Noticias de mercados

• Mientras los inversores esperan una Fed agresiva, el USD/CHF repunta un 0.80% tras la inflación caliente de EEUU.
• Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hicieron subir al billete verde y pesaron sobre las acciones.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: El par tiene un sesgo alcista y apuntaría a la paridad si los compradores logran un cierre diario por encima de 0.9885.

El USD/CHF sube con fuerza tras el informe sobre la inflación en EE.UU. que mostró que el IPC se acerca al umbral del 9%, lo que aumenta las apuestas de una subida de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU., que se suman a las previstas por el banco central en junio y julio. En 0.9882, el USD/CHF se acerca a 0.9900 y abre la puerta a un desafío a la paridad por segunda vez en el año.

El IPC de EE.UU. aumentó, elevando los rendimientos del Tesoro de EE.UU. por las expectativas de subida de la Fed, y las acciones caen
El reflejo de los datos de EE.UU. se refleja mejor en los mercados de renta variable. Las bolsas europeas se desplomaron y terminaron con pérdidas, mientras que la renta variable estadounidense cayó en picado, recortando entre un 2.12% y un 3% de su valor. El dólar subió mientras los rendimientos del Tesoro estadounidense se dispararon, mientras la curva del Tesoro se invierte.

El índice del dólar, una medida del valor del dólar, avanza un 0.84% y se sitúa en 104.177, mientras que el bono de referencia a 10 años de EE.UU. sube 21 puntos básicos y se sitúa en el 3.154%.

El viernes, el USD/CHF abrió en torno a 0.9800 y cayó por debajo de esta cifra tras las noticias procedentes de Japón, en particular de los funcionarios de finanzas y del Banco de Japón, que dieron a conocer un documento en el que se amenazaba con intervenir en los mercados de divisas. El USD/CHF cayó hacia el mínimo diario de 0.9766, pero se recuperó con los datos de EE.UU. y alcanzó los máximos de 0.9890.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF sigue teniendo un sesgo alcista, aunque en el momento de escribir este artículo, ha retrocedido desde los máximos diarios cerca de 0.9898. Sin embargo, los compradores tienen el control y lo mantendrían si logran un cierre diario por encima del máximo diario del 19 de mayo en 0.9885. Si se da este escenario, la primera resistencia del USD/CHF sería 0.9900. Una ruptura por encima expondría el máximo del 18 de mayo en 0.9984, seguido de un desafío al máximo del año en 1.0007.



Niveles técnicos 

• El euro registra importantes pérdidas frente al USD, bajando un 1.81% en la semana.
• La estanflación se cierne sobre la inflación estadounidense y el pesimismo de los consumidores aumenta.
• Pronóstico del precio del EUR/USD: Un cierre diario por debajo de 1.0532 haría que el par EUR/USD se desplomara para volver a probar los mínimos de los últimos años en torno a 1.0340.

El EUR/USD cae profundamente y se acerca a los 1.0500, un nivel que no se veía desde mediados de mayo, tras un informe sobre la inflación en EE.UU. que superó las estimaciones y abrió la puerta a un agresivo ciclo de ajuste de la Fed. En 1.0521, el EUR/USD cotiza cerca de los mínimos de tres semanas, con un descenso del 0.82% durante la sesión americana.

La inflación de EE.UU., que se acerca al 9%, allana el camino a una Fed agresiva

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados tras la publicación del índice de precios al consumo (IPC) de mayo, que está cada vez más cerca de alcanzar el 9% interanual tras estabilizarse durante dos meses en torno al 8.3%. En el mismo informe, el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, aumentó un 6% interanual, por encima del 5.9%.

El USD está subiendo por las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. siga subiendo los tipos de interés con mayor rapidez. Reflejo de lo anterior son los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, que suben hasta el 3.178%, 23 puntos básicos, lo que apuntala al dólar. El índice del dólar estadounidense recuperó la marca de los 104.000 y está ganando casi un 2%.

Los analistas de Capital Economics escribieron: "El aumento de los precios de la energía este mes significa que la inflación general se mantendrá cerca del 8,6% en junio. Junto con la continua fortaleza de los últimos datos de actividad, esto refuerza el argumento de los halcones de la Fed para continuar la serie de subidas de tipos de 50 puntos básicos hasta septiembre y más allá, o incluso para aumentar el tamaño de las subidas de tipos en las próximas reuniones."

"Los mayores aumentos de los precios básicos de hace un año significan que la inflación subyacente sigue bajando hasta el 6.0%, desde el 6.2%, pero hay muy poco en los detalles de este informe que sugiera que las presiones inflacionistas se están relajando", escribió Capital Economics.

A última hora del día, la Universidad de Michigan dio a conocer las cifras preliminares del sentimiento del consumidor de junio. La encuesta cayó a 50.2, por debajo del 58.4 de mayo, lo que muestra el pesimismo de los consumidores. Además, las expectativas de inflación suben al 5.4% desde el 5.3% del estudio anterior.

Ahora, con la reunión del BCE en el espejo retrovisor y la elevada inflación en los EE.UU., el escenario de la subida de la Fed de 50 puntos básicos en junio, julio y septiembre está a la vista. Por lo tanto, a corto plazo, se espera una mayor fortaleza del dólar, lo que abre la puerta a nuevas pérdidas y a una nueva prueba de los mínimos de 2022 del EUR/USD.

Previsión del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD sigue a la defensiva, luchando contra los mínimos diarios del 20 de mayo en 1.0532. Un cierre diario por debajo de este último deja a la divisa mayor vulnerable a una mayor presión de venta. El RSI en torno a 40, con espacio suficiente antes de alcanzar las condiciones de sobreventa, refuerza el escenario mencionado anteriormente.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0500. Una ruptura por debajo expondría el mínimo diario del 19 de mayo en 1.0460. Una vez superado, el EUR/USD podría caer hasta desafiar el mínimo del año en 1.0340.



Niveles técnicos 

• El GBP/USD se hunde cerca de 180 pips tras los elevados datos de inflación en EE.UU.
• El sentimiento del consumidor en Estados Unidos se ha desplomado a un mínimo de 5 décadas.
• Pronóstico del precio del GBP/USD: A corto plazo probará el mínimo de la década en 1.2155.

La GBP/USD se desploma tras un informe de inflación de EE.UU. más caliente de lo esperado y amplía sus pérdidas en la semana, cayendo desde alrededor de 1.2500 a nuevos mínimos de tres semanas en torno a 1.2320. En 1.2313, el GBP/USD sigue a la defensiva y extendería su tendencia a la baja hacia la reunión de política monetaria de la Fed de la semana siguiente.

La libra se desploma ante las expectativas de subidas de tipos agresivas de la Fed

El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. informó de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo aumentó un 8.6% interanual, por encima de la estimación del 8.3%. La inflación que excluye los artículos volátiles como los alimentos y la energía, el llamado IPC subyacente, también subió un 6%, superando las expectativas. Esto probablemente presione a la Reserva Federal para que actúe de forma agresiva y suba los tipos de interés más rápidamente, a pesar de provocar una recesión.

Los analistas de TD Securities afirmaron que los datos de la inflación en EE.UU. deberían ser de "gran preocupación para la Reserva Federal", ya que ambas lecturas no mostraron signos de llegar a un máximo; en cambio, la inflación se está ampliando, y esperan que los precios sigan subiendo. Añadieron: "Esperamos que la Fed mantenga su agresivo sesgo de endurecimiento en los próximos meses, esperamos que el Comité suba los tipos en 50 puntos básicos tanto la semana que viene como en la reunión de julio del FOMC, y creemos que una subida de 50 puntos básicos en septiembre podría no ser descartable".

Más tarde, el sentimiento de los consumidores de EE.UU. también arrojó una lectura desalentadora, cayendo en picado a su nivel más bajo en 50 años, con la encuesta de la Universidad de Michigan cayendo a 50.2 frente a 58.4 en mayo. La encuesta de la Universidad de Michigan también recoge las expectativas de inflación, con una previsión de subida de precios del 5.4% para el próximo año, superior al 5.3% del estudio anterior. En cuanto a las expectativas de precios en los próximos cinco a diez años, el sondeo muestra un avance del 3.3%.

Previsión de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está acelerando su tendencia a la baja y está probando el mínimo diario del 17 de mayo en 1.2313. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está apuntando a la baja, y a pesar de la agresiva caída de la GBP/USD, todavía tiene suficiente espacio antes de alcanzar las lecturas de sobreventa.

El siguiente soporte de la GBP/USD sería 1.2300. Una vez superado, el siguiente soporte sería 1.2200, seguido del mínimo del año en 1.2155.



Niveles técnicos

• El dólar sube de forma generalizada por la aversión al riesgo.
• Los rendimientos estadounidenses avanzan con fuerza tras los datos de inflación.
• El USD/MXN se dirige a la mayor ganancia semanal desde marzo.

El USD/MXN está teniendo el mejor día en semanas, impulsado por un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El par pasó de menos de 19.70 a 19.96, alcanzando el nivel más alto desde el 19 de mayo.

Tras los datos sobre la inflación en EE.UU., Wall Street reanudó el descenso y los rendimientos de los bonos estadounidenses siguieron subiendo. El informe de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan contribuyó a la aversión al riesgo. El Dow Jones cae más de un 2%, y el Nasdaq se desploma un 3.40%.

Perspectivas alcistas

El USD/MXN volvió a superar la media móvil simple de 20 días. El gráfico diario muestra señales alcistas con el RSI moviéndose al alza, lejos de los niveles de sobrecompra, y el Momentum por encima del nivel 100.

Si el par se mantiene por encima de la zona de resistencia de 19,90, parece probable una prueba del nivel de 20.00. El tono alcista se mantendrá mientras esté por encima de 19.70. Por debajo del nivel mencionado, el peso mexicano recuperará fuerza, exponiendo la zona de 19.50.

Niveles técnicos

• Los precios del WTI han vuelto a caer por debajo de los 120$ el viernes, ya que vuelven las preocupaciones por el cierre de China y en medio de los flujos de aversión al riesgo de Wall Street.
• El petróleo parece estar en camino de cerrar la semana a la baja por primera vez desde principios de mayo.
• Sin embargo, el WTI sigue dentro de una tendencia alcista que se mantiene desde abril y las caídas están sujetas a ser compradas.

Los futuros del WTI del primer mes volvieron a caer por debajo de 120$ por barril el viernes y ahora negocian un poco más de 2$ más bajo en el día y alrededor de 3.50$ menos en comparación con los máximos semanales anteriores en el área de 123$. Tanto Shanghái como Pekín volvieron a estar en alerta Covid-19 el jueves, ya que los casos empezaron a aumentar de nuevo, mientras que algunas partes de Shanghái han vuelto a estar cerradas y la ciudad ha reiniciado las pruebas masivas.

Las recientes noticias negativas recuerdan que la política de cero Covid-19 de China sigue siendo una gran amenaza para la demanda de petróleo en el país, ya que los cierres de marzo a mayo tuvieron un efecto escalofriante en el consumo regional de petróleo, y se citan como un factor que pesa sobre los precios en el último día de negociación de la semana.

El fuerte deterioro del apetito por el riesgo en Wall Street, después de que los datos de la inflación general de EE.UU. alcanzaran un nuevo máximo de cuatro décadas y de que el índice general de la encuesta sobre el sentimiento de los consumidores cayera a un nuevo mínimo histórico (que se remonta a los años 70), también está influyendo en los precios del crudo, que suelen ser sensibles al apetito por el riesgo macroeconómico.

La caída del viernes significa que el WTI está cotizando a la baja en la semana en unos 2.50$, el primer descenso semanal desde principios de mayo. Sin embargo, el petróleo ligero dulce de referencia en EE.UU. parece estar aún dentro de una tendencia alcista que ha apoyado los precios desde principios de abril.

Dejando a un lado el riesgo de cierre de China, la demanda mundial parece muy fuerte ahora mismo, en un momento en que la producción de la OPEP+ está luchando, sobre todo como resultado de las sanciones occidentales contra Rusia por su invasión de Ucrania. Otro acontecimiento que pareció pasar un poco desapercibido esta semana es la decisión de Irán de empezar a retirar casi todo el equipo de vigilancia instalado por el Organismo Internacional de Energía Atómica como parte del pacto nuclear de 2015. Esto hace que la perspectiva de que EE.UU. e Irán se pongan de acuerdo para volver al acuerdo sea menos probable que se eliminen las sanciones a las exportaciones de crudo iraní.

En este contexto, es probable que se sigan comprando en las caídas a corto plazo, aparte de cualquier empeoramiento significativo de la situación de bloqueo de China una vez más. En concreto, cualquier caída hacia la DMA de 21 en 115$ sería especialmente atractiva, ya que este nivel ha ofrecido un fuerte soporte en dos ocasiones desde mediados de mayo.

Niveles técnicos

El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se desplomó a 50.2 en junio, su peor nivel desde que se iniciaron los registros en la década de 1970, según la publicación preliminar de la encuesta mensual de consumo de la universidad, ampliamente seguida.

El índice de expectativas de los consumidores cayó a 50.2, su peor nivel desde los registros de los años 70, según la publicación preliminar de la encuesta mensual de consumo de la universidad, ampliamente seguida. 

El Índice de Expectativas de los Consumidores cayó a 46.8 desde los 55.2 de mayo, muy por debajo del descenso esperado a 54,5 y también un nuevo mínimo histórico. Por su parte, el Índice de Condiciones Actuales cayó a 55.4 desde 63.3, muy por debajo del descenso esperado hasta 62.5, su peor nivel desde mayo de 1980. Las expectativas de inflación a un año subieron al 5.4% desde el 5.3% de mayo, mientras que las expectativas de inflación a cinco años subieron al 3.3% desde el 3.0%.     

Reacción del mercado

Las últimas cifras débiles del sentimiento de los consumidores y el aumento de las expectativas de inflación han exacerbado algunos de los movimientos desencadenados a raíz de los datos de inflación de EE.UU., más alto de lo esperado.

Los mercados de renta variable han empeorado y los rendimientos de los bonos estadounidenses se están extendiendo al alza, lo que está arrastrando al dólar al alza a medida que los operadores valoran una economía estadounidense más estagflacionaria (crecimiento más débil, pero inflación más alta y una Reserva Federal todavía agresiva). 

• El USD/JPY ha recortado las pérdidas anteriores y está buscando una prueba de los máximos de varias décadas alcanzados a principios de la semana cerca de 134.50.
• La fortaleza del yen después de una declaración conjunta del gobierno japonés y el Banco de Japón sobre la preocupación por la debilidad de la moneda fue de corta duración.
• Mientras los rendimientos de los Estados Unidos aumentan tras un IPC estadounidense más alto de lo esperado, el USD/JPY sigue corriendo el riesgo de seguir subiendo.

La fortaleza anterior del yen, que en un momento dado hizo que la divisa recuperara hasta un 0.7% en el día frente al dólar estadounidense, después de que el gobierno y el banco central de Japón emitieran una rara declaración conjunta en la que expresaban su preocupación por la reciente debilidad del yen, ha resultado ser efímera. El USD/JPY vuelve a estar cerca de estar lateralizado en el día y cotiza cómodamente por encima del nivel de 134.00, no muchos pips por debajo de los máximos de varias décadas que alcanzó cerca de 134.50 a principios de la semana.

Los datos sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU., más alto de lo esperado, que han llevado a la tasa de inflación general interanual a un nuevo máximo de cuatro décadas en mayo y a un descenso menor de lo esperado en la tasa interanual de las presiones de los precios subyacentes, han hecho que el mercado recupere algunas de las apuestas de ajuste de la Reserva Federal, lo que ha hecho subir los rendimientos en EE.UU. El USD/JPY, especialmente tras los recientes comentarios del Banco de Japón, que está redoblando su política de tipos de interés negativos y de control de la curva de rendimiento, es sensible a una mayor ampliación de los diferenciales de tipos entre Estados Unidos y Japón.

A pesar de que Masato Kanda, el principal diplomático japonés en materia de divisas, declaró el viernes a la prensa japonesa que el gobierno tomará las medidas necesarias para evitar movimientos desordenados en el mercado de divisas, lo que supone un indicio de intervención directa en el mercado de divisas (es decir, compra de yenes), el par USD/JPY sigue corriendo el riesgo de alcanzar nuevos máximos de varias décadas antes de que termine la semana. El foco de atención de la próxima semana será el anuncio de la política monetaria de la Fed del miércoles.

Niveles técnicos 

• GBP/USD fue testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo en medio de la fortaleza generalizada del dólar.
• La fortaleza del IPC de mayo en EE.UU. reafirmó las expectativas de la Reserva Federal e impulsó al USD.
• El impulso de aversión al riesgo reforzó el dólar como refugio y ejerció presión sobre el par.

El par GBP/USD amplió su caída de rechazo de esta semana desde la zona de 1.2600 y fue testigo de un seguimiento de las ventas por tercer día consecutivo el viernes. La venta intradía se aceleró durante los inicios de la sesión americana y arrastró al par a mínimos de tres semanas, por debajo de 1.2400.

El dólar estadounidense aumentó sus ganancias intradía y se disparó hasta el nivel más alto desde el 19 de mayo, como reacción a unas cifras de inflación al consumo en EE.UU. más fuertes de lo esperado. De hecho, el IPC general de EE.UU. subió un 1.0% intermensual en mayo, frente al 0.7% esperado, y la tasa anual saltó a un nuevo máximo de 40 años, el 8,6%. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% intermensual y un 6.0% interanual, superando las estimaciones del consenso de una lectura del 0.5% y el 5.9%, respectivamente.

Los datos aumentaron las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Reserva Federal, lo que se puso de manifiesto en un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses a más corto plazo. Además, los mercados están valorando una subida de tipos de 50 puntos básicos en cada una de las reuniones de junio, julio y septiembre. Esto, junto con el empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales, desencadenó una nueva oleada de aversión al riesgo a nivel mundial, que benefició aún más al dólar como refugio y contribuyó al tono fuertemente ofertado que rodea al par GBP/USD.

Desde el punto de vista técnico, la ruptura intradía del anterior mínimo semanal, en torno a la zona de 1.2430, se consideró un nuevo detonante para los operadores bajistas. La posterior caída y aceptación por debajo de 1.2400 podría haber sentado ya las bases para pérdidas adicionales hacia el soporte de 1.2330-1.2325. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia la cifra redonda de 1.2300 en dirección a la zona de 1.2240 antes de que el par GBP/USD caiga finalmente por debajo de los niveles de 1.2200.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD cae bruscamente al área de 1.0510 el viernes.
• Una mayor debilidad podrían llevar al mínimo de 2022.

El EUR/USD extiende la baja del jueves y marca nuevos mínimos de varias semanas cerca de 1.0510 al final de la semana.

La incapacidad del par para superar la línea de resistencia de cuatro meses cerca de 1.0730, la falta de sorpresas del BCE y el IPC de EE.UU. de mayo fueron demasiado para la moneda europea.

Contra eso, la continuación del retroceso podría abrir la puerta a una probable visita al mínimo de 2022 cerca de 1.0350 (13 de mayo).

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo del promedio móvil simple de 200 días en 1.1202.

EUR/USD gráfico de día

• Alta volatilidad en la operatoria del oro el viernes.
• Rebote desde mínimos en tres semanas se queda sin fuerza en la zona de 1845$.
• Suba de rendimientos y fortaleza del dólar complican el panorama para el metal.

El oro está cayendo el viernes aunque consiguió recortar pérdidas tras el dato de inflación de EE.UU. La característica está siendo la alta volatilidad que podrían continuar en el resto del día.

El XAU/USD cayó hasta 1824$ tras conocerse el dato de inflación minorista de EE.UU. El IPC subió 1% en mayo, por encima de lo esperado llevando la tasa anual a 8.6%, el nivel más elevado desde 1981. Tras el impulso, vino un fuerte rebote superior a los 20$. Tras llegar a la zona de 1845$ la debilidad de hizo presente nuevamente.

El contexto de suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y de apreciación del dólar no juega a favor de los metales. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. rinde 3.11%, el máximo desde el 9 de mayo. Por su parte, en Wall Street las acciones están cayendo bruscamente por segunda jornada en forma consecutiva. Altos rendimientos y aversión al riesgo están impulsando al dólar. El DXY trepa 0.75% tras superar 104.00.

La debilidad en el oro podría extenderse, sobre todo de permanecer el contexto actual y si el precio sigue debajo de 1850$. Un regreso debajo de 1830$ podrían incrementar las presiones bajistas. El próximo soporte fuerte se ve en 1815$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde aún más terreno y vuelve a acercarse a 1.0520.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene ofrecido y se acerca a 104.00.
• El IPC estadounidense subió en mayo al ritmo más rápido de los últimos 40 años.

La divisa europea se ve sometida a una mayor presión y hace que el EUR/USD vuelva a caer a la zona de 1.0520 el viernes, es decir, a nuevos mínimos de 3 semanas.

El EUR/USD se debilita tras el IPC estadounidense

El EUR/USD pierde más terreno después de que el billete verde viera exacerbada su tendencia alcista en respuesta a las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el IPC del mes de mayo, que fueron superiores a las esperadas.

En efecto, el IPC general aumentó un 1.0% intermensual en mayo y un 8.6% en los últimos doce meses. El IPC subyacente, por su parte, subió un 6.0% respecto al año anterior.

La publicación de las cifras de inflación en EE.UU. reafirmó la idea de un endurecimiento agresivo por parte de la Reserva Federal en el horizonte a corto plazo, con una subida de tipos de 50 puntos básicos ya descontada en las reuniones de junio y julio.

Además, los futuros de los fondos de la Fed apuntan ahora a casi un 3.00% para finales de 2022.

Más tarde, en la sesión americana, se publicará el índice de confianza del consumidor de Estados Unidos.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al euro

El EUR/USD se vio sometido a una presión adicional en respuesta a los máximos de varias décadas de la inflación estadounidense registrados en mayo.

La reanudación del sesgo de venta en el par siguió a la aceleración de los flujos del USD debido a la convicción ahora más firme de una política más estricta de la Fed en los próximos meses.

El EUR/USD sigue lejos de salir del bosque y se espera que siga a merced de la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE, mientras que el aumento de los rendimientos alemanes, la persistente inflación elevada en la zona del euro y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también apoyan una mejora del estado de ánimo en torno al euro.

Niveles técnicos

De momento, el par pierde un 0.69% en 1.0542 y una ruptura de 1.0521 (mínimo mensual del 10 de junio) tendría como objetivo 1.0500 (nivel redondo) en el camino hacia 1.0459 (mínimo del 18 de mayo). Por otro lado, la barrera alcista inmediata se sitúa en 1.0786 (máximo mensual del 30 de mayo), seguida de 1.0925 (SMA de 100 días) y, por último, 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril).

• Acciones caen más del 2% en promedio en EE.UU. por segundo día seguido.
• Inflación en EE.UU. marca nuevos máximos desde 1981.
• USD/MXN quiebre resistencias claves, apunta a más subas.

El USD/MXN se disparó el viernes luego de los datos de inflación de EE.UU. y en un contexto de fuerte caída en los mercados de renta variable, que esta impulsando al dólar a lo largo del mercado. El par trepó hasta 19.85, alcanzado el nivel más alto desde el 26 de mayo.

Tras el arranque de la sesión americana el USD/MXN se mantiene bajo una fuerte presión alcista, el RSI apunta al alza lejos de sobrecompra y Momentum está por superar el nivel de 100, cuando el precio superó la media móvil simple de 20 días por primera vez en un mes.

De extender las subas, la próxima resistencia fuerte se puede encontrar en torno a 19.90, que es la última protección para un regreso a 20.00. En la dirección contraria, un regreso debajo de 19.70 podría aliviar la presión alcista.

El último impuso alcista vino tras el dato de inflación de EE.UU. que estuvo por encima de lo esperado y que hizo subir fuerte a los rendimientos de los bonos del Tesoro. A su vez, los principales índices de Wall Street están cayendo fuerte por segunda jornada en forma significativa. El mal clima pesa sobre las monedas de mercados emergentes.

En México, el jueves se conoció que el índice de precios al consumiros subió 0.18% en mayo y que la tasa anual se ubicó en 7.65%, en la zona de lo esperado. En EE.UU. la suba fue del 1%, y la tasa anual llegó a 8.6%, es la más alta desde diciembre de 1981.

Niveles técnicos

• El dólar se fortaleció en todos los ámbitos y empujó al USD/CAD a un nuevo máximo de dos semanas.
• Un IPC estadounidense más fuerte reafirmó las expectativas de la Reserva Federal y proporcionó un fuerte impulso al dólar.
• El IPC canadiense, mejor de lo esperado, no benefició al loonie ni dificultó su avance.

El par USD/CAD aumentó sus ganancias intradía y se disparó a un nuevo máximo de dos semanas, en torno a la zona de 1.2770, como reacción a unas cifras más sólidas de la inflación al consumo en Estados Unidos.

El IPC general de EE.UU. subió un 1.0% intermensual en mayo, frente al 0.7% esperado, y la tasa anual saltó a un nuevo máximo de 40 años, el 8.6%. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% intermensual y un 6.0% interanual, superando las estimaciones del consenso de una lectura del 0.5% y el 5.9%, respectivamente.

Los datos reafirmaron las apuestas del mercado de que la Reserva Federal tendría que ajustar su política a un ritmo más rápido para frenar el aumento de la inflación. De hecho, los mercados están valorando unas subidas acumuladas de 215 puntos básicos en 2022, con subidas de 50 puntos básicos cada una en las reuniones de junio, julio y septiembre. Esto, a su vez, impulsó al dólar estadounidense y al par USD/CAD.

Por otro lado, el dólar canadiense no logró ganar ninguna tracción significativa tras la publicación de datos de empleo nacionales mejores de lo esperado. Statistics Canada informó que el número de personas empleadas aumentó en 39.800 en mayo (30.000 previstos) y la tasa de desempleo bajó al 5.1%.

Con la última subida, el par USD/CAD ha subido casi 250 pips desde su nivel más bajo desde el 21 de abril, en torno a la zona de 1.2520-1.2515 tocada el miércoles, y parece dispuesto a seguir apreciándose. Por lo tanto, un movimiento posterior hacia 1.2800, en el camino de la zona de ofertas 1.2825-1.2830, ahora parece una clara posibilidad.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD bajó por tercer día consecutivo en reacción a las cifras de inflación de los Estados Unidos.
• El último informe del IPC estadounidense reafirmó las expectativas de la Fed, que son muy agresivas, e impulsó al dólar.
• El impulso de la aversión al riesgo apuntaló aún más al dólar y pesó sobre el aussie, sensible al riesgo.

El par AUD/USD fue testigo de una venta agresiva durante los inicios de la sesión americana y bajó por tercer día consecutivo en reacción a unas cifras más sólidas de la inflación al consumo de EE.UU. El par se cotizó por última vez en torno a la zona de 0.7080-0.7075, es decir, por encima de un mínimo de dos semanas, con un descenso del 0.25% en el día.

Según los datos publicados este viernes, el IPC general de EE.UU. subió al 1.0% intermensual en mayo, frente al 0.7% esperado, y la tasa anual saltó inesperadamente a un nuevo nivel máximo de 40 años, el 8.6%. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se situó en el 0.6% intermensual y en el 6.0% interanual, frente a las estimaciones de consenso de una lectura del 0.5% y el 5.9%, respectivamente.

Los datos reafirmaron las apuestas del mercado de que la Reserva Federal tendría que endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar el aumento de la inflación. Esto se vio reforzado por una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con una fuerte caída de los mercados de valores, impulsó al dólar, que es un refugio seguro, a un nuevo máximo de tres semanas y ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par AUD/USD.

Dada la ruptura nocturna por debajo del soporte horizontal de 0.7150, la aparición de nuevas ventas el viernes favorece a los operadores bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas. Por lo tanto, una cierta debilidad de seguimiento, hacia la prueba de la marca psicológica de 0.7000, parece ahora una clara posibilidad. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia la zona de soporte de 0.6945.

Niveles técnicos 

• Empleo en Canadá aumenta en mayo en forma moderada.
• Tasa de desempleo cae a 5.1% contra el 5.2% esperado.
• El loonie sin grandes cambios tres el reporte.

El reporte de empleo de Canadá mostró una creación de empleo superior a las expectativas, al aumentar el empleo en 39.800 en mayo, por encima de los 30.000 esperados y mayor a los 15.300 de abril.

Los empleos a tiempo completo aumentaron en 135.400, y los de tiempo parcial se contrajeron en 95.800.

La tasa de desempleo pasó de 5.2% a 5.1%, siendo que la tasa de participación laboral se mantuvo sin cambios en 65.3%.

En el mismo momento se publicó el dato de inflación de EE.UU. El USD/CAD se mantiene en la zona que tenía antes de los datos en torno a 1.2750.

El dato de inflación de EE.UU. de mayo mostró cifras por encima de lo esperado lo que hizo subir al dólar a lo largo del mercado. El Índice de Precios al Consumidor subió 1% en mayo, por encima del 0.7% del consenso del mercado, y mayor al 0.3% de abril. La tasa anual pasó de 8.3% a 8.6%, un nuevo máximo en décadas. Es la tasa anual más alta desde diciembre de 1981.  

El IPC subyacente subió 0.6% en mayo, por encima del 0.5% esperado y similar a la suba de abril. La tasa anual descendió desde 6.2% a 6%.

El dólar subió a lo largo del mercado luego del reporte marcando nuevos máximos diarios. El DXY sube 0.60% y se acerca a 104.00. La tasa a 10 años del bono del Tesoro saltó a 3.08%, el máximo desde el 9 de mayo.

Más adelante el viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

• El GBP/USD tocó mínimos de varias semanas el viernes en la zona de 1,2400, y los bajistas están intentando bajar hasta la zona de 1,2300.
• A corto plazo, la atención se centra en la próxima publicación del IPC de EE.UU. y en si afectará a las expectativas de endurecimiento de la Fed.

El GBP/USD alcanzó nuevos mínimos de varias semanas en la zona de 1.2420 el viernes, en medio de unas condiciones de mercado de divisas mixtas y una cierta aversión al riesgo antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. El par cotizó por última vez con pérdidas de aproximadamente un 0.5% en el día, con los osos mirando un empuje a la baja en los 1.2350 en la semana que viene si los temores sobre el debilitamiento de la economía del Reino Unido persisten.

Según una encuesta de REC citada por Reuters el viernes, los empresarios británicos contrataron personal al ritmo más lento desde principios de 2021 en mayo, y el ritmo de contratación ha disminuido por sexto mes consecutivo. La libra esterlina también tiene que preocuparse por la política interna, ya que el Gobierno británico ha reiterado su intención de aprobar una legislación que modifique unilateralmente el Protocolo de Irlanda del Norte (lo que pone en peligro el acuerdo de libre comercio del Reino Unido con la UE) y la autoridad del primer ministro británico, Boris Johnson, se ha visto debilitada tras la votación de censura del lunes, en la que se produjo una rebelión mayor de lo esperado por parte de sus propios diputados.

A corto plazo, la atención se centrará en los datos sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU., previstos para las 12:30 GMT, y los analistas creen que los datos podrían aliviar las preocupaciones sobre la inflación, lo que podría (al margen) aliviar cierta presión que está sintiendo la Reserva Federal para ajustar la política monetaria tan rápidamente en los próximos trimestres. Esto podría proporcionar a la GBP/USD cierto apoyo a corto plazo. Sin embargo, dada la divergencia entre las políticas de la Reserva Federal y del Consejo de Europa y la debilidad comparativa del crecimiento del Reino Unido, los operadores podrían inclinarse por vender cualquier repunte de la libra esterlina.

Niveles técnicos 

El jefe del banco central de Letonia y miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, dijo el viernes que la inflación en la Eurozona está inaceptablemente alta. Agregó que cuando el BCE se refirió en el comunicado emitido el jueves a ser gradual con el ajuste de la política monetaria, eso no significa ser lento, informó Reuters.

Kazaks dijo que el BCE hará lo que pueda para hacer que la inflación vuelva al 2.0%.Sus comentarios se producen después de que el BCE anunciara formalmente planes para finalizar su programa de compras a principios de julio y luego aumentar las tasas de interés en 25 pb en la reunión de julio. El banco también señaló que si la inflación no logra reducirse lo suficiente en los próximos meses, está sobre la mesa un aumento de tasas de más de 25 pb para septiembre.

• El EUR/JPY extiende el retroceso que comenzó el jueves y rompe 142.00.
• El próximo soporte de relevancia llega en 140.00.

El EUR/JPY extiende el rechazo desde los picos recientes más allá de 144.00 al final de la semana.

Las condiciones de sobrecompra y la renovada demanda del yen japonés obligan ahora al cruce a perder terreno y volver a centrar su atención en la zona de 140.00, que emerge como el próximo imán para los bajistas en el horizonte a corto plazo.

Hasta el momento, de seguir por encima de la línea de soporte de tres meses cerca de 136.20, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• Wall Street convalida las pérdidas del jueves, prevalece el pesimismo.
• Datos de inflación pueden ser la clave para la jornada.
• Metales bajo presión, el dólar sube.

Los mercados estadounidenses terminaron el jueves con fuertes caídas. Esto se replica el viernes en Europa. Los futuros de Wall Street no dan señales de recuperación. Atención con los datos de inflación de EE.UU.

Vuelve el pesimismo

El jueves el S&P 500 cerró con una caída del 2.38% y en el mercado de futuros el viernes sube 0.05%. Los principales índices de Wall Street no registran variaciones significativas, con lo que por un lado convalidan la caída del jueves y están a la espera de los datos de inflación de EE.UU. En Europa, el FTSE 100 cae 1.15%, el DAX 1.18% y el CAC 40 cede 1.45%.

Entre las empresas de mayor movimiento en el premarket está DocuSign que pierde más del 20% tras informar una desaceleración en el crecimiento y también Stitch Fix que cede 15% tras anunciar recortes de personal ante una baja en el consumo y aumento de pérdidas. Hoy entre otras, informan resultados North Bud Farms, Mimi’s Rock, y YourWay Cannabis Brands.

El Banco Central Europeo anunció el jueves una suba de tasas prevista para julio y de nuevo más fuerte en septiembre. Esto para hacer frente a la inflación. La próxima semana será el turno de la Reserva Federal. Las expectativas sobre los próximos pasos van afectando a los bonos del Tesoro. La tendencia alcista de los rendimientos de los bonos del Tesoro se enfrenta con el clima de aversión al riesgo, que favorece la demanda por estos títulos.

El viernes será el turno de conocer el dato de inflación de mayo de EE.UU. El consenso apunta a una suba de 0.7% en el índice de precios al consumidor en el mes (8.3% anual). Más adelante saldrá el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y en la tarde americana las cifras fiscales de mayo.

El anuncio del BCE no le dio fuerza al euro. El EUR/USD opera en mínimos en dos semanas, aunque el viernes la guía principal es la fortaleza del dólar que sube en todos los frentes, salvo contra el yen. La moneda japonesa es de las de mejor rendimiento producto de la aversión al riesgo. El USD/JPY se alejó levemente de los máximos en décadas y opera debajo de 134.00.

El índice del dólar (DXY) sube 0.30% y está en máximos en tres semanas sobre 103.50. El rublo ruso se mantiene firme en zona de máximos desde 2018 luego de que el Banco de Rusia recortara la tasa de interés de referencia en 150 puntos básicos.

Los metales están bajo presión. El XAU/USD pierde 0.72% debajo de 1835$ en mínimo en una semana y la plata cae por tercer día en forma consecutiva, cediendo el XAG/USD 1.50% el viernes. Los precios del petróleo suben modestamente y se mantienen cerca de los máximos recientes. Las criptomonedas se muestran estables, con el Bitcoin luchando por sostenerse sobre 30.000$.

Niveles técnicos

El Banco Central de Rusia anunció el viernes que recortó su tasa de política monetaria en 150 puntos básicos del 11% al 9.5%. En su declaración, el banco central señaló que considerará la necesidad de más bajas en las tasas en sus próximas reuniones.

Según el pronóstico del Banco de Rusia, dada la postura actual de la política monetaria, la inflación anual estiman será de 14.0/17.0% en 2022, y disminuirá a 5.0/7.0% en 2023 y volverá a 4% en 2024.

Según el Banco de Rusia la baja en la inflación será producto de los movimientos del tipo de cambio (apreciación del rublo) y la disminución del aumento de la demanda de los consumidores “en el contexto de una marcada disminución de las expectativas de inflación de los hogares y las empresas.

"En el futuro, en su toma de decisiones sobre tasas clave, el Banco de Rusia tendrá en cuenta la dinámica de inflación real y esperada en relación con el objetivo y los procesos de transformación económica, así como también los riesgos que plantean las condiciones internas y externas y la reacción de los mercados financieros", expresó la autoridad monetaria en el comunicado. El banco ve aún las condiciones monetarias en general estrictas

Afirmó que los indicadores de alta frecuencia apuntan a un alto en la caída de la actividad empresarial en mayo, después de que cayera bruscamente en abril. “La actividad del consumidor en términos reales está en declive ya que los hogares muestran una alta propensión a ahorrar y los ingresos reales se reducen", se lee en el comunicado. Describen que el entorno externo de la economía rusa “sigue siendo desafiante y limita significativamente la actividad económica".

El rublo no se vio afectado por la decisión. El USD/RUB opera en torno a 57.00, muy cerca del mínimo de mayo, que a su vez fue el tipo de cambio más bajo desde 2018.

• El EUR/USD sigue bajo presión y cae a mínimo en dos semanas.
• El dólar sigue firme, extendiendo el rally que comenzó tras la reunión del BCE.
• Dato de inflación de EE.UU. por delante.

El EUR/USD sigue bajo presión y extendió las bajas que habían comenzado el jueves tras la reunión del Banco Central Europeo. El par llegó hasta 1.0584, el mínimo desde el 23 de mayo y se mantiene debajo de 1.0600 antes de datos claves.

Del BCE a precios estadounidenses

El jueves el BCE anunció que planea subir las tasas de interés en julio en 25 puntos básicos y que podría subir en 50 puntos básicos en septiembre. Pese a esto, y a la suba en los rendimientos de los bonos alemanes, el euro quedó debilitado.

El viernes el funcionario del BCE, Robert Holzmann dijo que la tasa de interés neutral podría estar en torno al 1.5%, visión compartida por Francois Villeroy.  Joachim Nagel, el presidente del Bundesbank remarcó que es necesaria una acción decidida para enfrentar la inflación en la región.

El foco del mercado está centrando en lo que será el dato de inflación de mayo de EE.UU. a publicarse a las 12:30 GMT. Este será un input para la decisión del FOMC de la próxima semana.

Estos datos pueden tener una amplia repercusión en el mercado. En la previa, el dólar está subiendo. El DXY trepa 0.15%, y opera en máximos desde el 19 de mayo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden levemente.

Debilidad para el euro

El EUR/USD se muestra debilitado y recién un regreso sobre 1.0630 podría aliviar estas presiones negativas para el euro. En caso de extender las bajas, en 1.0580 se puede encontrar el próximo soporte y por debajo seguirá 1.0550 y 1.0530.

Niveles técnicos

• El oro cae pero aún sigue sobre 1840$.
• Regreso por encima de 1850$ aliviaría presión bajista.
• Operadores a la espera del dato de inflación de EE.UU.

El oro está cayendo el viernes y opera cerca de 1840$, en un nivel de soporte relevante que de terminar de ceder podría llevar a más pérdidas. El dato de inflación de EE.UU. puede ser clave para la próxima dirección.

Perdiendo brillo

Pese a estar cayendo por segundo día en forma consecutiva, el XAU/USD se mantiene en una línea de tendencia alcista de corto plazo y sobre el mínimo del martes. Los riesgos parecen sesgados a la baja y el quiebre firme debajo de 1840$, podría habilitar una caída hacia 1830$ y los mínimos de la semana pasada en 1828$. Debajo el siguiente soporte fuerte se ve en 1815$.

Los riesgos bajistas son de esperar que se vean aliviados de darse una suba sobre 1850$. De confirmarse por encima, el metal amarillo podría ir a buscar 1860$. Ya por encima quedará expuesta la próxima resistencia fuerte en 1870$.

El gráfico y los indicadores favorecen las bajas en el corto plazo en el oro, pero a las 12:30 GMT se publicará el dato de inflación de mayo de EE.UU. que será clave y podría tener un impacto significativo en el mercado, incluyendo el oro a través de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El clima negativo en las bolsas está teniendo una influencia mixta sobre el metal amarillo. Por un lado la fortaleza del dólar ejerce una presión negativa. Al mismo tiempo, el aumento de la demanda por activos de refugio limita la suba (o impulsa una baja) en los rendimientos de los bonos del Tesoro, rendimientos más bajos favorecen al oro.

Niveles técnicos

• El USD/JPY es testigo de nuevas ventas el viernes en medio de la reanimación de la demanda del JPY como refugio seguro.
• La divergencia entre la política monetaria de la Fed y el Banco de Japón debería limitar al yen y dar cierto apoyo al par.
• Los inversores esperan las cifras de la inflación al consumidor de los Estados Unidos para obtener un nuevo impulso direccional.

El par USD/JPY se ha visto sometido a una nueva presión de venta el viernes y ha retrocedido hasta el mínimo del día anterior durante la sesión europea. En el momento de escribir, el par cotiza en 133.74, perdiendo un -0.45% en el día.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil, en medio de la preocupación de que un movimiento más agresivo por parte de los principales bancos centrales para normalizar la política monetaria con el fin de frenar la inflación plantearía desafíos para el crecimiento económico mundial. Esto se puso de manifiesto en el tono generalmente más débil de los mercados de renta variable, que impulsó algunos flujos de refugio seguro hacia el yen japonés. Esto, junto con las condiciones de sobrecompra extrema, llevó a los inversores a retirar algunos beneficios tras la reciente y fuerte racha alcista.

Sin embargo, el movimiento a la baja se mantiene soportado en medio de la divergencia entre la política monetaria adoptada por el Banco de Japón (pesimista) y la Fed (agresiva). De hecho, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró el miércoles que el banco central debe seguir apoyando la actividad económica manteniendo su actual configuración de política ultra-flexible. Además, el Banco de Japón ha prometido llevar a cabo operaciones ilimitadas de compra de bonos para defender su objetivo cercano a cero para los rendimientos a 10 años.

Por el contrario, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años se mantuvo por encima del umbral del 3.0% en medio de la preocupación por el persistente aumento de las presiones inflacionistas. A los inversores les sigue preocupando que la interrupción de la cadena de suministro mundial causada por la guerra entre Rusia y Ucrania impulse aún más los precios al consumo. Esto podría obligar a la Reserva Federal a endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido, lo que sigue favoreciendo el elevado rendimiento de los bonos estadounidenses y actuando como viento de cola para el dólar.

Por lo tanto, la atención del mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. El informe del IPC de EE.UU. desempeñará un papel clave para influir en la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed y en la dinámica de precios del dólar a corto plazo. Esto, a su vez, debería proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY. Sin embargo, el telón de fondo fundamental favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en el par.

USD/JPY niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, ha afirmado este viernes que la subida de tipos de septiembre será de al menos 25 puntos básicos. Holzmann ha añadido además que la subida de tipos podría ser también de 50 puntos básicos o algo intermedio, según informa Reuters.

Una visita a la barrera clave de 135.00 en el USD/JPY parece haber perdido algo de impulso últimamente, según sugieren los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de una 'mayor fortaleza del USD/JPY' no se materializaron, ya que cayó hasta 133.27 antes de rebotar para cerrar con pocos cambios en 134.33 (+0.07%). Las condiciones de sobrecompra, junto con los indicios de ralentización del impulso, sugieren que el sesgo para hoy se inclina a la baja. Dicho esto, se espera que cualquier debilidad se enfrente a un sólido soporte en 133.20 (el soporte menor está en 133.60). La resistencia está en 134.55 y luego en 134.80".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (9 de junio, USD/JPY en 134,35), destacamos que el implacable repunte podría seguir extendiéndose. Indicamos que la próxima resistencia está en 135.00, un nivel importante. Posteriormente, el USD/JPY cayó hasta 133.27 antes de recuperarse y cerrar con pocos cambios en 134.33 (+0.07%). El impulso alcista a corto plazo está comenzando a disminuir y esto, unido a las condiciones de sobrecompra, ha reducido la posibilidad de que el USD/JPY supere 135.00. Dicho esto, la fortaleza del USD/JPY que comenzó a principios de la semana pasada se considera intacta mientras no se rompa el nivel de 132.20 (sin cambios en el 'fuerte soporte' de ayer)."

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva el viernes y rompe una racha de dos días de pérdidas.
• Las señales de estabilidad en los mercados bursátiles benefician al Aussie en medio de una demanda moderada del dólar.
• La atención del mercado sigue centrada en la publicación de la inflación de los consumidores en Estados Unidos.

El par AUD/USD se recupera modestamente desde niveles inferiores a 0.7100, en un mínimo de dos semanas alcanzado a principios de este viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. El par continúa su ascenso intradiario al inicio de la sesión europea y ha alcanzado un nuevo máximo diario en torno a la zona de 0.7140 en la última hora.

A medida que los inversores asimilaban las orientaciones del BCE y dejaban de lado las cifras de inflación de China, los signos de estabilidad en los mercados financieros apoyaron al Aussie, que es sensible al riesgo. Aparte de esto, la acción del precio del dólar estadounidense fue otro factor que ayudó al par AUD/USD a ganar algo de tracción positiva en el último día de la semana.

El dólar consolidó las ganancias del día anterior y alcanzó un máximo de tres semanas, mientras los inversores prefieren esperar a la publicación de las cifras de la inflación de los consumidores de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Los inversores siguen temiendo que la interrupción de la cadena de suministro mundial, causada por la guerra entre Rusia y Ucrania, y la restricción por el COVID-19 en China hagan subir aún más los precios al consumidor.

Además, el reciente repunte de los precios del crudo, que alcanzaron su nivel más alto en tres meses, aumentó el temor a la inflación y alimentó las especulaciones de que la Reserva Federal endurezca su política monetaria a un ritmo más rápido. Por lo tanto, el crucial informe sobre el IPC de EE.UU. influirá en la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed. Esto impulsaría al dólar y daría un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 10 de junio:

La venta del euro que se desencadenó durante la conferencia de prensa de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el jueves, parece haberse tomado un respiro a primera hora del viernes. A la espera de los datos del índice de precios al consumidor IPC de mayo en EE.UU., el sentimiento del mercado sigue siendo optimista y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo durante la mañana europea. En la zona euro no se publicarán datos importantes, pero los participantes del mercado seguirán de cerca los comentarios de los funcionarios del BCE sobre las perspectivas políticas.

Tras su reunión de política monetaria de junio, el BCE mantuvo sus tipos de interés sin cambios, tal y como se esperaba, y desveló que subiría los tipos en 25 puntos básicos en julio. El banco se abstuvo de comprometerse a una subida de 50 puntos básicos en septiembre y rebajó su previsión de crecimiento para 2022 al 2.8%, desde el 3.7%. 

Ver: BCE Análisis: ¿Oportunidad de venta en el EUR/USD? Los movimientos moderados a corto plazo son más importantes que todo lo demás

Los inversores prevén que el IPC anual de EE.UU. se mantenga sin cambios en el 8.3% en mayo, mientras que esperan que el IPC subyacente retroceda al 5.9% desde el 6.2%. Anticipándose a este evento, "aunque la política de la Fed para al menos las dos próximas reuniones no se verá afectada por los resultados del IPC de mayo o junio, hay un margen considerable para una respuesta del mercado en función de la desviación de las previsiones", dijo el analista de FXStreet Joseph Trevisani. "Hay buenas razones para sospechar que una parte de los aumentos de los precios del petróleo y el gas de mayo no se recogieron en las encuestas de los analistas que elaboran las previsiones."

Ver: Previa del IPC de EE.UU.: Una inflación subyacente débil impulsará al dólar a la baja, y otros dos escenarios

El EUR/USD perdió más de 100 pips el jueves antes de protagonizar un modesto rebote hacia 1.0650 a primera hora del viernes. El responsable de la política monetaria del BCE, Francois Villeroy de Galhau, declaró a primera hora del día que el BCE aumentará gradualmente los tipos de interés hasta alcanzar el tipo neutral, que se sitúa entre el 1% y el 2%.

El jueves, el USD/CAD alcanzó su nivel más alto en más de 10 días gracias a la fortaleza del dólar, y ahora se mueve lateralmente cerca de 1.2700. Statistics Canada publicará su informe de empleo de mayo más adelante en la sesión. Los inversores prevén que la tasa de desempleo en Canadá se mantenga sin cambios en el 5.2% y que la variación neta del empleo aumente en 30.000 personas.

El USD/JPY se desvió hacia abajo durante la sesión asiática del viernes y cayó por debajo de 133.50. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está bajando, lo que dificulta que el par gane tracción.

El GBP/USD amplió su caída por segundo día consecutivo el jueves y cerró por debajo de 1.2500. El par se mantiene a la baja el viernes.

El oro registró pequeñas pérdidas diarias el jueves antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de 1.850$ el viernes. La reacción de los rendimientos de los bonos estadounidenses a los datos de inflación de EE.UU. podría aumentar la volatilidad del XAU/USD antes del fin de semana.

El Bitcoin sigue fluctuando en un rango estrecho cerca de 30.000$ y el Ethereum prolonga su tendencia lateral en torno a los 1.800$.

Los datos peliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que el interés abierto cayó por tercera sesión consecutiva el jueves, ahora en alrededor de 18.6K contratos. El volumen siguió el mismo camino y bajó por segundo día consecutivo, esta vez en alrededor de 78,8K contratos.

El WTI apunta ahora a los máximos de 2022

Los precios del barril del WTI corrigieron a la baja el jueves, tras alcanzar nuevos máximos de varias semanas. El descenso diario se produjo en medio de una reducción del interés abierto y del volumen, lo que deja limitada la caída a muy corto plazo. Dicho esto, la visión alcista en el petróleo crudo sigue vigente y con el próximo objetivo en los máximos de 2022 más allá del nivel de 129.00$.

• El GBP/USD es testigo de movimientos moderados en un rango en el último día de negociación de la semana.
• Los osciladores en los gráficos diarios/horarios apoyan las perspectivas de una ruptura por debajo del rango de cotización.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 1.2600 para negar la perspectiva bajista a corto plazo.

El par GBP/USD lucha por conseguir una tracción significativa y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas al inicio de la sesión europea del viernes. En el momento de escribir, el par cotiza justo por debajo del nivel psicológico de 1.2500, casi sin cambios en el día.

El dólar estadounidense continuó recibiendo apoyo de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y resultó ser un factor clave que actuó como viento en contra para el par GBP/USD. La libra esterlina se vio aún más perjudicada por el nerviosismo político en el Reino Unido, aunque los signos de estabilidad en los mercados burátiles limitaron al dólar de refugio seguro y ayudaron a limitar la caída del par.

En términos generales, el par GBP/USD ha oscilado en un rango conocido durante las últimas dos semanas. La zona de 1.2470-1.2460 ha prestado cierto apoyo al par y ahora debería actuar como punto de inflexión. Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos diarios/horarios se mantienen en territorio negativo y apoyan las perspectivas de una eventual ruptura.

Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzca una debilidad sostenida por debajo del soporte del rango de cotización antes de posicionarse a la baja de forma significativa. El siguiente soporte relevante está cerca del mínimo semanal, en torno a la región de 1.2430 tocada el martes, por debajo de la cual el par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída por debajo del nivel redondo de 1.2400.

Cierta venta de seguimiento expondría la zona de soporte de 1.2335-1.2330, seguida de cerca por el nivel de 1.2300. Si no se defiende este último nivel, el par GBP/USD sería vulnerable a extender la trayectoria bajista hacia el soporte intermedio de 1.2245 y a deslizarse para volver a probar niveles por debajo de 1.2200 a corto plazo.

Por otro lado, la resistencia inmediata se sitúa en la zona de 1.2530. Cualquier movimiento posterior al alza podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia y seguir siendo limitado cerca del nivel redondo de 1.2600. Dicho esto, una fuerza sostenida por encima de esa región podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar el par GBP/USD de nuevo hacia el máximo mensual de mayo, en torno a la zona de 1.2660-1.2665.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles adicionales

Se prevé que el GBP/USD se mantendrá en rango entre 1.2430 y 1.2600 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'los indicadores de impulso se están volviendo neutrales' y esperamos que el GBP/USD 'opere lateralmente dentro de un rango de 1.2490/1.2590'. Nuestra opinión sobre el movimiento lateral no era errónea, aunque el GBP/USD cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.2488/1.2557). El tono subyacente se ha suavizado un poco y el GBP/USD podría bajar a partir de aquí. Sin embargo, es poco probable que el soporte principal en 1.2430 entre en escena (hay otro soporte en 1.2460). La resistencia está en 1.2525, seguida de 1.2550".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (3 de junio, GBP/USD en 1,2570), destacamos que las perspectivas para el GBP/USD son mixtas y esperamos que el GBP/USD cotice entre 1.2430 y 1.2670. Posteriormente, el GBP/USD se movió bien dentro de ese rango. Aunque el impulso bajista a corto plazo ha mejorado un poco, esperamos que el GBP/USD se mueva lateralmente por ahora, aunque dentro de un rango más estrecho de 1.2430/1.2600".

Una semana después de suavizar las restricciones provocadas por los brotes de covid, la ciudad de Shanghái está luchando de nuevo contra el resurgimiento del virus y muchas zonas vuelven a estar bloqueadas.

Shanghái bloqueará ocho distritos de la ciudad este fin de semana para realizar pruebas masivas a millones de personas mientras siguen apareciendo casos de COVID-19.

Las restricciones se aplicarán a unos 15.3 millones de residentes de los distritos de Pudong, Huangpu, Jing'an, Xuhui, Hongkou, Baoshan, Yangpu y Minhang de Shanghai durante las pruebas.

Por su parte, Christophe Lauras, presidente de la Cámara de Comercio Francesa en China, "el clima de negocios no es positivo porque, a pesar de que las ciudades se abrieron, sigue existiendo el problema de la política de cero-COVID. Es decir, que todas las mañanas la gente no sabe si va a estar encerrada". 

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que se espera que las nuevas bajadas del EUR/USD se encuentren con un fuerte soporte en torno al nivel de 1.0540 a corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'cualquier avance se enfrentará a una fuerte resistencia en 1.0750'. Señalamos que 'hay otro nivel fuerte en 1.0785'. El EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0773 durante las horas de Londres, antes de registrar una fuerte venta hasta un mínimo de 1.0609. Hay margen para que el EUR/USD caiga por debajo de 1.0600, pero parece improbable que rompa claramente 1.0570 por ahora. La resistencia se encuentra en 1.0650, seguida de 1.0690".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (9 de junio, EUR/USD en 1,0715), destacamos que el impulso alcista a más corto plazo está comenzando a construirse y el riesgo de una ruptura de 1.0785 ha aumentado. Sin embargo, el EUR/USD no rompió 1.0785, ya que alcanzó un máximo de 1.0773 durante las horas de Londres antes de caer. El 'fracaso' en la ruptura de la resistencia principal en 1.0785, junto con la fuerte venta, ha desplazado el riesgo a la baja. Dicho esto, se espera que cualquier debilidad se enfrente a un sólido soporte en 1.0540. Para mantener el impulso bajista, el EUR/USD no debería superar 1.0720 (nivel de 'resistencia fuerte') en estos días.