Noticias de mercados

Lo que necesita saber el miércoles 7 de julio:

El dólar se apreció fuertemente frente a la mayoría de los principales rivales, ya que la aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros. Después de un largo fin de semana en los EE.UU., Wall Street se desplomó, luego de que los datos de EE.UU. fueran más suaves de lo anticipado, lo que de alguna manera sugiere una desaceleración del crecimiento económico de EE.UU. El yen japonés fue la excepción, se apreció frente al dólar y actualmente cotiza alrededor de 110.60.

Los rendimientos de la deuda pública estadounidense también fueron considerablemente más bajos. El rendimiento a 10 años cayó al 1.35% y se cerró en el 1.36%.

El EUR/USD flirteó con 1.1800, rebotando modestamente para ubicarse alrededor de 1.1820. El GBP/USD se sitúa en 1.3800. Las monedas vinculadas a las materias primas se desplomaron durante la tarde de EE.UU., recortando las ganancias iniciales.

El oro cotizó tan alto como 1.815$ la onza troy, pero se ubicó por debajo de 1.800. Los precios del petróleo crudo retrocedieron desde máximos de varios años y cerraron a la baja, con el WTI terminando el día en 73.65$ el barril. La OPEP + aún no llega a un acuerdo sobre la producción de petróleo.

Las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta del coronavirus se sumaron al estado de ánimo del mercado deprimente. La mayoría de los países europeos anticipan una nueva ola de covid para agosto. Algunas ciudades ya están tomando medidas, antes de eso. En el Reino Unido, el ministro de Salud, Sajid Javid, señaló que los nuevos casos pronto podrían superar los 100.000 por día, pero acordó con Johnson el levantamiento de las restricciones el 19 de julio.

• El NZD/USD revirtió su dirección después de subir bruscamente al principio del día.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 92.50 en la sesión americana.
• La confianza del mercado desmejoró con los principales índices de Wall Street presionando a la baja.

El par NZD/USD alcanzó su nivel más alto desde mediados de junio en 0.7106 el martes, pero borró todas sus ganancias en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par bajó un 0.2% a 0.7010.

Temprano en el día, el fuerte repunte observado en el par AUD/USD y los datos optimistas de Nueva Zelanda proporcionaron un impulso al NZD/USD. Los datos de Nueva Zelanda revelaron que el índice de confianza empresarial NZIER mejoró bruscamente al 7% en el segundo trimestre desde el -13% del primer trimestre. Además, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió reducir las compras semanales de activos a 4.000 millones de dólares australianos desde los 5.000 millones de dólares australianos tras su reunión de julio.

En un tono negativo, el índice de precios GDT quincenal llegó a -3.6%, decepcionando la estimación de los analistas de -0.3%.

DXY sube por encima de 92.50 por la aversión al riesgo

En los inicios de la sesión estadounidense, el Institute for Supply Management (ISM) informó que el PMI de servicios bajó a 60.1 en junio desde 64 en mayo, decepcionando la expectativa del mercado de 63.5. Los detalles subyacentes de la publicación mostraron que el índice de precios pagados se redujo a 79.5 desde 80.6 y el índice de empleo retrocedió a 49.3 desde 55.3.

Aunque la reacción inicial del mercado a este informe fue en gran medida moderada, el cambio negativo observado en el sentimiento del mercado ayudó al USD a superar a sus rivales. Con los principales índices de Wall Street sufriendo pérdidas, el índice del dólar estadounidense saltó por encima de 92.50 y se vio por última vez subiendo un 0.35% en el día. Mientras tanto, los índices Dow Jones Industrial Average y S&P 500 bajaron un 1.25% y un 0.8% respectivamente.

Niveles técnicos 

• USD/CAD gana casi doscientos pips desde mínimos de la sesión europea.
• Loonie entre los peores resultados del G10, golpeado por la reversión de los precios del crudo.

El USD/CAD subió aún más y alcanzó 1.2494 el nivel intradía más alto desde el 23 de abril. La combinación de un dólar estadounidense más fuerte y la caída de los precios del crudo impulsaron al par.

Fuerte rebote desde la SMA de 20 días

En horario europeo, el USD/CAD hizo suelo en 1,2301, el nivel más bajo en una semana y también la media móvil simple de 20 días. Repuntó a medida que el dólar estadounidense comenzó a ganar impulso y luego recibió un impulso de la caída de los precios del crudo.

El barril de WTI alcanzó el nivel más fuerte desde 2014 a primera hora del martes cerca de los 77.00$ y luego subió bruscamente. Está probando la zona de $73.00, con un descenso de más del 4%. Dicha caída pesó sobre el Loonie.

Al mismo tiempo, la demanda del dólar estadounidense se disparó en medio del apetito por el riesgo, e incluso a medida que los rendimientos estadounidenses cayeron a mínimos mensuales. El DXY sube un 0.43%, por encima del 93.60. Los datos de Estados Unidos estuvieron decepcionaron las expectativas y fueron ignorados principalmente por los mercados. El miércoles se publicarán las Minutas del FOMC.

Niveles técnicos

• El dólar salta en todos los ámbitos, el Dow Jones cae más del 1% y los rendimientos estadounidenses descienden.
• El EUR/USD toca nuevos mínimos diarios, se mantiene por encima de 1.1800.

El par EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo de dos días en 1.1815 y se recuperó modestamente. Hasta ahora no ha podido alejarse de la zona de 1.1830; sigue bajo presión debido a un dólar estadounidense más fuerte.

El dólar subió bruscamente frente a la mayoría de las monedas durante las últimas horas, en medio de una caída en los precios de las acciones de EE.UU. y a pesar de la caída de los rendimientos de EE.UU. El de mejor desempeño ha sido el yen japonés; impulsado por la aversión al riesgo y el movimiento del mercado de bonos.

En el primer día normal de la semana, después del feriado de ayer en EE.UU., los bonos están subiendo bruscamente. El rendimiento a 10 años cayó al 1.35%, el nivel más bajo desde febrero. El Dow Jones está perdiendo casi un 1%. A pesar de los rendimientos más bajos y los datos estadounidenses más débiles de lo esperado, el dólar se está aferrando a la mayor parte de sus ganancias.

El sesgo del EUR/USD continúa apuntando a la baja. Una consolidación por debajo de 1.1820 expondría el soporte de 1.1800. Por debajo del siguiente nivel se sitúa 1.1760. Un cierre en torno a los niveles actuales sería el más bajo desde principios de abril. Una recuperación por encima de 1.1860 aliviaría la presión.

Niveles técnicos

• El GBP/USD invirtió su dirección en la segunda mitad del día.
• El índice del dólar estadounidense sube por encima de 92.50 el martes.
• La aversión al riesgo está ayudando al USD a encontrar demanda.

Después de subir hacia 1.3900 durante la sesión europea, el par GBP/USD estuvo bajo una renovada presión bajista en la segunda mitad del día y se vio por última vez perdiendo un 0.26% en 1.3809.

DXY capitaliza los flujos de aversión al riesgo

La renovada fortaleza del USD en la sesión estadounidense parece estar pesando sobre el GBP/USD. El cambio negativo observado en el estado de ánimo del mercado está ayudando al USD a encontrar la demanda como refugio seguro. Actualmente, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subido un 0.3% a 92.52. Como reflejo del entorno de aversión al riesgo, los índices Dow Jones Industrial Average y S&P 500 bajaron un 1.3% y un 0.75%, respectivamente.

Horas antes, los datos publicados por el Institute for Supply Management (ISM) mostraron que la actividad comercial en el sector de servicios de EE.UU. continuó expandiéndose en junio con el PMI llegando a 60.1. Sin embargo, esta lectura fue más débil que la cifra de 64 de mayo y decepcionó la expectativa del mercado de 63.5.

Por otro lado, los datos del Reino Unido revelaron el martes que el PMI de construcción de Markit mejoró a 66.3 en junio desde 64.2. Sin embargo, estos datos tuvieron poco o ningún impacto en el desempeño de la libra esterlina frente a sus principales rivales.

No habrá ninguna publicación de datos de los EE.UU. en el resto del día y es probable que la valoración del mercado del USD continúe afectando la acción del GBP/USD.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se vio sometido a una renovada presión bajista a principios de la sesión estadounidense.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado más del 5%.
• El índice del dólar estadounidense sigue subiendo hacia 92.50.

Después de pasar la primera mitad del día fluctuando en un rango relativamente ajustado por debajo de 111.00, el par USD/JPY perdió su tracción en los inicios de la sesión estadounidense y se vio por última vez perdiendo un 0.35% en el día a 110.55.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses caen drásticamente el martes

La fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. parece estar pesando sobre el USD/JPY el martes. Actualmente, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza en su nivel más bajo desde finales de febrero en 1.35%, perdiendo más del 5% en el día.

Por otro lado, la fortaleza del USD de base amplia está ayudando al USD/JPY a limitar sus pérdidas por el momento. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.18% a 92.40.

Los datos de EE.UU. mostraron el martes que el PMI de servicios de ISM se redujo a 60.1 en junio desde 64 en mayo. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 63.5. Más detalles de la publicación revelaron que el componente del índice de precios pagados bajó a 79.5 desde 80.6.

El miércoles, el Índice Coincidente preliminar y el Índice Económico Líder de mayo de Japón serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se encontró con nuevas ofertas cerca de 0.7600 en medio de una demanda resurgente del USD.
• El USD mantuvo su tono de oferta tras la publicación de un PMI de servicios ISM de EE.UU. más suave para junio.
• El enfoque del mercado permanecerá en las Minutas de la reunión de políticas del FOMC, que se publicarán el miércoles.

El par AUD/USD recortó una parte importante de sus ganancias intradiarias a máximos de más de una semana y ahora ha caído al extremo inferior de su rango de negociación intradía, regresando por debajo de 0.7550.

El par luchó por capitalizar su fuerte movimiento positivo intradía y una vez más fracasó cerca de 0.7600. El dólar estadounidense encontró algo de soporte por la aparición de fuertes ventas en torno a la moneda compartida en reacción a la publicación decepcionante de los resultados de la encuesta ZEW. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que provocó nuevas ventas en torno al par AUD/USD.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando en el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por el clima cauteloso prevaleciente en los mercados de valores. Esto fue visto como otro factor que actuó como un viento de cola para el dólar de refugio seguro y alejó los flujos del aussie percibido como más riesgoso.

El USD se mantuvo estable y no pareció verse afectado por el PMI de servicios ISM de EE.UU. más suave de lo esperado, que cayó a 60.1 en junio frente a las estimaciones de consenso para una lectura de 63.5. Sumado a esto, el subcomponente de empleo tampoco cumplió con las expectativas del mercado, aunque fue compensado en gran medida por un componente de Precios Pagados modestamente mejor de lo esperado del informe.

Mientras tanto, la disminución de las probabilidades de un ajuste de la política por parte de la Fed antes de lo anticipado podría evitar que los alcistas del USD realicen apuestas agresivas y ayudaría a limitar la caída del par AUD/USD. El informe de empleos mixtos del viernes de Estados Unidos parecía haber convencido a los inversores de que el banco central de Estados Unidos esperará un período más largo antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés. Esto, junto con un nuevo tramo a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., podría socavar al USD.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el reciente rebote de los mínimos anuales se ha agotado y se ha posicionado para una nueva caída. El enfoque del mercado permanecerá pegado a la publicación del miércoles de las Minutas de la reunión del FOMC. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la perspectiva de la política monetaria del banco central de EE.UU., que desempeñará un papel clave al influir en la dinámica de los precios del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el martes.
• Las acciones de energía registran grandes pérdidas en medio de la caída de los precios del petróleo crudo.
• Las acciones tecnológicas se negocian en territorio positivo después de la campana de apertura.

Después de un fin de semana largo, los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el martes. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.2% en el día a 4.343, el Dow Jones Industrial Average está perdiendo un 0.37% a 34.658 y el Nasdaq Composite subió un 0.1% a 14.741.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía está perdiendo un 1.77% presionado por una caída de más del 2% observada en los precios del petróleo crudo. Además, la caída del 2.6% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está pesando sobre el índice financiero, que bajó un 1.3%.

Por otro lado, el Índice de Tecnología ha subido un 0.4% como el sector principal con mejor desempeño después de la campana de apertura. Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca el PMI de servicios de ISM de junio.

• El USD/TRY permanece lateralizado en el área por debajo de 8.70.
• La inflación de Turquía superó el consenso en junio.
• La atención de los inversores está ahora en el evento CBRT de la próxima semana.

La lira turca mantiene el comercio de rango sin cambios frente al dólar y motiva al USD/TRY a estabilizarse alrededor de la región de 8.70 en lo que va del martes.

USD/TRY se mantiene cauteloso antes de CBRT

El USD/TRY se mantiene en un estado de ánimo de consolidación alrededor de 8.70 luego de la reciente caída desde nuevos máximos históricos en la zona de 8.80.

Mientras tanto, es probable que el par mantenga el tono cauteloso sin cambios, a medida que se acerca la próxima reunión del banco central turco (CBRT) (14 de julio).

Las cifras de inflación más altas de lo previsto en Turquía del lunes tomaron desprevenidos a los mercados, vertiendo agua fría sobre cualquier probabilidad de un recorte de tasas de interés en el evento CBRT de la próxima semana. A pesar de que no hay garantía de un recorte de tasas más adelante en el año, se considera que la alta inflación perseverante mantiene esa opción en desgracia, al menos por el momento.

De hecho, el IPC de Turquía subió un 1.94% intermensual en junio y un 17.53% respecto al año anterior, superando las estimaciones iniciales y mitigando la especulación de que la inflación podría haber alcanzado su punto máximo a principios de año. Según datos adicionales, los precios al productor subieron un 4.01% intermensual y un 42.89% durante los últimos doce meses.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas para la lira turca siguen siendo frágiles a pesar de que el CBRT reiteró su compromiso de luchar contra la alta inflación en sus reuniones recientes. Mientras tanto, la efervescencia política dentro del gobernante Partido AK, el impacto de la pandemia en las perspectivas económicas, el alto desempleo y la ausencia total hasta ahora de cualquier intención de implementar las reformas estructurales que tanto se necesitan, continúan a punto de mantener a la lira bajo una presión persistente en el futuro inmediato.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par ha subido un 0.05% a 8.6681 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 8.7974 (máximo histórico del 25 de junio) por delante de 9.0000 (nivel redondo). En el lado negativo, una caída por debajo de 8.5953 (mínimo semanal del 23 de junio) apuntaría a 8.4971 (SMA de 50 días) y finalmente a 8.2803 (mínimo mensual del 11 de junio).

El índice de actividad en el sector de servicios de ISM mostró una caída en junio mayor a la esperada desde 64 a 60.1, siendo que el consenso del mercado era de 63.5; es la lectura más baja desde febrero. En el reporte se destaca una inesperada caíd en el índice de empelo desde 55.3 a 49.3. Por su parte, el de nuevas órdenes retrocedió desde 63.9 a 62.1, mientras que el de precios pagados desde 80.6 a 79.5.

Antes de este reporte se había conocido la lectura final del PMI manufacturero de Markit que mostró una revisión desde 64.8 a 64.6. Representa un descenso desde la lectura de 70.4 del mes anterior, igual se trató de la tercera más alta desde que la serie comenzó en 2009.

El dólar luego de los datos perdió fuerza. Venía con una aceleración alcista y luego de estos frenó su camino, aunque se mantenía más cerca de los máximos recientes. El miércoles el reporte clave serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

• EUR/USD borró las ganancias post reporte de empleo y está debajo de 1.1830.
• En minutos datos del ISM del sector de servicios, el miércoles las minutas de la Fed.

El EUR/USD quebró los mínimos de la sesión europea y cayó hasta 1.1822, el nivel más bajo desde el viernes, y similar al nivel que tenía antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU. El dólar ganó momento a lo largo del mercado.

El billete verde sigue recuperando el terreno perdido desde el viernes a lo largo del mercado, mientras los futuros de Wall Street caen, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro. El martes se publicarán datos del sector de servicios de EE.UU. y el miércoles será el turno de las minutas de la Reserva Federal.

El DXY sube 0.25% y está cerca de 92.50, mientras que al mismo tiempo la tasa a 10 años del bono del Tesoro cayó por debajo de 1.40%, por primera vez desde el 21 de junio. Este último movimiento puede estar poniendo un límite a la apreciación del dólar.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD ha realizado una brusca reversión el martes. Horas atrás llegó hasta al máximo en seis días en 1.1895, antes de cambiar de dirección. Ahora está operando apenas por debajo de 1.1830, bajo presión y mirando de reojo la zona de 1.1800/05, en donde está el piso de la semana pasada.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se mantuvo bajo cierta presión de venta por tercera sesión consecutiva el martes.
• La disminución de las probabilidades de un endurecimiento de la política anterior por parte de la Fed continuó pesando sobre el USD.
• Un estado de ánimo cauteloso benefició al JPY de refugio seguro y contribuyó aún más a las ventas intradía.

El par USD/JPY extendió su constante descenso intradiario durante los inicios de la sesión americana y cayó a nuevos mínimos de varios días, cerca de 110.50 en la última hora.

El par extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde la región de 111.65, o máximos anuales y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por tercera sesión consecutiva el martes. Las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando en el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por el clima cauteloso en los mercados de valores, que benefició al yen japonés de refugio seguro y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY.

Por otro lado, el dólar estadounidense se vio afectado por la disminución de las probabilidades de un endurecimiento de la política por parte de la Fed antes de lo previsto. El informe de empleos mixtos del viernes de Estados Unidos parecía haber convencido a los inversores de que el banco central de Estados Unidos esperará un período más largo antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés. Aparte de esto, un nuevo tramo bajista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debilitó aún más al USD y ejerció cierta presión adicional sobre el par USD/JPY.

Dicho esto, es probable que la caída siga siendo limitada, ya que los inversores podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, en lugar de preferir esperar al margen antes de la publicación del miércoles de las actas de la reunión del FOMC. Dado el sorpresivo cambio agresivo de la Fed al final de la reunión de junio, los inversores buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de política del banco central. Esto jugará un papel clave en el impulso del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo ímpetu direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, los participantes del mercado esperarán la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos

• Un repunte repentino en la demanda de USD no ayudó al GBP/USD a capitalizar sus ganancias iniciales.
• La disminución de las probabilidades de un ajuste temprano por parte de la Fed limitó el alza para el dólar.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones de COVID-19 en el Reino Unido sostuvo a la libra esterlina.

El par GBP/USD cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3835 durante la mitad de la sesión europea, aunque se recuperó rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando con modestas ganancias intradía, justo por encima de 1.3850.

El par se basó en su reciente rebote desde el nivel más bajo desde mediados de abril y ganó algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El impulso empujó al par GBP/USD a máximos de una semana, aunque perdió fuerza cerca de 1.3900 en medio de un repunte repentino en la demanda del dólar estadounidense.

El USD encontró algo de soporte por la aparición de fuertes ventas en torno a la moneda compartida en reacción a la publicación decepcionante de los resultados de la encuesta ZEW. Aparte de esto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus actuaron como un viento de cola para el dólar de refugio seguro.

El par GBP/USD retrocedió casi 65 pips desde los máximos diarios, pero logró atraer algunas compras en las caídas en niveles más bajos y fue respaldado por una combinación de factores. Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed esperará más antes de decidir endurecer su política monetaria, lo que, a su vez, limitó las ganancias del USD.

Por otro lado, el anuncio del primer ministro británico Boris Johnson el lunes de que todas las medidas restrictivas se levantarían el 19 de julio siguió apuntalando a la libra esterlina. Esto fue visto como otro que extendió algo de soporte al par GBP/USD y ayudó a limitar cualquier caída significativa, al menos por el momento.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., destacando el lanzamiento del PMI de servicios de ISM. Los datos pueden influir en la dinámica del precio del USD y dar cierto impulso al par GBP/USD. Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo la publicación del miércoles de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de junio.

Niveles técnicos 

• El dólar gana fuerza, sobre todo contras las monedas más importantes de Europa.
• El USD/MXN sube por segundo día consecutivo, pero sigue firme debajo de 19.90.

El USD/MXN trepó recientemente hasta 19.89, siendo este el nivel más elevado desde el viernes. El cruce se mantiene con un tono alcista de cara a la sesión americana, pero aún firme debajo de 19.90.

En el muy corto plazo, el sesgo sigue alcista. Entre el nivel actual y 20.05 hay varios resistencias, que de ser dejadas atrás fortalecerían el escenario para el dólar. En la dirección contraria, debajo de 19.75, el peso mexicano ganaría momento.

La suba del USD/MXN coincide con un rebote del dólar, una caída en las bolsas y la reversión del precio del petróleo desde máximos desde 2014, a mínimos en días. Se publicarán datos del sector de servicios de EE.UU. (PMI e ISM) en breve y el miércoles las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

México: encuentran petróleo, se vienen datos

Está semana también habrá datos clave y minutas en México. El jueves se publicará el reporte de inflación de junio, una cifra muy importante para el Banco de México, que el mismo jueves dará a conocer las minutas de la última reunión. En dicho encuentro sorprendió al mercado con una suba en la tasa de interés de 25 puntos básicos a 4.25%.

Entre las novedades, se conoció que el gobierno mexicano concedió el control de uno de los más grandes descubrimientos petrolíferos a Pemex. Esto puede ser un empujón para la estatal petrolera, pero al mismo tiempo, genera incentivos negativos para la inversión del sector privados y posibles demandas internacionales.

Niveles técnicos

• NZD/USD se aferra a impresionantes ganancias diarias el martes.
• Los datos optimistas de Nueva Zelanda proporcionaron un impulso a NZD.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en verde por encima de 92.30 antes de los datos del PMI.

El par NZD/USD ganó tracción durante el horario comercial asiático del martes y alcanzó su nivel más alto desde mediados de junio en 0.7106. Con la acción del mercado volviéndose moderada antes de la publicación de datos clave de los EE.UU., el par está consolidando sus ganancias y se vio por última vez cotizando en 0.7087, subiendo casi un 0.9% en el día.

NZD capitaliza datos sólidos, repunte del AUD

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el índice de confianza empresarial NZIER mejoró bruscamente a 7% en el segundo trimestre desde -13% en el primer trimestre y esta lectura optimista proporcionó un impulso al NZD.

Además, el fuerte repunte observado en el par AUD/USD correlacionado positivamente tras el cambio de política agresiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA) apoyó el repunte del NZD/USD. El RBA anunció el martes que redujo las compras semanales de activos a 4.000 millones de dólares australianos desde 5.000 millones de dólares australianos.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos del PMI de servicios de IHS Markit y del ISM de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Los participantes del mercado prestarán mucha atención al componente de Precios Pagados del informe ISM PMI. Cuando el mismo componente del PMI manufacturero ISM publicó una cifra alta en junio, el USD superó a sus rivales y se podría esperar una reacción similar. Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias diarias en 92.33.

Además, el índice de precios GDT de Nueva Zelanda se dará a conocer durante la sesión americana.

Niveles técnicos

• El USD/CHF está subiendo modestamente después de cerrar plano el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 92.30.
• ISM e IHS Markit publicarán los informes del PMI de servicios para junio.

El par USD/CHF cerró el primer día de la semana sin cambios debido a que las condiciones comerciales se mantuvieron bajas debido al feriado del Día de la Independencia en los EE.UU. Con el dólar ganando fuerza el martes, el par subió a un máximo diario de 0.9246 antes de entrar en consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% en el día a 0.9228.

El enfoque cambia a los datos del PMI de servicios de EE.UU.

En medio de la falta de impulsores fundamentales, el índice del dólar estadounidense, que cerró sin cambios un poco por encima de 92.20, está subiendo el martes y ayudando al USD/CHF a mantenerse a flote en territorio positivo. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.12% a 92.34.

Más adelante en la sesión, IHS Markit dará a conocer su lectura final del PMI de servicios de junio y el PMI compuesto. Más importante aún, el ISM también publicará el informe del PMI de servicios. Los participantes del mercado seguirán de cerca el componente de Precios Pagados del informe del ISM. En caso de que esta lectura apunte a un fortalecimiento de la presión sobre los precios de los insumos en el sector de servicios, el USD podría seguir superando a sus rivales en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos

• El USD/CAD prueba los máximos semanales sobre 1.2350.
• Mejora en el dólar junto con retroceso del crudo impulsaron el par. 

El USD/CAD subió 70 pips desde el mínimo del día y acaba de marcar máximos desde el viernes en 1.2370. Previo a esto, llegó a caer hasta 1.2301, en horas de la sesión europea, siendo el nivel más bajo en una semana.

El par logró defender la marca de 1.2300 desde donde comenzó a rebotar. Primero recuperó 1.2350 y ahora está probando niveles sobre el máximo del lunes. El par sube por segundo día en forma consecutiva, aunque en ambos días, también marcó mínimos semanales. 

El avance del USD/CAD comenzó con un fortalecimiento del dólar en el mercado, ante una caída en las bolsas y un repute tras la debilidad pos reporte de empleo. A su vez, el precio del petróleo, cambió de tendencia tras llegar a máximos desde noviembre de 2014. El barril de WTI se acercó a 77.00$ y ahora está operando por debajo de 76.00$. La falta de acuerdo entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, había impulsado los precios. El rally dio señales de agotamiento, lo que junto con una posible toma de ganancias, favoreció el actual retroceso. 

El USD/CAD tiene por delante ne 1.2380, la media de cien días. Un movimiento sostenido más allá, dejaría el camino para 1.2400 y más allá. A la baja, ahora 1.2345/50 es el primer soporte a tener en cuenta. 

El martes la actividad volverá a ser normal en EE.UU. tras el feriado. Se publicarán reportes del sector de servicios de junio con el PMI y el ISM. El miércoles serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Lo que pase con el precio del petróleo también será clave. 

Niveles técnicos

• El Banco de la Reserva de Australia mantuvo su tasa de política sin cambios en 0.1%.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 92.30.
• El enfoque cambia a los datos del PMI de servicios de ISM de EE.UU.

Después de moverse lateralmente en un rango muy ajustado el lunes, el par AUD/USD ganó tracción durante la sesión asiática del martes y alcanzó su nivel más alto en una semana en 0.7599 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.72% en el día a 0.7583.

Los anuncios de políticas del RBA desencadenan un repunte del AUD

Más temprano en el día, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció que dejó su tasa de política sin cambios en un mínimo histórico de 0.1% en julio, como se esperaba en gran medida. Sin embargo, el RBA dijo que reducirá la cantidad de compras semanales de bonos a 4 mil millones de dólares australianos desde 5 mil millones de dólares australianos. Este desarrollo proporcionó un impulso al AUD.

En su declaración de política, el RBA reiteró que sigue comprometido a preservar condiciones monetarias altamente favorables y señaló que no aumentará la tasa de efectivo hasta que la inflación real se encuentre de manera sostenible dentro del rango del 2-3%.

En la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria, el gobernador de la RBA, Phillip Lowe, señaló que es poco probable que aumenten la tasa de efectivo antes de 2024.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está registrando ganancias diarias modestas por encima de 92.30 antes del informe del PMI de servicios de ISM y mantiene limitada la subida del AUD/USD por el momento.

Niveles técnicos

El cobre (LME) ha reanudado su ascenso, pero necesita superar los 10120 para confirmar el movimiento a largo plazo, según Axel Rudolph, analista técnico de Commerzbank.

Declaraciones clave: 

"El descenso del cobre ha llegado a su mínimo desde junio en 9011, cerca del piso de marzo y de principios de abril de 8800/8570, antes de ceder gradualmente a un avance. Hasta el momento se ha acercado a la línea de resistencia de tres meses en 9727.50 que junto con la media móvil de 55 días en 9815.40 y también el máximo del 11 de junio de 10120 tendría que ser superado para la reanudación de la tendencia alcista a largo plazo para dar una confirmación. Si es así, el pico de mayo en 10747.50 estaría de vuelta en el radar."

"El soporte menor se observa en el mínimo de finales de junio en 9236 y más soporte en el mínimo de junio en 9011, así como en la zona  de 8800/8570."

"Sólo un fracaso inesperado en la zona 8800/8570 llevaría a que la media móvil de 200 días y el máximo de enero en 8390/8238 pasaran a estar en la mira."

• La plata continuó escalando y alcanzó un pico en la sesión europea en 26.69$.
• La configuración técnica favorece las subas.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo de la marca de 26.00$ para negar las perspectivas constructivas.

La plata prolongó el fuerte rebote desde las cercanías de 25.50$, o mínimos en dos meses y medio y tuvo seguimiento el martes. El impulso empujó a la materia prima a máximos de casi tres semanas, alrededor de la región de 26.70$ durante la primera mitad de la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento sostenido tras el reporte de empleo de EE.UU. más allá de la zona de oferta de 26.30$, o el nivel de Fibonacci del 50% de la suba 23.78$-28.75$ fue visto como un detonante clave para los comerciantes alcistas. Esto también parecía haber preparado el escenario para una extensión de la trayectoria ascendente en curso.

Las perspectivas constructivas se refuerzan por el hecho de que los indicadores técnicos del gráfico de día se han recuperado plenamente del territorio bajista. Por lo tanto, un movimiento posterior más allá del retroceso de Fibonacci del 38.2% alrededor de la región de 26.85$, parece una clara posibilidad en medio de un contexto de debilidad del dólar. 

Este obstáculo mencionado es seguido de cerca por 27.00$. Algunas compras de seguimiento podrían desencadenar un nuevo episodio de cobertura de cortos y tiene el potencial de elevar al XAG/SUD más hacia mediados de 27.50. Este último coincide con el retroceso de Fibonacci del 23.6% y podría frenar las subas. 

Por otro lado, el punto de quiebre de la resistencia de 26.30$ (retroceso del 50%) ahora se convierte en soporte inmediato, de defensa antes de 26.00$. Un quiebre convincente a continuación hará que el sesgo a corto plazo vuelva a ser a favor de los operadores bajistas y deje al XAG/USD vulnerable a un quiebre por debajo de la confluencia de 25.70$.

La citada región comprende la muy importante media móvil simple de 200 días y el nivel de Fibonacci del 61.8% de la suba 23.78$-28.75$. Una extensión bajista por debajo de 25.00$ reafirmará el tono bajista y podría arrastrar al XAG/USD de vuelta hacia 25.00$.

Plata gráfico de día

Niveles técnicos 

• El EUR/USD sigue bajo presión por debajo de 1.1855.
• Las apuestas suben para otro movimiento a la zona de 1.1800 en el corto plazo.

El EUR/USD se mantiene debilitado y rápidamente revirtió un intento alcista a la región de 1.1900, tras un fuerte cambio brusco el martes.

Una nueva caída ahora parece probable tras la actual recuperación del dólar. Dicho esto, otra visita a mínimos recientes cerca de 1.1800 (mínimo del 2 de julio) parece estar ganando impulso en el muy corto plazo.

Además, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1998.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY invierte la debilidad reciente y rebota desde 92.00.
• Una mayor recuperación se dirige ahora a la banda 92.70/75.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se ve firme y con el interés de compra recuperado después de tocar fondo en la zona de 92.00.

Si el impulso al alza consigue un impulso extra, se espera que el índice alcance una barrera provisional en el nivel de Fibonacci en 92.46 por delante de los máximos de varios meses alrededor de 92.70 (máximo del 2 de julio).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, las perspectivas para el DXY se ven constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.41.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY acelera las pérdidas hasta la zona de 131.00.
• El soporte intermedio llega a la media móvil simple de 100 días por debajo de 131.00.

El tono bajista del EUR/JPY retoma con un ritmo adicional y está por poner a prueba la zona de 131.00 tras cambiar de tendencia el martes. 

La continuación de la tendencia bajista debería encontrarse con un soporte provisional en el media móvil simple de 100 días justo por debajo de 131.00. Más abajo, no hay una región de contención relevante hasta la zona psicológica 130.00, donde se encuentra el mínimo de junio.

En el panorama más amplio, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.05, las perspectivas deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El WTI supera los máximos de seis años y se acerca a 77$ tras fracaso en conversaciones de la OPEP+.
• El repunte del dólar estadounidense y la toma de beneficios alimentaron un rápido retroceso del petróleo.

El precio del barril del WTI (futuros en Nymex) está en un retroceso correctivo por debajo de $76.50, después de haber trepado a máximos desde desde noviembre de 2014 en $76.98.

El principal motor detrás de la incesante subida del petróleo es la fallidas reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) celebrada el lunes. La alianza abandonó la reunión después de no llegar a un acuerdo sobre la política de producción por tercera vez, a la luz de las objeciones de los Emiratos Árabes Unidos.

Los Emiratos Árabes Unidos se opusieron a un consenso alcanzado por el resto de los miembros de la OPEP+ para aumentar la producción de petróleo en unos 2 millones de barriles diarios (bpd) de agosto a diciembre de 2021. Las consecuencias de las conversaciones de la OPEP+ ponen de relieve las agrias relaciones entre sus dos miembros principales, dejando al mercado petroleros lidiando con suministros más ajustados en comparación con el crecimiento esperado de la demanda.

Sin embargo, el rápido retroceso del WTI se produce después de que el precio se enfrentara al rechazo en el umbral de 77$. Los inversores lo tomaron como una excusa para tomas ganancias. Además, la demanda resurgente del dólar estadounidense en general también ayudó a desencadenar el retroceso del petróleo desde máximos de varios años.

El calendario económico muestra por delante los datos de PMI e ISM del sector de servicios de Estados Unidos. La actividad en Wall Street será normal, tras el feriado del lunes. 

Niveles técnicos

• El oro avanza sobre 1800$ por primera vez en dos semanas y media.
• Panorama alcista firme mientras este sobre 1795$.

El oro está subiendo por cuarta jornada en forma consecutiva y opera en 1809$, el nivel más alto en dos semanas y media. En dicho nivel también se encuentra la media móvil de 20 días, lo que hace que sea una resistencia importante.

El panorama para el oro luce alcista y no hay señales de corrección, pero sí de sobrecompra tras varios días con subas y un importante rally. El impulso del martes también está dado por factores técnicos, tras el quiebre de 1795$, un nivel clave. Una caída por debajo de este último nivel, le sacaría fuerza al oro favoreciendo una corrección o una consolidación por delante. Una confirmación del XAU/USD sobre 1805$ mantendrá el tono firme. La próxima resistencia fuerte se ve en 1825$.

La suba del oro se da pese al avance del dólar el martes frente a las principales monedas europeas. Estos cruces tuvieron una importante reversión, que no frenó ni al oro, ni a la plata. Mientras el DXY sube 0.10%, el oro trepa 0.92%.

La actividad a los mercados regresará a la normalidad el martes tras el feriado del lunes en EE.UU. Entre los datos por delante, se destacan reportes del sector de servicios en junio de EE.UU. El miércoles serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• Monedas europeas revierten tendencia contra el dólar y caen fuertemente.
• EUR/USD pierde más de 50 pips desde el pico del martes.

El EUR/USD se desplomó hasta 1.1830, llegando al nivel más bajo desde el viernes y acercándose el piso reciente cerca de 1.1800. Horas atrás, el euro había trepado al máximo en seis días en 1.1895.

Las monedas europeas se debilitaron en forma significativa en las últimas horas, borrando las ganancias del día y un poco más. Este cambio no tuvo un factor claro por detrás, ya que el dólar, pese a este avance, está cayendo contra las ligadas a commodities y varias de mercados emergentes.

La actividad en Wall Street hoy volverá a la normalidad tras el feriado del lunes. El calendario económico muestra como datos importantes a publicarse la lectura final de junio del IHS Markit del sector de servicios y luego el ISM del mimso sector.

Los operadores también están con los ojos en el mercado de bonos, en donde la tasa estadounidense a 10 años está en mínimos en 1.419%, el mínimo desde el 21 de junio. El miércoles se publicarán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• EUR/GBP es testigo de algunas ventas de continuación por tercer día consecutivo el martes.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones del COVID-19 en el Reino Unido apuntala a la libra esterlina.
• Los decepcionantes resultados de la encuesta ZEW de la eurozona pesan sobre el euro y se suman al sesgo de venta.

La moneda común se ha debilitado en todos los ámbitos como reacción a la decepcionante encuesta de ZEW, arrastrando al cruce EUR/GBP a mínimos de una semana y media, alrededor de la región de 0.8550-45 en la última hora.

El cruce ha extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde por encima del nivel de 0.8600 y ha sido testigo de algunas ventas de continuación por tercer día consecutivo el martes. El impulso a la baja ha llevado al cruce EUR/GBP por debajo del soporte horizontal de 0.8565-60 y se debe a una combinación de factores.

La libra esterlina se ha visto apoyada por el anuncio del primer ministro británico Boris Johnson el lunes de que todas las medidas restrictivas serían levantadas el 19 de julio. Aparte de esto, el sesgo sostenido de venta en torno al dólar estadounidense ha proporcionado un impulso adicional a la libra esterlina,que, a su vez, ha ejercido presión sobre el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda común ha perdido algo de terreno tras la decepcionante publicación del índice alemán de sentimiento económico de ZEW, que se desplomó a 63.3 en julio desde los 79.8 anteriores. Además, el indicador para la eurozona cayó a 61.2 para el mes actual, por debajo de los 84.4 esperados.

Los datos entrantes sugieren que la naciente recuperación económica de la eurozona podría estar perdiendo fuerza en medio de preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una ampliación del movimiento bajista actual para el cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha dicho este martes que "ve un repunte económico en el segundo semestre de 2021".

También ha advertido que "deben evitar hacer que la inflación temporal salte permanentemente".

• Una combinación de factores ejerce cierta presión sobre el USD/JPY por tercer día consecutivo.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas anterior de la Fed continua actuando como un viento en contra para el USD.
• El nerviosismo en torno al covid-19 beneficia al JPY de refugio seguro y contribuye al sesgo de venta intradía.

El par USD/JPY ha caído a mínimos de cuatro días, alrededor de la región de 110.75, durante la primera mitad de la sesión europea  aunque ha carecido de ventas de continuación.

Después de los movimientos de precios sin dirección del día anterior, el par USD/JPY se ha encontrado con nuevas ventas el martes, presionado por una combinación de factores. El dólar estadounidense ha extendido su caída de retroceso después del NFP y se ha mantenido bajo presión en medio de menores probabilidades de un endurecimiento de las políticas monetarias anteriores por parte de la Fed.

Un aumento inesperado de la tasa de desempleo en Estados Unidos eclipsó un gran ritmo del NFP principal y sugirió que la Fed esperará antes de reducir sus compras de activos. Esto ha actuado como un viento en contra para el USD y ha arrastrado al par USD/JPY a la baja por tercer día consecutivo el martes.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus ha pesado sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por un estado de ánimo cauteloso alrededor de los mercados bursátiles, que apoya el yen japonés de refugio seguro y ha ejercido presión adicional sobre el par USD/JPY.

Los bajistas han tomado más indicaciones de una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que ha sido visto como otro factor que pesa sobre el USD. Sin embargo, la caída sigue siendo limitada, ya que los inversores parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación el miércoles de las minutas del FOMC.

Dado que la Fed adelantó su calendario para la primera subida de tasas de interés posteriores a la pandemia, ahora se buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central. Esto influirá en el USD y podría proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, la publicación el martes del PMI de servicios ISM de Estados Unidos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

• El sentimiento económico alemán de ZEW llegó a 63.3 en julio, frente a los 79.8 anteriores.
• La situación actual de ZEW para Alemania llegó a 21.9 en julio frente a -9.1 en junio.

Las cifras principales de ZEW para Alemania en julio mostraron que el índice de sentimiento económico empeoró más de lo esperado a 63.3 desde 79.8 anterior, por debajo de las estimaciones de 75.2.

Mientras tanto, el subíndice de condiciones actuales se recuperó con firmeza a 21.9 en julio frente al -9.1 registrado en el mes anterior y por encima de las expectativas de 5.0.

Por separado, el sentimiento económico de ZEW para la eurozona en julio cayó a 61.2 en comparación con 81.3 anteriores y 84.4 previsto.

El presidente de ZEW, Achim Wambach, ha dicho: "El desarrollo económico continúa normalizándose. El indicador de situación para Alemania ha superado claramente la disminución relacionada con el coronavirus.  Aunque el indicador ZEW del sentimiento económico ha vuelto a caer significativamente, sigue en un nivel muy alto".

"Los expertos en mercados financieros, por lo tanto, esperan que la situación económica general sea extraordinariamente positiva en los próximos seis meses", ha agregado Wambach.

Se prevé que el par USD/JPY mantendrá el rango de 110.60-111.65 por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'la presión al alza se ha disipado y el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación' y esperábamos que el USD/JPY 'operare entre 110.85 y 111.35'. Posteriormente, el US/JPY se movió en un rango de 110.78/111.18 antes de cerrar con pocos cambios en 110.96 (-0.07%). El tono subyacente se ha debilitado y es probable que el USD/JPY opere con un sesgo a la baja, pero una clara ruptura de 110.60 es poco probable (el próximo soporte está en 110.30). En el lado positivo, una ruptura de 111.10 indicaría que la presión leve actual a la baja se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (5 de julio, US/JPY en 111.10). Como se ha destacado, es probable que el USD/JPY se haya movido a una fase de consolidación y es probable que opere entre 110.60 y 111.65 durante un período de tiempo."

Maroš Šefčovič, vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Previsión de la Comisión Europea, ha dicho el martes que la Unión Europea (UE) "intensificará los procedimientos legales sin movimientos del Reino Unido para remediar la violación del acuerdo del Brexit sobre Irlanda del Norte".

Comentarios adicionales

• Las expectativas de una subida de tasas de RBNZ proporcionaron un fuerte impulso al NZD/USD el martes.
• Las disminución de las esperanzas de un endurecimiento de las políticas monetarias anteriores por parte de la Fed pesan sobre el dólar.
• El escenario parece listo para un movimiento hacia la prueba de la SMA de 100 días, cerca de 0.7150.

El par NZD/USD ha saltado a máximos de casi tres semanas al inicio de la sesión europea del martes, con los alcistas ahora buscando aprovechar el impulso por encima del nivel de 0.7100.

Después de la acción del precio tenue y limitada dentro de un rango del día anterior, el par NZD/USD ha capturado algunas comrpas agresivas el martes y se ha visto apoyado por una combinación de factores. Los inversores han adelantado sus expectativas de una subida de tasas por parte del RBNZ después de que una encuesta empresarial en Nueva Zelanda mostrara una fuerte mejora de la confianza. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un fuerte impulso al NZD.

Por otro lado, el dólar estadounidense se ha mantenido a la defensiva en medio de la disminución de los temores de un endurecimiento de las políticas moentarias antes de lo previsto por parte de la Fed. Un aumento inesperado de la tasa de desempleo en Estados Unidos eclipsó el gran ritmo en la cifra principal del NFP y sugirió que la Fed esperará antes de reducir sus compras de activos. Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá en la publicación del miércoles de las minutas de la última reunión del FOMC.

Vale la pena recordar que la Fed sorprendió a los inversores al final de la reunión de junio y adelantó su calendario para la primera subida de tasas de interés después de la pandemia. Ahora se examinarán las minutas en busca de nuevas pistas sobre las perspectivasde la política monetaria de la Fed. Esto jugará un papel clave en la acción del precio del USD en el corto plazo y ayudará a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

Mientras tanto, el fuerte impulso del martes podría atribuirse a algunas compras técnicas tras un movimiento sostenido por encima de la muy importante SMA de 200 días. Con el último movimiento hacia arriba, el par NZD/USD ahora ha subido más de 150 pips desde los mínimos anteriores al NFP justo por debajo de 0.6950 y parece listo para extender su subida. Por lo tanto, cierta fuerza de continuación hacia la SMA de 100 días, alrededor de 0.7150, parece una posibilidad clara.

Los participantes en el mercado esperan ahora con interés el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación del PMI de servicios ISM. Los datos podrían influir en la dinámica de precios de USD y generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD al inicio de la sesión americana.

NZD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD está subiendo por el optimismo de la reapertura del Reino Unido y datos positivos.
• El índice DXY prueba el nivel de 92.00 a medida que la venta posterior al NFP se extiende antes del PMI de servicios de ISM de EE.UU.
• La configuración técnica justifica precaución para los alcistas del par.

El renovado interés de venta alrededor del dólar estadounidense está acercando al par GBP/USD hacia el nivel de 1.3900, ya que los bajistas del dólar mantienen el control antes de la publicación del PMI de servicios de ISM de Estados Unidos.

El USD sigue perdiendo terreno en todos los ámbitos en medio de las crecientes tensiones antes de las minutas de la reunión de junio del FOMC del miércoles. Las minutas probablemente podrían verter agua fría en el gráfico de puntos optimista de la Fed, de acuerdo con las expectativas de los mercados.

En el lado GBP de la historia, el optimismo por la reapertura del Reino Unido, como respuesta al programa del primer ministro Boris Johnson para poner fin a las restricciones al covid en Inglaterra, colabora con el sentimiento alcista alrededor del GBP/USD.

Además, una revisión al alza del PMI final de Servicios del Reino Unido combinada con noticias sobre el fusiones entre Apollo Global Management y WM Morrison, la cuarta cadena de supermercados más grande de Gran Bretaña, impulsó la libra.

De cara al futuro, el par espera la publicación del PMI de servicios de ISM de EE.UU. para un nuevo impulso. Mientras tanto, es probable que el repunte del precio del petróleo levante el índice FTSE 100, lo que a su vez es positivo para el GBP.

GBP/USD Perspectiva técnica

A pesar de la tendencia alcista de tres días, la configuración técnica diaria del GBP/USD justifica precaución para los alcistas.

El par está a punto de confirmar un cruce bajista en dicho marco de tiempo, con la media móvil de 21 días probablemente cruzando la SMA 100 desde arriba.

GBP/USD gráfico diario

El RSI de 14 días se mantiene más firme, pero se mantiene por debajo de la línea media, manteniendo a los compradores inquietos.

El máximo de la semana anterior cerca de 1.3940 será el nivel a batir para los alcistas del par, mientras que la caída se limitará por los mínimos diarios de 1.3842.

GBP/USD niveles adicionales

• Una combinación de factores ayuda al AUD/USD a aprovechar su reciente rebote desde mínimos anuales.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas anterior de la Fed pesa sobre el dólar y apoya la subida del par.
• La fuerte compra intradía toma ritmo después de los comentarios del gobernador del RBA, Phillip Lowe.

El par AUD/USD ha saltado a máximos de una semana como reacción a los comentarios del gobernador de RBA, Phillip Lowe, con los alcistas ahora esperando un movimiento sostenido más allá del nivel de 0.7600.

Después de la acción de precios tenue y limitada dentro de una rango del día anterior, el par AUD/USD ha capturado algunas comrpas agresivas el martes y ha extendido su fuerte rebote posterior al NFP desde mínimos de siete meses. Esto marca el tercer día consecutivo de movimiento positivo y se debe a una combinación de factores.

Un aumento inesperado de la tasa de desempleo estadounidense eclipsó el gran ritmo en la cifra principal del NFP y alivió los temores de los mercados sobre un endurecimiento de las políticas moentarias antes de lo previsto por parte de la Fed. Esto, a su vez, ha actuado como un viento en contra para el dólar estadounidense y ha ofrecido cierto apoyo al par AUD/USD.

El interés de compra ha repuntado después de que el gobernador de la RBA, Phillip Lowe, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, haya dicho que la condición para un aumento en la tasa de efectivo se relaciona con la inflación, no con los salarios. Centrarse en los salarios no significa que tengamos un objetivo para el crecimiento de los salarios o que el crecimiento de los salarios necesariamente tenga que haber despejado un punto de referencia específico antes de ajustar las tasas de interés, ha agrgado Lowe.

Anteriormente en el día, el banco central australiano ha dejado sin cambios la tasa de interés de referencia y el objetivo de rendimiento de los bonos a tres años en el 0.10%. El RBA también ha reducido la tasa de compras de 5.000 millones de dólares a 4.000 millones por semana hasta el 11 de noviembre de 2021, aunque ha dicho que la reducción no es una representación de la retirada del apoyo.

A medida que los inversores evalúan la postura de política monetaria del RBA, los alcistas se han tomado una breve pausa cerca del nivel de 0.7600. A esto le siguen los recientes máximos  alrededor de la región 0.7615, que si se supera decisivamente establecerá el escenario para un nuevo movimiento alcista a corto plazo. El par AUD/USD podría entonces aspirar a probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de resistencia de 0.7650-60.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación del PMI de servicios ISM al inicio de la sesión americana. Los datos podrían influir en la dinámica de precios del USD y generar algunas oportunidades de negociación a corto plazo. El foco clave, sin embargo, permanecerá en las minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán el miércoles.

AUD/USD niveles técnicos 

Al comentar sobre las perspectivas de inflación, el gobernador del RBA, Phillip Lowe, ha dicho que "quiere ver una inflación por encima del 2% durante varios trimestres".

El banco central "necesita ver el crecimiento de los salarios sosteniblemente por encima del 3%", ha agregado Lowe.

Comentarios adicionales

El par GBP/USD todavía se ve navegando por el rango de 1.3760-1.3910 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que el GBP/USD 'tiene margen para probar 1.3860 primero antes de retroceder'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD subió a 1.3862 antes de retroceder ligeramente. A partir de aquí, parece haber margen para que el par avance a 1.3885 primero antes de que se pueda esperar un retroceso más profundo. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.3910 entre en escena. El soporte está en 1.3825 seguido de 1.3795."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (5 de julio, GBP/USD en 1.3830). Como se ha puesto de relieve, la reciente fase débil en el GBP/USD ha terminado y el par podría operar entre 1.3760 y 1.3910 por ahora."

Hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria el martes, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Phillip Lowe, ha dicho que "la condición para un aumento de la tasa de efectivo depende de los datos, no de la fecha".

Comenatarios adicionales

• Los pedidos de fábricas alemanas cayeron un 3.7% en mayo, una gran pérdida.
• En una base anual, los pedidos de fábrica de Alemania subieron un 54.3% en mayo.

Los pedidos de fábricas alemanes cayeron inesperadamente en mayo, lo que sugiere que el sector manufacturero de la potencia económica europea todavía está en apuros.

Los contratos de bienes 'Made in Germany' llegaron al -3.7% en el mes frente al 5.0% previsto y el -0.2% del mes anterior, según los últimos datos publicados este martes por la Oficina Federal de Estadísticas.

En términos anualizados, los pedidos industriales de Alemania aumentaron un 54.3% en el mes reportado frente al 80.2% anterior y el crecimiento esperado del 75.4%.

Acerca de los pedidos de fábrica alemanes

Las peticiones de fábrica publicadas por el Deutsche Bundesbank es una medida de las órdenes totales de bienes duraderos y no duraderos tales como transporte (ventas), inventarios y órdenes en el nivel manufacturero el cual puede ofrecer una perspectiva de la inflación y crecimiento en el sector manufacturero. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior al consenso es bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 6 de julio:

El dólar estadounidense se mantiene a la defensiva mientras los estadounidenses regresan tras un largo fin de semana y por antes del PMI de servicios de ISM. El dólar australiano va por detrás del neozelandés medio de una decisión mixta del RBA y el petróleo está subiendo después del fracaso de la OPEP. La reapertura del Reino Unido es criticada por apoyar a la libra y los inversores del EURUD esperan los datos alemanes.

Debilidad del dólar: Los rendimientos de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años están en el 1.44%, reuperándose de sus mínimos, pero el USD ha estado extendiendo su caída inducida por las nóminas no agrícolas NFP. Uno de los ganadores ha sido el oro, cuyo precio superó los 1.800$.

Los mercados bursátiles están tranquilos, con los futuros del S&P 500 estabilizándose antes de la reanudación de la actividad después del largo fin de semana del Día de la Independencia. Las acciones estadounidenses alcanzaron máximos históricos la semana pasada.

El índice de gerentes de compras PMI de servicios de ISM para junio es el foco de atención este martes. Se prevé que el titular se retire de los 64 puntos en mayo, pero sigue reflejando un crecimiento robusto. Los inversores mirarán las expectativas de inflación, representadas por el componente precios pagados.

El Banco de la Reserva de Australia dejó su política sin cambios y señaló que seguiría comprando bonos más allá de septiembre, aunque a un ritmo más lento. El AUD/USD avanzó antes de la publicación y ha estado extendiendo sus ganancias, acercándose a 0.76. Sin embargo, se queda rezagado respecto al NZD/USD, que aprovechó la debilidad del USD y alcanzó el nivel 0.71, lo que supone un aumento de más del 1%.

Los miembros de la OPEP+ terminaron su prolongada reunión sin un acuerdo, dejando así la producción de crudo sin cambios. Los patricpantes del mercado esperaban un aumento de 400-500 mil barriles por día. El crudo WTI ha reanudado su subida, acercándose a los 77$. El dólar canadiense también se está beneficiando.

Reapertura de Gran Bretaña: El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anunció la eliminación de todas las restricciones el 19 de julio, a pesar del aumento de los casos de COVID-19 asociados con la variante Delta. El GBP/USD cotiza cerca de 1.39 y el PMI de construcción de Markit es de interés.

El EUR/USD cotiza cerca de 1.19 a pesar de las preocupaciones sobre la propagación de la cepa Delta en el Viejo Continente y una caída del 3.7% en los pedidos de fábrica alemanas. Se espera la cifra del sentimiento económico de ZEW.

Las criptomonedas están subiendo el martes después de caer el lunes. El Bitcoin se está recuperando hacia 35.000$ y el Etehreum está rondando por encima de 2.300$.

El precio del oro está acelerando su impulso alcista, finalmente logrando una ruptura firme por encima del nivel de 1.800$, a medida que actualiza máximos de tres semanas.

El persistente sentimiento a la baja alrededor del dólar estadounidense sigue siendo un buen augurio para el precio del oro, denominado en dólares. El dólar se ve afectado por la incertidumbre sobre el próximo movimiento de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), especialmente a la luz del fuerte NFP y un aumento de la tasa de desempleo al 5.9% en junio.

Mientras tanto, el optimismo por la reapertura en la zona euro pesa sobre la demanda del dólar de refugio seguro, lo que se suma a la subida del oro. Las preocupaciones sobre los brotes de la variante Delta del covid en Asia y su impacto en la recuperación económica mundial también siguen sustentando el atractivo de refugio seguro del oro.

Los mercados esperan ahora el PMI de servicios de ISM de EE.UU.,con el foco en el componente de inflación para la valoración del dólar estadounidense, que a su vez tendrá un impacto significativo en el precio del oro. Se espera que los precios pagaos en el sector servicios en junio bajen a 79.3 en junio frente a los 80.6 anteriores. En una sorpresa al alza, el dólar estadounidense podría intentar un rebote, aunque las minutas del FOMC del miércoles serán el determinante clave de la dirección a corto plazo tanto en el dólar como en el oro.

Oro Perspectivas técnicas

El cierre diario por encima de la media móvil de 100 días en 1.790$ el lunes ha reforzado el compromiso de los alcistas, ahora apuntando a la SMA de 21 días con pendiente bajista en 1.809$. Para desatar la subida adicional, el precio del oro necesita aceptación por encima de 1.800$, lo que confirmaría un giro alcista desde mínimos de dos meses de 1.751$.

Oro gráfico diario

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que la posibilidad de que el EUR/USD caiga al nivel de 1.1800 sigue perdiendo impulso.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD se movió entre 1.1850 y 1.1880 ayer, más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado de 1.1835/1.1890. La acción del precio no ofrece pistas nuevas y seguimos esperando que el EUR se meuva lateralmente. Rango esperado para hoy, 1.1835/1.1885."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (5 de julio, EUR/USD en 1.1860) sigue en pie. Como se ha puesto de relieve, el impulso a la baja ha disminuido y la perspectiva de que el par se mueva por debajo de 1.1800 ha disminuido. Sin embargo, sólo una ruptura de 1.1915 (sin cambios en el nivel de "resistencia fuerte") indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado. Para rejuvenecer el actual impulso, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1835 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de 1.1915 no sería sorprendente."

A continuación se presentan los titulares clave de la declaración de política monetaria del RBA de junio, a través de Reuters, presentada por el gobernador Phillip Lowe.

Los miembros de la junta del Banco de la Reserva de Australia (RBA) han anunciado que mantenían la tasa oficial de efectivo (OCR) sin cambios, dejándola en el mínimo histórico del 0.10% en su reunión de política monetaria de julio,

El banco central dijo que mantendrá el objetivo de la curva de rendimientos en el bono de abril de 2024 y no se extenderá a la línea de noviembre de 2024.

Los mercados esperaban ampliamente que el RBA mantuviera el objetivo de abril de 2024 por el momento.

El RBA ha anunciado que planea una tercera ronda de compra de bonos.

Acerca de la decisión de la tasa del RBA

El Banco de Australia anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Australia es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar australiano, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionarias será bajista.