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Noticias de mercados
- El índice bursátil S&P 500 sube un 1.02% diario, cotizando al momento de escribir el 5.838.
- Las acciones de Moderna (MRNA) se disparan un 15.94% tras obtener una victoria legal frente a Pfizer y BioNTech.
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha dado una prórroga arancelaria a la industria automotriz de un mes.
- El informe de empleo ADP registra 77.000 nuevas posiciones en febrero, por debajo de las estimaciones del mercado.
- El PMI de servicios del ISM sube a 53.5 puntos en febrero, mejorando las previsiones de los analistas.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.741, encontrando compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo diario en 5.857. Actualmente el S&P 500 opera en 5.838, ganando un 1.02% el día de hoy.
El S&P 500 repunta tras las exenciones arancelarias de Donald Trump
El informe de empleo ADP registró 77.000 nuevos puestos en febrero, empeorando las expectativas del consenso que esperaban 140.000 y las 186.000 registradas en enero. A la par, el PMI de servicios del ISM se incrementó a 53.5 4 puntos en febrero superando los 52.6 4 puntos previstos por el mercado y los 52.8 puntos alcanzados en enero.
De acuerdo con el comunicado emitido por la Secretaria de Prensa de la Casa Blanca, Karolyn Leavitt, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha emitido una prórroga arancelaria a la industria automotriz de un mes, Cuba extendiendo la aplicación de aranceles del 25% a Canadá y México.
Tras estas noticias, el S&P 500 ha reaccionado al alza, subiendo un 1.02% el día de hoy, operando al momento de escribir en 5.838, terminando así con dos sesiones consecutivas a la baja.
Por otro lado, las acciones de Moderna (MRNA) se disparan un 15.94% diario, alcanzando máximos no vistos desde el 25 de febrero en 35.39$ en medio de una batalla legal contra Pfizer y BioNTech en relación a las patentes de las vacunas del Covid 19.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 establece un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 4 de marzo en 5.734. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 6.007, máximo del 26 de febrero en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia importante se encuentra en 6.145, punto pivote del 19 de febrero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- La Plata se dispara por encima de 32.00$, con la vista puesta en la resistencia clave de 33.00$ y 33.20$.
- El RSI señala fuerza alcista, con la acción del precio formando máximos y mínimos más altos.
- Los riesgos a la baja emergen si el XAG/USD cae por debajo de 32.00$, con soporte en 31.50$ y la SMA de 100 días en 31.21$.
Las ganancias del precio de la Plata continuaron por tercer día consecutivo desde que tocó fondo el viernes pasado cerca de 31.81$. Ganó más del 2.14% al final de la sesión norteamericana y se negocia a 32.63$. Amplia debilidad del Dólar estadounidense a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El metal gris superó la cifra de 32.00$ y se disparó hacia 33.00$, finalizando la sesión del miércoles cerca de 32.83$. El impulso está sesgado al alza, con la acción del precio registrando máximos y mínimos más altos, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta al alza, hacia la renovación de picos anteriores.
Por lo tanto, la primera resistencia del XAG/USD sería 33.00$. Con más fuerza, se expondrían niveles clave de resistencia, como el máximo del 20 de febrero en 33.20$, seguido por los máximos del ciclo de 33.39$ del 14 de febrero.
Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 32.00$, el siguiente soporte sería el área de 31.50$ antes de que los vendedores pudieran desafiar la SMA de 100 días en 31.21$. Con más debilidad, el siguiente soporte sería 31.00$, seguido por la SMA de 200 días en 30.48$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
La ministra de Relaciones Exteriores de Canadá, Melanie Joly, dijo el miércoles por la noche que el país podría potencialmente utilizar las exportaciones de petróleo y gas como un apalancamiento si los aranceles de EE.UU. continúan, según Reuters.
Citas clave
Canadá podría considerar utilizar sus exportaciones de petróleo y gas como apalancamiento si los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones canadienses aumentan.
Mientras Canadá se ha comprometido a imponer aranceles sobre importaciones estadounidenses por un valor de 155.000 millones de C$, aún no ha sugerido reducir las exportaciones de productos básicos.
Canadá actualmente exporta alrededor de 4 millones de barriles de petróleo por día a EE.UU. (lo que representa aproximadamente el 90% de sus exportaciones totales de crudo).
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/CAD está cotizando un 0.04% a la baja en el día, para comerciar a 1.4335.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 sube un 1.30% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 20.615.
- Los títulos de MicroStrategy Incorporated (MSTR) repuntan un 11.46% en la jornada del miércoles, llegando a máximos del 21 de febrero.
- Las acciones de PDD Holdings (PDD) ganan un 6.00% diario, llegando a máximos de una semana en 121.40$.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo del día en 20.182, atrayendo a compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo diario en 20.682. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera sobre 20.682, ganando un 1.30% en el día.
MicroStrategy Incorporated y PDD Holdings impulsan al Nasdaq 100 a zona de ganancias
Los títulos de PDD Holdings (PDD) firman su segunda sesión consecutiva al alza, ganando un 6.00% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 27 de febrero en 121.40$.
Por otro lado, las acciones de MicroStrategy Incorporated (MSTR) repuntan un 12.14% en la jornada del miércoles, alcanzando máximos del 21 de febrero en 311.28$.
El Nasdaq 100 termina con dos sesiones consecutivas con pérdidas, subiendo un 1.30% diario, operando en estos momentos en 20.615, animado por la exención de un mes de los aranceles a la industria automotriz.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 4 de marzo en 20.037. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 21.072, máximo del 3 de marzo. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 21.350, punto pivote del 26 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- La incapacidad de mantenerse por encima de 149.00 abre la puerta a una caída más profunda.
- Siguientes niveles clave de soporte en 148.39 y mínimo del año en 148.09.
- Potencial al alza solo si los compradores recuperan 149.70, con resistencia en 150.00 y 151.99-152.32.
El USD/JPY cambió de rumbo el miércoles y cayó alrededor de un 0.62% al final de la sesión norteamericana, ya que los vendedores apuntaban a un cierre diario por debajo de la cifra de 149.00. Al momento de escribir, el par se negocia en 148.86.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia a la baja del USD/JPY se mantiene intacta a pesar de los esfuerzos de los compradores por llevar el tipo de cambio por encima del Tenkan-Sen en 149.70. Sin embargo, la incapacidad de hacerlo agravó la caída por debajo de 149.00 y abrió la puerta a una nueva prueba del mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 148.09. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del 8 de octubre de 148.39.
Por otro lado, si los compradores del USD/JPY superan la cifra de 149.00, el siguiente objetivo será el Tenkan-Sen en 149.70. Una vez superado, la siguiente resistencia es 150.00, y un cierre diario por encima de este último podría consolidar la oportunidad de desafiar la confluencia del Kijun-Sen y la media móvil simple (SMA) de 200 días en torno a 151.99-152.32.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar canadiense rebotó casi un 1% el miércoles.
- Los mercados del CAD se están recuperando a medida que la administración Trump cambia su enfoque sobre los aranceles.
- Las cifras laborales clave se esperan para finales de semana, y el NFP se avecina.
El Dólar canadiense se disparó el miércoles, recuperando casi un punto porcentual frente al Dólar estadounidense. La recuperación del CAD del día ha empujado al USD/CAD a la baja, forzando las ofertas de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca del nivel de 1.4300.
Pasaron menos de 48 horas, pero el presidente de EE.UU., Donald Trump, ya está explorando vías para proporcionar concesiones o extensiones para las industrias clave que enfrentan la ruina a manos de la amplia agenda arancelaria del presidente Trump. La Casa Blanca ha emitido una exención de 30 días para la industria automotriz de EE.UU. tras la implementación de la estrategia arancelaria personalizada de Donald Trump que impuso un arancel del 25% a todos los bienes importados de Canadá y México.
Qué mueve el mercado hoy: Los aranceles presagian problemas para las industrias estadounidenses a medida que continúa el cambio de política
- El Dólar canadiense recortó pérdidas recientes, ganando nueve décimas de un por ciento el miércoles.
- Los mercados del CAD están recuperando terreno a medida que la administración Trump comienza a alejarse de sus propias políticas arancelarias.
- Los mercados están apostando por más exenciones arancelarias y extensiones en las próximas semanas a medida que la administración Trump retrasa los aranceles a los fabricantes de automóviles de EE.UU., que dependen en gran medida del comercio exterior.
- El equipo de Trump está descubriendo cuánto depende la economía de EE.UU. del comercio eficiente.
- Los datos laborales clave aún se avecinan a finales de semana con las cifras de empleo de Canadá y otra ronda de adiciones netas de empleos del NFP de EE.UU.
- Se espera que las ganancias laborales en Canadá se desaceleren en febrero, mientras que se espera que las ganancias netas de empleos en EE.UU. se recuperen ligeramente.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El rebote del Dólar canadiense el miércoles ha arrastrado el gráfico del USD/CAD de vuelta a territorio familiar, para bien o para mal. La tendencia predominante es un lento movimiento lateral, con el CAD probando continuamente mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense.
El USD/CAD está avanzando de nuevo hacia la EMA de 50 días en el nivel de 1.4300 en las velas diarias, lo que implica que el par podría quedarse sin gas una vez más. Sin embargo, los osciladores técnicos están mostrando que los toros del CAD aún tienen algo de espacio para avanzar y tratar de arrastrar a los pares basados en el USD aún más a la baja.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD se disparó antes de la sesión asiática, recuperando terreno cerca de la zona de 0.5720 tras un fuerte interés comprador.
- El par subió por encima de su SMA de 20 días, señalando un posible cambio en el impulso a medida que el RSI se movió a territorio positivo.
El NZD/USD extendió su avance el miércoles, recuperándose bruscamente y posicionándose por encima de un nivel técnico clave. El par se vio por última vez cotizando cerca de la región de 0.5720 antes de la sesión asiática, registrando fuertes ganancias a medida que los compradores recuperaron el control. Tras un prolongado período de ventas, el impulso parece estar cambiando, ya que los indicadores técnicos sugieren una perspectiva más constructiva.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido a territorio positivo, reflejando un aumento en el impulso alcista, mientras que el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en territorio negativo pero imprime barras rojas planas, señalando una desaceleración en la presión bajista. Más importante aún, el par ha logrado subir por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, un nivel clave que anteriormente había actuado como resistencia.
Mirando hacia adelante, la resistencia inmediata se encuentra alrededor de la zona de 0.5750, con una ruptura por encima de este nivel que podría abrir la puerta a un mayor ascenso hacia 0.5800. A la baja, la SMA de 20 días, que ahora actúa como soporte cerca de 0.5680, será crucial. Si los compradores logran mantener el par por encima de este umbral, la perspectiva alcista podría permanecer intacta.
Gráfico diario del NZD/USD
- El AUD/JPY subió ligeramente antes de la sesión asiática, estabilizándose cerca de la zona de 94.00 tras recientes pérdidas.
- La acción del precio del martes sugirió que los vendedores alcanzaron una fuerte área de soporte, allanando el camino para una posible consolidación.
- La resistencia clave se alinea cerca de 95.00, mientras que el soporte se mantiene en el mínimo reciente alrededor de 93.60.
El AUD/JPY mostró signos de recuperación el miércoles, avanzando ligeramente tras una prolongada racha bajista. El par se observó por última vez cotizando alrededor de la región de 94.50 antes de la sesión asiática, intentando recuperar terreno tras una fuerte caída. Los vendedores dominaron las sesiones anteriores, pero la acción del precio del martes indicó agotamiento al no lograr empujar los precios a la baja. Este cambio ha dado a los compradores la oportunidad de intervenir, potencialmente configurando una fase de consolidación.
Los indicadores técnicos reflejan esta transición. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está rebotando bruscamente desde territorio negativo, sugiriendo que el impulso de venta se está debilitando. Mientras tanto, el indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue imprimiendo barras rojas decrecientes, indicando que la presión a la baja persiste pero se está desvaneciendo gradualmente. Si se construye un impulso alcista, podría seguir una prueba de la resistencia de 94.50-95.00.
Desde una perspectiva técnica, la resistencia inmediata se observa cerca de 95.00, alineándose con una zona de reacción previa. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par hacia la zona de 95.00. A la baja, el soporte inicial se ubica alrededor de 93.60, con un movimiento por debajo de este umbral que podría reavivar la presión bajista. Sin embargo, dado los signos de estabilización, el panorama a corto plazo parece favorecer el comercio lateral mientras el mercado digiere las pérdidas recientes.
AUD/JPY gráfico diario
- XAU/USD se mantiene firme a medida que crece la especulación sobre la posible eliminación de aranceles por parte de Trump.
- El oro fluctúa alrededor de 2.910$ en medio de señales económicas mixtas y incertidumbre en la política.
- Los datos de empleo ADP de EE.UU. decepcionan, mientras que el PMI de servicios ISM muestra que los riesgos de inflación persisten.
- Los operadores esperan los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes para obtener pistas sobre recortes de tasas de la Fed.
El precio del oro se mantiene firme el miércoles en medio de la especulación de que el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, podría eliminar algunos aranceles, al menos los impuestos sobre automóviles vinculados al acuerdo de libre comercio T-MEC. Sin embargo, la incertidumbre persiste, y el XAU/USD cotiza a 2.919$, prácticamente sin cambios.
Los precios del lingote habían estado oscilando alrededor de la marca de 2.910$ durante la sesión norteamericana a medida que continuaba el flujo de noticias. La Reserva Federal (Fed) reveló el Libro Beige en anticipación a la próxima política monetaria, afirmando que la actividad económica general aumentó, sin embargo, los precios son más altos en medio de las políticas comerciales de Trump.
En cuanto a los datos, el ADP reveló que la contratación privada en febrero se desaceleró drásticamente en comparación con las cifras de enero. Mientras tanto, según el último PMI de servicios ISM de febrero, las empresas continuaron expandiéndose de manera saludable. A pesar de esto, los temores de que la inflación pudiera reaccelerarse permanecieron, ya que el Índice de Precios Pagados, un subcomponente del PMI, saltó por encima del nivel 60, lo que sugiere que los productores están pagando precios más altos, lo que podría avivar una segunda ronda de inflación.
Mientras tanto, los datos recientemente revelados de EE.UU. generaron temores de recesión. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyecta que el Producto Interno Bruto (PIB) para el primer trimestre de 2025 será de -2.8%, por debajo del 1.6% estimado el lunes.
En cuanto a la geopolítica, un asistente del presidente de Ucrania, Zelensky, discutió pasos para lograr la paz con el asesor de seguridad nacional de EE.UU., ya que Ucrania y EE.UU. acordaron una reunión pronto.
Esto podría empujar los precios del oro a la baja, junto con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los operadores estarán atentos a la publicación el viernes de las cifras de Nóminas no Agrícolas de febrero, con analistas proyectando 160K empleos añadidos a la fuerza laboral.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro se consolida en medio de datos mixtos de EE.UU.
- El bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cuatro puntos básicos (pb) a 4.28%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) a 10 años, están subiendo cuatro puntos y medio hasta 1.935%.
- El informe de Cambio Nacional de Empleo ADP mostró que la contratación en el sector privado de EE.UU. aumentó en 77K en febrero, significativamente por debajo de la previsión de 140K y muy por debajo del fuerte aumento de 186K de enero.
- Mientras tanto, el PMI de servicios ISM se expandió a 53.5 en febrero, superando las expectativas de 52.6 y mejorando desde el 52.8 de enero, señalando un crecimiento continuo en el sector de servicios.
- Los operadores del mercado monetario habían incorporado 71.5 puntos básicos de flexibilización en 2025, por debajo de los 81 pb del martes, según datos del Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se mantiene firme por encima de 2.900$
Los precios del oro se estancaron el miércoles después de registrar dos días consecutivos alcistas. Sin embargo, el impulso se ha desplazado al alza, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio alcista. Dicho esto, el camino de menor resistencia del lingote es una continuación de la tendencia alcista.
La próxima resistencia del XAU/USD sería de 2.950$, seguida del máximo histórico de 2.954$. Una ruptura de este último podría exponer la marca de 3.000$. Por otro lado, un cierre diario por debajo de 2.900$ podría poner en riesgo la tendencia alcista y abrir la puerta a un retroceso "saludable".
Dicho esto, el primer soporte del oro sería el mínimo del 28 de febrero de 2.832$, seguido de la cifra de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El par avanzó aproximadamente un 0.75% durante la sesión americana del miércoles, cotizando en la zona media de 0.6300 tras nuevos datos de EE.UU.
- El Dólar australiano sube casi un 1.40% intradía, enfrentándose a la media móvil de 20 días que podría cambiar la perspectiva a corto plazo si se recupera.
- El arancel del 10% del presidente Donald Trump sobre China, junto con aranceles anteriores, representa un riesgo para el potencial alcista del Dólar australiano.
El Dólar australiano (AUD) se fortaleció el miércoles, con el par AUD/USD ganando tracción tras el informe mixto del PMI de servicios del ISM y cifras más suaves del cambio de empleo de ADP en Estados Unidos (EE.UU.). El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico, manteniendo al Aussie en una posición favorable.
Qué mueve el mercado hoy: Los datos post-ISM y ADP moldean los flujos de divisas en medio de advertencias sobre aranceles
- Los nuevos aranceles de EE.UU. sobre las importaciones chinas añaden más presión al sentimiento de riesgo global. El impuesto del 10% del presidente Donald Trump se suma a aranceles anteriores y la posibilidad de represalias chinas sigue siendo alta, lo que es particularmente preocupante para las divisas vinculadas a las materias primas como el Aussie, dado el estatus de China como el mayor socio comercial de Australia.
- En el frente de datos de EE.UU., el PMI de servicios del ISM mostró una expansión continua en 53.5, mientras que el informe de ADP indicó ganancias de empleo en el sector privado más suaves en comparación con las previsiones. Estas señales mixtas pesan sobre el Dólar estadounidense, ya que los operadores evalúan la probabilidad de ajustes en la política de la Reserva Federal (Fed) en respuesta a posibles vientos en contra económicos.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha evitado anunciar más recortes de tasas desde que redujo la Tasa de Efectivo Oficial en 25 puntos básicos a 4.10% en febrero, reiterando preocupaciones sobre la inflación. Las expectativas del mercado para un alivio adicional siguen siendo inciertas, dependiendo de los datos que se publiquen próximamente.
- Los inversores evalúan con cautela los activos más arriesgados, ya que la debilidad del Dólar estadounidense no logra desencadenar un fuerte rally del Aussie. La demanda de exportaciones de materias primas australianas podría verse afectada si los conflictos comerciales se intensifican. Mientras tanto, el Aussie mantiene cierto ímpetu alcista gracias a la debilidad del Dólar.
Análisis técnico: El par desafía la SMA de 20 días en medio de un cambio de impulso
El par AUD/USD avanzó aproximadamente un 1.40% a alrededor de 0.6333 durante la sesión americana del miércoles, recuperándose de los mínimos intradía tras la publicación de los informes del PMI de servicios del ISM y de ADP. El indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras rojas decrecientes, indicando una disminución de la fuerza de venta, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en los 50 altos, subiendo bruscamente desde niveles más bajos.
Con el Aussie subiendo casi un 1.40% en el día, recuperar la media móvil de 20 días marcaría una mejora en sus perspectivas a corto plazo. Sin embargo, si nuevos desarrollos sobre aranceles socavan el apetito por el riesgo, el par podría retroceder hacia el soporte alrededor de la región de 0.6250, con un piso más robusto cerca de 0.6200. La resistencia aparece por encima de 0.6350, donde cualquier ruptura podría reforzar el impulso alcista a corto plazo.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- Chimerix Inc. (CMRX) sube un 70.56% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 8.46$.
- Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) ha acordado la compra en 935 millones de dólares.
Los valores de Chimerix Inc. (CMRX) establecieron un mínimo del día en 8.40$, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 8.46$. Actualmente, CMRX cotiza sobre 8.46$, ganando un 70.56% diario, en comparación con el precio del cierre de la sesión anterior en 4.96$.
Jazz Pharmaceutical compra Chimerix Inc. para acceder a un medicamento para tratar tumores cerebrales
La compañía especializada en biotecnología, Chimerix Inc. (CMRX) ha aceptado la oferta de adquisición de 935 millones de dólares por parte de Jazz Pharmaceutial. Los detalles de la compra incluyen un pago de 8.55$ por acción en efectivo, lo cual representa una ganancia de alrededor de un 72.44% respecto al precio de cierre del martes.
La intención de Jazz Pharmaceutical (JAZZ) es obtener acceso al principal fármaco de Chimerix (CMRX) para tratar un tipo de tumor cerebral poco común que afecta a jóvenes adultos y a niños. El medicamento en cuestión es “dordaviprona”, el cual se encuentra bajo evaluación por la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA), en espera de una aprobación antes del 18 de agosto.
En este contexto, las acciones de CMRX se han disparado un 70.56% en la jornada del miércoles, finalizando con dos jornadas consecutivas a la baja, estableciendo un nuevo máximo histórico en 8.47$.
Niveles técnicos de Chimerix Inc.
Las acciones de CRMX establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 25 de febrero en 4.53$. El siguiente soporte clave lo observamos en 3.13$, punto pivote del 13 de enero. Al alza, observamos el número cerrado de 10.00$ como posible zona de toma de beneficios, en convergencia con la extensión al 1.272% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas de CMRX
La tendencia a la baja del Dólar estadounidense ganó impulso adicional el miércoles, alimentada por preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y algunas esperanzas renovadas de que la administración Trump podría retrasar algunos aranceles planificados.
Aquí está lo que necesitas saber el jueves 6 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rompió por debajo del soporte de 105.00, alcanzando nuevos mínimos de cuatro meses en medio de más preocupaciones sobre la economía de EE.UU. Los resultados de la Balanza Comercial de enero están por publicarse, seguidos por los recortes de empleo de Challenger, las habituales solicitudes iniciales de desempleo semanales y los Costos Laborales Unitarios. Además, se espera que Waller y Harker de la Fed hablen.
El EUR/USD extendió su sólido rendimiento hasta las proximidades de la barrera de 1.0800, o nuevos máximos de cuatro meses. La decisión de tasas de interés del BCE será el centro de atención, junto con la conferencia de prensa de Lagarde. En cuanto a los datos, se publicará el PMI de Construcción de HCOB en Alemania y en la zona euro, junto con las ventas minoristas en todo el bloque.
El GBP/USD subió a solo unos pips de la barrera clave en 1.2900, o máximos de varios meses. El PMI de Construcción de S&P Global será la única publicación al otro lado del canal, seguido del discurso de Mann del BoE.
El USD/JPY reanudó su tendencia a la baja y volvió a visitar los bajos 148.00 tras el fuerte retroceso del Dólar. Se publicarán las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros.
El AUD/USD subió notablemente, avanzando por tercer día consecutivo y reclamando el área más allá de la barrera de 0.6300. Se esperan los resultados de la Balanza Comercial, seguidos de las cifras preliminares de Permisos de Construcción y Aprobaciones de Viviendas Privadas.
Los precios del barril de WTI cayeron a nuevos mínimos cerca de 65.00$ en respuesta a un aumento en las existencias de petróleo crudo de EE.UU., preocupaciones sobre aranceles y la intención esperada de la OPEP+ de aumentar la producción de petróleo en abril.
Los precios del Oro alcanzaron su tercer día consecutivo de ganancias, volviendo a probar la zona de 2.920$ tras la fuerte caída del Dólar estadounidense. Los precios de la Plata subieron aún más por encima del nivel de 32.00$ por onza, coqueteando con máximos de ocho días.
El Resumen de Comentarios sobre las Condiciones Económicas Actuales de la Reserva Federal (Fed), conocido coloquialmente como el Libro Beige, es una recopilación de información anecdótica sobre la inflación, el empleo y las condiciones económicas generales dentro de cada distrito del Banco de la Fed. El Libro Beige se recopila y se publica ocho veces al año, liberándose aproximadamente dos semanas antes de cada decisión sobre tasas de la Fed.
El Libro Beige es considerado en general el de menor impacto de los tres 'Libros' distribuidos por la Fed, sin embargo, el Libro Beige es la única versión que está disponible públicamente. Normalmente un lanzamiento sin relevancia, el Libro Beige de marzo tiene un peso adicional ya que las aspiraciones de guerra comercial del presidente estadounidense Donald Trump están comenzando a producir grietas en la economía de EE.UU. mucho antes de que hayan alcanzado su efecto completo, o incluso se hayan implementado completamente.
Aspectos destacados
Las expectativas generales para la actividad económica en los próximos meses fueron ligeramente optimistas.
Los precios aumentaron moderadamente en la mayoría de los distritos, pero varios distritos informaron un aumento en el ritmo de incremento en relación con el período de informes anterior.
La actividad económica de EE.UU. aumentó ligeramente desde mediados de enero.
El empleo fue ligeramente más alto en términos generales, con resultados mixtos.
Los salarios aumentaron a un ritmo modesto a moderado, los precios subieron moderadamente.
Los contactos en la mayoría de los distritos esperaban que los posibles aranceles sobre insumos los llevaran a aumentar los precios, con informes aislados de empresas que aumentaban los precios de manera preventiva.
Según la Secretaria de Prensa de la Casa Blanca de EE.UU., Karoline Leavitt, el presidente de EE.UU., Donald Trump, está otorgando a la industria automotriz estadounidense, que depende increíblemente del comercio exterior, una exención de un mes de los severos aranceles del 25% impuestos esta semana a Canadá y México.
La administración de la Casa Blanca también se ha inclinado hacia otras posibles exenciones o retrasos, ya que el equipo de Trump continúa demostrando que los mercados tienen razón y pivota una vez más sobre la mayoría de sus propias amenazas de imponer severos impuestos a la importación a sus propios ciudadanos.
Aspectos destacados
Trump habló con los directores de las tres grandes automotrices.
Los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril.
Trump está abierto a escuchar sobre exenciones adicionales de aranceles.
La administración Trump está haciendo todo lo posible en relación con la inflación.
El Asesor de Seguridad Nacional, Waltz, ha estado hablando con sus homólogos ucranianos.
Reconsiderando la financiación para Ucrania.
Las conversaciones sobre el acuerdo mineral están en curso.
Las conversaciones entre EE.UU. y Ucrania están sucediendo mientras hablamos.
El precio del Dólar estadounidense cae frente al Real brasileño, alcanzando mínimos de dos días en 5.8837.
El USD/BRL reaccionó a la baja desde un máximo no visto desde el 2 de enero en 6.2440, donde encontró vendedores agresivos que arrastraron la paridad a mínimos de dos días en 5.8837.
El USD/BRL cotiza actualmente sobre en 5.8851, cayendo un 2.99% el día de hoy.
La volatilidad arancelaria lleva al Real brasileño a mínimos de dos meses
- La aplicación de aranceles de Estados Unidos a sus principales socios comerciales, así como los temores de su extensión a metales como el acero han llevado al Real brasileño a alcanzar máximos de dos meses.
- Sin embargo, el Secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, insinuó el día de hoy, la posibilidad de la disminución o eliminación completa da los aranceles impuestos por Donald Trump.
- Tras estas noticias, el USD/BRL reaccionó a la baja, perdiendo un 2.99%, alcanzando mínimos de dos días en 5.8851.
- Los operadores estarán atentos el día de mañana a la publicación del IPCA de Fipe, correspondiente a febrero, el cual registró un 0.24% en enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El DXY cae más del 2.5% esta semana a medida que la presión de venta se intensifica.
- Los datos de empleo de ADP no cumplen con las expectativas, mostrando una desaceleración en la contratación.
- El PMI de servicios del ISM supera las previsiones, señalando una resiliencia económica.
- Los indicadores técnicos sugieren un mayor descenso a medida que se rompen los niveles de soporte clave.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a seis monedas principales, está extendiendo su caída por tercer día consecutivo el miércoles. Los datos del mercado laboral más débiles de lo esperado, junto con el aumento de las tensiones comerciales y la incertidumbre política, están empujando al Dólar estadounidense aún más a la baja.
Aunque el sector de servicios se mantiene robusto, el mercado se está enfocando en la falta de empleo de ADP, reforzando las expectativas de una economía en desaceleración. Hasta ahora, el DXY se ha depreciado más del 2.5% esta semana, sin señales inmediatas de reversión.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se debilita en medio de preocupaciones laborales
- El DXY se desploma por debajo de niveles clave, marcando el punto más bajo desde noviembre de 2024.
- El informe de empleo de ADP muestra que el sector privado de EE.UU. añadió solo 77.000 empleos, por debajo de las expectativas de 140.000.
- En el lado positivo, el PMI de servicios del ISM sube a 53.5, superando las previsiones y mostrando una expansión económica continua.
- Dicho esto, las presiones inflacionarias persisten, con el Índice de Precios Pagados subiendo a 62.6 desde 60.4.
- El Índice de Empleo dentro de los datos del ISM mejora, subiendo a 53.9 desde 52.3.
- La herramienta CME FedWatch indica un aumento en las expectativas de recortes de tasas para más adelante este año y los inversores pueden comenzar a apostar por 100 puntos básicos de alivio en 2025.
Perspectiva técnica del DXY: El impulso bajista se intensifica
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) continúa deslizándose, cayendo por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 100 días, que se acercan a un cruce bajista alrededor de 107.00. La finalización de este patrón podría reforzar la presión a la baja, dejando al Dólar estadounidense vulnerable a más caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) continúan apuntando hacia abajo, confirmando el impulso bajista. Con el índice ahora en niveles no vistos desde noviembre de 2024, una ruptura sostenida por debajo de 106.00 podría abrir la puerta a un movimiento hacia 105.50 y más allá.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- El Peso mexicano rebota un 0.92% tras alcanzar un máximo de cuatro semanas en 20.99
- La administración Trump considera, según informes, un retraso de un mes en los aranceles para los fabricantes de automóviles.
- La economía de México se debilita, con la previsión del PIB de Banxico recortada al 0.81%.
- Goldman Sachs advierte que el PIB de México podría contraerse hasta un 4% si los aranceles se mantienen.
El Peso mexicano (MXN) está recuperando terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, ante rumores de que los aranceles impuestos por los Estados Unidos (EE.UU.) desde el 4 de marzo podrían ser revertidos o al menos ajustados, según el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick. Por lo tanto, el par USD/MXN retrocedió tras alcanzar un máximo de cuatro semanas de 20.99, cotizando a 20.38, con una caída de más del 0.92%.
Bloomberg informó que la administración Trump podría estar considerando otro retraso de un mes en los aranceles para los fabricantes de automóviles en México y Canadá, según personas familiarizadas con el asunto. La moneda de mercado emergente se recuperó tras debilitarse un 2.61% el martes, recuperando terreno y subiendo un 0.67% en la semana, mientras el USD/MXN prueba la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.32.
El martes, los aranceles del 25% entraron en vigor para las importaciones mexicanas y provocaron una caída del Peso. Sin embargo, parece que las discusiones continuaron mientras la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum dijo que se revelarán represalias el domingo.
Mientras tanto, los datos muestran que la economía mexicana continúa deteriorándose, ya que la Inversión Fija Bruta cayó en diciembre tanto en términos mensuales como anuales. La encuesta de analistas privados del Banco de México (Banxico) reveló que los economistas proyectan que la economía crecerá un 0.81%, por debajo de la estimación del 1% en enero de 2025.
Según El Financiero, la economía de México está en medio de una recesión, y el Producto Interno Bruto (PIB) podría contraerse hasta un 4% si se mantienen los aranceles de Trump.
Alberto Ramos, Economista Jefe para América Latina en Goldman Sachs, declaró que incluso en un escenario con un impacto combinado de incertidumbre en la política comercial y represalias parciales, el PIB de México podría reducirse entre un 3% y un 3.5%, y la inflación podría reaccelerarse.
Sin embargo, el Peso mexicano ganó impulso el miércoles, un rebote de alivio mientras los operadores esperan una actualización sobre los aranceles en México.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para febrero reveló que la actividad empresarial mejoró. Mientras tanto, los datos de empleo en EE.UU. fueron desalentadores, lo que generó temores de una posible recesión.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se recupera en medio de un Dólar estadounidense débil
- La Inversión Fija Bruta de México en diciembre cayó del 0.1% al -2.6% mensual. En los doce meses hasta diciembre, las cifras se deterioraron aún más, pasando del -0.7% al -4%.
- Los economistas privados del Banco de México (Banxico) mostraron que se prevé que la inflación general termine en 3.71%, ligeramente por debajo del 3.83% anterior, mientras que se espera que el IPC subyacente termine en 3.75%, sin cambios respecto a la estimación anterior.
- Los economistas ahora predicen que el tipo de cambio del par USD/MXN cerrará en 2025 en 20.85, ligeramente por debajo de la proyección de 20.90 en la encuesta anterior. Sin embargo, para 2026, anticipan una depreciación más pronunciada del Peso, muy por encima del nivel de 21.30 esperado en la encuesta de enero.
- En EE.UU., el Cambio Nacional de Empleo ADP mostró que la contratación privada aumentó en 77K, menos que las estimaciones de 140K y muy por debajo del notable aumento de 186K de enero.
- El PMI de Servicios ISM en febrero se expandió a 53.5, por encima de las previsiones de 52.6, subiendo desde el 52.8 de enero.
- Por lo tanto, los operadores del mercado monetario habían incorporado 81 puntos básicos de relajación en 2025, frente a los 70 pb de la semana pasada, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países pudieran llegar a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.40
La recuperación del Peso ha llevado al par USD/MXN hacia la SMA de 100 días, que si se supera, podría allanar el camino para probar la barrera psicológica de 20.00. Debido a los titulares comerciales que sugieren un "posible" retraso en los aranceles, el impulso se ha desplazado a la baja, como se observa en el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dicho esto, el camino de menor resistencia a corto plazo favorece una mayor apreciación de la moneda mexicana.
El siguiente soporte sería 20.00. Si se supera, la próxima zona de demanda sería la SMA de 200 días en 19.54. De lo contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, podría exacerbar un repunte hacia el pico del 4 de marzo en 20.99. A continuación, se encuentra el pico del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones ganó 300 puntos tras la caída del martes.
- Las acciones permanecen tibias mientras los inversores esperan señales de alivio en las tensiones de la guerra comercial.
- Las cifras del PMI de servicios superaron las expectativas, pero las cifras de nóminas de ADP no alcanzaron la meta.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) rebotó tras la pronunciada caída de dos días de esta semana, recuperando un terreno escaso mientras los inversores intentan sostener el mercado. Las acciones sufrieron un golpe después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump finalmente dejara que sus propios aranceles sobre Canadá, México y China entraran en vigor, pero los inversores esperan otra ronda de concesiones y retrasos para aliviar las presiones de la guerra comercial.
Los cambios en el empleo de ADP en USD llegaron muy por debajo de las expectativas, mostrando muchos menos nuevos empleos en febrero de lo que pronosticaban los medianos del mercado. ADP mostró solo 77.000 nuevas adiciones netas de empleo en febrero, muy por debajo de la cifra revisada de marzo de 186.000, y fallando la previsión de 140.000. A pesar de la cifra negativa, no toda la esperanza está perdida para el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de esta semana: el cambio mensual de empleo de ADP ha tenido una terrible racha de no correlación con los resultados de NFP desde que ADP cambió su metodología de informes y medición en 2022, por lo que una cifra mala o buena no señala mucho de nada.
Los rumores están circulando de que el presidente Trump está listo para comenzar a cambiar su propio paquete de aranceles. La administración Trump está supuestamente considerando una exclusión arancelaria de un mes para toda la industria automotriz, y el ciclo continuo de hablar duro pero retrasar y conceder parece que continuará en el corto plazo.
Noticias del Dow Jones
La mayoría de los valores listados del Dow Jones están probando el lado alto el miércoles, buscando llevar a cabo una recuperación tras la debilidad inspirada por los aranceles de esta semana. Chevron (CVX) cayó un 1.8%, deslizándose por debajo de 150$ por acción después de que la administración Trump le quitara a la conglomerado energético su licencia para operar en Venezuela. Aparentemente, el equipo de Trump siente que el presidente venezolano Nicolás Maduro no ha hecho lo suficiente para reformar el electorado del país a la imagen de EE.UU. y no está generalmente dispuesto a aceptar a migrantes deportados que pueden o no ser realmente venezolanos.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Dow Jones logró detener la hemorragia esta semana, al menos por ahora. La acción del precio está luchando para intentar mantener un pie en el nivel de 43.000 después de captar un rebote brusco desde el nivel de 42.400.
El DJIA está peligrosamente cerca de hacer contacto físico con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días por primera vez en más de dos años. Sin embargo, la EMA de 200 días está comenzando a mostrar signos de desaceleración, lo que podría dar a los postores la oportunidad de reunir sus pies debajo de ellos y continuar la tendencia de superar la media móvil clave.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
XAU/USD Precio actual: 2.929,08$
- Las tensiones de la guerra comercial y los malos datos de Estados Unidos ponen al USD en modo de venta masiva.
- El Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria el jueves.
- XAU/USD reanudó su avance y apunta a volver a probar máximos históricos.
XAU/USD cotiza cerca de un nuevo máximo semanal de 2.929,65$, con máximos más altos a la vista. El metal brillante se benefició de la debilidad general del Dólar estadounidense (USD), este último afectado por datos tibios de Estados Unidos (EE.UU.) y los masivos aranceles del presidente Donald Trump a los socios comerciales.
El presidente Trump se dirigió al Congreso a última hora del martes y minimizó los posibles efectos negativos de su última ronda de aranceles. "Habrá un pequeño disturbio, pero estamos bien con eso. No será mucho," dijo Trump, añadiendo que los aranceles recíprocos a los socios comerciales entrarán en vigor el 2 de abril.
Aún así, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió que la administración de Trump podría reducir o incluso revertir los aranceles a los dos países vecinos, lo que estimuló el apetito por el riesgo durante la primera mitad del día y perjudicó al USD.
El Dólar cayó aún más tras la publicación del informe de Cambio de Empleo ADP de EE.UU., que mostró que el sector privado añadió 77.000 nuevos puestos en febrero, mucho peor que los 183.000 anteriores o los 140.000 esperados. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM, por otro lado, saltó a 53.5 en febrero desde 52.8 en el mes anterior, superando las expectativas de 52.6.
El enfoque ahora se desplaza al Banco Central Europeo (BCE), que se espera entregue otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) cuando anuncie su decisión sobre política monetaria el jueves. Aparte de eso, los inversores mantendrán un ojo en los desarrollos de la guerra comercial.
Perspectiva técnica a corto plazo del XAU/USD
El gráfico diario del XAU/USD muestra que cotiza alrededor de su apertura diaria, mientras que una caída intradía fue rápidamente revertida, lo que sugiere que los compradores están aprovechando las caídas. El mismo gráfico muestra que el Oro se desarrolla por encima de todas sus medias móviles, con una media móvil simple (SMA) de 20 plana proporcionando soporte a corto plazo en torno a 2.906,25$. Los indicadores técnicos, mientras tanto, han cambiado a una dirección sin rumbo, con el indicador de Momentum estancado alrededor de su nivel 100.
La imagen a corto plazo muestra que el riesgo se inclina al alza. En el gráfico de 4 horas, el par XAU/USD se mantiene en el extremo superior de su rango reciente mientras avanza por encima de todas sus medias móviles. Una SMA de 20 alcista proporciona soporte intradía en el área de 2.890$, mientras avanza por debajo de una SMA de 100 aún plana. Finalmente, los indicadores técnicos se han vuelto firmemente al alza dentro de niveles positivos, reflejando un interés comprador persistente.
Niveles de soporte: 2.894,25$ 2.876,90$ 2.858,70$
Niveles de resistencia: 2.927,90$ 2.941,40$ 2.956,10$
- El Dow Jones sube un 0.22% en el día.
- El Nasdaq 100 cae un 0.10% el día de hoy, arrastrado por CrowdStrike Holdings (CRWD).
- El S&P 500 cae un 0.03% en espera de actualizaciones arancelarias.
- El informe de empleo ADP no cumple con las estimaciones de febrero, al registrar 77.000 nuevas posiciones.
- Howard Lutnick, Secretario de Comercio de EE.UU., señaló que Donald Trump emitirá un comunicado en el transcurso del día que podría relajar la tensión arancelaria.
El Dow Jones marcó un mínimo del día en 42.461, encontrando compradores que impulsaron el índice a un máximo diario en 42.863, consolidándose dentro del rango de la sesión anterior.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.747, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 20.433. El S&P 500 abrió en 5.793, cotizando dentro del rango de la sesión previa.
Caterpillar y 3M Company mantienen al Dow Jones en terreno positivo
El índice Dow Jones gana un 0.22% en el día, cotizando actualmente en 42.626.
Los títulos de Caterpillar (CAT) repuntan un 2.15% diario, alcanzando máximos d dos días en 334.64$. En la misma sintonía, las acciones de 3M (MMM) suben un 1.73% en la jornada del miércoles, marcando un máximo del día en 149.04$, manteniéndose dentro del rango operativo del martes.
El Dow Jones se consolida en mínimos de tres semanas, expectante ante los anuncios arancelarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
El Nasdaq 100 cotiza a la baja arrastrado por CrowdStrike Holdings e Intel Corporation
El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.10% el día de hoy, hilando tres sesiones consecutivas a la baja, operando en estos momentos sobre 20.338.
Los valores de CrowdStrike Holdings (CRWD) caen un 10.46% diario, llegando a mínimos no vistos desde el 14 de enero en 343.00$ tras la publicación de su informe de ganancias. CRWD obtuvo ingresos por 1.06 mil millones de dólares frente a los 1.03 mil millones de dólares esperados por los analistas, así como una ganancia por acción de 1.03$, superior a los 0.857$ proyectados por el mercado. La compañía ha reducido su ganancia por acción esperada para el siguiente año, lo que ha llevado a una venta agresiva en sus acciones.
Por otro lado, los títulos de Intel Corporation (INTC) firman su tercera jornada consecutiva a la baja, perdiendo un 3.80% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 11 de febrero en 20.50$.
El S&P 500 opera con pérdidas en espera del anuncio arancelario de Donald Trump
El índice S&P 500 pierde un 0.03% en el día, cotizando actualmente sobre 5.777, hilando tres sesiones consecutivas con pérdidas.
El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, , mencionó en una entrevista el día de hoy que el presidente Trump emitirá un comunicado que podría suavizar su retórica arancelaria.
Por otro lado, el informe de empleo ADP registró 77.000 nuevas posiciones en febrero, por debajo de las 140.000 esperadas y de las 186.000 registradas en enero.
A la par, el PMI de servicios ISM se ubicó en 53.5 puntos en febrero, por encima de los 52.6 proyectados y de los 52.8 alcanzados el mes anterior.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia dada por el máximo del 3 de marzo en 44.033. La siguiente resistencia importante se encuentra en 45.068, máximo del 31 de enero. Al sur, el soporte clave está en 41.731. punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD extendió su repunte tras la sesión europea, cotizando cerca de nuevos máximos de varios meses por encima de medias móviles clave.
- El par ha subido más del 3,70% en la semana, cambiando la perspectiva decisivamente a favor de los compradores.
El EUR/USD ganó terreno significativo el miércoles, adentrándose aún más en territorio alcista tras un rendimiento ya fuerte en sesiones recientes. El par vio una demanda renovada durante la sesión europea, disparándose a su nivel más alto desde noviembre. Con la acción del precio ahora firmemente por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, los compradores parecen estar en control, reforzando un sesgo alcista.
Los indicadores técnicos reflejan este impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo rápidamente y se sitúa cerca del territorio de sobrecompra, sugiriendo una fuerte presión de compra. Mientras tanto, la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha impreso una nueva barra verde, confirmando aún más el cambio en el sentimiento. Dada la magnitud de las ganancias recientes, no se puede descartar un período de consolidación o un leve retroceso en el corto plazo.
Mirando los niveles clave, la resistencia inmediata se observa cerca de 1.0730, una zona que podría determinar si la racha alcista se extiende aún más. A la baja, el soporte inicial se encuentra alrededor de 1.0505, con un mayor interés de compra esperado cerca de la SMA de 100 días. Un movimiento por debajo de estos niveles podría indicar una pausa en el impulso alcista, aunque la perspectiva más amplia sigue siendo positiva mientras la acción del precio se mantenga por encima de las SMA clave que definen la tendencia.
Gráfico diario del EUR/USD
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, habló ante los legisladores en el Parlamento.
Declaraciones destacadas
- Debemos seguir siendo vigilantes ante nuevos impactos que puedan perjudicar el camino de regreso a una inflación del 2%.
- La evidencia apunta en contra de recortes más rápidos en el banco para mí.
- Un mayor progreso en la desinflación permitiría recortes adicionales este año.
- El tamaño y el ritmo de los recortes dependerán de cómo evolucionen los riesgos de inflación.
- El informe de empleo ADP de EE.UU. no cumple con las expectativas, añadiendo solo 77.000 empleos en febrero.
- El PMI de servicios ISM mejora a 53.5, pero el aumento de precios alimenta las preocupaciones inflacionarias.
- Los funcionarios del BoE señalan cautela sobre los recortes de tasas, manteniendo el soporte para la GBP.
La Libra esterlina extendió sus ganancias frente al Dólar estadounidense el miércoles, ya que los participantes del mercado castigaron a este último. Los participantes del mercado incorporaron un alivio adicional de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Los datos de EE.UU. muestran que la economía se está debilitando, con empresas y consumidores volviéndose pesimistas, principalmente por las políticas comerciales. El GBP/USD ha alcanzado un máximo de cuatro meses en 1.2871 y cotiza sobre 1.2864, subiendo más del 0.55% diario.
La Libra salta un 0.55% a 1.2864 mientras los operadores castigan al Dólar estadounidense
El mercado laboral de EE.UU. continúa desacelerándose, como lo indica el Cambio de Empleo ADP de febrero. Las empresas añadieron 77.000 personas a la fuerza laboral, por debajo de las estimaciones de 140.000 y muy por debajo de los 188.000 contratados en enero.
Mientras tanto, el PMI de servicios ISM en febrero subió a 53.5, desde 52.8, superando las previsiones de 52.6, lo que indica una expansión empresarial. El subcomponente de Precios Pagados subió bruscamente de 60.4 en enero a 62.6, con Nuevos Pedidos y el Índice de Empleo siguiendo la misma tendencia.
Los operadores del GBP/USD han ignorado hasta ahora los recientes datos de EE.UU. Sin embargo, los operadores de tasas de interés habían incorporado 74.5 puntos básicos de alivio de la Fed en 2025, por debajo de los 81 pb esperados hace un día.
Mientras tanto, algunos miembros del Banco de Inglaterra (BoE) están cruzando cables. Megan Greene comentó que es poco probable que la inflación persista y que se desvanecerá a su propio ritmo, aunque añadió que la política debe seguir siendo restrictiva. El miembro del MPC del BoE, Alan Taylor, dijo que cada reunión sería en vivo para movimientos de tasas.
Mientras tanto, el Gobernador del BoE, Bailey, dijo que esperan un aumento en la inflación. El Economista Jefe del BoE, Huw Pill, añadió que deben permanecer vigilantes y que las evidencias apuntan en contra de recortes más rápidos en la Tasa Bancaria.
El GBP/USD retrocedió algo ante los titulares, pero se mantiene dentro del rango de 1.2850 a 1.2870.
Pronóstico del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD cambió de neutral a sesgo alcista después de superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2786. Un cierre diario consolidaría la tendencia alcista y allanaría el camino para desafiar la marca de 1.3000. De lo contrario, el fracaso en cerrar por encima de la SMA de 200 días despejará el camino para probar la cifra de 1.2700.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/MXN cae a mínimos de siete días en 20.35.
- El Dólar estadounidense retrocede frente a sus contrapartes debilitado por los aranceles de Trump.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU. revela que Donald Trump podría anunciar hoy modificaciones en los aranceles.
- Estados Unidos genera 77.000 empleos privados ADP en febrero, muy por debajo de los 140.000 esperados.
El USD/MXN comenzó el miércoles probando un máximo diario en 20.72, pero a lo largo de la jornada ha caído con fuerza hasta un mínimo de siete días en 20.35 tras la apertura de Wall Street. El precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza en estos instantes sobre 20.36, perdiendo un 1.65% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se precipita a su nivel más bajo en cuatro meses
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cayendo estrepitosamente este miércoles, precipitándose por debajo de 105.00 hasta llegar a un mínimo desde el 8 de noviembre en 104.40.
El Dólar está cayendo con fuerza desde que el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declarara anoche en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.
Este miércoles, Lutnick ha vuelto a hablar para Bloomberg TV, asegurando que Trump emitirá un comunicado sobre los aranceles a México y Canadá más tarde en el día, en el que podría señalar que algunos productos quedan excluidos.
El Dólar estadounidense también se ha visto afectado por el débil dato de empleo privado ADP de Estados Unidos. El país generó 77.000 puestos de trabajo en febrero, muy por debajo de los 140.000 esperados.
Posteriormente, el calendario de EE.UU. ha publicado el PMI de servicios de ISM, que ha mejorado a 53.5 puntos en febrero desde los 52.8 de enero, superando los 52.6 previstos por el mercado. El dato apenas ha generado reacción en el Dólar.
Antes del posible giro de guión en la aplicación de los aranceles, la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, aseguró anoche que el domingo anunciarán medidas de respuesta a los aranceles del 25% aplicados ayer por Estados Unidos. Sheinbaum también apuntó que tenía prevista una llamada telefónica con Donald Trump este jueves.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 se mantiene firme por debajo de 50, señalando que podemos ver un descenso mayor en el USD/MXN en las próximas horas. El primer soporte aparece en 20.28, mínimo de la semana pasada. Un quiebre a la baja de este nivel apuntaría a 20.13, suelo de 2025 alcanzado el 24 de enero.
Al alza, la primera resistencia está en la zona psicológica de 21.00. Por encima, hay una barrera clave en 21.29, techo del 2025 y de los últimos 36 meses registrado el 3 de febrero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, testificó ante la Audiencia Selecta del Tesoro de Reino Unido.
Declaraciones destacadas
Esperamos un aumento en la inflación, pero no será nada como hace unos años.
Creo que es menos probable que tengamos efectos de inflación de segunda ronda debido a la debilitación de la economía.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El PMI de servicios del ISM mejoró hasta 53.5 en enero.
- El Dólar estadounidense sigue bajo una fuerte presión de venta a pesar del informe positivo del PMI.
La actividad económica en el sector de servicios de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo acelerado en febrero, con el PMI de servicios del ISM subiendo a 53.5 desde 52.8 en enero. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 52.6.
Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, subió a 62.6 desde 60.4, mientras que el Índice de Empleo mejoró a 53.9 desde 52.3.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense lucha por beneficiarse de los datos positivos del PMI de servicios del ISM. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.9% en el día a 104.55.
Mientras testificaba ante el Comité Selecto del Tesoro de EE. UU. el miércoles, la responsable de la política del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, dijo que es apropiado mantener un enfoque cauteloso y gradual para eliminar la restrictividad monetaria, según informó Reuters.
"Es probable que la persistencia de la inflación se desvanezca por sí sola," añadió Greene y reiteró que es más probable que la política monetaria deba seguir siendo restrictiva.
Reacción del mercado
El GBP/USD preserva su impulso alcista y cotiza en su nivel más alto desde principios de noviembre por encima de 1.2850.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio de la Plata se esfuerza por romper por encima de los 32.40$, recibiendo apoyo de la guerra comercial global de manera constante.
- Las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU. han pesado sobre el Dólar estadounidense.
- Los datos débiles de empleo de ADP para febrero impulsarían las apuestas moderadas sobre la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) lucha por extender su alza por encima de la resistencia clave de 32.40$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal blanco se mantiene en general firme ya que la guerra comercial global liderada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se ha intensificado debido a los contra-aranceles sobre China, Canadá y México.
Las crecientes tensiones de la guerra comercial han aumentado la incertidumbre sobre las perspectivas económicas globales. Tal escenario mejora el atractivo de los metales preciosos como la Plata.
Mientras tanto, una fuerte venta masiva en el Dólar estadounidense (USD) también es un escenario favorable para el precio de la Plata. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 104.50, el nivel más bajo visto en casi cuatro meses. El Dólar se debilita a medida que los inversores se preocupan por las perspectivas económicas de EE.UU. debido a la escalada de la guerra arancelaria.
Durante las horas de negociación en América del Norte el miércoles, los débiles datos de cambio de empleo de ADP en EE.UU. para febrero también han pesado sobre el Dólar estadounidense. El ADP informó que los empleadores privados añadieron 77.000 nuevos trabajadores, por debajo de las estimaciones de 140.000 y de la publicación anterior de 186.000. Se espera que la débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. impulse las apuestas moderadas sobre la Fed, que ya habían aumentado últimamente.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha aumentado al 85% desde el 70% registrado hace una semana.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se mueve al alza cerca de la resistencia clave de 32.40$ trazada desde el máximo del 12 de diciembre. El activo sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 31.85$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 14 de febrero de 33.40$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El Peso colombiano se fortalece ante el Dólar estadounidense este miércoles después de que ayer cayera a su precio más bajo en 20 días.
El USD/COP ha probado hoy un máximo diario en 4.162,28 para luego caer a un mínimo del día en 4.122,94.
El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.144,36, perdiendo un 0.26% en lo que llevamos de jornada.
El Secretario del Tesoro de EE.UU. adelanta que Trump podría anunciar hoy modificaciones en los aranceles
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando moderar los impuestos.
- Este miércoles, Lutnick ha vuelto a hablar para Bloomberg TV, asegurando que Trump emitirá un comunicado sobre los aranceles a México y Canadá más tarde en el día, en el que podría señalar que algunos productos quedan excluidos.
- El Dólar estadounidense ha caído frente a gran parte de sus rivales tras conocerse estas noticias, viéndose además afectado por el débil dato de empleo privado ADP de Estados Unidos. El país generó 77.000 puestos de trabajo en febrero, muy por debajo de los 140.000 esperados.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Dólar pierde un 0.46% en el día frente al Peso chileno, tras la insinuación de una eliminación arancelaria por parte del Secretario de Comercio de EE.UU.
- El Índice del Dólar retrocede un 0.58% diario, alcanzando mínimos del 8 de noviembre de 2024 en 104.86.
- El informe de empleo ADP de Estados Unidos reporta 77.000 posiciones en febrero, decepcionando las estimaciones de los analistas
- Los precios del cobre se disparan un 3.85% en la jornada del miércoles, visitando máximos no vistos desde el 14 de febrero en 4.7445$.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 947.53, encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a mínimos del 27 de febrero en 942.53. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza sobre 943.15, cayendo un 0.46% el día de hoy.
El Peso chileno extiende sus ganancias tras un decepcionante informe de empleo de EE.UU.
El Índice del Dólar (DXY) firma su tercera jornada consecutiva con pérdidas, cayendo un 0.58% en el día, llegando a mínimos de cuatro meses no vistos desde el 8 de noviembre de 2024 en 104.86. El DXY ha retomado la perspectiva bajista tras la imposición arancelaria del 25% a México y Canadá, así como un informe de empleo decepcionante.
Con base en la información presentada por Automatic Data Processing (ADP), el cambio de empleo de Estados Unidos se situó en 77.000 puestos en febrero, por debajo de los 140.000 proyectados por el consenso de analistas y de las 186.000 posiciones alcanzadas en enero.
Por otro lado, el Peso chileno registra tres sesiones consecutivas al alza, llegando a máximos de una semana, mientras que el USD/CLP cae a mínimos del 27 de febrero en 942.53. La reciente apreciación del Peso chileno está influenciada por el incremento en los precios del cobre, en un escenario donde los temores por la imposición al acero por parte de Donald Trump podrían extenderse a otros metales. En contraste, el Secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, realizó algunas declaraciones insinuando que los aranceles a México y Canadá podrían ser relajados o eliminados completamente el día de hoy.
En este contexto, el cobre registra una ganancia de un 3.85% el día de hoy, visitando máximos no vistos desde el 14 de febrero en 4.7445$ por libra.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia dada por el máximo del 28 de febrero 963.00. La siguiente resistencia clave la observamos en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 894.25 mínimo del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
- El AUD/USD está marginalmente más alto a pesar de que el Dólar estadounidense ha enfrentado una fuerte presión vendedora.
- El sector privado de EE.UU. añadió menos buscadores de empleo en febrero.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China ha ejercido una presión significativa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD está ligeramente por encima de 0.6280 en las horas de negociación de América del Norte el miércoles. El par australiano se está negociando al alza mientras el Dólar estadounidense (USD) se desploma debido a múltiples vientos en contra, como una guerra comercial en intensificación y apuestas crecientes de un giro dovish de la Reserva Federal (Fed).
El Dólar australiano (AUD) enfrenta una significativa presión vendedora en medio de una guerra comercial entre China y Estados Unidos (EE.UU.). China ha anunciado aranceles de represalia sobre EE.UU., lo que ha resultado en una escalada de la guerra comercial entre ellos. Anteriormente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, había impuesto un arancel adicional del 10% a China, junto con un 25% a Canadá y México, por introducir drogas en la economía estadounidense.
El Dólar australiano también es víctima de la guerra comercial entre EE.UU. y China, sabiendo que la economía australiana depende en gran medida de las exportaciones a China. Los aranceles más altos sobre China han hecho que los productos chinos sean menos competitivos a nivel global.
A nivel nacional, es poco probable que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte las tasas de interés nuevamente pronto, ya que su lucha contra la inflación no ha terminado. Las actas de la reunión de política de febrero del RBA mostraron que redujo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.10%.
Mientras tanto, se espera que los datos de empleo ADP suaves para febrero ejerzan más presión sobre el Dólar estadounidense. El ADP informó que los empleadores privados añadieron 77.000 nuevos trabajadores, por debajo de las estimaciones de 140.000 y de la publicación anterior de 186.000. La débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. se espera que impulse las apuestas moderadas en torno a la Fed, que ya habían aumentado debido a los débiles datos de gasto personal de enero.
Para más información sobre el estado actual del empleo en EE.UU., los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) para febrero, que se publicarán el viernes.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
En una entrevista con Bloomberg TV el miércoles, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que harán un anuncio sobre los aranceles a Canadá y México más tarde en el día, añadiendo que estarán "en algún punto intermedio."
Declaraciones destacadas
"Si Canadá puede detener el fentanilo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, está abierto a considerarlo."
"Trump está pensando en qué sectores podría considerar para dar alivio a Canadá."
"Trump tomará la decisión. Será del 25%, pero tal vez algunas categorías quedarán excluidas."
"No se están viendo empresas que pongan sus planes en espera debido a los aranceles."
"Tenemos que hacer nuestro trabajo antes de anunciar el plan de aranceles recíprocos el 2 de abril."
"Algunos aranceles se implementarán de inmediato, otros llegarán a su debido tiempo."
"Esperamos que las tasas de interés bajen si equilibramos el presupuesto."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo presión de venta tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice USD estaba bajando un 0.6% en el día a 104.90.
La Libra esterlina (GBP) está disfrutando del impulso proporcionado por el USD generalmente más débil y el apoyo adicional del EUR que eleva a sus pares europeos, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Las ganancias de la Libra superan la MA de 200 días del Cable
"Los datos del PMI del Reino Unido se mantuvieron en gran medida sin cambios respecto a los informes preliminares; la actividad de Servicios de febrero se revisó a la baja en una décima a 51.0, mientras que el índice Compuesto se mantuvo sin cambios en 50.5."
"Las ganancias de la Libra han superado la MA de 200 días del Cable (1.27896) y la resistencia de retroceso en 1.2764 (50% Fib del declive de septiembre/enero). Busque soporte en caídas hacia la parte superior de 1.27 desde aquí y un empuje adicional hacia 1.29."
El avance del Euro se ha extendido hoy, ya que el reinicio fiscal de Alemania promete aumentos masivos en el gasto en defensa e infraestructura, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Los rendimientos de la Eurozona se disparan por el aumento del gasto del gobierno alemán
"El aumento del gasto significa un mayor endeudamiento del gobierno y mayores rendimientos internos; los rendimientos de los bunds a 10 años saltaron más de 20 puntos básicos hoy antes de retroceder ligeramente, arrastrando a los rendimientos europeos más amplios en el camino."
"La aparición repentina de un posible acuerdo sobre minerales entre Ucrania y EE. UU. a última hora de ayer sumó al sentimiento positivo del Euro. Los diferenciales EZ/EE. UU. a 2 años se han reducido a -179 puntos básicos, el más estrecho desde octubre, cuando el spot se negociaba alrededor de 1.08. Puede haber un poco más de alza en el Euro por venir."
"Las ganancias al contado se han extendido rápidamente esta semana para probar la media móvil de 200 días del Euro (1.0722) como se esperaba. Sin embargo, las ganancias al contado se han moderado después de probar el punto de referencia de 200 días y pueden retroceder a corto plazo para digerir las ganancias recientes. Sin embargo, hay un sólido impulso subyacente detrás de las ganancias del Euro en los osciladores a corto plazo, lo que sugiere un potencial limitado a la baja y un mayor riesgo al alza (hacia 1.08) a corto plazo. Busque un soporte firme en las caídas hacia la zona de 1.06."
Entonces, el régimen de aranceles del 25% podría haber tenido una vida útil muy corta después de todo y podríamos estar viendo aranceles fronterizos de un solo dígito bajo ahora, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El mercado espera desarrollos
"Eso todavía no es genial, solo relativamente menos doloroso. Pero podría ser aproximadamente donde los mercados han incorporado los riesgos de aranceles más amplios en el Dólar canadiense (CAD) en este momento, lo que significa que la presión a la baja sobre el CAD puede aliviarse a medida que evaluamos las perspectivas de aranceles adicionales en el futuro. El CAD ha ganado poco en el comercio nocturno después de un repunte hacia el cierre de ayer y puede tener dificultades para avanzar mucho más mientras persista la incertidumbre sobre los aranceles."
"Un rebote en el apetito por el riesgo y los diferenciales más estrechos entre EE.UU. y Canadá son vientos de cola modestos para el CAD, pero ajustar el tipo de cambio al contado a su valor justo estimado (actualmente 1.4224) puede tener que esperar a que haya claridad sobre cómo se verá el régimen de aranceles definitivo que enfrenta Canadá. Cabe señalar que los mercados han reducido algo las expectativas para la decisión de política del BoC de la próxima semana, incorporando recortes de 18-19 puntos básicos, después de haber casi incorporado completamente un recorte de 1/4 de punto ayer."
"El tipo de cambio al contado ha oscilado bruscamente entre 1.4370 y 1.4545 desde el comienzo de la semana, definiendo rangos a corto plazo. Esos rangos se mantienen esta mañana, con el mercado reacio a presionar demasiado sobre el USD/CAD. Una ruptura por debajo de 1.4350/70 debería llevar el tipo de cambio al contado a la baja, potencialmente hacia 1.4200/50 en una operación de extensión de rango, sin embargo."
Después de los Aranceles del Martes, parece que hemos llegado al Miércoles de Retroceso. El secretario de Comercio, Lutnick, proporcionó algo de alivio a los mercados anoche cuando sugirió que el presidente Trump podría ofrecer concesiones a Canadá y México, quizás 'encontrando un punto medio' sobre los aranceles fronterizos del 25% hoy. Esto sigue a la caída del mercado bursátil de esta semana y al comentario del presidente en sus declaraciones al Congreso anoche de que los aranceles causarían una pequeña 'perturbación' para los estadounidenses, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.
EE.UU. insinúa concesiones sobre los aranceles fronterizos
"Esto no es un 'todo claro' sobre los aranceles, al menos no todavía. Y queda por ver si Lutnick tiene la atención del presidente o no. Incluso si los aranceles del 25% se reducen algo hoy, es probable que haya acciones adicionales de aranceles de acero/aluminio y recíprocos en las próximas semanas. Sin embargo, el mensaje de los mercados y la industria estadounidense sobre las consecuencias de los aranceles fronterizos punitivos podría estar resonando con la Casa Blanca."
"Las acciones han subido y de manera contundente en Europa, con ganancias impulsadas por el cambio en la política fiscal en Alemania, mientras que el USD continúa siguiendo su experiencia de 2017/Trump 1.0 con otra caída pronunciada hoy. Junto con un salto en las acciones europeas, los bonos de la Eurozona han caído, elevando significativamente los rendimientos debido a los planes de aumento del gasto de Alemania."
"Hay mucho riesgo en los titulares en los que centrarse en este momento, pero también estamos llegando a la parte más sustancial de la semana para las publicaciones de datos de EE.UU.—ADP, ISM y pedidos de fábrica hoy, antes de las NFP el viernes. Las preocupaciones sobre el crecimiento en EE.UU. están aumentando y parece solo cuestión de tiempo antes de que las previsiones comiencen a reducir las expectativas de manera material. Las tendencias de crecimiento que se suavizan más los riesgos de inflación resilientes pueden reflejarse en la publicación del Libro Beige esta tarde."
- El Dólar estadounidense cae frente a la mayoría de los principales pares por tercer día consecutivo.
- Los operadores están vendiendo el Dólar estadounidense a favor del Euro en medio de desarrollos económicos en EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense DXY enfrenta una devaluación de más del 2% hasta ahora esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, extiende su caída por tercer día consecutivo esta semana y cotiza cerca de 105.00 en el momento de escribir este artículo el miércoles, el nivel más bajo desde principios de noviembre. El movimiento a la baja se produce a medida que los operadores deshacen aún más su exposición general al Dólar ahora que varios analistas están anunciando el fin del excepcionalismo de Estados Unidos (EE.UU.) en medio de preocupaciones de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podrían dañar el crecimiento económico. Este movimiento se produce antes de la decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) el jueves y el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para febrero el viernes.
En el frente de datos económicos, más negatividad para el Dólar estadounidense podría estar en el horizonte. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) está listo para publicar su informe sobre el sector de Servicios el miércoles. Al comienzo de la semana, el lunes, el informe del ISM sobre el sector manufacturero puso en marcha la corrección en el Dólar, que solo se aceleró desde entonces.
Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿El sector de servicios salvará el día?
- A las 13:15 GMT, el habitual aperitivo antes de las Nóminas no Agrícolas se espera con el número de Cambio de Empleo de ADP para febrero. Las expectativas son de 140.000 nuevos empleados en el sector privado, por debajo de los 183.000 de enero.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector de Servicios. Las expectativas son de un 49.7 constante.
- A las 15:00 GMT, el ISM está listo para publicar su informe PMI sobre el sector de Servicios para febrero:
- Se espera que el PMI de Servicios se sitúe en 52.6, un poco más suave que el anterior 52.8.
- El calendario económico no muestra expectativas respecto al componente de Empleo, que fue de 52.3 en enero.
- El componente de Nuevos Pedidos no tiene una opinión consensuada y estaba en 51.3 anteriormente.
- A las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora" en la Alianza Regional de Fredericksburg en Fredericksburg, Estados Unidos.
- A las 19:00 GMT, la Reserva Federal publicará el Libro Beige, que informa sobre la situación económica actual de EE.UU.
- Las acciones están en recuperación, con brotes verdes en todos los ámbitos desde Asia a Europa y hacia los futuros de EE.UU.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta una probabilidad del 21.0% de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio, con el resto mostrando una posible reducción de tasas.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.26%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el martes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: DXY no es fan de los aranceles
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no está disfrutando de esta semana, eso es seguro. El DXY ve a los toros salir del recinto, lo que le da a los osos del Dólar buenas cartas para llevar al Dólar estadounidense al suelo. Con cada vez más llamados a tasas más bajas en EE.UU. mientras los datos económicos estadounidenses se deterioran aún más, parece que el DXY podría estar en camino incluso a 103.00 en el corto plazo si esta presión de venta sigue persistiendo.
En el lado positivo, el primer objetivo al alza para recuperar es el nivel clave en 105.53. Una vez superado, un trabajo pesado espera con niveles clave en 105.89 y 106.52 antes de que los toros comiencen a considerar una visita a la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.87.
En el lado negativo, la SMA de 200 días en 105.03 se identifica como el primer nivel de soporte, que se está probando en el momento de escribir. Si ese nivel se rompe, se abre un largo tramo hacia 104.00. Incluso 103.00 podría entrar en consideración en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan aún más.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El precio del Oro en euros presenta pérdidas por segundo día consecutivo, cayendo este miércoles a su precio más bajo desde el pasado 4 de febrero.
El XAU/EUR ha subido en la apertura asiática a un máximo diario de 2.750,55 pero ha caído con fuerza en la mañana europea, probando un mínimo de cuatro semanas en 2.718,99.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.726,48, perdiendo un 0.85% en lo que llevamos de jornada.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando aliviar los impuestos. Los aranceles del 25% sobre los productos de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los aranceles sobre las importaciones chinas.
- Canadá confirmó el martes que impondrá aranceles de represalia del 25% sobre las importaciones de EE.UU. El Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave de EE.UU. Por su parte, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, aseguró ayer que el próximo domingo responderá a las medidas impuestas por EE.UU. tras la llamada telefónica que tendrá con Trump este jueves.
- Esto aumenta el riesgo de una guerra comercial global y pesa sobre el sentimiento de los inversores, lo que debería actuar como un impulsor del Oro como refugio seguro.
- El NZD/USD rebota y se vuelve positivo cerca de 0.5680 mientras el Dólar estadounidense enfrenta una fuerte venta masiva.
- Los inversores evalúan las perspectivas económicas de EE.UU. en medio de una creciente guerra comercial global.
- El RBNZ Adrian Orr renunció antes de completar su segundo mandato de cinco años.
El par NZD/USD recupera sus pérdidas intradía y se vuelve positivo durante las horas de negociación europeas del miércoles. El par Kiwi sube a cerca de 0.5680 mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída, con los inversores evaluando las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.) en medio de la intensificación de la guerra comercial global liderada por el presidente Donald Trump.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 105.00. Los inversores esperan que el impacto inflacionario de los aranceles de Trump reduzca el poder adquisitivo de los individuos. Tal escenario pesaría sobre el crecimiento económico.
China ha anunciado aranceles de represalia contra EE.UU. por imponer un gravamen adicional del 10% sobre ellos, que entró en vigor el martes. Las consecuencias de la escalada en la guerra comercial entre China y EE.UU. también recaerán sobre Nueva Zelanda (NZ), dada su significativa dependencia de las exportaciones a China.
En la región doméstica, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, renunció tres años antes de completar su segundo mandato de cinco años.
En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de empleo de ADP de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM para febrero, que se publicarán en la sesión norteamericana. Los economistas esperan que los empleadores privados tengan 140.000 nuevos trabajadores, por debajo de las 183.000 nóminas observadas en enero. Se estima que el OMI de servicios, que mide las actividades en el sector de servicios, haya caído a 52.6 desde 52.8 en enero. Los datos económicos de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El NPC estableció objetivos de crecimiento del 5%, inflación del 2%, y un déficit presupuestario oficial del 4% del PIB, en gran medida como esperábamos. Esperamos que el estímulo fiscal anunciado compense parcialmente el impacto de los aranceles de EE.UU. anunciados hasta ahora. Mantenemos nuestra previsión de crecimiento para 2025 en el 4.5%; el riesgo a la baja se mitigará con estímulos adicionales, señalan los economistas de Standard Chartered.
El estímulo será anticipado, y podría ser incrementado si es necesario
"Las reuniones del Congreso Nacional del Pueblo (NPC) comenzaron hoy; el Primer Ministro Li Qiang delineó las prioridades económicas y de política de China para 2025 en el Informe de Trabajo del Gobierno. La mayoría de los objetivos numéricos anunciados (Figura 1) estaban en línea con nuestras expectativas. Se mantuvo un tono de política de apoyo, consistente con la Conferencia de Trabajo Económico Central del pasado diciembre."
"La política fiscal sigue siendo el foco del mercado. Mientras que el déficit fiscal oficial se amplió al 4% del PIB para 2025, la cuota de emisión de bonos gubernamentales (CNY 11.86 billones) fue ligeramente inferior a lo que esperábamos. A la espera de más detalles sobre el informe presupuestario (especialmente otros elementos de financiamiento del déficit), nuestra previsión de déficit amplio sigue siendo del 8.4% del PIB, aproximadamente 1.3 puntos porcentuales más alto que el déficit amplio implementado en 2024. Creemos que el plan de estímulo actual es insuficiente para compensar los últimos aumentos de aranceles de EE.UU., y esperamos que se implementen estímulos adicionales si el impulso de crecimiento del primer semestre indica riesgos significativos a la baja."
"El gobierno enfatizó su apoyo al consumo y los ingresos de los hogares. Además, se comprometió a estabilizar los mercados de propiedades y acciones, mientras mantiene el desarrollo tecnológico y verde como prioridades. En el frente externo, el gobierno planea continuar su apertura 'unidireccional', a pesar del aumento del proteccionismo a nivel global."
- El Oro intenta volverse positivo en el día tras pérdidas anteriores en la sesión de trading asiática.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó cierto alivio sobre los recientes aranceles.
- Los rendimientos de EE.UU. se recuperaron un poco, aunque aún tienen un largo camino por recorrer para la recuperación.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera sus pérdidas de la primera parte de la jornada y cotiza alrededor de 2.920$ al momento de escribir el miércoles. Con los aranceles aún vigentes y varios más por venir para Europa y otros países, el Oro seguirá siendo el lugar ideal en términos de refugio seguro.
Sin embargo, algunos comentarios sorprendentes del Secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, durante la noche insinuaron que los aranceles podrían ser aliviados o eliminados por completo para México y Canadá. Esto presiona el alza del Oro por ahora.
Qué mueve el mercado hoy
- El lingote estaba cerca de 2.912$ la onza, aproximadamente 40$ por debajo del máximo histórico alcanzado la semana pasada. Trump duplicó los aranceles a China e impuso gravámenes del 25% contra Canadá y México. Sin embargo, el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó cierto alivio para los dos vecinos de EE.UU., diciendo a Fox Business que podría haber un camino para reducir algunos de los derechos, informa Bloomberg.
- La producción de Oro de Zimbabue saltó a 2.568 kg el mes pasado desde 1.854 kg en el mismo período del año anterior, dice Fidelity Gold Refinery en un comunicado enviado por correo electrónico, informa Reuters.
- Las extremas dislocaciones de precios del Oro están desapareciendo a medida que la tensión en el mercado físico se alivia, lo que indica que la prisa por enviar lingotes a América puede haber llegado a su fin, informa Bloomberg.
Análisis Técnico del Oro
El lingote podría enfrentar algo de presión el miércoles tras su fuerte recuperación de dos días esta semana. Los comentarios del Secretario Lutnick están poniendo un poco en jaque el flujo de refugio seguro a largo plazo para el Oro. Los traders querrán recortar sus posiciones con la idea de que EE.UU. podría, en cualquier momento, deshacer esos aranceles, lo que provocaría la toma de beneficios en el metal precioso.
Mientras el Oro cotiza cerca de 2.920$ al momento de escribir, el Punto Pivote diario en 2.909$ y la resistencia R1 diaria en 2.936$ son los niveles a observar este miércoles, con el Punto Pivote diario ya de vuelta en manos de los alcistas. En caso de que el Oro vea más entradas, la resistencia R2 diaria en 2.955$ podría ser el límite final antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
En la parte baja, el soporte S1 en 2.890$ converge con el máximo del lunes. Ese será el soporte vital para este miércoles. Si los alcistas del lingote quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.863$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona subió un 1.8% anual en enero, superando el incremento del 0.1% de diciembre (revisado desde el 0%), según ha publicado Eurostat. El resultado ha empeorado las expectativas del mercado, que esperaba una subida en los precios del 1.4%.
A nivel mensual, el IPP ha crecido un 0.8%, situándose por encima del 0.5% previo y previsto por el consenso.
Euro reacción
El Euro continúa con su fuerte impulso alcista frente al Dólar, que se ha debilitado tras la confirmación de la imposición de aranceles por parte de Estados Unidos. Tras la publicación, el EUR/USD se ha moderado desde el nuevo máximo de cuatro meses alcanzado en la mañana europea en 1.0722 hasta 1.0690, donde ahora gana un 0.78% diario.
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (YoY)
El Índice de Precios al Productor (IPP) publicado por Eurostat es un índice que mide la variación de los precios que reciben los productores nacionales de materias primas en todas las etapas de procesamiento (materias primas, materias primas intermedias y bienes terminados). En general, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el EUR, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 10:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 1.8%
Estimado: 1.4%
Previo: 0%
Fuente: Eurostat
El mercado del petróleo volvió a estar bajo presión ayer, con el Brent ICE cerrando un poco más de un 0.8% a la baja. El WTI está cotizando a la baja en las primeras operaciones de la mañana de hoy, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El mercado del petróleo está actualmente bajo presión
"La perspectiva de un aumento de la oferta de la OPEP+, combinada con la creciente incertidumbre sobre los aranceles, afectó el sentimiento del mercado del petróleo. Durante la noche, surgieron sugerencias de que la administración Trump está considerando algún alivio arancelario sobre las importaciones de Canadá y México. Pero la incertidumbre aumentada está enviando a los inversores a la banca. Esto se evidencia por una reducción en el posicionamiento especulativo tanto en WTI como en Brent en las últimas semanas."
"En el frente de las sanciones, la administración de EE.UU. ha dado a Chevron hasta el 3 de abril para cerrar operaciones en Venezuela. A pesar de las sanciones, Chevron anteriormente tenía una licencia para operar en el país y exportar petróleo crudo a EE.UU. A medida que la producción se detiene, 200.000 b/d de suministro están en riesgo. Esto dejará a los refinadores estadounidenses buscando grados pesados de petróleo crudo alternativos justo cuando otros proveedores —Canadá y México— enfrentan aranceles."
"Los números de anoche del Instituto Americano del Petróleo muestran que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 1.5 millones de barriles durante la última semana. En el lado de los productos, las existencias de gasolina disminuyeron en 1.2 millones de barriles y los inventarios de destilados aumentaron en 1.1 millones de barriles. Fue una publicación bastante neutral. Aun así, el mercado está más enfocado en los aranceles en este momento."
USD/CNH se está consolidando cerca de mínimos recientes alrededor de 7.2600. China aumenta el gasto fiscal. En línea con el consenso, China elevó su objetivo de déficit fiscal para 2025 al más alto en más de tres décadas, alrededor del 4% del PIB frente al 3% del PIB en 2024 y mantuvo su objetivo de crecimiento del PIB para 2025 sin cambios, alrededor del 5%, informan los analistas de divisas de BBH.
China aumenta el gasto fiscal
"Como parte del plan, China venderá bonos soberanos especiales por un valor de 1.3 billones de yuanes frente a 1.0 billones en 2024. Los 300 mil millones de yuanes adicionales para 2025 se utilizarán para financiar un programa de subsidios para las compras de bienes de consumo por parte de los residentes, el doble de la cantidad de 2024. China también anunció 4.4 billones de yuanes en bonos especiales de gobiernos locales para infraestructura y otras inversiones públicas. Esto es un aumento desde 4 billones de yuanes en 2024."
"China reiteró su vaga promesa de 'impulsar vigorosamente' el consumo aumentando los ingresos y fortaleciendo el sistema de seguridad social. Pero no ofreció detalles específicos. Reequilibrar la economía alejándose de la inversión hacia el consumo interno ha sido un objetivo explícito de China desde la Conferencia de Trabajo Económico Central de diciembre de 2004."
"Sin embargo, tres importantes restricciones estructurales han impedido cualquier esfuerzo significativo para aumentar el papel que juega el consumo en la economía: bajos niveles de ingresos de los hogares, altos ahorros precautorios y altos niveles de deuda de los hogares."
- La Libra esterlina sube antes del testimonio del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, ante el Comité del Tesoro del Parlamento.
- Los inversores temen que la agenda arancelaria del presidente estadounidense Trump pueda afectar el crecimiento económico de EE.UU.
- Las crecientes expectativas moderadas sobre la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense.
La Libra esterlina (GBP) cotiza al alza frente a sus principales pares el miércoles, antes del testimonio del Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ante el Comité del Tesoro del Parlamento programado para las 14:30 GMT. Los inversores prestarán especial atención al testimonio de Bailey para obtener pistas sobre la perspectiva de política monetaria del BoE.
En la reunión de política de febrero, el BoE redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5%, pero guió un enfoque de recorte de tasas "cauteloso y gradual". El BoE advirtió que las presiones inflacionarias podrían acelerarse en el tercer trimestre del año debido a los precios más altos de la energía antes de regresar a la senda del 2%.
Los operadores esperan que el BoE siga un ciclo de moderación en la política monetaria en medio de temores de que las presiones inflacionarias se mantengan persistentemente altas y ven al banco central recortando las tasas de interés dos veces más este año. Los temores de presiones de precios elevadas se basan en la suposición de que los propietarios de negocios trasladarán el impacto del aumento de los costos laborales ante un incremento en la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI) anunciado por la Canciller del Tesoro, Rachel Reeves, en el Presupuesto de Otoño.
A nivel global, los participantes del mercado esperan un impacto nominal de los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, en la economía del Reino Unido, dado que Gran Bretaña tiene un superávit comercial frente a EE.UU. Además, después de reunirse con el Primer Ministro del Reino Unido, Keir Starmer, la semana pasada, Trump dijo que se podría alcanzar un acuerdo comercial "bastante rápido" donde los aranceles "no serían necesarios".
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina salta a cerca de 1.2850 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del miércoles, el nivel más alto visto desde el 12 de noviembre. El par GBP/USD extiende su racha ganadora por tercer día de negociación debido al continuo bajo rendimiento del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a cerca de 105.00.
- El Dólar estadounidense se debilita al perder su prima de riesgo derivada de la agenda arancelaria del presidente Trump. El martes, entraron en vigor aranceles del 25% sobre Canadá y México, y un 10% adicional sobre China por la importación de drogas en la economía estadounidense.
- Los expertos del mercado creen que los aranceles de Trump podrían debilitar el gasto general de los hogares, asumiendo que los mayores impuestos serán asumidos por los importadores estadounidenses, quienes los trasladarían a los consumidores finales. Tal escenario disminuiría el poder adquisitivo de los individuos, obligándolos a recortar significativamente el gasto.
- Mientras tanto, las crecientes expectativas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) también han contribuido a la debilidad del Dólar estadounidense. Las expectativas moderadas sobre la Fed han aumentado tras una serie de débiles datos económicos de EE.UU. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha aumentado al 80% desde el 70% registrado hace una semana.
- Para obtener más orientación sobre las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes. En la sesión del miércoles, los participantes del mercado prestarán atención al cambio de empleo de ADP de EE.UU. y al PMI de servicios del ISM para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana.
Análisis Técnico: La Libra esterlina salta por encima del retroceso de Fibonacci del 50%
La Libra esterlina rompe por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero, alrededor de 1.2770. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista a medida que sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2680.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista entrará en acción si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuará como una zona de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
No se descarta una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD) frente al Yuan chino (CNH), pero cualquier caída es probable que forme parte de un rango inferior de 7.2400/7.2800. A largo plazo, el USD podría seguir bajo presión, pero hay que tener en cuenta el par de fuertes soportes en 7.2400 y 7.2260, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD puede seguir bajo presión
VISIÓN A 24 HORAS: "La venta masiva aguda y rápida que hizo que el USD se desplomara un 0.69% (7.2535) fue sorprendente. Cabe señalar que la caída del 0.69% es la segunda mayor caída en un solo día de este año. La disminución parece excesiva, pero sin señales de estabilización por el momento, no se descarta una mayor debilidad. Sin embargo, dadas las condiciones de sobreventa profunda, cualquier caída es probable que forme parte de un rango inferior de 7.2400/7.2800."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: Nuestra última narrativa fue el viernes pasado (28 de febrero, par en 7.2950), donde el fuerte avance del jueves pasado 'indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250.' En un movimiento repentino ayer, el USD se desplomó a un mínimo de 7.2485. La ruptura de nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 7.2680 ha invalidado nuestra visión. Aunque la fuerte caída de ayer indica que el USD podría seguir bajo presión, hay que tener en cuenta que hay un par de fuertes soportes en 7.2400 y 7.2260. Para mantener la presión a la baja, el USD no debe romper por encima de 7.2980."
El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, renunció inesperadamente, informan los analistas de FX de BBH.
El RBNZ reducirá las tasas en 75 puntos básicos durante los próximos 12 meses
"El vicegobernador Christian Hawkesby será el gobernador interino hasta el 31 de marzo. A partir del 1 de abril, el Ministro de Finanzas, a recomendación de la Junta del RBNZ, nombrará a un gobernador temporal por un período de hasta seis meses."
"La repentina salida de Orr fue una decisión personal según el presidente del RBNZ, Neil Quigley, y no tiene implicaciones materiales en la política. El RBNZ ha previsto otra reducción de 75 puntos básicos durante los próximos 12 meses que llevaría la tasa de política a un mínimo de 3.00%. Esto parece correcto y está en línea con la fijación de precios del mercado de swaps."
El panorama es incierto; el Dólar estadounidense (USD) podría cotizar entre 148.80 y 150.70 frente al Yen japonés (JPY). A largo plazo, la incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD podría entrar en un período de indecisión, cotizando en un rango de 148.00/151.50 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD puede entrar en un período de indecisión
VISIÓN A 24 HORAS: El USD se negoció de manera volátil el lunes. Ayer, indicamos que 'el panorama es incierto después de la acción de precios irregular', y esperábamos que el USD 'cotizara en un amplio rango entre 148.50 y 150.50.' Posteriormente, el USD se negoció de manera volátil, cayendo a un mínimo y luego revirtiendo bruscamente para alcanzar 149.88. Aún no podemos obtener mucho de los movimientos de precios irregulares. Hoy, el USD podría cotizar entre 148.80 y 150.70.
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (04 de marzo, spot en 149.45), destacamos que 'la tendencia para el USD está ligeramente inclinada a la baja, pero no está claro por ahora si puede romper y mantenerse por debajo de 148.50.' Posteriormente, el USD cayó por debajo de 148.50, pero se recuperó fuertemente para cerrar en 149.80 (+0.20%). La incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD podría entrar en un período de indecisión, cotizando en 148.00/151.50 por ahora."
El AUD/USD se muestra firme ante la debilidad del Dólar estadounidense (USD), informan los analistas de FX de BBH.
El RBA se mantiene cauteloso, lo que ofrece soporte al AUD
"El PIB real de Australia del cuarto trimestre coincidió con el consenso. La economía creció un 0.6% intertrimestral frente al 0.3% en el tercer trimestre. Tanto el gasto público como el privado contribuyeron al crecimiento, respaldado por un aumento en las exportaciones de bienes y servicios. En términos anuales, el PIB real aumentó un 1.3% en el cuarto trimestre, ligeramente por encima de la previsión del 1.1% del RBA. El RBA proyecta que el crecimiento regresará a su tasa de tendencia del 2% para 2025."
"El RBA se mantiene cauteloso, lo que ofrece soporte al AUD. El Gobernador Adjunto Andrew Hauser reiteró anoche que 'la Junta no comparte actualmente la confianza del mercado en que se requerirá una secuencia de recortes adicionales.'"
"Los futuros de tasas de interés implican casi 75 puntos básicos de relajación en los próximos 12 meses, con el próximo recorte de 25 puntos básicos ya incorporado para mayo, ya que las tensiones comerciales aumentadas pesan sobre las perspectivas económicas globales."
El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de Alemania ha caído 1.4 puntos en febrero, descendiendo a 51.1 desde los 52.5 de enero, llegando a su nivel más bajo en tres meses, según ha publicado el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB). La cifra ha sido inferior a los 52.2 puntos esperados por el mercado.
Las empresas de servicios se mostraron optimistas sobre las perspectivas para el año que viene, pero menos que en enero. También se registró una creación de empleo a mediados del primer trimestre, aunque también se moderó con respecto al mes anterior. Se informó ampliamente sobre el aumento de los costos laborales, lo que impulsó un nuevo aumento pronunciado de los precios de los insumos en el sector. Los precios cobrados aumentaron en consecuencia, y la tasa de inflación alcanzó su nivel más alto en 12 meses.
El PMI de servicios de la Eurozona ha retrocedido a un mínimo de tres meses en 50.6 desde los 51.3 del mes anterior. El dato ha decepcionado los 50.7 estimados por el consenso.
El comunicado señala que los datos de febrero indicaron nuevos desafíos para las empresas de toda Europa, ya que 11 de los 19 sectores monitoreados registraron una disminución en la producción, según el último PMI Sectorial de Europa Global de S&P. Este es el mayor número de segmentos que registra una contracción en la actividad desde noviembre pasado.
No obstante, las categorías más amplias de Finanzas y Tecnología siguieron siendo puntos brillantes a mediados del primer trimestre. Los bancos registraron una expansión marcada y acelerada en la producción, que fue la más rápida de los sectores monitoreados, y el Software y Servicios también señaló un fuerte repunte en la actividad.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado al alza tras el dato, aunque su impulso viene determinado por el debilitamiento del Dólar en los últimos días. El EUR/USD ha alcanzado su precio más alto en casi cuatro meses en 1.0722, y cotiza al momento de escribir sobre 1.0716, ganando un 1.01% en lo que llevamos de miércoles.
Indicador económico
PMI de servicios de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) del sector servicios que publica Markit Economics captura una visión general de las ventas y empleo. Aunque el sector servicios no tiene tanto peso en la economía como el sector manufacturero, este informe es considerado como un indicador de la actividad económica en la EuroZona. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Generalmente, un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 09:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 50.6
Estimado: 50.7
Previo: 50.7
Fuente: S&P Global
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) opere en un rango más alto de 0.5625/0.5670 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el momentum decreciente indica una escasa posibilidad de que el NZD alcance 0.5565; una ruptura de 0.5670 sugeriría comercio en rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera operar en un rango más alto
VISIÓN A 24 HORAS: "A continuación se presentan los extractos de nuestra actualización de ayer: "Los movimientos de precios no resultaron en ningún aumento ni en el momentum a la baja ni en el alza. Hoy, continuamos esperando comercio en rango, lo más probable entre 0.5590 y 0.5640.' Nuestra visión de comercio en rango fue incorrecta, con el NZD subiendo a 0.5666 después de caer a un mínimo de 0.5597. A pesar del avance, el momentum no ha aumentado significativamente. Hoy, esperamos que el NZD opere en un rango, aunque uno más alto de 0.5625/0.5670."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El lunes, cuando el NZD estaba en 0.5605, destacamos lo siguiente: 'Si bien seguimos viendo espacio para que el NZD se debilite, queda por ver si el siguiente nivel de soporte en 0.5565 está al alcance.' También destacamos que 'una ruptura de 0.5670 (nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la debilidad del NZD desde finales de la semana pasada ha terminado.' Ayer, el NZD subió a 0.5666. Si bien el momentum decreciente indica que la posibilidad de que el NZD alcance 0.5565 es escasa, solo una ruptura de 0.5670 sugeriría que el NZD ha entrado en una fase de comercio en rango."
La tercera sesión anual del 14º Congreso Nacional del Pueblo (NPC) se lleva a cabo en Pekín del 5 al 11 de marzo. Los principales objetivos económicos anunciados por el Primer Ministro Li Qiang en la apertura del NPC estuvieron en gran medida en línea con las expectativas, ya que China enfatiza un crecimiento de alta calidad liderado por la demanda interna y la innovación tecnológica para navegar un entorno externo más desafiante, señala la economista de UOB Group, Ho Woei Chen.
China establece su objetivo de crecimiento del PIB en alrededor del 5% para 2025
"Los principales objetivos económicos anunciados por el Primer Ministro Li Qiang estuvieron en gran medida en línea con las expectativas, ya que China enfatiza un crecimiento de alta calidad liderado por la demanda interna y la innovación tecnológica para navegar un entorno externo más desafiante."
"China establece su objetivo de crecimiento del PIB en alrededor del 5% para 2025, el mismo que en los dos años anteriores. El objetivo de crecimiento del IPC se establece más bajo, en alrededor del 2% para 2025, mientras que el objetivo de déficit fiscal se eleva a alrededor del 4% del PIB. China aumentará la emisión de bonos del tesoro especiales de ultra largo plazo y bonos especiales de gobiernos locales este año, aunque los 1,3 billones de CNY en bonos del tesoro especiales de ultra largo plazo para 2025 estuvieron por debajo de nuestras expectativas."
"La agenda del NPC de interés incluye las conferencias de prensa sobre temas económicos (6 de marzo), temas de relaciones exteriores (7 de marzo) y temas de bienestar de la población (9 de marzo) antes de concluir el 11 de marzo."
El Índice del Dólar ponderado por el comercio (DXY) rompió decisivamente por debajo de 106 ayer, ya que las divisas europeas se recuperaron ante las perspectivas de un importante estímulo fiscal. Los críticos dicen que los líderes europeos solo reaccionan en una crisis, y ciertamente, la perspectiva de que EE.UU. retire su paraguas de seguridad de Europa es una crisis. Los dos eventos significativos aquí ayer fueron: a) la Comisión Europea activando cláusulas de escape nacionales del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, lo que podría desbloquear 650.000 millones de euros en gastos nacionales y otras medidas que totalizan 800.000 millones de euros, más b) los líderes alemanes acordando una suspensión del freno de deuda y desatando un fondo de infraestructura de 500.000 millones de euros, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
DXY parece vulnerable a la zona de 105.10/40
"Se espera más atención sobre lo anterior en una reunión del Consejo Europeo hoy. Las perspectivas de un significativo estímulo fiscal europeo llegan en un momento en que los nuevos aranceles de EE.UU. estaban arrastrando a muchos mercados de renta variable globales entre un 2-3% a la baja, enviando los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años por debajo del 4.00% y socavando al dólar. En su discurso sobre el Estado de la Unión anoche, el presidente de EE.UU., Donald Trump, advirtió que los aranceles iban a causar una 'pequeña perturbación'. Y es esa perturbación la que ha pesado sobre la actividad de EE.UU. y el dólar hasta ahora este año."
"No ha ayudado a los inversores la oscilación en la política arancelaria. El USD/CAD cotizó por encima de 1.45 un par de veces ayer, ya que estalló una guerra comercial entre EE.UU. y Canadá. Sin embargo, más tarde en el día, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que EE.UU. podría anunciar, potencialmente hoy, un camino para la reducción de aranceles basado en la posición de Canadá y México en el acuerdo del T-MEC. Realmente es difícil tomar una posición definitiva sobre todo esto. Sin embargo, diríamos que la nueva administración de EE.UU. ha destinado ingresos arancelarios significativos para sus programas de políticas, lo que significa que los aranceles podrían tardar en revertirse y parecen muy propensos a ampliarse en abril."
"¿Dónde deja esto al USD? Probablemente todavía esté un poco vulnerable a cualquier dato de actividad más débil de EE.UU. hasta marzo antes de que la historia de los aranceles vuelva a dominar en abril. Por lo tanto, la atención esta semana estará en el informe de empleo de EE.UU. de febrero del viernes. Antes de eso, hoy se publican las cifras de empleo de ADP, pero también el índice de servicios del ISM. Este último ocasionalmente mueve los mercados. En teoría, este índice de servicios debería verse menos afectado por el ruido de los aranceles y, salvo alguna debilidad sorpresiva, los datos de EE.UU. de hoy no deberían representar una amenaza para el dólar. DXY parece vulnerable a la zona de 105.10/40, pero una liquidación importante de posiciones largas en dólares hacia la zona de 104.00 probablemente solo ocurrirá ante un gran fallo en el informe NFP del viernes."
- El precio del petróleo cae a cerca de 67.50$ a medida que la guerra comercial global se intensifica.
- Los aranceles y contraranceles de EE.UU., sus principales socios comerciales, reducirían la demanda global de petróleo.
- La OPEP+ está en camino de aumentar la producción de petróleo en 138.000 barriles por día a partir de abril.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, cae bruscamente a cerca de 67.50$ en la sesión europea del miércoles. El precio del petróleo se debilita a medida que los inversores se preocupan por las perspectivas de demanda de petróleo en medio de la intensificación de las tensiones comerciales globales.
El martes, China, Canadá y México anunciaron aranceles de represalia sobre las importaciones de Estados Unidos (EE.UU.). Ese mismo día, entraron en vigor aranceles del 25% sobre Canadá y México y un arancel adicional del 10% sobre China.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, también reiteró que sus planes de introducir aranceles recíprocos están en marcha y entrarán en vigor el 2 de abril.
Los participantes del mercado creen que la escalada de la guerra arancelaria ha pausado a los empleadores de todo el mundo en la realización de nuevas inversiones comerciales, ya que Trump no ha revelado aún un plan detallado de aranceles de importación. Tal escenario reduciría la demanda de petróleo a corto plazo, pesando significativamente sobre el precio del petróleo.
Aparte de las crecientes tensiones comerciales globales, la confirmación de la OPEP+ para aumentar la producción de petróleo por primera vez desde 2022 también ha reducido el atractivo del precio del petróleo. La OPEP+ está en camino de aumentar su producción de petróleo en abril en 138.000 barriles por día.
Mientras tanto, el precio del petróleo también ha fallado en capitalizar la caída del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae ligeramente por debajo de 105.00, el nivel más bajo visto este año. De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes. Los datos del mercado laboral de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,30 $ por onza troy, un 1,40% más que los 31,86 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,80% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.30 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 90,34 el miércoles, bajando de 91,57 el martes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El USD/JPY podría apuntar al soporte inicial en el mínimo de cinco meses de 148.10.
- El par continúa en declive dentro de un canal descendente, reforzando un sesgo bajista confirmado.
- La EMA de nueve días en 149.75 actúa como un nivel de resistencia inmediato.
El USD/JPY gana terreno después de registrar pérdidas en los dos días anteriores, cotizando alrededor de 149.40 durante la sesión europea del miércoles. Un análisis del gráfico diario mostró que el par USD/JPY se mueve hacia abajo dentro de un canal descendente, indicando un sesgo bajista confirmado.
El par USD/JPY se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un impulso de precio a corto plazo más débil. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de impulso, se posiciona por encima del nivel 30, reforzando el persistente sesgo bajista.
En términos de soporte, el par USD/JPY podría tener como objetivo el mínimo de cinco meses en 148.10, registrado el 4 de marzo, seguido del nivel psicológico de 148.00. Una ruptura exitosa por debajo de esta zona de soporte crucial podría reforzar el sesgo bajista y ejercer presión sobre el par para probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 146.70.
En el lado positivo, el par USD/JPY podría encontrar primero la barrera de la EMA de nueve días en 149.75. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precio a corto plazo y apoyar al par para acercarse al límite superior del canal descendente en el nivel de 152.00.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de España subió 1.3 puntos en febrero, situándose en 56.2 frente a los 54.9 de enero, según ha publicado el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB). La cifra ha mejorado los 55.2 esperados por el mercado.
Según el comunicado, el sector servicios de España disfrutó de otro mes positivo en febrero, puesto que la actividad y los nuevos perdidos aumentaron marcadamente. Se crearon puestos de trabajo, ya que la capacidad siguió bajo presión, mientras que las perspectivas para los próximos doce meses se mantuvieron positivas a pesar de que el sentimiento se ha atenuado desde enero.
Los últimos datos de los precios indicaron que la inflación de los costes de los insumos se intensificó, en gran parte debido al aumento de los costes laborales. En respuesta, las empresas aumentaron sus precios cobrados a un ritmo más fuerte.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado al alza tras el dato, aunque su impulso viene determinado por el debilitamiento del Dólar en los últimos días. El EUR/USD acaba de alcanzar su precio más alto en casi cuatro meses en 1.0688, y cotiza al momento de escribir sobre 1.0675, ganando un 0.63% en lo que llevamos de miércoles.
Indicador económico
PMI Servicios de S&P Global
El Índice de Gestores de Compra (PMI) Servicios publicado por el Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector de servicios. El PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de España. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el Euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 08:15
Frecuencia: Mensual
Actual: 56.2
Estimado: 55.2
Previo: 54.9
Fuente: S&P Global
El Dólar australiano (AUD) podría fortalecerse aún más frente al Dólar estadounidense (USD); cualquier avance es probablemente parte de un rango más alto de 0.6230/0.6285. A largo plazo, el impulso está disminuyendo y la probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo; una ruptura de 0.6285 indicaría estabilización, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo
VISIÓN A 24 HORAS: "Hace dos días, esperábamos que el AUD cotizara en un rango. Ayer, indicamos que 'la acción del precio aún parece ser parte de una fase de comercio en rango', y esperábamos que el AUD 'cotizara entre 0.6190 y 0.6250.' Sin embargo, después de caer brevemente a 0.6187, el AUD se disparó, alcanzando un máximo de 0.6272. Si bien parece probable un mayor fortalecimiento del AUD hoy, dado que el impulso no ha aumentado significativamente, cualquier avance es probablemente parte de un rango más alto de 0.6230/0.6285. En otras palabras, es poco probable que el AUD rompa claramente por encima de 0.6280."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una perspectiva negativa sobre el AUD desde finales de la semana pasada. Después de que el AUD cayera, en nuestra última narrativa del lunes (03 de marzo, spot en 0.6215), destacamos que 'si bien las caídas aún parecen probables, el AUD debe romper y permanecer por debajo de 0.6190 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6155.' Ayer, el AUD cayó brevemente a 0.6187 y luego rebotó. El impulso está comenzando a desacelerarse y la probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo. Sin embargo, solo una ruptura de 0.6285 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia' desde ayer) indicaría que la debilidad se ha estabilizado."
El mercado europeo de Gas natural se vendió ayer, con el TTF cerrando casi un 3.9% más bajo en el día, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
La debilidad está exagerada dado el entorno de almacenamiento más ajustado
"Creemos que la debilidad está exagerada dado el entorno de almacenamiento más ajustado. Además, los precios europeos deben mantenerse elevados y con una prima respecto a Asia para asegurar que la región importe suficiente GNL durante la temporada de inyección."
"Anteriormente, la curva a plazo del TTF tenía una prima consistente sobre los precios del Japan Korea Marker (JKM) durante gran parte del año. Este no es el caso en medio de la debilidad de los precios europeos."
El rápido aumento podría continuar; la próxima resistencia importante en 1.2900 probablemente esté fuera de alcance. A largo plazo, el riesgo para la Libra esterlina (GBP) sigue claramente al alza frente al Dólar estadounidense (USD); el próximo nivel a monitorear es 1.2900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El riesgo para el GBP sigue claramente al alza
VISIÓN A 24 HORAS: "Tras el fuerte rally en GBP hace dos días, señalamos ayer que 'el fuerte y rápido rally parece estar adelantándose a sí mismo.' Sin embargo, destacamos que GBP 'podría probar la resistencia importante en 1.2730.' También subrayamos que 'no se descarta una ruptura de este nivel, pero dadas las condiciones de sobrecompra, es poco probable que la próxima resistencia importante en 1.2770 se haga visible.' Nuestra predicción de un GBP más fuerte fue correcta, pero no esperábamos el fuerte rally que alcanzó un máximo de 1.2800. Si bien el rápido aumento parece estar listo para continuar, la próxima resistencia importante en 1.2900 probablemente esté fuera de alcance hoy (hay otro nivel de resistencia en 1.2850). A la baja, hay un par de niveles de soporte en 1.2750 y 1.2730."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva a positiva ayer (04 de marzo, spot en 1.2700), indicando que 'el riesgo para el GBP está al alza.' Dicho esto, señalamos que 'para aumentar de manera sostenida, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.2730.' El GBP no solo rompió por encima de 1.2730, sino que también se disparó a 1.2800. Claramente, el riesgo sigue al alza. El próximo nivel a monitorear es 1.2900. A la baja, el 'fuerte soporte' en 1.2680 (el nivel estaba en 1.2610 ayer) probablemente se mantendrá intacto durante los próximos días."
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el miércoles, temprano en la sesión europea. WTI cotiza a 67.59$ por barril, por debajo del cierre del martes en 67.96$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 70.78$ después de su cierre diario anterior en 70.96$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
A las 3:30 p.m. CET de hoy, los miembros del MPC del Banco de Inglaterra Andrew Bailey, Huw Pill, Megan Greene y Alan Taylor testificarán ante el Comité Selecto del Tesoro sobre el recorte de tasas de 25 puntos básicos de febrero, señala el analista de divisas de ING, Chris Turner.
Por encima de 1.2810, podría haber otro tramo al alza en esta recuperación
"Esto ocurre en un momento en que el mercado está descontando solo 57 puntos básicos de recortes del BoE este año en comparación con 72/73 puntos básicos de relajación descontados para la Reserva Federal. Si bien pensamos que el BoE recortará tres veces este año, el reciente ambiente de los palomas del BoE (por ejemplo, Dave Ramsden) ha sido de cautela y la necesidad de recortes de tasas graduales. El crecimiento de salarios en el sector privado persistente ha sido el principal problema."
"Más allá de las opiniones muy moderadas del miembro externo Alan Taylor, es difícil ver de dónde va a surgir el shock moderado hoy. El GBP/USD está cerca de la resistencia en 1.2810, por encima de la cual podríamos ver otro tramo al alza en esta recuperación."
- El Cambio de Empleo de ADP y el mercado laboral de EE.UU. son el centro de atención esta semana.
- Se espera que el sector privado de EE.UU. añada 140.000 nuevos empleos en febrero.
- El Índice del Dólar de EE.UU. continúa cotizando en el extremo inferior del rango.
El mercado laboral de EE.UU. está listo para ocupar el centro de atención esta semana, ya que surgen nuevas preocupaciones de que la economía podría estar perdiendo su impulso, un sentimiento reflejado por el reciente crecimiento más lento y datos fundamentales preocupantes.
En el centro de atención, el Instituto de Investigación ADP está preparado para publicar su informe de Cambio de Empleo de febrero el miércoles, ofreciendo una instantánea de la creación de empleo en el sector privado.
Normalmente publicado dos días antes del informe oficial de Nóminas no Agrícolas (NFP), la encuesta de ADP a menudo se considera un indicador anticipado de las tendencias esperadas en el informe de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), incluso si los dos no siempre cuentan la misma historia.
La ecuación económica: Crecimiento del empleo y política de la Fed en el foco
El empleo es crítico ya que forma uno de los dos pilares del mandato dual de la Reserva Federal (Fed). El banco central de EE.UU. tiene la tarea de mantener la estabilidad de precios mientras persigue el máximo empleo. A medida que las presiones inflacionarias siguen siendo obstinadas, el enfoque parece haberse desplazado temporalmente hacia el rendimiento del mercado laboral de EE.UU. tras la postura de línea dura de la Fed en su reunión del 28-29 de enero.
Mientras tanto, los inversores continúan monitoreando de cerca las políticas comerciales de la Casa Blanca y sus consecuencias, particularmente después de que los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones canadienses y mexicanas entraran en vigor el 4 de marzo. Los temores de que estos gravámenes pudieran avivar las llamas de un resurgimiento de la presión inflacionaria han impulsado tanto el enfoque prudente de la Fed como las declaraciones cautelosas de muchos de sus responsables de política.
Hasta ahora, y a la luz del reciente conjunto de resultados más débiles de lo esperado que han desafiado la noción de "excepcionalismo" estadounidense, los participantes del mercado ahora esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos este año.
En medio de la continua turbulencia arancelaria, el aparente desaceleramiento del impulso de la economía estadounidense y las persistentes presiones sobre los precios al consumidor, el informe de ADP, y especialmente el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes, ha ganado relevancia renovada y podría ayudar a dar forma al próximo movimiento de la Fed.
¿Cuándo se publicará el Informe de ADP y cómo podría afectar al Índice del Dólar de EE.UU.?
El informe de Cambio de Empleo de ADP para febrero está programado para publicarse el miércoles a las 13:15 GMT, con pronósticos que apuntan a una adición de 140.000 nuevos empleos tras la ganancia de 183K de enero. En anticipación, el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se mantiene de manera segura a la defensiva, poniendo a prueba el soporte clave en 106.00 en medio de crecientes inquietudes sobre la economía estadounidense.
Si el informe de ADP entrega números robustos, podría enfriar momentáneamente las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. Sin embargo, si los resultados no cumplen con las expectativas, podría reforzar los temores de que la economía está perdiendo impulso, lo que podría llevar a la Fed a reconsiderar un reinicio anticipado de su ciclo de flexibilización.
Según Pablo Piovano, Analista Senior en FXStreet, "Si la recuperación gana tracción, el DXY podría volver a visitar el pico semanal de 107.66 (28 de febrero), una región que parece reforzada por la proximidad de la SMA transitoria de 55 días alrededor de 107.90, antes del máximo de febrero de 109.88 establecido el 3 de febrero, y el techo del año hasta la fecha de 110.17 del 13 de enero. Superar ese nivel podría allanar el camino hacia la próxima resistencia en el máximo de 2022 de 114.77 registrado el 28 de septiembre.
"Por el contrario, si los vendedores logran tomar el control, el índice podría encontrar primero soporte en el mínimo de 2025 de 105.89 alcanzado el 4 de marzo, antes del mínimo de diciembre de 2024 de 105.42, y eventualmente en la crítica SMA de 200 días en la zona de 105.00. Mantenerse por encima de ese umbral clave es esencial para sostener el impulso alcista," concluye Piovano.
Indicador económico
Informe de empleo ADP
El dato de empleo es elaborado por Automatic Data Processing Inc. en colaboración con Moody’s Analytics. Es una estimación del cambio en la cantidad de personas empleadas en el sector privado, no agrícola, de Estados Unidos, y se publica mensualmente. Un número positivo implica que el sector privado registró un incremento de las nóminas de trabajadores, mientras que uno negativo, una reducción. Las cifras superiores a las expectativas suelen ser positivas para el dólar, mientras que las que están por debajo de las mismas son negativas.
Leer más.Próxima publicación: mié mar 05, 2025 13:15
Frecuencia: Mensual
Estimado: 140K
Previo: 183K
Fuente: ADP Research Institute
Los operadores a menudo consideran que las cifras de empleo de ADP, el proveedor de nóminas más grande de Estados Unidos, son el presagio del comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre Nóminas No Agrícolas (generalmente publicado dos días después), debido a la correlación entre los dos. La superposición de ambas series es bastante alta, pero en meses individuales, la discrepancia puede ser sustancial. Otra razón por la que los operadores de divisas siguen este informe es la misma que con el NFP: un crecimiento vigoroso y persistente en las cifras de empleo aumenta las presiones inflacionarias y, con ellas, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Un fuerte impulso alcista no muestra signos de desaceleración, pero no está claro si el Euro (EUR) puede romper por encima de 1.0665 hoy frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665; el siguiente objetivo técnico se encuentra en 1.0730, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665
VISTA A 24 HORAS: "Después del fuerte aumento del EUR el lunes, indicamos ayer, martes, que 'aunque está profundamente sobrecomprado, el fuerte impulso indica que hay margen para que el EUR se recupere aún más.' Sin embargo, señalamos que 'el nivel de resistencia significativo en 1.0530 podría estar justo fuera de alcance.' Luego, el EUR rompió el nivel de resistencia significativo, lo que llevó a un fuerte repunte que lo envió a un máximo de 1.0627. El EUR cerró con una ganancia impresionante del 1.32%, sumándose a la ganancia del 1.07% del lunes. Tal repunte tan pronunciado en un corto período de tiempo parece excesivo, pero el fuerte impulso alcista no muestra signos de desaceleración por ahora. Dicho esto, no está claro si hay suficiente impulso para que el EUR rompa por encima del siguiente nivel de resistencia en 1.0665 hoy. A la baja, cualquier retroceso probablemente se mantendrá por encima de 1.0545 (el soporte menor está en 1.0580)."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Aunque el EUR subió y cerró notablemente más alto hace dos días, indicamos ayer (04 de marzo, par en 1.0485) que 'el aumento en el impulso no es suficiente para sugerir un aumento sostenido.' Destacamos que el EUR 'debe romper y mantenerse por encima de la resistencia significativa en 1.0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1.0570.' Los movimientos de precios posteriores no resultaron como esperábamos, ya que el EUR despegó y se disparó, casi alcanzando el fuerte nivel de resistencia en 1.0630. El repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665. El siguiente objetivo técnico por encima de 1.0665 se encuentra en 1.0730. Mantendremos nuestra visión positiva del EUR mientras 1.0480 (el nivel de 'fuerte soporte' estaba en 1.0415 ayer) se mantenga intacto. El nivel de 'fuerte soporte' está destinado a moverse más alto en los próximos días."
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza creció un 0.3% anual en febrero después de aumentar un 0.4% en enero, según ha publicado la Oficina Federal de Estadísticas. La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaban un aumento del 0.2%.
El IPC anual ha registrado en febrero su subida más moderada desde abril de 2021.
La inflación mensual se incrementó un 0.6% tras caer un 0.1% el mes anterior, registrando su primera subida desde mayo de 2024. El dato se situó por encima de las previsiones del consenso del 0.5%.
El aumento del 0.6% en comparación con el mes anterior se debe a varios factores, entre ellos, la subida de los precios de los alquileres de viviendas y del transporte aéreo. Los viajes organizados internacionales también registraron un aumento de precios. Por el contrario, los precios de los hoteles disminuyeron, al igual que los de las bayas y los coches de segunda mano.
Franco suizo reacción
El Franco suizo ha reaccionado al alza tras conocerse que la inflación había sido superior a lo esperado, provocando que el USD/CHF cayera a 0.8871, mínimo de casi tres meses probado también ayer. Al momento de escribir, el precio del Dólar cotiza frente al Franco suizo sobre 0.8883, perdiendo un 0.03% en el día.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El índice de precios al consumo lo publica la Oficina de estadísticas de Suiza y es una medida de los movimientos de los precios obtenida en base a comparar los precios minoristas de una cesta de la compra de bienes y servicios. El IPC es la forma más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del franco suizo se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el Franco.
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 07:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.3%
Estimado: 0.2%
Previo: 0.4%
Fuente: Federal Statistical Office of Switzerland
¿Por qué es importante para los operadores?
- EUR/USD marca un nuevo máximo del año cerca de 1.0670 a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU.
- El presidente de EE.UU., Trump, reitera que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril.
- Se espera que el BCE reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.
EUR/USD extiende el fuerte movimiento alcista del día anterior a cerca de 1.0670 en las horas de negociación europeas del miércoles, el nivel más alto visto este año. El par de divisas principal se fortalece a medida que los inversores venden el Dólar estadounidense (USD) en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a un mínimo de más de tres meses de 105.15.
Una serie de eventos ha cambiado la percepción de los participantes del mercado hacia la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. Los inversores anticipan que los aranceles de Trump ralentizarán el crecimiento económico de EE.UU. en lugar de ser pro-crecimiento e inflacionarios para la economía, como habían proyectado anteriormente.
"Dada la estrecha vinculación en las cadenas de suministro entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA) – especialmente en la industria automotriz – los aranceles que se mantengan durante más de una semana o dos probablemente tendrán un impacto sustancial en el crecimiento," dijo Citi en un informe.
El banco también espera una caída del 0.1% en el Producto Interno Bruto (PIB) real del primer trimestre y anticipa que la Reserva Federal (Fed) reanude su ciclo de relajación de políticas, que pausó en diciembre, en la reunión de mayo.
Con los aranceles ahora en vigor, la inflación enfriándose, los mercados de valores en declive y el gasto del consumidor desacelerándose, Citi espera que la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en mayo haya aumentado.
Mientras tanto, los aranceles del 25% sobre Canadá y México y un adicional del 10% sobre China entraron en vigor el martes. Además, el presidente Trump confirmó que se impondrán aranceles recíprocos a partir del 2 de abril durante su discurso ante el Congreso el martes.
Qué mueve el mercado hoy: EUR/USD se fortalece antes de la reunión de política del BCE
- EUR/USD se mantiene firme mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. El BCE es casi seguro que recortará su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) por quinta vez consecutiva. Por lo tanto, los inversores prestarán especial atención a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la reunión de política.
- Se espera que Lagarde asegure que el camino de la política monetaria está claro, pero no proporcionará un plan específico de expansión monetaria. Los inversores querrían conocer el impacto de los aranceles de Trump y la reestructuración de la deuda de Alemania para aumentar el gasto en defensa y fomentar el crecimiento económico en la Eurozona.
- El martes, el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SPD) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento. Tales reformas podrían escalar la inflación en la economía de la Eurozona. El impacto de las reformas de deuda alemanas ha resultado en un aumento de la demanda por el Euro.
- Mientras tanto, la agenda arancelaria de Trump podría arruinar la fiesta para los alcistas del Euro, ya que la locomotora de la Eurozona, Alemania, es uno de los principales exportadores de automóviles a EE.UU. Trump ya ha anunciado que cobrará aranceles del 25% sobre los automóviles extranjeros, que actualmente son del 2.5% sobre los automóviles de Alemania.
- En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP de EE.UU. y los datos de servicios del ISM para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los datos económicos influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
Análisis técnico: EUR/USD sube por encima de la EMA de 200 días
EUR/USD marca un nuevo máximo de más de tres meses cerca de 1.0670, recuperándose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días por primera vez desde principios de noviembre. El par de divisas principal se fortaleció el martes después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 27 de enero de 1.0533.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el máximo del 27 de enero de 1.0533 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Como se mencionó, el EUR/USD rompió decisivamente al alza ante las perspectivas de un bazuca fiscal desde Europa. La velocidad con la que se están moviendo los europeos es impresionante, especialmente en Alemania. Se espera que haya un gran enfoque ahora en si los cambios fiscales acordados en Alemania avanzan rápida y fácilmente a través del parlamento en las próximas semanas. La perspectiva de un gran estímulo europeo está muy presente en los mercados de bonos europeos, donde la curva soberana alemana a 2-10 años se empinó otros 4pb ayer, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
La perspectiva de un gran estímulo europeo está presente en los mercados de bonos europeos
"En los mercados de divisas, normalmente consideramos la combinación de una política fiscal más laxa y una política monetaria más estricta como positiva para la divisa. El pequeño problema para la historia del EUR/USD aquí es que las noticias fiscales no han movido la aguja en las expectativas de política del Banco Central Europeo. La curva forward de ESTR aún valora el punto más bajo del ciclo de relajación del BCE cerca del 1.75%. Sin duda, esto es una función de la amenaza global de aranceles que parece que llegará a Europa el próximo mes."
"No hemos estado pronosticando un quiebre al alza tan decisivo en el EUR/USD. Aún no creemos en esta charla sobre la pérdida del estatus de divisa de reserva del dólar. Esto parece más una caída cíclica debido a los datos débiles de EE.UU. este año. Sin embargo, a corto plazo, los datos de actividad de EE.UU. probablemente serán el determinante de si hoy negociamos hasta 1.0670/80 – o un riesgo externo a 1.0800 si las nóminas fallan por un gran margen el viernes."
"Y ahora, mirando desde una perspectiva de varios meses, nuestras previsiones trimestrales en el área de 1.00/02 para el segundo y tercer trimestre serán difíciles de lograr. En cambio, el EUR/USD podría ser más una historia de 1.03/04 cuando los aranceles más amplios de EE.UU. entren en vigor el próximo mes."
- El USD/CHF mantiene pérdidas tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor suizo de febrero el miércoles.
- El IPC mensual aumentó un 0.6% en febrero, superando las previsiones del mercado de un aumento del 0.5%.
- El Dólar estadounidense enfrenta desafíos debido a las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU.
El par USD/CHF continúa su tendencia a la baja por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8880 durante las horas europeas del miércoles. El par sigue bajo presión tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) suizo.
El IPC mensual subió un 0.6% en febrero, marcando el primer aumento en nueve meses y el ritmo más rápido desde febrero de 2021, superando las expectativas del mercado de una ganancia del 0.5%. La tasa de inflación anual se suavizó ligeramente al 0.3% en febrero, superando el aumento esperado del 0.2% pero bajando del 0.4% en enero, marcando su nivel más bajo desde abril de 2021. Mientras tanto, la inflación subyacente—que excluye elementos volátiles como alimentos no procesados y energía—se mantuvo estable en 0.9%, sin cambios respecto a enero.
Además, el par USD/CHF se deprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha debido a los crecientes temores sobre la desaceleración del crecimiento económico de EE.UU. Los inversores ahora centran su atención en los datos económicos clave de EE.UU., incluyendo el PMI de Servicios ISM y el Cambio de Empleo de ADP, que se publicarán en la sesión norteamericana.
Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes canadienses y mexicanos entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los derechos de importación sobre productos chinos al 20%. Sin embargo, el sentimiento del mercado pesa sobre el USD en medio de la especulación de que Trump podría suavizar su postura sobre los aranceles.
El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar la política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación, indicando un posible alivio si se siguen las reglas del USMCA. Sin embargo, el New York Times informó que Trump ha expresado en privado su intención de mantener los aranceles vigentes.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (MoM)
El índice de precios al consumo lo publica la Oficina de estadísticas de Suiza y es una medida de los movimientos de los precios obtenida en base a comparar los precios minoristas de una cesta de la compra de bienes y servicios. El IPC es la forma más significativa de medir cambios en las tendencias de compra. El poder de compra del franco suizo se ve disminuido cuando la inflación aumenta. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el Franco.
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 07:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.6%
Estimado: 0.5%
Previo: -0.1%
Fuente: Federal Statistical Office of Switzerland
- El USD/CAD cae a medida que las preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los nuevos aranceles pesan en el sentimiento del mercado.
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, indicó que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.
- El Dólar canadiense enfrenta vientos en contra en medio de crecientes expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá.
El USD/CAD continúa cayendo por segunda sesión consecutiva, oscilando alrededor de 1.4400 durante las primeras horas de negociación en Europa el miércoles. El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los nuevos aranceles. Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes canadienses y mexicanos entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.
El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar la política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación, indicando un posible alivio si se siguen las reglas del T-MEC. Sin embargo, el New York Times informó que Trump ha expresado en privado su intención de mantener los aranceles vigentes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene alrededor de 105.70. El sentimiento del mercado pesa sobre el USD en medio de especulaciones de que Trump podría suavizar su postura sobre los aranceles. Los inversores ahora centran su atención en los datos económicos clave de EE.UU., incluidos el PMI de Servicios del ISM y el Cambio de Empleo de ADP, que se publicarán en la sesión americana.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) enfrenta riesgos a la baja, limitando pérdidas adicionales en el par USD/CAD, a medida que crecen las expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC). Según Reuters, los mercados han descontado una probabilidad del 80% de un recorte de tasas del BoC la próxima semana. El economista jefe de BMO, Douglas Porter, declaró: "Ahora esperamos que el ritmo de 25 puntos básicos continúe durante las próximas cuatro reuniones hasta julio, llevando la tasa al 2,0%."
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Aquí está lo que necesitas saber el miércoles 5 de marzo:
El Dólar estadounidense (USD) continuó debilitándose frente a sus rivales el martes y el Índice USD cayó a su nivel más bajo desde principios de diciembre, presionado por las crecientes preocupaciones sobre una desaceleración económica. A primera hora del miércoles, el USD lucha por encontrar demanda a medida que el enfoque del mercado se desplaza hacia el PMI de Servicios del ISM y los datos del cambio de empleo de ADP para febrero.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -2.52% | -1.78% | -0.54% | -0.32% | -1.07% | -1.22% | -1.47% | |
| EUR | 2.52% | 0.65% | 1.80% | 2.06% | 1.38% | 1.15% | 0.90% | |
| GBP | 1.78% | -0.65% | 1.27% | 1.41% | 0.74% | 0.50% | 0.25% | |
| JPY | 0.54% | -1.80% | -1.27% | 0.43% | -0.49% | -0.64% | -0.95% | |
| CAD | 0.32% | -2.06% | -1.41% | -0.43% | -0.60% | -0.90% | -1.15% | |
| AUD | 1.07% | -1.38% | -0.74% | 0.49% | 0.60% | -0.24% | -0.49% | |
| NZD | 1.22% | -1.15% | -0.50% | 0.64% | 0.90% | 0.24% | -0.25% | |
| CHF | 1.47% | -0.90% | -0.25% | 0.95% | 1.15% | 0.49% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras la fuerte caída del lunes, el Índice USD perdió casi un 1% el martes. Al dirigirse al Congreso en la tarde estadounidense, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró que impondrán aranceles a los productos que no se fabriquen en EE.UU. Mientras tanto, durante una entrevista televisada en Fox News, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó que Trump podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos. Aunque estos comentarios no lograron mejorar el estado de ánimo del mercado, el USD no pudo encontrar un punto de apoyo. El martes, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) y los índices S&P 500 perdieron ambos más del 1%. Más tarde en el día, el calendario económico de EE.UU. también presentará datos de Órdenes de Fábrica para enero y la Reserva Federal (Fed) publicará su Libro Beige.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandió a una tasa anual del 1.3% en el cuarto trimestre. Esta lectura siguió a la expansión del 0.8% registrada en el trimestre anterior y superó la expectativa del mercado del 1.2%. Mientras tanto, el vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, dijo a primera hora del miércoles que las medidas de incertidumbre comercial global estaban en niveles máximos de 50 años. Después de subir más del 0.7% el martes, el AUD/USD fluctúa en un canal estrecho por encima de 0.6250 a primera hora del miércoles.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el miércoles que no tiene una idea preestablecida sobre el ritmo de futuras subidas de tasas. "No es que vayamos a subir las tasas en cada reunión de política", agregó. Después de caer a su nivel más débil desde principios de octubre cerca de 148.00 el martes, el USD/JPY escenificó un rebote decisivo y se vio por última vez cotizando por encima de 149.50.
El EUR/USD preservó su impulso alcista el martes y ganó alrededor del 1.3% en el día. El par se aferra a pequeñas ganancias diarias y cotiza cómodamente por encima de 1.0600 en la mañana europea del miércoles.
El GBP/USD extendió su recuperación y subió más del 0.7% el martes. El par se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 1.2800 a primera hora del miércoles. Más tarde en el día, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, testificará ante el Comité Selecto del Tesoro.
El Oro logró construir sobre las ganancias del lunes y subió hacia 2.930$ antes de retroceder ligeramente el martes. Al momento de la publicación, el XAU/USD se movía lateralmente por debajo de 2.920$.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El precio de la Plata extiende el repunte a cerca de 32.15$ en los primeros compases de la sesión europea del miércoles, con un aumento del 0.90% en el día.
- La perspectiva positiva de la Plata prevalece por encima de la EMA clave de 100 días con el indicador RSI alcista.
- El nivel de resistencia inmediato surge en la región de 33.00$-33.05$; el nivel de soporte clave a vigilar está en la zona de 31.15$-31.00$.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su alza a alrededor de 32.15$ durante la sesión europea del martes. El metal blanco avanza en medio de la incertidumbre y preocupaciones por la guerra comercial, lo que impulsa la demanda de refugio seguro.
Técnicamente, la tendencia alcista de la Plata se mantiene en juego ya que la mercancía está bien respaldada por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista se refuerza por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 55.00, mostrando un impulso alcista en el corto plazo.
El primer objetivo al alza para el metal blanco surge en la región de 33.00$-33.05$, representando el nivel psicológico y el límite superior de la Banda de Bollinger. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte a 33.40$, el máximo del 14 de febrero. El filtro adicional al alza a vigilar es 34.55$, el máximo del 29 de octubre de 2024.
Por otro lado, la confluencia de la cifra redonda, el límite inferior de la Banda de Bollinger y la EMA de 100 días en la zona de 31.15$-31.00$ actúan como niveles clave de soporte para el XAG/USD. Un comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría ver una caída al siguiente nivel de contención en 29.52$, el mínimo del 25 de enero.
Gráfico Diario del Precio de la Plata (XAG/USD)
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Las expiraciones de opciones FX para el 5 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0385 1,3b
- 1.0480 1,3b
- 1.0500 1,7b
- 1.0600 782m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2500 883m
USD/JPY: montos en USD
- 149.00 1b
- 151.00 1,3b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6350 1,2b
- 0.6395 581m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4400 813m
- 1.4495 1,3b
- 1.4500 1b
- 1.4580 1,5b
- 1.4600 1,4b
- El GBP/USD registra modestas ganancias cerca de 1.2790 durante la sesión asiática del miércoles.
- Los inversores se preparan para el testimonio de Bailey y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para febrero.
- El aumento de la expectativa de más cautela en el alivio por parte del BoE podría ayudar a limitar las pérdidas del GBP.
El par GBP/USD cotiza con ligeras ganancias cerca de 1.2790 durante las primeras horas de negociación en Europa el miércoles. El Dólar estadounidense (USD) se mantuvo cerca de un mínimo de tres meses en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU. y el impacto de los aranceles.
"Los temores sobre una actividad económica más débil en EE.UU. y a nivel global se están manifestando en los mercados, con los cíclicos impulsando la venta masiva," dijo Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros en capital.com. Además, los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones mexicanas y canadienses entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los aranceles chinos al 20%
Los inversores tomarán más señales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para febrero, que se publicará más tarde el miércoles. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría arrastrar al Dólar a la baja frente a la Libra esterlina (GBP).
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, piensa que un nuevo brote de inflación no es motivo de preocupación. Mientras tanto, el vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, dijo que el banco central del Reino Unido debería mantener un enfoque "cauteloso y gradual" en la política monetaria en medio de la incertidumbre sobre el mercado laboral y el comercio global.
La expectativa de un enfoque gradual de expansión monetaria está respaldada por el elevado crecimiento salarial en el Reino Unido, lo que podría mantener las presiones inflacionarias persistentemente altas.
"El recorte del BoE en febrero fue acompañado por una división de voto moderada, pero los datos desde entonces han apuntado a más cautela en el alivio. El crecimiento del cuarto trimestre, los salarios de diciembre y el IPC de enero fueron más fuertes de lo esperado, y los riesgos son que podríamos ver algún ajuste de línea dura en la postura de Bailey," dijo el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY podría tener como objetivo el nivel de soporte psicológico en 93.00.
- El RSI de 14 días se posiciona por encima del nivel 30, reforzando el sesgo bajista predominante.
- El par prueba la barrera principal en la EMA de nueve días de 93.95
El AUD/JPY extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 93.60 durante las horas asiáticas del miércoles. Sin embargo, una revisión técnica del gráfico diario revela que el par se mantiene dentro de un canal descendente, señalando un sesgo bajista persistente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 30, reforzando el sesgo bajista predominante. Además, el cruce AUD/JPY continúa cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, indicando un impulso de precio a corto plazo más débil.
El cruce AUD/JPY podría primero probar el nivel de soporte psicológico en 93.00, seguido por el límite inferior del canal descendente en 92.00. Una ruptura decisiva por debajo de este canal podría fortalecer el sesgo bajista, empujando potencialmente al par hacia la región de 90.13—el nivel más bajo desde mayo de 2023, observado por última vez el 5 de agosto de 2024.
Al alza, el cruce AUD/JPY enfrenta su primera resistencia en la EMA de nueve días de 93.95. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso de precio a corto plazo, allanando el camino para un movimiento hacia el límite superior del canal descendente en el nivel psicológico de 96.00, seguido por la EMA de 50 días en 96.10.
AUD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.05% | 0.48% | -0.33% | 0.01% | 0.02% | 0.19% | |
| EUR | 0.12% | 0.07% | 0.57% | -0.21% | 0.13% | 0.14% | 0.31% | |
| GBP | 0.05% | -0.07% | 0.50% | -0.27% | 0.05% | 0.07% | 0.24% | |
| JPY | -0.48% | -0.57% | -0.50% | -0.80% | -0.46% | -0.46% | -0.28% | |
| CAD | 0.33% | 0.21% | 0.27% | 0.80% | 0.34% | 0.34% | 0.52% | |
| AUD | -0.01% | -0.13% | -0.05% | 0.46% | -0.34% | 0.01% | 0.18% | |
| NZD | -0.02% | -0.14% | -0.07% | 0.46% | -0.34% | -0.01% | 0.18% | |
| CHF | -0.19% | -0.31% | -0.24% | 0.28% | -0.52% | -0.18% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el miércoles: "no tengo una idea preestablecida sobre el ritmo de futuras subidas de tipos".
Comentarios adicionales
No tener una idea preconcebida sobre el ritmo de las futuras subidas de tasas.
No es que vayamos a aumentar las tasas en cada reunión de política monetaria.
Los salarios son clave para medir la inflación tendencial de Japón.
Debemos estar atentos a cómo los movimientos de precios de los bienes que la gente compra con frecuencia afectan las expectativas de inflación.
Se debatirá la decisión de política en cada reunión, analizando los desarrollos económicos y de precios.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, USD/JPY mantiene pequeñas ganancias cerca de 149.80 tras estos comentarios.
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el miércoles que "he compartido opiniones sobre divisas con mi homólogo de EE.UU."
Kato además señaló: "he compartido opiniones con mi homólogo de EE.UU. que las tasas de divisas son determinadas por los mercados y que la volatilidad excesiva impacta negativamente en la economía y la estabilidad financiera."
Reacción del mercado
El USD/JPY se vio por última vez operando en 149.80, subiendo un 0.05% en el día.
Los precios del Oro cayeron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.158,50 rupias indias (INR) por gramo, una disminución en comparación con las 8.172,17 INR que costaba el martes.
El precio del Oro disminuyó a 95.150,05 INR por tola desde los 95.318,62 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.158,50 |
| 10 Gramos | 81.577,20 |
| Tola | 95.150,05 |
| Onza Troy | 253.758,00 |
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico de EE.UU.
-
La nota del Tesoro estadounidense a 10 años sube seis puntos básicos (pbs) hasta el 4.221%.
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Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), están subiendo seis pbs hasta el 1.858%.
-
El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que el panorama económico es de un crecimiento económico sólido continuo, pero los datos recientes plantean algunos riesgos a la baja.
-
Los datos del Prime Market Terminal revelaron que los mercados monetarios habían descontado la política de flexibilización de la Reserva Federal (Fed) en 74 puntos básicos (pbs), frente a 70 pbs la semana pasada.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro disminuye a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan y pesan sobre los activos sin rendimiento.
- El metal precioso podría encontrar soporte por la demanda de refugio seguro en medio de la implementación de aranceles de EE.UU.
- El Oro también atrajo compradores ya que EE.UU. detuvo la ayuda militar a Ucrania.
El precio del Oro (XAU/USD) detiene su racha de ganancias de dos días el miércoles, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. presionó a los activos sin rendimiento. Sin embargo, el metal precioso podría recibir apoyo al alza por la demanda de refugio seguro en medio de la implementación de aranceles de EE.UU. Los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de México y Canadá entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los aranceles chinos al 20%, escalando las tensiones comerciales y provocando represalias.
Sin embargo, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Señaló que si se siguen las reglas del USMCA, se podría ofrecer alivio. Sin embargo, el New York Times informó que Trump ha señalado en privado que tiene la intención de mantener los aranceles.
El Oro, como refugio seguro, atrajo compradores ya que EE.UU. pausó la ayuda militar a Ucrania. Bloomberg citó a un funcionario de defensa que declaró que todo el equipo militar estadounidense que aún no está en Ucrania sería retenido, incluidos las armas en tránsito por vía aérea y marítima, así como aquellas que esperan en áreas de tránsito en Polonia. El viernes, las tensiones aumentaron entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones de un acuerdo de paz.
El precio del Oro se mueve a la baja en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 105.70 al momento de escribir, subiendo ligeramente en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos estadounidenses situándose en 3.98% y 4.25%, respectivamente.
- Sin embargo, el USD enfrentó presión a la baja en medio de crecientes preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico y el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU. Los mercados apuestan a que el presidente Trump encontrará una razón para retractarse de sus amenazas arancelarias.
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando ofrecer alivio. Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los aranceles sobre las importaciones chinas al 20%.
- Canadá confirmó que impondrá aranceles de represalia sobre las importaciones de EE.UU. El Ministerio de Comercio de China anunció el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave de EE.UU.
- Esto aumenta el riesgo de una guerra comercial global y pesa sobre el sentimiento de los inversores, lo que debería actuar como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda en medio de un tono bajista que rodea al Dólar estadounidense.
- El PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 50.3 en febrero desde 50.9 en el mes anterior, mientras que el Índice de Precios Pagados saltó a un máximo de casi tres años en medio de preocupaciones sobre los aranceles a las importaciones.
- Esto se suma a las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump socavarían el gasto del consumidor y alimentarían las preocupaciones sobre las perspectivas de la economía más grande del mundo. Esto podría prestar aún más apoyo al par XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene un soporte psicológico clave en $2,900 cerca de la EMA de nueve días
El precio del Oro (XAU/USD) se cotiza alrededor de 2.910$ por onza troy el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario sugiere que el precio del metal se consolida dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, reforzando una perspectiva bajista.
El XAU/USD podría tener como objetivo la resistencia primaria en el máximo histórico de 2.956$, registrado el 24 de febrero.
En la parte inferior, el soporte inmediato se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 2.902$. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso del precio a corto plazo y llevar el precio a probar el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 2.583$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/JPY sube a alrededor de 149.75 en la sesión asiática del miércoles, con un aumento del 0.50% en el día.
- Los operadores se preparan para el discurso de Trump en busca de un nuevo impulso.
- Los temores sobre una actividad económica estadounidense más débil y una postura de línea dura del BoJ podrían limitar el potencial alcista del par.
El par USD/JPY atrae a algunos compradores a alrededor de 149.75 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar estadounidense (USD) gana terreno mientras los operadores esperan más señales del discurso del presidente de EE.UU., Donald Trump. Más tarde el miércoles, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para febrero estará en el centro de atención.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), una medida del valor del USD en relación con las monedas de sus socios comerciales más significativos, actualmente cotiza alrededor de 105.75, sumando un 0.18% en el día. Sin embargo, el potencial alcista del Dólar podría estar limitado en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los aranceles.
"Los temores sobre una actividad económica más débil en EE.UU. y a nivel global se están manifestando en los mercados, con los cíclicos impulsando la venta masiva," dijo Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros en Capital.com.
Las declaraciones de línea dura de las autoridades japonesas podrían proporcionar algo de apoyo al Yen japonés (JPY) y crear un viento en contra para el USD/JPY. El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, dijo el miércoles que el banco central japonés continuará aumentando las tasas de interés si se cumplen sus pronósticos económicos. Uchida agregó que la salida de Japón de su política monetaria ultra laxa de larga data apenas ha comenzado.
Se anticipa ampliamente que el BoJ continúe subiendo las tasas este año, respaldado por la mejora de las condiciones económicas, el aumento de precios y un crecimiento salarial más fuerte, lo que se alinea con los esfuerzos de normalización de la política del banco central japonés.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, está dirigiéndose a una sesión conjunta del Congreso en el Capitolio, en Washington DC, el miércoles.
Es su primer discurso ante el Congreso tras regresar al poder.
Citas clave
Para mis conciudadanos, América ha vuelto.
Nuestro país está al borde de un regreso como el que el mundo nunca ha presenciado, y quizás nunca volverá a presenciar.
Reiterar la llamada a perforar más petróleo en EE.UU.
Las reducciones del gasto federal ayudarán a reducir la deuda.
Se equilibrará el presupuesto federal.
Instar a bajar las tasas hipotecarias.
Instar al Congreso a aprobar recortes de impuestos.
Instar al Congreso a implementar reducciones fiscales.
Buscar recortes permanentes de impuestos sobre la renta en todos los ámbitos.
Reitera la llamada para no imponer impuestos sobre las propinas y la seguridad social.
Cualquier burócrata que resista nuestro cambio será removido.
Quiero hacer que los pagos de intereses sobre préstamos para automóviles sean deducibles de impuestos, solo si los automóviles son fabricados en EE.UU.
Habló con los tres principales fabricantes de automóviles el martes.
Imponer aranceles a los productos no fabricados en EE.UU.
Comenzará a utilizar aranceles.
Detener la subvención a México y Canadá.
La Ley de Chips es algo horrible.
Deberíamos deshacernos de la Ley de Chips.
Reitera que los aranceles recíprocos entrarán en vigor a partir del 2 de abril.
Posible período de ajuste para los agricultores.
Reitera aranceles del 25% para aluminio, cobre, acero.
Los aranceles llevarán a algunas perturbaciones.
Requerir a México y Canadá que tomen acciones adicionales.
Enviar al Congreso un plan detallado sobre seguridad fronteriza.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recibiendo nuevas ofertas tras los comentarios del presidente Trump, sumando un 0.21% en el día a 105.77 al momento de escribir.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.12% | 0.43% | -0.18% | 0.26% | 0.19% | 0.27% | |
| EUR | -0.06% | 0.06% | 0.38% | -0.23% | 0.20% | 0.14% | 0.22% | |
| GBP | -0.12% | -0.06% | 0.27% | -0.29% | 0.13% | 0.07% | 0.15% | |
| JPY | -0.43% | -0.38% | -0.27% | -0.60% | -0.18% | -0.24% | -0.16% | |
| CAD | 0.18% | 0.23% | 0.29% | 0.60% | 0.43% | 0.37% | 0.46% | |
| AUD | -0.26% | -0.20% | -0.13% | 0.18% | -0.43% | -0.06% | 0.02% | |
| NZD | -0.19% | -0.14% | -0.07% | 0.24% | -0.37% | 0.06% | 0.09% | |
| CHF | -0.27% | -0.22% | -0.15% | 0.16% | -0.46% | -0.02% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- La Rupia india cotiza plana en la sesión asiática temprana del miércoles.
- La renovada demanda de USD y las persistentes salidas de inversores institucionales extranjeros podrían socavar la INR.
- El PMI compuesto de HSBC de India y el PMI de servicios del ISM de EE.UU. serán los puntos destacados más tarde el miércoles.
La Rupia india (INR) se mantiene estable el miércoles. La creciente compra de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros e importadores indios, especialmente compañías petroleras locales, podría ejercer cierta presión de venta sobre la moneda local. Además, las continuas salidas de capitales en medio de crecientes tensiones comerciales globales podrían arrastrar a la INR a la baja. Los inversores extranjeros han retirado más de 14.000 millones de dólares de acciones indias en 2025.
Por otro lado, los precios del petróleo crudo están cotizando cerca de los niveles más bajos en casi tres meses, ya que OPEC+ anunció que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
Más tarde el miércoles, los inversores se prepararán para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto de HSBC de India y el PMI de servicios. En la agenda de EE.UU., el PMI de servicios del ISM será el protagonista.
La Rupia india se estabiliza a pesar de las crecientes tensiones comerciales globales
- La posición neta corta en dólares del RBI en forwards y futuros alcanzó un récord de 77.500 millones de dólares en enero de 2025, según datos publicados después del cierre del mercado el viernes.
- Los aranceles del 25% del presidente Donald Trump sobre bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos sobre bienes chinos al 20%.
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó que Trump podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el martes por la noche que, aunque las presiones inflacionarias han disminuido y el mercado laboral de EE.UU. parece fuerte, el banco central de EE.UU. tendrá que examinar de cerca las repercusiones de las acciones arancelarias de EE.UU.
La perspectiva constructiva del USD/INR se mantiene
La Rupia india cotiza en un tono plano en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista en el gráfico diario, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 60.00, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza.
La primera barrera al alza para el USD/INR aparece en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Más al norte, el siguiente obstáculo a observar es un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
En el caso bajista, la zona de 87.05-87.00 actúa como un nivel de soporte crucial para el par. Una ruptura de este nivel podría exponer 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El NZD/USD se mantiene estable tras la publicación de un optimista Índice de Gerentes de Compras de Servicios de China.
- El Vicegobernador Christian Hawkesby asumirá como gobernador interino hasta el 31 de marzo tras la renuncia del Gobernador Adrian Orr.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, sugirió que el Presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.
El NZD/USD recorta sus ganancias diarias, cotizando alrededor de 0.5650 durante las horas asiáticas del miércoles. El par se mantiene estable tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) de China, que inesperadamente subió a 51.4 en febrero desde 51.0 en enero, superando las expectativas del mercado de 50.8. Dada la estrecha relación comercial de China con Nueva Zelanda, cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar neozelandés (NZD).
El Gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, ha renunciado, afirmando que deja el cargo con la inflación en el objetivo y la economía en una recuperación cíclica tras las interrupciones relacionadas con el COVID. El Vicegobernador Christian Hawkesby asumirá como gobernador interino hasta el 31 de marzo, después de lo cual el Ministro de Finanzas de Nueva Zelanda nombrará un reemplazo temporal.
El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los aranceles. Los aranceles del 25% del Presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.
El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Señaló que si se siguen las reglas del USMCA, se podría ofrecer alivio. Sin embargo, *The New York Times* informó que Trump ha señalado en privado que tiene la intención de mantener los aranceles.
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene alrededor de 105.70. El USD enfrenta presión a la baja mientras los mercados especulan que Trump podría eventualmente suavizar su postura sobre los aranceles.
Indicador económico
Caixin PMI de servicios de China
El Caixin PMI de servicios de China, publicado por Markit Economics, se basa en datos compilados a partir de las respuestas a cuestionarios mensuales enviados a los ejecutivos de compras de más de 400 empresas privadas del sector de servicios. El panel ha sido cuidadosamente seleccionado para reproducir con exactitud la verdadera estructura de la economía de servicios.
Leer más.Última publicación: mié mar 05, 2025 01:45
Frecuencia: Mensual
Actual: 51.4
Estimado: 50.8
Previo: 51
Fuente: IHS Markit
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el miércoles: "si las previsiones se cumplen, el Banco ajustará la política aún más."
Declaraciones destacadas
Si las previsiones se cumplen, el Banco ajustará la política aún más.
Será posible que el banco proceda mientras examine la respuesta de la actividad económica si eleva la tasa de interés de política a un ritmo acorde con las expectativas.
En la actualidad, el Banco no sabe con certeza cuál será el nivel de la tasa de interés que es neutral para la actividad económica y los precios.
El Banco examinará la respuesta de la actividad económica y los precios a medida que eleve la tasa de interés de política.
Si las perspectivas de actividad económica y precios presentadas en el informe de perspectivas se realizan, el banco continuará elevando la tasa de interés de política y ajustará el grado de acomodación monetaria.
Las incertidumbres respecto a la economía global siguen siendo altas, y se debe prestar la debida atención aquí.
Es probable que los salarios sigan aumentando de manera constante y apoyen el consumo privado.
Ajustar gradualmente el grado de acomodación monetaria, mientras se mantienen condiciones financieras acomodaticias, conducirá a la estabilidad en la actividad económica y los precios a largo plazo.
Aún después de elevar la tasa de interés de política a alrededor del 0.5%, las condiciones financieras acomodaticias han seguido apoyando firmemente la economía.
El consumo privado ha estado en una tendencia moderadamente creciente.
Es probable que el gasto de capital corporativo siga aumentando durante un período prolongado.
Se espera que la economía de Japón siga creciendo a un ritmo superior a la tasa de crecimiento potencial.
La economía de Japón se ha recuperado moderadamente, aunque se ha observado cierta debilidad.
La disminución en el monto pendiente de sus tenencias de JGB ha sido limitada, y por lo tanto, los efectos de la flexibilización monetaria probablemente continuarán a gran escala.
En principio, las tasas de interés a largo plazo deben formarse libremente en los mercados financieros.
En una situación excepcional donde las tasas de interés a largo plazo aumenten rápidamente de una manera que difiera de los desarrollos normales del mercado, el banco haría una respuesta ágil, como aumentar las compras de JGB.
El Banco no ha cambiado su pensamiento sobre la conducción de la política respecto a la tasa de interés de política a corto plazo y sobre las compras de JGB.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el USD/JPY mantiene ganancias cerca de 150.00 tras estos comentarios, subiendo un 0.20% en el día.
El índice de gerentes de compras (PMI) de servicios de China se fortaleció inesperadamente a 51.4 en febrero desde 51 en enero, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles.
El consenso del mercado era de una lectura de 50.8.
Reacción del AUD/USD al PMI de servicios de China
Al momento de escribir, el par AUD/USD se está negociando modestamente plano en el día justo por encima de 0.6250, sin verse impresionado por los optimistas datos chinos.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar australiano se fortalece a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de crecientes preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico en EE.UU.
- El Producto Interno Bruto de Australia creció un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, superando las expectativas del mercado del 0.5%.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, indicó que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva el miércoles. El par AUD/USD se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico y el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU.
El AUD se mantiene resistente tras la publicación de datos económicos clave el miércoles. El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia se expandió un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, superando el crecimiento del 0.3% registrado en el tercer trimestre y superando las expectativas del mercado del 0.5%. En términos anuales, el PIB creció un 1.3% en el cuarto trimestre, frente al 0.8% del trimestre anterior.
El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank cayó a 50.6 en febrero desde 51.1 en enero, marcando el quinto mes consecutivo de crecimiento en la actividad empresarial, aunque a un ritmo más lento. El PMI de Servicios también se redujo a 50.8 desde 51.2, reflejando una expansión continua durante el decimotercer mes consecutivo, aunque a un ritmo moderado.
El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial global está en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podría llevar a las empresas y los hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría afectar el crecimiento económico.
El Dólar australiano extiende ganancias mientras el Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 105.60 al momento de escribir. El Dólar enfrenta presión a la baja mientras los mercados apuestan a que el presidente Trump encontrará una razón para retractarse de sus amenazas arancelarias.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando ofrecer alivio.
- Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se situó en 50.3, ligeramente por debajo de la previsión de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. En contraste, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las expectativas en 52.7, mejorando desde su lectura preliminar.
- El informe de inflación PCE de EE.UU. cumplió con las expectativas, con el PCE general mensual manteniéndose estable en 0.3%. El PCE subyacente aumentó ligeramente a 0.3% desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual se situó en 2.6%, ligeramente por encima de las proyecciones pero sin cambios respecto a la cifra de diciembre. El PCE subyacente bajó a 2.6%, desde un revisado 2.9% en diciembre.
- Según Bloomberg, citando a un funcionario de defensa, EE.UU. ha "pausado" toda la ayuda militar actual a Ucrania. El funcionario declaró que todo el equipo militar estadounidense que aún no está en Ucrania se detendría, incluidos las armas en tránsito por vía aérea y marítima, así como las que esperan en áreas de tránsito en Polonia. La pausa fue ordenada supuestamente por el presidente Trump, con el Secretario de Defensa Pete Hegseth encargado de implementar la decisión. El viernes, las tensiones aumentaron entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones de un acuerdo de paz.
- Las autoridades chinas anunciaron a primera hora del miércoles que están estableciendo un objetivo de crecimiento económico de aproximadamente 5% para 2025, con un objetivo del 2% para el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Además, China planea implementar una política fiscal más proactiva mientras asegura la estabilidad en los mercados inmobiliario y de valores.
- Las actas de la reunión de febrero del RBA destacaron los riesgos a la baja para la economía. Si bien la Junta reconoció la fortaleza del mercado laboral como una razón clave para mantener las tasas, señaló que la actual rigidez era inconsistente con un objetivo de inflación del 2.5%. En última instancia, la Junta vio un caso más fuerte para recortar tasas.
- Las ventas minoristas de Australia, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.3% intermensual en enero, recuperándose de una caída del 0.1% en diciembre. Sin embargo, el Índice de Confianza del Consumidor Australiano de ANZ-Roy Morgan cayó a 87.7 desde 89.8 en la semana anterior, cuando había alcanzado su nivel más alto desde mayo de 2022.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero australiano de S&P Global fue revisado a la baja a 50.4 en febrero desde una estimación inicial de 50.6, pero se mantuvo por encima del 50.2 de enero. Esto marcó el segundo mes consecutivo de mejora en las condiciones manufactureras y el crecimiento más fuerte desde febrero de 2023.
El Dólar australiano sube por encima de 0.6250; la próxima barrera aparece en la EMA de nueve días
El AUD/USD se cotiza cerca de 0.6260 el miércoles, con el análisis técnico del gráfico diario indicando que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando una perspectiva bajista.
En el lado negativo, el par AUD/USD podría dirigirse al mínimo de cuatro semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo. Una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a más caídas hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
La resistencia inmediata se ve inicialmente en la EMA de nueve días de 0.6271, alineándose con la línea de tendencia. Una barrera más fuerte se encuentra en la EMA de 50 días de 0.6303.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.03% | 0.68% | -0.43% | -0.18% | -0.20% | 0.25% | |
| EUR | 0.04% | 0.08% | 0.67% | -0.38% | -0.13% | -0.15% | 0.30% | |
| GBP | -0.03% | -0.08% | 0.58% | -0.46% | -0.21% | -0.23% | 0.22% | |
| JPY | -0.68% | -0.67% | -0.58% | -1.08% | -0.84% | -0.87% | -0.41% | |
| CAD | 0.43% | 0.38% | 0.46% | 1.08% | 0.25% | 0.22% | 0.68% | |
| AUD | 0.18% | 0.13% | 0.21% | 0.84% | -0.25% | -0.02% | 0.43% | |
| NZD | 0.20% | 0.15% | 0.23% | 0.87% | -0.22% | 0.02% | 0.46% | |
| CHF | -0.25% | -0.30% | -0.22% | 0.41% | -0.68% | -0.43% | -0.46% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El ministerio de finanzas de China declaró a primera hora del miércoles que el gobierno aumentará la intensidad del gasto fiscal y adoptará políticas fiscales más proactivas, sostenibles, robustas y efectivas en 2025.
Citas clave
El aumento de los impactos negativos por cambios en el entorno externo presenta numerosas dificultades y desafíos para la economía de China.
Esto aumentará la presión para que China mantenga un presupuesto equilibrado en 2025.
La recuperación y el crecimiento sostenidos de la economía china apoyarán un aumento en los ingresos fiscales, pero muchas restricciones seguirán existiendo.
La demanda interna insuficiente y los niveles de precios seguirán pesando sobre los ingresos del gobierno, que se calculan en función de los precios actuales.
Algunas industrias que contribuyen significativamente a los impuestos están experimentando una desaceleración en su crecimiento, mientras que algunas empresas enfrentan dificultades en la producción y las operaciones.
China también se enfrenta a una considerable incertidumbre en el comercio exterior.
China continuará aprovechando la política fiscal para implementar ajustes contracíclicos.
China aumentará la intensidad del gasto fiscal.
China implementará una política fiscal más proactiva y mejorará la estructura del gasto fiscal.
China adoptará políticas fiscales más proactivas, sostenibles, robustas y efectivas en 2025.
China acelerará el ritmo del gasto fiscal.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno alto cerca de 0.6255, sumando un 0.09% en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Wall Street Journal informó temprano el miércoles que la administración Trump está preparando una orden ejecutiva para fortalecer a los astilleros estadounidenses y reducir la dominancia china en la industria marítima global.
La orden incluye 18 medidas que van desde aumentar los ingresos por tarifas sobre barcos y grúas construidos en China que ingresan a Estados Unidos hasta establecer una nueva oficina en el Consejo de Seguridad Nacional para apoyar el sector marítimo nacional.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno alto cerca de 0.6255, sumando un 0.09% en el día.
Las autoridades chinas dijeron temprano el miércoles que fijarán el crecimiento económico para 2025 en torno al 5% y que el IPC para 2025 estará en el 2%.
Además, China dijo que adoptará una política fiscal más proactiva y garantizará la estabilidad en el mercado inmobiliario así como en el mercado bursátil.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 0.6261, sumando un 0.19% en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del WTI cotiza en terreno negativo cerca de 67.65$ en la sesión asiática temprana del miércoles.
- La OPEP+ dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril.
- Las reservas de petróleo crudo en EE.UU. cayeron en 1.455 millones de barriles la semana pasada, según la API.
- Las amenazas arancelarias de Trump podrían socavar el precio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., está cotizando alrededor de 67.65$ durante la sesión asiática temprana del miércoles. El precio del WTI atrae a algunos vendedores en medio de preocupaciones geopolíticas, el anuncio del aumento de producción de la OPEP+ y los aranceles de EE.UU. sobre Canadá, México y China.
El lunes, la OPEP+, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados incluyendo a Rusia, dijo que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Este aumento sigue a una serie de recortes de producción realizados por la OPEP+ para estabilizar el mercado.
"El cambio en la estrategia de la OPEP parece indicar que están priorizando la política sobre el precio. Esas políticas están probablemente conectadas con las negociaciones de Donald Trump," dijo Bjarne Schieldrop, analista jefe de commodities en SEB.
Las reservas de petróleo crudo vieron una caída mayor a la esperada la semana pasada. El informe semanal del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 28 de febrero cayeron en 1.455 millones de barriles, en comparación con una disminución de 640.000 barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 300.000 barriles.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que los aranceles sobre Canadá y México entrarían en vigor el martes. Las medidas que Trump había reafirmado anteriormente tenían una nueva fecha en marzo después de haberla establecido inicialmente para abril. Además, los aranceles sobre las importaciones de bienes chinos se incrementaron al 20% desde el 10%. Los analistas esperan que los aranceles frenen la actividad económica y la demanda de energía, lo que pesará sobre el precio del WTI.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD subió un 1.4% el martes, rompiendo el nivel de 1.0600.
- Los datos fueron de poca consecuencia el martes ya que los mercados se centran en los aranceles.
- Decisión de tasas del BCE en camino para el jueves, datos de empleo NFP de EE.UU. previstos para el viernes.
El EUR/USD pisó el acelerador el martes, aumentando un 1.4% y subiendo 140 pips en una sola sesión mientras los mercados venden el Dólar estadounidense y apuestan a que el presidente de EE.UU. Donald Trump encontrará una razón para retroceder en sus propias amenazas arancelarias. Datos clave tanto del lado europeo como estadounidense están previstos para más adelante esta semana, pero la retórica de la guerra comercial está dominando a mitad de semana.
Aranceles, sin aranceles
Fiel a su estilo, el presidente de EE.UU. Donald Trump ya está sembrando un cambio en sus propias amenazas arancelarias. Un paquete de aranceles rígidos del 25% sobre bienes importados de Canadá y México entró en vigor a medianoche, hora del Este. Sin embargo, a pesar de un breve episodio de aversión al riesgo al inicio de la sesión estadounidense, los mercados de divisas rápidamente recuperaron su estabilidad y apostaron fuerte por otra reversión o retraso en la política arancelaria de la administración Trump. Personal clave en el equipo de Trump, específicamente el secretario de Comercio Howard Lutnick, admitió a los espectadores de Fox News que un cambio en los aranceles de esta semana podría estar ya en marcha, que será anunciado por el presidente Trump el miércoles.
Los datos económicos del lado europeo son una oferta escasa durante la sesión de mercado a mitad de semana, ya que los operadores de Fiber se preparan para el golpe doble de la decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) de marzo el jueves, así como la última iteración de las cifras de empleo de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., programadas para el viernes. La publicación de NFP de esta semana probablemente atraerá aún más atención de lo habitual a medida que los inversores comiencen a estar atentos a cualquier signo de debilidad económica mientras los consumidores y las empresas comienzan a ceder bajo el peso de las continuas amenazas de una guerra comercial global por parte del presidente Trump.
El miércoles se publicarán las cifras de cambio de empleo de ADP de EE.UU., así como los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM. Se espera que los conteos de empleo de ADP disminuyan ligeramente a 140K desde 183K, mientras que se prevé que el PMI de Servicios del ISM baje ligeramente a 52.6 desde 52.8.
Se espera que el BCE recorte las tasas de interés en otro cuarto de punto porcentual el jueves, llevando la tasa de referencia principal a 2.65% desde 2.9%, y se prevé que la Tasa de Facilidades de Depósito caiga en la misma medida a 2.5% desde 2.75% mientras el BCE intenta adelantarse a los crecientes riesgos de recesión y trata de fortalecer la amplia y variada economía doméstica de la UE.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El Euro tuvo su mejor desempeño en un solo día en más de dos años el martes, subiendo casi un 1.4% y llevando su racha alcista de dos días a un impresionante 2.4% de fondo a cima. El EUR/USD rompió el nivel de 1.0600 por primera vez desde diciembre pasado, y está en camino de alcanzar nuevos máximos de cinco meses siempre que los toros de Fiber puedan seguir presionando el botón de compra.
Sin embargo, una resistencia técnica significativa está comenzando a acumularse. La media móvil exponencial (EMA) de 200 días está a la espera cerca de 1.0635, y tiene la costumbre de arruinar lo que de otro modo serían tendencias suaves.
Los osciladores técnicos también están atrapados en territorio de sobrecompra, lo que implica que los compradores podrían quedarse sin gas rápidamente y provocar una nueva ronda de ofertas bajistas.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD atrae a algunos vendedores alrededor de 1.4400 en la tarde de la sesión americana del martes, bajando un 0.50% en el día.
- Lutnick dijo que Trump podría revertir los aranceles a Canadá y México el miércoles.
- Se espera que el BoC recorte su tasa de interés aún más la próxima semana.
El par USD/CAD extiende la caída hasta cerca de 1.4400 durante la tarde de la sesión americana del martes. El Dólar estadounidense (USD) cayó frente al Dólar canadiense (CAD) en medio de preocupaciones sobre el crecimiento lento y el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU. superó cualquier posible impulso de nuevos gravámenes sobre Canadá, China y México.
Los aranceles del 25% del presidente Donald Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos sobre los bienes chinos al 20%. Sin embargo, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó que Trump podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a políticas arancelarias adicionales, que podrían desencadenar la volatilidad en el par principal.
Las crecientes apuestas sobre recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) podrían arrastrar al CAD a la baja y actuar como un viento de cola para el par. Los inversores han valorado aproximadamente un 80% de probabilidades de que el BoC recorte las tasas de interés aún más la próxima semana, según Reuters. "Ahora esperamos que el ritmo de un cuarto de punto continúe en cada una de las próximas cuatro reuniones hasta julio, llevando la tasa al 2.0 por ciento," dijo el economista jefe de BMO, Douglas Porter.
Mientras tanto, una caída en los precios del petróleo crudo por informes de que OPEC+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril podría pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/JPY debe romper por encima de 85.03 (Tenkan-Sen) para extender la recuperación.
- Los niveles clave de resistencia se encuentran en 85.40 (Senkou Span A) y 85.66 (Kijun-Sen).
- La incapacidad de mantenerse por encima de 84.00 podría reabrir el camino hacia el mínimo del año de 83.15.
El NZD/JPY recuperó terreno el martes después de caer a un mínimo de siete meses de 83.15. El par terminó la sesión cerca de 84.90 con ganancias de más del 1%. Al momento de escribir, el par cruzado se negocia cerca de 85.00, prácticamente sin cambios al inicio de la sesión asiática del miércoles.
Pronóstico del precio del NZD/JPY: Perspectiva técnica
A pesar de publicar una vela alcista, el NZD/JPY sigue sesgado a la baja, con el tipo de cambio rondando cerca del Tenkan-Sen en 85.03. Una ruptura de este último expondrá el Senkou Span A en 85.4, seguido inmediatamente por el Kijun-Sen en 85.66. La siguiente parada sería el Senkou Span B en 86.43 con más fuerza.
Por el contrario, si el NZD/JPY cae por debajo de 84.00, el siguiente soporte sería el mínimo del año (YTD) de 83.15, seguido por el mínimo del 5 de agosto de 83.05, antes de caer a 83.00. Una ruptura de este último enviará al cruce deslizándose hacia un mínimo de dos años cerca del 27 de abril de 2023, un mínimo de 81.63.
Gráfico del precio del NZD/JPY – Diario
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
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