Noticias de mercados

• La moneda compartida sube en la semana un 1.17%.
• El sentimiento de los operadores del mercado giró a positivo, aunque podría fluctuar en cualquier momento.

El EUR/JPY está subiendo a máximos de 7 años, a un nivel visto por última vez en enero de 2015, en torno a 142.06, aunque los toros del euro se están tomando un respiro ya que el EUR/JPY sigue en positivo por debajo de 142.00. En 141.88, el EUR/JPY refleja el estado de ánimo mixto de los inversores, ya que la renta variable estadounidense fluctúa.

El estado de ánimo de los inversores es frágil y fluctúa entre lo positivo y lo negativo. Últimamente, las acciones ignoraron los temores de que el banco central mundial endurezca las condiciones monetarias y la posibilidad de que EE.UU. entre en recesión.

El martes, el par EUR/JPY abrió en torno a 141.00. Hasta el final de la sesión asiática y al comienzo de la europea, el EUR/JPY repuntó con fuerza hacia el máximo de 7 años en 142.06, retrocediendo después hasta el punto de pivote diario R1 en 141.50.

Pronóstico del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario del EUR/JPY, el cruce tiene un sesgo alcista. Sin embargo, la banda de Bollinger, junto con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que la volatilidad ha aumentado considerablemente. De hecho, el EUR/JPY está en territorio de sobrecompra, como muestra el RSI por encima de 70, lo que abre la puerta a un movimiento de reversión de la media antes de retomar el sesgo actual.

En el corto plazo, el gráfico de 1 hora del EUR/JPY muestra al cruce consolidándose en los altos 141.00, cerca de la zona de 142.00, formando un techo que podría evolucionar a un patrón gráfico de doble techo. Además, el EUR/JPY ejerce presión sobre la media móvil simple (SMA) de 20 horas, que, una vez superada, haría que el EUR/JPY cayera hacia la SMA de 50 horas en 140.94. Una ruptura por debajo expondría la SMA de 100 horas en 140.07.



Niveles técnicos 

• El GBP/USD se mantiene en positivo en la semana, con una subida del 0.82%.
• El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, ganó la moción de confianza y la libra reaccionó positivamente.
• El Banco Mundial reduce el crecimiento económico mundial del 4.1%.
• El PMI del Reino Unido se mantiene en territorio expansivo, mostrando que la economía se está desacelerando.

El déficit comercial de EE.UU. se redujo al máximo en casi 9 ½ años.
La libra esterlina sube por segundo día consecutivo en medio de dos jornadas de volatilidad, cortesía de cuestiones políticas, principalmente el voto de censura a Boris Johnson del lunes. En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotiza a 1.2593, ganando un 0.54%.

 Boris Johson, seguirá siendo el Primer Ministro, el GBP/USD sube

De momento, el GBP/USD se mantiene al alza, gracias a que la victoria de Boris Johnson, aunque por un estrecho margen, impulsó un breve repunte de alivio en la libra. Además, la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense redujo el diferencial entre los rendimientos de los bonos estadounidenses y británicos a 10 años. Sin embargo, el sentimiento cambió a negativo, ya que las bolsas europeas cerraron con pérdidas, mientras que las acciones estadounidenses mostraron cierta debilidad, excepto el Russell 2000, que subió un 0.53%.

Tras la apertura de Wall Street, el Banco Mundial rebajó la previsión de crecimiento mundial al 2.9% desde el 4.1% de enero. El presidente del Banco Mundial, David Malpass, dijo que "los riesgos de estanflación, la guerra ruso-ucraniana y los cierres en China han estado golpeando el crecimiento y que una recesión será difícil de evitar para muchos países". Mientras tanto, aunque se espera que la inflación mundial se modere el próximo año, es probable que se mantenga por encima del objetivo en muchas economías."

Cabe destacar que en la sesión asiática, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió los tipos un 0.50%, sumándose a la lista de bancos centrales "agresivos".

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a seis pares, registra pérdidas mínimas del 0.01%, situándose en 102.401, un viento de cola para el GBP/USD.

El índice de servicios subió un 53.4, por encima de lo esperado, pero por debajo de la lectura de 58.9 de abril. El compuesto subió en 53.1, mostrando que la actividad se está ralentizando, lo que significa que se avecina un escenario de estanflación en el Reino Unido.

Anteriormente, las ventas minoristas del Reino Unido se contrajeron un 1.5% interanual, frente al -1.70% del año anterior. Helen Dickinson, consejera delegada de BRC, declaró: "Las ventas siguieron disminuyendo, ya que la crisis del coste de la vida redujo la demanda de los consumidores. Los artículos de mayor valor, como los muebles y los productos electrónicos, fueron los más afectados, ya que los compradores reconsideraron las compras importantes en estos tiempos difíciles".

En la agenda económica de EE.UU. se publicó la balanza comercial, que mostró que el déficit se redujo al máximo en casi nueve años y medio en abril, ya que las exportaciones aumentaron hasta un récord de 252.600 millones de dólares, frente a los 244.100 millones de marzo. A finales de la semana, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, las cifras de inflación y la confianza de los consumidores darán a conocer a la GBP/USD la situación actual de la economía estadounidense.

Niveles técnicos 

• Las perspectivas siguen favoreciendo al peso mexicano a corto plazo.
• Las pérdidas son limitadas mientras esté por encima de 19.50.
• Niveles de resistencia inmediatos en 19.60 y 19.72.

El USD/MXN mantiene un tono bajista a corto plazo. La caída sigue limitada por la zona de soporte de 19.50. Una consolidación por debajo de la zona mencionada expondría el mínimo de la semana pasada en 19.41 y por debajo de la siguiente zona de soporte en 19.30.

En lo que va de la semana, el USD/MXN se mueve lateralmente, consolidándose entre 19.50 y 19.60. Si el dólar consigue subir y mantenerse por encima de 19.60 podría dirigirse a probar la siguiente barrera significativa en torno a 19.71.

Un cierre diario por encima de 19.75 aliviaría la presión bajista y si la recuperación se extiende por encima de 19.82, la perspectiva debería cambiar a neutral, aumentando las probabilidades de una recuperación hacia 20.00.

Los indicadores técnicos a corto plazo empiezan a favorecer las subidas. El RSI diario se aleja lentamente de 30, mientras que el Momentum (todavía por debajo de 100) se mueve hacia el norte.



Niveles técnicos

• El USD/JPY continúa extendiendo sus ganancias semanales hasta el 1.29%.
• El apetito de riesgo y la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. impulsan al USD/JPY.
• El Banco de Japón mantendrá la política monetaria ultra-moderada, a pesar de la debilidad del yen.
• Pronóstico del precio del USD/JPY: Retroceder hacia 132.00, mientras los toros preparan un ataque hacia 135.16

El USD/JPY subió por tercer día consecutivo y alcanzó un máximo de 20 años en 133.00, un nivel visto por última vez en abril de 2002, en medio de un estado de ánimo optimista del mercado y también impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, el USD/JPY está retrocediendo hacia 132.50 en el momento de escribir este artículo, con una subida del 0.49%.

El sentimiento optimista y los elevados rendimientos del Tesoro de EE.UU. son el viento de cola para el USD/JPY

El sentimiento del mercado es mixto, ya que las bolsas europeas bajan, mientras que en Estados Unidos la renta variable sube. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años está por debajo del umbral del 3%, después del salto del lunes, bajando siete puntos básicos, situándose en el 2.974%.

En la sesión nocturna del martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se sumó a la lista de bancos centrales mundiales, subiendo por sorpresa 50 puntos básicos su tipo de interés a un día. El Banco Central dijo que haría "lo necesario" para controlar la inflación. Así que un escenario con rendimientos más altos, y una desaceleración económica mundial, ponen sobre la mesa la perspectiva de la estanflación.

Anteriormente, el Banco Mundial rebajó la previsión de crecimiento mundial al 2.9% desde el 4.1% de enero. El Presidente del Banco Mundial, David Malpass, dijo que los riesgos de estanflación, la guerra ruso-ucraniana y los cierres en China han estado golpeando el crecimiento y que una recesión será difícil de evitar para muchos países. Mientras tanto, aunque se espera que la inflación mundial se modere el próximo año, es probable que se mantenga por encima del objetivo en muchas economías".

Mientras tanto, durante la sesión asiática, en Japón se publicaron datos más débiles de lo esperado, en particular el gasto de los hogares. La lectura subió un -1.7% interanual frente al -0.6% estimado. Sin presiones salariales en el futuro próximo, el Banco de Japón dejó claro que mantendrá su política monetaria flexible.

Las divergencias de la política monetaria seguirán ampliándose, lo que provocará una continua debilidad del yen. El gobernador Kuroda se retractó de sus comentarios de ayer sobre una mayor tolerancia por parte de los consumidores a la hora de aceptar precios más altos, señalando: "No lo dije necesariamente de forma adecuada". Los funcionarios tienen la difícil tarea de explicar exactamente por qué la salida de años de deflación debería ser bienvenida. También se publicaron los índices adelantados y coincidentes de abril.

La agenda económica de Estados Unidos está ausente, aunque el jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y las solicitudes continuas. El viernes, las lecturas de la inflación en EE.UU. junto con la confianza del consumidor arrojarían algo de luz sobre las condiciones económicas actuales.

Por lo tanto, el USD/JPY sigue teniendo un sesgo alcista, presionado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El diferencial entre los rendimientos a 2 años de ambos países continúa ampliándose, por lo que los operadores del USD/JPY podrían esperar una presión de compra adicional a menos que las autoridades japonesas amenacen con realizar intervenciones verbales o intervengan en el mercado de divisas.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY retrocede desde la cifra de 133.00, con el objetivo de formar una vela tipo "martillo invertido". Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 71 en el territorio de sobrecompra podría disuadir a los compradores del USD/JPY de aumentar o abrir nuevas posiciones largas debido a la acción del precio sobreextendido. Debido al aumento de la volatilidad en el par, el USD/JPY podría estar sujeto a un movimiento de reversión a la media.

Por lo tanto, utilizando el indicador de la banda de Bollinger, un movimiento hacia la banda superior alrededor de 131.97 acecha mientras los toros del USD/JPY se toman un respiro antes de empujar hacia el máximo de enero de 2002 alrededor de 135.16.

Dicho esto, el primer soporte del USD/JPY sería el máximo del 6 de junio en 132.01. Una ruptura por debajo expondría la banda mencionada anteriormente en 131.97.



Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense pasa a ser negativo mientras mejora el sentimiento de riesgo.
• El CAD es el que mejor se comporta entre las monedas de las materias primas.
• El USD/CAD se dirige al cierre más bajo desde el 20 de abril.

El USD/CAD está cayendo el martes y recientemente alcanzó un nuevo mínimo diario en 1.2539. La debilidad del dólar estadounidense hizo que el par siguiera bajando durante la sesión americana.

¿Se reanuda el descenso?

Una repentina mejora del sentimiento de riesgo impulsó a los índices bursátiles estadounidenses, que se volvieron positivos en pocos minutos. El Dow Jones subió un 0,21% tras repuntar 300 puntos. Al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses ampliaron el descenso. El rendimiento a 10 años de EE.UU. cayó al 2.96%, lejos del reciente máximo del 3.06%.

La combinación de la caída de los rendimientos estadounidenses y el apetito por el riesgo pesó sobre el dólar. El DXY borró todas las ganancias y, en el momento de redactar este informe, cotiza en 102.35 (mínimo diario), con un descenso del 0.07%.

Los datos económicos de Canadá mostraron una inesperada reducción del superávit comercial en abril debido a que las importaciones aumentaron más que las exportaciones, y el PMI Ivey de mayo subió de 66.3 a 72.0.

El USD/CAD mantiene un sesgo bajista intradía y está buscando el mínimo de junio en 1.2534. Una ruptura a la baja podría desencadenar más pérdidas hacia la zona de 1.2500. Por debajo, el siguiente nivel es 1.2465, y un cierre diario por debajo sugeriría más pérdidas.

Al alza, 1.2575 es de nuevo un nivel de resistencia a tener en cuenta, seguido de la zona de 1.2610/15. Por debajo de 1.2615, el par mantendrá una perspectiva bajista/neutral a corto plazo. Por encima de 1.2615, el dólar podría recuperarse aún más hacia 1.2680.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se ha recuperado desde los mínimos de la sesión en la zona de 0.6420, ya que el apetito por el riesgo ha mejorado desde la apertura de Estados Unidos.
• El par, que ahora cotiza más cerca de 0.6475, es probable que cotice entre la DMA de 21 y 50 antes de la publicación del IPC estadounidense.

El NZD no pudo emular la subida de su homólogo australiano a raíz de una subida de tipos mayor de la esperada por parte del RBA y, en cambio, fue uno de los peores resultados del día en el G10. 

El tono bajista del comercio antes de la apertura de los Estados Unidos pesó inicialmente más en las divisas del G10 con las condiciones de liquidez más escasas (como el kiwi). Sin embargo, una mejora del sentimiento que ha hecho que la renta variable estadounidense casi se recupere hasta situarse en un nivel plano ha ayudado a que el NZD/USD vuelva a alejarse de los mínimos. El par cotiza ahora cerca de 0.6475, donde, sin embargo, se negocia a la baja en torno a un 0.2% en el día.

Las compras antes de la media móvil de 21 días en 0.6420 también parecieron apoyar al kiwi el martes. Sujeto a las condiciones de apetito por el riesgo, es probable que el par permanezca atrapado entre su media móvil de 21 días y su media móvil de 50 días (alrededor de 0.6580) en el período previo a la publicación de los datos de la inflación de los precios al consumo en EE.UU. del viernes.

Los analistas sospechan que si los datos muestran que las presiones de los precios en EE.UU. han disminuido más de lo esperado en mayo, el dólar probablemente se debilitará significativamente y los activos de riesgo (como el kiwi) se recuperarán. En este escenario, el NZD/USD podría subir por encima de 0.6550 y evitar una ruptura hacia los 0.6650 (y hacia sus niveles más altos desde abril).

Niveles técnicos 

• El WTI ha rebotado desde los mínimos de la sesión por debajo de los 118$ hasta acercarse a los 120$ a pesar de una apertura de Wall Street sin riesgo.
• Varios temas están siendo citados como soporte a los precios y alentando la compra en las caídas mientras los alcistas buscan una ruptura hacia los máximos de marzo.

Los precios del petróleo se han recuperado en las últimas operaciones a pesar de una apertura relativamente arriesgada en Wall Street después de que el importante minorista estadounidense Target diera una orientación bajista antes de la apertura del mercado. Los futuros del WTI para el primer mes subieron un poco más de 50 centavos cerca de la marca de 120$ por barril, unos 2.0$ más que los mínimos de la sesión anteriores por debajo del nivel de 118$.

Por el momento, los precios del WTI se han mantenido dentro de los rangos de esta semana, pero los alcistas sin duda estarán buscando una prueba de los máximos de varias semanas del lunes cerca del nivel de 121$, con el telón de fondo de numerosos temas de apoyo relacionados con el petróleo crudo. La fuerte demanda de productos refinados (gasolina y gasóleo), evidenciada por unos márgenes de refino todavía muy sólidos, y la evidencia de una fuerte demanda mundial en forma de subida del precio oficial de venta de su crudo ligero árabe de referencia a los clientes asiáticos, con una prima de 6.50$ sobre los precios de Omán/Dubai, son citados por los analistas como elementos de soporte.

Mientras tanto, también se citan los temas que estuvieron en el punto de mira la semana pasada, como la reapertura de Shangai y Pekín tras meses de bloqueos para contener Covid-19 y la decepcionante previsión de aumento de la producción de la OPEP+ para julio y agosto, que se presentó la semana pasada. Por lo tanto, el telón de fondo de los mercados de crudo sigue siendo alcista, de ahí que no deba sorprender que se sigan comprando las caídas del WTI.

Desde mediados de mayo, el WTI ha encontrado un fuerte apoyo en su media móvil de 21 días en dos ocasiones y la tendencia técnica alcista parece estar todavía en juego. En las próximas semanas, muchos podrían esperar que los precios del WTI vuelvan a los máximos de varios años registrados en marzo en la zona de los 130$. En un futuro más inmediato, los datos de los inventarios de crudo de EE.UU. en forma del último informe semanal del API privado a las 20:30 GMT estarán en el punto de mira como otro indicador oportuno de la salud de la demanda estadounidense. La Agencia de Información Energética de los Estados Unidos (EIA) también publicará su informe mensual sobre el mercado del petróleo a las 16:00 GMT, lo que proporcionará a los operadores del petróleo algunos comentarios para analizar.

Niveles técnicos 

• El USD/TRY en nuevos máximos de 2022 cerca de 16.80.
• La fuerte recuperación del dólar empuja al par al alza.
• Los resultados de la balanza de caja del Tesoro de Turquía llegan más tarde.

El fuerte tono generalizado del USD motiva al USD/TRY a seguir avanzando y marcar nuevos máximos de 2022 en las cercanías de 16.80 el martes.

USD/TRY: El siguiente paso al alza es el máximo histórico más allá de 18.00

El USD/TRY se suma al inicio positivo de la semana bursátil y navega por la banda de 16.70/80, o nuevos máximos históricos, en lo que va de año.

El movimiento alcista del par sigue estando bien apuntalado por el impulso alcista en torno al dólar antes de la reunión del FOMC de la próxima semana. De hecho, el mejor comportamiento del dólar estadounidense pesa sobre el complejo de riesgo y apuntala las salidas del espacio de divisas de los mercados emergentes y del resto de activos denominados en dólares.

En el calendario turco, el balance de caja del Tesoro para el mes de mayo se publicará más tarde en la sesión.

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY mantiene el sesgo alcista subyacente de forma sólida y ahora se acerca a la zona de los 17.00, un área que se negoció por última vez en diciembre de 2021.

Hasta ahora, se espera que la acción del precio de la moneda turca gire en torno a la evolución de los precios de la energía, las tendencias generales del apetito por el riesgo, la trayectoria de los tipos de la Fed y los acontecimientos de la guerra en Ucrania.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la TRY también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Niveles clave 

Hasta ahora, el par está ganando un 1.14% en 16.7521 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 16.7713 (máximo de 2022 el 7 de junio), secundado por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 16.3136 (mínimo mensual del 3 de junio) apuntaría a 16.1431 (mínimo del 27 de mayo) y, finalmente, a 15.6684 (mínimo del 23 de mayo).

• El USD/CHF se disparó a un máximo de casi tres semanas el martes en medio de la fortaleza generalizada del USD.
• La aversión al riesgo apuntaló al CHF, que es un refugio seguro, y limitó cualquier alza significativa.
• La aceptación por encima de la confluencia 0.9745-0.9750 apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El martes, el par USD/CHF obtuvo una fuerte tracción de seguimiento por tercer día consecutivo y se disparó a un máximo de casi tres semanas durante los inicios de la sesión americana. El par cotizó por última vez en torno a la zona de 0.9765-0.9770, con una subida de más del 0.60% en el día.

El reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuó prestando soporte al dólar estadounidense, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CHF. A los toros no les afectó un tono de riesgo más suave, que tiende a beneficiar al franco suizo, que es un refugio seguro.

El impulso empujó al precio a través del obstáculo de confluencia 0.9745-0.9750, que comprende la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso del 38.2% del nivel Fibonacci de la caída de 1.0064-0.9545. Esto podría haber sentado ya las bases para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de empezar a ganar tracción positiva, el par USD/CHF parece dispuesto a recuperar el nivel 0.9800. Dicho nivel coincide con el 50% del nivel Fibonacci que, si se supera con decisión, se consideraría un nuevo desencadenante para los alcistas.

El par USD/CHF podría entonces acelerar la trayectoria alcista hacia la prueba del 61.8% del nivel Fibonacci, en torno a la región de 0.9870 en el camino hacia la siguiente barrera relevante cerca de 0.9900 y la zona de 0.9925-0.9930.

Por otro lado, el retroceso por debajo del punto de ruptura de la resistencia de confluencia de 0.9750-0.9745 podría verse ahora como una oportunidad de compra y seguir limitado cerca de la región de 0.9720-0.9715. A esto le sigue el nivel 0.9700, que si se rompe podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico de 4 horas del USD/CHF



Niveles técnicos 

El Banco Mundial redujo su pronóstico de crecimiento global en 2022 el martes a 2.9% desde su estimación de 4.1% publicada en enero, informó Reuters. El Banco Mundial dijo que la guerra de Ucrania reducirá el ingreso per cápita en las economías en desarrollo en un 5.0% con respecto a su tendencia anterior al COVID-19.

El presidente del Banco Mundial, David Malpass, dijo que los riesgos de estanflación, la guerra ruso-ucraniana y los cierres en China han estado afectando el crecimiento y que será difícil evitar una recesión para muchos países. Mientras tanto, aunque se espera que la inflación mundial se modere el próximo año, es probable que se mantenga por encima del objetivo en muchas economías.

El organismo internacional redujo su pronóstico de crecimiento en las economías avanzadas al 2.6% en 2022 frente a su estimación de enero del 3.8% y redujo su estimación para las economías emergentes al 3.4% desde el 6.6% de enero. El banco advirtió que ve una amenaza real de que un endurecimiento de las condiciones financieras más rápidas de lo esperado podría empujar a algunos países al tipo de crisis de deuda que se vio en la década de 1980.

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo en la versión preliminar de su testimonio ante el Congreso que la economía de EE.UU. se enfrenta a los desafíos de "niveles inaceptables de inflación", así como a los obstáculos en las cadenas de suministro, informó Reuters el martes. Agregó que es necesaria una postura presupuestaria adecuada para complementar las acciones de la Reserva Federal, para frenar la inflación sin socavar la fortaleza del mercado laboral.

Yellen dijo que está muy enfocada en avanzar con la propuesta de EE.UU. sobre un acuerdo para la reforma del impuesto corporativo global y dice que el presupuesto del presidente Biden sugiere "inversiones inteligentes y fiscalmente responsables" que reducirán el déficit. La economía estadounidense está entrando en una transición de la recuperación al crecimiento estable y constante, expresó la secretaria. 

• El precio del oro continúa operando por encima del nivel de soporte clave.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años baja tras la subida del lunes.
• Los vendedores podrían actuar si el XAUUSD rompe por debajo de los 1.840$.

​​​​​​​El precio del oro registró pérdidas diarias el lunes, pero logró borrar una parte de sus pérdidas el martes. Sin embargo, la reciente acción del precio no apunta a una acumulación de impulso alcista. No obstante, el importante soporte técnico que se alinea en los 1.840$ permanece intacto por el momento, lo que hace que los vendedores se mantengan al margen.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses retroceden

Tras el repunte de la semana anterior, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subió el lunes y superó el nivel clave del 3%. En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de gran impacto, el positivo informe sobre el empleo en EE.UU. permitió que los rendimientos siguieran subiendo. Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de que la Fed suba su tipo de interés oficial en un total de 125 puntos básicos en las dos próximas reuniones aumentó al 15% desde el 4% de la semana pasada. Con los flujos de refugio dominando los mercados financieros el martes, los rendimientos bajaron y ayudaron al XAU/USD a recuperarse. 

El precio del oro ignora los datos de EE.UU.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron el martes que el déficit de bienes y servicios de los Estados Unidos se redujo en 20.600 millones de dólares hasta los 87.100 millones de dólares en abril. Durante ese periodo, las exportaciones aumentaron en 8.500 millones de dólares, hasta los 252.600 millones, mientras que las importaciones disminuyeron en 12.100 millones, hasta los 339.700 millones. Estas cifras apenas provocaron una reacción del mercado y el oro siguió fluctuando en su rango diario. 

Anteriormente, el informe mensual publicado por el Banco Popular de China (PBOC) mostró que las reservas de oro de China se mantuvieron estables en 62,64 millones de onzas troy finas a finales de mayo. Sin embargo, el valor de las reservas de oro de China disminuyó a 115.180 millones de dólares a finales de mayo, frente a los 119.730 millones de dólares de finales de abril. La semana pasada, Bloomberg informó de que las reservas de oro de la India aumentaron un 9.4% en términos anuales, hasta 760.4 en el año finalizado en marzo. 

Mientras tanto, los inversores se preparan para los eventos y datos clave de esta semana. El Banco Central Europeo anunciará su decisión política el jueves y la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) el viernes. Aunque la Reserva Federal de EE.UU. utiliza el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) como su indicador preferido de la inflación, es probable que la lectura del IPC provoque una reacción significativa del mercado. Los analistas esperan que el IPC baje al 8,2% en mayo, frente al 8.3% de abril. Un dato más fuerte de lo previsto debería impulsar los rendimientos y pesar sobre el XAU/USD y viceversa.

Perspectiva técnica del precio del oro

El precio del oro sigue cotizando por encima de la SMA de 200 días, que actualmente se encuentra en 1.840$. Cuando el oro hizo un cierre diario por debajo de ese nivel el 31 de mayo, logró recuperarlo al día siguiente. Por lo tanto, los vendedores podrían esperar a que se confirme que los 1.840$ se han convertido en una resistencia antes de actuar. En ese escenario, los 1.830$ (nivel estático) se alinean como soporte provisional por delante de los 1.810$ (punto final de la última tendencia bajista) y los 1.800$ (nivel psicológico).

Por otro lado, 1.850$ (retroceso del 23.6% de Fibonacci) constituye una resistencia inicial. Un cierre diario por encima de ese nivel podría considerarse alcista y abrir la puerta a un rebote prolongado hacia los 1.874$ (retroceso del 38.2% de Fibonacci) y los 1.890$ (SMA de 50 días, SMA de 100 días).

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• El EUR/USD permanece a la defensiva muy por debajo de 1.0700.
• Inmediatamente a la baja emerge el soporte de 1.0627.

El EUR/USD se encuentra bajo una mayor presión a la baja y extiende el reciente retroceso debajo de del soporte clave de 1.0700.

El movimiento bajista actual tiene el potencial de extenderse aún más y llevar a una visita al mínimo de junio en 1.0627 (1 de junio) por delante de 1.0532 (mínimo del 20 de mayo). El RSI alrededor de 50 todavía tiene mucho espacio para caer antes de ingresar al territorio de sobreventa.

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.1220.

EUR/USD gráfico de día

• El peso mexicano no consigue empujar al USD/MXN debajo de 19.50.
• El dólar se ve favorecido por clima negativo en los mercados globales.

El USD/MXN está operando en la zona de 19.60, en los máximos del día luego de haberse mantenido sobre 19.50. El dólar luce más fuerte el martes ante un clima de moderada aversión al riesgo.

El Dow Jones está perdiendo 0.65% y el S&P cae 0.61% el martes. El clima de cierta debilidad está impulsando al dólar frente a las monedas de mercados emergentes pero lo hace a ritmo lento. La suba en el precio de las commodities es un factor que limita el avance del dólar.

Sin poder con 19.50

El sesgo dominante del USD/MXM sigue siendo bajista. Para habilitar más bajas el peso mexicano necesita llevar al precio por debajo de 19.50 y que se mantenga. Un cierre por debajo habilitaría más bajas. El próximo soporte fuerte se encuentra en 19.30.

Por estas horas, el par está consolidando entre 19.60 y 19.50. Por encima de 19.60 el par podría ir a buscar la resistencia de 19.70, que es una barrare fuerte. De quebrar este último nivel, el dólar quedaría posicionado para extender las subas.

Niveles técnicos

• El AUD/USD tuvo dificultades para capitalizar un alza intradía inspirada por el RBA.
• Un tono de riesgo más suave y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalaron al dólar y limitaron las ganancias.
• La atención del mercado seguirá centrada en las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. del viernes.

El par AUD/USD experimentó un giro intradiario desde cerca de la zona de 0.7200 y cayó en territorio negativo por tercer día consecutivo el martes. La trayectoria bajista se extendió a lo largo de los inicios de la sesión americana y arrastró al par a mínimo de tres días, en torno a la región de 0.7155 en la última hora.

El dólar australiano se fortaleció después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subiera los tipos de interés un 0,50% (más de lo previsto) el martes e indicara que se están preparando más ajustes. La reacción inicial del mercado, sin embargo, resultó ser efímera en medio del sentimiento alcista que prevalece en torno al dólar estadounidense.

Las expectativas de que una medida más agresiva por parte de los principales bancos centrales para frenar la inflación podría suponer un reto para el crecimiento económico mundial siguieron pesando en el ánimo de los inversores. Esto se puso de manifiesto en el tono más débil de los mercados de renta variable, que, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., apuntalaron el dólar como refugio.

A los inversores les sigue preocupando que la interrupción de la cadena de suministro mundial causada por la guerra entre Rusia y Ucrania haga subir aún más los precios al consumidor. Esto podría obligar al banco central de EE.UU. a ajustar su política monetaria a un ritmo más rápido, lo que, a su vez, ayudó a que el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años de EE.UU. se mantuviera estable por encima del umbral del 3%.

Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el viernes. El informe del IPC estadounidense podría influir en la senda de endurecimiento de la Fed y en la dinámica de precios del dólar. Esto, a su vez, daría un nuevo impulso al par AUD/USD y ayudaría a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave en el impulso de la demanda del dólar en medio de la ausencia de datos económicos estadounidenses de primer nivel el martes. Aparte de esto, los operadores tomarán las señales del riesgo del mercado en general para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

• DXY alcanza nuevos picos en los límites de 103.00 el martes.
• Los obstáculos provisionales se presentan en los niveles de Fibonacci antes del tope de 2022.
• DXY se suma a la recuperación semanal y ya se acerca a la marca clave de 102.00 el martes.

Teniendo en cuenta el rebote en curso, las ganancias adicionales aparecen dentro de las posibilidades para el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) con objetivos inmediatos en los niveles de Fibonacci (de la caída de mediados de mayo) en 103.15, 103.58 y 104.21. Más al norte de estos niveles emerge el máximo de 2022 en torno a 105.00 alcanzado el 13 de mayo.

Mientras la línea de tres meses alrededor de 101.10 mantenga limitadas las bajas, la perspectiva a corto plazo para el índice debería seguir siendo constructiva.

Mirando a largo plazo, la perspectiva para el dólar se ve alcista mientras se encuentre por encima de la media móvil simple de 200 días en 97.08.

DXY gráfico de día 

• El USD/JPY ganó tracción por tercer día consecutivo y se disparó a un nuevo máximo de dos décadas.
• La reciente ampliación del diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón siguió apoyando el movimiento.
• Un tono de riesgo más suave apuntaló al JPY como refugio seguro y se limitó en medio de condiciones de sobrecompra.

El par USD/JPY se mantuvo cerca de los máximos de dos décadas en la sesión americana y fue visto por última vez operando  en la zona de 132.80-132.85, con una subida de casi el 1% en el día.

La reciente ampliación del diferencial de rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. y Japón ayudó al par USD/JPY a aprovechar el fuerte movimiento positivo de la semana pasada y ganar tracción por tercer día consecutivo el martes. Cabe recordar que el Banco de Japón ha prometido llevar a cabo operaciones ilimitadas de compra de bonos para defender su objetivo cercano a cero para los rendimientos a 10 años.

Por el contrario, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años se mantuvo por encima del 3.0% en medio de la preocupación de que la interrupción de la cadena de suministro mundial causada por la guerra entre Rusia y Ucrania haga subir aún más los precios al consumidor. Esto podría obligar al banco central estadounidense a endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido, lo que, a su vez, actuó como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Mientras tanto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. apuntalaron al dólar, lo que se consideró otro factor que proporcionó un impulso adicional al par USD/JPY. Sin embargo, un tono de riesgo más suave ofreció soporte al yen japonés, que es un refugio seguro, y evitó que los operadores hicieran nuevas apuestas alcistas en torno al par, en medio de condiciones de sobrecompra extrema en los gráficos de corto plazo.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de las expectativas de que un movimiento más agresivo por parte de los principales bancos centrales para limitar la inflación podría plantear desafíos para el crecimiento económico mundial. Aparte de esto, los operadores también parecían reacios y ahora podrían preferir esperar al margen antes de las últimas cifras de inflación de los consumidores de Estados Unidos, cuya publicación está prevista para el viernes.

El telón de fondo parece inclinarse firmemente a favor de los operadores alcistas, aunque sería prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para obtener más ganancias. En ausencia de datos económicos de primer nivel en EE.UU. el martes, los rendimientos de los bonos de EE.UU., la dinámica del precio del dólar y el sentimiento de riesgo del mercado en general siguen influyendo en el par USD/JPY.

Niveles técnicos

El comercio internacional de mercancías arrojó un superávit en Canadá en abril de CAD 1.500 millones, por debajo de los CAD 2.280 millones de marzo y menor a los 2.900 millones del consenso del mercado.

Las exportaciones subieron desde 63.950 millones a 64.310 millones y las importaciones desde 61.6700 millones a 62.810 millones. El superávit con EE.UU. fue de 11.600 millones.

El loonie no se vio afectado por los datos. Más adelante el martes se publicará el Índice de Gestores de Compras Ivey de mayo.

El déficit de la balanza comercial en abril se redujo más de lo esperado desde 107.700 millones de dólares a 87.100 millones, menos que los 89.500 esperados.

El déficit de la balanza de bienes fue de 107.700 millones de dólares, mientras que los servicios registraron un superávit de 20.660 millones.

Con respecto a marzo, las exportaciones crecieron 3.5% y las importaciones cayeron 3.4%.

En lo que respecta a datos, más tarde se conocerá el reporte de créditos al consumidor de abril. Las cifras claves de la semana van a ser las de inflación el viernes.

• El GBP/USD cayó hasta cerca de los mínimos de tres semanas, pero desde entonces se ha recuperado hasta acercarse a 1.2500 ya que la DMA de 21 ofrece soporte.
• La libra esterlina se vio poco afectada después de que el Primer Ministro británico Johnson sobreviviera (aunque debilitado) a una moción de confianza.
• Las condiciones podrían permanecer bastante limitadas antes de los datos clave del IPC de EE.UU. del viernes.

El GBP/USD se recuperó de una breve caída a mínimos de más de dos semanas el martes y, al hacerlo, se mantuvo por encima de su media móvil de 21 días en 1.2470, aunque no pudo volver a superar 1.2500. El par cotizó por última vez cerca de 1.2490, con un descenso de alrededor del 0,3% en el día, pero aún dentro de los rangos intradiarios recientes. La reciente debilidad parece estar más relacionada con la fortaleza del dólar estadounidense que con factores específicos del Reino Unido.

Pero eso no quiere decir que no haya habido muchos acontecimientos políticos en el Reino Unido esta semana. El lunes, el Partido Conservador del Reino Unido celebró una moción de confianza para el Primer Ministro Boris Johnson, que le permitió mantener su posición como líder del partido (y Primer Ministro). Sin embargo, en medio de una rebelión más grande de lo esperado de los diputados conservadores contra su liderazgo, los analistas políticos dijeron que la autoridad de Johnson ha recibido un golpe.

La reacción de la libra a los acontecimientos fue apática. En la actualidad, Johnson no tiene un contendiente creíble dentro del Partido Conservador para su puesto de líder (o como PM alternativo) e incluso si Johnson hubiera sido destituido, la idea es que cualquier posible sustituto probablemente continuaría con políticas similares.

Los estrategas del mercado de divisas dijeron que los temas de la economía británica (que se está debilitando) y las perspectivas de la política monetaria del Banco de Inglaterra seguirán siendo los principales impulsores de los cruces de la libra esterlina. En este sentido, una encuesta realizada el martes mostró que los compradores del Reino Unido redujeron su gasto en mayo al máximo desde principios de 2021, cuando el país acababa de entrar en un estricto bloqueo para frenar la propagación del Covid-19.

La falta de declaraciones del Banco de Inglaterra y de datos importantes en el Reino Unido en los próximos días significa que el GBP/USD probablemente se inspirará más en el lado del dólar de la ecuación. Los próximos días también son tranquilos para el calendario económico de EE.UU., con la Reserva Federal en vilo antes de la reunión de la próxima semana, siendo el evento principal los datos de la inflación de los precios al consumidor de EE.UU. del viernes.

Los operadores del GBP/USD deberían prepararse para que el par se mantenga (probablemente) en un rango cercano al nivel de 1.2500 y a la DMA de 21 en los próximos días, siempre que no se produzcan oscilaciones significativas en el apetito de riesgo del mercado por acontecimientos fundamentales imprevisibles.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY extiende la marcha por encima de la vara de 142.00.
• Más suban apuntan ahora al máximo de 2015 más allá de 145.00.

El EUR/JPY mantiene la marcha hacia el norte bien en su lugar por otra sesión más y marca nuevos máximos de ciclo más allá de 142.00 el martes.

El cruce sondeó brevemente el área justo por encima de 142.00 y abrió la puerta a la continuación del rally en el corto plazo. Dicho esto, no hay obstáculos relevantes hasta el máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero) antes del máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de dos meses cerca de 135.75, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día 

• Mercados de renta variable en rojo, ante clima de cautela.
• El dólar sigue con el avance moderado, el DXY llega a máximos en dos semanas.
• Precios del petróleo se mantiene cerca de 120.00$.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están en terreno negativo, al igual que los mercados europeos. La demanda de activos de refugio está al alza y empuja a la baja a los rendimientos de bonos de gobierno. El dólar sube en forma constante, a un ritmo moderado.

Rojo generalizado, sube demanda de activos seguros

Tras una leve sube el lunes, los futuros del S&P 500 caen 0.82% el martes, los del Dow Jones 0.69% y los del Nasdaq 1.08%. En Europa, en Londres el FTSE 100 cede 0.07%, el DAX alemán cae 1.02% y en París el CAC 40 pierde 0.83%.

Las acciones de Kohl’s se destacan en el premarket con una suba del 10% ante expectativa de un posible anuncio de venta. GitLab trepa casi 10% tras reportar un incremento en las ganancias. Target cae 7.50%, luego de emitir una advertencia de que sus ganancias podrían caer este año por la compra de varios productos. Entre las empresas que reportan resultados el martes está JM Smucker. Dave & Buster’s, Smartsheet  y Casey’s.

El clima de cautela en los mercados prevalece y empuja la demanda por bonos. Tanto los rendimientos en Europa como en EE.UU. están a la baja. El bono a 10 años de EE.UU. rinde 3.01% el martes, tras llegar a 3.06% el lunes, el nivel más alto desde el 11 de mayo.

En el mercado de divisas, el yen opera en mínimos desde 2002 contra el dólar, con el USD/JPY imparable sobre 132.50, tras subir más de 500 pips en los últimos siete días. El dólar australiano muestra cierta fortaleza tras la decisión del Banco de la Reserva de Australia de subir la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos. La libra no presenta movimientos fuera de lo común luego de que el primer ministro Boris Johnson superara un voto de censura en su contra. El dólar medido por el DXY sube 0.36% y se ubica en 102.80, en máximos en dos semanas.

El calendario de indicadores económicos muestra una caída inesperada en los pedidos a fábrica en Alemania en abril del 2.7% (contra una suba esperada del 0.5%),  una recuperación del PMI S&P Global de servicios del Reino Unido desde 51.8 a 53.4 y en la Eurozona una suba en junio desde -22.6 a -15.8 del índice de confianza del inversor de Sentix.

Para hoy como más destacable el reporte de comercio exterior de EE.UU. Janet Yellen, la secretaria del Tesoro de EE.UU. expondrá ante un comité del Congreso. El Tesoro colocará deuda por 44.000 millones de dólares a tres años. El dato clave de la semana será el de inflación del viernes. Esta semana no se escucharán a funcionarios de la Reserva Federal ya que están en período de silencio de cara a la reunión del FOMC de la próxima semana.

El oro está rebotando el martes y llegó hasta 1850$, aunque por el momento sin conseguir afirmarse por encima, reflejando aún cierta debilidad. La plata opera sin cambios en torno a 22.00$, tras haber tocado fondo en 21.86$, el mínimo desde el miércoles.

Los precios del petróleo caen modestamente menos del 0.35% el martes y se mantienen en zona de máximos recientes y muy por encima del precio promedio de la última década. El barril de WTI oscila alrededor de 118.00$.

El clima negativo en los mercados financieros globales también se ve en las criptomonedas. El Bitcoin pierde 5.85% y está de regreso debajo de 30.000$.

Niveles técnicos

• El dólar con moderada fuerza el martes, el DXY sube 0.30%.
• Sin datos de impacto por delante el martes.
• EUR/USD cae por tercer día en forma consecutiva.

El EUR/USD cayó hasta 1.0664, marcando un nuevo mínimo en cinco días. El descenso se dio luego que el par subiera hasta 1.0704, pero no consiguió sostenerse. El dólar se muestra con cierta fuerza el martes.

El índice del dólar sube 0.30% y llegó a máximos en dos semanas. Hoy los rendimientos de los bonos del Tesoro no acompañan al dólar, y retroceden pero también lo hacen los alemanes. Las bajas en los mercados de renta variable reflejan cierta aversión al riesgo que impulsa la demanda por activos más seguros.

En lo que respecta a datos de la Eurozona se conoció una recuperación mayor a la esperada del índice de confianza del inversor de Sentix de junio desde -22.6 a -15.8. Previamente se había publicado el reporte de pedidos de fábrica de Alemania de abril que mostró una inesperada caída del 2.7%, contra un consenso del 0.5%. El evento clave en la región será la reunión de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE).

Crece la expectativa por la reunión del BCE, que además de anunciar el fin del programa de compras, dejaría el escenario listo para una suba de tasas. A su vez, la prensa especializada reporte de presiones para enviar fuertes señales de que habrá acción si los rendimientos de los bonos se disparan.

En EE.UU. se publicará el martes el dato de la balanza comercial de abril que no se espera tenga impacto. Janet Yellen, la secretaria del Tesoro expondrá ante un comité del Congreso. El foco en lo que respecta a datos de EE.UU. está puesto en el de inflación del viernes, antes de la reunión del FOMC de la próxima semana.

EUR/USD bajista

El sesgo del EUR/USD es bajista en términos intradiarios. En caso de conseguir afirmarse sobre 1.0685 (media móvil de 20 días), el euro quedaría fortalecido y podría volver a probar niveles sobre 1.0700. La próxima resistencia luego está en 1.0730.

El soporte clave en la actualidad es la zona de 1.0665/60. Una confirmación por debajo expondría el mínimo de la semana pasada de 1.0625.

Niveles técnicos

El ministro de Economía de Japón, Daishiro Yamagiwa, dijo el martes que están observando de cerca el impacto potencial de los movimientos en el mercado de divisas (tipo de cambio) sobre la economía, según informó Reuters.

Yamagiwa agregó además que no querría comentar sobre niveles particulares de los tipos de cambio. 

Más temprano en el día, el gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda, argumentó que un yen débil sería beneficioso para la economía japonesa siempre que los movimientos no sean demasiado bruscos.

El USD/JPY está operando sobre 132.50, en niveles no vistos desde principios de 2002.

• El oro extiende la recuperación tras haber caído a mínimo en cinco días.
• De regresar claramente sobre 1850$, el metal ganaría soporte.
• Baja en rendimientos de bonos del Tesoro ayuda al rebote.

El oro está subiendo el martes tras conseguir borrar las pérdidas previas. El metal amarillo está operando apenas debajo de 1850$, en el máximo del día. Horas atrás, había caído hasta 1836$, el mínimo desde el 1 de junio.

El rebote comenzó luego de que el dólar dejara de avanzar en el mercado y se aceleró con una suba en los bonos del Tesoro. El DXY sube 0.20% y opera en 102.60, tras recortar ganancias luego de un retroceso desde el máximo en dos semanas. Por su parte, el rendimientos del bono a 10 años de EE.UU. está en 3.02%, tras haber llegado a 3.06%.

De cara a las próximas horas, lo que pase en Wall Street y en el mercado de bonos puede ser la guía para el oro. Los datos económicos a publicarse de EE.UU. no se espera que tengan un gran impacto. El más relevante será el de déficit comercial de abril y en la tarde americana el de créditos al consumidor de abril. La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen expondrá ante un comité del Senado para discutir el presupuesto.

Intentando salir

Las señales no con claras del XAU/USD. Está rebotando desde una línea alcista de corto plazo, por lo que de ceder la zona de 1835$, las bajas podrían extenderse inicialmente al mínimo de la semana pasada en 1828$. Este escenario dejaría al metal debilitado.

De aguantar sobre 1850$, el oro podría mejorar su perspectiva. La siguiente resistencia es la zona de 1860$. Para habilitar más subas en forma más clara, el XAU/USD tiene que quebrar y confirmarse sobre 1870$.

Niveles técnicos

• La plata extiende el retroceso del día anterior desde la zona de 22.50$ y se inclina a la baja el martes.
• El 23.6% de Fibonacci ayuda a limitar la caída, con los alcistas mostrando resistencia por debajo del nivel de 22.00$ .
• Se necesita una fuerza sostenida por encima del 38.2% de la Fibonacci para apoyar las perspectivas de cualquier subida adicional.

El precio de la plata (XAG/USD) extendió el retroceso del día anterior desde el máximo de un mes, en torno a la zona de suministro de 22.45$-22.50$, y fue testigo de algunas ventas de continuación el martes. El metal blanco se mantuvo bajo presión durante la primera parte de la sesión europea y coquetea con el mínimo diario en torno al nivel de 22.00$.

En términos generales, el XAG/USD, hasta ahora, ha tenido dificultades para superar la resistencia de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas. La mencionada barrera, actualmente en torno a la zona de 22.30$, debería actuar como un punto pivote, que si se supera podría considerarse como un desencadenante para los alcistas y allanar el camino para ganancias adicionales.

El XAG/USD podría entonces superar la zona de resistencia de 22.50$, que coincide con el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída de 26.22$ a 20.46$. El impulso podría entonces permitir a los alcistas recuperar el nivel de 23.00$ y elevar los precios hasta el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 23.30$ , o el 50% de Fibonacci.

Por otro lado, es probable que cualquier caída posterior encuentre cierto apoyo cerca del 23.6% de Fibonacci, en torno a la región de 21.80$- 21.75$. Un seguimiento de las ventas, que lleve a una ruptura convincente por debajo de la zona de 21.50$, haría que el XAG/USD fuera vulnerable a probar el nivel de 21.00$, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 21.30$. El movimiento bajista podría extenderse aún más y exponer el mínimo del año, alrededor de la región de 20.45$ tocada el 13 de mayo.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles adicionales

• El AUD/USD vuelve a estar en negativo, devolviendo las sólidas ganancias provocadas por la sorpresa del RBA.
• El RBA ha subido los tipos de interés en 50 puntos básicos en un movimiento fuerte para frenar la inflación.
• La SMA de 200 días limita las subidas en medio de la aversión al riesgo y la fortaleza del dólar.

El AUD/USD ha entrado en una fase de consolidación por debajo de 0.7200 durante la sesión europea después de haber sido testigo de buenos movimientos de ida y vuelta a principios de la sesión asiática.

El Aussie se deshizo de las pérdidas iniciales en la sesión asiática y subió después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) diera una gran sorpresa al subir los tipos de interés clave entre el 0.50% y el 0.85% en su reunión de política monetaria de junio, superando el consenso del mercado de una subida de tipos del 0.25% al 0.40%.

El movimiento agresivo del RBA se consideró preventivo para frenar la inflación. Sin embargo, los alcistas no tardaron en desvanecer la subida, ya que los flujos de riesgo volvieron a filtrarse por la preocupación de que la agresiva política monetaria de los bancos centrales mundiales pudiera frenar el crecimiento económico. El dólar estadounidense de refugio seguro encontró una nueva demanda, lo que pesó sobre el par.

El USD se mantiene ampliamente apuntalado, conservando las ganancias del lunes aunque los rendimientos del Tesoro estadounidense retrocedan, mientras los inversores buscan los bonos del Tesoro en tiempos de condiciones de mercado adversas.

El par se mantiene atado a las tendencias de riesgo y a la acción del precio del dólar en medio de la falta de noticias económicas significativas de EE.UU. más tarde este martes.

Desde el punto de vista técnico a corto plazo, el AUD/USD volvió a encontrar resistencia en la media móvil de 200 días en 0.7256.

Mientras probaba la SMA 200, el AUD/USD atravesó las SMA de 50 y 100 días en torno a 0.7220. Sin embargo, con el cruce bajista en juego, los vendedores volvieron a llevarr al par por debajo del nivel de 0.7200.

Para que los alcistas vuelvan a subir, deben superar las mencionadas barreras críticas.

El RSI de 14 días se encuentra plano por encima de la línea media, lo que mantiene las esperanzas de los alcistas.

AUD/USD gráfico diario

Por otro lado, se necesita una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico de 0.7150 para extender el retroceso hacia el nivel redondo de 0.7100.

La SMA de 21 días con pendiente ascendente en 0.7080 podría ser la última línea de defensa para los alcistas del par.

AUD/USD niveles adicionales

El PMI de servicios de Reino Unido ha caído cinco puntos y medio en mayo, deslizándose a 53.4 desde los 58.9 de abril. Este es su nivel más bajo en quince meses, concretamente desde febrero de 2021.

A pesar del retroceso, el indicador ha mejorado las expectativas del mercado, cuyo consenso esperaba una caída a 51.8 puntos.

Según el comunicado emitido por S&P Global, la expansión de la actividad empresarial disminuye por segundo mes consecutivo, mientras que la inflación de los costes de los insumos y los cargos en los precios alcanza nuevos máximos históricos. Por otro lado, las proyecciones de crecimiento son las más bajas desde octubre de 2020.

La subida del USD/JPY podría alcanzar la región de 133.00 en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en el UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Si bien esperábamos que el USD/JPY avanzara ayer, opinamos que 'es poco probable que la resistencia principal en 131.35 entre en escena'. No esperábamos la rápida aceleración alcista que rompió fácilmente los 131.35 y el USD/JPY se disparó hasta un máximo de 132.01. El USD/JPY extendió su avance durante las primeras horas de Asia y no sería sorprendente una mayor fortaleza del dólar. La próxima resistencia se encuentra en 132.60, seguida de 133.00. Este último nivel probablemente esté fuera de alcance para hoy. El soporte está en 131.75 seguido de 131.40".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (6 de junio, USD/JPY en 130.70), opinábamos que no sería sorprendente una mayor fortaleza del USD, pero que podría pasar un tiempo antes de que el USD/JPY pudiera superar 131.35. Sin embargo, el USD/JPY se disparó y superó 131.35 antes de subir a 132.01. El dólar extendió su avance durante las primeras horas asiáticas y el sólido impulso alcista sugiere que el USD/JPY podría continuar fortaleciéndose hacia 133.00. En general, sólo una ruptura de 130.80 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba ayer en 129.45) indicaría que la fortaleza del USD/JPY que comenzó a principios de la semana pasada ha termiando."

La confianza del inversor Sentix de la zona euro ha subido casi siete puntos en junio, situándose en -15.8 frente a los -22.6 de mayo, alcanzando así su mejor resultado en tres meses.

La cifra también ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaban que el indicador se moderara a -20. A pesar de esta mejoría, la confianza se mantiene negativa por cuarto mes consecutivo.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado al dato con una subida inmediata de 20 pips que le ha llevado de 1.0684 al máximo del día en 1.0704. Al momento de escribir, el par está cediendo parte de esta ganancia y cotiza sobre 1.0688, perdiendo un 0.07% en el día.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 7 de junio:

Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia superando el 3% el lunes, el dólar ha ganado fuerza frente a sus rivales en el inicio de la semana. El índice del dólar estadounidense amplió su rebote a primera hora del martes y subió a su nivel más alto en dos semanas. El informe Sentix de confianza de los inversores de la zona euro podría generar un nuevo impulso durante la primera mitad del día. Más tarde en la sesión, los datos de la balanza comercial de bienes de abril y la variación del crédito al consumo figurarán en el calendario económico de Estados Unidos.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan entre un 0.5% y un 0.8% en las primeras horas de la sesión europea, lo que apunta a un ambiente de aversión al riesgo en el mercado. 

Durante la jornada asiática del martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció que subía su tipo de interés en 50 puntos básicos, hasta el 0.85%, tras su reunión de política monetaria. Al comentar la decisión política, el gobernador del RBA, Phillip Lowe, señaló que la inflación en Australia ha aumentado considerablemente. "El consejo espera dar más pasos en el proceso de normalización de las condiciones monetarias en Australia en los próximos meses", añadió Lowe.

Aunque el AUD/USD alcanzó un máximo diario de 0.7243 como reacción inicial a la subida de tipos del RBA mayor de lo esperado, el par borró gran parte de sus ganancias diarias y volvió a la zona de 0.7200 en la mañana europea.

El GBP/USD consiguió cerrar en territorio positivo el lunes, pero el martes volvió a estar bajo presión bajista. El par ha caído a su nivel más bajo desde el 19 de mayo, por debajo de 1.2500. El primer ministro británico, Boris Johnson, ha sobrevivido a la moción de censura del lunes, pero 148 diputados votaron en su contra.

El EUR/USD fluctúa en un rango estrecho por debajo de 1.0700 el martes, después de haber registrado pequeñas pérdidas el lunes. Los datos publicados por la agencia alemana Destatis revelaron que los pedidos de fábrica se contrajeron un 2.7% mensual en abril, incumpliendo ampliamente las expectativas del mercado de un aumento del 0.5%.

Presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el oro bajó al comienzo de la semana y cerró por debajo de los 1.840$ el lunes. El XAU/USD protagonizó un modesto rebote el martes, pero sigue cotizando por debajo de 1.850$.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró a primera hora del día que la debilidad del yen japonés sería beneficiosa para la economía si las fluctuaciones de los tipos de cambio no fueran demasiado bruscas. El USD/JPY extendió su repunte y alcanzó su nivel más alto en más de 20 años por encima de 132.70.

Tras la recuperación del lunes, el Bitcoin se desvió hacia abajo el martes y ahora pierde casi un 6% en el día en 29.500$. El Ethereum perdió su impulso antes de probar los 2.000$ y cayó por debajo de 1.800$ a primera hora del martes.

• El interés de compra sostenido en torno al dólar arrastra al GBP/USD a un mínimo de casi tres semanas el martes.
• Un tono de riesgo más débil y los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. benefician al dólar.
• La caída parece limitada, mientras los inversores esperan el informe crucial del IPC de EE.UU. más adelante esta semana.

El par GBP/USD ha logrado recuperarse unos pocos pips desde el mínimo de tres semanas alcanzado en la última hora y ahorar cotiza en torno a la región de 1.2475, todavía con una caída del 0.45% en el día.

A pesar de que el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, sobrevivió a una moción de censura, la libra esterlina, hasta ahora, ha tenido dificultades para atraer compradores y sigue a merced del dólar estadounidense. Un tono de riesgo más suave, junto con el reciente y fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., siguió actuando como un viento de cola para el USD y provocó nuevas ventas en torno al par GBP/USD el martes.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación de que un movimiento más agresivo por parte de los principales bancos centrales para limitar la inflación podría plantear desafíos al crecimiento económico mundial. Los inversores también parecen preocupados por la posibilidad de que la interrupción de la cadena de suministro mundial causada por la guerra entre Rusia y Ucrania siga impulsando los precios al consumidor y obligue a la Fed a endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido.

Esto, a su vez, elevó la rentabilidad del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años por encima del nivel del 3% por primera vez en casi cuatro semanas y ofreció un apoyo adicional al USD. Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en el informe del IPC de EE.UU. del viernes, que podría determinar el camino de endurecimiento de la política monetaria de la Fed y desempeñará un papel clave en la dinámica de precios del dólar a corto plazo.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo del mercado en general y los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en el dólar en medio de la ausencia de publicaciones económicas de primer nivel. Esto, a su vez, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

¿Se acelerará el crecimiento de los beneficios? Aunque los mercados esperan una aceleración del crecimiento de los beneficios y un consiguiente aumento de las valoraciones durante el próximo año, existen riesgos para esta perspectiva, según informa Mike Wilson, director de inversiones y estratega jefe de renta variable estadounidense de Morgan Stanley.

Las acciones de EE.UU. en medio de un rally de mercado bajista

"Ahora, las valoraciones han vuelto a subir a 17.5 veces los beneficios, a pesar del aumento del rendimiento del Tesoro a 10 años. Sin embargo, para que esto tenga sentido, hay que considerar que el crecimiento de los beneficios se reactivará a finales de este año. El tiempo lo dirá, pero creemos que el crecimiento de los beneficios del S&P 500 se ralentizará aún más en lugar de reaccionar."

"El rally del mercado bajista que comenzó hace unas semanas puede continuar durante unas semanas más hasta que la Fed deje claro que sigue teniendo una postura halcón y las revisiones de los beneficios caigan en territorio negativo. Esa combinación debería llevar en última instancia al S&P 500 hacia nuestro objetivo de 3400 a mediados o finales de agosto."

• El USD/JPY se dispara y desafía la barrera de 133.00.
• El dólar sube junto con el nuevo repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• La intervención de Kuroda fracasa a pesar de que el par está sobrecomprado en el gráfico diario.

El USD/JPY se encuentra en su nivel más alto de los últimos 20 años, justo por debajo de la barrera de 133,00, mientras los alcistass se toman un respiro antes del próximo impulso al alza.

La nueva subida del dólar estadounidense ofreció el impulso necesario a los compradores del USD/JPY, lo que llevó al par a acercarse al nivel de 133.00. Esto se debe a que los rendimientos del Tesoro estadounidense rompieron su consolidación al alza a principios de la sesión europea.

Este martes, el par retrocedió brevemente después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, interviniera verbalmente, al señalar que la "gran caída del yen en un corto periodo de tiempo es negativa para la economía".

De cara al futuro, parece probable que el par siga subiendo, ya que es probable que el dólar extienda su subida junto con los rendimientos en medio del retorno de los temores de recesión. Los principales bancos centrales están inmersos en un agresivo ciclo de endurecimiento, lo que hace temer una desaceleración económica mundial.

Técnicamente, el gráfico diario del USD/JPY muestra que la confirmación de la cuña alcista de la semana anterior ha permitido a los alcistas embarcarse en una nueva tendencia al alza.

El obstáculo inmediato al alza está ahora en el nivel psicológico de 133.50, mientras la presión compradora en torno al par sigue siendo implacable.

USD/JPY gráfico diario

Sin embargo, el RSI de 14 días se asoma al territorio de sobrecompra, desafiando el compromiso de los alcistas.

Podría producirse una corrección, ya que el precio ha superado el objetivo del patrón medido en 132.77.

Si se produce un descenso correctivo, el par podría retroceder hacia la zona de 132.00, por debajo de la cual el mínimo diario de 131.87 acudiría al rescate de los alcistas.

Más abajo, el mínimo del lunes de 130.43 estará en el radar de los vendedores.

USD/JPY niveles adicionales

Tras ganar el lunes el voto de confianza por una mayoría del 59%, el primer ministro británico, Boris Johnson, se dirigirá al Gabinete el martes, informa Reuters citando fuentes con conocimiento del asunto.

Según la agencia, Johnson pedirá que se avance en reducción del coste de la vida, mejora sanitaria, vigilancia policial y en la unión del país.

El primer ministro expondrá al Consejo de Ministros su nueva visión, que incluye medidas para reducir los costes de las guarderías para los padres y un nuevo impulso para que más personas accedan a la vivienda.

Reacción del mercado

La rentabilidad de los bonos a 10 años del Reino Unido sube en la apertura hasta el nivel más alto desde 2014, situándose en el 2.265%, subiendo 2 puntos básicos en el día. En respuesta, el GBP/USD repunta hasta 1.2471, cayendo un 0.45% en el momento de escribir este artículo.

El GBP/USD se mantiene de forma lateral entre 1.2470 y 1.2670 por el momento, sugieren los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'caiga por debajo de 1.2470' no se materializaron, ya que repuntó de 1.2477 a 1.2577 antes de retroceder para cerrar en 1.2529 (+0.29%). La acción del precio parecen ser parte de una consolidación y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que esté dentro de un rango de 1.2470/1.2570".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (3 de junio, GBP/USD en 1.2570), destacamos que las oscilaciones bruscas pero de corta duración han dado lugar a un panorama mixto y esperamos que el GBP/USD se mueva entre 1.2470 y 1.2670. Por ahora no hay cambios en nuestra opinión, aunque el tono subyacente se ha suavizado y el GBP/USD podría caer por debajo del soporte de 1.2470. De cara al futuro, el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.2430 antes de que sea probable un descenso sostenido".

Los pedidos de fábrica en Alemania cayeron un 2.7% durante la lectura mensual de abril después de haber descendido un 4.2% en marzo (cifra revisada desdeel -4.7%). El resultado decepciona el consenso del mercado, que esperaba una subida del 0.5%. Este es el tercer mes consecutivo de caídas para el indicador.

El indicador interanual ha mostrado un descenso del 6.2% en abril después de caer un 3.1% en marzo, siendo este último mes el que registra la mayor caída desde julio de 2020.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que el EUR/USD se ve ahora navegando por el rango de 1.0625-1.0785.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se consolidara y cotizara entre 1.0690 y 1.0760 ayer. Posteriormente, el euro cotizó entre 1.0682 y 1.0751. El tono subyacente se ha suavizado un poco y es probable que el euro baje. Sin embargo, es poco posible que se produzca una caída sostenida por debajo de 1.0650 (el siguiente soporte está en 1.0625). La resistencia se encuentra en 1.0715, seguida de 1.0745".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestro último relato fue el del viernes pasado (03 de junio, par en 1.0745), en el que el euro tenía que romper por encima de 1.0800 antes de que fuera probable un mayor avance. Ayer, el euro cayó hasta un mínimo de 1.0682. Si bien nuestro soporte fuerte en 1.0675 no se ha superado, la acumulación de impulso se ha desvanecido. En otras palabras, el euro no parece estar preparado para superar los 1.0800 todavía. A partir de aquí, la moneda única podría cotizar entre 1.0625 y 1.0785".

El AUD/USD ha reaccionado con una subida de casi 65 pips ante la sorpresa del anuncio del RBA, que ha subido las tasas en 50 puntos básicos frente a los 25 esperados. El par ha saltado por encima de 0.7200, alcanzando máximos de dos días en 0.7247, pero minutos después ha comenzado a perder impulso, regresando a la zona de partida del movimiento, en torno a 0.7180/85.

La Reserva del Banco de Australia ha subido los tipos de interés del 0.35% al 0.85%, cuando se esperaba un aumento al 0.6%. Esta es la segunda subida del año. Las tasas están en su nivel más alto desde septiembre de 2019.

En su comunicado, el banco central ha reconocido que aunque la inflación es inferior a la de la mayoría de las demás economías avanzadas, es más alta de lo que se esperaba. También ha apuntado que la subida de los tipos de interés que ha llevado a cabo hoy el Consejo es un paso más en la retirada del apoyo monetario extraordinario que se puso en marcha para ayudar a la economía australiana durante la pandemia, apuntando que la resistencia de la economía y la mayor inflación hacen que este apoyo extraordinario ya no sea necesario. 

"El Consejo espera dar nuevos pasos en el proceso de normalización de las condiciones monetarias en Australia en los próximos meses. La magnitud y el calendario de las futuras subidas de los tipos de interés se guiarán por los datos que se vayan conociendo y por la evaluación que haga el Consejo de las perspectivas de la inflación y del mercado laboral. El Consejo se ha comprometido a hacer lo que sea necesario para garantizar que la inflación en Australia vuelva al objetivo con el tiempo", confirma la publicación del RBA.

A la espera de que los operadores del AUD/USD digieran la noticia, el foco del martes se centrará en el sentimiento del mercado y los datos estadounidenses de balanza comercial de abril.

AUD/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 0.7176, perdiendo un 0.22% en el día, el primer soporte espera en 0.7158, mínimo diario. Por debajo, el objetivo está en 0.7140, suelo del 2 de junio. Por debajo de la zona 0.7100, el nivel a considerar es 0.7034, mínimo del 25 de mayo.

Al alza, la resistencia inicial está en la zona 0.7265/70, donde están los máximos del 4 y 5 de mayo. Más arriba espera 0.7283, techo del 3 de junio, y la zona psicológica 0.7300.

La Reserva del Banco de Australia (RBA) ha sorprendido al mercado con un alza de 50 puntos básicos en su tasa de interés principal frente a los 25 puntos estimados. Los tipos de interés suben de esta forma del 0.35% al 0.85%, cuando se esperaba un aumento al 0.6%. Esta es la segunda subida del año. Las tasas están en su nivel más alto desde septiembre de 2019.

Comunicado del RBA

En su reunión de hoy, el Consejo ha decidido aumentar el objetivo del tipo de interés principal en 50 puntos básicos, hasta los 85 puntos básicos. También ha aumentado la tasa de los saldos de liquidación de divisas en 50 puntos básicos, hasta los 75 puntos básicos.

La inflación en Australia ha aumentado considerablemente. Aunque la inflación es inferior a la de la mayoría de las demás economías avanzadas, es más alta de lo que se esperaba. Los factores mundiales, entre ellos las interrupciones de las cadenas de suministro relacionadas con el COVID y la guerra en Ucrania, explican gran parte de este aumento. Pero los factores internos también influyen, ya que las limitaciones de capacidad en algunos sectores y la rigidez del mercado laboral contribuyen a la presión al alza de los precios. Las inundaciones de principios de año también han afectado a algunos precios.

Se espera que la inflación siga aumentando, pero que vuelva a bajar hacia el rango del 2-3% el próximo año. El aumento de los precios de la electricidad y el gas y las recientes subidas de los precios de la gasolina hacen que, a corto plazo, la inflación sea más alta de lo que se esperaba hace un mes. A medida que se resuelvan los problemas de la oferta mundial y se estabilicen los precios de las materias primas, aunque sea en un nivel elevado, se espera que la inflación se modere. El aumento de los tipos de interés de hoy contribuirá a que la inflación vuelva al objetivo con el tiempo.

La economía australiana es resistente, con un crecimiento del 0.8% en el trimestre que finalizó en marzo y del 3.3% en el año. Los balances de los hogares y de las empresas están en general en buena forma, se está produciendo un repunte de la inversión empresarial y hay una gran cantidad de obras de construcción por completar. La política macroeconómica favorece el crecimiento y la renta nacional se ve impulsada por la subida de los precios de las materias primas. Los términos comerciales está en un nivel récord.

El mercado laboral también está fuerte. El empleo ha crecido considerablemente y la tasa de desempleo es del 3.9%, la más baja en casi 50 años. Las ofertas de empleo y los anuncios de trabajo están en niveles elevados y se espera un nuevo descenso del desempleo y el subempleo. El programa de enlace con las empresas del RBA sigue apuntando a un aumento del crecimiento de los salarios desde las bajas tasas de los últimos años, ya que las empresas compiten por el personal en un mercado de trabajo ajustado.

Una fuente de incertidumbre sobre las perspectivas económicas es la evolución del gasto de los hogares, dada la creciente presión sobre los presupuestos de los hogares australianos por el aumento de la inflación. Los tipos de interés también están aumentando. Los precios de la vivienda han bajado en algunos mercados en los últimos meses, pero siguen siendo más de un 25% más altos que antes de la pandemia, apoyando la riqueza y el gasto de los hogares. La tasa de ahorro de los hogares también sigue siendo más alta que antes de la pandemia y muchos hogares han acumulado grandes reservas financieras. Aunque el escenario central es el de un fuerte crecimiento del consumo de los hogares este año, el Consejo prestará mucha atención a estas diversas influencias sobre el consumo cuando evalúe la fijación adecuada de la política monetaria.

El Consejo también prestará mucha atención a las perspectivas mundiales, que siguen viéndose empañadas por la guerra en Ucrania y su efecto en los precios de la energía y las materias primas agrícolas. Los ingresos reales de los hogares están bajo presión en muchas economías y las condiciones financieras se están endureciendo, ya que los bancos centrales retiran el apoyo a la política monetaria en respuesta a la inflación generalizada. También existen incertidumbres relacionadas con el COVID, especialmente en China.

La subida de los tipos de interés que ha llevado a cabo hoy el Consejo es un paso más en la retirada del apoyo monetario extraordinario que se puso en marcha para ayudar a la economía australiana durante la pandemia. La resistencia de la economía y la mayor inflación hacen que este apoyo extraordinario ya no sea necesario. Dadas las actuales presiones inflacionistas de la economía, y el nivel todavía muy bajo de los tipos de interés, el Consejo ha decidido hoy un cambio de 50 puntos básicos. El Consejo espera dar nuevos pasos en el proceso de normalización de las condiciones monetarias en Australia en los próximos meses. La magnitud y el calendario de las futuras subidas de los tipos de interés se guiarán por los datos que se vayan conociendo y por la evaluación que haga el Consejo de las perspectivas de la inflación y del mercado laboral. El Consejo se ha comprometido a hacer lo que sea necesario para garantizar que la inflación en Australia vuelva al objetivo con el tiempo.