Noticias de mercados

• El oro comienza la semana con pérdidas cercanas al 0.50%.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense y un sentimiento optimista pesan sobre el metal amarillo.
• Previsión del precio del oro (XAU/USD): Tendencia neutral, aunque un cierre diario por debajo de la DMA de 200 podría abrir la puerta a pérdidas adicionales.

El oro (XAU/USD) está cayendo, lastrado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un estado de ánimo optimista, ya que los funcionarios de la Reserva Federal comienzan su período de suspensión de pagos antes de la reunión de política monetaria de junio. El XAU/USD refleja lo anterior, en una semana crítica en cuanto al calendario económico de EE.UU., que revela las cifras de inflación de mayo.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense y un sentimiento optimista pesan sobre el metal amarillo

El sentimiento sigue siendo positivo, gracias a la relajación de las restricciones impuestas por China al coronavirus y tras un informe de empleo estadounidense optimista el viernes, tal y como reflejan las acciones mundiales que registran ganancias. Además, las lecturas de los PMIs de servicios y compuestos de China, aunque se mantienen en territorio de contracción, fueron mejores de lo previsto.

Por lo tanto, los precios del XAU/USD han estado bajo presión desde el comienzo de la sesión del lunes. Además, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han subido, encabezados por el rendimiento a a 10 años, que se sitúa en el 3.032%, casi diez puntos básicos más, por lo que el USD sigue siendo positivo en la jornada. El índice del dólar sube un 0.27% y se sitúa en 102.448.

Mientras tanto, la última oradora de la Fed de la semana anterior, antes del apagón de la reunión de junio, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que "voy a llegar a esa reunión de septiembre, y si no veo evidencia convincente (de una menor inflación), entonces podría fácilmente ser un 50 bp en esa reunión también. No hay ninguna razón para que tengamos que tomar esa decisión hoy, pero mi punto de partida será si necesitamos hacer otros 50 o no".

Sonó más dura de lo previsto, ya que algunos responsables de la política de la Fed expresaron que el banco central podría hacer una "pausa" para evaluar las condiciones económicas en septiembre. Para la nueva vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, eso no es una opción, ya que el jueves pasado se opuso a ello, diciendo que "es muy difícil ver el caso de una pausa".

Por lo tanto, la Reserva Federal se dirige a reuniones consecutivas de subidas de tipos de 50 puntos básicos en junio y julio. Septiembre está abierto, y podríamos ver la primera división en las subidas de tipos, unos inclinados hacia los 25 puntos básicos y los otros manteniéndose en el ritmo de 50 puntos básicos, a menos que el presidente de la Fed, Jerome Powell, convenza al comité.

La agenda económica de Estados Unidos contaría con la balanza comercial de abril, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, el informe de inflación al consumidor de mayo y la confianza del consumidor de la UoM en la semana que viene.

Previsión del precio del oro (XAU/USD): Perspectiva técnica

El XAU/USD sigue teniendo un sesgo alcista, aunque amenaza con romper por debajo de la media móvil de 200 días (DMA) en 1841,82$, lo que abriría la puerta a nuevas pérdidas. Además, en territorio bajista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja pero está lejos de alcanzar las condiciones de sobreventa.

Dicho esto, el camino de menor resistencia del XAU/USD a corto plazo es neutral. Al alza, la primera resistencia del XAU/USD sería la DMA de 200 en 1.841,82$. Una ruptura por encima expondría el máximo del 6 de junio en 1.857,76$, seguido por el máximo de oscilación del 3 de junio en 1.874$, lejos de los mínimos de marzo convertidos en resistencia en 1.889,91$. Por otro lado, el primer soporte del XAU/USD sería el mínimo del 1 de junio en 1.828,33$. Una ruptura de este último expondría el nivel 1.800$, seguida por el mínimo del ciclo del 16 de mayo en 1.786,50$.



 

Niveles técnicos

• El USD/CAD comienza la semana a la baja, con un descenso del 0.13%.
• El rendimiento del bono canadiense a 10 años alcanzó un máximo de 52 semanas, un viento en contra para el USD/CAD.
• Pronóstico del precio del USD/CAD: Que amplíe sus pérdidas si se mantiene por debajo de 1.2700.

El USD/CAD cayó a nuevos mínimos de dos meses cerca de 1.2535 en la sesión norteamericana, ya que los vendedores apuntan a un desafío a los mínimos del año, mientras que la tasa del bono canadiense a 10 años alcanza un máximo de 52 semanas en 3.171%. Sin embargo, a 1.2576, el USD/CAD recupera algo de terreno, aunque sigue reflejando el apetito del mercado por los activos de mayor riesgo mientras que los compañeros de refugio caen.

El apetito de riesgo y el viento a favor del USD/CAD

El sentimiento es positivo debido a la flexibilización de las restricciones sobre el coronavirus por parte de China y tras el optimista informe de empleo de EE.UU. del viernes, tal y como reflejan las acciones mundiales que registran ganancias. Además, los PMIs Caixin de servicios y compuestos de China, fueron mejores de lo esperado, aunque siguen en territorio de contracción, pero aliviaron los temores de una mayor desaceleración de la segunda mayor economía. En consecuencia, el Loonie sube, a pesar de la caída del WTI, subió un 0.05%, operando en 118.78$ por barril.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar, se mantiene por encima de 102.000, pero borra parte de las ganancias del viernes, bajando un 0.04%, situándose en 102.123. En contraposición a lo anterior, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben a un máximo de cuatro semanas, al 3.025%, ya que los inversores evalúan el ritmo de endurecimiento de la Reserva Federal.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que "voy a llegar a esa reunión de septiembre y si no veo pruebas convincentes (de una menor inflación), entonces podría ser fácilmente un 50 bp en esa reunión también. No hay ninguna razón para que tengamos que tomar esa decisión hoy, pero mi punto de partida será si necesitamos hacer otros 50 o no".

La semana pasada, el Banco de Canadá subió los tipos de interés en 50 puntos básicos, tal y como se esperaba, y los situó en el umbral del 1,50%. Además, la declaración fue más agresiva de lo previsto, según los analistas de TD Securities en una nota, ya que el banco central dijo que estaba "preparado para actuar con más fuerza si fuera necesario".

En cuanto a los datos, una agenda económica canadiense y estadounidense ausente mantiene a los inversores evaluando los datos de la semana pasada. En el frente canadiense, el PIB del primer trimestre sorprendió a la baja, en parte debido a la debilidad de las exportaciones. Sin embargo, los PMI globales de S&P subieron en el índice manufacturero.

En el caso de EE.UU., los PMIs del ISM fueron mixtos pero se mantuvieron por encima de la línea media de 50, mostrando que la economía se está enfriando pero no está en territorio de recesión. Además, el informe sobre las nóminas no agrícolas de mayo fue mejor de lo previsto, lo que refuerza los argumentos a favor de la subida de la Reserva Federal en la reunión de junio.

Previsión del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD cayó por debajo de 1.2540, pero en los últimos minutos rebotó desde los mínimos de dos meses y cotiza por encima de los mínimos del 2 de junio en 1.2564. A pesar del repunte de la divisa, los operadores del USD/CAD deben tener en cuenta que el sesgo de la divisa se inclina a la baja, ya que las medias móviles diarias (DMA) permanecen por encima del tipo de cambio, aunque sin dirección, y el RSI sigue en territorio negativo, presionando a la baja.

Por lo tanto, el primer soporte del USD/CAD sería el mínimo del 6 de junio en 1.2535. Una ruptura por debajo expondría el mínimo del 25 de junio en 1.2458, seguido del mínimo del año en 1.2402.

Niveles técnicos

• El WTI alcanzó nuevos máximos de tres meses cerca de los 121$ a principios de la sesión, pero desde entonces ha retrocedido hasta los 118.50$.
• Los precios del petróleo se vieron impulsados inicialmente el lunes por la subida de los saudíes, la relajación del cierre de China y tras la reunión de la OPEP+ de la semana pasada.

Después de haber estado a punto de alcanzar la marca de 121 dólares por barril a primera hora del día y, al hacerlo, haber alcanzado nuevos máximos de tres meses, los futuros del WTI a primer mes han disminuido en las últimas operaciones. El WTI cotizó por última vez en los 118.50$ y bajó unos 1.50$ en la sesión, ya que el impulso de las noticias de este fin de semana sobre la subida del precio oficial de venta (OSP) de los saudíes a los grandes clientes asiáticos se ha desvanecido.

Pero el WTI sigue cotizando más de 7$ por encima de los mínimos de la semana pasada tras la decisión de la OPEP+ de aumentar el ritmo de los aumentos de la cuota de producción en julio y agosto hasta 648.000 barriles al mes desde los 432.000. Esta decisión no ha influido en los precios de forma duradera, ya que las mayores cuotas de producción se han repartido uniformemente entre los miembros de la OPEP+, muchos de los cuales no podrán aumentar sustancialmente la producción en la práctica (incluida Rusia, que sigue enfrentándose a duras sanciones occidentales).

JP Morgan señaló en una nota el lunes que sólo cree que la OPEP+ elevará la producción en 160-170.000 barriles netos por día en julio y agosto, muy por debajo del objetivo anunciado por el cártel. En general, las expectativas de que los mercados de crudo sigan muy ajustados deberían mantener el WTI en la parte alta de los 110.50$ y cerca de los 120$ por ahora, especialmente a la luz de los nuevos anuncios del fin de semana de que las principales ciudades chinas seguirán reduciendo sus cierres, lo que supone un impulso a la demanda en la segunda nación consumidora de petróleo del mundo.

Niveles técnicos

• El dólar sube de forma generalizada en medio de un aumento de los rendimientos en Estados Unidos. 
• El USD/JPY extiende sus ganancias a niveles no vistos en dos décadas. 
• Las acciones recortan las ganancias en Wall Street; sin embargo, el yen sigue bajo presión. 

El USD/JPY superó los 130.80 y saltó hasta los 131.68, alcanzando niveles no vistos desde abril de 2002. El par se mantiene cerca de los máximos, manteniendo importantes ganancias diarias. 

Los rendimientos del Tesoro estadounidense se despiertan

El dólar subió de forma generalizada durante la sesión americana, poniendo fin a unas horas de tranquilidad. El DXY ha subido un 0.15% después de haber cotizado la mayor parte del día en terreno negativo. El yen es uno de los que peor se comporta. 

Los principales impulsores de la acción de los precios son los rendimientos estadounidenses. Los bonos del Tesoro están cayendo con fuerza, y el rendimiento a 10 años alcanza el 3.04%, el más alto desde el 12 de mayo. Las acciones en Wall Street se alejan de los máximos. El S&P ha subido sólo un 0.22%, después de abrir con una ganancia de más del 1%. 

Es probable que la Reserva Federal mantenga su agresiva senda de endurecimiento tras las NFP del viernes. Las cifras de empleo se situaron ligeramente por encima de las expectativas. El viernes, el informe sobre la inflación del IPC de mayo será lo más destacado de la semana de datos estadounidenses. Debido al cierre de los medios de comunicación antes de la reunión del FOCM del 14/15 de junio, no hay oradores de la Fed esta semana.

Si los rendimientos siguen subiendo, es probable que el USD/JPY los siga. El próximo objetivo podría ser la zona de 132.00. A largo plazo, el siguiente nivel crítico es el máximo de 2002 en 135.16. Un descenso por debajo de 130.70 debería aliviar el impulso alcista, sugiriendo un cierto agotamiento. 

Niveles técnicos   

• El EUR/USD revierte el optimismo inicial y vuelve a 1.0720.
• La línea de resistencia en torno a 1.0790 tapa las subidas hasta ahora.

El EUR/USD cotiza ahora ligeramente a la defensiva, aunque se las arregla bien para mantenerse por encima de 1.0700 el lunes.

La superación de la línea de resistencia de 3 meses, hoy en torno a 1.0765, debería hacer ceder la presión bajista y permitir un probable movimiento hacia el máximo de mayo en 1.0786 (30 de mayo). Más arriba aparece el máximo semanal en 1.0936 (21 de abril).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1226.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El dólar gana momento ante suba en rendimiento de bonos del Tesoro.
• DXY pasa a terreno positivo y sube 0.05%.
• XAU/USD cae a ternero negativo, mira a 1840$.

El oro no pudo aguantar en terreno positivo y tras la apertura de Wall Street comenzó a retroceder llegando recientemente hasta 1845$, el nivel más bajo desde el jueves. La combinación de una suba del dólar y en los rendimientos de los bonos del Tesoro le puso presión bajista.

Tras el arranque de la sesión americana los rendimientos de los bonos de EE.UU. subieron. El tramo a 10 años acaba de superar 3.0% y la de 30 está en 3.16%. Los datos de empleo del viernes aliviaron temores a una posible recesión y favorecen la expectativa de un fuerte ajuste monetario por parte de la Reserva Federal. El dólar se disparó y pasó a terreno positivo frente a la mayoría de sus rivales. Al mismo tiempo las acciones en Wall Street subían.

Sin datos de impacto el lunes, el calendario para los próximos días se muestra liviano en EE.UU. hasta el viernes cuando se publicará el dato de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal están en período de silencio de cara a la próxima reunión del FOMC el 15 de junio.

Debilidad debajo de 1850$

En caso de afirmase debajo de 1850$, sería de esperar una prueba a la zona de 1840$, y por debajo al mínimo de la semana pasada en 1828$. Por debajo el próximo soporte de relevancia está en 1815$.

Alza, el oro aliviaría la presión negativa de subir sobre 1860$, lo que dejaría el camino para una prueba a 1870$. Dicho nivel es una resistencia importante que de ceder dejaría al oro con un tono alcista.

Niveles técnicos

• La plata sube el lunes en la zona de 22.25$, después de haber marcado máximos de varias semanas por encima de 22.50$ a primera hora del día.
• Pero la plata se mantiene dentro de los recientes rangos intradiarios antes del IPC de Estados Unidos del viernes.

El precio de la plata (XAG/USD), aunque cotizan con ganancias saludables en el día de alrededor del 1.5%, se han mantenido en gran medida dentro de los rangos intradiarios recientes. El XAG/USD logró marcar nuevos máximos de varias semanas por encima de la marca de 22.50$ por onza troy a primera hora del día, pero desde entonces ha retrocedido hasta la zona de 22.25$, en medio de una falta generalizada de catalizadores que estimulen la acción de los precios de los activos cruzados.

El informe sobre el mercado laboral estadounidense de mayo del pasado viernes no pareció cambiar demasiado el rumbo de los mercados, y la plata siguió cerca de sus niveles anteriores a las NFP. Los datos mostraron un ritmo de aumento del empleo en EE.UU. ligeramente más rápido de lo esperado, pero también mostraron que las presiones salariales disminuyeron, como se esperaba, contribuyendo a la idea de que las presiones sobre los precios en la economía estadounidense podrían estar empezando a ceder.

La historia de la inflación en EE.UU. (si se está relajando, con qué rapidez y cómo responderá la Reserva Federal) sigue siendo el centro de atención esta semana con la publicación de los datos de la inflación de los precios al consumo (IPC) de EE.UU. el viernes. Después de que las presiones de los precios mostraran signos de retroceso modesto desde los elevados niveles de abril, los participantes en el mercado estarán pendientes de si esta tendencia se mantuvo el mes pasado.

Si es así, eso quita presión a la Fe para que siga ajustado la política monetaria a un ritmo rápido. Una sorpresa a la baja haría, por ejemplo, mucho menos probable una subida de tipos de 50 puntos básicos en septiembre (las subidas de 50 puntos básicos en junio y julio se consideran actualmente un hecho). Esto podría poner el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo bajo una presión aún mayor, lo que daría vientos de cola a la plata.

Por lo tanto, el XAG/USD tiene bastantes posibilidades de romper la zona superior de los 22.50$ y de avanzar hacia sus medias móviles de 50 y 200 días en la zona inferior/media de los 23.50$ a finales de esta semana/próxima. Sin embargo, los próximos días serán muy tranquilos, ya que no habrá muchos datos importantes en EE.UU. y no se hablará de la Fed, ya que los responsables políticos han entrado en el llamado "apagón" antes de la reunión de la Fed de la próxima semana. La decisión del BCE del jueves será digna de atención, ya que el banco se vuelve cada vez más agresivo.

Niveles técnicos 

• Tras apertura de EE.UU. suben los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El yen cae en el mercado por avance en renta variable y caída en bonos.
• USD/JPY rumbo al cierre diario más alto desde 2002.

El USD/JPY ganó momento luego de la apertura de Wall Street y trepó sobre 131.00, llegando al nivel más alto desde el 9 de mayo. El dólar se apreció ante una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Tras el arranque se la sesión americana la tasa a 10 años del bono del Tesoro pasó de 2.95% a 2.99%, de esta forma le dio un empuje al dólar en el mercado contra los rivales del G10. Frente a las ligas a commodities y de mercados emergentes el dólar presenta resultados mixtos, ante una suba en los mercados de renta variable.

El USD/JPY está subiendo por segunda jornada en forma seguida y por quinta vez en los últimos seis días, acumulando un avance de 400 pips. Pese a la magnitud del rally, no hay señales aún de agotamiento o de corrección. De terminar en estos niveles sería el cierre diario más alto desde 2002 para el par. Está operando en 131.11, en el máximo del día.

El tono alcista sigue intacto y se podría dar un una prueba del máximo del presente año que se ubica en la zona de 131.35. Ahora a la baja 130.80 ha pasado a ser el primer soporte, seguido del mínimo del día en 130.40.

Niveles técnicos

• El dólar con resultados mixtos, gana momento ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• México: Oficialismo triunfa en elecciones para gobernador realizadas el fin de semana.
• USD/MXN prueba niveles debajo de soporte clave.

El USD/MXN comenzó la semana probando niveles por debajo de un soporte clave que es la zona de 19.50. El peso mexicano está entre las monedas de mejor desempeño.

Sigue apuntando abajo

El USD/MXN sigue bajo presión y está operando por debajo de 19.50. Un cierre en niveles inferiores podría habilitar una extensión del recorrido bajista estando el próximo soporte fuerte en torno a 19.30.

El mínimo intradiario lo alcanzó en 19.46 y el par luego recortó pérdidas. De volver sobre 19.50, se podría esperar una continuidad de la operatoria en rango entre 19.50 y 19.70.

El peso mexicano se ve favorecido por cierto mejor humor en los mercados. El resultado de las elecciones en seis estado de México no jugó en contra. El oficialismo triunfó en cuatro de ellos, que previamente estaban en manos de la oposición. Para este semana, el dato calve en México será el de inflación minorista el jueves. Se espera una leve reducción en la tasa anual.

En EE.UU. el calendario económico para el lunes se muestra libre. El dato relevante de la semana también será el de inflación a publicarse el viernes. No habrá discursos de funcionarios de la Fed, ya que están en el período de silencio de cara a la reunión de la próxima semana del FOMC.

Niveles técnicos

• El DXY baja y vuelve a probar la zona de 102.00 el lunes.
• Inmediatamente a la baja emerge la SMA de 55 días.

El índice del dólar estadounidense (DXY) desvanece parte del avance del viernes en medio de un mejor ambiente en el universo asociado al riesgo.

Aunque las ganancias del dólar parecen estar limitadas por la zona de 102.70/75, la reanudación de la tendencia bajista podría volver a visitar el soporte provisional de la SMA de 55 días en 101.44, antes del mínimo de mayo cerca de 101.30 (30 de mayo).

Mientras la línea de 3 meses en torno a 101.00 se mantenga a la baja, las perspectivas del índice deberían seguir siendo constructivas.

A más largo plazo, las perspectivas para el dólar son constructivas mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 97,03.

Gráfico diario del DXY



Niveles técnicos 

• La GBP/USD rebotó el lunes desde una zona clave de soporte en la parte alta de 1.2450 hasta la mitad de 1.2550.
• La libra esterlina se está comportando mejor a pesar de la inminente moción de censura contra el primer ministro del Reino Unido, que podría desbancarle del cargo.
• Por lo demás, la semana será tranquila hasta que se publiquen los datos del IPC estadounidense del viernes.

A pesar de la inminente votación de confianza del primer ministro británico, Boris Johnson, el lunes por la tarde (hora del Reino Unido), todo son alegrías para la libra esterlina en el inicio de la nueva semana, con la divisa superando a sus pares del G10 mientras los mercados del Reino Unido reabren tras una larga semana de celebraciones por el Jubileo de Platino de la Reina. Los diferenciales de rendimiento parecen ser uno de los factores que explican el rendimiento superior de la libra esterlina, ya que los rendimientos británicos a 2 años subieron casi 7 puntos básicos en el día, mientras los mercados de bonos del Reino Unido reabren por primera vez desde el miércoles pasado.

El par GBP/USD se negociaba por última vez con ganancias de alrededor de un 0.5% en el día, cerca del nivel de 1.2550, habiendo rebotado desde una fuerte zona de soporte en la región de 1,2460-80 (los mínimos de la semana pasada y la media móvil de 21 días). Los analistas consideran que una posible derrota de Johnson a lo largo del día podría ser positiva, o al menos no negativa, para la libra esterlina, dada la menguante autoridad del primer ministro en los últimos meses, en medio del actual escándalo del "partygate", en el que el Primer Ministro y su equipo incurrieron en una serie de multas políticas por infringir las normas de cierre.  

Aparte de las maquinaciones políticas del Reino Unido, las cosas estarán tranquilas para los operadores de la GBP/USD hasta el viernes, cuando se publiquen los datos de la inflación de los precios al consumo de mayo en Estados Unidos. Hasta entonces, existe la posibilidad de que los mercados de divisas se mantengan dentro de los rangos recientes, lo que sugiere que el GBP/USD se mantenga entre los 1.2450 a por encima de 1.2650. Sin embargo, si los datos de la inflación de EE.UU. del viernes apuntan a una mayor relajación de las presiones de los precios, algunos analistas esperan que la debilidad del dólar vuelva a ser protagonista.

La relajación de las presiones sobre los precios en EE.UU. sería un hecho positivo para la Reserva Federal, ya que no sólo reduciría la posibilidad de lo que sería una cuarta subida consecutiva de tipos de 50 puntos básicos en septiembre (las subidas de 50 puntos básicos en junio y julio se consideran un hecho), sino que también reduciría la presión sobre la Reserva Federal para seguir subiendo los tipos de forma agresiva en el cuarto trimestre de 2022 y 2023. Unas perspectivas menos agresivas de la Fed socavarían el dólar estadounidense e impulsarían el apetito por el riesgo, una combinación alcista para la GBP/USD. Si el escenario alcista se desarrolla, los operadores buscarán la resistencia en la zona de 1.2700, incluso desde la DMA de 50.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD cotiza en calma en la zona de 1.0750, mientras los operadores están atentos a la reunión del BCE de esta semana y al IPC de Estados Unidos.
• Si el BCE se muestra más agresivo y las presiones sobre los precios en EE.UU., el par podría superar los 1.0800.

El par EUR/USD negocia por encima de 1.0725, en un comercio tranquilo antes de lo que será una semana ajetreada para el par. El Banco Central Europeo (BCE) anunciará su política en junio y se espera que consolide las expectativas de que los tipos de interés sean positivos a finales del tercer trimestre, y los operadores analizarán el tono de la presidenta Christine Lagarde sobre las perspectivas de un mayor endurecimiento mientras los mercados evalúan las perspectivas para 2023. Por otra parte, el viernes se publicarán los datos de la inflación de los precios al consumo de mayo en EE.UU., que podrían influir en las expectativas de la política de la Reserva Federal.

Sin embargo, los tres primeros días de la semana serán mucho más tranquilos en cuanto a eventos de los bancos centrales y datos económicos, lo que significa que el EUR/USD probablemente se guiará más por cosas como el sentimiento de riesgo, los acontecimientos geopolíticos, etc. Esto sugiere que el par puede permanecer atascado dentro de los recientes rangos de 1.0600 a 1.0700, con la media móvil de 50 días actuando como un imán, como ha sido el caso en los últimos días.

Algunos estrategas creen que el EUR/USD puede superar los 1.0800 y alcanzar sus niveles más altos desde mediados de abril a finales de esta semana o la próxima, si el BCE se muestra agresivo y la inflación de EE.UU. muestra signos de relajación. En cuanto a esto último, el creciente impulso detrás de la narrativa de la inflación máxima de los EE.UU. y, por lo tanto, la máxima postura de la Fed, ha sido uno de los principales impulsores del reciente rebote desde los mínimos del mes pasado por debajo de 1.0400.

Niveles técnicos 

• El AUDUSD supera la barrera de 0.7200, pero los toros tienen dificultades para seguir subiendo.
• Las noticias sobre la reapertura de China y el retroceso del dólar estadounidense apuntalan al aussie.
• El par desafía la resistencia diaria crítica, con todos los ojos puestos en el RBA del martes.

El AUD/USD busca extender la rápida recuperación más allá de la zona de ofertas de 0.7230, ya que los toros se abstienen de hacer nuevas apuestas antes de la decisión de subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.

El aussie está aprovechando el amplio retroceso del dólar estadounidense, así como el optimismo por la reapertura de las ciudades chinas. Sin embargo, las subidas parecen estar limitadas por las condiciones de los mercados, que son escasas durante las vacaciones, y por la ansiedad previa a la decisión del RBA. La falta de publicaciones económicas importantes en EE.UU. también mantiene a los compradores un poco atados.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el AUD/USD está encontrando un fuerte obstáculo cerca de la zona de 0.7230, ya que es la zona de confluencia de las medias móviles diarias (DMA) bajistas de 50 y 100.

Los alcistas del AUD están luchando también debido al cruce bajista de la DMA de 50 y la DMA de 100 en juego, que se confirmó el viernes pasado.

Sólo un cierre diario por encima de la citada resistencia impulsará a los toros hacia la DMA de 200 en 0.7258 de nuevo.

A continuación, la cifra redonda de 0.7300 volverá a estar en los radares de los compradores.

 El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está subiendo ligeramente por encima de la línea media, apoyando el caso de más ganancias.

AUD/USD: Gráfico diario




Por otra parte, si el precio no consigue superar la barrera de 0.7230, no se puede descartar un retroceso hacia los mínimos diarios de 0.7220.

Los vendedores buscarán entonces la zona de demanda de 0.7200, por debajo de la cual se pondrá a prueba el mínimo del 2 de junio de 0.7140.

AUD/USD: Otros niveles a tener en cuenta

• Bolsas suben en Europa y en la previa de EE.UU.
• Sin datos de impacto el lunes; Boris Johnson sometido a voto de censura interna.
• Metales dispares: la plata sube 2%, el oro sin cambios significativos.

Los futuros de Wall Street están subiendo el lunes. Los principales índices se mantienen dentro de lo rangos de la semana pasada, convalidando el rebote, pero sin poder extender la recuperación.

Del empleo a la inflación

El regreso al trabajo en Beijing, junto con el reporte de China del Caixin PMI de servicios (41.4 en mayo) que superó las expectativas sirvieron como combustible en el arranque de la semana para los mercados. En Europa, las plazas bursátiles principales suben más del 1%. El optimismo se traslada a EE.UU. donde en la previa el S&P 500 sube 1.14%, el Dow Jones trepa 0.84% y el Nasdaq 1.55%.

Entre las empresas de más movimiento esta Didi que sube más del 60%. Un reporte del Wall Street Journal indicó que la intervención del gobierno chino terminará esta semana con lo que quedaría autorizada para captar nuevos clientes. Starbucks sube casi 2% en el premarket, tras conocerse que está buscando solamente candidatos externos para el próximo CEO. Entre las empresas que reportarán el lunes está Science Applications International, Coupa, Acura Pharmaceuticals y GitLab.

Los datos de empleo de la semana pasada de EE.UU. ayudaron a aliviar los temores de una recesión. Esto contribuyó a una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El tramo a 10 años está en 2.95% y a 30 años en 3.11%. Esta semana el calendario económico para EE.UU. se muestra poco cargado, destacándose el reporte de inflación minoristas de mayo el viernes.

En Europa, el foco por estas horas está en el Reino Unido en donde en pocas horas el primer ministro Boris Johnson será sometido a un voto de censura en las filas del Partido Conservador. Se estima que Johnson superaría la prueba y continuaría en el cargo. En la previa la libra esterlina se muestra firme y sube tanto contra el dólar, como contra el euro.

El dólar está retrocediendo levemente, mientras que el euro no muestra cambios significativos. El jueves el Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria con la expectativa de una confirmación de que se viene un ajuste por delante, con finalización del programa de compras y señalamiento de subas en las tasas de interés.

Los precios del petróleo tienen una jornada volátil. Comenzaron la semana con subas y marcando máximos en meses, con tanto el Brent como el WTI sobre 120.00$ pero no consiguieron aferrarse a ganancias y operan en terreno negativo. La suba había estado impulsada por el anuncio de Saudi Aramco de un incremento de los precios a sus clientes asiáticos.

Entre los metales hay un comportamiento dispar. El oro opera sin grandes cambios en torno a 1855$, mientras que la plata casi 2% y opera muy cerca del máximos semanal sobre 22.30$. El cobre trepa también cerca del 2%.

El optimismo llega hasta el mercado cripto en donde hay subas generalizadas. El Bitcoin sube 5% y operar en 31.400$.

Niveles técnicos

El legislador conservador y "campeón anticorrupción" del Reino Unido, John Penrose, anunció el lunes que renunció a su cargo de , según informó Reuters. "Lamento tener que renunciar como el zar anticorrupción del primer ministro pero, después de su respuesta la semana pasada sobre el Código Ministerial, está bastante claro que lo ha violado", declaró en Twitter.

"Ese es un asunto de renuncia para mí, y también debería serlo para el primer ministro" dijo Penrose. Explicó que como resultado de lo ocurrido y la violación de las leyes, no es honorable para él seguir en el cargo, ni que tampoco lo haga Boris Johson.

Boris Johnson se enfrentará a una moción de censura en pocas horas, luego de que más de 54 legisladores enviaran cartas de censura. Haría falta del voto de 180 de ellos en contra del primer ministro para  generar su caída. 

La ministra de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss,  el ministro de Finanzas, Rishi Sunak, y Michael Gove dijeron que reslpaldan al al primer ministro.  El ex ministro de Relaciones Exteriores, Jeremy Hunt, expresó que que votará por un cambio.

Estos titulares no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la libra esterlina frente a sus rivales. La moneda sube contra el dólar y el euro el lunes. 

• El EUR/JPY alcanza nuevos máximos de 2022 más allá de 140.00.
• La continuación de la tendencia alcista podría llevar a una nueva prueba a 141.05.

El EUR/JPY registra nuevos máximos de ciclo más allá de la marca de 140.00 al comienzo de la semana.

El cruce rápidamente dejó atrás el obstáculo de 140.00 y avanzó hasta la banda de 140.60/65 el lunes, abriendo la puerta al mismo tiempo para ganancias adicionales hasta, inicialmente, el pico de junio de 2015 en 141.05.

Mientras tanto, de seguir sobre la línea de soporte de dos meses cerca de 135.50, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar cae modestamente en el mercado en el arranque de la semana.
• El euro sin cambios relevantes, entre feriados y antes del BCE.
• EUR/USD en rango reciente, sin poder quebrar 1.0750.

El EUR/USD subió hasta 1.0751 en el arranque de la sesión europea pero luego perdió momento y retrocedió hasta encontrar soporte en la zona de 1.0720. Está operando en terreno levemente positivo para el día en 1.0725, moviéndose dentro del rango de precios del viernes.

La mayoría de los pares de divisas se muestran con relativa calma el lunes. El dólar pierde terreno, con el DXY abajo 0.15%, en torno a 102.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben levemente y los futuros de Wall Street están en verde. El bono alemán a 10 años marcó nuevos máximos desde 2014 en 1.30% antes de retroceder.

En varios países europeos es feriado lo que puede restar volumen de operaciones. El calendario económico no muestre eventos de impacto por delante para el lunes. En EE.UU. será una semana relativamente tranquila, con la Reserva Federal iniciando el período de silencio antes de la reunión de la próxima semana del FOMC. El viernes se publicará el dato de inflación minorista de mayo que será el dato más relevante.

En la Eurozona, el foco estará sobre la reunión del Banco Central Europeo el jueves. Se esperan decisiones sobre el programa de compras. La mayoría estima que se anunciará el fin del programa y se podrían dar lineamientos de uno nuevo para evitar grandes subas en los rendimientos de los bonos de gobierno. Además se podrían dejar el camino listo para una suba en julio.

Foco en 1.0750

El EUR/USD enfrenta una resistencia en 1.0750, un nivel horizontal y también por donde pasa la media de 55 días. Un cierre claramente por encima, podría llevar a una prueba al pico de mayo en 1.0786.

En la dirección contraria, el primer soporte fuerte asoma en 1.0700, que de ceder podría llevar rápidamente a a1.0675. Por debajo el siguiente soporte está en el mínimo de la semana pasada en 1.0625. Luego en 1.0615 viene la media de 20 días.

Niveles técnicos

• El oro sube marginalmente tras la caída del viernes.
• Sin dirección clara en el muy corto plazo para los metales.
• El dólar cae modestamente en el arranque de la semana.

El oro subió hasta 1856$ en la sesión asiática, marcando el máximo el día y luego retrocedió a la zona de 1850$ en donde está operando.

El dólar presenta resultados mixtos el lunes, con el DXY perdiendo 0.15% y está alrededor de 102.00. Los rendimientos de los bonos no muestran grandes variaciones y suben levemente. El tramo a 10 años está en 2.95%, y el de 30 en 3.10%.

Los futuros de Wall Street operan en terreno positivo, lo que junto a la debilidad del dólar debería ser positivo para el oro. Al mismo tiempo, la suba en los rendimientos le pone límites.

El dato clave de EE.UU. está semana será el de inflación minorista el viernes. Comienza el período de silencio de los funcionarios de la Reserva Federal antes de la reunión de la próxima semana. El jueves será el turno del Banco Central Europeo.

Panorama general

El oro está operando en torno a 1850$, el nivel en donde cerró las últimas tres semanas, apoyado en las medias móviles de 55 y 100 semanas. Este gráfico muestra cierta indefinición.

En el gráfico de día el par tiene soporte fuerte próximo en 1840$, que además de ser un nivel horizontal es por donde está pasando la media de 20 y 200. Un cierre por debajo expondría el siguiente soporte en 1830$ y luego seguirá 1815$. En la dirección contraria, la resistencia clave está en 1870$, y un cierre diario claramente por encima, habilitaría una extensión alcista hacia 1890$.

XAU/USD gráfico de día 

Niveles técnicos

La subida adicional sigue siendo posible para el USD/JPY en el horizonte de corto plazo, según comentan los estrategas de divisas del UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "La fuerte subida del USD/JPY hasta 130.98 fue una sorpresa (esperábamos un movimiento lateral). Aunque está sobrecomprado, la rápida subida tiene margen para superar 131.00. Es poco probable que la resistencia principal en 131.35 entre en escena. El soporte está en 130.35 seguido de 130.05".

Próximas 1-3 semanas: "Mantenemos una visión positiva en el USD/JPY desde principios de la semana pasada. En nuestro último relato del jueves pasado (2 de junio, USD/JPY en 130.05), destacamos que el USD/JPY podría seguir fortaleciéndose aunque a un ritmo más lento. Indicamos que 'la próxima resistencia está en 130.50 y luego en 130.80'. El viernes pasado, el USD/JPY superó tanto 130.50 como 130.80 y se disparó hasta 130.98. Aunque no sería sorprendente una mayor fortaleza del USD/JPY, las condiciones de sobrecompra a corto plazo sugieren que podría pasar un tiempo antes de que el USD/JPY pueda avanzar hacia la siguiente resistencia importante en 131.35. En general, sólo una ruptura de 129.45 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 129.00 el viernes pasado) indicaría que la fortaleza del USD/JPY ha terminado."

En un comunicado publicado este lunes, Sir Graham Brady, presidente del Comité 1922, ha anunciado que se ha superado el umbral del 15% de la bancada parlamentaria que solicita un voto de confianza para el primer ministro británico Boris Johnson.

La votación se celebrará entre las 17:00 y las 19:00 GMT del 6 de junio y los votos se contarán inmediatamente después.

Se espera que el GBP/USD opere entre 1.2470 y 1.2670 por el momento, según señalan los estrategas de divisas del UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que 'el rápido avance parece ir por delante de sí mismo y es poco probable que el GBP/USD  se fortalezca mucho más' y esperábamos que el GBP/USD 'se moviera entre 1.2510 y 1.2610'. Posteriormente, el GBP/USD subió hasta 1.2590 antes de caer bruscamente hasta 1.2486. El impulso bajista ha mejorado un poco y el GBP/USD  podría caer por debajo del soporte de 1.2470. Es poco probable que el siguiente soporte en 1.2430 se vea amenazado. La resistencia se encuentra en 1.2520, seguida de 1.2545".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado destacamos que las perspectivas para el GBP/USD son mixtas y esperamos que se mueva entre 1.2470 y 1.2670. Por ahora no hay cambios en nuestra opinión, aunque el tono subyacente se ha suavizado y el GBP/USD podría caer por debajo del soporte de 1.2470. De cara al futuro, el GBP/USD  tiene que cerrar por debajo de 1,2430 antes de que sea probable un descenso sostenido".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 6 de junio:

Los activos de refugio seguro tienen dificultades para encontrar demanda al comienzo de la semana en medio de algunos acontecimientos positivos para el riesgo. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.5% y un 0.7% en la mañana europea y el índice del dólar se mantiene relativamente tranquilo por encima de 102.00. Es probable que las condiciones de negociación sigan siendo escasas durante la primera mitad del día debido al festivo del lunes de Pentecostés en Europa. El calendario económico estadounidense tampoco ofrecerá datos de gran impacto.

Las autoridades chinas anunciaron durante el fin de semana que Pekín permitirá a los residentes volver al trabajo a partir del lunes y las escuelas se reanudarán a partir del 13 de junio. Además, también se levantarán las prohibiciones de tráfico en la mayoría de las zonas de Pekín. Por otra parte, la secretaria de Comercio de EE.UU., Gina Raimondo, reafirmó el domingo que la administración del presidente estadounidense, Joe Biden, tiene previsto suavizar los aranceles a las importaciones chinas para luchar contra la inflación.

Mientras tanto, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas NFP en EE.UU. aumentaron en 390.000 en mayo, frente a la expectativa del mercado de 325.000. 

Como nota negativa, los datos de China han mostrado que el PMI de servicios Caixin mejoró modestamente hasta 41.4 en mayo, frente a 36.2 en abril. Este dato fue mucho más débil que las expectativas del mercado de 47.3, y demostró que la actividad empresarial en el sector servicios siguió contrayéndose a un fuerte ritmo.

El EUR/USD cerró la semana anterior prácticamente sin cambios y sigue moviéndose lateralmente por encima de 1.0700 al inicio de la sesión europea del lunes.

El GBP/USD fluctúa en un rango estrecho cerca de 1.2500, tras haber cerrado la semana anterior en territorio negativo. Varios medios de comunicación informaron que se espera que el lunes se anuncie una votación de confianza sobre el primer ministro Boris Johnson.

El USD/JPY subió más de 300 pips la semana pasada y se mantiene relativamente tranquilo por encima de 130.50 el lunes. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha reiterado el lunes que Japón no se encuentra en absoluto en una situación que justifique el endurecimiento de su política monetaria.

El viernes, el oro perdió gran parte de sus ganancias semanales después de que el informe de empleos de mayo en EE.UU. desencadenara una subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que subió más de un 7% la semana pasada, se mantiene tranquilo cerca del 2.95% a primera hora del lunes y el XAU/USD fluctúa en torno a los 1.850$.

El Bitcoin ha ganado tracción el lunes y ha subido por encima de los 31.000$ después de pasar el fin de semana en un estrecho canal por debajo de los 30.000$. El Ethereum ha subido casi un 4% en la mañana europea, pero sigue cotizando por debajo del nivel clave de los 2.000$.

Los estrategas de divisas del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia, sugieren que el EUR/USD se enfrenta a más ganancias una vez que se supere 1.0800.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que la 'rápida subida del EUR/USD podría extenderse, pero es poco probable que la principal resistencia en 1.0800 se vea amenazada'. Nuestras expectativas no se materializaron del todo, ya que el EUR/USD subió hasta 1.0764 antes de retroceder y cerrar en 1.0718 (-0.25%). Los indicadores de impulso se están volviendo neutrales y el EUR/USD parece haber entrado en una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el EUR/USD se mueva entre 1.0690 y 1.0760".

Próximas 1-3 semanas: "No hay cambios en nuestra opinión desde el viernes pasado (3 de junio, EUR/USD en 1.0745). Como hemos destacado, el EUR/USD tiene que romper claramente por encima de 1.0800 antes de que sea probable un mayor avance. La posibilidad de que el EUR/USD rompa 1,0800 es bastante alta y aumentaría aún más mientras el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.0675 (nivel de 'soporte fuerte') en este par de días."

El PMI de servicios Caixin de China correspondiente a mayo se situó en 41.4 puntos, frente a los 47.3 esperados y los 36.2 del mes anteriorr, mostrando que la contracción de la actividad de servicios del país se extiende.

La actividad del sector servicios en China cae a un ritmo más suave, pero todavía con fuerza, en medio de las restricciones debido COVID-19.

Wang Zhe, economista senior de Caixin Insight Group, ha dicho: "La lectura de mayo fue la segunda más baja desde febrero de 2020, ya que la epidemia de Covid-19 en China sigue pesando en las actividades del sector servicios".

"Tanto la oferta como la demanda en el sector de servicios se contrajeron aún más. El PMI de servicios y el indicador del total de nuevos negocios en mayo subieron desde los recientes mínimos de abril, pero las lecturas de mayo seguían estando muy por debajo de 50. Esto demuestra que los brotes locales de Covid siguen perjudicando al sector de servicios. Debido a los efectos de las medidas de control de la epidemia, especialmente las restricciones a los viajes, el indicador de nuevos negocios de exportación se mantuvo en territorio negativo por quinto mes consecutivo", ha añadido.