- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El USD/CAD se debilita a alrededor de 1.4300 en la tarde de la sesión americana del jueves.
- Trump retrasó los aranceles hasta el 2 de abril para los bienes cubiertos por el USMCA.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron por debajo del consenso a 221K la semana pasada.
El par USD/CAD extiende la caída hasta cerca de 1.4300 durante la tarde de la sesión americana del jueves. La debilidad del Dólar estadounidense (USD) se ve impulsada por las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y algunas esperanzas renovadas de que el presidente estadounidense Donald Trump podría retrasar algunos aranceles planeados. Todas las miradas estarán puestas en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de febrero, que se publicará más tarde el viernes.
Trump eximió a los bienes mexicanos y canadienses cubiertos por el acuerdo comercial de América del Norte conocido como USMCA de sus aranceles del 25%, proporcionando un alivio significativo a los dos principales socios comerciales de Estados Unidos. Esto, a su vez, proporciona cierto soporte al Dólar canadiense (CAD) y crea un viento en contra para el USD/CAD.
"La narrativa ha cambiado sobre los aranceles, que ahora se ven como un obstáculo para el crecimiento económico," dijo Eugene Epstein, jefe de comercio y productos estructurados, América del Norte, en Moneycorp en Nueva Jersey.
Los datos económicos de EE.UU. del jueves fueron mixtos, proporcionando más evidencia de una desaceleración inminente. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de marzo cayeron a 221K, en comparación con 242K en la semana anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 235K. Las solicitudes continuas de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 22 de febrero aumentaron en 42K para alcanzar 1.897M frente a 1.855M (revisado desde 1.862M)
El informe NFP de EE.UU. para febrero será el punto culminante del viernes. Los economistas predicen que se añadirán 160.000 empleos y que la tasa de desempleo se mantendrá estable en el 4.0%. Se espera que las ganancias promedio por hora aumenten en un 0.3% en comparación con el mes anterior. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar frente al CAD a corto plazo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/CHF extiende su caída por debajo de 0.9000, alcanzando un mínimo anual.
- El RSI señala un impulso bajista, con más caídas si se rompe el 0.8800.
- El siguiente soporte en 0.8738; el alza está limitada en 0.8900 y la SMA de 100 días en 0.8924.
El Franco suizo (CHF) registró sólidas ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, a pesar de datos mixtos que muestran que la economía de EE.UU. continúa deteriorándose. El USD/CHF cotiza a 0.8835, bajando más del 0.79% al final de la sesión norteamericana.
Pronóstico del Precio del USD/CHF: Perspectiva técnica
El USD/CHF ha estado extendiendo su caída por debajo de 0.9000 desde el lunes y cayó a un mínimo anual de 0.8824, cerca de probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.8818, que, si se supera, podría abrir el camino para probar el 0.8800.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los bajistas ganan impulso, permaneciendo con suficiente margen antes de volverse sobrevendido. Por lo tanto, si el USD/CHF supera la SMA de 200 días, se avecinan más caídas.
Una ruptura del nivel de 0.8800 expondrá el mínimo de diciembre de 0.8738. Por otro lado, si el USD/CHF sube por encima de 0.8900, los compradores podrían recuperar algo de compostura y probar la siguiente resistencia clave en 0.8924, la SMA de 100 días, seguida del nivel de 0.9000.
Gráfico del Precio del USD/CHF – Diario
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.02% | 0.13% | -0.08% | -0.01% | 0.04% | 0.05% | |
| EUR | 0.00% | -0.02% | 0.16% | -0.08% | -0.01% | 0.05% | 0.04% | |
| GBP | 0.02% | 0.02% | 0.17% | -0.06% | 0.01% | 0.06% | 0.09% | |
| JPY | -0.13% | -0.16% | -0.17% | -0.22% | -0.15% | -0.11% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | 0.08% | 0.06% | 0.22% | 0.07% | 0.12% | 0.16% | |
| AUD | 0.00% | 0.00% | -0.01% | 0.15% | -0.07% | 0.05% | 0.09% | |
| NZD | -0.04% | -0.05% | -0.06% | 0.11% | -0.12% | -0.05% | 0.04% | |
| CHF | -0.05% | -0.04% | -0.09% | 0.07% | -0.16% | -0.09% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
- El Nasdaq 100 pierde un 2.74% diario, cotizando actualmente en 20.050.
- Los valores de Marvell Technology (MRVL) se desploman un 19.81% en la jornada del jueves, alcanzando mínimos de cinco meses.
- Los títulos de Applovin Corporation (APP) pierden un 18.36% el día de hoy, operando al momento de escribir en 259.63$.
El Nasdaq 100 estableció un máximo diario en 20.610, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 4 de noviembre de 2024 en 19.967. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza en 20.050, perdiendo un 2.74% el día de hoy.
Applovin Corporation y Marvell Technology llevan al Nasdaq 100 a mínimos de cuatro meses
Las acciones de Marvell Technology (MRVL) caen un 19.81% el día de hoy, alcanzando mínimos de cinco meses no vistos desde el 10 de octubre de 2024 en 71.65$ tras la publicación de su informe trimestral. MRVL obtuvo ingresos por 1.82 mil millones de dólares frente a los 1.8 mil millones de dólares proyectados por el mercado, así como una ganancia por acción de 0.60$, ligeramente superior a los 0.59$ estimados por el consenso de analistas.
A pesar de superar las estimaciones, la incertidumbre ocasionada por la retórica arancelaria de Donald Trump ha influido negativamente en la solidez de las cadenas de suministro, incrementando las preocupaciones de los inversionistas en las compañías de semiconductores.
Por otro lado, Applovin Corporation (APP) firma su segunda jornada consecutiva con pérdidas, desplomándose un 18.36% diario, alcanzando mínimos no vistos desde el 8 de noviembre de 2024 en 258.51$.
En este contexto, el Nasdaq 100 retoma la perspectiva bajista en sintonía con los principales índices accionarios, visitando mínimos del 4 de noviembre en 19.967.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 5 de marzo en 20.682. La siguiente resistencia clave la observamos en 21.350, máximo del 26 de febrero en convergencia con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. Al sur, el soporte más cercano se encuentra en 19897, punto pivote del 31 de octubre de 2024.
Gráfico de 2 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, impactó los mercados con otro cambio estructural en su agenda arancelaria, anunciando algunas exenciones temporales para ciertos sectores, así como confundiendo sus aranceles del 25% contra México y Canadá con su estrategia separada de "aranceles recíprocos" que está programada para entrar en vigor en abril. Mientras comentaba a los reporteros en la Casa Blanca, el presidente Trump divagó de un tema a otro.
Los detalles sobre los aranceles recíprocos siguen casi completamente ausentes, aparte de la insistencia de la administración Trump de que definitivamente se implementarán el próximo mes. El enfoque político errático de Donald Trump sobre si está imponiendo aranceles a algunos de los aliados comerciales más cercanos de EE.UU., pero luego anunciando retrasos o extensiones después de los hechos, está dejando a muchos participantes del mercado confundidos sobre quién está pagando realmente qué.
Aspectos destacados
Anunciaré un nuevo programa para la construcción de barcos pronto.
La mayoría de los aranceles comenzarán el 2 de abril.
Los aranceles predominantes serán recíprocos.
El programa para construir barcos involucrará incentivos.
No estoy ni siquiera mirando el mercado.
Habrá una interrupción a corto plazo, la economía a largo plazo será muy fuerte.
Podemos equilibrar el presupuesto el próximo año.
Los aranceles sobre el acero y el aluminio no se modificarán, sucederán la próxima semana.
El grande sucederá en abril.
Canadá e India son naciones de altos aranceles.
No necesitamos árboles, coches o energía de Canadá.
No habrá exención del USMCA para los aranceles automotrices el próximo mes.
Tomaré una decisión pronto sobre el estatus de TPS de Ucrania.
Hemos hecho mucho progreso con Rusia y Ucrania en los últimos 2 días.
Les dije a los fabricantes de automóviles que era un acuerdo a corto plazo sobre los aranceles.
Me gustaría comenzar conversaciones sobre desnuclearización.
Tengo discusiones con Hamás y ayudando a Israel. No dando efectivo.
Si los países de la OTAN no pagan, EE.UU. no defenderá.
Los países de la OTAN aún no están pagando lo suficiente.
Les dije a los fabricantes de automóviles que no regresen el 2 de abril.
Tenemos que proteger a Japón, pero ellos no tienen que defendernos.
Ucrania quiere un acuerdo.
No estoy seguro de si los aliados nos defenderían.
Iré a Arabia Saudita. Han acordado una gran inversión.
Trump retrasa los aranceles para todos los bienes que cumplen con el USMCA tanto para México como para Canadá.
Probablemente extendería el plazo de TikTok.
- El AUD/JPY cayó tras una racha ganadora de dos días, cotizando cerca de la zona 93.60 antes de la sesión asiática.
- Mientras la presión de venta se reanudó, el MACD indica una disminución en el impulso bajista, dejando la perspectiva a corto plazo incierta.
El par AUD/JPY retrocedió el jueves antes de la sesión asiática, cediendo ganancias de las dos sesiones anteriores a medida que los vendedores recuperaron el control. El par se movió a la baja hacia la región de 93.60, reflejando una renovada presión a la baja, aunque los indicadores técnicos sugieren que la tendencia bajista podría estar perdiendo fuerza.
El índice de fuerza relativa (RSI) permanece en territorio negativo y está en declive, confirmando el movimiento a la baja. Sin embargo, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está imprimiendo barras rojas decrecientes, lo que sugiere una disminución de la presión de venta. Esto sugiere que, aunque los bajistas siguen activos, el impulso podría estar suavizándose, haciendo que la perspectiva a corto plazo sea incierta.
Mirando los niveles clave, el soporte inmediato aparece cerca de 93.50, con una ruptura por debajo de este nivel abriendo la puerta a un declive más profundo hacia 93.00. Por otro lado, la resistencia inicial se encuentra en 94.00, seguida por la media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 94.30, que podría limitar cualquier intento de recuperación.
AUD/JPY gráfico diario
- El Dólar australiano se retira mientras el Dólar estadounidense se estabiliza, con los inversores reevaluando el apetito por el riesgo.
- Los datos del PIB de Australia superaron las expectativas, pero las preocupaciones sobre la política comercial eclipsaron las ganancias, presionando al AUD.
- El Dólar australiano enfrenta un renovado interés vendedor en medio de tensiones comerciales e incertidumbre sobre la política económica de EE.UU.
- Los indicadores técnicos sugieren que la presión bajista se está acumulando, con el AUD/USD deslizándose hacia niveles clave de soporte.
El Dólar australiano (AUD) se está retirando el jueves frente al Dólar estadounidense (USD) después de tres días consecutivos de ganancias. El par AUD/USD enfrenta presión de venta a medida que el sentimiento de riesgo se debilita y el Dólar estadounidense se estabiliza. A pesar de los datos del PIB de Australia más fuertes de lo esperado, las preocupaciones sobre los cambios en la política comercial y la incertidumbre económica global pesaron sobre el Aussie, llevando a un retroceso en el par.
Qué mueve el mercado hoy: Dólar australiano presionado mientras el USD se estabiliza
- El Dólar australiano borró parte de sus ganancias diarias, a pesar de los robustos datos del PIB del cuarto trimestre que mostraron un crecimiento trimestral del 0.6% y una expansión anual del 1.3%. El fuerte gasto del sector público y privado apoyó la economía, pero el sentimiento general de aversión al riesgo limitó el potencial alcista del AUD.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) continúa esperando que el crecimiento económico se modere hacia el 2% para 2025. Si bien su postura cautelosa ha respaldado anteriormente la fortaleza del AUD, los inversores siguen siendo cautelosos ante posibles ajustes de política en respuesta a la inflación y las tendencias del mercado laboral.
- Las crecientes tensiones comerciales pesaron sobre el Dólar australiano, con nuevos aranceles de EE.UU. afectando a socios comerciales clave. Los aranceles sobre bienes canadienses, mexicanos y chinos generaron preocupaciones sobre la debilidad de la demanda global. Dada la importancia de China como principal socio comercial de Australia, los signos de una actividad económica china reducida podrían ejercer más presión sobre el Aussie.
- El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes sigue siendo un motor crucial del mercado, ya que los datos laborales influirán en las expectativas sobre el próximo movimiento de política de la Reserva Federal.
Análisis Técnico AUD/USD: Los bajistas toman el control cerca del soporte clave
El Dólar australiano perdió impulso el jueves, deslizándose hacia la región de 0.6330 a medida que aumentaba la presión de venta. El par AUD/USD lucha por mantener ganancias por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, señalando un cambio en el impulso hacia el lado negativo.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras de histograma rojas decrecientes, sugiriendo una presión bajista constante. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio positivo en 58, pero comienza a aplanarse, sugiriendo un desvanecimiento del impulso alcista.
El soporte clave aparece alrededor del nivel de 0.6300, donde los compradores pueden intentar estabilizar el par. Por debajo de esto, nuevas caídas podrían empujar al AUD/USD hacia la región de 0.6270. En el lado positivo, la resistencia inmediata ahora se sitúa cerca de 0.6360, siendo necesaria una ruptura por encima de este nivel para cualquier recuperación significativa.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- MongoDB (MDB) pierde un 26.36% en la jornada del jueves cotizando en estos momentos en 194.81$.
- MDB superó las estimaciones del trimestre, sin embargo, redujo las proyecciones de ganancias por acción y de ingresos para el año fiscal 2026.
Los títulos de MongoDB marcaron un máximo diario en 212.01, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a un mínimo de casi dos años en 194.07$. Al momento de escribir, MDB opera en 194.81, cayendo un 26.36% el día de hoy.
MongoDB sufre una fuerte caída tras ajustar a la baja su previsión de ingresos para el 2026
La empresa enfocada en gestionar bases de datos, Mongo DB (MDB), presenta una pérdida diaria de un 26.36% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 13 de marzo de 2023 en 194.07$ tras dar a conocer su reporte financiero.
MDB obtuvo ingresos por 548.4 millones de dólares frente a los 520.65 millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 1.28$, superior a los 0.661$ previstos por el consenso.
A pesar de superar las expectativas del mercado en el trimestre, MDB recortó su proyección de ganancias por acción para el año fiscal 2026, situándolas en un rango entre 2.44$ y 2.62$, por debajo de los 3.34$ previstos por los analistas. En la misma tónica, la compañía espera ingresos en un rango entre 2.24 y 2.28 mil millones de dólares, inferior a los 2.33 mil millones de dólares estimados por el mercado.
Tras estos resultados, los inversionistas han reflejado su descontento, llevando el precio de su acción a mínimos de dos años no vistos desde el 13 de marzo de 2023 en 194.07$.
Niveles técnicos de MongoDB
Las acciones de MDB reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 27 de febrero en 279.65$. La siguiente resistencia clave la observamos en 298.92$, máximo del 18 de febrero de 2025. Al sur, el soporte más cercano lo observamos en 179.52$, punto pivote del 25 de enero de 2023.
Gráfico de 4 horas de MDB
El miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, señaló el jueves que los datos recientes han dificultado más argumentar a favor de recortes adicionales de tasas de interés a medida que nos acercamos al final del primer trimestre.
Aspectos clave
No todos los aranceles se trasladan.
La política de la Fed sigue siendo restrictiva.
La Fed puede recortar tasas por razones positivas y negativas.
Sigo creyendo que hay un buen escenario para recortes de tasas.
Vemos algunas señales de datos más suaves.
Tenemos que responder a los datos duros.
Estoy esperando ver si la debilidad en los datos suaves se refleja en estadísticas más amplias.
La Fed aún necesita más datos para entender las perspectivas económicas.
No veo un caso para un recorte de tasas en marzo.
Podría ver recortes de tasas después de la reunión de marzo de la Fed.
Si los datos de febrero son buenos, me sentiré mejor acerca de la inflación.
Una mediana de dos recortes para este año sigue siendo razonable.
80K a 100K es probablemente el punto de equilibrio para el mercado laboral.
Las condiciones del mercado laboral se asemejan más a los tiempos previos a la pandemia.
Los aranceles anteriores de Trump fueron más modestos, y muy poco se trasladó.
Es muy difícil soportar un arancel del 25%.
Estoy particularmente interesado en la valoración del mercado de las expectativas de inflación.
Los mercados no están valorando ninguna inflación seria a largo plazo.
- El Dólar canadiense osciló cerca de medias móviles clave el jueves.
- Los participantes del mercado están reflexionando sobre la política arancelaria poco clara de la administración Trump.
- Los datos de empleo de Canadá y los números de nóminas netas del NFP de EE.UU. se publicarán el viernes.
El Dólar canadiense (CAD) exploró el extremo superior el jueves, ya que la confianza del mercado en el Dólar estadounidense (USD) vaciló ante la continua ambigüedad arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. El CAD recortó las ganancias iniciales, pero aún se mantiene al alza en el día frente al Dólar, manteniendo al USD/CAD atascado en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en el nivel de 1.4300.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá llegó más fuerte de lo esperado, subiendo a un máximo de siete meses en febrero. En el lado de EE.UU., los despidos de Challenger alcanzaron máximos de varios años, generando cierta inquietud antes del informe de adiciones netas de empleo del NFP de EE.UU. del viernes.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense recupera algo de terreno el jueves
- El Dólar canadiense ganó brevemente siete décimas de un por ciento frente al Dólar, antes de caer de nuevo a un más moderado 0.2%.
- Las cifras del PMI Ivey canadiense ajustadas estacionalmente subieron a 55.3 en febrero, un máximo de siete meses. La cifra principal superó la previsión de 50.9 y subió fuertemente desde el 47.1 de enero.
- La confianza del mercado en la actividad económica canadiense puede estar mal ubicada, ya que los aranceles comerciales de EE.UU. siguen representando una amenaza para el crecimiento, a pesar de las políticas arancelarias vacilantes de la administración Trump.
- El presidente Donald Trump otorgó una extensión de 30 días en los aranceles de importación para la industria automotriz de EE.UU., y los colaboradores de Trump están anunciando que habrá más exenciones y extensiones en camino, debilitando sus propias políticas comerciales.
- A pesar de los constantes cambios del equipo de Trump en la implementación de sus propios aranceles, los mercados están cada vez más cansados de la espuma de los titulares.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El empuje del Dólar canadiense (CAD) el jueves fue suficiente para forzar al CAD a subir frente al Dólar, pero no por mucho. El USD/CAD cayó en la EMA de 50 días en el nivel de 1.4300, un punto de congestión común para el par Dólar canadiense-Dólar en los últimos meses.
El impulso sigue siendo moderado, con frecuentes caídas a mínimos de varios años para el Dólar canadiense. Hasta que fundamentos clave como los aranceles comerciales, o una perspectiva económica más consolidada, desarrollen una imagen más clara, se puede esperar que el USD/CAD continúe navegando en un rango difícil.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Oro se consolida antes del informe clave de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- XAU/USD se mantiene por encima de 2.900$, pero lucha mientras el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. alcanza el 4.286%.
- Las tensiones comerciales se intensifican mientras Canadá y China responden a los aranceles de Trump.
- El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta revisa la previsión del PIB del Q1 2025 a -2.4%, desde -2.8%.
El Oro detuvo su rally de tres días debido a que los inversores tomaron ganancias antes del crucial informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también hizo que mantener el metal sin rendimiento fuera menos atractivo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.918$, prácticamente sin cambios.
El metal amarillo se consolidó por encima de la cifra de 2.900$, limitado por el aumento anterior del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. a un máximo de una semana, antes de recortar esas ganancias y situarse en 4.286%.
La incertidumbre rodea a los mercados financieros, impulsada por las controvertidas políticas comerciales propuestas por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Los aranceles impuestos a los aliados y adversarios de EE.UU. provocaron represalias por parte de Canadá y China. Mientras tanto, México obtuvo un retraso de un mes en los aranceles hasta el 2 de abril, después de que Trump y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, discutieran mejoras adicionales en el fentanilo y la migración ilegal.
Los datos en EE.UU. fueron mixtos el jueves. El informe de empleos Challenger mostró que los despidos aumentaron drásticamente a niveles no vistos desde las últimas dos recesiones. Mientras tanto, el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo cayó por debajo de las proyecciones, moderando los temores de recesión provocados por los datos de Challenger, Gray y Christmas.
Tras los datos, el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyecta que el Producto Interno Bruto (PIB) para el Q1 2025 será de -2.4%, un aumento desde la contracción del -2.8% estimada el miércoles.
Los comerciantes de lingotes estarán atentos a la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas de febrero el viernes, con analistas proyectando 160K empleos añadidos a la fuerza laboral.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro se consolida en medio de datos mixtos de EE.UU.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. a 10 años protegidos contra la inflación (TIPS), que se correlacionan inversamente con los precios del Oro, se mantienen planos en 1.946%, un obstáculo para los precios del XAU/USD.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de marzo aumentaron a 221K, pero se mantuvieron por debajo de la previsión de 235K y de los 242K de la semana anterior.
- Los despidos de Challenger en febrero se dispararon de 49.8K a 172K, en gran parte debido a acciones relacionadas con DOGE. Los datos de Challenger, Gray & Christmas revelaron que el gobierno federal fue responsable de 62.242 de estos despidos.
- Los comerciantes del mercado monetario habían incorporado 74 puntos básicos de flexibilización en 2025, desde 72 pb el miércoles, según datos del Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se mantiene firme por encima de 2.900$
El precio del Oro se consolida por segundo día consecutivo, imprimiendo dos velas Doji, lo que indica que ni compradores ni vendedores están a cargo. El impulso, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), muestra que los compradores están perdiendo algo de fuerza, aunque el RSI se encuentra en territorio alcista.
Dicho esto, el camino de menor resistencia está sesgado al alza. La próxima resistencia del XAU/USD sería de 2.950$, seguida del máximo histórico de 2.954$. Una ruptura de este último podría exponer la marca de 3.000$.
Por otro lado, un cierre diario por debajo de 2.900$ podría poner en riesgo la tendencia alcista y abrir la puerta a un retroceso "saludable". El primer soporte del Oro sería el mínimo del 28 de febrero de 2.832$, seguido de la cifra de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La tendencia a la baja del Dólar estadounidense ganó impulso adicional el miércoles, alimentada por preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y algunas renovadas esperanzas de que la administración Trump podría retrasar algunos aranceles planificados.
Aquí está lo que necesitas saber el viernes 7 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió aún más y rompió el soporte de 104.00, alcanzando nuevos mínimos de varios meses. La publicación de las Nóminas no Agrícolas será el centro de atención junto con la Tasa de Desempleo. Además, se espera que Powell, Adriana Kugler, Raphael Bostic, Micheller Bowman y John Williams de la Fed hablen.
El EUR/USD subió aún más y alcanzó nuevos máximos de 2025 alrededor de la zona de 1.0850 tras la debilidad del Dólar y el recorte de tasas del BCE. Otra estimación de la Tasa de Crecimiento del PIB del cuarto trimestre en la zona euro está programada, seguida de los cambios en el empleo trimestral y los pedidos de fábrica de Alemania. Además, se espera que Lagarde y Buch del BCE hablen.
El GBP/USD alcanzó nuevos máximos de cuatro meses por encima de 1.2900, aunque finalmente terminó el día apenas cambiando respecto al cierre del miércoles. Se publicará el Índice de Precios de Vivienda de Halifax y la Tasa de Hipoteca de la BBA, seguidos por discursos de Mann del BoE.
El USD/JPY cayó por segundo día consecutivo, esta vez retrocediendo a la región de 147.30, un área que se negoció por última vez a principios de octubre. Lo siguiente en la agenda japonesa será el Promedio de Ganancias en Efectivo, la Cuenta Corriente, el Préstamo Bancario, el Índice Coincidente preliminar y el Índice Económico Adelantado, así como la Encuesta de Eco Watchers, todos programados para el 10 de marzo.
El AUD/USD ganó más impulso y alcanzó máximos de varios días cerca de 0.6360, aunque se quedó sin algo de impulso después. El Índice de Confianza del Consumidor de Westpac será la próxima publicación en el calendario australiano el 11 de marzo.
Los precios del WTI alternaron ganancias y pérdidas por encima de la marca de 66.00$ por barril en medio de los planes de la OPEP+, la incertidumbre en torno a los aranceles de EE.UU. y el aumento de las reservas de petróleo crudo en EE.UU.
Los precios del Oro apenas se movieron el jueves, manteniendo la negociación justo por encima del nivel de 2.920$ por onza troy en medio de un ambiente de toma de beneficios y el aumento de los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU. Los precios de la Plata extendieron su marcha al alza hacia la zona de 32.70$, o máximos de dos semanas.
- El DXY se debilita aún más en medio de recortes de empleo y preocupaciones por el déficit comercial.
- El informe de recortes de empleo de Challenger muestra que los despidos aumentaron más del 100% en febrero.
- El BCE recorta tasas en 25 puntos básicos, revisando al alza las perspectivas de inflación.
- Los datos de solicitudes de desempleo y la balanza comercial de EE.UU. destacan las tensiones económicas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está extendiendo su racha de pérdidas el jueves, ya que los nuevos datos del mercado laboral y del comercio ejercen presión adicional sobre el Dólar. Los recortes de empleo aumentaron drásticamente, mientras que las solicitudes semanales de desempleo mostraron una imagen mixta del mercado laboral.
Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) entregó un recorte de tasas ampliamente anticipado, con la presidenta Christine Lagarde enfatizando la necesidad de una mayor vigilancia en condiciones económicas inciertas.
Qué mueve el mercado hoy: Dólar estadounidense a la baja tras una nueva ronda de datos laborales débiles, BCE
- El último informe de recortes de empleo de Challenger para febrero reveló un fuerte aumento en los despidos, más que duplicándose en comparación con enero.
- Las solicitudes continuas de desempleo subieron a casi 1.90 millones, señalando desafíos en el mercado laboral a pesar de que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 221.000.
- El Banco Central Europeo redujo su tasa de depósito en 25 puntos básicos al 2.50 por ciento, alineándose con las previsiones del mercado y manteniendo la política en un camino estable.
- El BCE elevó sus perspectivas de inflación para 2025, alimentando preocupaciones de que las presiones de precios persistentes podrían complicar las decisiones de política futura.
- Christine Lagarde enfatizó la importancia de un enfoque basado en datos, subrayando que el BCE debe permanecer flexible en un entorno económico cada vez más volátil.
- En cuanto a las expectativas de la Fed, la herramienta FedWatch del CME ahora muestra una creciente probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en junio, con expectativas que superan el 85 por ciento.
Perspectiva técnica del DXY: La tendencia bajista se acelera
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión, rompiendo por debajo de niveles de soporte clave. Las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días se acercan a un cruce bajista, reforzando el impulso negativo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD continúan inclinándose a la baja, sugiriendo riesgos adicionales a la baja. Si el DXY no logra encontrar soporte cerca de 103.00, el siguiente nivel clave a observar es 102.50, que podría marcar la continuación de la venta actual.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
El precio del Dólar estadounidense sube frente al Real brasileño, consolidándose dentro del rango operativo del miércoles.
El USD/BRL reaccionó al alza desde un mínimo no visto desde el 24 de febrero en 5.7330, donde atrajo compradores que impulsaron la paridad a un máximo del día en 5.7798.
El USD/BRL opera al momento de escribir en 5.7652, ganando un 0.12% diario.
Donald Trump otorga una prórroga arancelaria de un mes a la industria automotriz de Canadá y México
- Karolin Leavitt, Secretaria de Prensa de la Casa Blanca, dio a conocer la exención de un mes a la industria automotriz para los aranceles del 25% impuestos a Canadá y México.
- Tras estas noticias, el Real brasileño retrocede marginalmente desde máximos de ocho sesiones, mientras el USD/BRL gana un 0.12%, consolidándose dentro del rango de la sesión anterior.
- Con base en información del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística, el IPCA de Fipe aumentó un 0.51% en febrero, superando el 0.24% registrado en enero.
- Los inversionistas estarán atentos el día de mañana a la publicación del Producto Interno Bruto de Brasil. El consenso de analistas espera un crecimiento anualizado de un 4.1%, ligeramente superior al 4% registrado el mes anterior.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones perdió alrededor de 575 puntos el jueves, ya que los temores de guerra comercial resurgen.
- Cuanto más intenta la administración Trump calmar los temores arancelarios, peor se ponen las cosas.
- El sentimiento del mercado sigue siendo inestable a pesar de los retrasos en los aranceles anunciados y los datos laborales optimistas.
El Promedio Industrial Dow Jones dio la vuelta y cayó el jueves, junto con el resto de los índices bursátiles de EE.UU. El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sigue vacilando en su propia retórica sobre la guerra comercial, explorando exenciones arancelarias y extensiones sector por sector. Sin embargo, la falta de claridad y consistencia en la política que tiende a anunciarse de manera improvisada a través de publicaciones en redes sociales está comenzando a pesar en el sentimiento del mercado.
La administración Trump continúa cambiando su postura sobre sus propias amenazas arancelarias, otorgando un alivio de 30 días para la industria automotriz de EE.UU., que sigue dependiendo en gran medida del comercio exterior para producir sus vehículos. Otras industrias, sectores y empresas están buscando argumentos sobre por qué deberían recibir una exención, al menos por un tiempo, y la incertidumbre continua en torno a la retórica de la guerra comercial del presidente Trump está hundiendo el apetito por el riesgo de los inversores.
Los números de ganancias netas de empleo de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero se publicarán el viernes, y el número de despidos de Challenger del jueves está proporcionando pocas razones para que los operadores esperen un buen informe de NFP esta semana. Los despidos de Challenger alcanzaron su nivel más alto desde agosto de 2020 en febrero, subiendo a 172K despidos netos en industrias clave, lo que implica fuertemente que una desaceleración general está ganando velocidad.
Noticias del Dow Jones
Casi toda la tabla de acciones del Dow Jones está retrocediendo el jueves, con todas menos tres acciones listadas cotizando en rojo. Verizon Communications aún logró encontrar algunas ganancias, subiendo un 1.2% para cruzar por encima de 43$ por acción. Nvidia (NVDA) cayó nuevamente, bajando casi un 5% y cayendo por debajo de 112$ por acción a medida que el comercio de IA continúa desvaneciéndose.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El jueves se está convirtiendo en una decepción para los optimistas alcistas, desmantelando el rebote a mitad de semana que ha desaparecido tan rápido como apareció. El Dow Jones está cotizando de nuevo en el nivel de 42.500, con un soporte técnico a corto plazo fijado en el nivel de 42.400.
El Dow Jones está a punto de hacer contacto con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la cifra clave de 42.000, pero solo si la presión de venta puede empujar las ofertas hacia abajo otros 500 puntos, un movimiento que probablemente requeriría un cambio en los fundamentos... o un mal informe de datos laborales.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Trump retrasa los aranceles recíprocos sobre México hasta el 2 de abril tras conversaciones con Sheinbaum.
- El USD/MXN cae brevemente ya que el alivio arancelario impulsa al MXN antes de rebotar por encima de 20.30.
- Los operadores observan los datos de inflación de México y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para más dirección.
El Peso mexicano (MXN) se apreció frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que México estaría exento de pagar aranceles sobre cualquier cosa que cayera dentro del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC). El USD/MXN se cotiza a 20.30, con una caída del 0.45%.
Recientemente, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, llamó a Trump y acordaron un retraso de un mes, hasta el 2 de abril, cuando comenzarán los aranceles recíprocos. Trump publicó en su red social: "Nuestra relación ha sido muy buena, y estamos trabajando duro, juntos, en la frontera, tanto en términos de detener a los inmigrantes ilegales que entran a los Estados Unidos como, igualmente, detener el fentanilo."
Cuando se conoció la noticia, el par USD/MXN retrocedió a un mínimo diario de 20.21, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días de 20.33. Desde entonces, los compradores han empujado el tipo de cambio por encima de 20.30.
Los operadores también están atentos a la publicación de las cifras de inflación de México para febrero. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el IPC subyacente caigan mensualmente. Sin embargo, según una encuesta de Reuters, ambas lecturas aumentarán anualmente.
Mientras tanto, los datos de empleo en EE.UU. fueron mixtos, con el número de personas que solicitaban beneficios por desempleo disminuyendo en comparación con la lectura anterior, reveló el Departamento de Trabajo. El informe de despidos de Challenger mostró que los despidos aumentaron a niveles no vistos desde las últimas dos recesiones debido a recortes masivos de empleos en el gobierno federal.
De cara a esta semana, los operadores estarán atentos a la publicación de las Nóminas no Agrícolas de febrero, que se espera que aumenten por encima de las cifras de enero.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano avanza por noticias comerciales positivas
- Se proyecta que el IPC de México para febrero caiga un 0.27% intermensual, frente al 0.29%. En los doce meses hasta febrero, probablemente aumentará un 3.77%, frente al 3.59%. Se espera que el IPC subyacente para el mismo período aumente un 0.46% intermensual desde el 0.41%. Durante un año, se proyecta que los precios subyacentes caigan del 3.66% al 3.62%.
- La encuesta de economistas privados del Banco de México (Banxico) mostró que se prevé que la inflación general termine en 3.71%, mientras que se espera que el IPC subyacente finalice en 3.75%. Se proyecta que el tipo de cambio USD/MXN termine en 20.85 en 2025, ligeramente por debajo de la proyección de 20.90 en la encuesta anterior. Sin embargo, para 2026, anticipan una depreciación más pronunciada del Peso, muy por encima del nivel de 21.30 esperado en la encuesta de enero.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de marzo aumentaron en 221K, por debajo de las estimaciones de 235K y de los 242K de la semana pasada.
- Los despidos de Challenger en febrero se dispararon de 49.795K a 172.017K, atribuidos a acciones de DOGE. Challenger, Gray & Christmas reveló que el gobierno fue responsable de la mayor parte de los despidos, con 62.242 recortes de empleo por parte del gobierno federal.
- Por lo tanto, los operadores del mercado monetario habían incorporado 74 puntos básicos de relajación en 2025, frente a los 72 pb del miércoles, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países pudieran llegar a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.40
El USD/MXN continúa cotizando lateralmente, pero los vendedores parecen tener la ventaja. Si el par exótico cierra el día por debajo de la SMA de 100 días, una nueva prueba de la cifra psicológica de 20.00 está en el horizonte. Una ruptura de esta última expondría la SMA de 200 días en 19.54.
De lo contrario, si el USD/MXN sube por encima de la SMA de 100 días, la próxima resistencia sería 20.50. Si se supera, los siguientes niveles de resistencia clave serían el pico del 4 de marzo en 20.99 y el pico del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones pierde un 1.37% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 retrocede un 2.65% diario, lastrado por MongoDB (MDB).
- El S&P 500 cae un 1.96% en la jornada del jueves, arrastrado por Palantir Technologies (PLTR) y Vistra Corp (VST).
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo cayeron a 221.000 en la semana que concluyó el 28 de febrero, mejorando las estimaciones de los analistas.
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, postergó por un mes los aranceles del 25% a la industria automotriz provenientes de México y Canadá.
El Dow Jones estableció un máximo diario en 43.041, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo de dos días en 42.391, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del miércoles.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.015, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.607. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.838, retomando la perspectiva bajista a pesar de la relajación en la retórica arancelaria de -Donald Trump.
El Dow Jones opera en terreno negativo arrastrado por Nvidia Corporation y Amazon
El índice Dow Jones cae un 1.37% diario, operando el momento de escribir sobre 42.414.
Las acciones de Nvidia (NVDA) pierden un 2.61% en la jornada del jueves, llegando a mínimos de dos días en 112.30$, hilando su segunda jornada consecutiva a la baja. En la misma sintonía, los valores de Amazon (AMZN) retroceden en un 2.17% el día de hoy, visitando mínimos del 4 de marzo en 202.16$.
El Dow Jones se ha consolidado por las últimas tres sesiones en un rango lateral comprendido por un máximo en 43.041 y un mínimo en 42.391, en espera de un movimiento direccional que clarifique las intenciones comerciales de Donald Trump en el corto plazo.
El Nasdaq 100 cotiza con pérdidas arrastrado por MongoBD
El índice tecnológico Nasdaq 100 se desliza un 2.65% en el día, cotizando al momento de escribir sobre 20.079.
Los títulos de MongoDB (MDB) se desploman un 24.12% en la jornada del jueves, llegando a mínimos no vistos desde el 11 de abril de 2023 tras la publicación de su informe de ganancias. MDB obtuvo ingresos por 548.4 millones de dólares frente a los 520.65 millones de dólares esperados, así como una ganancia por acción de 1.28$, superior a los 0.661$ proyectados por el consenso del mercado.
A pesar de superar las expectativas en el trimestre, MDB ha reducido su proyección de ganancias por acción para el siguiente año, situándola en un rango entre 2.44$ y 2.62$, por debajo de los 3.38$ estimados. De igual forma, espera ingresos anuales entre 2.24 y 2.28 mil millones de dólares, menor a los 2.33 mil millones de dólares previstos por los analistas.
Siguiendo la perspectiva bajista, los valores de Marvell Technology (MRVL) pierden un 18.56% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 10 de octubre de 2024 en 71.65$. MRVL dio a conocer su reporte trimestral obteniendo ingresos por 1.82 mil millones de dólares frente a los 1.80 mil millones de dólares proyectados por el consenso. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.60$, ligeramente superior a los 0.59$ esperados por los analistas. Sin embargo, estos resultados parecen ser insuficientes para los inversionistas, ya que proyectan un crecimiento acelerado de la compañía en el corto plazo, ocasionado una venta agresiva el día de hoy, llevando el precio de su acción a mínimos de casi cinco meses.
Vista Corp. y Palantir Technologies lideran las pérdidas en el S&P 500
El índice S&P 500 retrocede un 1.96% en la jornada del jueves, operando en estos momentos en 5.724.
Donald Trump ha concedido una exención arancelaria a la industria automotriz de Canadá y México, suspendiendo los aranceles del 25% por un mes. La administración de la Casa Blanca ha insinuado extensiones adicionales, sin embargo, las negociaciones continúan en medio de unas tensas relaciones comerciales.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo disminuyeron a 221.000 en la semana que finalizó el 28 de febrero, mejorando las proyecciones de 235.000 y el registro previo de 242.000.
En este contexto el S&P 500 se consolida en mínimos de cuatro meses, con Vista Corp. y Palantir Technologies liderando las pérdidas del día. Vistra Corp (VST) presenta una caída diaria de un 7.74%, cotizando en estos momentos sobre 117.03$, mientras que Palantir Technologies retrocede un 7.01%, operando actualmente en 83.65$.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó a la baja desde una resistencia dada por el máximo del 5 de marzo en 43.128, en convergencia con el retroceso a 38.2% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 44.033 máximo del 3 de marzo. A la baja, el soporte importante se encuentra en 41.731, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Hoy el BCE decidió recortar la tasa de política en 25pb, por lo que la tasa de depósito ahora rinde 2.50%. La parte más importante de la decisión fue su evaluación de la restrictividad de su postura de política monetaria. El BCE ahora considera que la política monetaria 'se está volviendo significativamente menos restrictiva', lo que significa que evalúa que el nivel actual de tasas está más cerca de la tasa terminal que anteriormente, informan los analistas de Danske Bank Piet Haines Christiansen y Rune Thyge Johansen.
La desinflación sigue en camino y la economía enfrenta desafíos
"Dada la fuerte incertidumbre, Lagarde guió claramente que el enfoque dependiente de datos es probablemente más alto que nunca, por lo que no hubo orientación ni compromiso para un recorte en abril. La decisión de hoy fue un consenso, sin opositores, pero Holzmann se abstuvo."
"Las proyecciones del personal redujeron la previsión de crecimiento para 2025 al 0.9% interanual (bajando del 1.1%) y para 2026 al 1.2% interanual (bajando del 1.4%). La inflación fue revisada al alza en 2025 al 2.3% desde el 2.1% debido a los precios de la energía, pero como los futuros han disminuido desde entonces, no interpretamos eso como una señal de línea dura, también reflejado por la previsión de inflación subyacente que fue revisada a la baja al 2.2% desde el 2.3%."
"Los mercados han revalorizado las expectativas del BCE en los últimos días, no menos tras el cambio en la posición fiscal alemana y el paquete de gastos. Actualmente hay casi dos recortes adicionales del BCE hasta fin de año valorados, lo que es aproximadamente un recorte menos que a principios de esta semana."
- El EUR/USD avanzó tras la sesión europea, cotizando por encima de la SMA de 200 días cerca de la región de 1.0830 mientras el impulso alcista continuaba.
- El par ha ganado casi un 5% esta semana, rompiendo una resistencia clave y señalando una posible continuación de la tendencia alcista.
- La resistencia clave surge cerca de 1.0900, mientras que el soporte ahora se alinea en la SMA de 200 días alrededor de 1.0830.
El EUR/USD extendió su recuperación el jueves, subiendo por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días tras la sesión europea, señalando un fuerte impulso alcista. El par ha añadido cerca de un 5% esta semana, reforzando el control de los compradores mientras los indicadores técnicos permanecen a favor de mayores ganancias.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio de sobrecompra pero solo está aumentando ligeramente, lo que sugiere que, aunque el par retiene impulso alcista, podría surgir una toma de beneficios o un retroceso temporal. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes crecientes, confirmando la tendencia alcista en curso.
Ahora que el EUR/USD se ha movido decisivamente por encima de la SMA de 200 días, la próxima resistencia clave se observa alrededor de la región de 1.0900. Una ruptura sostenida por encima de este nivel podría abrir la puerta a mayores ganancias hacia 1.0950. A la baja, la SMA de 200 días, que ahora actúa como soporte inmediato, se sitúa alrededor de 1.0830, con un interés de compra adicional probablemente cerca de 1.0750.
Gráfico diario del EUR/USD
Si bien la magnitud del movimiento fue sorprendente, no hay duda sobre la causa de la explosión en el superávit comercial de bienes en enero, informa Jocelyn Paquet de NBC.
Las empresas canadienses anticipan sus envíos a EE.UU. para evitar cualquier impuesto
"Ante la probable imposición de aranceles por parte de Washington, las empresas canadienses anticiparon masivamente sus envíos a los Estados Unidos para evitar cualquier impuesto. Y dado los recientes desarrollos, ¿quién puede culparlas? El mismo deseo probablemente estuvo detrás del aumento en las importaciones (ya que algunos de nuestros socios comerciales de EE.UU. probablemente temían represalias de Ottawa), aunque el movimiento allí fue mucho menos pronunciado."
"Las exportaciones a nuestro vecino del sur aumentaron un 7.5%, llevando el superávit comercial con nuestro mayor socio comercial a un nuevo máximo histórico de 14.4 mil millones de C$. Dada su causa, es muy probable que este aumento se revierta por completo en el futuro, pero no obstante podría atraer la atención de la nueva administración de Trump, que es particularmente adversa a los déficits comerciales."
"En términos de crecimiento del PIB en Canadá, el impacto de la explosión en el superávit comercial no está del todo claro. Un aumento en las exportaciones como el visto en el primer mes del año sin duda tendrá un impacto positivo en el crecimiento, pero esto podría ser parcialmente compensado por una disminución en los inventarios. Tendremos que esperar y ver, pero es probable que el crecimiento del primer trimestre sea mucho más fuerte de lo esperado. Por supuesto, esto reflejaría factores temporales en lugar de una mejora real en la economía subyacente."
- El Dólar cae un 0.31% diario frente al Peso chileno, firmando su cuarta jornada consecutiva a la baja.
- El Índice del Dólar pierde un 0.40% el día de hoy, llegando a mínimos de cuatro meses en 103.88.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó la imposición de aranceles al cobre, elevando agresivamente los precios del metal.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron a 221.000 en la semana que concluyó el 28 de febrero, mejorando las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 940.44, atrayendo vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 25 de febrero en 937.51. Actualmente, el USD/CLP opera en 937.59, perdiendo un 0.21% en el día.
Donald Trump considera imponer un arancel del 25% a las importaciones del cobre
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, instruyó el día de ayer al Departamento de Comercio a considerar la imposición de un arancel del 25% a las importaciones de cobre. Tras estas noticias, el precio del metal se mantiene oscilando en máximos de nueve meses, con una ganancia marginal de un 0.03% en la jornada del jueves en 4.7498$ por libra.
En este sentido, el Peso chileno hila cuatro jornadas consecutivas con ganancias, llegando a máximos de casi cinco meses mientras que el USD/CLP pierde un 0.31% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 15 de octubre en 936.20.
Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) cae un 0.39% diario, visitando mínimos del 6 de noviembre en 103.86, registrando cuatro sesiones consecutivas a la baja.
De acuerdo con información proporcionada por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos, las peticiones semanales de subsidio por desempleo cayeron a 221.000 en la semana que concluyó el 28 de febrero, mejorando las previsiones de 235.000 y las 242.000 registradas la semana previa.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia dada por el máximo del 28 de febrero 963.00. La siguiente resistencia importante está en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero. Al sur, el soporte clave se encuentra en 894.25, mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Peso colombiano se fortalece ante el Dólar estadounidense por segunda jornada consecutiva, llegando a su nivel más alto desde el pasado 24 de febrero.
El USD/COP ha probado hoy un máximo diario en 4.120,60 para luego caer a un mínimo de 10 días en 4.094,01.
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.102,84, perdiendo un 0.25% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano se fortalece con la moderación de los aranceles de EE.UU. a México y Canadá
- El debilitamiento del Dólar sigue impulsado por la incertidumbre generada por los anuncios sobre los aranceles. Como última novedad, la Casa Blanca confirmó ayer que pausaba durante un mes los aranceles del sector del automóvil a México y Canadá.
- Los fabricantes de coches estadounidenses Ford, Stellantis y General Motors solicitaron al gobierno esta exención para no estar en desventaja económica. El secretario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, aseguró que los aranceles sobre el sector se retomarán el próximo 2 de abril, fecha en que también comenzarán a aplicarse los aranceles recíprocos a otros países.
- Este viernes se publicará el dato de inflación de Colombia para el mes de febrero. Se espera una moderación en los precios anuales al 5.13% desde el 5.22% de enero. A nivel mensual, el IPC podría crecer un 1% frente al 0.94% anterior.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD cotiza en 1.2885, una caída del 0.06%, tras no poder mantener el impulso por encima de 1.2900.
- El mercado laboral de EE.UU. muestra resiliencia, con las solicitudes de desempleo por debajo de lo esperado en 221K.
- El BoE es cauteloso respecto a los recortes de tasas, mientras que el sector de la construcción del Reino Unido se contrae a niveles de mayo de 2020.
- Los operadores están pendientes de los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., que se espera que aumenten en 160K en febrero.
El rally de la Libra esterlina se detuvo tras mantener tres días consecutivos de ganancias. Se mantiene firmemente por debajo de 1.2900 después de alcanzar un máximo del año (YTD) de 1.2923. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2885 y registra pérdidas mínimas del 0.06%.
La Libra se mantiene cerca del máximo del año pero lucha por más ganancias
El estado de ánimo del mercado sigue siendo negativo en medio de una guerra comercial impulsada por Estados Unidos, que impuso aranceles a las importaciones de Canadá, México y China. A pesar de que tres de los mayores fabricantes de automóviles de EE.UU. experimentaron un retraso de un mes en los aranceles sobre las importaciones de automóviles de México y Canadá, los inversores están acudiendo a activos de refugio seguro.
El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el mercado laboral sigue en buena forma tras publicar las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 1 de marzo. Las solicitudes aumentaron a 221K, por debajo de las estimaciones de 235K y de las 242K de la semana pasada.
El miércoles, la Reserva Federal (Fed) reveló en su Libro Beige que la actividad económica aumentó ligeramente, el empleo subió y los precios aumentaron. Sin embargo, las políticas comerciales del presidente estadounidense Trump mantienen a las empresas y los hogares en la incertidumbre.
Otros datos mostraron que los déficits comerciales de EE.UU. se ampliaron en enero, ya que las empresas adelantaron compras antes de los aranceles.
Al otro lado del Atlántico, los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) afirmaron que serían muy cautelosos al flexibilizar la política, ya que siguen preocupados por una posible re-aceleración de la inflación. Mientras tanto, el PMI de construcción de S&P Global se contrajo en febrero, alcanzando su nivel más bajo desde mayo de 2020.
En la semana que viene, los operadores del GBP/USD están pendientes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para febrero, que se espera que aumenten en 160K, frente a 143K en enero.
Pronóstico del Precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Técnicamente hablando, el GBP/USD debería continuar buscando niveles más altos tras superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2786 y superar el último máximo del ciclo en 1.2811, el máximo del 6 de diciembre. Si el par cierra en una base diaria por encima de 1.2900, un movimiento hacia 1.3000 está en las cartas.
De lo contrario, los vendedores podrían empujar el tipo de cambio a 1.2811, la última resistencia convertida en soporte, antes de desafiar 1.2800.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.35% | 0.10% | -0.64% | -0.41% | -0.17% | -0.28% | -0.62% | |
| EUR | 0.35% | 0.46% | -0.22% | -0.06% | 0.19% | 0.07% | -0.27% | |
| GBP | -0.10% | -0.46% | -0.67% | -0.51% | -0.26% | -0.37% | -0.69% | |
| JPY | 0.64% | 0.22% | 0.67% | 0.14% | 0.40% | 0.25% | -0.04% | |
| CAD | 0.41% | 0.06% | 0.51% | -0.14% | 0.26% | 0.13% | -0.19% | |
| AUD | 0.17% | -0.19% | 0.26% | -0.40% | -0.26% | -0.12% | -0.44% | |
| NZD | 0.28% | -0.07% | 0.37% | -0.25% | -0.13% | 0.12% | -0.31% | |
| CHF | 0.62% | 0.27% | 0.69% | 0.04% | 0.19% | 0.44% | 0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN cae a mínimos de 15 días en 20.21.
- El Dólar estadounidense se desploma a nuevos mínimos de cuatro meses.
- Donald Trump confirmó una reducción en los aranceles sobre los automóviles a Canadá y México.
El Dólar estadounidense extiende su descenso frente al Peso mexicano tras la fuerte caída de ayer. El USD/MXN ha probado este jueves un máximo diario en 20.50 para luego caer en la sesión americana a un mínimo de quince días en 20.21. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.26, perdiendo un 0.54% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se hunde por debajo de 104.00
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se desploma por cuarta jornada consecutiva, precipitándose hoy a 103.86, su nivel más bajo desde el pasado 6 de noviembre.
El debilitamiento del Dólar sigue impulsado por la incertidumbre generada por los anuncios sobre los aranceles. Como última novedad, la Casa Blanca confirmó ayer que pausaba durante un mes los aranceles del sector del automóvil a México y Canadá. Según se informó, los fabricantes de coches Ford, Stellantis y General Motors solicitaron al gobierno esta exención para no estar en desventaja económica. El secratario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, aseguró que los aranceles sobre el sector se retomarán el próximo 2 de abril, fecha en que también comenzarán a aplicarse los aranceles recíprocos a otros países.
A la espera de nuevas noticias en la guerra comercial, los operadores del USD/MXN estarán muy pendientes mañana viernes de los datos de inflación de México para el mes de febrero. Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) suba al 3.77% anual desde el 3.59% de enero. Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. serán el otro gran dato del día, esperándose una generación de 160.000 empleos en febrero frente a los 143.000 previos.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 se mantiene firme por debajo de 50, apuntando que aún hay espacio para mayores caídas en el USD/MXN en las próximas horas. El quiebre del mínimo de la semana pasada en 20.28 podría provocar un descenso hacia el soporte 20.13, suelo de 2025 alcanzado el 24 de enero. Más abajo espera la región de 20.00.
Al alza, la primera resistencia está en 20.56, media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora. Por encima, la barrera principal está en la zona psicológica de 21.00. Más arriba el nivel clave en 21.29, techo del 2025 y de los últimos 36 meses registrado el 3 de febrero.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El precio de la Plata cae cerca de 32.40$ mientras el presidente de EE.UU. Trump relaja los aranceles sobre automóviles de Canadá y México por un mes.
- Los mayores rendimientos de los bonos estadounidenses han contribuido a una corrección en el precio de la Plata.
- Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU., que influirán en las perspectivas de política monetaria de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) corrige desde el máximo semanal de 32.70$ y cae cerca de 32.40$ en las horas de negociación de América del Norte el jueves. El metal blanco desciende a medida que los temores de una intensa guerra comercial global se han aliviado, ya que la Casa Blanca confirmó que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, proporcionará una relajación de un mes de los aranceles sobre los automóviles importados de Canadá y México.
El martes, los aranceles propuestos del 25% sobre Canadá y México del presidente Donald Trump entraron en vigor.
"Hablamos con los tres grandes concesionarios de automóviles y vamos a dar una exención de un mes sobre cualquier automóvil que pase por el USMCA, dijo Leavitt y añadió, "Trump está abierto a escuchar sobre exenciones arancelarias adicionales."
Históricamente, las tensiones geopolíticas elevadas mejoran el atractivo de los metales preciosos, como la Plata.
Mientras tanto, un aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses después de los sorprendentemente optimistas datos del PMI de Servicios ISM de EE.UU. para febrero también ha pesado sobre el precio de la Plata. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. suben cerca del 4.29%. Los mayores rendimientos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener inversiones en activos que no generan rendimiento, como la Plata.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes. Los datos oficiales de empleo influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por mantener la resistencia clave de 32.40$ trazada desde el máximo del 12 de diciembre. El activo cotiza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 31.85$, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El EUR/JPY encuentra un soporte temporal cerca de 159.20 tras la decisión moderada de tasas de interés del BCE.
- El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs hasta el 2.5%, como se esperaba.
- El aumento de los rendimientos de los bonos japoneses ha fortalecido al Yen japonés.
El par EUR/JPY encuentra soporte temporal después de caer más del 0.75% intradía hasta cerca de 159.20 en la sesión norteamericana del jueves. El activo descubre poca demanda ya que el Banco Central Europeo (BCE) ha reducido su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.5%. Esta es la quinta reducción de tasas de interés consecutiva del BCE.
Se esperaba que el BCE flexibilizara aún más su política monetaria, ya que la inflación en la Eurozona está en camino de volver de manera sostenible a la tasa deseada del 2% este año. Algunos funcionarios del BCE también ven riesgos de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del banco central del 2% debido a la débil demanda de los mercados nacionales y extranjeros.
En las últimas dos sesiones de negociación, el Euro (EUR) superó a sus principales pares, ya que el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SDP) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de Euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento el martes. Los inversores esperan que tales reformas puedan generar presiones inflacionarias y estimular la economía.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) supera en todos los ámbitos, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 10 años (JGB) alcanzan un nuevo máximo de 15 años, con los operadores volviéndose cada vez más confiados en que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés este año. Los rendimientos de los JGB a 10 años suben a cerca del 1.55%.
El miércoles, el vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, dijo que el banco central ajustará su política monetaria aún más si la economía y la inflación continúan desempeñándose de acuerdo con las expectativas.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo cayeron por debajo del consenso a 221.000.
- Las solicitudes continuas de subsidio de desempleo aumentaron a 1.897.000.
Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes para el seguro de desempleo disminuyeron a 221.000 para la semana que finalizó el 1 de marzo, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra mejoró las estimaciones iniciales de 235.000 y fue inferior al total no revisado de 242.000 de la semana anterior.
El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente del 1.2%, mientras que la media móvil de cuatro semanas aumentó en 250 hasta 224.250K desde la media no revisada de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas de subsidio de desempleo aumentaron en 42.000 para alcanzar 1.897.000 para la semana que finalizó el 22 de febrero.
Reacción del mercado
El Dólar mantiene su actitud bajista en los bajos 104.00s cuando es rastreado por el Índice del Dólar (DXY), extendiendo aún más su pronunciada retracción semanal.
La Libra esterlina (GBP) superó brevemente 1.29 por primera vez desde noviembre. Las noticias nacionales son muy escasas esta mañana, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El GBP puede haber alcanzado un pico por encima de 1.29 por ahora
"El firme desempeño de la Libra esterlina esta semana refleja en gran medida la venta masiva más amplia en el USD en lugar de cualquier desarrollo local. La Libra continúa perdiendo terreno frente al EUR, con el cruce extendiéndose a través de la parte superior de 0.83 para probar la MA de 200 días (0.8387). El rendimiento superior del EUR puede extenderse hacia 0.85 en el corto plazo."
"Los patrones de negociación intradía sugieren que la libra ha alcanzado un pico en el corto plazo, al menos. El gráfico de 6 horas refleja una sesión de rango bajista desarrollada en la negociación asiática a medida que la Libra alcanzó su punto máximo en la zona baja de 1.29. Un sólido impulso de tendencia alcista en los osciladores a corto y medio plazo debería significar un firme soporte en las caídas hacia el rango de 1.2775/1.2825, sin embargo."
El Dólar canadiense (CAD) está marginalmente más débil. Canadá obtuvo una concesión temporal adicional del régimen de aranceles fronterizos de EE.UU. ayer, con la Casa Blanca anunciando un alivio de un mes para el sector automotriz, señala el Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank, Shaun Osborne.
Las concesiones arancelarias no ofrecen soporte
"Eso siguió a una reunión entre el presidente y los fabricantes de automóviles de EE.UU. en la Casa Blanca donde parece bastante probable que los Tres Grandes expusieran lo que los aranceles del 25% harían al sector automotriz—y a la economía estadounidense en general. Muy a grandes rasgos, asumiendo un arancel del 0% en las exportaciones de automóviles/partes canadienses a EE.UU. durante el próximo mes, 10% para la energía y 25% en todo lo demás, el régimen arancelario efectivo al que se enfrenta Canadá - por ahora - parece ser de alrededor del 14%. Ponderado por la participación en las exportaciones, podría ser más bien del 17%."
"Esa tasa arancelaria puede cambiar a medida que se añadan aranceles sobre el acero y el aluminio y aranceles recíprocos mientras—esperemos—se eliminen los aranceles fronterizos en las próximas semanas, pero si asumimos (como he hecho) que las recientes pérdidas del CAD reflejaron la anticipación de un régimen arancelario en el rango del 10-15%, puede que haya muy poco, si es que hay, beneficio significativo para el CAD de las concesiones automotrices. Canadá reporta datos comerciales a las 8.30ET."
"El spot está siguiendo un poco más alto en el día hasta ahora. Los patrones técnicos a corto plazo se inclinan a ser bajistas para el USD después de la fuerte caída del USD el martes y el empuje del spot por debajo del soporte en 1.4370 ayer (ahora resistencia cercana). El empuje por debajo del soporte puede augurar pérdidas adicionales hacia 1.4200/50, pero no hay mucho apetito para empujar el USD significativamente más bajo. Las señales de momentum son mixtas, sugiriendo que cualquier movimiento a la baja probablemente será irregular y desigual. Un retroceso a través de la parte alta de 1.43 podría ver al USD recuperar 1.4425/50."
El USD está mixto a más débil en general en la sesión en medio de una caída más amplia en el sentimiento del mercado. Los bonos siguen bajo presión a nivel global, con los mercados europeos manteniéndose débiles, mientras que las acciones globales están mayormente a la baja; los mercados asiáticos fueron en general positivos, pero las bolsas europeas son más suaves a medida que la venta masiva de bonos locales se extiende, mientras que los futuros de acciones de EE.UU. están un poco más a la baja debido a preocupaciones sobre el crecimiento y temores de que el auge de la IA/tecnología se esté desinflando, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
USD mixto en el día
"El JPY y el CHF son los que mejor rendimiento relativo tienen en la sesión, con el NOK y el SEK también más firmes. El EUR extendió ganancias a poco más de 1.08 antes de la decisión de política del BCE de hoy, antes de consolidarse. El sentimiento del USD parece cada vez más frágil a medida que los inversores perciben un debilitamiento en el argumento del 'excepcionalismo estadounidense' que ha sido un pilar clave para la fortaleza del USD en los últimos años."
"Los diferenciales de rendimiento son menos favorables a corto plazo y las perspectivas de crecimiento contrastantes, impulsadas por los esfuerzos de DOGE y las preocupaciones sobre la guerra comercial en EE.UU. frente a una expansión significativa del poder fiscal en Europa, son un negativo a largo plazo para un USD sobrevalorado. La ronda de datos de EE.UU. de ayer fue mixta. El Libro Beige de la Fed señaló una actividad y empleo ligeramente más firmes hasta mediados de enero, con salarios y precios en aumento moderado."
"Los datos de ISM Servicios fueron más firmes de lo esperado, pero podría haber habido una advertencia anticipada para los datos de empleo del viernes a partir del informe ADP más débil de lo esperado. A pesar de un seguimiento débil con NFP, la contratación en el sector privado estuvo muy por debajo de las previsiones en febrero y un informe de nóminas débil sin duda añadirá preocupaciones sobre un crecimiento más suave. EE.UU. reporta datos comerciales de enero a las 8.30ET; los datos preliminares reflejaron una ampliación significativa en el déficit a medida que los importadores intentaron adelantarse a los aranceles."
La decisión de política del BCE esta mañana se trata menos de la esperada reducción de 25 puntos básicos (bps) —está completamente descontada— que de cómo se comunica la perspectiva de política, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El foco del mercado está en la perspectiva de tasas
"El impulso significativo a la política fiscal del gobierno alemán esta semana y la probabilidad de una política fiscal generalmente más laxa en toda la Eurozona a medida que Europa se arma han planteado un gran signo de interrogación sobre cuánto más es probable que caigan las tasas en los próximos meses. Los responsables de políticas ya estaban comenzando a insinuar que las tasas se estaban acercando a un nivel neutral. Una política fiscal significativamente más laxa podría hacer que la política se incline hacia un enfoque más restrictivo, aunque solo sea ligeramente, en los próximos meses."
"Tenga en cuenta que los swaps anticipan un poco menos de flexibilización por parte del BCE durante el resto del año, con la tasa de política esperada en torno al 2.00%. Tenga en cuenta que los diferenciales más estrechos entre la Eurozona y EE.UU. siguen sugiriendo que el spot sigue estando bastante subvaluado, a pesar del aumento de esta semana. Nuestra estimación de valor justo se sitúa en 1.0962 hoy."
"El poderoso rally del EUR puede estar estancándose alrededor del punto 1.08—1.0804 representa el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída de 1.12/1.01 observada en los últimos meses. Los patrones de negociación intradía sugieren fuertemente al menos un pico a corto plazo. Pero las pérdidas correctivas pueden extenderse solo hasta el área baja de 1.07—el soporte es 1.0720/25—dada la posición alcista de los osciladores de tendencia a corto y medio plazo. Por encima de 1.0805, las ganancias del spot deberían extenderse a 1.0970/75."
- El Dólar estadounidense enfrenta su peor semana en más de un año.
- Los operadores retiran su dinero del Dólar y lo trasladan a divisas locales.
- El Índice del Dólar estadounidense enfrenta devastación y se devalúa más del 3% hasta ahora esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, enfrenta un cambio crucial en su régimen de negociación esta semana. El índice cotiza cerca de 104.00 en el momento de escribir el jueves. Varios bancos y operadores están informando que grandes clientes están repatriando sus inversiones extranjeras denominadas en Dólares estadounidenses de vuelta a sus divisas locales. Esto podría significar que esos volúmenes no volverán pronto, informa el FT.
La repatriación se produce tras el debilitamiento de los datos económicos de EE.UU. que ha preocupado a los mercados sobre la posibilidad de que los aranceles de Trump tengan un impacto en la inflación doméstica y ha reavivado firmes temores de recesión esta semana. Claramente, el enfoque del presidente de EE.UU., Donald Trump, está comenzando a tener algunas repercusiones negativas.
Mientras tanto, la atención se trasladará ahora a Europa, donde se llevará a cabo una reunión de alto nivel este jueves. Los líderes de la UE discutirán el proyecto de ley de gastos en defensa después de que Trump dejara claro que EE.UU. ya no jugará un papel activo en la OTAN. El apoyo de EE.UU. a Ucrania también se ha reducido. El Banco Central Europeo (BCE) está preparado para publicar su declaración de política monetaria y su decisión sobre tasas de interés más tarde este jueves.
Qué mueve el mercado hoy: El BCE tomará su decisión
- Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. estaban programados para febrero. Un número muy negativo con un aumento de más del 100% a 172,017 despidos en comparación con 49,795 el mes pasado.
- A las 13:15 GMT, el Banco Central Europeo (BCE) publicará su decisión de política monetaria. Se espera un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) de 2.75% a 2.50% en su tasa de depósito de referencia.
- A las 13:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. y los datos de la balanza comercial de EE.UU. para enero:
- Se espera que las solicitudes iniciales para la semana que finaliza el 28 de febrero sean de 235,000, por debajo de las 242,000 de la semana pasada. Las solicitudes continuas para la semana que finaliza el 21 de febrero deberían aumentar a 1.880 millones, desde los 1.862 millones anteriores.
- La balanza comercial de bienes de EE.UU. para enero debería mostrar un déficit reducido a 127.4 mil millones de dólares, viniendo de un déficit más amplio de 153.3 mil millones de dólares en diciembre.
- A las 13:45 GMT, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará y comentará sobre la última decisión de política monetaria.
- Las acciones están luchando nuevamente después de que el Dax alemán alcanzara un nuevo máximo histórico en la primera sesión de negociación europea. Las acciones europeas y los futuros de EE.UU. están revirtiendo y volviéndose negativos en el momento de escribir.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta un 79,6% de probabilidad de un recorte de tasas de interés en la reunión de junio, con solo un 20,4% de probabilidad de mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.230%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el martes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: No volverá
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está sufriendo esta semana, y la razón de las salidas es preocupante. Varios escritorios de negociación informan que muchos fondos de pensiones europeos, fondos de cobertura y otras grandes instituciones están repatriando sus activos denominados en Dólares estadounidenses de vuelta a sus divisas locales. Eso significa que un volumen sustancial estacionado durante años bajo el Dólar estadounidense ahora ha sido movido y no parece que volverá pronto mientras persistan estos temores de recesión.
En el lado positivo, el primer objetivo al alza es recuperar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.04. Una vez que se haya recuperado ese nivel, varios niveles de resistencia a corto plazo están alineados, con 105.53 y 105.89 identificados como dos niveles pivote importantes antes de romper de nuevo por encima de 106.00.
En el lado negativo, 104.00 ha visto presión de venta pero intenta mantenerse por ahora. Más abajo, 103.00 podría considerarse como un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólares estadounidenses a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
- El USD/CAD sube a cerca de 1.4360 a pesar de que el Dólar estadounidense cae a mínimos de cuatro meses.
- El presidente de EE.UU., Trump, está listo para suspender los aranceles sobre automóviles de Canadá y México.
- Los inversores esperan los datos de empleo de febrero tanto de EE.UU. como de Canadá.
El par USD/CAD se mueve al alza a cerca de 1.4360 en la sesión europea del jueves a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída, lo que sugiere una debilidad significativa en el Dólar canadiense (CAD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae a un mínimo de cuatro meses cerca de 104.00.
El Dólar enfrenta presión de venta ya que los inversores esperan que la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, no sea favorable para la economía a corto plazo. Se espera que el impacto de los aranceles más altos recaiga sobre los importadores estadounidenses, que eventualmente se trasladará a los consumidores finales. Tal escenario reduciría el poder adquisitivo de los hogares, resultando en una desaceleración en la estructura de demanda general.
Mientras tanto, el Dólar canadiense se desempeña por debajo de lo esperado tras la imposición de aranceles del 25% por parte del presidente Trump a Canadá y México el 4 de marzo. Sin embargo, la Casa Blanca informó el miércoles que los aranceles han sido suspendidos para los automóviles tras consultar con tres grandes fabricantes de automóviles.
Los participantes del mercado esperan que los aranceles de Trump impacten significativamente el crecimiento económico canadiense, sabiendo que Canadá es uno de los principales socios comerciales de EE.UU.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de empleo de EE.UU. y Canadá para febrero, que se publicarán el viernes. Se espera que la economía canadiense haya añadido menos nuevos trabajadores, mientras que se proyecta que la economía estadounidense haya experimentado una fuerte demanda laboral.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El CHF fue uno de los grandes perdedores ayer, con el EUR/CHF subiendo un 1.5% durante la sesión de ayer, informa la analista de divisas de Danske Bank, Kirstine Kundby-Nielsen.
Desarrollos globales en el centro de atención
"Si bien la inflación suiza sorprendió ligeramente al alza, esto no ayudó al Franco suizo. La inflación general se situó en 0.3% interanual (consenso: 0.2%, anterior: 0.4%) y la subyacente en 0.9% interanual (consenso: 0.7%, anterior: 0.9%). Esto deja a la inflación en camino de cumplir con la expectativa del SNB de 0.3% interanual en el primer trimestre."
"La inflación doméstica continúa disminuyendo, ayudada por una caída en la tasa de interés de referencia para los alquileres, lo que debería mantener al SNB en camino de realizar un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión del 20 de marzo. Los mercados han reducido ligeramente sus expectativas, valorando 21 puntos básicos para la reunión y 33 puntos básicos para el resto del año."
"Sin embargo, para el EUR/CHF, los datos domésticos suizos parecen ser de menor preocupación, con los desarrollos globales en el centro de atención. La clave para el cruce será si el reciente optimismo del EUR, alimentado por un cambio significativo en el enfoque de la política fiscal y las reglas de deuda en Alemania, continuará y si el apetito por el riesgo se mantiene."
El EUR/USD ha subido bruscamente esta semana, rompiendo bien por encima de 1.07 por primera vez desde las elecciones en EE.UU., con el optimismo del EUR continuando en la sesión de ayer. Este movimiento ha sido impulsado por lo que parece ser un cambio de régimen en la política fiscal de la zona euro - particularmente en Alemania - con inversiones a gran escala en infraestructura y, lo más notable, en gastos de defensa, informa la analista de divisas de Danske Bank, Kirstine Kundby-Nielsen.
Más impulso para el repunte del EUR/USD
"Creemos que la combinación de factores tanto de Europa como de EE.UU. apunta a un mayor riesgo al alza a corto plazo para el EUR/USD, especialmente si los datos de EE.UU. continúan decepcionando."
"El informe de empleo ADP de ayer y los datos de servicios del ISM divergieron algo, con el primero mostrando un resultado débil, mientras que el segundo sorprendió al alza, mostrando una fortaleza generalizada en los subíndices. Hoy, la atención se centra en la reunión del BCE, aunque esperamos un impacto limitado en el mercado."
"Mirando hacia adelante, los mercados estarán observando de cerca el informe de empleo de febrero de EE.UU. de mañana, donde anticipamos una sorpresa a la baja, pronosticando un informe de nóminas de 120k frente a la estimación de consenso de 160k. Si se realiza, esto podría añadir más impulso al repunte del EUR/USD."
Los futuros de cobre de Comex se dispararon más del 5% ayer después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, propusiera un arancel del 25% sobre las importaciones de cobre, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El cobre de COMEX impulsa los precios del cobre de LME al alza
"El movimiento en el cobre de COMEX también impulsó los precios del cobre de LME al alza. El arbitraje COMEX/LME se amplió de nuevo hacia 1.000$/t a raíz de la noticia. La semana pasada, Trump instruyó al Departamento de Comercio de EE.UU. a considerar posibles aranceles a las importaciones de cobre. El mercado anticipó una investigación relativamente larga antes de que se implementen los aranceles. Las últimas indicaciones son que el arancel al cobre podría hacerse cumplir antes."
"La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China se comprometió a hacer cumplir recortes de producción en la industria del acero y del petróleo del país. El objetivo sería mejorar la rentabilidad de la industria y reducir la contaminación. La producción de acero de China sigue por encima de 1.000 millones de toneladas a pesar de los esfuerzos de Pekín por reducir la capacidad. Las estimaciones de la industria sugieren que se podrían implementar recortes de alrededor de 50 millones de toneladas."
El Dólar estadounidense (USD) podría declinar gradualmente frente al Yuan chino (CNH); no parece tener suficiente momentum para romper por debajo de 7.2260. A largo plazo, la presión a la baja se mantiene intacta; si el USD rompe por debajo de 7.2260, el siguiente nivel a vigilar es 7.2000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La presión a la baja se mantiene intacta
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de la fuerte caída del USD hace dos días, destacamos lo siguiente ayer: 'La caída parece excesiva, pero sin señales de estabilización por el momento, no se descarta una mayor debilidad. Sin embargo, dado que las condiciones están profundamente sobrevendidas, cualquier caída es probable que forme parte de un rango inferior de 7.2400/7.2800.' En lugar de operar en un rango, el USD cayó a un mínimo de 7.2330. El momentum a la baja ha aumentado, aunque no mucho. Hoy, siempre que el USD se mantenga por debajo de 7.2780 (la resistencia menor está en 7.2660), podría declinar gradualmente. Sin embargo, no parece tener suficiente momentum para romper por debajo de 7.2260."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (05 de marzo, spot en 7.2650) que el USD 'podría seguir bajo presión', y señalamos que 'hay un par de soportes fuertes en 7.2400 y 7.2260.' El USD luego cayó a un mínimo de 7.2330. La presión a la baja se mantiene intacta, y si el USD rompe por debajo y se mantiene por debajo de 7.2260, el siguiente nivel a vigilar es 7.2000. Para mantener la presión a la baja, el USD no debe permanecer por debajo de 7.2880 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 7.2980 ayer)."
Los precios del gas natural europeo se negociaron de manera volátil ayer, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Es posible la reanudación del gas por gasoducto ruso bajo un acuerdo de paz
"En última instancia, los precios cerraron a la baja con el TTF estableciéndose un 4.5% más bajo en el día. Los datos de posicionamiento muestran que los fondos de inversión redujeron su posición en TTF en 56.5 TWh a un neto largo de 174.8 TWh, el más bajo desde julio. Apenas ayudó que la Comisión Europea retrasara la publicación de un plan para eliminar gradualmente los combustibles fósiles rusos."
"Algunos interpretan esto como una señal de que una reanudación parcial del gas por gasoducto ruso es posible bajo un acuerdo de paz. Además, la UE permitirá cierta flexibilidad en los objetivos de almacenamiento, aunque los estados miembros aún deben aspirar a tener el 90% de su capacidad de almacenamiento llena para el 1 de noviembre."
El Dólar estadounidense (USD) podría retroceder frente al Yen japonés (JPY), pero cualquier debilidad se considera como un rango inferior de 148.00/150.00. A largo plazo, la incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD podría entrar en un período de indecisión, cotizando en un rango de 148.00/151.50 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 148.00, el USD/JPY puede ver un fuerte descenso
VISTA A 24 HORAS: "Después de una acción de precios agitada hace dos días, indicamos ayer que 'las perspectivas son inciertas', y manteníamos la opinión de que el USD 'podría cotizar entre 148.80 y 150.70.' El USD luego cotizó en un rango de 148.38/150.18, cerrando en 148.88 (-0.61%). La acción del precio ha resultado en un ligero aumento en el impulso bajista. Hoy, hay espacio para que el USD retroceda, pero consideramos que cualquier debilidad es parte de un rango inferior de 148.00/150.00. No esperamos que el USD rompa claramente por debajo de 148.00."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (05 de marzo, par en 149.85) sigue siendo válida. Como se destacó, la reciente incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD 'podría entrar en un período de indecisión, cotizando en 148.00/151.50 por ahora.' Mirando hacia adelante, si el USD rompe decisivamente por debajo de 148.00, podría potencialmente desencadenar un fuerte descenso."
El sentimiento sigue siendo negativo en el mercado del petróleo, con el ICE Brent cayendo cerca del 2.5% ayer. Se asentó por debajo de 70$/bbl después de cotizar brevemente a su nivel más bajo en tres años. El aumento de la oferta de la OPEP y las perspectivas de más incrementos, combinados con la incertidumbre arancelaria siempre presente, empujaron al mercado a la baja, señalan los analistas de commodities de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Un retroceso mayor en la actividad a corto plazo
"La reciente debilidad de precios dificulta que los productores estadounidenses 'perforen, nena, perforen'. Mientras el WTI a corto plazo cotiza por debajo de 67$/bbl, los valores a futuro son aún más débiles. El precio para 2026 cotiza alrededor de 63$/bbl, reduciendo los incentivos para que los productores aumenten la actividad de perforación. Si acaso, es probable que veamos un retroceso mayor en la actividad. Los productores necesitan, en promedio, un nivel de precio de 64$/bbl para perforar un nuevo pozo de manera rentable, según la Encuesta de Energía de la Reserva Federal de Dallas."
"Los datos semanales de inventarios de EE.UU. también fueron bastante bajistas. Ayer, la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) informó que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron en 3.61 millones de barriles durante la última semana. Eso es un aumento notable respecto a la disminución de 1.5 millones de barriles que reportó el Instituto Americano del Petróleo (API) el día anterior. Además, los inventarios de petróleo crudo en Cushing aumentaron en 1.12 millones de barriles."
"Esto deja los inventarios en el centro de entrega de WTI en el nivel más alto desde noviembre. Las tasas de refinación más bajas contribuyeron al aumento, con tasas de utilización cayendo en 0.6pp, y las entradas de crudo disminuyendo en 346k b/d semana a semana. Entre los productos refinados, los inventarios de gasolina y destilados cayeron en 1.43 millones de barriles y 1.32 millones de barriles, respectivamente."
El Dólar neozelandés (NZD) podría subir más frente al Dólar estadounidense (USD); las condiciones de sobrecompra sugieren que la resistencia principal en 0.5775 está fuera de alcance por ahora. A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de recuperación que podría alcanzar 0.5775, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Las condiciones de sobrecompra sugieren que la resistencia principal en 0.5775 está fuera de alcance
VISIÓN A 24 HORAS: "Notamos 'un ligero aumento en el impulso' ayer, y esperábamos que el NZD 'negociara en un rango más alto de 0.5625/0.5670.' En lugar de negociar en un rango, el NZD se disparó a 0.5731. Aunque el aumento en el impulso indica que el NZD podría subir más, las condiciones de sobrecompra sugieren que la resistencia principal en 0.5775 está fuera de alcance por ahora (hay otra resistencia en 0.5750). Para mantener el impulso, el NZD debe mantenerse por encima de 0.5675 (soporte menor en 0.5700)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del NZD desde finales de la semana pasada. Ayer, 05 de marzo, cuando el NZD estaba en 0.5650, destacamos que 'el impulso decreciente indica que la posibilidad de que el NZD alcance 0.5565 es escasa.' Señalamos que 'una ruptura de 0.5670 sugeriría que el NZD ha entrado en una fase de negociación en rango.' El NZD no solo rompió por encima de 0.5670, sino que también se disparó a 0.5731, ganando un 1.06% en el día (cerrando en 0.5726). En lugar de negociar en rango, el fuerte aumento en el impulso sugiere que los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de recuperación que podría alcanzar 0.5775. La recuperación se mantendrá intacta siempre que el nivel de 'fuerte soporte', ahora en 0.5640, no sea roto."
El déficit presupuestario oficial se establece en el 4% del PIB para 2025, frente al 3% en 2024, señalando una expansión fiscal. Nuestra medida del déficit amplio es del 9.0% del PIB, 1.9 puntos porcentuales más alto que el déficit amplio implementado en 2024. Sin embargo, el presupuesto se implementó por debajo de lo previsto en aproximadamente un 1% del PIB en 2023 y 2024, lo que implica riesgos para 2025. Se espera que la implementación mejore con el uso ampliado de los ingresos de los LGSB para incluir compras de vivienda, según el informe del economista de Standard Chartered.
La implementación sigue siendo clave
"El Primer Ministro Li Qiang propuso un objetivo de crecimiento del 5% y un déficit presupuestario del 4% del PIB para 2025 en el Congreso Nacional del Pueblo el 5 de marzo. Nuestro cálculo, basado en los números presupuestarios oficiales y las reglas de contabilidad fiscal ampliamente aceptadas, apunta a un déficit amplio del 9.0% del PIB (Figuras 1, 2 y 3). Siguiendo la misma metodología, estimamos el déficit presupuestario previsto y real para 2024 en un 8.2% y un 7.1% del PIB, respectivamente, lo que implica que el presupuesto se implementó por debajo de lo previsto en alrededor del 1% del PIB."
"Específicamente, la brecha entre ingresos y gastos bajo el presupuesto amplio asciende a 12,7 billones de CNY, en comparación con el déficit oficial de 5,7 billones de CNY (que será financiado por bonos generales del gobierno central y local). Otras fuentes de financiamiento incluyen bonos gubernamentales especiales de China a ultra largo plazo (ULT-CGSBs, 1,3 billones de CNY), bonos especiales del gobierno local (LGSBs, 3,6 billones de CNY del total de la cuota de 4,4 billones de CNY) y el fondo de estabilización fiscal, el fondo de arrastre de años anteriores y transferencias de presupuestos de capital estatal (totalizando 2,1 billones de CNY)."
"Si el presupuesto de 2025 se implementa completamente, los ingresos amplios crecerían un 0.2% y el gasto crecería un 8.1%. El impulso fiscal es equivalente al 1.9% del PIB, lo que podría potencialmente aumentar el crecimiento en 0.9 puntos porcentuales, basándonos en nuestras suposiciones sobre los multiplicadores fiscales. Sin embargo, hemos visto un patrón de subimplementación desde 2019. Esperamos una menor desviación en 2025 debido al uso ampliado de los LGSB, con el impulso fiscal aumentando el crecimiento en un estimado de 0.5-0.7 puntos porcentuales, probablemente insuficiente para compensar completamente el impacto de los aranceles de EE.UU."
- El NZD/USD alcanza un nuevo máximo semanal cerca de 0.5750 a medida que el Dólar neozelandés se fortalece tras la apertura de los funcionarios chinos a un estímulo monetario adicional.
- El gobernador del PBoC, Pan Gongsheng, indicó que más recortes de tasas de interés están sobre la mesa.
- La disminución de los temores por los aranceles de Trump ha reducido la prima de riesgo del Dólar estadounidense.
El par NZD/USD registra un nuevo máximo semanal cerca de 0.5750 en la sesión europea del jueves. El par Kiwi muestra fortaleza ya que los funcionarios chinos han prometido proporcionar estímulos adicionales sobre el gasto fiscal anunciado en el informe de trabajo anual del gobierno publicado el miércoles.
El Ministro de Finanzas de China, Lan Foan, dijo que el gobierno ha dejado las puertas abiertas para más estímulos si los funcionarios ven que la economía no cumple con el objetivo del Producto Interior Bruto (PIB) del 5%. Además, el Gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, reiteró una postura moderada sobre las tasas de interés. "Recortaremos las tasas de interés y el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) "en un momento apropiado", dijo Gongsheng.
El miércoles, el gobierno chino guió un enfoque de política fiscal proactiva y anunció que el gobierno emitirá 1,3 billones de yuanes chinos (CNY) en bonos especiales ultra-largos en 2025.
El escenario de una mejora en las perspectivas económicas de China acelera el atractivo del Dólar neozelandés (NZD), sabiendo que la economía Kiwi depende en gran medida de las exportaciones a China.
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.23% | -0.65% | 0.05% | 0.12% | -0.10% | -0.30% | |
| EUR | -0.04% | 0.18% | -0.69% | 0.00% | 0.09% | -0.14% | -0.34% | |
| GBP | -0.23% | -0.18% | -0.84% | -0.18% | -0.09% | -0.31% | -0.52% | |
| JPY | 0.65% | 0.69% | 0.84% | 0.66% | 0.75% | 0.49% | 0.32% | |
| CAD | -0.05% | -0.00% | 0.18% | -0.66% | 0.09% | -0.15% | -0.35% | |
| AUD | -0.12% | -0.09% | 0.09% | -0.75% | -0.09% | -0.23% | -0.43% | |
| NZD | 0.10% | 0.14% | 0.31% | -0.49% | 0.15% | 0.23% | -0.19% | |
| CHF | 0.30% | 0.34% | 0.52% | -0.32% | 0.35% | 0.43% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
Mientras tanto, una debilidad significativa en el Dólar estadounidense (USD) ha contribuido de manera significativa a la fortaleza del par Kiwi. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 104.00, el nivel más bajo visto en cuatro meses.
El Dólar estadounidense se debilita a medida que los inversores esperan que la agenda arancelaria del Presidente de Estados Unidos, Donald Trump, no sea mucho más disruptiva de lo que habían anticipado anteriormente. El miércoles, la Casa Blanca informó que el Presidente proporcionará una exención de un mes de los aranceles del 25% sobre automóviles de Canadá y México, que fueron impuestos el martes.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El banco central de Turquía recortará las tasas nuevamente en 250pb a 42,50% hoy, en línea con las expectativas del mercado. La inflación del lunes confirmó la tendencia desinflacionaria con una sorpresa a la baja en febrero, señala el analista de divisas de ING, Frantisek Taborsky.
USD/TRY alcanzará 38.10 a mediados de año y 40.20 a finales de este año
"En general, tanto los grupos de alimentos como los de no alimentos fueron impulsores de la inflación inferior a lo esperado después de una gran sorpresa al alza en enero. La tendencia a la baja en la inflación anual también ha continuado. En un movimiento alineado con los esfuerzos de desinflación, el Ministerio de Hacienda y Finanzas revirtió el aumento del copago hospitalario, contribuyendo a una lectura benigna el mes pasado."
"Si bien hay presiones de precios debido a la recuperación de la demanda interna, lo que lleva a los productores líderes a trasladar los aumentos de costos a los consumidores, se espera que la desinflación continúe ya que el CBT ha señalado que mantendrá su postura restrictiva a pesar del inicio de los recortes de tasas de interés, la continua apreciación real de la Lira y la mejora en la inflación de servicios. Esperamos que la inflación caiga por debajo del 30% a finales de 2025. Este contexto es favorable para que el CBT continúe con los recortes de tasas, finalizando este año con un 29.0% en nuestra previsión."
"La Lira continúa mostrando una apreciación real y proporciona un carry atractivo a pesar del inicio del ciclo de recortes del CBT el pasado diciembre. A pesar de los recortes adicionales de tasas este año, la Lira sigue siendo nuestro carry trade favorito en el espacio de los mercados emergentes. Esperamos que el USD/TRY alcance 38.10 a mediados de año y 40.20 a finales de este año."
Suecia reportó cifras de inflación más fuertes de lo esperado para febrero esta mañana. El CPIF se aceleró más de lo consensuado, del 2.2% al 2.9%, con la medida subyacente aumentando al 3.0% frente a un consenso del 2.7%, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
El EUR/SEK se negociará solo temporalmente por debajo de 11.0
"Los datos refuerzan la opinión de que el Riksbank puede mantenerse en pausa en la próxima reunión y ayudaron al EUR/SEK a moverse más profundamente por debajo de 11.00 después de romper una resistencia crucial durante la noche. Este movimiento está en línea con nuestras expectativas. Esperamos que el EUR/SEK se negocie solo temporalmente por debajo de 11.0, ya que nuestro modelo ahora muestra casi un 3% de subvaluación, una indicación de que muchos de los aspectos positivos están en el precio de la corona."
"Nuestra previsión para el resto del año aún tiene al EUR/SEK por encima de 11.00 (principalmente en el rango de 11.0-11.30) ya que esperamos que los aranceles de EE.UU. moderarán el fuerte sentimiento europeo al que la corona tiene un beta más alto que el euro mismo, y también hay una posibilidad de que algunos riesgos geopolíticos se vuelvan a valorar después de un acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia que se esperaba en gran medida."
- Las ventas minoristas anuales de la Eurozona aumentaron un 1.5% en enero.
- Las ventas minoristas en el viejo continente se situaron en -0.3% intermensual en enero.
Las ventas minoristas de la Eurozona aumentaron un 1.5% en el año hasta enero tras un crecimiento revisado del 2.2% en diciembre, según los datos oficiales publicados por Eurostat el jueves. Los datos no alcanzaron las expectativas del mercado del 1.9%.
En términos mensuales, las ventas minoristas en el viejo continente disminuyeron un 0.3% en el mismo periodo frente a la revisión del 0% de diciembre, mientras que se situaron por debajo del aumento esperado del 0.1%.
Implicaciones para el FX
Los datos de la Eurozona detienen la renovada subida en el Euro. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza un 0.09% más alto en el día a 1.0798.
- La Libra esterlina cotiza firmemente cerca de 1.2900 frente al Dólar estadounidense, ya que los inversores ven los aranceles del presidente estadounidense Trump como menos temibles.
- Trump está preparado para proporcionar una exención de un mes para los aranceles sobre automóviles de Canadá y México.
- Los funcionarios del BoE han guiado un enfoque gradual de flexibilización de políticas.
La Libra esterlina (GBP) se aferra a las ganancias cerca de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD exhibe fortaleza ya que la prima de riesgo del Dólar estadounidense ha disminuido significativamente, con los inversores esperando que la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sea menos temible de lo que habían proyectado anteriormente.
Los mercados actualmente ven los aranceles de Trump más como una táctica para tener una posición dominante mientras negocia acuerdos con los socios comerciales de EE.UU. El miércoles, la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, dijo que el presidente de EE.UU. eximirá a los automóviles de los aranceles del 25% importados de Canadá y México durante un mes, que impuso el martes.
"Hablamos con los tres grandes concesionarios de automóviles y vamos a dar una exención de un mes a cualquier automóvil que pase por el USMCA," dijo Leavitt y agregó, "Trump está abierto a escuchar sobre exenciones arancelarias adicionales." Además, el presidente de EE.UU. está considerando proporcionar la exención en algunos productos agrícolas también, dijo la secretaria de Agricultura, Brooke Rollins, a Bloomberg.
De cara al futuro, el Dólar estadounidense se verá influenciado por los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán este viernes. Los datos del mercado laboral influirán en la especulación del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los inversores esperan que la economía haya añadido 160K empleos, más que los 143K de enero. Sin embargo, el ADP de EE.UU. informó el miércoles que el sector privado añadió 77K nuevos trabajadores en febrero, significativamente por debajo de las estimaciones de 140K y de la publicación anterior de 186K.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina cotiza con cautela mientras el BoE guía un enfoque gradual de recortes de tasas de interés
- La Libra esterlina cotiza con cautela frente a sus pares el jueves a pesar de que los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) reiteraron un enfoque de flexibilización de políticas "gradual y cauteloso" mientras testificaban ante el departamento del tesoro del Parlamento el miércoles.
- La miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Megan Greene, abogó por un "camino gradual" para "eliminar la restrictividad de la política monetaria" ya que la persistencia de la inflación es menos probable que se desvanezca por sí sola. El economista jefe del BoE, Huw Pill, argumentó que hay más trabajo por hacer para "exprimir" la inflación subyacente.
- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, habló más sobre las consecuencias de la guerra comercial liderada por el presidente de EE.UU., Donald Trump, en la economía global. Sin embargo, advirtió que el aumento en la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI) anunciado por la canciller del Exchequer, Rachel Reeves, en el Presupuesto de Otoño aumentará los costos laborales en un 2%, elevando la inflación en un 0.1%-0.2%.
- Mientras tanto, los operadores han valorado completamente dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) más por parte del BoE este año. El BoE también redujo sus tasas de interés clave en un cuarto de punto porcentual en la reunión de política de febrero a 4.5%.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se aferra a las ganancias cerca de 1.2900
La Libra esterlina sube al 61.8% de retroceso de Fibonacci trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero y alcanza cerca de 1.2930 el jueves. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2680.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00, sugiriendo un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el retroceso del 50% en 1.2767 y el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El precio del Oro en euros registra pérdidas por tercer día consecutivo, cayendo este jueves a su precio más bajo desde el pasado 30 de enero.
El XAU/EUR ha probado en la sesión asiática un máximo diario de 2.708,90 pero ha caído con fuerza en la mañana europea, precipitándose a un mínimo de cinco semanas en 2.684,29.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.688,28, perdiendo un 0.73% en lo que llevamos de jornada.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El anuncio de la alianza entre los conservadores y los socialdemócratas de Alemania para aumentar de forma considerable el gasto en defensa e infraestructuras ha disparado al Euro frente a todos los activos desde ayer, pesando sobre el XAU/EUR, que ha caído a su precio más bajo en cinco semanas.
- Donald Trump señaló ayer que aplazaba un mes los aranceles del sector automovilístico a Canadá y México. El anuncio activó el apetito de riesgo, pesando sobre el precio del Oro como activo de refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Citando dos fuentes parlamentarias, Reuters informó el jueves que la cámara baja del parlamento alemán comenzará a discutir un aumento en el gasto en defensa e infraestructura, así como cambios drásticos en las reglas de endeudamiento estatal a partir del 13 de marzo.
La cámara baja del Bundestag (parlamento alemán) votará sobre las reformas del freno de deuda el 18 de marzo, añadieron las fuentes.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el EUR/USD fluctúa alrededor de 1.0800 con base en estos titulares, sumando un 0.10% en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | 0.15% | -0.68% | 0.04% | 0.13% | -0.07% | -0.55% | |
| EUR | 0.09% | 0.24% | -0.61% | 0.13% | 0.22% | 0.02% | -0.46% | |
| GBP | -0.15% | -0.24% | -0.80% | -0.11% | -0.02% | -0.21% | -0.69% | |
| JPY | 0.68% | 0.61% | 0.80% | 0.75% | 0.83% | 0.61% | 0.15% | |
| CAD | -0.04% | -0.13% | 0.11% | -0.75% | 0.10% | -0.11% | -0.59% | |
| AUD | -0.13% | -0.22% | 0.02% | -0.83% | -0.10% | -0.20% | -0.68% | |
| NZD | 0.07% | -0.02% | 0.21% | -0.61% | 0.11% | 0.20% | -0.47% | |
| CHF | 0.55% | 0.46% | 0.69% | -0.15% | 0.59% | 0.68% | 0.47% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Se espera que el Dólar australiano (AUD) continúe fortaleciéndose frente al Dólar estadounidense (USD), pero parece no tener suficiente impulso para alcanzar 0.6410 por ahora. A largo plazo, el rápido aumento en el impulso sugiere que el AUD podría recuperarse, alcanzando potencialmente 0.6410, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Suficiente impulso para alcanzar 0.6410 por ahora
VISIÓN A 24 HORAS: "Si bien esperábamos que el AUD 'se fortaleciera aún más' ayer, consideramos que 'cualquier avance es probablemente parte de un rango más alto de 0.6230/0.6285.' Sin embargo, el AUD rompió decisivamente por encima de 0.6285 y se disparó a 0.6343. Hoy, seguimos esperando fortaleza en el AUD. Sin embargo, en esta etapa, no parece tener suficiente impulso para alcanzar 0.6410. Hay otra resistencia en 0.6370. En la parte inferior, cualquier retroceso probablemente se mantendrá por encima de 0.6270 (el soporte menor está en 0.6300)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión negativa desde finales de la semana pasada, advertimos ayer (05 de marzo, spot en 0.6260) que 'el impulso está desacelerándose y la probabilidad de más caídas está disminuyendo.' Declaramos que 'una ruptura de 0.6285 indicaría estabilización.' No esperábamos que el AUD se disparara a 0.6343. El fuerte avance ha resultado en un rápido aumento en el impulso. Desde aquí, esperamos que el AUD se recupere, alcanzando potencialmente 0.6410. Para mantener el aumento en el impulso, el AUD debe permanecer por encima de 0.6235."
Ayer, el mercado de divisas reaccionó a movimientos sin precedentes en las tasas europeas. Los rendimientos alemanes se dispararon 30 puntos básicos tras el anuncio fiscal alemán, el mayor movimiento intradía en 25 años. Las implicaciones para el dólar no son secundarias. Aún más sorprendente que el enorme movimiento del bund fue la desconexión total con los rendimientos estadounidenses. Los bonos del Tesoro apenas se movieron ayer: otra señal de que los mercados están profundizando en la reevaluación del excepcionalismo estadounidense en relación con Europa, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
DXY se estabilizará en 104-105
"EE.UU. ha otorgado una exención del USMCA a los automóviles, que tienen cadenas de suministro transfronterizas pesadas con Canadá y México y se ha identificado como el sector potencialmente más vulnerable a los nuevos aranceles del 25%. Mientras tanto, la represalia de Canadá continúa pareciendo más agresiva que la de México, reforzando nuestra percepción de que México está más cerca de un acuerdo para potencialmente pausar los aranceles que Canadá, lo que podría llevar al MXN a superar al CAD."
"En este sentido, los datos de EE.UU. son más relevantes que las noticias sobre proteccionismo esta semana. El número susurrante para las nóminas de EE.UU. de mañana está ahora cerca de 120k (consenso: 160k) tras un débil informe de ADP (77k frente a 140k de consenso) ayer. El ISM de servicios, de hecho, desafió la tendencia de decepción de datos recientes ayer, llegando más fuerte de lo esperado en 53.5, con los precios pagados acelerándose. Pero cualquier aspecto positivo para el dólar probablemente fue compensado por expectativas más negativas antes de las nóminas."
"Hoy, el calendario de EE.UU. es más ligero, aparte de la publicación del déficit comercial de enero, que se espera que se haya ampliado aún más y podría desencadenar una respuesta más agresiva sobre los aranceles por parte de la administración estadounidense. Resistiríamos la tentación de llamar a un rebote inmediato en el dólar por ahora, dado el próximo evento de riesgo de nóminas. Pero las posiciones largas en EE.UU. han sido en gran medida aniquiladas hasta ahora en marzo, y nuestra opinión es que el movimiento del dólar está exagerado. La realidad de los aranceles prolongados de EE.UU. y su impacto en Europa argumenta a favor de un rebote del USD en las próximas semanas, pero por ahora una estabilización en 104-105 en el DXY puede ser lo mejor que los alcistas del dólar pueden esperar."
- El Oro orbita alrededor de 2.900$ a medida que las tensiones arancelarias comienzan a aliviarse un poco.
- El retraso de los aranceles de automóviles de EE.UU. sobre México y Canadá ha llevado a un cambio en los rendimientos del Tesoro.
- Los operadores están apostando por múltiples recortes de tasas de la Fed mientras los datos económicos de EE.UU. se deterioran.
El precio del Oro (XAU/USD) se está consolidando por segundo día consecutivo alrededor de 2.900$ el jueves, mientras mantiene un ojo en el máximo histórico de 2.956$. Aunque podría haber cierta relajación para Canadá y México con un retraso en los aranceles de importación de automóviles a Estados Unidos (EE.UU.), los aranceles recíprocos aún están programados para entrar en vigor en abril. Esto sigue apoyando la entrada de refugio seguro, lo que es beneficioso para el metal precioso.
Mientras tanto, la atención se desplaza este jueves a Europa, donde el Banco Central Europeo (BCE) tomará su decisión sobre las tasas de interés, con expectativas del mercado de un recorte de 25 puntos básicos (pbs). También se llevará a cabo una reunión de alto nivel en Europa, donde los líderes de la UE decidirán sobre el paquete de gasto en defensa y la posibilidad de proporcionar más ayuda a Ucrania.
Otro cambio sísmico se puede ver esta semana en los bonos, donde los operadores ahora están valorando múltiples recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para 2025. La razón es el deterioro de los datos económicos de EE.UU., que parece confirmar la idea de que el excepcionalismo ha llegado a su fin y despierta temores de recesión.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Un retraso no es indefinido
- El retraso de los aranceles de automóviles de EE.UU. sobre México y Canadá ha llevado a un cambio en los rendimientos del Tesoro, con los inversores esperando que la Fed recorte las tasas de interés múltiples veces este año, lo que podría beneficiar al Oro, informa Bloomberg.
- Otro metal precioso, el Cobre, saltó más del 5% en la sesión de Nueva York del miércoles. Los precios están saltando aún más por encima de otros puntos de referencia globales, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sugirió que las importaciones de esta mercancía podrían estar sujetas a un arancel del 25%, informa Reuters.
- Mali ha dejado de emitir permisos para la minería de Oro a pequeña escala a ciudadanos extranjeros tras varios incidentes mortales. El presidente interino Assimi Goita ha "instruido al gobierno a fortalecer las medidas para evitar tragedias humanas y ambientales", dijo el ministro de Seguridad y Protección Civil, el general Daoud Aly Mohamedinne, el miércoles, informa Bloomberg.
Análisis Técnico: Viento de cola a tener en cuenta
Más apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal son otro viento de cola para el Oro mientras los mercados experimentan cambios sísmicos. Cuando todos los analistas y economistas predecían solo un recorte o ninguno por parte de la Fed, en solo tres días de negociación esa narrativa ha cambiado a posiblemente más de al menos dos recortes de tasas este año.
Mientras el Oro cotiza cerca de 2.905$ al momento de escribir, el Punto Pivote diario en 2.914$ y la resistencia R1 diaria en 2.934$ son los niveles clave a observar el jueves. En caso de que el Oro vea más entradas, la resistencia R2 diaria en 2.950$ será posiblemente el límite final antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
A la baja, el soporte S1 en 2.899$ actúa como un doble soporte con la cifra psicológica de 2.900$. Ese será el soporte vital para este jueves. Si los alcistas del oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.879$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El USD/JPY se negoció en un rango. El par estaba por última vez en 147.88, señalan los analistas de divisas de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El sesgo sigue siendo vender rebotes
"El impulso diario es plano mientras que el RSI subió. Cautelosos ante los riesgos de rebote a corto plazo, pero el sesgo sigue siendo vender rebotes. Resistencia en 150.50, 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero). Soporte en 148.80 antes de 147 (61.8% de Fibonacci). Las amenazas de aranceles de Trump (sobre aranceles recíprocos) y las tendencias estacionales de dividendos pueden ejercer presión alcista intermitente sobre el USD/JPY."
"Se prefieren vender rebotes, ya que la creciente divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ debería continuar anclando la dirección general del USDJPY hacia la baja."
La Libra esterlina (GBP) parece tener suficiente impulso para seguir subiendo frente al Dólar estadounidense (USD); los niveles a monitorear son 1.2930 y 1.2975. A largo plazo, la perspectiva para la GBP sigue siendo positiva; el próximo objetivo técnico está en 1.2975, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para la GBP sigue siendo positiva
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, cuando la GBP estaba en 1.2790, destacamos que 'aunque el rápido aumento parece estar listo para continuar, la próxima gran resistencia en 1.2900 probablemente esté fuera de alcance hoy.' Nuestra visión de la fortaleza de la GBP fue incorrecta, aunque logró tocar 1.2901 en la sesión tardía de Nueva York. Aunque está profundamente sobrecomprada, la GBP parece tener suficiente impulso para seguir subiendo. Los niveles a monitorear son 1.2930 y 1.2975. Por el contrario, a la baja, los niveles a observar son 1.2840 y 1.2800."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (06 de marzo, cotización en 1.2790), señalamos que 'el riesgo para la GBP sigue claramente al alza, y el nivel a monitorear es 1.2900.' También señalamos que 'el nivel de ‘fuerte soporte’ en 1.2680 probablemente se mantendrá intacto durante los próximos días.' La GBP subió posteriormente a un máximo de 1.2901. Continuamos manteniendo una perspectiva positiva para la GBP. El próximo objetivo técnico está en 1.2975. A la baja, el nivel de ‘fuerte soporte’ ha subido a 1.2760."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,48 $ por onza troy, una caída del 0,65% desde los 32,69 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 12,41% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.48 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,38 el jueves, prácticamente sin cambios desde 89,39 el miércoles.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar estadounidense (USD) cayó bruscamente. La narrativa del excepcionalismo estadounidense continúa desvaneciéndose a medida que los mercados se centran cada vez más en cómo las políticas de Trump están perjudicando la economía de EE.UU. El Índice del Dólar (DXY) fue visto por última vez en niveles de 104.10, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El ritmo de la caída probablemente se moderará
"Durante la noche, la administración Trump confirmó un retraso de 1 mes para los fabricantes de automóviles respecto a los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá. Los movimientos del USD hasta ahora también han reflejado de alguna manera la caída del USD observada en 2017 tras Trump 1.0."
"El DXY rompió por debajo de la SMA de 200 días. El impulso diario se volvió bajista, pero el RSI cayó a condiciones cercanas a la sobreventa. El ritmo de la caída probablemente se moderará, aunque tampoco descartamos un rebote intradía. Resistencia en 105/105.20 (50% fibo, SMA de 200 días), 106.35 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero). Soporte en 104 (61.8% fibo), 103.40 y 102.50 (76.4% fibo)."
"En cuanto a los datos de EE.UU., hoy se presentan las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo antes del informe de nóminas de mañana. Datos más suaves de EE.UU. pueden seguir sumando problemas al USD. Más tarde, el viernes por la noche, Powell dará un discurso en el foro de política monetaria de Chicago Booth. También habrá una sesión de preguntas y respuestas. Puede ser interesante estar atentos a cualquier punto que pueda tocar sobre la perspectiva económica de EE.UU. o la política de la Fed, dada la reciente narrativa sobre los riesgos de estanflación que enfrenta EE.UU."
El Euro (EUR) sube por encima de 1.0825 frente al Dólar estadounidense (USD), pero queda por ver si puede mantener una posición por encima de este nivel. El EUR podría alcanzar 1.0825; por ahora es incierto si puede llegar al siguiente objetivo técnico en 1.0945 durante esta fase de recuperación, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por encima de 1.0825, el EUR también puede apuntar a 1.0945
VISIÓN A 24 HORAS: "La siguiente resistencia clave en 1.0945 es poco probable que se alcance. Ayer destacamos que 'el fuerte impulso alcista no muestra signos de desaceleración.' Agregamos que 'no está claro si hay suficiente impulso para que el EUR rompa por encima del siguiente nivel de resistencia en 1.0665 hoy.' La forma en que el EUR despegó posteriormente y alcanzó un máximo de 1.0796 fue inesperada. Si bien el EUR podría subir por encima de 1.0825 hoy, queda por ver si puede mantener una posición por encima de este nivel. La siguiente resistencia clave se encuentra significativamente más alta en 1.0945, que es poco probable que se alcance hoy. A la baja, los niveles de soporte están en 1.0745 y 1.0700."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Cuando el EUR estaba en 1.0625 ayer, 05 de marzo, destacamos que 'la recuperación impulsiva sugiere que el EUR probablemente romperá 1.0665, y el siguiente objetivo técnico se sitúa en 1.0730.' Poco sabíamos que el EUR se dispararía y superaría ambos niveles tan rápidamente, alcanzando un máximo de 1.0796. Tenga en cuenta que el EUR ganó un asombroso 4.00% en los últimos tres días, la mayor subida en 3 días en casi una década. Desde aquí, los siguientes dos objetivos técnicos clave a monitorear son 1.0825 y 1.0945. El primero parece estar al alcance, pero por ahora es incierto si el EUR puede alcanzar 1.0945 durante esta fase de recuperación. El nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 1.0640 desde 1.0480 ayer."
Los toros del EUR continuaron sorprendiendo a los mercados, subiendo más de 400 pips en 4 días esta semana. Una rara muestra de capacidad de respuesta y la voluntad concertada de los líderes europeos de acordar gastar en defensa están dando un nuevo impulso al EUR. La UE está proponiendo 150.000 millones de euros en préstamos para aumentar el gasto en defensa y también planea activar un mecanismo que permita a los países utilizar sus presupuestos nacionales para gastar 650.000 millones de euros adicionales en defensa durante 4 años sin desencadenar penalizaciones presupuestarias. El EUR se estaba negociando por última vez en niveles de 1.08, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El ritmo de aumento puede moderarse
"El canciller en espera Friedrich Merz también indicó que Alemania enmendaría la constitución para eximir los gastos en defensa y seguridad de los límites en el gasto fiscal para hacer 'lo que sea necesario' para defender al país. Añadió que los principales partidos del centro también habían acordado lanzar un fondo de infraestructura de 500.000 millones de euros (528.000 millones de dólares) para invertir en prioridades como transporte, redes energéticas y vivienda. Esto representa aproximadamente el 11-12% del PIB alemán y se planea desembolsar en un período de 10 años. Junto con los proyectos de ley de gasto en defensa planificados, puede haber un potencial riesgo al alza para el crecimiento alemán. "
"Hoy, los líderes de la UE se reúnen para una cumbre especial para discutir el apoyo continuo a Ucrania y la defensa europea. Estaremos atentos a si los líderes de la UE continúan mostrando determinación política. A corto plazo, el inminente riesgo de aranceles estadounidenses sobre Europa y la próxima reunión del BCE (jueves) son algunos de los riesgos a tener en cuenta para el EUR. Es probable que los mercados examinen la reunión del BCE en busca de señales de cualquier desaceleración en el ciclo de flexibilización del BCE. Cualquier indicio de eso debería contribuir a la recuperación del EUR dado que los mercados aún están valorando alrededor de 70 puntos básicos de recortes este año."
"En cuanto a los aranceles, aún no está claro cuándo entrará en vigor el arancel del 25% sobre los automóviles europeos y otros productos. La confirmación de los aranceles podría hacer que el EUR caiga, pero el retroceso puede no traducirse en una caída mayor. En cambio, podría verse como una oportunidad para comprar en la caída, considerando la aparición de nuevos factores positivos: un posible acuerdo de paz en Ucrania, expectativas de gasto en defensa, la posibilidad de que la flexibilización del BCE pueda desacelerarse, alemanes intentando formar rápidamente un gobierno de coalición y probablemente aumentando el gasto/apoyando el crecimiento, etc. El impulso diario es alcista, pero el RSI entra en condiciones de sobrecompra. El ritmo de aumento puede moderarse. Buscamos caídas para comprar. Soporte en 1.07, 1.0575. Resistencia en 1.0820 (61.8% fibo), 1.0970 (76.4% fibo)."
- El precio del WTI disminuye a medida que persiste el sentimiento bajista del mercado en medio de las preocupaciones sobre la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción.
- El aumento de producción de la OPEP+ de 138.000 barriles por día marca su primer incremento desde 2022.
- El último informe de la EIA mostró que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. crecieron en 3.614 millones de barriles para la semana que finalizó el 28 de febrero.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha de pérdidas por quinto día consecutivo, operando alrededor de 66.00$ por barril durante las horas de negociación europeas del jueves. Sin embargo, el petróleo crudo encontró algo de apoyo tras los comentarios de un funcionario estadounidense que sugirió que el presidente Donald Trump podría considerar eliminar el arancel del 10% sobre las importaciones de energía canadienses que cumplen con los acuerdos comerciales.
El precio del petróleo enfrenta desafíos ya que el sentimiento del mercado se mantuvo bajista en medio de las preocupaciones sobre la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción. La alianza, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), Rusia y otros socios, confirmó su plan de aumentar la producción en abril. Este movimiento sigue a la presión renovada del presidente Trump sobre la OPEP y Arabia Saudí para que reduzcan los precios del petróleo. Según cálculos de Reuters, el aumento de producción asciende a 138.000 barriles por día, marcando el primer incremento de la OPEP+ desde 2022.
El estratega de mercado Yeap Jun Rong de IG dijo a Reuters: "La fuerte caída en los precios del petróleo por debajo del nivel clave de 70.00$ puede provocar una ligera pausa en la sesión de hoy, ya que las condiciones técnicas intentan estabilizarse desde territorio de sobreventa." Sin embargo, señaló que "el impulso de recuperación sigue siendo frágil, con dinámicas de oferta y demanda desfavorables que pesan sobre el sentimiento alcista."
Mientras tanto, los datos de la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) mostraron que los inventarios de crudo aumentaron más de lo esperado, reforzando las preocupaciones sobre el sobreabastecimiento. El informe semanal mostró que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron en 3.614 millones de barriles para la semana que finalizó el 28 de febrero, revirtiendo la disminución de la semana anterior de 2.332 millones de barriles. Este aumento superó las expectativas del mercado, que proyectaban una disminución de 290.000 barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El anuncio del nuevo gobierno de Alemania de que aflojará las reglas fiscales y desplegará 900.000 millones de euros en gasto fiscal ha generado un cambio sísmico en los mercados europeos. La venta de 40 puntos básicos en los bunds de ayer fue en gran medida igualada por otros soberanos de la UE bajo la opinión de que los déficits aumentarán, la inflación podría subir y el crecimiento puede mejorar. Esos movimientos no deberían ser revertidos. Más allá de eso, los riesgos probablemente están sesgados hacia la zona del 3% en los bunds a 10 años, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.
Una extensión a 1.10 en la recuperación es improbable
"El EUR/USD se está negociando a 1.08 y tras una recuperación de más del 3% en las últimas dos sesiones. Curiosamente, ese nivel está incorporando una cantidad relativamente contenida de prima de riesgo (es decir, valoración a corto plazo): alrededor del 1.2% en nuestros cálculos. Eso se debe a que el canal de transmisión de tasas clave a divisas – el diferencial de tasas swap a 2 años – también se ha ajustado significativamente. Eso significa que los mercados están reevaluando la curva del BCE al alza mientras reevaluan la curva de la Fed a la baja – una divergencia dramática y altamente inusual. El gap de tasas swap a 2 años EUR:USD está en -145 puntos básicos (estaba en -175 puntos básicos hace una semana) y – junto con el movimiento en acciones y otras partes de la curva de rendimiento – ahora devuelve un valor justo a corto plazo para el EUR/USD en 1.067. Con estas consideraciones en mente, somos reacios a llamar al pico en el EUR/USD por ahora."
"La decisión ampliamente esperada del BCE de recortar tasas en 25 puntos básicos hoy no debería verse influenciada por los recientes vaivenes del mercado. Sin embargo, la comunicación en la declaración y durante la conferencia de prensa tomará en mayor cuenta tanto los desarrollos fiscales como los del mercado. Pensamos que la principal pregunta hoy sería si el BCE elimina la referencia a que la política monetaria es "restrictiva" después de llevar las tasas al 2.5% hoy. Originalmente pensamos que no lo haría, pero la noción de que el gasto fiscal finalmente está llegando podría estar dando a los halcones del Consejo de Gobierno un respaldo más fuerte."
"Una extensión a 1.10 en la recuperación sería inconsistente con la perspectiva de aranceles estadounidenses sobre la UE y los diferenciales de tasas, y nuestro modelo aún muestra que al menos una corrección del 1-1.5% está en camino para el EUR/USD a corto plazo. Para hoy y mañana, la volatilidad y los principales eventos de riesgo argumentan en contra de elegir activamente el pico en el EUR/USD."
El Gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, dijo el jueves que el banco central "reducirá las tasas de interés y el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en un momento apropiado."
Declaraciones destacadas
Se estudiarán y establecerán nuevas herramientas de política estructural para la política monetaria.
Se prevenirá de manera decidida los riesgos de sobreajuste del tipo de cambio.
Reacción del mercado
El proxy chino, el Dólar australiano (AUD), ha borrado las ganancias frente al Dólar estadounidense (USD), dejando al AUD/USD modestamente plano cerca de 0.6335, al momento de escribir.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el jueves, temprano en la sesión europea. El WTI cotiza a 66.41$ por barril, subiendo desde el cierre del miércoles en 66.22$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 69.33$ publicado el miércoles, y cotizando a 69.50$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Índice del Dólar estadounidense sigue cayendo a medida que mejora el sentimiento de riesgo, gracias al último movimiento arancelario del presidente Trump.
- La Casa Blanca acaba de otorgar a los fabricantes de automóviles en México y Canadá un pase de un mes sobre los nuevos aranceles de importación del 25%.
- Los datos laborales de EE.UU. decepcionaron: el cambio de empleo de ADP de febrero mostró solo 77.000 nuevos empleos, muy por debajo de la previsión de 140.000.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, se está negociando alrededor de 104.00 durante las horas europeas del jueves. El DXY extiende su racha de pérdidas por cuarto día consecutivo en medio de un sentimiento de riesgo mejorado, impulsado por otro cambio en la estrategia arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.
El miércoles, la Casa Blanca anunció una exención temporal de un mes para los fabricantes de automóviles en México y Canadá de los nuevos aranceles de importación del 25%. Además, Trump está considerando excluir ciertos productos agrícolas de los aranceles en ambos países, según un reportero de Bloomberg en X.
El presidente Trump también declaró en una publicación en redes sociales que está trabajando con los republicanos de la Cámara en una resolución continua para financiar al gobierno hasta septiembre, según informó Reuters.
El Libro Beige de marzo de la Reserva Federal (Fed) tiene una importancia añadida a medida que crecen las preocupaciones sobre el impacto económico de las políticas comerciales de Trump. Están surgiendo signos de tensión dentro de la economía estadounidense incluso antes de la implementación completa de estas medidas.
El Dólar sigue bajo presión en medio de temores por la desaceleración del impulso económico de EE.UU. El cambio de empleo de ADP de EE.UU. para febrero reportó solo 77.000 nuevos empleos, significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y muy por debajo de la cifra de 186.000 de enero. Además, el PMI manufacturero ISM de EE.UU. se situó en 50.3, ligeramente por debajo de la previsión de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero.
Los operadores ahora están enfocados en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que muestre un modesto rebote en el crecimiento del empleo, con proyecciones que indican un aumento a 160.000 en febrero, frente a los 143.000 de enero.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | 0.03% | -0.46% | 0.10% | 0.15% | 0.02% | -0.14% | |
| EUR | 0.08% | 0.12% | -0.37% | 0.18% | 0.23% | 0.10% | -0.06% | |
| GBP | -0.03% | -0.12% | -0.46% | 0.07% | 0.12% | -0.01% | -0.17% | |
| JPY | 0.46% | 0.37% | 0.46% | 0.55% | 0.61% | 0.45% | 0.32% | |
| CAD | -0.10% | -0.18% | -0.07% | -0.55% | 0.06% | -0.08% | -0.24% | |
| AUD | -0.15% | -0.23% | -0.12% | -0.61% | -0.06% | -0.13% | -0.29% | |
| NZD | -0.02% | -0.10% | 0.01% | -0.45% | 0.08% | 0.13% | -0.15% | |
| CHF | 0.14% | 0.06% | 0.17% | -0.32% | 0.24% | 0.29% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.0800 antes de la decisión de tasas de interés del BCE a las 13:15 GMT.
- Se espera casi con certeza que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs a 2.5%.
- El presidente de EE.UU., Trump, proporciona un mes de relajación de aranceles sobre automóviles de Canadá y México.
El EUR/USD demuestra fortaleza alrededor de 1.0800 en la sesión europea del jueves, antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará a las 13:15 GMT.
Se anticipa ampliamente que el BCE reduzca su Tasa de Facilidad de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) por quinta vez consecutiva, llevándola a 2.5%. También se espera que la Tasa de Operaciones Principales de Refinanciación se recorte en 25 pbs a 2.65%. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención a la declaración de política monetaria y a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la decisión sobre tasas de interés para obtener nuevas pistas sobre la política monetaria y las perspectivas de inflación.
Recientemente, los operadores han reducido las apuestas que apoyan al BCE para recortar las tasas de interés dos veces antes del verano, ya que el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SPD) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento el martes. Los inversores esperan que tales reformas puedan aumentar la inflación y estimular el crecimiento económico en la economía alemana, la locomotora de la Eurozona.
Los participantes del mercado se centrarán en los comentarios de Christine Lagarde sobre las consecuencias de los posibles aranceles de los Estados Unidos (EE.UU.). Los expertos creen que los aranceles de Trump podrían afectar las perspectivas económicas del continente compartido, que ya están fracturadas debido a la débil demanda de los mercados nacionales y extranjeros.
Los inversores están inseguros sobre el grado de aranceles que propondrá el presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los productos fabricados en la Eurozona. Alemania es un importante exportador de automóviles a EE.UU. EE.UU. cobra un arancel del 2.5% sobre la importación de automóviles alemanes, mientras que la Eurozona aplica un 10% de impuesto. Hasta ahora, Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% sobre automóviles extranjeros e introducir aranceles recíprocos pronto. Los inversores buscan saber si EE.UU. impondrá aranceles del 10% o del 25% sobre los automóviles alemanes.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana mientras el Dólar estadounidense se debilita por tensiones comerciales
- La pura fortaleza en el par EUR/USD también se ve impulsada por la significativa debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación y se desliza cerca de 104.00, el nivel más bajo visto en cuatro meses.
- Los inversores esperan que la guerra comercial liderada por el presidente Trump no sea tan disruptiva como habían anticipado anteriormente, lo que resulta en una disminución de la prima de riesgo del Dólar estadounidense.
- El miércoles, los comentarios de la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, indicaron que Donald Trump está permitiendo una exención de un mes de aranceles del 25% sobre automóviles provenientes de México y Canadá, que impuso el martes. Además, Trump está considerando proporcionar una exención para algunos productos agrícolas.
- Tras la relajación de Trump sobre los automóviles de Canadá y México, mientras tanto, los datos de empleo privado en EE.UU. también han contribuido a la debilidad del Dólar estadounidense. El ADP informó el miércoles que el sector privado de EE.UU. añadió 77K nuevos trabajadores, por debajo de las estimaciones de 140K y de la publicación anterior de 186K. Se espera que la débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. impulse las apuestas moderadas sobre la Fed, que ya han aumentado recientemente. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de junio ha aumentado al 76% desde el 70% hace una semana.
- Para obtener más pistas sobre el estado actual del empleo, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: El EUR/USD sube cerca de 1.0800
El EUR/USD se dispara cerca de 1.0800 tras un rompimiento decisivo por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 el miércoles. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal se fortalece a medida que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0640.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta por encima de 60.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 27 de enero de 1.0533 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Banco Central Europeo está en camino de realizar otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos el jueves.
- La atención sigue centrada en las proyecciones económicas actualizadas del BCE y las palabras de la presidenta Christine Lagarde.
- El par EUR/USD se prepara para una intensa volatilidad tras los anuncios de política del BCE.
El Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión sobre las tasas de interés de marzo el jueves a las 13:15 GMT. El banco central está preparado para su sexta reducción de tasas desde junio de 2024. Las proyecciones económicas actualizadas del personal se publicarán en esta reunión.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, llevará a cabo una conferencia de prensa a las 13:45 GMT. En esta conferencia, presentará la declaración preparada sobre política monetaria y responderá preguntas de los medios.
El Euro (EUR) se mantiene preparado para una gran reacción a los anuncios del BCE frente al Dólar estadounidense (USD).
¿Qué esperar de la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo?
El BCE está en camino de realizar otro recorte de 25 puntos básicos (pbs) tras su reunión de política de marzo, reduciendo la tasa de referencia en la facilidad de depósito del 2.75% al 2.5%.
La decisión de recortar la tasa es indiscutible, ya que las débiles perspectivas económicas de la zona euro siguen siendo una de las principales preocupaciones para los responsables de la política del BCE. La trayectoria de desinflación del viejo continente se mantiene intacta, lo que permite al BCE algo de margen para continuar su trayectoria de relajación.
Los datos publicados por Eurostat el lunes mostraron que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la zona euro aumentó un 2.4% interanual (YoY) en febrero, tras registrar un crecimiento del 2.5% en enero. La previsión del mercado era de una aceleración del 2.3% en el período informado. Mientras tanto, el HICP subyacente avanzó un 2.6% interanual en febrero, en comparación con un aumento del 2.7% en enero, cumpliendo con las expectativas del 2.6%.
Sin embargo, las insinuaciones del Banco sobre su próximo movimiento en las tasas de interés captarán la atención en medio de los inminentes aranceles recíprocos del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre la Unión Europea (UE), lo que podría impactar significativamente en la inflación y las perspectivas económicas del bloque. Trump amenazó con imponer aranceles del 25% a las importaciones de la UE la semana pasada, afirmando que el bloque económico y político se formó "para perjudicar" a EE.UU.
Por lo tanto, el lenguaje en el comunicado de política y las proyecciones económicas actualizadas serán examinados de cerca para evaluar el momento y el alcance de los futuros recortes de tasas del BCE. Según la última encuesta de Reuters, "el BCE recortará otros 50 pbs de la tasa de depósito el próximo trimestre y luego se mantendrá estable hasta al menos 2026." "Los mercados han descontado completamente una tasa de 2.00% para finales de diciembre," mostró la encuesta.
Los mercados continúan descontando más recortes de tasas, incluso cuando los principales responsables de la política compartieron mensajes contradictorios. La miembro de la junta del BCE y halcón vocal de la política, Isabel Schnabel, dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) el mes pasado: "Estamos acercándonos al punto en el que podríamos tener que pausar o detener nuestros recortes de tasas."
"No estoy diciendo que ya estemos allí. Pero tenemos que comenzar la discusión," agregó.
Por otro lado, su colega y jefe del banco central italiano, Fabio Panetta, señaló: "Los indicadores disponibles parecen sugerir que el riesgo predominante sigue siendo que la inflación caiga por debajo del 2% a medio plazo."
Mientras tanto, las actas de la reunión del BCE de enero publicadas el 27 de febrero mostraron: "Los miembros coincidieron en que el proceso de desinflación estaba bien encaminado. Pero había alguna evidencia que sugiere un cambio en el equilibrio de riesgos hacia el alza desde diciembre."
Las actas añadieron que algunos responsables de la política abogaron por "mayor cautela" respecto al tamaño y ritmo de los futuros recortes de tasas, ya que las tasas de política se estaban acercando al nivel neutral.
Previniendo la reunión del BCE, los analistas de TD Securities dijeron: "Con solo cinco semanas desde su última reunión, hay poco que mover la aguja, y se espera ampliamente un recorte de 25 pbs. Las proyecciones deberían ver cambios mínimos, y aunque el lenguaje en torno a la política 'restrictiva' podría cambiar ligeramente, dudamos que haya una eliminación total de esa declaración."
"Abril/junio serán las reuniones mucho más interesantes y altamente dependientes de los aranceles," añadieron los analistas.
¿Cómo podría la reunión del BCE impactar en el EUR/USD?
El par EUR/USD sigue imparable en la antesala del riesgo del evento del BCE. El par extiende la recuperación desde mínimos de dos semanas de 1.0360, ya que el Euro salta por las reformas propuestas de freno a la deuda en Alemania. ¿Sostendrá el mayor la inercia de recuperación en la llamada de tasas del BCE?
Se espera que el BCE mantenga su prudencia en las perspectivas de política, reiterando que no está en ninguna trayectoria predefinida sobre las tasas de interés. Sin embargo, si el Banco realiza algún cambio material en su lenguaje de política "restrictiva", los mercados podrían percibirlo como un cambio hacia una postura más dura y añadir al renovado impulso del EUR/USD. El par está preparado para extender la recuperación hacia 1.0700 en tal escenario.
Sin embargo, el principal par de divisas podría enfrentar una intensa presión de venta si no hay cambios en el lenguaje o tono del comunicado de política. El Euro podría sufrir si la presidenta del BCE, Lagarde, respalda explícitamente futuros recortes de tasas, expresando preocupaciones sobre un débil panorama económico.
Dhwani Mehta, analista líder de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"La recuperación del EUR/USD sigue sin cesar de cara al enfrentamiento del BCE. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa dentro de la región de sobrecompra en el gráfico diario, lo que requiere cautela para los compradores de Euro. Si se produce una corrección, se pondrá a prueba el soporte inmediato de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.0723. La aceptación por debajo de ese nivel pondrá en riesgo el nivel redondo de 1.0600. La última línea de defensa para los compradores de EUR/USD es la SMA de 100 días en 1.0507."
"Si los compradores de Euro desafían los indicadores técnicos bajistas, es probable que se abra la puerta para una prueba del nivel de 1.0900. Más arriba, el máximo de noviembre de 2024 de 1.0937 estará en su radar."
Indicador económico
Decisión sobre las tasas de depósito del BCE
La tasa de depósito, anunciada por el Banco Central Europeo, es el tipo de interés pagado sobre el excedente de liquidez que las entidades de crédito pueden depositar durante la noche en una cuenta de un banco central nacional que forma parte del Eurosistema.
Leer más.Próxima publicación: jue mar 06, 2025 13:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: 2.5%
Previo: 2.75%
Fuente: European Central Bank
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El GBP/JPY enfrenta presión a la baja en medio de crecientes expectativas de línea dura para la política del BoJ.
- El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años superó el 1.5%, alcanzando su nivel más alto en más de 15 años.
- La Libra esterlina podría recuperarse a medida que los funcionarios del Banco de Inglaterra adoptan un tono cauteloso.
El GBP/JPY mantiene pérdidas tras registrar ganancias en los cuatro días sucesivos anteriores, cotizando alrededor de 191.60 durante las primeras horas europeas del jueves. La caída se produce a medida que el Yen japonés (JPY) se fortalece en respuesta a una perspectiva de línea dura del Banco de Japón (BoJ) sobre su política monetaria.
El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años se disparó más allá del 1.5% el jueves, marcando su nivel más alto en más de 15 años. Este aumento fue influenciado por un repunte más amplio en los rendimientos de los bonos europeos, tras el anuncio de Alemania de un fondo de infraestructura de 500.000 millones de euros y planes para reformar las reglas de endeudamiento. Se espera que estas medidas impulsen el crecimiento en Alemania, impulsando el sentimiento de los inversores.
El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, reafirmó esta semana que el banco central consideraría más aumentos de tasas de interés si las condiciones económicas cumplen con las expectativas. Uchida enfatizó que Japón se encuentra en las etapas iniciales de salir de su prolongada política de flexibilización monetaria, señalando un posible cambio hacia una postura más restrictiva.
El jueves, el vice ministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales, Atsushi Mimura, abordó las preocupaciones sobre el creciente proteccionismo global, incluidas las medidas arancelarias. Mimura destacó la necesidad de encontrar un enfoque equilibrado para mitigar los efectos negativos de la globalización mientras se previene una caída total en políticas proteccionistas.
El cruce GBP/JPY podría recuperar terreno tras los comentarios cautelosos de los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE). El gobernador del BoE, Andrew Bailey, testificando ante el Comité Selecto del Tesoro el miércoles, declaró: "Esperamos un aumento en la inflación, pero no será como hace unos años. Creo que es menos probable que tengamos efectos de inflación de segunda ronda debido a una economía debilitada."
Mientras tanto, la responsable de política del BoE, Megan Greene, también hablando ante el Comité del Tesoro, enfatizó un enfoque cauteloso y gradual para aliviar las restricciones monetarias. Greene señaló: "Es probable que la persistencia de la inflación se desvanezca por sí sola," reiterando que la política monetaria probablemente necesitará seguir siendo restrictiva.
El economista jefe del BoE, Huw Pill, también se dirigió a los legisladores en el Parlamento, afirmando: "Necesitamos permanecer vigilantes ante nuevos choques que podrían perjudicar el camino de regreso a una inflación del 2%. Las evidencias apuntan en contra de recortes más rápidos en las tasas bancarias para mí."
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Comentando sobre el objetivo del Producto Interior Bruto (PIB) para 2025, el responsable de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, dijo el jueves, tengo "plena confianza en alcanzar el objetivo de crecimiento."
Declaraciones destacadas
Las incertidumbres externas están aumentando, la demanda interna es insuficiente.
Se llevarán a cabo proyectos importantes en ferrocarriles, energía nuclear, conservación del agua y otras industrias clave para atraer inversión privada.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el AUD/USD mantiene ligeras ganancias para cotizar cerca de 0.6340.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/GBP sube a alrededor de 0.8380 en la primera sesión europea del jueves.
- Se espera ampliamente que el BCE recorte las tasas de interés, llevando la tasa de depósito de referencia del banco al 2.5% el jueves.
- Ramsden del BoE dijo que el banco central debería mantener un enfoque "cuidadoso y gradual" en la política monetaria en medio de la incertidumbre.
El cruce EUR/GBP cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo alrededor de 0.8380 durante la primera sesión europea del jueves. El temor a los planes de tarifas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump se está aliviando, lo que proporciona cierto apoyo al Euro (EUR). La decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) será el centro de atención más tarde el jueves.
Estados Unidos anunció el lanzamiento de tarifas sobre socios comerciales importantes, que se espera que causen una desaceleración en sectores globales, incluido el automotriz, pero los aranceles podrían ser reducidos. Los operadores seguirán de cerca los desarrollos en torno a los planes de tarifas adicionales. Cualquier señal de tensiones comerciales en aumento podría ejercer cierta presión de venta sobre la moneda compartida.
Se espera que el BCE recorte las tasas de interés en su reunión de marzo el jueves. Los mercados han descontado un recorte de un cuarto de punto por parte del BCE el jueves y otro recorte de medio punto para finales de año. Los analistas de Rabobank dijeron que el potencial alcista del EUR se debe "en parte a las expectativas de que el margen para más recortes de tasas del BCE será más limitado," con las reformas y un mayor gasto trayendo la "promesa de un aumento en el crecimiento económico."
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, piensa que un nuevo brote de inflación no es motivo de preocupación. Mientras tanto, el vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, dijo que el banco central del Reino Unido debería mantener un enfoque "cuidadoso y gradual" en la política monetaria en medio de la incertidumbre sobre el mercado laboral y el comercio global. Las apuestas por un enfoque de expansión monetaria gradual están respaldadas por el elevado crecimiento salarial en el Reino Unido, lo que podría mantener las presiones inflacionarias persistentemente altas.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones FX para el 6 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0550 1.7b
- 1.0600 1.1b
- 1.0650 910m
- 1.0660 914m
- 1.0845 1b
- 1.0850 2b
USD/JPY: montos en USD
- 148.00 786m
- 149.00 740m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8670 450m
- 0.8770 514m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6240 527m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4155 1.2b
- 1.4350 862m
- 1.4400 1.1b
- 1.4500 650m
- 1.4525 804m
- 1.4550 1.1b
- El USD/CHF atrae compradores por segundo día consecutivo, aunque carece de convicción alcista.
- Un tono positivo de riesgo se observa debilitando al CHF de refugio seguro y ofreciendo cierto soporte.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y limitan el alza del par.
El par USD/CHF se apoya en el modesto rebote del día anterior desde la proximidad de los 0.8800, o el nivel más bajo desde el 12 de diciembre, y gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el jueves. Los precios al contado suben por encima de la marca de 0.8900 durante la sesión asiática, aunque cualquier movimiento alcista significativo parece esquivo en medio del sentimiento bajista que rodea al Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, se desploma a un mínimo de cuatro meses en medio de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés varias veces este año. Las expectativas se vieron impulsadas aún más por la decepcionante publicación del informe ADP de EE.UU. el miércoles, que mostró que los empleadores del sector privado añadieron solo 77.000 puestos de trabajo en febrero. Esto se suma a las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump podrían desencadenar una fuerte desaceleración en la economía de EE.UU. y seguir pesando sobre el Dólar.
Dicho esto, un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda a limitar cualquier pérdida adicional del USD. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados bursátiles se observa debilitando al Franco suizo (CHF) de refugio seguro y ofreciendo cierto soporte al par USD/CHF. Sin embargo, aún será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que los precios al contado han formado un mínimo a corto plazo y posicionarse para ganancias adicionales. Los operadores también podrían optar por mantenerse al margen a la espera de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
A continuación, lo que necesitas saber el jueves 6 de marzo:
Tras otro día de negociación volátil, los mercados financieros permanecen relativamente tranquilos a primera hora del jueves mientras los inversores esperan los anuncios de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Antes del muy esperado informe de empleo de febrero del viernes, el calendario económico de EE.UU. presentará las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo y los datos de costos laborales unitarios para el cuarto trimestre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -3.95% | -2.50% | -0.95% | -0.78% | -2.07% | -2.38% | -1.28% | |
| EUR | 3.95% | 1.40% | 2.90% | 3.11% | 1.85% | 1.44% | 2.59% | |
| GBP | 2.50% | -1.40% | 1.60% | 1.69% | 0.44% | 0.05% | 1.17% | |
| JPY | 0.95% | -2.90% | -1.60% | 0.38% | -1.09% | -1.40% | -0.34% | |
| CAD | 0.78% | -3.11% | -1.69% | -0.38% | -1.15% | -1.62% | -0.50% | |
| AUD | 2.07% | -1.85% | -0.44% | 1.09% | 1.15% | -0.39% | 0.76% | |
| NZD | 2.38% | -1.44% | -0.05% | 1.40% | 1.62% | 0.39% | 1.13% | |
| CHF | 1.28% | -2.59% | -1.17% | 0.34% | 0.50% | -0.76% | -1.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) continuó debilitándose frente a sus principales rivales el jueves a pesar del optimista informe del PMI de servicios del ISM. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha decidido otorgar a la industria automotriz estadounidense una exención de un mes de los estrictos aranceles del 25% impuestos a Canadá y México esta semana. Además, Bloomberg informó que Trump también está considerando eximir ciertos productos agrícolas de los aranceles. Estos desarrollos permitieron que flujos de riesgo regresaran y los principales índices de Wall Street ganaron más del 1% en el día. Mientras tanto, el Índice del USD cayó más del 1% y tocó su nivel más débil desde principios de noviembre. En la mañana europea del jueves, el índice se mueve lateralmente por encima de 104.00.
El USD/CAD cayó por segundo día consecutivo el miércoles, ya que el Dólar canadiense ganó fuerza y continuó empujando hacia abajo hacia 1.4300 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. De manera similar, el USD/MXN disminuyó alrededor del 1% el miércoles antes de asentarse cerca de 20.4000.
Se anticipa ampliamente que el BCE reducirá las tasas clave en 25 puntos básicos (pb) tras la reunión de política de marzo. Después de la publicación del comunicado de política y las proyecciones macroeconómicas revisadas, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará sobre las perspectivas de política y responderá preguntas en una conferencia de prensa que comenzará a las 13:45 GMT. El EUR/USD extendió su impresionante recuperación a un tercer día consecutivo el miércoles y continuó subiendo a primera hora del jueves. El par fue visto por última vez cotizando en su nivel más alto en cuatro meses, ligeramente por encima de 1.0800. Eurostat publicará los datos de ventas minoristas de enero durante las horas de negociación europeas.
El GBP/USD cotiza en un rango estrecho alrededor de 1.2900 después de cerrar decisivamente al alza el miércoles. El par ya ha subido alrededor del 2.5% esta semana.
Los datos de Australia mostraron a primera hora del jueves que las exportaciones aumentaron un 1.3% en términos mensuales en enero, mientras que las importaciones disminuyeron un 0.3%. Después de subir más del 1% el miércoles, el AUD/USD se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 0.6350.
Tras el intento de recuperación del martes, el USD/JPY se volvió a la baja y perdió un 0.6% el miércoles. El par se mantiene estable por encima de 149.00 en la mañana europea del jueves.
El mejoramiento del apetito de riesgo dificultó que el XAU/USD se beneficiara de la presión de venta que rodea al USD el miércoles. Después de cerrar el día prácticamente sin cambios, el Oro continúa moviéndose lateralmente cerca de 2.920$ a primera hora del jueves.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El EUR/JPY gana impulso cerca de 161.15 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- Las preocupaciones sobre los riesgos arancelarios en Japón podrían contribuir al JPY.
- Se anticipa que el BCE recortará las tasas de interés en la reunión de marzo el jueves.
El cruce EUR/JPY extiende el rally a alrededor de 161.15 durante la sesión europea temprana. El Yen japonés (JPY) se debilita frente al Euro (EUR) en medio del apetito por el riesgo tras el anuncio de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasará los aranceles sobre autos de Canadá y México por un mes.
La Casa Blanca anunció un retraso de un mes para que los fabricantes de automóviles estadounidenses cumplan con el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá debido a los aranceles impuestos a México y Canadá. La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, también dijo que Trump estaba "abierto" a exenciones arancelarias adicionales más allá de la pausa en los aranceles sobre autos. Esto, a su vez, aumenta el apetito de los inversores por activos más arriesgados y arrastra a la baja a la moneda refugio como el Yen japonés.
Las crecientes preocupaciones sobre los riesgos arancelarios en Japón podrían contribuir a la baja del JPY. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que Japón y China están manteniendo sus monedas a la baja, señalando que podría imponer nuevos aranceles a las importaciones si esto no se detiene.
Sin embargo, el potencial alcista para el cruce podría estar limitado en medio de la creciente especulación sobre un nuevo aumento por parte del Banco de Japón (BoJ). Se anticipa ampliamente que el BoJ continuará subiendo este año, apoyado por la mejora de las condiciones económicas, el aumento de precios y un crecimiento salarial más fuerte, lo que se alinea con los esfuerzos de normalización de la política del banco central japonés.
En el frente del Euro, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés por segunda vez este año en su reunión de marzo el jueves. Los mercados ya han incorporado completamente un recorte de un cuarto de punto para la reunión de marzo, llevando la tasa clave del BCE al 2.5%. También se ha incorporado una reducción adicional al 2% para finales de año.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El USD/CAD puede probar su soporte inicial en la EMA de 50 días de 1.4306.
- El Índice de Fuerza Relativa de 14 días está ligeramente por debajo de 50, señalando una perspectiva bajista.
- La resistencia inmediata se observa en la EMA de nueve días de 1.4371.
El USD/CAD continúa su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4330 durante la sesión asiática del jueves. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere que el par se mantiene dentro de un patrón de canal descendente, reforzando una perspectiva bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por debajo de 50, indicando un sentimiento bajista. Un descenso continuo podría validar aún más el sesgo a la baja. Además, el par USD/CAD se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando un impulso de precios a corto plazo más débil.
El soporte inicial se encuentra en la EMA de 50 días de 1.4306, alineado estrechamente con el nivel psicológico de 1.4300. Una ruptura decisiva por debajo de esta zona de soporte clave podría acelerar el impulso bajista, potencialmente llevando al par USD/CAD hacia el mínimo de tres meses de 1.4151, visto por última vez el 14 de febrero.
En el lado positivo, el par USD/CAD enfrenta resistencia inmediata en la EMA de nueve días de 1.4371, seguida por el límite superior del canal descendente cerca de 1.4530. Una ruptura por encima de este canal podría debilitar la perspectiva bajista, abriendo potencialmente la puerta a una recuperación hacia 1.4793—el nivel más alto desde marzo de 2003, registrado el 3 de febrero.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.00% | 0.18% | -0.10% | -0.09% | -0.13% | 0.04% | |
| EUR | 0.12% | 0.12% | 0.31% | 0.03% | 0.04% | -0.01% | 0.16% | |
| GBP | 0.00% | -0.12% | 0.21% | -0.10% | -0.08% | -0.12% | 0.04% | |
| JPY | -0.18% | -0.31% | -0.21% | -0.29% | -0.27% | -0.35% | -0.14% | |
| CAD | 0.10% | -0.03% | 0.10% | 0.29% | 0.03% | -0.03% | 0.14% | |
| AUD | 0.09% | -0.04% | 0.08% | 0.27% | -0.03% | -0.05% | 0.12% | |
| NZD | 0.13% | 0.01% | 0.12% | 0.35% | 0.03% | 0.05% | 0.18% | |
| CHF | -0.04% | -0.16% | -0.04% | 0.14% | -0.14% | -0.12% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El precio de la Plata cae el jueves y rompe una racha de tres días de subidas a máximos de una semana.
- La situación técnica favorece a los alcistas y respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas compras en niveles más bajos.
- Una ruptura convincente y aceptación por debajo de la EMA de 100 días negaría la perspectiva positiva.
La Plata (XAG/USD) atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del jueves y devuelve parte de sus ganancias semanales registradas en los últimos tres días. El metal blanco actualmente cotiza por encima de los 32.00$, con una caída del 0.35% en el día, aunque el sesgo a corto plazo parece inclinarse a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días el pasado viernes. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y validan la perspectiva constructiva a corto plazo para la mercancía. Por lo tanto, una posterior fortaleza hacia la marca de 33.00$, en ruta hacia el máximo mensual de febrero, alrededor de la zona de 33.40$, parece una posibilidad distinta.
El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la región de 33.60$-33.70$, por encima de la cual el XAG/USD podría aspirar a recuperar la cifra redonda de 34.00$ y escalar más hacia la zona de 34.50$-34.55$. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel más alto desde octubre de 2012, más cerca de la marca psicológica de 35.00$ alcanzada en octubre de 2024.
Por otro lado, el punto de resistencia horizontal de 32.30$-32.25$ ahora parece proteger el lado inmediato a la baja antes de la marca de 32.00$. Esto es seguido por el soporte de 31.80$, por debajo del cual el XAG/USD podría caer a la región de 31.25$-31.20$ antes de descender a la EMA de 100 días, actualmente situada cerca de la zona de 31.10$-31.00$. Algunas ventas adicionales por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 30.80$, cambiarían el sesgo a favor de los bajistas.
Plata gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.165,30 rupias indias (INR) por gramo, una disminución en comparación con las 8.178,09 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro disminuyó a 95.238,45 INR por tola desde los 95.387,63 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.165,30 |
| 10 Gramos | 81.652,99 |
| Tola | 95.238,45 |
| Onza Troy | 253.965,00 |
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del precio del Oro parecen descomprometidos en medio de un tono de riesgo positivo
-
Los nuevos aranceles del 25% del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre la mayoría de las importaciones de México y Canadá entraron en vigor el martes, junto con la duplicación de los aranceles sobre los productos chinos al 20%.
-
Canadá anunció aranceles de represalia contra más de 100.000 millones de dólares en productos estadounidenses, mientras que China impuso aranceles de hasta el 15% sobre varias exportaciones agrícolas de EE.UU.
-
En su primer discurso ante el Congreso de EE.UU., Trump dijo que seguirían más aranceles, incluidos "aranceles recíprocos", el 2 de abril, aumentando el riesgo de una guerra comercial total.
-
Los inversores siguen preocupados de que los aranceles de Trump puedan desacelerar el crecimiento económico de EE.UU. y obligar a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés varias veces antes de fin de año.
-
Las apuestas se vieron impulsadas por el informe de Automatic Data Processing (ADP), que mostró que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en solo 77.000 puestos en febrero, frente a los 140.000 esperados.
-
Mientras tanto, la actividad económica en el sector servicios de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo acelerado en febrero, aunque poco inspiró a los alcistas del Dólar estadounidense.
-
El Índice del Dólar (DXY) cae a su nivel más bajo desde diciembre de 2024 y actúa como un viento de cola para el precio del Oro durante la sesión asiática del jueves.
-
La Casa Blanca anunció un retraso de un mes para que los fabricantes de automóviles de EE.UU. cumplan con el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá respecto a los aranceles impuestos a México y Canadá.
-
Esto, a su vez, aumenta el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que está frenando a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par XAU/USD, considerado refugio seguro.
-
Los inversores ahora esperan los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para obtener algún impulso, aunque el enfoque sigue en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El EUR/USD se mantiene estable mientras los inversores esperan la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo el jueves.
- Se anticipa que el BCE recorte las tasas en otros 25 puntos básicos, reduciendo la Tasa de Operaciones de Refinanciamiento Principal al 2.65%.
- El Dólar estadounidense lucha tras los decepcionantes datos de nómina privada de EE.UU. que aumentaron las preocupaciones sobre el crecimiento económico estadounidense en desaceleración.
El EUR/USD se mantiene estable tras registrar ganancias durante las últimas tres sesiones consecutivas, rondando 1.0790 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Sin embargo, el Euro puede enfrentar vientos en contra ya que se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) implemente otro recorte de tasas de 25 puntos básicos más tarde en el día. Este movimiento reduciría la Tasa de Operaciones de Refinanciamiento Principal a 2.65% y la Tasa de Facilidades de Depósito a 2.5%.
En Alemania, la CDU/CSU y el SPD, tras su victoria electoral, han acordado flexibilizar las estrictas regulaciones de endeudamiento del país. La decisión tiene como objetivo apoyar el gasto en defensa por encima del 1% del PIB e incluye planes para establecer un fondo extrabudgetario de 500.000 millones de euros para financiar proyectos de infraestructura durante los próximos diez años.
El par EUR/USD se beneficia de un sentimiento de riesgo mejorado, ya que los inversores evalúan la probabilidad de alivio arancelario para Canadá y México. El miércoles, la Casa Blanca anunció que el presidente Trump eximiría temporalmente a los fabricantes de automóviles en estos países de los nuevos aranceles del 25% durante un mes. Además, informes de Bloomberg sugieren que podría considerar excluir ciertos productos agrícolas de estos aranceles.
A pesar de la actual fortaleza del EUR/USD, los riesgos geopolíticos siguen siendo un factor limitante. A última hora del miércoles, un portavoz del ministerio de Relaciones Exteriores de China afirmó que China está lista para participar en "cualquier tipo" de guerra en respuesta a los crecientes aranceles comerciales de Trump, según la BBC.
Mientras tanto, el Libro Beige de marzo de la Reserva Federal (Fed) tiene una importancia creciente en medio de las crecientes preocupaciones sobre las repercusiones económicas de las políticas comerciales de Trump. Incluso antes de la plena aplicación de estas medidas, comienzan a surgir signos de tensión dentro de la economía estadounidense.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro se mantiene estable cerca de un máximo de una semana, carece de convicción alcista.
- Los temores de guerra comercial, las apuestas por recortes de tasas de la Fed y un USD bajista apoyan al par XAU/USD.
- Un tono de riesgo positivo limita el avance de la mercancía antes del informe NFP de EE.UU. el viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con un sesgo positivo durante la sesión asiática del jueves y se mantiene cerca de un máximo de una semana alcanzado el día anterior, aunque carece de compras de continuación. Los inversores siguen preocupados por las medidas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, que continúan actuando como un viento de cola para el oro refugio. Además, la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) antes de lo esperado y el sentimiento bajista en torno al Dólar estadounidense (USD) resultan ser otros factores que apoyan al metal amarillo sin rendimiento.
Sin embargo, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles limita cualquier ganancia adicional para el precio del Oro. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), el viernes antes de abrir nuevas posiciones direccionales. No obstante, el trasfondo fundamental y la reciente acción del precio sugieren que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier corrección podría seguir viéndose como una oportunidad de compra y permanecer limitada.
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del precio del Oro parecen no estar comprometidos en medio de un tono de riesgo positivo
- Los nuevos aranceles del 25% del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre la mayoría de las importaciones de México y Canadá entraron en vigor el martes, junto con el aumento de los aranceles sobre los productos chinos al 20%.
- Canadá anunció aranceles de represalia contra más de 100.000 millones de dólares en productos estadounidenses, mientras que China impuso aranceles de hasta el 15% sobre varias exportaciones agrícolas de EE.UU.
- En su primer discurso ante el Congreso de EE.UU., Trump dijo que seguirían más aranceles, incluidos "aranceles recíprocos", el 2 de abril, aumentando el riesgo de una guerra comercial total.
- Los inversores siguen preocupados de que los aranceles de Trump puedan desacelerar el crecimiento económico de EE.UU. y obligar a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés varias veces antes de fin de año.
- Las apuestas se vieron impulsadas por el informe de Automatic Data Processing (ADP), que mostró que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en solo 77.000 en febrero, frente a los 140.000 esperados.
- Mientras tanto, la actividad económica en el sector servicios de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo acelerado en febrero, aunque poco inspiró a los alcistas del Dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar (DXY) cae a su nivel más bajo desde diciembre de 2024 y actúa como un viento de cola para el precio del Oro durante la sesión asiática del jueves.
- La Casa Blanca anunció un retraso de un mes para que los fabricantes de automóviles de EE.UU. cumplan con el Acuerdo entre EE.UU., México y Canadá respecto a los aranceles impuestos a México y Canadá.
- Esto, a su vez, aumenta el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que frena a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par XAU/USD refugio seguro.
- Los inversores ahora esperan los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para obtener algún impulso, aunque el enfoque sigue en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
El precio del Oro necesita superar la resistencia de 2.934$ para que los alcistas mantengan el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, un impulso más allá del obstáculo inmediato de 2.934$ tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia el pico histórico, alrededor del área de 2.956$ alcanzada en febrero. Algunas compras de continuación se verían como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanarían el camino para una extensión de la tendencia alcista de varios meses observada en medio de osciladores positivos en el gráfico diario.
Mientras tanto, la falta de compras de continuación justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias. Dicho esto, cualquier corrección podría seguir viéndose como una oportunidad de compra cerca de la marca de 2.900$ y permanecer limitada. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían allanar el camino para pérdidas más profundas hacia el soporte intermedio de 2.884-2.883$ en ruta hacia el soporte horizontal de 2.860-2.858$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD podría extender sus ganancias a medida que la mejora del sentimiento de riesgo podría apoyar al par.
- El Dólar estadounidense se debilitó tras los decepcionantes datos de nóminas privadas en EE.UU., lo que aumentó las preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico en EE.UU.
- El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, instó a EE.UU. a resolver sus preocupaciones económicas globales a través del diálogo en lugar de imponer aranceles a las importaciones.
El GBP/USD ha comenzado a bajar tras registrar ganancias durante los últimos tres días consecutivos, cotizando alrededor de 1.2890 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar estadounidense sigue bajo presión tras los datos de nóminas privadas en EE.UU. que fueron más débiles de lo esperado, lo que genera preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico en Estados Unidos. Además, la mejora del sentimiento de riesgo ejerce presión a la baja sobre el Dólar, impulsada por otro cambio en la estrategia arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.
El informe de Cambio de Empleo ADP para febrero mostró solo 77.000 nuevos empleos, significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y muy por debajo de la lectura de 186.000 de marzo. Los participantes del mercado ahora se centran en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera indique una recuperación moderada en el crecimiento del empleo. Las previsiones sugieren que las adiciones netas de empleo aumentarán a 160.000 en febrero, frente a los 143.000 de enero.
El miércoles, la Casa Blanca anunció que Trump está eximiendo temporalmente a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles del 25% impuestos a México y Canadá durante un mes. Además, informes de Bloomberg sugieren que también está considerando excluir ciertos productos agrícolas de los aranceles a estos países.
En el Reino Unido, el Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, instó a Estados Unidos el miércoles a abordar sus preocupaciones sobre la economía global a través del diálogo en lugar de recurrir a aranceles a las importaciones, que fueron impuestos esta semana por el presidente estadounidense Donald Trump, según Reuters.
Mientras tanto, al testificar ante el Comité del Tesoro en el parlamento, la responsable de política del BoE, Megan Greene, enfatizó la importancia de un enfoque cauteloso y gradual para aliviar las restricciones monetarias. Greene declaró: "Es probable que la persistencia de la inflación se desvanezca por sí sola", mientras reiteraba que la política monetaria probablemente necesitará seguir siendo restrictiva.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- La Rupia india pierde terreno durante la sesión asiática del jueves.
- El Dólar estadounidense más débil y la probable intervención del RBI apoyan al INR.
- Los inversores esperan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. y las declaraciones de la Fed más tarde el jueves.
La Rupia india (INR) se debilita el jueves, rompiendo una racha de tres días de ganancias. Las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense (USD) y proporcionan algo de apoyo a la moneda local. Además, la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas del INR.
Por otro lado, la expectativa de que el RBI recorte aún más sus tasas de interés probablemente ejercerá presión a la baja sobre el INR. Los flujos de capital de India han permanecido negativos durante el quinto mes consecutivo. Las salidas persistentes de inversores institucionales extranjeros podrían contribuir a la caída de la Rupia india.
Los inversores mantendrán un ojo en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves. Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) están programados para hablar el mismo día, incluidos Patrick Harker, Thomas Barkin y Christopher Waller. El viernes, se observarán de cerca las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de febrero.
La Rupia india se debilita en medio de salidas sostenidas de fondos de inversores institucionales extranjeros
- El RBI dijo el miércoles que inyectará 21.000 millones de dólares en liquidez en Rupias en el sistema bancario en un intento por facilitar las condiciones de préstamo y estimular el crecimiento económico.
- El PMI Compuesto de HSBC de India se redujo a 58.8 en febrero frente a 60.6 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 59 desde 61.1 en la lectura anterior, superando la estimación de 57.3.
- "La creación de empleo y la inflación de costos se mantuvieron fuertes durante febrero. Mirando hacia adelante, el sentimiento empresarial sigue siendo en general positivo, pero cayó ligeramente el mes pasado a su nivel más bajo desde agosto de 2024," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- Trump está considerando eximir ciertos productos agrícolas de los aranceles impuestos a Canadá y México, dijo un reportero de Bloomberg en X el miércoles por la noche.
- La Casa Blanca dijo el miércoles que Trump está eximiendo a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá durante un mes.
- El empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 77.000 en febrero, en comparación con la lectura anterior de 186.000 (revisada desde 183.000), según Automatic Data Processing (ADP) el miércoles. Esta cifra fue más débil que las estimaciones iniciales de 140.000.
La tendencia alcista a largo plazo del USD/INR será puesta a prueba por un marubozu de cierre bajista a corto plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. La visión positiva del par USD/INR sigue en juego, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media cerca de 50.0, sugiriendo un impulso neutral a corto plazo.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Cualquier compra adicional por encima de este nivel podría fijar la vista en un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
Por el contrario, el primer objetivo a la baja a observar es 86.48, el mínimo del 21 de febrero. Pérdidas extendidas podrían llevar a una caída a 86.14, el mínimo del 27 de enero, seguido de 85.60, el mínimo del 6 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El NZD/USD extiende su racha ganadora debido a la mejora del sentimiento de riesgo.
- La Casa Blanca anunció que los fabricantes de automóviles estarán temporalmente exentos de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá durante un mes.
- El portavoz de China declaró que China está preparada para luchar contra "cualquier tipo" de guerra en respuesta a la escalada de aranceles comerciales.
El NZD/USD continúa su impulso alcista por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.5730 durante las horas asiáticas del jueves. El par se beneficia de un Dólar estadounidense (USD) contenido en medio de un mejor sentimiento de riesgo, impulsado por otro cambio en la estrategia arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.
El miércoles, la Casa Blanca anunció que Trump está eximiendo temporalmente a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá durante un mes. Además, informes de Bloomberg sugieren que también está considerando excluir ciertos productos agrícolas de los aranceles a estos países.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se encuentra alrededor de 104.30 en el momento de escribir. El Dólar se mantiene bajo presión tras datos de nóminas privadas en EE.UU. más débiles de lo esperado, lo que genera preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico en Estados Unidos (EE.UU.).
El informe de Cambio de Empleo ADP para febrero mostró solo 77.000 nuevos empleos, significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y muy por debajo de la lectura de 186.000 de marzo. Los participantes del mercado ahora se centran en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera indique una recuperación moderada en el crecimiento del empleo. Las previsiones sugieren que las adiciones netas de empleo aumentarán a 160.000 en febrero, frente a los 143.000 de enero.
Sin embargo, el potencial de más alza para el NZD/USD podría estar limitado por preocupaciones geopolíticas persistentes. Un portavoz del ministerio de Relaciones Exteriores de China declaró a última hora del miércoles que China está preparada para luchar contra "cualquier tipo" de guerra en respuesta a los aranceles comerciales en escalada de Trump, según la BBC. Dada la condición de China como el mayor socio comercial de Nueva Zelanda, tales tensiones podrían pesar sobre el Dólar neozelandés (NZD).
Los operadores también están monitoreando de cerca los desarrollos económicos internos tras la inesperada renuncia del gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, quien renunció con tres años restantes en su mandato sin citar una razón. La salida de Orr deja al banco central sin un líder permanente en medio de la peor recesión económica del país en tres décadas.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Yen japonés se ve socavado por una combinación de factores, aunque carece de convicción bajista.
- Un tono de riesgo positivo, nerviosismo por aranceles y el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses ejercen presión al alza sobre el USD/JPY.
- Las apuestas por una subida de tasas del BoJ y el estrechamiento del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón deberían seguir apoyando al JPY.
El Yen japonés (JPY) se deslizó a la baja durante la sesión asiática del jueves, aunque se mantiene cerca de un máximo de varios meses alcanzado frente a su contraparte estadounidense a principios de esta semana. Las preocupaciones de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría imponer nuevos aranceles a Japón, junto con un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un tono de riesgo generalmente positivo, socavan al JPY, que es considerado un refugio seguro. Sin embargo, la creciente aceptación de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará las tasas de interés podría frenar a los bajistas del JPY de realizar apuestas agresivas.
Mientras tanto, las expectativas de una postura agresiva del BoJ continúan empujando al alza los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). En contraste, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen cerca de los niveles más bajos del año en medio de apuestas de que los aranceles comerciales de Trump podrían desencadenar una fuerte desaceleración en el crecimiento económico de EE.UU. y obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces en 2025. El estrechamiento resultante del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón debería contribuir aún más a limitar cualquier depreciación adicional del JPY y capear el par USD/JPY en medio de un Dólar estadounidense (USD) bajista.
Los alcistas del Yen japonés mantienen el control en medio de apuestas crecientes por más subidas de tasas del BoJ
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, alegó que Japón y China están guiando sus monedas a la baja, y sugirió que podría imponer nuevos aranceles a las importaciones si esto no se detiene.
- La Casa Blanca anunció un retraso de un mes para que los fabricantes de automóviles de EE.UU. cumplan con el Acuerdo entre EE.UU., México y Canadá debido a los aranceles impuestos a México y Canadá.
- Esto ayuda a aliviar los temores de una guerra comercial y aumenta el apetito de los inversores por activos más arriesgados, lo que, a su vez, socava al Yen japonés, considerado un refugio seguro, durante la sesión asiática.
- Los inversores continúan apostando por aumentos adicionales de tasas por parte del Banco de Japón, empujando el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años a su nivel más alto desde junio de 2009.
- El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, dijo el miércoles que el banco central ajustará su política si se realiza la perspectiva de actividad económica y precios.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han estado cayendo durante seis semanas consecutivas en medio de preocupaciones de que las barreras comerciales de Trump podrían desacelerar el crecimiento económico a largo plazo.
- Además, Automatic Data Processing (ADP) informó que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en solo 77K en febrero, por debajo de los 140K esperados.
- Esto se suma a un deterioro en la confianza del consumidor en EE.UU. a un mínimo de 15 meses y aumentó las apuestas de que la Reserva Federal reiniciará los recortes de tasas en junio.
- Los alcistas del Dólar estadounidense parecen bastante poco impresionados por los datos que muestran que la actividad económica en el sector de servicios de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo acelerado en febrero.
- El DXY prolonga su tendencia a la baja semanal por cuarto día consecutivo y cae a su nivel más bajo desde el 6 de noviembre, lo que, a su vez, debería limitar el par USD/JPY.
- Los operadores ahora esperan los datos habituales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para obtener algún impulso, aunque el enfoque sigue en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
El USD/JPY parece vulnerable a una nueva prueba del mínimo de varios meses, alrededor de la marca de 148.00
Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha estado oscilando en un rango familiar durante las últimas dos semanas. En el contexto de la reciente caída pronunciada desde la proximidad de la marca de 159.00, o el máximo del año alcanzado en enero, esto aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja y respalda las perspectivas de pérdidas más profundas.
Por lo tanto, un retroceso por debajo del soporte intermedio de 148.40, en dirección al vecindario de 148.00, o un mínimo de varios meses alcanzado el martes, parece una posibilidad distinta. Algunas ventas adicionales se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y harán que el par USD/JPY sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 147.35 en dirección a la cifra redonda de 147.00.
Por el contrario, la zona de 149.45-149.50 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del área de 149.75 y la marca psicológica de 150.00. Una fortaleza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el par USD/JPY hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 150.55-150.60. Sin embargo, cualquier movimiento adicional podría verse como una oportunidad de venta cerca de la cifra redonda de 151.00 y permanecerá limitada cerca del máximo semanal, alrededor de la zona de 151.30.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del WTI sigue bajo presión vendedora alrededor de 66.45$ en la sesión asiática temprana del jueves.
- Las reservas de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron en 3.614 millones de barriles la semana pasada, según la EIA.
- El temor de que la guerra comercial de Trump ralentice la actividad económica y reduzca la demanda de crudo socava el precio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 66.45$ durante la sesión asiática temprana del jueves. El precio del WTI cae a su nivel más bajo desde diciembre de 2021, ya que las reservas de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron mucho más de lo esperado.
Las existencias de petróleo crudo aumentaron la semana pasada. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que terminó el 28 de febrero aumentaron en 3.614 millones de barriles, en comparación con una caída de 2.332 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 290.000 barriles.
El anuncio de la OPEP+ de mantener su plan de aumento de producción a partir de abril pesa sobre el precio del WTI. La OPEP+, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, incluidos Rusia, decidió aumentar la producción por primera vez desde 2022.
Además, los comerciantes de petróleo están preocupados de que los aranceles sobre los bienes canadienses, mexicanos y chinos que entraron en vigor ayer podrían ralentizar el crecimiento, creando vientos en contra para el precio del WTI.
Trump confirmó que los aranceles sobre Canadá y México entrarían en vigor el martes. Las medidas que Trump había reafirmado anteriormente la nueva fecha de marzo después de haberla establecido inicialmente para abril. Sin embargo, Trump está eximiendo a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá durante un mes.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar australiano se mantiene estable tras la publicación de datos económicos clave nacionales.
- El superávit comercial de Australia aumentó a 5.620 millones en enero, superando la previsión de 5.500 millones y mejorando desde los 4.924 millones anteriores.
- El Dólar estadounidense se mantiene contenido a medida que mejora el sentimiento de riesgo tras el cambio en la estrategia arancelaria del presidente Trump.
El Dólar australiano (AUD) mantiene su posición por cuarto día consecutivo el jueves. Sin embargo, el par AUD/USD gana terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene contenido en medio de un sentimiento de riesgo mejorado, tras otro cambio en la estrategia arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.
La Casa Blanca anunció el miércoles que el presidente Trump está eximiendo temporalmente a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá durante un mes. Además, Trump está considerando excluir ciertos productos agrícolas de los aranceles sobre Canadá y México, según un reportero de Bloomberg en X el miércoles por la noche.
El superávit comercial de Australia aumentó a 5.620 millones en enero, superando los 5.500 millones esperados y mejorando desde los 4.924 millones anteriores (revisado desde 5.085 millones). Las exportaciones aumentaron un 1.3% intermensual respecto al mes anterior, alcanzando un máximo de 11 meses impulsado por el oro no monetario. Mientras tanto, las importaciones cayeron un 0.3% intermensual, tras un fuerte aumento del 5.9% en el mes anterior, según la Oficina Australiana de Estadísticas.
Los permisos de construcción en Australia se dispararon un 6.3% intermensual en enero, acelerándose significativamente desde un crecimiento revisado al alza del 1.7% en diciembre. Esto marca el segundo mes consecutivo de expansión y el ritmo más rápido desde julio pasado.
Mientras tanto, las tensiones geopolíticas siguen siendo una preocupación. Un portavoz del ministerio de Relaciones Exteriores de China declaró el miércoles por la noche que China está preparada para luchar contra "cualquier tipo" de guerra en respuesta a los aranceles comerciales en aumento del presidente Trump, según la BBC. Esto podría pesar sobre el Dólar australiano, dado el estatus de China como el mayor socio comercial de Australia.
El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense lucha en medio de preocupaciones sobre el crecimiento en EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 104.30 al momento de escribir. El Dólar enfrenta presión a la baja en medio de preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico en EE.UU.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. para febrero reportó solo 77.000 nuevos empleos, cayendo significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y muy por debajo de la cifra de 186.000 de marzo. Los operadores ahora están observando de cerca el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera muestre un modesto repunte en el crecimiento del empleo. Las proyecciones sugieren que las adiciones netas de empleo aumentarán a 160.000 en febrero, desde los 143.000 moderados de enero.
- El Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) para marzo tiene una importancia añadida a medida que crecen las preocupaciones sobre el impacto económico de las políticas comerciales del presidente Trump. Están surgiendo signos de tensión dentro de la economía estadounidense, incluso antes de la plena implementación de sus medidas comerciales.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando ofrecer alivio. Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento al 20% de los aranceles sobre las importaciones chinas.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se situó en 50.3, ligeramente por debajo de la previsión de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. En contraste, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las expectativas en 52.7, mejorando desde su lectura preliminar.
- El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia se expandió un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, superando el crecimiento del 0.3% en el tercer trimestre y superando las expectativas del mercado del 0.5%. En términos anuales, el PIB creció un 1.3% en el cuarto trimestre, frente al 0.8% en el trimestre anterior.
- El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank cayó a 50.6 en febrero desde 51.1 en enero, marcando el quinto mes consecutivo de crecimiento en la actividad empresarial, aunque a un ritmo más lento. El PMI de servicios también disminuyó a 50.8 desde 51.2, reflejando una expansión continua durante el decimotercer mes consecutivo, aunque a un ritmo moderado.
- El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial global está en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podría llevar a las empresas y los hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría pesar sobre el crecimiento económico.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China aumentó inesperadamente a 51.4 en febrero desde 51.0 en enero, superando las expectativas del mercado de 50.8.
- Las autoridades chinas anunciaron temprano el miércoles que están estableciendo un objetivo de crecimiento económico de aproximadamente 5% para 2025, con un objetivo del 2% para el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Además, China planea implementar una política fiscal proactiva mientras asegura la estabilidad tanto en el mercado inmobiliario como en el de valores.
El Dólar australiano mantiene su posición por encima de 0.6300, soporte de la EMA de nueve días
El AUD/USD se cotiza cerca de 0.6330 el jueves, con un análisis técnico del gráfico diario que muestra un movimiento ascendente dentro de un nuevo patrón de canal ascendente, indicando un sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, apoyando aún más la perspectiva alcista.
Al alza, la primera resistencia se encuentra alrededor del límite superior del canal ascendente en 0.6380, seguida del máximo de tres meses de 0.6408, registrado el 21 de febrero.
El soporte inmediato se encuentra en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días de 0.6310, seguida de la EMA de nueve días en 0.6296. Un soporte adicional se encuentra en el límite inferior del canal ascendente en 0.6270. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a más caídas hacia el mínimo de cuatro semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.00% | 0.09% | -0.10% | -0.07% | -0.10% | -0.07% | |
| EUR | 0.17% | 0.16% | 0.23% | 0.11% | 0.09% | 0.07% | 0.09% | |
| GBP | 0.00% | -0.16% | 0.12% | -0.10% | -0.07% | -0.09% | -0.06% | |
| JPY | -0.09% | -0.23% | -0.12% | -0.19% | -0.16% | -0.22% | -0.15% | |
| CAD | 0.10% | -0.11% | 0.10% | 0.19% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | |
| AUD | 0.07% | -0.09% | 0.07% | 0.16% | -0.04% | -0.02% | -0.00% | |
| NZD | 0.10% | -0.07% | 0.09% | 0.22% | -0.01% | 0.02% | 0.04% | |
| CHF | 0.07% | -0.09% | 0.06% | 0.15% | -0.03% | 0.00% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Balanza comercial
Este índice que publica el Australian Bureau of Statistics muestra la diferencia entre las exportaciones y las importaciones de los bienes australianos. Las exportaciones pueden ofrecer un reflejo del crecimiento de la economía australiana, mientras que las importaciones índican el estado del consumo doméstico. Así, la balanza comercial ofrece una lectura anticipada del estado neto de las exportaciones y del mercado doméstico. Una lectura positiva es vista como alcista para el dólar australiano, mientras que una cifra negativa es bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: jue mar 06, 2025 00:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 5,620M
Estimado: 5,500M
Previo: 5,085M
Fuente: Australian Bureau of Statistics
Petróleos Mexicanos (Pemex), la empresa estatal de petróleo de México, declaró el jueves que no ofrecerá descuentos en su petróleo crudo a los compradores estadounidenses debido a los aranceles.
Pemex está en conversaciones con compradores potenciales en Asia y Europa, ya que busca mercados alternativos para su crudo después de que el presidente estadounidense Donald Trump impusiera aranceles del 25% a los productos de México y Canadá.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Atsushi Mimura, Vice Ministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales y principal diplomático de divisas, dijo el jueves que los funcionarios están viendo un aumento en el proteccionismo, como los aranceles.
Mimura además declaró que necesita buscar un camino intermedio para abordar los aspectos negativos de la globalización mientras evita deslizarse hacia el proteccionismo
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY subía un 0.23% en el día a 149.21.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1692 en comparación con el fix del día anterior de 7.1714 y 7.2386 según estimaciones de Reuters.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el miércoles que estaba trabajando con los republicanos en la Cámara de Representantes en una resolución continua para financiar el gobierno hasta septiembre, según Reuters.
"... Estoy trabajando con los GRANDES republicanos de la Cámara en una Resolución Continua para financiar el Gobierno hasta septiembre para darnos el tiempo necesario para trabajar en nuestra Agenda," dijo Trump en una publicación en las redes sociales.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.03% a la baja en el día a 104.30.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el miércoles que estaba trabajando con los republicanos en la Cámara de Representantes en una resolución continua para financiar el gobierno hasta septiembre, según Reuters.
"... Estoy trabajando con los GRANDES republicanos de la Cámara en una Resolución Continua para financiar el Gobierno hasta septiembre para darnos el tiempo necesario para trabajar en nuestra Agenda," dijo Trump en una publicación en las redes sociales.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.03% a la baja en el día a 104.30.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El superávit comercial de Australia aumentó a 5.620 millones de dólares mes a mes en enero frente a los 5.500 millones esperados y 4.924 millones (revisado desde 5.085 millones) en la lectura anterior, según los últimos datos de comercio exterior publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves.
Más detalles revelan que las exportaciones de Australia aumentaron un 1.3% mensual en enero desde un 1.2% (revisado desde un 1.1%) visto un mes antes. Mientras tanto, las importaciones cayeron un 0.3% mensual en enero, en comparación con un 5.9% visto en diciembre.
Reacción del mercado a la balanza comercial de Australia
Al momento de la publicación, el par AUD/USD baja un 0.08% en el día para cotizar a 0.6335.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El superávit comercial de Australia aumentó a 5.620 millones de dólares mes a mes en enero frente a los 5.500 millones esperados y 4.924 millones (revisado desde 5.085 millones) en la lectura anterior, según los últimos datos de comercio exterior publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves.
Más detalles revelan que las exportaciones de Australia aumentaron un 1.3% mensual en enero desde un 1.2% (revisado desde un 1.1%) visto un mes antes. Mientras tanto, las importaciones cayeron un 0.3% mensual en enero, en comparación con un 5.9% visto en diciembre.
Reacción del mercado a la balanza comercial de Australia
Al momento de la publicación, el par AUD/USD baja un 0.08% en el día para cotizar a 0.6335.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD arrasó en los gráficos el miércoles, subiendo un 1.75%.
- Los mercados se inclinan hacia el lado alcista antes de la última decisión de tasas del BCE.
- Las cifras clave del NFP de EE.UU. aún se avecinan, pero los pivotes arancelarios son un alivio bienvenido para los mercados.
El EUR/USD se disparó el miércoles, subiendo un 1.75% y acercándose a la zona de 1.0800 a medida que el sentimiento de riesgo aumenta tras otro pivote del presidente estadounidense Donald Trump sobre su propia estrategia arancelaria. El presidente Trump una vez más está pisando el freno en su propia estrategia comercial de amenazar con imponer altos impuestos a las importaciones a sus propios ciudadanos para castigar a otros países por una serie de agravios percibidos por Donald Trump.
El Banco Central Europeo (BCE) está preparado para recortar las tasas de interés en otros 25 puntos básicos el jueves, llevando la tasa de operaciones de refinanciamiento principal a 2.65% y reduciendo su tasa en la facilidad de depósito a 2.5%. A pesar de un tono general de crecimiento débil o desbalanceado que permea el conjunto de datos económicos de la UE en el primer trimestre, los operadores de tasas han recortado sus apuestas de recortes adicionales del BCE durante el resto del año, ya que la inflación continúa demostrando ser más problemática de lo que los planificadores centrales anticiparon. Los mercados de tasas ahora ven menos de 70 puntos básicos en recortes de tasas para el resto de 2025.
El cambio de empleo ADP de EE.UU. para febrero mostró solo 77.000 nuevos empleos, significativamente por debajo de la previsión de 140.000 y de los 186.000 de marzo. No obstante, los resultados de ADP han fallado consistentemente en correlacionarse con las Nóminas no Agrícolas (NFP) desde un cambio en la forma de reportar en 2022, lo que indica que el rendimiento débil tiene poca relevancia.
Leer más:
La secretaria de prensa de la Casa Blanca de EE.UU., Leavitt: Trump dará a la industria automotriz una prórroga en los aranceles
El presidente de EE.UU., Donald Trump, considera eximir ciertos productos agrícolas de los aranceles a Canadá y México
Esta semana, la administración Trump anunció un retraso de un mes en los aranceles para el sector automotriz, que depende en gran medida del comercio exterior. Esta exención fue declarada retroactivamente, ya que el equipo de Trump busca imponer aranceles a los socios comerciales sin afectar negativamente a la economía estadounidense.
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes es el enfoque clave para los operadores esta semana. Se proyecta que las nuevas adiciones de empleo neto en EE.UU. se recuperen ligeramente en febrero a 160.000, frente a la cifra bastante poco notable de 143.000 de enero.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El rally del EUR/USD del miércoles vio a Fiber tener su mejor día de negociación en años, subiendo 185 pips en una sola sesión y acercándose a la zona de 1.0800, un nivel de precio que el par no había visto desde principios de noviembre de 2024. El par apenas notó la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0640, con el EUR/USD atravesando la media móvil clave en una base intradía.
El EUR/USD ha subido un 4% en tres días, alcanzando máximos de 17 semanas a medida que la acción del precio se vuelve unilateral esta semana. Sin embargo, los alcistas podrían estar a punto de ser atrapados con las manos en la masa: los osciladores técnicos permanecen en territorio de sobrecompra, y un retroceso podría arrastrar las ofertas de vuelta a la EMA de 200 días antes de que una nueva tendencia alcista pueda comenzar en serio.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Un portavoz del ministerio de relaciones exteriores chino dijo el miércoles por la noche que China está lista para luchar contra "cualquier tipo" de guerra tras responder a los crecientes aranceles comerciales del presidente Donald Trump, según BBC.
Citas clave
Si EE.UU. realmente quiere resolver el problema del fentanilo, entonces lo correcto es consultar con China sobre la base de la igualdad, el respeto mutuo y el beneficio mutuo para abordar las preocupaciones de cada uno.
Si EE.UU. tiene otra agenda en mente y si la guerra es lo que EE.UU. quiere, ya sea una guerra de aranceles, una guerra comercial o cualquier otro tipo de guerra, estamos listos para luchar hasta el final.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par AUD/USD está cotizando un 0.03% a la baja en el día para cotizar a 0.6338.
- El GBP/USD subió otro 0.85% el miércoles mientras continúa la recuperación de la Libra.
- Los flujos del Dólar están suavizándose a medida que los mercados apuestan por cambios en los aranceles.
- La recuperación de tres días del Cable ha aumentado alrededor del 2.6%.
El GBP/USD pisó el acelerador y tuvo otra sesión fuerte el miércoles, subiendo otro 0.85% y registrando su tercera sesión consecutiva de ganancias firmemente alcistas. Los mercados de la Libra se están recuperando firmemente después de semanas de un apetito por el riesgo inestable, llevando al GBP/USD a máximos de 16 semanas.
A pesar de las advertencias de que la economía del Reino Unido se está debilitando en general, los mercados del Cable se recuperaron tras las Audiencias de Política Monetaria del miércoles del Banco de Inglaterra (BoE). Según el gobernador del BoE, Andrew Bailey, se espera un ligero aumento en la inflación a pesar de las cifras de crecimiento más débiles, lo que ha llevado a los mercados a reajustar sus expectativas de recortes de tasas para el resto de 2025. Los mercados de tasas ahora ven menos de 50 puntos básicos de recortes de tasas de interés para el resto del año.
El Cambio de Empleo ADP para febrero mostró solo 77K nuevos empleos, muy por debajo de la previsión de 140K y de los 186K de marzo. A pesar de esto, los resultados de ADP han fallado consistentemente en correlacionarse con las Nóminas no Agrícolas (NFP) desde un cambio en la forma de reportar en 2022, lo que significa que el pobre rendimiento tiene poca relevancia.
Leer más:
La secretaria de prensa de la Casa Blanca de EE.UU., Leavitt: Trump dará a la industria automotriz una prórroga en los aranceles
El presidente de EE.UU., Donald Trump, considera eximir ciertos productos agrícolas de los aranceles a Canadá y México
Esta semana, la administración Trump anunció un retraso de un mes en los aranceles para el sector automotriz, que depende en gran medida del comercio exterior. Esta exención fue declarada retroactivamente mientras el equipo de Trump busca imponer aranceles a los socios comerciales sin perjudicar la economía estadounidense.
No hay nada notable en el lado del Reino Unido del calendario de datos económicos esta semana, dejando las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes como la impresión clave de la que preocuparse para los operadores. Se espera que las adiciones netas de empleos en EE.UU. se recuperen ligeramente en febrero a 160K desde la abrumadoramente poco notable cifra de 143K de enero.
Pronóstico del precio del GBP/USD
La ganancia de más de 100 pips del GBP/USD el miércoles ha empujado la acción del precio muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.2685. El par podría estar preparado para un nuevo ciclo alcista a medio plazo, pero un breve agotamiento podría estar en el horizonte a medida que los osciladores técnicos continúan señalando condiciones de sobrecompra.
El GBP/USD ha ganado un 6.62% desde el mínimo de mediados de enero en la zona de 1.2100. Sin embargo, casi una cuarta parte de esas ganancias se han producido en los últimos tres días, con el Cable subiendo más de 323 pips desde el inicio de la semana, lo que implica que un aumento general en la volatilidad podría llevar a un impulso decepcionante a largo plazo.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El presidente de EE.UU., Donald Trump, está considerando eximir ciertos productos agrícolas de los aranceles impuestos a Canadá y México, dijo un reportero de Bloomberg en X la tarde del miércoles.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/CAD está cotizando un 0.05% a la baja en el día para comerciar a 1.4335.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo cerca de 1.4335 en la sesión americana tardía del miércoles.
- La Casa Blanca dijo que Trump retrasará los aranceles a Canadá y México sobre los automóviles por un mes.
- Los empleadores privados añadieron solo 77.000 empleos en febrero, más débil de lo esperado, señaló ADP.
El par USD/CAD extiende su declive a alrededor de 1.4335 durante la sesión americana tardía del miércoles. El Dólar canadiense (CAD) se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) mientras los inversores sopesan las perspectivas de que Canadá reciba algún alivio de los aranceles estadounidenses. Más tarde, el jueves, se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. y el Índice de Gerentes de Compras de Ivey de Canadá.
La Casa Blanca dijo el miércoles que el presidente estadounidense Donald Trump está eximiendo a los fabricantes de automóviles de los nuevos aranceles impuestos a México y Canadá por un mes, tras la implementación de la estrategia arancelaria personalizada de Donald Trump que impuso un arancel del 25% a todos los bienes importados de Canadá y México. El Dólar canadiense avanza tras estos desarrollos y crea un viento en contra para el USD/CAD.
Además, las preocupaciones sobre la economía estadounidense pesan sobre el Dólar. El empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 77.000 en febrero, en comparación con la lectura anterior de 186.000 (revisada desde 183.000), según Automatic Data Processing (ADP) el miércoles. Esta cifra fue más débil que las estimaciones iniciales de 140.000.
Por otro lado, la continua caída en los precios del petróleo crudo debido a informes de que OPEC+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril podría socavar el CAD vinculado a las materias primas y limitar el descenso del par. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
©2000-2025. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
