv restauraría la fracturada cadena de suministro de la zona euro.
Esta semana, el principal desencadenante para el Euro es la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que está programada para el jueves.
Según la encuesta de Reuters del 19 al 27 de febrero, el BCE recortará su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.5%. Este sería el quinto recorte de tasas de interés consecutivo del BCE, el sexto desde que el banco central comenzó su ciclo de relajación en junio de 2024. Los votos moderados para la decisión de tasas de interés del BCE fueron impulsados por temores de que la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, dañará el crecimiento económico de la zona euro.
Además, los funcionarios del BCE han mantenido la confianza en que las presiones inflacionarias volverán de manera sostenible a la tasa deseada del 2% este año.
Los inversores prestarán mucha atención al comunicado de política monetaria y a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la decisión de política. Los participantes del mercado quieren saber cuándo el BCE volverá a una postura neutral y cómo la agenda arancelaria de Trump impactará en las perspectivas de inflación.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se mantiene firme mientras el Dólar estadounidense retrocede
- El EUR/USD se estabiliza alrededor de 1.0500 mientras el Dólar estadounidense (USD) opera con cautela cerca del mínimo del lunes, a pesar de que los nuevos aranceles del presidente Trump sobre Canadá y México, y los gravámenes adicionales sobre China, entran en vigor el martes. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, parece vulnerable alrededor de 106.50.
- El presidente Trump ha impuesto aranceles del 25% a sus socios norteamericanos y un 10% adicional a China por verter fentanilo en EE.UU. Trump dijo a los periodistas el lunes: "No queda espacio para México o para Canadá." Agregó: "Los aranceles, ya saben, están todos establecidos. Entrarán en vigor mañana."
- En represalia, China también ha impuesto aranceles a varias importaciones agrícolas de EE.UU., que entrarán en vigor el 10 de marzo. La imposición de aranceles por parte de EE.UU. a China y sus vecinos ha confirmado una guerra comercial global. Este escenario es desfavorable para las perspectivas económicas globales.
- Mientras tanto, los inversores esperan que la agenda arancelaria de Trump sea inflacionaria para la economía de EE.UU., asumiendo que el impacto de los mayores gravámenes será soportado por los importadores estadounidenses, quienes se verían obligados a trasladar los mayores costos de insumos a los consumidores.
- En el frente de datos económicos, los inversores esperan una serie de datos relacionados con el mercado laboral de EE.UU. y la publicación del PMI de servicios del ISM esta semana. Los inversores prestarán mucha atención a los datos económicos de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Análisis técnico: El EUR/USD mantiene ganancias alrededor de 1.0500
El EUR/USD cotiza firme cerca de 1.0500 en las horas de negociación europeas del martes. El par de divisas principal cotiza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que está alrededor de 1.0440, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY se debilita en medio de crecientes preocupaciones sobre una guerra arancelaria global.
- Las actas de la reunión de febrero del RBA destacaron los riesgos a la baja para la economía.
- La tasa de desempleo de Japón subió inesperadamente al 2.5% en enero, desde el 2.4% anterior.
El AUD/JPY continúa su declive, rondando 92.80 durante las primeras operaciones europeas del martes. El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión después de que la Casa Blanca confirmara que el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%. Dado el papel crucial de China como el mayor socio comercial de Australia, cualquier cambio económico en China podría impactar significativamente al AUD. Sin embargo, medidas similares para México y Canadá aún no se han finalizado.
Pese a la debilidad del AUD, la presión a la baja sobre el cruce AUD/JPY podría ser limitada, ya que el Yen japonés (JPY) lucha después de que la tasa de desempleo de Japón subiera inesperadamente del 2.4% al 2.5% en enero, mientras que el gasto corporativo en plantas y equipos disminuyó un 0.2% en el cuarto trimestre.
Mientras tanto, el Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, reafirmó que el país no está buscando activamente devaluar su moneda, enfatizando la "posición básica de Japón sobre la política monetaria." Además, el Ministro de Economía, Ryosei Akazawa, declaró que la intervención del gobierno en el mercado de divisas solo ocurre en respuesta a movimientos "especulativos."
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
A continuación, lo que necesitas saber el martes 4 de marzo:
Tras la acción volátil del lunes, los inversores mantienen una postura cautelosa a primera hora del martes, mientras evalúan los últimos desarrollos en torno a la política arancelaria de EE.UU. y las medidas de represalia en su contra. El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto impacto. Más tarde en el día, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.07% | -0.94% | -0.66% | 0.22% | -0.01% | -0.23% | -0.76% | |
| EUR | 1.07% | 0.01% | 0.19% | 1.11% | 0.97% | 0.66% | 0.12% | |
| GBP | 0.94% | -0.01% | 0.28% | 1.11% | 0.95% | 0.64% | 0.11% | |
| JPY | 0.66% | -0.19% | -0.28% | 1.13% | 0.71% | 0.50% | -0.10% | |
| CAD | -0.22% | -1.11% | -1.11% | -1.13% | -0.09% | -0.46% | -0.99% | |
| AUD | 0.01% | -0.97% | -0.95% | -0.71% | 0.09% | -0.30% | -0.83% | |
| NZD | 0.23% | -0.66% | -0.64% | -0.50% | 0.46% | 0.30% | -0.53% | |
| CHF | 0.76% | -0.12% | -0.11% | 0.10% | 0.99% | 0.83% | 0.53% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los aranceles del 25% del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones canadienses y mexicanas, así como el 10% adicional sobre los productos chinos, entraron en vigor a primera hora del martes. En respuesta, Canadá anunció que comenzará a imponer aranceles recíprocos del 25% sobre las importaciones de EE.UU. por un valor de aproximadamente 30 mil millones de dólares canadienses y señaló que están en discusiones activas y continuas con provincias y territorios para llevar a cabo varias medidas no arancelarias. Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones estadounidenses de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res. Se espera que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum anuncie su respuesta en una conferencia de prensa en la Ciudad de México más tarde en el día.
Después de terminar la semana anterior en una nota alcista, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se volvió a la baja en la segunda mitad del día del lunes y cerró el día en territorio negativo. A primera hora del martes, el índice fluctúa en un canal estrecho alrededor de 106.50. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4.2% tras la caída del lunes y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza en el día.
EUR/USD se benefició de la presión vendedora que rodea al USD y subió más del 1% el lunes, borrando la mayor parte de las pérdidas de la semana pasada en el proceso. A primera hora del martes, el par fluctúa cerca de 1.0500.
GBP/USD adquirió impulso alcista y avanzó hacia la zona de 1.2700 el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación en la mañana europea del martes.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0.3% en términos mensuales en enero, como se esperaba. Las actas de la reunión de política monetaria de febrero del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los responsables de la política no se comprometieron a recortes adicionales de tasas, pero dieron más peso a los riesgos a la baja para la economía. El AUD/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista a primera hora del martes y cotiza alrededor de 0.6200.
A pesar de la debilidad general del USD, el USD/CAD cerró ligeramente al alza el lunes. El par se mantiene firme a primera hora del martes y cotiza cerca de 1.4500. Después de subir casi un 0.7% el lunes, el USD/MXN continúa empujando al alza y se vio por última vez cotizando en su nivel más fuerte en un mes en 20.8480, subiendo aproximadamente un 0.8% en el día.
El Oro capitalizó la atmósfera de aversión al riesgo en el mercado y subió más del 1% el lunes. El XAU/USD cotiza a una distancia cercana de 2.900$ en la mañana europea del martes.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El EUR/GBP cotiza en una nota más fuerte cerca de 0.8255 en la sesión europea temprana del martes.
- El plan de paz de Ucrania y los datos de inflación HICP de la Eurozona más altos de lo esperado impulsan al Euro.
- Se anticipa que el BoE seguirá un enfoque de relajación de política cuidadoso y gradual.
El cruce EUR/GBP cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo alrededor de 0.8255 durante la sesión europea temprana del martes. El Euro (EUR) se fortalece frente a la Libra esterlina (GBP) tras el informe de que Francia y el Reino Unido (UK) han propuesto una tregua de un mes en Ucrania.
El presidente francés Emmanuel Macron y su ministro de Relaciones Exteriores dijeron que Francia está proponiendo una tregua parcial de un mes entre Rusia y Ucrania, sugiriendo que los esfuerzos europeos para reforzar el apoyo a Kyiv se aceleran ante la incertidumbre sobre el respaldo de EE.UU.
Además, los datos preliminares de febrero del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona, más altos de lo esperado, brindan cierto apoyo a la moneda compartida. El HICP de la Eurozona aumentó un 2.4% interanual en febrero, en comparación con el 2.5% en enero. Esta cifra superó el consenso del 2.3%.
En cuanto a la Libra, las crecientes apuestas de que el Banco de Inglaterra (BoE) seguirá un ciclo moderado de relajación de política podrían impulsar a la GBP y crear un viento en contra para el EUR/GBP. El vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, dijo que el banco central del Reino Unido debería mantener un enfoque "cuidadoso y gradual" en la política monetaria en medio de la incertidumbre sobre el mercado laboral y el comercio global.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% a las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de Estados Unidos (EE.UU.).
historia en desarrollo ....
Las expiraciones de opciones FX para el 4 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 1.1b
- 1.0375 1b
- 1.0400 1.2b
- 1.0480 1b
- 1.0525 1b
- 1.0550 845m
USD/JPY: montos en USD
- 148.30 686m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8990 609m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6335 1.2b
USD/CAD: montos en USD
- 1.4400 1.2b
- 1.4410 773m
- 1.4580 1.2b
- El WTI sigue bajo presión vendedora en torno a 67.70$ en la primera sesión europea del martes.
- La OPEP+ dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril.
- Las amenazas arancelarias de EE.UU. y las conversaciones de paz sobre Rusia-Ucrania también pesan sobre el precio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza en torno a 67.70$ durante la primera sesión europea del martes. El precio del WTI se desplaza a la baja cerca de un mínimo de 12 semanas tras informes de que la OPEP+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Este aumento sigue a una serie de recortes de producción realizados por la OPEP+ para estabilizar el mercado.
Además, las posibles conversaciones de paz sobre Rusia-Ucrania y las amenazas arancelarias de EE.UU. podrían contribuir a la caída del WTI. Trump confirmó el lunes que los aranceles sobre Canadá y México entrarían en vigor el martes. Las medidas de Trump habían reafirmado previamente la nueva fecha de marzo después de haberla establecido inicialmente para abril.
"El petróleo crudo está bajo asedio en múltiples frentes y es vulnerable a los últimos titulares bajistas o datos económicos," dijo Bob Yawger, director de futuros de energía en Mizuho.
Por otro lado, los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado podrían arrastrar al Dólar a la baja y ayudar a limitar las pérdidas del commodity denominado en USD. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. se situó por debajo del consenso del mercado, cayendo a 50.3 en febrero desde 50.9 en enero.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CHF pierde terreno a medida que el Franco suizo se aprecia debido a la demanda de refugio seguro en medio de crecientes temores sobre la guerra arancelaria.
- La Oficina del Primer Ministro de Canadá anunció planes para imponer aranceles de represalia del 25% sobre las importaciones estadounidenses si los aranceles de EE. UU. entran en vigor.
- El Dólar estadounidense enfrentó desafíos debido al optimismo en torno a un posible acuerdo de paz en Ucrania.
El USD/CHF se mantiene bajo presión por segundo día consecutivo, rondando 0.8960 durante la sesión asiática del martes. El par podría caer aún más a medida que el Franco suizo (CHF) de refugio seguro se fortalece en medio de un creciente sentimiento de aversión al riesgo impulsado por las crecientes preocupaciones sobre una guerra arancelaria global.
El lunes, la Casa Blanca confirmó que el presidente Trump firmó una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%, mientras que medidas similares para México y Canadá aún están pendientes. Trump también reiteró que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril para los países que impongan derechos sobre los bienes estadounidenses.
En respuesta, la Oficina del Primer Ministro de Canadá declaró que Canadá implementará aranceles de represalia del 25% a las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles de EE.UU. avanzan. Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China anunció a primera hora del martes que tomará "contramedidas necesarias" para proteger sus derechos e intereses legítimos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis monedas principales, ha subido a cerca de 106.60. Sin embargo, el Dólar enfrenta presión a la baja a medida que el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz en Ucrania reduce la demanda de activos de refugio seguro. Los líderes europeos han expresado su apoyo a las garantías de seguridad para Ucrania, lo que impulsa aún más el sentimiento de riesgo global.
El PMI manufacturero ISM de EE.UU. cayó a 50.3, quedando por debajo de las expectativas (50.5) y disminuyendo desde el 50.9 de enero. Por el contrario, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las previsiones en 52.7, mejorando desde su estimación preliminar.
Los inversores ahora centran su atención en los próximos datos del mercado laboral de EE.UU., con el informe de empleo de ADP programado para el miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas para el viernes, que podrían proporcionar más información sobre las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD entra en una fase de consolidación alcista cerca del máximo de un mes marcado el lunes.
- Los precios bajistas del petróleo debilitan al CAD en medio de preocupaciones sobre una guerra comercial entre EE.UU. y Canadá.
- Un modesto repunte del USD ofrece soporte adicional al par y favorece a los operadores alcistas.
El par USD/CAD se mantiene estable alrededor del nivel psicológico de 1.4500 durante la sesión asiática del martes y permanece cerca de un máximo de un mes alcanzado el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente en medio de preocupaciones de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podrían reavivar la inflación y obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo. Además, los precios bajistas del petróleo crudo debilitan al CAD vinculado a las materias primas en medio de preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y Canadá y actúan como un viento de cola para el par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, el rebote positivo de la noche anterior desde las proximidades de la media móvil simple (SMA) de 50 días y un posterior movimiento por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída desde un máximo de varios años alcanzado en febrero favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD sigue siendo al alza y apoya las perspectivas de nuevas ganancias.
Por lo tanto, algo de fuerza de continuación de regreso hacia la re-prueba del área de 1.4545, o el máximo de un mes, que coincide con el nivel del 61.8% de Fibonacci, parece una posibilidad distinta. Algunas compras de continuación establecerían las bases para una extensión de una tendencia alcista de casi dos semanas y permitirían al par USD/CAD recuperar la cifra redonda de 1.4600. El impulso podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 1.4665-1.4670 en ruta hacia el vecindario de 1.4700, o el nivel más alto desde abril de 2003 alcanzado el 3 de febrero.
Por el contrario, la debilidad por debajo del nivel del 50% de Fibonacci, alrededor del área de 1.4470, podría continuar atrayendo a algunos compradores en niveles más bajos cerca del nivel de 1.4400 o el nivel del 38.2% de Fibonacci. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca de la región de 1.4360-1.4350 o la SMA de 50 días. Dicho esto, algunas ventas de continuación podrían cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas y arrastrar al par USD/CAD hacia el nivel de 1.4300 (nivel del 23.6% de Fibonacci) en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.4240-1.4235. Los precios al contado podrían deslizarse aún más hacia el nivel de 1.4200 antes de eventualmente caer a la zona media de 1.4100, o el mínimo del año alcanzado el mes pasado.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/JPY pierde tracción a alrededor de 156.25 en la sesión asiática del jueves, bajando un 0.24% en el día.
- La amenaza de aranceles de Trump impulsa los flujos de refugio seguro, apoyando al Yen japonés.
- La inflación de la Eurozona se suaviza, desencadenando las apuestas a un recorte de tasas del BCE.
El cruce EUR/JPY cae a cerca de 156.25 durante la sesión europea del martes. El Yen japonés (JPY) avanza ligeramente debido al sentimiento de aversión al riesgo y al nuevo temor a tensiones comerciales por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump. Los inversores estarán atentos a los comentarios de la Fed más tarde el martes.
La demanda de activos de refugio seguro se dispara en medio de crecientes preocupaciones sobre los riesgos arancelarios. El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo a primera hora del martes que el país no está persiguiendo una política de devaluación del Yen japonés. Además, las preocupaciones sobre la posible desaceleración económica en EE.UU. aumentaron las expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, podría pesar sobre el Dólar y beneficiar el estatus de refugio seguro relativo del JPY.
La creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá la tasa de interés más pronto que tarde podría seguir respaldando al JPY. Se anticipa ampliamente que el BoJ continúe subiendo este año, apoyado por la mejora de las condiciones económicas, el aumento de precios y un crecimiento salarial más fuerte, que se alinean con los esfuerzos de normalización de la política del banco central japonés.
En cuanto al Euro, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.5%, lo que pesa sobre el Euro (EUR). La inflación de precios al consumidor en la Eurozona se desaceleró al 2.4% en febrero desde la lectura anterior del 2.5%, acercándose un paso más al objetivo del 2% del BCE.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Un portavoz del Congreso Nacional del Pueblo de China (NPC) comentó sobre los aranceles adicionales del 10% impuestos por los Estados Unidos (EE. UU.) a las importaciones chinas el martes.
Citas clave
China y EE. UU. están comprometidos a mejorar la vida de sus pueblos.
El comercio entre ambos es mutuamente beneficioso por naturaleza.
El comercio entre países debe seguir las reglas de la Organización Mundial del Comercio (OMC).
Las disputas comerciales deben resolverse dentro del marco de la OMC.
Esperamos que EE. UU. y China avancen en la misma dirección a través de una consulta equitativa.
Esperamos que ambos puedan encontrar una solución en igualdad de condiciones.
China está lista para trabajar más estrechamente con otros países para salvaguardar el sistema comercial multilateral arduamente ganado.
Dispuestos a resolver preocupaciones con EE. UU. a través de consultas y diálogo, pero no aceptaremos amenazas ni opresión.
Defenderemos firmemente nuestra soberanía, seguridad e intereses de desarrollo.
Esperamos volver a la senda correcta para resolver problemas.
Es natural que haya algunas discrepancias, pero es importante respetar los intereses fundamentales y las principales preocupaciones de cada uno.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del Oro cae el martes en medio de las expectativas de que la Fed podría mantener las tasas más altas durante más tiempo.
- La aparición de algunas compras en USD contribuye a alejar flujos del par XAU/USD.
- Los nervios por los aranceles y los temores de una guerra comercial global podrían dar soporte al metal precioso de refugio seguro.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el movimiento positivo del día anterior, acercándose al nivel de 2.900$, y atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del martes, deteniendo su recuperación desde un mínimo de tres semanas alcanzado el viernes pasado. Las expectativas de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump reaviven la inflación y obliguen a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas más altas durante más tiempo socavan al metal amarillo sin rendimiento. Aparte de esto, la aparición de algunas compras en Dólares estadounidenses (USD) resulta ser otro factor que pesa sobre el lingote.
Mientras tanto, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas proteccionistas de Trump, que podrían desencadenar una guerra comercial global, moderan el apetito de los inversores por activos más arriesgados. Esto es evidente en un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones y podría ofrecer cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos podrían contribuir a limitar cualquier pérdida adicional para el lingote. Los operadores también podrían abstenerse de abrir apuestas agresivas y optar por esperar la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro lucha por atraer compradores a pesar de los factores de soporte
- Los inversores siguen preocupados de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump aumenten las presiones sobre los precios y permitan a la Reserva Federal mantener su postura de línea dura, lo que provoca algunas ventas en torno al precio del Oro el martes.
- Los aranceles de Trump sobre México y Canadá entran en vigor este martes, junto con un nuevo impuesto del 10% sobre los productos chinos. Trump también dijo que los aranceles recíprocos entrarían en vigor el 2 de abril para los países que impongan aranceles a los productos estadounidenses.
- La oficina del primer ministro canadiense confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia sobre las importaciones estadounidenses. El Ministerio de Comercio de China prometió tomar las contramedidas necesarias para salvaguardar los derechos e intereses legítimos.
- Esto aumenta el riesgo de una guerra comercial global y pesa sobre el sentimiento de los inversores, lo que debería actuar como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda en medio de un tono bajista en torno al Dólar estadounidense.
- El PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 50.3 en febrero desde 50.9 en el mes anterior, mientras que el Índice de Precios Pagados saltó a un máximo de casi tres años en medio de preocupaciones sobre los aranceles a las importaciones.
- Esto se suma a las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump socavarán el gasto del consumidor y alimentarán las inquietudes sobre las perspectivas de la economía más grande del mundo. Esto podría prestar aún más soporte al par XAU/USD.
- La reunión del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy con Trump terminó en desastre el viernes. Además, un funcionario de la Casa Blanca confirmó que EE.UU. ha pausado la ayuda militar a Ucrania, lo que añade incertidumbre a los mercados.
- El enfoque del mercado seguirá centrado en la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU. – popularmente conocido como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes. Los datos cruciales influirán en el USD y en el metal amarillo.
El precio del Oro necesita encontrar aceptación por encima del nivel de 2.900$ para que los alcistas recuperen el control
Desde una perspectiva técnica, el fracaso por delante del nivel de 2.900$ justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario – aunque han estado perdiendo tracción – se mantienen en territorio positivo y apoyan las perspectivas de que surjan algunos compradores en niveles más bajos cerca del soporte inmediato de 2.860$. Esto es seguido por el mínimo de varias semanas, alrededor de la región de 2.833-2.832 alcanzada el viernes pasado, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída aún más hacia la cifra redonda de 2.800$.
Por el contrario, los alcistas podrían esperar una fortaleza sostenida y aceptación de nuevo por encima del nivel de 2.900$ antes de abrir nuevas posiciones. El movimiento posterior podría elevar el precio del Oro hasta el obstáculo intermedio de 2.934$ en ruta hacia el máximo histórico, alrededor de la región de 2.956$ alcanzada el lunes pasado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.115,50 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.120,98 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 94.656,60 INR por tola desde los 94.721,48 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.115,50 |
| 10 Gramos | 81.154,15 |
| Tola | 94.656,60 |
| Onza Troy | 252.417,80 |
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico de EE.UU.
-
Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), cayeron casi tres pb a 1,808%.
-
El PMI manufacturero ISM de EE.UU. para febrero se mantuvo estable en 50,3, ligeramente por debajo de 50,9 y por debajo de la previsión de 50,5, indicando una leve desaceleración en la actividad empresarial.
-
El PMI manufacturero de S&P Global mostró una mejora, subiendo a 52,7 desde 51,2, superando las expectativas de 51,6, señalando una expansión continua en el sector.
-
Los mercados monetarios habían descontado que la Reserva Federal (Fed) aliviaría la política en 71 puntos básicos (pb), frente a 58 pb la semana pasada, reveló datos de Prime Market Terminal.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD podría tener como objetivo la barrera inmediata en el máximo de tres meses de 1.2724.
- El RSI de 14 días se mantiene por encima de 50, señalando un impulso alcista sostenido.
- El soporte principal aparece en la EMA de nueve días de 1.2639.
El par GBP/USD baja tras registrar ganancias en la sesión anterior, oscilando alrededor de 1.2680 durante las horas asiáticas del martes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista continuado, con el par manteniendo su posición dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, indicando un impulso alcista fortalecido. Además, el par GBP/USD continúa cotizando por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, reforzando una fuerte dinámica de precios a corto plazo y confirmando la tendencia alcista en curso.
El par GBP/USD podría desafiar la resistencia inmediata en el máximo de tres meses de 1.2724, alcanzado el 3 de marzo, seguido del límite superior del canal ascendente cerca de 1.2780. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría reforzar la perspectiva alcista, potencialmente llevando al par hacia la resistencia psicológica en 1.2800.
En la parte baja, es probable que el par GBP/USD encuentre soporte inicial en la EMA de 9 días de 1.2639, seguido de la EMA de 14 días en 1.2613. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, potencialmente llevando al par hacia el límite inferior del canal ascendente cerca de 1.2560.
Una ruptura decisiva por debajo del canal podría debilitar el sesgo alcista, exponiendo potencialmente al par al mínimo de tres meses de 1.2249, visto por última vez el 3 de febrero.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.13% | -0.25% | -0.00% | 0.39% | 0.26% | 0.02% | |
| EUR | -0.09% | 0.04% | -0.33% | -0.09% | 0.30% | 0.17% | -0.08% | |
| GBP | -0.13% | -0.04% | -0.38% | -0.14% | 0.26% | 0.13% | -0.11% | |
| JPY | 0.25% | 0.33% | 0.38% | 0.24% | 0.64% | 0.50% | 0.27% | |
| CAD | 0.00% | 0.09% | 0.14% | -0.24% | 0.39% | 0.27% | 0.02% | |
| AUD | -0.39% | -0.30% | -0.26% | -0.64% | -0.39% | -0.13% | -0.37% | |
| NZD | -0.26% | -0.17% | -0.13% | -0.50% | -0.27% | 0.13% | -0.24% | |
| CHF | -0.02% | 0.08% | 0.11% | -0.27% | -0.02% | 0.37% | 0.24% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El Primer Ministro japonés (PM) Shigeru Ishiba dijo el martes que "Japón no está persiguiendo una política de devaluación de moneda en el llamado"
Ishiba señaló además que "no han recibido ninguna llamada telefónica del presidente de EE.UU. Trump sobre la política de divisas."
Reacción del mercado
El Yen japonés (JPY) está recuperando terreno frente al Dólar estadounidense (USD) tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el USD/JPY está bajando un 0.25% en el día a 149.11.
- El precio de la Plata encuentra soporte por la demanda de refugio seguro a medida que las preocupaciones sobre una guerra arancelaria global se intensifican.
- La Casa Blanca confirmó que el presidente Trump ha firmado una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%.
- La Oficina del Primer Ministro de Canadá anunció planes para imponer aranceles de represalia del 25% sobre las importaciones de EE.UU. si los aranceles de Washington entran en vigor.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de los 31.70$ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. La Plata gana tracción a medida que los inversores buscan activos de refugio seguro en medio de la creciente aversión al riesgo, mientras los participantes del mercado evalúan las perspectivas económicas a medida que el presidente estadounidense Donald Trump avanza en sus planes para imponer aranceles a socios comerciales clave.
El lunes, la Casa Blanca confirmó que el presidente Trump firmó una orden que eleva los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%. Sin embargo, medidas similares para México y Canadá siguen pendientes. Trump también reiteró que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril para los países que impongan derechos sobre los bienes estadounidenses.
En respuesta, la Oficina del Primer Ministro de Canadá anunció que se impondrán aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU. a partir del martes, siempre que los aranceles estadounidenses entren en vigor. Inicialmente, Canadá implementará un arancel del 25% sobre las importaciones de EE.UU. por un valor de 30.000 millones de dólares canadienses.
Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China declaró a primera hora del martes que tomará "contramedidas necesarias" para defender sus intereses económicos. El ministerio reafirmó su fuerte oposición a la decisión de EE.UU. de introducir un arancel adicional del 10% sobre las importaciones chinas a partir del martes.
Los recientes datos de fábricas de EE.UU. proporcionaron señales mixtas. El PMI manufacturero ISM cayó a 50.3, ligeramente por debajo de las expectativas de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. Por el contrario, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las previsiones en 52.7, mejorando desde su estimación preliminar.
Los inversores ahora centran su atención en el informe de empleo de ADP el miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas el viernes para obtener más información sobre las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- La Rupia india se debilita en la primera sesión asiática del martes.
- Los flujos de capital en salida y las preocupaciones sobre la política comercial de EE.UU. pesan sobre la INR.
- Los inversores esperan las declaraciones de la Fed más tarde el martes para un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) se debilita el martes después de alcanzar un máximo de tres semanas en la sesión anterior. Los persistentes flujos de capital en salida y las renovadas preocupaciones sobre las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local.
Por otro lado, la intervención en el mercado de divisas del Banco de Reserva de la India (RBI) podría evitar que la INR se deprecie significativamente. Además, la caída en los precios del petróleo crudo tras los informes de que la OPEP+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril podría ayudar a limitar las pérdidas de la Rupia india, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde el martes, incluidos Thomas Barkin y John Williams. El miércoles, el Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) y el PMI de Servicios de HSBC India estarán en el centro de atención.
La Rupia india sigue débil debido a las últimas amenazas arancelarias de Trump
- El PMI manufacturero de India se redujo a un mínimo de 14 meses de 56.3 en febrero, según los datos publicados por S&P Global el lunes. Esta cifra fue inferior a la lectura anterior y a la estimación de 57.1.
- "Aunque el crecimiento de la producción se desaceleró al nivel más débil desde diciembre de 2023, el impulso general en el sector manufacturero de India se mantuvo en gran medida positivo en febrero," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- La posición corta neta del RBI en dólares en forwards y futuros alcanzó un récord de 77.500 millones de dólares en enero de 2025, según datos publicados después del cierre del mercado el viernes.
- El Ministerio de Comercio de China se comprometió a tomar "contramedidas necesarias" para salvaguardar los derechos e intereses legítimos de China. El ministerio reiteró su firme oposición a la medida de EE.UU. de imponer otro arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del martes.
- El PMI manufacturero de EE.UU. cayó a 50.3 en febrero frente a 50.9 anterior, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el lunes. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 50.5.
USD/INR mantiene un tono alcista
La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR mantiene una perspectiva constructiva ya que el precio se mantiene bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 61.00, lo que sugiere que los compradores mantienen cierto control.
Si el impulso alcista se mantiene, el USD/INR podría volver a probar 87.53, el máximo del 28 de febrero. Una ruptura sostenida por encima de esta área podría allanar el camino para un movimiento hacia un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Si aparecen más velas rojas y aumenta el impulso de venta, el par podría ver una caída hacia la zona de 87.05-87.00, representando el mínimo del 27 de febrero y el nivel redondo. El próximo objetivo bajista a observar es 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés se acerca nuevamente a un máximo de varios meses frente al USD el martes.
- Las apuestas por un aumento de tasas del BoJ y el estado de aversión al riesgo proporcionan un buen impulso al JPY de refugio seguro.
- Las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed debilitan al USD y pesan aún más sobre el USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae algunas compras de continuación por segundo día consecutivo el martes y se mueve de nuevo más cerca de un pico de varios meses alcanzado frente a su contraparte estadounidense la semana pasada. El sentimiento de línea dura en torno a la perspectiva de política del Banco de Japón (BoJ) sigue apoyando al JPY. Además, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump moderan el apetito de los inversores por activos más arriesgados y benefician aún más al JPY de refugio seguro.
Sumado a esto, la amenaza de Trump a Japón sobre la depreciación de la moneda, junto con la acción del precio del Dólar estadounidense (USD) moderada, resultan ser otros factores que ejercen cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY. Los alcistas del JPY, mientras tanto, parecen estar bastante indiferentes a los datos macroeconómicos más débiles de Japón, que mostraron un aumento inesperado en la Tasa de Desempleo y una caída en el gasto de capital corporativo por primera vez en tres años. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el JPY sigue siendo al alza.
El Yen japonés está respaldado por las expectativas de un BoJ de línea dura y la huida global hacia la seguridad
- La creciente especulación de que el Banco de Japón subirá las tasas de interés más pronto que tarde mantiene el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años cerca de su nivel más alto desde 2009 y sigue apoyando al Yen japonés.
- La reunión del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy con el presidente estadounidense Donald Trump terminó en desastre el viernes. Un funcionario de la Casa Blanca confirmó que EE.UU. ha pausado la ayuda militar a Ucrania, lo que añade incertidumbre a los mercados.
- Los aranceles de Trump sobre los bienes mexicanos y canadienses entrarán en vigor este martes, junto con un nuevo impuesto del 10% sobre los bienes chinos. El Ministerio de Comercio de China prometió tomar las contramedidas necesarias para salvaguardar los derechos e intereses legítimos.
- Trump dijo el lunes que ha advertido a los líderes de China y Japón sobre la devaluación de sus monedas frente al Dólar estadounidense, argumentando que tales acciones ponen a las industrias estadounidenses en desventaja.
- El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el martes que el país no está persiguiendo una política de devaluación de la moneda doméstica y Japón ha confirmado su "posición básica sobre la política monetaria" con el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent.
- Hablando en una conferencia de prensa separada, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo que el gobierno interviene en el mercado de divisas solo cuando el movimiento es "especulativo".
- Los datos publicados más temprano este martes mostraron que la Tasa de Desempleo en Japón aumentó inesperadamente del 2.4% al 2.5% en enero y las empresas japonesas redujeron el gasto en plantas y equipos en un 0.2% en octubre-diciembre.
- El PMI de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 50.3 en febrero desde 50.9 en el mes anterior, mientras que el Índice de Precios Pagados saltó a 62.4, o casi un máximo de tres años, en medio de preocupaciones sobre los aranceles a las importaciones.
- Además, los inversores siguen preocupados de que las políticas de Trump aumenten las presiones sobre los precios y frenen la actividad en sectores industriales vitales. Esto podría obligar a la Reserva Federal a recortar las tasas aún más y pesar sobre el Dólar estadounidense.
El USD/JPY parece vulnerable a una caída adicional hacia el siguiente soporte relevante cerca de 148.00
Desde una perspectiva técnica, el fracaso de la noche anterior cerca del punto de ruptura de soporte de 151.00, ahora convertido en resistencia, valida la perspectiva bajista a corto plazo para el par USD/JPY. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia bajista bien establecida del par observada durante los últimos dos meses aproximadamente. Por lo tanto, cierta debilidad de continuación por debajo de los 148.00 medios, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la cifra redonda de 148.00, parece ser una posibilidad distinta. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia la región de 147.35-147.30 en ruta hacia la marca de 147.00.
Por el contrario, el área de 149.65-149.70 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la marca psicológica de 150.00. Cualquier movimiento adicional hacia arriba aún podría verse como una oportunidad de venta cerca de la región de 150.60, que, a su vez, debería limitar al par USD/JPY cerca del obstáculo clave de 150.90-151.00. Este último debería actuar como un punto pivotal, que si se supera de manera decisiva podría provocar un repunte de cobertura de cortos hacia el obstáculo intermedio de 151.40-151.45 en ruta hacia la cifra redonda de 152.00 y la región de 152.35, o la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Un comunicado emitido por la oficina del primer ministro canadiense confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia sobre las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles estadounidenses entran en vigor.
Puntos clave
Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre las importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$ a partir del martes.
Si los aranceles estadounidenses no cesan, estamos en discusiones activas y continuas con provincias y territorios para llevar a cabo varias medidas no arancelarias.
Reacción del mercado
El USD/CAD está cotizando un 0.09% más alto en el día tras estos titulares, coqueteando con 1.4500 en el momento de la publicación.
- El EUR/USD amplía sus ganancias a medida que mejora el sentimiento del mercado por las esperanzas de un posible acuerdo de paz en Ucrania.
- Los líderes europeos han acordado redactar un plan de paz estructurado para presentar a EE.UU., lo que impulsa el apetito por el riesgo.
- EE.UU. ha pausado toda la ayuda militar a Ucrania bajo órdenes del presidente Trump.
El EUR/USD continúa su impulso alcista por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.0490 durante las horas asiáticas del martes. El Euro (EUR) se beneficia de la mejora del sentimiento del mercado, ya que las esperanzas de un posible acuerdo de paz en Ucrania reducen la demanda de activos refugio. Los líderes europeos, junto con el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy y el primer ministro británico Keir Starmer, han acordado redactar un plan de paz estructurado que se presentará a los Estados Unidos (EE.UU.), lo que refuerza el apetito por el riesgo.
Según Bloomberg, citando a un funcionario de defensa el lunes, los Estados Unidos han detenido toda la ayuda militar en curso a Ucrania. La decisión, según se informa, proviene de órdenes del presidente Trump, con el secretario de Defensa Pete Hegseth encargado de implementar la pausa. Como resultado, todo el equipo militar de EE.UU. que aún no ha llegado a Ucrania—incluyendo armas en tránsito por vía aérea y marítima, así como aquellas que esperan en zonas de tránsito en Polonia—será detenido.
Sin embargo, el potencial alcista del Euro puede estar limitado antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, donde se espera ampliamente que los responsables de políticas recorten la Tasa de Facilidad de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.5%. Si se confirma, esto marcaría el quinto recorte consecutivo de tasas del BCE, lo que podría pesar sobre el EUR.
Mientras tanto, los datos económicos mixtos de EE.UU. han añadido incertidumbre al mercado. El PMI de Manufactura del ISM cayó ligeramente a 50.3, por debajo de las expectativas de 50.5 y de los 50.9 de enero. Sin embargo, el PMI de Manufactura final de S&P Global para febrero superó las previsiones con 52.7, una mejora respecto a su lectura preliminar, señalando la resiliencia del sector manufacturero de EE.UU.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El NZD/USD baja hasta cerca de 0.5600 en la sesión temprana asiática del martes.
- China se está preparando para contramedidas contra los nuevos aranceles de importación de EE.UU. que entrarán en vigor el martes.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. resultó más débil de lo esperado, cayendo a 50.3 en febrero frente a 50.9 anterior.
El par NZD/USD se mantiene a la defensiva alrededor de 0.5610 durante la sesión temprana asiática del martes. El Dólar neozelandés (NZD) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en medio de preocupaciones sobre una guerra comercial en escalada entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos principales economías del mundo.
El Global Times, respaldado por el estado chino, informó temprano el martes que el Ministerio de Comercio de China se comprometió a tomar "contramedidas necesarias" para salvaguardar los derechos e intereses legítimos de China. El ministerio reiteró su firme oposición a la medida de EE.UU. de imponer otro arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del martes. Las tensiones comerciales en escalada ejercen cierta presión de venta sobre el Kiwi, que actúa como proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
En el frente del USD, los datos económicos débiles de EE.UU. para los sectores manufactureros publicados el lunes podrían socavar al Dólar y limitar la caída del par. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. cayó a 50.3 en febrero frente a 50.9 anterior. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 50.5.
Más tarde el martes, los operadores tomarán más pistas de las declaraciones de la Fed. Thomas Barkin y John William de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. La atención se centrará en el Producto Interno Bruto (PIB) de Australia para el cuarto trimestre (Q4), que se publicará el miércoles.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Dólar australiano sigue bajo presión ya que las actas de la reunión de febrero del RBA destacan los riesgos a la baja para la economía.
- Las ventas minoristas de Australia aumentaron un 0.3% intermensual en enero, recuperándose de una caída del 0.1% en diciembre.
- El Dólar estadounidense se debilitó después de que los líderes europeos expresaran su apoyo a las garantías de seguridad para Ucrania, mejorando el sentimiento de riesgo en los mercados globales.
El Dólar australiano (AUD) retrocede frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, cediendo ganancias recientes. El par AUD/USD sigue bajo presión tras la publicación de las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los datos de ventas minoristas.
Las actas de la reunión de febrero del RBA destacaron los riesgos a la baja para la economía. Si bien la Junta reconoció la fortaleza del mercado laboral como una razón clave para mantener las tasas, señaló que la actual rigidez era inconsistente con un objetivo de inflación del 2.5%. En última instancia, la Junta vio un caso más fuerte para recortar tasas.
Las ventas minoristas de Australia, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.3% intermensual en enero, rebotando de una caída del 0.1% en diciembre. Sin embargo, el Índice de Confianza del Consumidor Australiano ANZ-Roy Morgan cayó a 87.7 desde 89.8 la semana anterior, cuando había alcanzado su nivel más alto desde mayo de 2022.
El AUD también enfrenta presión a la baja después de que la Casa Blanca confirmara que el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden aumentando los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%. Notablemente, Trump aún no ha finalizado órdenes similares para México y Canadá. Dada la función de China como un socio comercial importante para Australia, cualquier cambio económico en China podría impactar significativamente al Dólar australiano.
La Cumbre Empresarial de Australia Financial Review 2025 comienza el martes, con la participación de líderes de la industria. David Solomon, presidente y CEO de The Goldman Sachs Group, está programado para hablar el martes, mientras que Andrew Hauser, vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, se dirigirá a los asistentes el miércoles.
El Dólar australiano se debilitó tras la firma de Trump de la orden que eleva los aranceles al 20% sobre las importaciones chinas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se mantiene subdued alrededor de 106.50 en el momento de escribir. El Dólar enfrenta presión a la baja ya que el optimismo sobre un posible acuerdo de paz en Ucrania reduce la demanda de activos de refugio seguro. Los líderes europeos han expresado su apoyo a las garantías de seguridad para Ucrania, impulsando el sentimiento de riesgo en los mercados globales.
- Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) del lunes presentaron señales mixtas. El PMI manufacturero ISM se situó en 50.3, ligeramente por debajo de la previsión de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. En contraste, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las expectativas en 52.7, mejorando respecto a su lectura preliminar.
- El informe de inflación PCE de EE.UU. cumplió con las expectativas, con el PCE general mensual manteniéndose estable en 0.3%. El PCE subyacente aumentó ligeramente a 0.3% desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual se situó en 2.6%, ligeramente por encima de las proyecciones pero sin cambios respecto a la cifra de diciembre. El PCE subyacente se redujo a 2.6%, desde un revisado 2.9% en diciembre.
- Según Bloomberg, citando a un funcionario de defensa, EE.UU. ha "pausado" toda la ayuda militar actual a Ucrania. El funcionario declaró que todo el equipo militar estadounidense que aún no está en Ucrania se detendría, incluidos los armamentos en tránsito por vía aérea y marítima, así como aquellos que esperan en áreas de tránsito en Polonia. La pausa fue ordenada, según se informa, por el presidente Trump, con el secretario de Defensa Pete Hegseth encargado de implementar la decisión.
- Las tensiones aumentaron entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones del acuerdo de paz el viernes. Se esperaba que Zelenskyy firmara un acuerdo que otorgara a EE.UU. un mayor acceso a los minerales de tierras raras de Ucrania y participara en una conferencia de prensa conjunta, pero el plan fue abandonado tras un intercambio acalorado entre los líderes frente a los medios. Tras la confrontación, en la que Trump expresó abiertamente su desdén, los principales asesores pidieron a Zelenskyy que abandonara la Casa Blanca.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global Australia fue revisado a la baja a 50.4 en febrero desde una estimación inicial de 50.6, pero se mantuvo por encima del 50.2 de enero. Esto marcó el segundo mes consecutivo de mejora en las condiciones manufactureras y el crecimiento más fuerte desde febrero de 2023.
- El Indicador de Inflación TD-MI de Australia cayó un 0.2% intermensual en febrero, revirtiendo un aumento del 0.1% en enero. Esto marcó la primera caída desde agosto pasado y siguió a la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de recortar su tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 4.1% durante su primera reunión de política monetaria del año, reflejando una desaceleración continua en la inflación subyacente. Sin embargo, en términos anuales, el indicador aumentó un 2.2%, ligeramente por debajo del aumento anterior del 2.3%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura Caixin de China subió a 50.8 en febrero desde el 50.1 de enero, superando las expectativas del mercado de 50.3. El PMI manufacturero NBS mejoró a 50.2 en febrero frente al 49.1 anterior. Esta cifra fue más fuerte que el 49.9 esperado. Mientras tanto, el PMI no manufacturero NBS subió a 50.4 en febrero desde el 50.2 de enero, superando la estimación de 50.3.
El Dólar australiano mantiene su posición por encima del soporte de 0.6200 a pesar de la presión bajista continua
El AUD/USD se está negociando cerca de 0.6210 el martes, manteniéndose bajo presión mientras se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Esta posición señala un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista.
A pesar de la presión a la baja, el par se mantiene por encima del soporte clave en el nivel psicológico de 0.6200. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar el precio hacia 0.6087, su nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
En el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en la EMA de nueve días de 0.6266, seguida por la EMA de 50 días en 0.6304. Una ruptura decisiva por encima de esta última podría fortalecer el impulso a corto plazo, lo que podría llevar a una nueva prueba del máximo de tres meses de 0.6408, alcanzado el 21 de febrero.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.05% | -0.39% | -0.15% | 0.05% | -0.02% | -0.15% | |
| EUR | 0.08% | 0.04% | -0.30% | -0.06% | 0.14% | 0.07% | -0.08% | |
| GBP | 0.05% | -0.04% | -0.34% | -0.10% | 0.10% | 0.03% | -0.10% | |
| JPY | 0.39% | 0.30% | 0.34% | 0.26% | 0.46% | 0.38% | 0.25% | |
| CAD | 0.15% | 0.06% | 0.10% | -0.26% | 0.20% | 0.14% | -0.01% | |
| AUD | -0.05% | -0.14% | -0.10% | -0.46% | -0.20% | -0.07% | -0.21% | |
| NZD | 0.02% | -0.07% | -0.03% | -0.38% | -0.14% | 0.07% | -0.14% | |
| CHF | 0.15% | 0.08% | 0.10% | -0.25% | 0.00% | 0.21% | 0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Minutas de la reunión del RBA
El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: mar mar 04, 2025 00:30
Frecuencia: Semanal
Actual: -
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Reserve Bank of Australia
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.
El Ministerio de Comercio de China dijo temprano el martes que el país se comprometió a tomar "contramedidas necesarias" para salvaguardar los derechos e intereses legítimos de China. El ministerio reiteró su firme oposición a la medida de EE. UU. de imponer otro arancel del 10% a las importaciones chinas a partir del martes.
El portavoz del Ministerio de Comercio dijo que EE. UU. ignoró los hechos, las reglas del comercio internacional y las voces de diversas partes, y tal medida es un ejemplo típico de unilateralismo y acoso.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 0.12% en el día a 0.6212.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1739 en comparación con el fix del día anterior de 7.1745 y 7.2727 según estimaciones de Reuters.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
El presidente estadounidense Donald Trump ordenó una pausa a toda la ayuda militar a Ucrania, ejerciendo más presión sobre Volodymyr Zelenskiy justo días después de que una disputa en la Oficina Oval con el presidente ucraniano pusiera en duda a su país como el socio más importante.
El funcionario dijo que todo el equipo militar estadounidense que no se encuentra actualmente en Ucrania sería pausado, incluidos las armas en tránsito en aviones y barcos o esperando en áreas de tránsito en Polonia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.02% más alto en el día, para comerciar a 2.891$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El presidente estadounidense Donald Trump ordenó una pausa a toda la ayuda militar a Ucrania, ejerciendo más presión sobre Volodymyr Zelenskiy justo días después de que una disputa en la Oficina Oval con el presidente ucraniano pusiera en duda a su país como el socio más importante.
El funcionario dijo que todo el equipo militar estadounidense que no se encuentra actualmente en Ucrania sería pausado, incluidos las armas en tránsito en aviones y barcos o esperando en áreas de tránsito en Polonia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0.02% más alto en el día, para comerciar a 2.891$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó las actas de su reunión de política monetaria de febrero el martes, destacando que el consejo consideró que el caso para recortar tasas era el más fuerte. Los miembros otorgaron más peso a los riesgos a la baja para la economía.
Citas clave
El consejo consideró que el caso para recortar tasas era, en balance, el más fuerte.
Los miembros otorgaron más peso a los riesgos a la baja para la economía.
Particularmente conscientes del riesgo de mantener la política demasiado restrictiva durante demasiado tiempo.
El consejo acordó que la decisión no los comprometía a recortes adicionales en la tasa de efectivo.
Los miembros expresaron cautela sobre la perspectiva de un mayor alivio.
Si la inflación resultaba persistente, las tasas podrían mantenerse en 4.1% durante un período prolongado o ser aumentadas.
El argumento más fuerte para recortar tasas era la desaceleración en la inflación y los salarios.
Consideraron si había más capacidad ociosa en el mercado laboral de lo que se pensaba.
Riesgo de que el empleo en el sector no comercial se desacelere, la recuperación en el consumo de los hogares no está asegurada.
El consejo consideró tres razones principales para mantener las tasas sin cambios.
La fortaleza en el mercado laboral es la razón más fuerte para mantener la estabilidad, la rigidez no es consistente con una inflación del 2.5%.
Posible que la política no fuera tan restrictiva como se pensaba, o que la economía pudiera recuperarse más rápido de lo esperado.
La política comercial de EE.UU. podría tener un efecto adverso material en la inversión empresarial y el consumo de los hogares.
Reacción del mercado a las actas de la reunión del RBA
Al momento de escribir, el AUD/USD está cotizando un 0.09% a la baja en el día, para cotizar en 0.6215.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó las actas de su reunión de política monetaria de febrero el martes, destacando que el consejo consideró que el caso para recortar tasas era el más fuerte. Los miembros otorgaron más peso a los riesgos a la baja para la economía.
Citas clave
El consejo consideró que el caso para recortar tasas era, en balance, el más fuerte.
Los miembros otorgaron más peso a los riesgos a la baja para la economía.
Particularmente conscientes del riesgo de mantener la política demasiado restrictiva durante demasiado tiempo.
El consejo acordó que la decisión no los comprometía a recortes adicionales en la tasa de efectivo.
Los miembros expresaron cautela sobre la perspectiva de un mayor alivio.
Si la inflación resultaba persistente, las tasas podrían mantenerse en 4.1% durante un período prolongado o ser aumentadas.
El argumento más fuerte para recortar tasas era la desaceleración en la inflación y los salarios.
Consideraron si había más capacidad ociosa en el mercado laboral de lo que se pensaba.
Riesgo de que el empleo en el sector no comercial se desacelere, la recuperación en el consumo de los hogares no está asegurada.
El consejo consideró tres razones principales para mantener las tasas sin cambios.
La fortaleza en el mercado laboral es la razón más fuerte para mantener la estabilidad, la rigidez no es consistente con una inflación del 2.5%.
Posible que la política no fuera tan restrictiva como se pensaba, o que la economía pudiera recuperarse más rápido de lo esperado.
La política comercial de EE.UU. podría tener un efecto adverso material en la inversión empresarial y el consumo de los hogares.
Reacción del mercado a las actas de la reunión del RBA
Al momento de escribir, el AUD/USD está cotizando un 0.09% a la baja en el día, para cotizar en 0.6215.
Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, aumentaron un 0.3% mensual en enero, en comparación con una caída del 0.1% en diciembre, según los datos oficiales publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) el martes.
La lectura estuvo en línea con las expectativas del mercado de un aumento del 0.3%.
Reacción del mercado a los datos de ventas minoristas de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 0.10% en el día a 0.6212.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, aumentaron un 0.3% mensual en enero, en comparación con una caída del 0.1% en diciembre, según los datos oficiales publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) el martes.
La lectura estuvo en línea con las expectativas del mercado de un aumento del 0.3%.
Reacción del mercado a los datos de ventas minoristas de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 0.10% en el día a 0.6212.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo temprano el martes que el país no está devaluando el Yen japonés.
Citas clave
Japón no está persiguiendo una política de devaluación del Yen.
He confirmado con la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Bessent, nuestra postura básica sobre el forex.
No comentaré sobre lo que tienen que decir los líderes extranjeros.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY baja un 0.12% en el día para cotizar a 149.25.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/USD subió casi un punto porcentual el lunes.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa explorando amenazas arancelarias, pero carece de acción.
- Se avecina otro viernes de NFP mientras los mercados esperan más retrocesos arancelarios.
El GBP/USD subió el lunes, impulsado por un Dólar estadounidense ampliamente subvaluado y una recuperación latente en los flujos de la Libra esterlina. El par está volviendo a la zona de 1.2700, con la acción del precio continuando atrapada en la media móvil exponencial (EMA) de 200 días.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró sus amenazas de imponer un paquete arancelario del 25% a Canadá y México el lunes, que entrarán en vigor automáticamente a la medianoche EST del martes por la mañana. Los mercados se han acostumbrado a que el presidente Trump posponga sus propias amenazas de política desde que asumió el cargo en enero, pero esta vez podría ser diferente y el sentimiento general del mercado está tambaleándose.
Los datos siguen siendo limitados esta semana en el lado del Reino Unido de la agenda económica, dejando a los mercados lidiando con la carga de las amenazas arancelarias, así como con la inminente publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes al final de la semana.
La confianza de los operadores en la economía de EE.UU. se ha vuelto inestable rápidamente, y los inversores estarán observando de cerca la publicación de empleos NFP de esta semana. Sin embargo, un puñado de responsables de la Reserva Federal (Fed) hará apariciones públicas a lo largo de la semana, y se esperan cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. el miércoles. Según una muestra de operadores clave, las expectativas de actividad empresarial para marzo se redujeron ligeramente, con el PMI manufacturero ISM cayendo a 50.3. El indicador económico aún se mantiene por encima del nivel clave de 50.0 que típicamente separa las expectativas de contracción de las de expansión, pero la caída de un mes desde el 50.9 de febrero se aceleró a través de las previsiones del mercado que anticipaban un ligero recorte a 50.5.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD está volviendo a cotizar en la EMA de 200 días una vez más, probando el gráfico cerca de la zona de 1.2700. El Cable ha estado lateralizando recientemente, con la acción del precio siendo comprimida entre la EMA de 200 días y la EMA de 50 días cerca de 1.2540.
El impulso alcista ha sido una fuerza constante desde que el GBP/USD tocó fondo en 1.2100 en enero, pero el impulso al alza parece estar llegando a su fin. Los operadores del Cable siguen sin estar dispuestos a vender lo suficiente como para iniciar una nueva caída, pero un nuevo empuje hacia territorio alcista parece poco probable con los osciladores técnicos atrapados en territorio de sobrecompra.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La Organización de Países Exportadores de Petróleo Plus (OPEP+) dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Este aumento sigue a una serie de recortes de producción realizados por la OPEP+ para estabilizar el mercado, según Financial Times
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del WTI cotiza alrededor de 68.10$, con una caída del 0.05% en el día.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El momentum sigue siendo bajista, con soporte clave en 149.00 y 148.57.
- El JPY se fortalece a medida que aumenta la demanda de refugio seguro en medio de las tensiones comerciales de EE.UU.
- Un rebote por encima de 150.00 podría abrir la puerta a 151.14 y 152.38.
El USD/JPY comienza la sesión asiática del martes sin cambios después de registrar pérdidas del 0.74% el lunes. Los datos débiles de EE.UU. y los aranceles a México, Canadá y China que comienzan el 4 de marzo mantienen al Dólar en desventaja frente a la mayoría de las divisas del G7. El par cotiza en 149.59, subiendo un 0.06%.
Pronóstico del Precio USD/JPY: Perspectiva técnica
Después de registrar ganancias sólidas la semana pasada, el USD/JPY comenzó la actual de manera negativa, ya que los compradores de Yen japonés (JPY) ingresaron al mercado a un mejor precio. Esto siguió a un rally de ocho días que presenció una apreciación del 3.87% para el JPY, que llevó al par de 154.55 a 148.57.
El momentum sigue inclinado a la baja, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dicho esto, el primer soporte del USD/JPY sería 149.00. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo del 25 de febrero de 148.57, seguido por el mínimo del 30 de septiembre de 141.64.
Por otro lado, si el USD/JPY se recupera y supera 150.00, busque una nueva prueba del Senkou Span A en 151.14 antes de desafiar al Kijun-sen en 152.38.
Gráfico del Precio USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CAD gana impulso cerca de 1.4490 en la sesión americana tardía del lunes.
- Trump dijo que los aranceles sobre Canadá y México entrarán en vigor el martes, lo que afecta las esperanzas de otro alivio.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. cayó a 50.3 en febrero frente a 50.9 anterior, más débil de lo esperado.
El par USD/CAD extiende su alza a alrededor de 1.4490 durante la sesión americana tardía del lunes. El Dólar canadiense (CAD) se debilita cerca de un mínimo de un mes frente al Dólar estadounidense (Greenback) ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, estaba a punto de imponer aranceles del 25% sobre los bienes canadienses, con la excepción de un impuesto del 10% sobre los bienes energéticos, para el martes.
Trump confirmó el lunes que los aranceles sobre Canadá y México entrarían en vigor el martes. Trump había reafirmado previamente la nueva fecha de marzo después de haberla establecido inicialmente para abril. Las nuevas amenazas de aranceles de Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Loonie.
Además, una caída en los precios del petróleo crudo debido a informes de que OPEC+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril y las preocupaciones de que una guerra comercial podría perjudicar la economía global también pesan sobre el Dólar canadiense vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Por otro lado, el Dólar estadounidense (USD) más débil tras los datos económicos más débiles de EE.UU. podría limitar el alza del par. Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el lunes mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de EE.UU. se redujo a 50.3 en febrero desde 50.9 en enero. Esta cifra fue más débil que la expectativa de 50.5.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
©2000-2025. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
